☆公司报道☆ ◇600157 永泰能源 更新日期：2014-08-06◇
【2011-09-27】
永泰能源(600157)大股东出手增持 "护航"增发意图渐显
在近期股价已连续跌破定向增发底价的当口，永泰能源获得大股东永泰控股增
持力挺。
永泰能源今日披露，控股股东永泰控股9月26日通过上交所集中竞价交易系统
，以13.96元/股的均价增持了140.93万股公司股份，占总股本的0.248%。本次增持
后，永泰控股所持上市公司股份增至22174.69万股，持股比例为39.064%。
除本次增持外，永泰控股表示还将根据市场情况，在未来12个月内以自身名义
或通过一致行动人继续在二级市场增持永泰能源股份，后续增持价格不高于16元/
股，累计增持比例不超过总股本的2%（含本次已增持股份）。
永泰控股此番增持时点颇值得玩味。就在今年8月初，永泰能源新一轮定向增
发方案获股东大会审议通过。根据方案，公司拟向包括永泰控股在内的不超过10
名特定投资者定向发行不超过31613万股，募资约49亿元用于收购陕西亿华矿业70%
股权以及增资华瀛山西能源公司；有意思的是，本次增发定价基准日前20个交易日
公司股票交易均价的90%为15.08元/股，但也是公司对未来股价表现有信心，最终
将本次发行底价确定为15.50元/股。
然而“市与愿违”，随着近期大盘持续低迷，永泰能源的股价也一路下挫，在
永泰控股增持前一交易日曾一度跌至13.35元/股，这无疑加大了本次增发实施难度
。
值得一提的是，永泰控股本次出手增持即取得了“立竿见影”的效果。在上证
指数昨日下跌1.64%的背景下，永泰能源则触底反弹逆势上涨1.59%，报收于14.02
元。经过计算，永泰控股1967万元的买入规模，已占昨日该股成交额的51%。
【出处】上海证券报【作者】
【2011-09-27】
永泰能源(600157)大股东增持141万股
永泰能源(600157)接到公司控股股东永泰投资控股有限公司的通知，永泰控股
于9月26日通过上交所集中竞价交易系统以13.96元/股的平均价格增持了140.93万
股，占总股本的0.248%。
永泰能源7月份通过定向增发3.16亿股收购煤矿的预案，增发价格不低于15.50
元/股，而昨日公司收盘价为14.02元/股，这可能会给增发带来困难。
【出处】证券时报【作者】
【2011-09-09】
永泰能源(600157)15亿热电厂项目将开建
永泰能源（600157）煤电一体化战略的重要一步已经迈出。公司今日公告，为
了充分利用公司所属的煤炭资源，构造煤电一体化产业体系，公司子公司新疆永泰
公司与新疆蒙鑫公司签署了《合资成立吉木萨尔县天宇华鑫热电节能有限公司合同
书》，由新疆永泰公司与新疆蒙鑫公司以现金方式共同出资8000万元合资设立天宇
华鑫热电公司。其中，新疆永泰公司出资5200万元，占65%的股权。
该公司成立后主要建设吉木萨尔县北三台工业园区4×150兆瓦热电厂项目。该
项目总用地面积约35.32公顷，分两期建成，一期建设2×150兆瓦，一期工程总投
资预计15亿元，项目资本金按总投资的30%筹措。北三台工业园区定位为循环经济
和高耗能项目产业园区，现已全面开工建设，上述4×150兆瓦热电厂项目为园区产
业链的一部分。
【出处】证券时报【作者】
【2011-08-22】
永泰能源(600157)拟发行不超过人民币13亿元公司债券
为进一步改善公司债务结构、拓宽公司融资渠道、满足公司资金需求、降低融
资成本，根据《公司法》、《证券法》、《公司债券发行试点办法》等有关法律、
法规的规定，并结合目前债券市场的分析、比较和公司的资金需求情况，公司拟发
行不超过人民币13亿元公司债券，期限为不超过5年（含）。
【出处】上交所【作者】
【2011-07-26】
永泰能源(600157)拟非公开发行不超过31,613万股A股
永泰能源拟向特定对象非公开发行不超过31,613万股A股，发行价格不低于15.
