二、行业情况、公司竞争地位和竞争对手

　　建筑业作为我国国民经济支柱产业之一，对经济发展起到重要的作用，其发 展的长期性和规模性，给建筑模板行业带来了巨大的市场空间。自铝合金模板进 入国内建筑业以来，全国各地不断涌现新的铝合金模板生产企业。近年来，更是 迎来市场爆发期，应用范围逐步扩大，从民用建筑向公共建筑延伸，地铁、隧道、 桥梁和管廊等工程也开始使用铝合金模板，行业企业迎来发展机遇。

　　作为建筑模板的一种，铝合金模板的市场份额逐年递增，到 2017 年占到整 个模板市场的 10%-15%，并且成加速态势。2018 年，我国铝合金模板行业向房 建和基础建设各个领域全面渗透，形成巨大的市场规模。铝模系统是应用于建筑施工中混凝土浇筑成形的临时支护结构体系，因此其 市场容量、市场需求与建筑行业的发展息息相关。《住房城乡建设事业“十三五” 规划纲要》提出，“十三五”时期，建筑业增加值年均增长 5.5%。2006 年以来， 随着我国建筑业企业生产和经营规模的不断扩大，建筑业总产值持续增长，2020 年达到 263,947.04 亿元，较 2019 年增长 6.24%。

　　中国竞争格局 我国铝合金模板企业在吸收欧洲和韩国等国技术的基础上，对技术进行了优 化和改进。铝合金模板企业生产厂家众多，生产的模板品种规格多样，较难建立 统一的铝合金模板产品标准，给铝合金模板的推广应用和市场管理带来一定的困 难。铝合金模板行业是完全竞争行业，市场化程度较高，市场竞争较为激烈。

　　三、突出风险

　　毛利率下滑风险，报告期内，公司租赁业务的毛利率分别为 53.80%、53.37%和 46.57%。

　　应收账款回收风险 报告期各期末，公司应收账款的账面净值分别为 9,403.27 万元、16,400.18 万元和 28,483.88 万元，占报告期末流动资产的比例分别为 36.60%、40.12%和 37.36%，占各期营业收入的比例分别为 16.80%、19.03%和 25.44%。

　　四、公司募投项目

　　志特新材本次发行募集资金总额为43,285.40万元，扣除发行费用后募集资金净额37,652.10万元。分别用于：江门志特年产铝合金模板90万平方米项目，补充流动资金，湖北志特年产铝合金模板60万平方米建设项目，工业智能化升级技改项目，志特新材大湾区营运中心建设项目，信息化建设项目，研发中心建设项目。

　　五、财务情况：

　　公司预计 2021 年一季度营业收入为 16,910.97 万元至 27,178.34 万元，同比 上升 59.05%至 155.62%，预计归属于母公司股东的净利润为 2,376.13 万元至 3,655.59 万元，同比上升 605.74%至 878.06%，预计扣除非经常性损益后归属于 母公司所有者的净利润为 2,160.41 万元至 3,323.71 万元，同比上升 381.48%至 533.05%。

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