(二)主要产品

　　发行人自设立以来，始终专注于智能制造装备领域，以稳健的经营战略为基 础，在产品研发和设计等方面持续创新。经过多年的发展与沉淀，发行人产品类 别不断丰富、服务领域不断拓宽，已经成为国内 LED 固晶机、电容器老化测试智 能制造装备领域的领先企业，并成功开拓半导体固晶机及锂电池设备领域。

　　盈利模式

　　发行人主要从事 LED、电容器、半导体、锂电池等行业智能制造装备的研发、 生产和销售，从上游供应商采购原材料，针对客户相对个性化的需求，通过专业 化设计和生产，向下游 LED、电容器、半导体、锂电池等领域企业销售智能制造 装备产品获得收入和利润。

　　二、公司所处行业情况、地位和竞争对手

　　智能制造装备应用领域广泛，下游涵盖消费电子、通讯、节能照明、汽车电 子、新能源及家用电器等领域。一方面，随着新产品和新技术的层出不穷、互联 网技术的发展，消费者对高清电视、智能手机、平板电脑、可穿戴设备、VR 硬 件等一系列的新兴消费电子产品需求将成为推动消费电子市场继续发展的新动 力;另一方面，国内在通讯、储能、新能源等领域投资持续保持在较高水平，将 促使下游企业进一步扩大生产能力，带动设备投资需求的增加，将有效助推智能 制造装备行业的发展。

　　长期以来，智能制造装备行业核心控制和功能部件技术的发展被部分国际知 名厂商所主导，这些国际厂商通常拥有数十年的发展历史，有多年的技术积累和 成熟、完整的产品系列，掌握着本行业的核心技术。而我国智能制造装备行业技 术主要是通过不断学习、吸收国外同行技术的基础上，根据国内行业应用特点进 行适应性、创新性开发而逐步发展起来的，与国际一流品牌相比，在高精度的实 时控制性能、产品的可靠性和耐用度上仍存在差距。近年来，我国工业自动化技 术水平快速提升，产品和技术与国际先进企业之间的差距在不断缩小。

　　1、同行业主要企业情况

　　国内 LED 固晶机领域、铝电解电容器老化测试设备领域主要企业如下：(1)LED 固晶机领域主要企业 ①ASMPT(0522.HK)③东莞市凯格精机股份有限公司④先进光电器材(深圳)有限公司

　　(2)铝电解电容器老化测试设备领域主要企业 ①华冠科技(871447.OC)②南通天禾机械科技有限公司③南通巨友自动化设备有限公司④东莞佑翔机械科技有限公司

　　三、公司突出的风险点

　　存货余额较高及减值的风险 报告期各期末，公司存货账面价值分别为 33,712.21 万元、36,899.42 万元、 34,518.32 万元及 34,592.95 万元，占流动资产的比例分别为 56.35%、50.59%、 46.46%及 42.27%，金额及占比始终保持在较高的水平。

　　应收款项增长较快及回款率下降的风险

　　四、公司募投项目未来发展目标

　　公司募集资金55,198.73万元，其中31,095.08万元用于新益昌智能装备新建项目，12,103.65万元用于新益昌研发中心建设项目，12,000.00万元用于补充流动资金。

　　五、财务情况：

　　2020 年度，公司实现营业收入 70,433.01 万元，较去年同期增长 7.48%，净 利润 10,752.35 万元，较去年同期增长 22.53%，扣除非经常性损益后归属于母公 司所有者的净利润 10,248.27 万元，较去年同期下降 9.56%，主要是由于 2020 年 度毛利率较上年有所下滑，2020 年度管理费用较去年下降 2,381.94 万元，而 2019 年度公司因引入员工持股平台确认计入非经常性损益的股份支付费用 2,921.87 万 元。因此，2020 年度净利润同比增长 22.53%但扣除非经常性损益后归属于母公 司所有者的净利润下降 9.56%。

　　2021 年第一季度，公司营业收入预计为 15,000 万元至 16,000 万元，较去年 同期增长 34.51%至 43.38%;公司净利润预计为 1,550 万元至 1,650 万元，较去年 同期增长 54.49%至 64.46%;归属于母公司所有者的净利润预计为 1,550 万元至1,650 万元，较去年同期增长 54.49%至 64.46%;扣除非经营性损益后的归属于母 公司所有者的净利润预计为 1,500 万元至 1,600 万元，较去年同期增长 55.73%至 66.11%。

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