50元/股。
【出处】上交所【作者】
【2011-07-18】
永泰能源(600157)拟非公开发行不超过31613万A股
永泰能源董事会通过向特定对象非公开发行股票方案，本次非公开发行股票的
发行对象为包括公司控股股东永泰控股在内的不超过10 名（含10 名）的特定投资
者，发行股份的数量不超过31,613 万股，确定本次非公开发行股票的发行价格不
低于15.50 元/股。
【出处】上交所【作者】
【2011-07-16】
永泰能源(600157)取消收购富东煤业股权
永泰能源今日公告，公司拟取消收购富东煤业49%股权事宜，并将其从定向增
发募投项目中调出。
公告显示，公司3月30日召开的董事会会议审议通过了《关于同意签署山西省
寿阳富东煤业有限责任公司49%股权转让协议的议案》，公司子公司华瀛山西与富
东煤业股东王满富签署了相关股权转让协议，并将本次收购作为2011年度非公开发
行原募集资金投资项目之一。现因富东煤业自身原因，经协商，拟协议解除原签署
的股权转让协议，转让方王满富已将2.2亿元股权转让款全额退还。
【出处】上海证券报【作者】
【2011-07-09】
永泰能源(600157)定增股13日解禁 各参与方浮盈57%
三年内三次启动定向增发的永泰能源显示了财富效应。公司2010年实施定向增
发的6027.32万股（经过送股转增后）将于7月13日解禁。目前公司股价较增发价溢
价57%，认购了其中36%股权的华夏基金成为最大受益者。
永泰能源拟转型煤炭以来，2009年度发布了第一次定向增发方案，该方案在20
10年7月实施，此次以16.05元/股向7名特定对象发行3987.54万股，募资6.4亿元。
2011年，永泰能源实施2010年度分红方案，即10股送0.3935股派现金0.0787元，同
时以资本公积金向全体股东每10股转增4.7219股。经过分红，认购者成本摊薄至10
.7元/股，定向增发的股权也扩至6027.32万股。
出于战略扩张的考虑，永泰能源从2009年以来三次启动了定向增发，其中两次
增发已经实施，以最终实现"发展成为国内具有较强竞争力的优质能源类公司"的战
略目标，将同时在陕、蒙和新疆等其他省市自治区，同步推进整合步伐，使公司煤
炭资源储备及煤炭产能得以快速扩张。市场对永泰能源的战略予以充分认可，公司
股价一路上涨。以昨天的收盘价16.8元计，参与2010年定向增发的机构浮盈达到57
%。而同期，沪市大盘指数涨幅不过15%。
华夏基金成为最为受益者，其旗下四只基金华夏成长、华夏策略、华夏蓝筹和
华夏收入以及托管的一只保险组合共持有1450万股，占发行总数的36%。国泰基金
旗下四只基金及一只托管的社保也认购了500万股。私募方面，江苏瑞华投资发展
有限公司认购了500万股、上海成丰鼎泰认购300万股。此外，铁岭新鑫铜业有限公
司认购了700万股。
有意思的是，记者发现，永泰能源2011年实施了第二次定向增发方案。但参与
2010年定向增发的机构均没有参加2011年的定向增发。从目前股价来看，由于2010
年底以来市场调整较大，参与永泰能源第二次增发的股东盈利不明显。
【出处】上海证券报【作者】
【2011-05-18】
永泰能源(600157)1.65亿购双安煤矿
永泰能源（600157）子公司新疆永泰兴业能源有限公司拟以现金1.65亿元收购
郭景山、乔战奎、郭发威、杨建芝、朱世祯、汤兴商所持有合计新疆吉木萨尔县双
安矿业有限公司100%股权。
根据评估，双安煤矿固定资产净值为4053万元，拟转让的采矿权评估价值为1.
3亿元，以上两项合计1.7亿元。
双安煤矿保有煤炭资源储量3481万吨；评估利用资源储量2346万吨；可采储量
1582万吨；矿山生产规模45万吨/年；评估计算年限为26年2个月。
【出处】中国证券网【作者】李若馨
【2011-04-20】
一年半启动三次增发 永泰能源(600157)扩张来势凶猛
“2-3年内实现公司焦煤采选年产能达到500万吨规模，未来3-5年内实现公司
焦煤采选年产能达到1000万吨规模，未来10年内煤炭采选年产能达到3000万吨以上
规模。”永泰能源昨天公布的2009年以来第三次定向增发方案将其扩张的雄心表露
无遗。受此影响，公司股价昨天一度冲击涨停，最终上涨9.38%，以28.79元/股报
收。
目前国内最大的焦煤上市公司为西山煤电，其2010年原煤产能为2578.99万吨
。以永泰能源锁定的焦煤产能目标，有望与之比肩。
永泰能源原名鲁润股份。2007年，江苏永泰地产受让鲁润的控股权，鲁润从中
石化体系中脱离出来，成为一家民营控股企业。2009年，在剥离原有石化、水泥资
产后，鲁润转型煤炭企业，“支点”是参与山西当时正在兴起的煤炭资源整合。20
09年10月，公司与控股股东永泰投资控股有限公司共同收购华瀛山西能源投资有限
公司70%股权，其中鲁润股份出资1.67亿受让40%股权。华瀛山西下属两煤矿合计查
明保有储量2025.5万吨。2009年12月，公司启动实际控制人变更以来的首次定向增
发募资6.4亿元，收购控股股东永泰投资所持华瀛山西能源投资的30%股权，且通过
收购七个煤矿，增加焦煤资源保有储量至5913.86万吨。
首度定向增发完成仅仅一个月，2010年7月，更名后的永泰能源启动第二次增
发募资20亿收购煤矿。这次定向增发完成后，公司增加9846万吨优质焦煤资源，使
总保有储量达到15759.86 万吨，华瀛山西总产能增至375万吨/年。
第二次定向增发完成后又是仅仅不到一个月，昨天，公司再度启动江苏永泰入
主以来的第三次定向增发。这一次定向增发完成后，公司将拥有山西和陕西两个煤
炭生产基地，控股9 家煤矿企业，焦煤保有储量将增至20065.86万吨，焦煤生产规
模合计为495万吨/年；优质动力煤保有储量11.44亿吨，生产规模为600～800万吨/
年；参股2家煤矿企业，焦煤保有储量8959万吨，按49%权益折算为保有储量4389.9
1万吨，合计焦煤生产规模为135万吨/年。
此次定向增发方案实现了两个重要突破，即永泰能源的并购范围从山西扩大至
陕西；煤种从焦煤扩大至动力煤。按公司说法，为最终实现“发展成为国内具有较
强竞争力的优质能源类公司”的战略目标，将同时在陕、蒙和新疆等其他省市自治
区，同步推进整合步伐，以使公司煤炭资源储备及煤炭产能得以快速扩张。
由于定向增发期间股价上涨，参与前两次增发的机构已实现不菲浮盈。2009年
定向增发价格16.05元/股较底价溢价24.32%，华夏基金管理有限公、江苏瑞华投资
发展有限公司分别获配1450万股和500万股，这部分股权将于2011 年7 月13 日解
禁。2010年定向增发价格22.50元/股较底价溢价14.62%，华宝信托有限责任公司获
配1320万股，这部分股权将于2012年3月25日解禁。
【出处】上海证券报【作者】阮晓琴
【2011-04-19】
永泰能源(600157)将募资54亿收购四煤矿
3月31日起停牌的永泰能源，今日公布了定向增发预案，拟募集资金不超过54
亿元，用于收购四家煤矿股权，控股股东永泰投资控股有限公司承诺出资不低于10
亿元参与认购。
公告显示，永泰能源将以不低于23.41元/股，向包括永泰投资控股公司在内的
不超过10名的特定投资者发行不超过2.31亿股，募集不超过54亿元用于四家煤矿股
权的收购。其中包括，永泰能源以不超过19.70亿元向华瀛山西能源投资公司增资
，由华瀛山西用于收购山西灵石银源安苑煤业100%股权，暂定收购价款为6.72亿元
；收购山西灵石银源新生煤业100%股权，暂定收购价款为7亿元；收购山西省寿阳
富东煤业49%股权及相关债权，暂定收购价款为5.60亿元。此外，永泰能源还将收
购陕西亿华矿业开发公司70%股权，收购价款暂定为34.30亿元。
永泰能源称，本次非公开发行拟收购的银源安苑、银源新生、富东煤业和亿华
矿业拥有丰富的煤炭储量，整体开采条件良好。上述收购完成后，公司将拥有山西
和陕西两个煤炭生产基地，控股9家煤矿企业，焦煤保有储量增加至2亿吨，焦煤生
产规模合计为495万吨/年，优质动力煤保有储量1.14亿吨，生产规模为600万至800
万吨/年；参股2家煤矿企业，焦煤保有储量8959万吨，按49%权益折算为保有储量4
389.91万吨，合计焦煤生产规模为135万吨/年。公司的煤炭开采业务将更具规模，
进一步实现逐步向国内煤炭骨干企业转型的中期目标。
【出处】上海证券报【作者】郭瑞坤
【2011-04-19】
永泰能源(600157)拟募资54亿收购煤炭资产
永泰能源（600157）决定以不低于23.41元/股，增发不超过2.31亿股，募资不
超过54亿元，用于增资收购位于山西和陕西的煤矿资产，公司大股东永泰控股承诺
出资不低于10亿元参与认购此次非公开发行股票。
根据公告，永泰能源计划以不超过19.7亿元向华瀛山西能源投资有限公司增资
，由华瀛山西用于收购灵石银源煤焦开发有限公司、何文苑及何小帅持有的山西灵
石银源安苑煤业有限公司100%股权，暂定收购价款为6.72亿元，收购灵石银源煤焦
开发有限公司、马计斌及温建军持有的山西灵石银源新生煤业有限公司100%股权，
暂定收购价款为7亿元，收购王满富持有的山西省寿阳富东煤业有限责任公司49%股
权及相关债权，暂定收购价款为5.60亿元。
永泰能源还计划收购陕西三星建工集团有限公司、靖边县金山贸易有限公司、
靖边县万隆能源开发有限公司、靖边县和丰化工贸易有限公司持有的陕西亿华矿业
开发有限公司70%股权，收购价款暂定为34.30亿元。
收购完成后，永泰能源将拥有山西和陕西两个煤炭生产基地，控股9家煤矿企
业，焦煤保有储量增加至2亿吨，焦煤生产规模合计为495万吨/年，优质动力煤保
有储量11.44亿吨，生产规模为600～800万吨/年；参股2家煤矿企业，焦煤保有储
量8959万吨，按49%权益折算为保有储量4389.91万吨，合计焦煤生产规模为135万
吨/年。
【出处】证券时报【作者】向南
【2011-04-01】
永泰能源(600157)因重大事项 今起停牌
永泰能源股份有限公司正在筹划非公开发行股票事宜，公司就有关事项正向相
关部门进行政策咨询和方案论证，尚存在不确定性。经申请，公司股票自2011年4
月1日起继续停牌，最晚将于2011年4月11日公告该事项的进展情况并复牌。
【出处】上海证券交易所【作者】
【2011-02-17】
永泰能源(600157)非公开发行9170万股获证监会核准
永泰能源（600157）周三晚间公告称，公司于15日收到中国证监会批复，核准
公司非公开发行不超过9170万股新股。该批复自核准发行之日起6个月内有效。
根据此前公布的预案，公司拟向不超过10名特定对象以不低于每股19.63元的
价格发行不超过9170万股，募集资金不超过18亿元，在扣除相关发行费用后将全部
用于增资华瀛山西能源投资有限公司，并通过其收购、增资共五项煤矿项目。
【出处】全景网【作者】雷震
【2011-01-18】
永泰能源(600157)非公开发行获证监会通过
永泰能源（600157）1月17日晚间公告，1月17日证监会发审委审核了公司非公
开发行A股股票的申请。根据审核结果，公司非公开发行A股股票申请获得有条件通
过。
公司此前公告，公司拟向包括控股股东永泰投资控股有限公司在内的不超过10
名的特定投资者发行不超过9170万股A股，本次非公开发行价格不低于19.63元/股
，募集资金总量不超过18亿元（含发行费用）。
【出处】中国资本证券网【作者】
【2010-12-29】
永泰能源(600157)购买煤炭相关资产
永泰能源（600157）今日公告称，拟收购王伟、曹昌增所持有的灵石县昌隆煤
化有限公司100%股权；同时，子公司南京永泰能源发展有限公司收购王勇、牛志刚
所持有的灵石县晋泰源选煤有限公司100%的股权，上述两笔交易的总额约为2756万
元。
永泰能源表示，此次交易是为了进一步巩固公司煤炭主营业务，拓展公司的煤
炭洗选等深加工产业，以提高公司煤炭的质量和附加值，拉长煤炭产业链，有利于
提升公司经济效益，促进公司煤炭主业的产业化和一体化发展。
【出处】证券时报【作者】建业
【2010-11-10】
永泰能源(600157)副总经理王勇因个人原因辞职
永泰能源（600157）董事会于2010年11月9日收到王勇（因个人原因）请求辞
去副总经理职务的书面辞呈。根据有关规定，其辞职请求自辞呈送达公司董事会之
日起生效。
【出处】证券日报【作者】
【2010-10-26】
鲁润股份(600157)2010年三季度净利劲增超6倍
今日，已成功转型为能源公司的鲁润股份（600157）公布三季报。公司三季报
显示，1-9月份，公司实现营业总收入23.85亿元、归属于上市公司股东的净利润96
15.86万元、每股收益0.3635元。
公司业绩强劲增长，也吸引着众多机构投资者。公司三季报显示，三季度末，
公司前十大流通股东中便出现9家机构的身影，其中同德证券投资基金以所持1161.
2万股，列第二位；广发稳健增长证券投资基金以所持761.98万股，列第三位。
【出处】证券日报【作者】林玫娟
【2010-10-13】
鲁润股份(600157)成功转型能源公司
记者从鲁润股份昨日召开的股东大会上了解到，股东大会通过了公司名称、简
称、注册地点、新任领导层和经营范围变更等相关事项。随着上述事宜的全票赞同
，鲁润股份正式跨入能源领域。
鲁润股份转型取得实质性进展始于去年定向增发的获批。今年7月15日鲁润股
份发布公告，6月30日，公司完成以非公开发行股票的方式向7名特定投资者发行39
88万股，募集资金总额约6.4亿元，其中部分用于购买大股东永泰投资控股有限公
司持有的华瀛山西能源投资有限公司30%股权。今年，公司又拟通过非公开发行的
方式募资18亿元，全部用于增资华瀛山西，收购几家煤矿。
据公司介绍，完成整合后，未来3至5年内能够达到产能千万吨的目标。
【出处】上海证券报【作者】
【2010-09-18】
鲁润股份(600157)转让鲁润石化100%股权
鲁润股份今天公告，公司将向江苏鑫利来商贸有限公司转让公司所持有的山东
鲁润石化有限公司100%股权。截至2010年7月31日，鲁润石化经审计后的账面净资
产为4848.05万元，经交易双方协商确定的转让价格为5120万元。
公司称，本次股权转让是为了进一步整合公司经营业务，优化资产结构，突出
煤炭主营业务，符合公司发展战略的要求。鲁润石化主要从事房地产开发与经营、
成品油批发、化工产品的批发与零售等业务。
【出处】上海证券报【作者】阮晓琴
【2010-09-15】
鲁润股份(600157)再分羹山西煤炭整合
鲁润股份（600157）子公司华瀛山西能源投资有限公司于2010年9月14日收到
山西省煤矿企业兼并重组整合工作领导组办公室有关批复文件，同意山西灵石昕益
孙义煤业有限公司、山西灵石天聚柏沟煤业有限公司和山西灵石天聚集广煤业有限
公司3处矿井的主体由灵石永吉能源有限公司变更为华瀛山西。调整变更后上述3处
矿井的暂定名分别为山西灵石华瀛孙义煤业有限公司、山西灵石华瀛柏沟煤业有限
公司和山西灵石华瀛集广煤业有限公司，矿井的产能、估算井田面积等其他内容维
持不变。
鲁润股份此前公布，华瀛山西于2009年12月24日收到山西省煤矿企业兼并重组
整合工作领导组办公室晋煤重组办批复，同意华瀛山西能源投资有限公司作为主体
兼并重组灵石县9处煤矿整合为3处，产能由177万吨/年提升至195万吨/年。
【出处】证券时报【作者】郑昱
【2010-08-07】
鲁润股份(600157)2010年上半年净利增五倍 油品煤炭收入增加
鲁润股份（600157）周五晚间发布中报，公司上半年实现净利润6294.47万元
，同比增长493.51%。
公告称，公司上半年实现营业收入19.37亿元，同比增长190.37%；每股收益为
0.2462元，同增长493.25%。
公司净利润增长的主要原因是，报告期内公司油品及煤炭业务收入增加致使公
司营业收入增长较快。
公司预计2010年1-9月份累计净利润与去年同期相比将大幅增长。
【出处】全景网【作者】曹胜杰
【2010-08-05】
鲁润股份(600157)大股东质押公司股份
鲁润股份（600157）今日公告，公司从控股股东永泰投资控股有限公司获悉，
永泰控股质押给国联信托股份有限公司的公司限售流通股份2000万股于2010年8月3
日在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司办理质押登记解除手续；同时，永
泰控股又将上述股份质押给江苏省国际信托有限责任公司，质押登记日为2010年8
月3日。
【出处】证券日报【作者】
【2010-08-02】
20亿收购煤业资产 鲁润股份(600157)二次增发欲壮大主业
日前，鲁润股份（600157）二次增发拟通过非公开发行的方式，募资20.5亿元
用于增资华瀛山西能源投资有限公司，收购煤业矿产。
据了解，自江苏永泰控股入主鲁润股份之后，公司先后通过2009年度非公开发
行及2010年上半年的资产出售，初步完成了向以煤炭为主业的能源类公司的转型与
过渡。目前，公司的主营业务已转为煤炭开采与成品油经营。而此次收购多家煤矿
，将使公司的煤炭资源主业更加突出。
根据公司非公开发行股票预案，鲁润股份本次非公开发行股份不超过1.05亿股
A股股票，募集资金总量不超过20.5亿元（含发行费用），发行对象为包括控股股
东永泰投资控股有限公司在内的不超过十家特定对象。其中，永泰控股承诺认购不
低于实际募集资金总额的30%。
本次募集资金项目建设将通过"三步走"来完成。首先，募集资金扣除发行费用
后全部用于增资华瀛山西；第二步，通过华瀛山西收购孙义煤业100%股权、收购致
富煤业49%股权、与天星能源共同设立华瀛集广和华瀛柏沟（均占有51%股权），并
增资华瀛金泰源拥有其90%股权；第三步，分别以7.30亿元和7.70亿元收购集广煤
矿和柏沟煤矿的全部经营性资产，同时以7.40亿元投资华瀛金泰源90万吨/年矿井
改扩建项目。
若本次非公开发行得以顺利完成，募集资金投资项目得以顺利实施，公司盈利
能力将显著增加。根据经纬资产评估，孙义煤业、致富煤业、集广煤矿和柏沟煤矿
四座煤矿正常投产后可分别实现税后利润1.39亿元、0.91亿元、1.37亿元和1.69亿
元。按照华瀛山西分别拥有孙义煤业100%股权、致富煤业49%股权、华瀛集广51%股
权和华瀛柏沟51%股权计算，归属华瀛山西母公司的净利润为2.95亿元（不含致富
煤业49%股权相应的净利润4480.07万元）。按照鲁润股份总计拥有华瀛山西100%股
权计算，归属鲁润股份母公司的净利润为2.95亿元。
同时，根据华瀛金泰源煤矿年产90万吨兼并重组整合项目《可行性研究报告》
，该矿正常投产后可实现销售收入6.35亿元，净利润2.12亿元，按华瀛山西拥有其
90%股权计算，归属华瀛山西母公司的净利润为1.91亿元。鲁润股份拥有华瀛山西1
00%股权，归属鲁润股份母公司的净利润为1.91亿元。
鲁润股份表示，通过本次非公开发行，公司的煤炭开采业务将更具规模，进一
步实现逐步向国内煤炭骨干企业转型的中期目标。
【出处】证券日报【作者】司涛,赵彬彬
【2010-07-30】
鲁润股份(600157)拟募20亿收购煤业资产
根据《山西省人民政府关于进一步加快推进煤矿企业兼并重组整合有关问题的
通知》规定，为达到作为兼并重组整合主体的地方骨干煤炭企业要求，鲁润股份（
600157）拟通过非公开发行的方式，募资20.5亿元全部用于增资华瀛山西能源投资
有限公司，收购几家煤矿，以达到山西省政府有关部门规定的整合要求。
本次非公开发行对象为，包括控股股东永泰投资控股有限公司在内的不超过十
家特定对象，非公开发行股份不超过1.05亿股A股股票，其中永泰控股承诺认购不
低于实际募集资金总额的30%。
募集资金将用于以下项目：收购吴赵峰、任有成持有的山西灵石孙义煤业有限
公司100%股权；收购宋志明、孟庆斌持有的山西灵石昕益致富煤业有限公司（暂定
名）49%股权；与山西天星能源产业集团有限公司共同设立山西灵石华瀛集广煤业
有限公司（暂定名）后，收购山西省灵石县静升镇集广煤矿的全部经营性资产；与
山西天星能源产业集团有限公司共同设立山西灵石华瀛柏沟煤业有限公司（暂定名
）后，收购山西省灵石县英武乡柏沟煤矿的全部经营性资产；增资山西灵石华瀛金
泰源煤业有限公司后，投资建设90万吨/年矿井兼并重组整合项目。
鲁润股份表示，通过本次非公开发行，公司的煤炭开采业务将更具规模，进一
步实现逐步向国内煤炭骨干企业转型的中期目标。本次非公开发行将有利于公司未
来的可持续发展、强化和突出公司主营业务、进一步提升公司的盈利能力和增强公
司抗御市场风险的能力。
【出处】证券时报【作者】靳书阳
【2010-07-28】
前次增发上月刚获批 鲁润股份(600157)再度筹划非公开增发
鲁润股份（600157）公告，公司正在筹划非公开发行股票事宜，公司将在公告
刊登后五个工作日内向相关部门进行政策咨询和方案论证。
公司股票自7月28日起停牌，最晚于8月4日公告该事项的进展情况并复牌。
公司前一次非公开发行股票的申请于6月25日获得证监会批文，核准公司非公
开发行A股股票不超过6500万股新股。所募资金全部用于购买华瀛山西能源投资有
限公司及其所拥有的煤炭资产。
【出处】中国证券网【作者】
【2010-06-28】
鲁润股份(600157)定向增发获批文
鲁润股份今天公告，公司关于非公开发行股票的申请已于2010年6月25日获得
中国证券监督管理委员会批文。该文件核准公司非公开发行A股股票不超过6500万
股新股。批复自核准发行之日起6个月内有效。
鲁润股份本次定向增发，所募资金全部用于购买华瀛山西能源投资有限公司及
其所拥有的煤炭资产。
【出处】上海证券报【作者】阮晓琴
【2010-05-28】
鲁润股份(600157)向大股东转让地产金矿资产
鲁润股份（600157）28日公告，拟向控股股东永泰投资控股有限公司转让公司
所持有的泰安鲁润地产开发有限公司100%股权，青岛平度鲁润黄金矿业有限责任公
司54%股权，转让价款共计4150万元。
公告显示，鲁润地产是一家从事房地产开发与经营、物业管理的企业，转让价
格为2200万元；平度金矿是一家从事黄金开采、冶炼的企业，其54%股权的转让价
格为1950万元。
公司认为，此次股权转让的主要原因是目前公司金矿开采业务的资产规模较小
，矿石储量减少，原矿品位下降，探矿成本增加，矿产资源前景不乐观，金矿开采
业务的盈利能力大幅下降。同时，房地产开发业务受国家宏观调控政策的影响加大
，房地产市场面临的复杂性和不确定性进一步加剧，公司房地产开发业务规模较小
，受国家调控政策影响较大，经营存在着较大的不确定性和波动性。
鉴于以上两项业务的经营现状，为规避经营风险，同时也为了集中有限资源发
展以煤炭为主的能源类业务，公司计划对盈利能力不强、经营波动性较大的业务进
行整合和处置，以进一步改善公司资产结构和质量，突出主营业务，提升盈利能力
。
【出处】中国证券网【作者】王荣,邢佰英
【2009-12-25】
鲁润股份(600157)获批参与山西煤炭整合
鲁润股份（600157）公告，子公司华瀛山西能源投资有限公司于2009年12月24
日收到山西省煤矿企业兼并重组整合工作领导组办公室晋煤重组办批复，同意华瀛
山西能源投资有限公司作为主体兼并重组灵石县9处煤矿整合为3处，产能由177万
吨/年提升至195万吨/年。
重组整合后，山西灵石华瀛荡荡岭煤业有限公司（暂定名）矿井能力60万吨/
年，山西灵石华瀛金泰源煤业有限公司（暂定名）矿井能力90万吨/年，山西灵石
华瀛冯家坛煤业有限公司（暂定名）矿井能力45万吨/年。（李阳丹）
【出处】中国证券网【作者】
【2009-12-14】
鲁润股份(600157)加快向能源公司转型
鲁润股份（600157）正在加快向能源类公司转型的步伐。公司12月10日公告称
，拟以不低于12.91元/股的价格向不超过10名的特定对象发行3000万-6500万股，
募集不超过6.4亿元，全部用于购买华瀛山西能源投资有限公司及其所拥有的煤炭
资产。购买完成后，公司将增加煤炭资源保有储量5913.86万吨。
公司表示，未来将充分利用华瀛山西所拥有的主体资格，通过兼并重组收购其
他优质煤炭资源，力争在2010年底之前使公司的焦煤生产能力达到300万吨以上，
在2-3年内成为骨干煤炭企业。
此次定向增发募集资金主要投向两个项目：以12514.29万元收购永泰投资控股
有限公司持有的华瀛山西30%股权，并对其增资4.9亿元。增资完成后，将由华瀛山
西投资设立山西灵石华瀛金泰源煤业有限公司，并由后者收购金泰源等七座煤矿采
矿权及夏门堡二坑煤矿的固定资产。
中国证券报记者了解到，鲁润股份原为一家油品经营企业，业务范围涉及油品
、房地产、金矿等，相对分散，盈利能力不强。今年上半年，公司新一届管理层确
定了重点向煤炭业务为主的能源类公司转型的发展战略，并一直致力于寻找优质的
煤炭资源。今年2月，公司顺利剥离了石化水泥业务；6月3日，公司与晋中市煤炭
工业局签订了合作备忘录，拟参与晋中市的煤炭整合规划。7月28日，公司与控股
股东签署协议，拟出资9500万元购买以煤炭销售和能源开发为经营方向的永泰能源
100%股权，开始有序向能源类公司转型。(钱秋臣 张亚梅）
【出处】中国证券网【作者】
【2009-12-11】
鲁润股份(600157)定向增发 外省上市公司首尝山西煤资源
原本计划三年内注入上市公司的股权，没想到在大股东购买不到两个月时间，
便按照原价转让给了上市公司。
12月10日，鲁润股份（600157）发布非公开发行预案并复牌。在增发预案中，
公司表示，拟以12.91元/股的价格向不超过10名对象定向增发3000万股~6500万股
，募资不超过6.4亿元，用于购买大股东持有的煤炭公司股权，并对该公司增资以
整合山西省的7家煤矿。值得注意的是，鲁润股份这一系列的募资、增资动作完成
后，公司不仅将转型为煤炭采掘企业，而且成为唯一一家参与山西煤炭资源整合的
非本地上市公司。
但业内人士指出，从未做过煤炭开采业务的鲁润股份远赴山西采煤或许会“水
土不服”，同时拟收购的煤矿在短期内难以产生效益。
将整合山西7座煤矿
以1.25亿元的价格收购大股东永泰投资控股有限公司（以下简称永泰投资）所
持有的华瀛山西能源投资有限公司 （以下简称华瀛山西）30%股权后，鲁润股份对
华瀛山西的持股比例将由40%增加至70%。看似平常的股权交易，却是鲁润股份转型
煤企战略部署的实质化。
据了解，华瀛山西目前旗下有两家煤矿，合计保有储量2000万吨左右，年开采
量分别为30万吨/年，煤种均为焦煤，根据评估结果，两矿价值4.68亿元。30%股权
收购完成后，鲁润股份向华瀛山西增资4.9亿元，同时引入其他投资者，合计增资7
亿元，而华瀛山西将从这7亿元中拿出4.5亿元投资成立新公司――山西灵石华瀛金
泰源煤业有限公司 （以下简称金泰源），后者继而对山西省晋中市石灵县的7座煤
矿进行整合。
按照山西省晋中市的规划，这7座煤矿都是被整合的对象，目前全部处于停顿
状态，待整合完毕后才能开工。而根据鲁润股份的计划，将在这7座煤矿的矿区范
围内，重新设计新的开发方案，建设90万吨/年规模的矿井。
至今为止，鲁润股份是唯一一家参与山西煤炭资源整合的非本地上市公司。完
成整合后，鲁润股份将有煤炭保有储量近6000万吨，年产能合计150万吨，公司预
计利润总额将达到2.72亿元，而公司今年前三季度的净利润为1520.5万元，这意味
着达产后，公司业绩将增长10多倍。
华泰证券王广举告诉《每日经济新闻》记者，转型煤炭企业后，鲁润股份的盈
利能力将有质的提升，但是这部分资源的业绩释放还需要一定时间，估计要两年后
才能基本见效。况且鲁润股份作为山东企业，在山西收购资产也有地域和环境上的
不便。
大股东放弃认购
颇为蹊跷的是，大股东永泰投资所持有的这30%股权，原本计划在三年内注入
上市公司，没想到不到两个月时间，就原价转让了，这又究竟是什么原因呢？而鲁
润股份本次股权收购和增资所需资金也不菲，合计超过6亿元，是公司净资产的1.7
5倍。
大同证券研究员于宏称，如果永泰投资继续持有这30%股权，不仅造成与鲁润
股份的同业竞争，还涉及到对华瀛山西进行增资，永泰投资可能因为资金压力而转
让，毕竟鲁润股份作为上市公司，有不错的融资渠道，没有资金方面的担忧。
根据非公开发行预案，鲁润股份将向不超过10名特定对象非公开发行股份，拟
募资不超过6.4亿元，其中1.25亿元用于对华瀛山西30%股权的收购，4.9亿元用于
增资。另外，永泰投资不仅收回1.25亿元的投资本金，还表示不会参与本次非公开
发行的股份认购，更显示其“实力“不足。非公开发行完成后，永泰投资在鲁润股
份的持股比例将由47.62%下降至37.97%。
就在本次预案发布前，鲁润股份股价曾一周涨幅超过30%，市场预期颇高，不
过10日复牌后，股价却下跌了8.13%。从交易席位来看，昨日卖出金额最多的是中
信证券深圳新闻路营业部，累计卖出1966.66万元；而游资大本营国信证券深圳泰
然九路营业部则买入了496.36万元，排在买方席位第五位。
【出处】每日经济新闻【作者】
【2009-12-10】
鲁润股份(600157)将定向增发募资6.4亿
本报讯 鲁润股份（600157）将非公开发行股票不超过6500万股，不低于3000
万股，募集资金总额不超过6.4亿元。募集资金主要投向两个项目：收购永泰投资
控股有限公司持有的华瀛山西能源投资有限公司30%股权，并对其增资。增资完成
后，该公司将投资设立山西灵石华瀛金泰源煤业有限公司，并由后者收购金泰源等
七座煤矿采矿权及夏门堡二坑煤矿的固定资产。
【出处】证券时报【作者】
【2009-12-10】
鲁润股份(600157)转型煤炭开采
鲁润股份（600157）公告，拟以不低于12.91元/股的价格向不超过10名的特定
对象增发3000万-6500万股，募集不超过6.4亿元。募集资金将用于收购控股股东永
泰投资控股持有的华瀛山西能源投资有限公司30%股权，收购价款为12514.29万元
；以及以现金方式出资49000万元增资华瀛能源公司。公司控股股东放弃此次认购
。
根据公告，公司增资华瀛能源公司后，华瀛能源公司将投资设立山西灵石华瀛
金泰源煤业有限公司（暂定名），并由该公司收购金泰源煤矿等七座煤矿的采矿权
及夏门堡二坑煤矿的固定资产。
鲁润股份表示，公司此次购买永泰控股所持华瀛山西30%的股权，是为了减少
和消除与控股股东之间的同业竞争。
【出处】中国证券网【作者】
【2009-12-04】
鲁润股份(600157)因筹划非公开发行事项 今起停牌
鲁润股份（600157）公告，公司正在筹划非公开发行股票事宜，公司将在本公
告刊登后五个工作日内向相关部门进行政策咨询和方案论证，因此，公司有关非公
开发行股票事项尚存在不确定性。
公告称，为维护投资者利益，避免对公司股价造成影响，经公司申请，公司股
票自2009年12月4日起停牌，最晚于2009年12月11日公告该事项的进展情况并复牌
。
【出处】中国证券网【作者】
