☆经营分析☆ ◇603779 威龙股份 更新日期：2025-04-18◇
★本栏包括 【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.经营投资】【4.参股控股企业经营状况】
【1.主营业务】
酿酒葡萄种植、葡萄酒生产及销售。
【2.主营构成分析】
【2024年中期概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入( ｜营业利润( ｜毛利率｜占主营业务收｜
｜ ｜万元) ｜万元) ｜(%) ｜入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜酒类生产与销售分部 ｜ 21371.39｜ 11712.66｜ 54.81｜ 96.81｜
｜农牧业生产分部 ｜ 905.66｜ -1.39｜ -0.15｜ 4.10｜
｜分部间抵销 ｜ -201.41｜ -39.80｜ 19.76｜ -0.91｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜有机及生态葡萄酒 ｜ 14272.56｜ 7936.30｜ 55.61｜ 64.65｜
｜传统葡萄酒干型酒 ｜ 6834.89｜ 3463.51｜ 50.67｜ 30.96｜
｜其他业务 ｜ 864.02｜ 221.20｜ 25.60｜ 3.91｜
｜其他酒 ｜ 104.16｜ 50.45｜ 48.43｜ 0.47｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜浙东销售区 ｜ 7434.78｜ 4404.74｜ 59.24｜ 33.68｜
｜浙西销售区 ｜ 5046.27｜ 2792.20｜ 55.33｜ 22.86｜
｜浙中销售区 ｜ 3637.43｜ 1890.79｜ 51.98｜ 16.48｜
｜北方销售区 ｜ 1812.39｜ 947.31｜ 52.27｜ 8.21｜
｜南方销售区 ｜ 1529.81｜ 522.37｜ 34.15｜ 6.93｜
｜上海销售区 ｜ 1520.07｜ 824.88｜ 54.27｜ 6.89｜
｜其他业务 ｜ 864.02｜ 221.20｜ 25.60｜ 3.91｜
｜西北销售区 ｜ 230.86｜ 67.98｜ 29.44｜ 1.05｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
【2024年概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入( ｜营业利润( ｜毛利率｜占主营业务收｜
｜ ｜万元) ｜万元) ｜(%) ｜入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜低端 ｜ 9069.14｜ --｜ -｜ 66.59｜
｜中端 ｜ 3181.26｜ --｜ -｜ 23.36｜
｜高端 ｜ 1026.26｜ --｜ -｜ 7.54｜
｜其他业务 ｜ 342.63｜ --｜ -｜ 2.52｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜浙东销售区 ｜ 4537.31｜ --｜ -｜ 33.32｜
｜浙西销售区 ｜ 2859.58｜ --｜ -｜ 21.00｜
｜浙中销售区 ｜ 2700.90｜ --｜ -｜ 19.83｜
｜上海销售区 ｜ 1065.91｜ --｜ -｜ 7.83｜
｜南方销售区 ｜ 989.08｜ --｜ -｜ 7.26｜
｜北方销售区 ｜ 972.35｜ --｜ -｜ 7.14｜
｜其他业务 ｜ 342.63｜ --｜ -｜ 2.52｜
｜西北销售区 ｜ 151.53｜ --｜ -｜ 1.11｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
【2023年年度概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入( ｜营业利润( ｜毛利率｜占主营业务收｜
｜ ｜万元) ｜万元) ｜(%) ｜入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜酒及酒精饮料业 ｜ 36668.19｜ 18971.26｜ 51.74｜ 95.28｜
｜其他业务 ｜ 1815.04｜ -250.08｜-13.78｜ 4.72｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜有机及生态葡萄酒 ｜ 24315.68｜ 13457.51｜ 55.34｜ 63.19｜
｜传统葡萄酒干型酒 ｜ 12190.41｜ 5465.00｜ 44.83｜ 31.68｜
｜其他业务 ｜ 1815.04｜ -250.08｜-13.78｜ 4.72｜
｜其他酒 ｜ 162.10｜ 48.75｜ 30.07｜ 0.42｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜浙东销售区 ｜ 13336.09｜ 6895.30｜ 51.70｜ 34.65｜
｜浙西销售区 ｜ 7987.06｜ 4650.75｜ 58.23｜ 20.75｜
｜浙中销售区 ｜ 7226.97｜ 3934.64｜ 54.44｜ 18.78｜
｜北方销售区 ｜ 3237.91｜ 1795.37｜ 55.45｜ 8.41｜
｜南方销售区 ｜ 2381.53｜ 542.90｜ 22.80｜ 6.19｜
｜上海销售区 ｜ 2141.39｜ 1099.68｜ 51.35｜ 5.56｜
｜其他业务 ｜ 1815.04｜ -250.08｜-13.78｜ 4.72｜
｜西北销售区 ｜ 357.24｜ 52.62｜ 14.73｜ 0.93｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
【2023年概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入( ｜营业利润( ｜毛利率｜占主营业务收｜
｜ ｜万元) ｜万元) ｜(%) ｜入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜低端 ｜ 17701.52｜ --｜ -｜ 66.04｜
｜中端 ｜ 5879.15｜ --｜ -｜ 21.93｜
｜高端 ｜ 2156.75｜ --｜ -｜ 8.05｜
｜其他业务 ｜ 1065.66｜ --｜ -｜ 3.98｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜浙东销售区 ｜ 9138.81｜ --｜ -｜ 34.10｜
｜浙西销售区 ｜ 5727.72｜ --｜ -｜ 21.37｜
｜浙中销售区 ｜ 4566.84｜ --｜ -｜ 17.04｜
｜北方销售区 ｜ 2413.44｜ --｜ -｜ 9.00｜
｜南方销售区 ｜ 2068.78｜ --｜ -｜ 7.72｜
｜上海销售区 ｜ 1552.75｜ --｜ -｜ 5.79｜
｜其他业务 ｜ 1065.66｜ --｜ -｜ 3.98｜
｜西北销售区 ｜ 269.08｜ --｜ -｜ 1.00｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
【3.经营投资】
【2024-06-30】
一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明
报告期内，公司作为中国大型葡萄酒生产企业之一，是国内最早进行有机酿酒葡萄
生产与加工关键技术的研究、开发与示范企业之一。主要业务为酿酒葡萄种植，葡
萄酒与白兰地的生产及销售，是集生产销售为一体的经营模式。主要产品有有机葡
萄酒、生态葡萄酒、传统葡萄酒、葡萄蒸馏酒、白兰地等系列产品，其中有机葡萄
酒通过了中国、欧盟、美国等国家机构的有机认证，通过了瑞士通用公证行（SGS
集团）的零农残项目检测。公司目前所处的葡萄酒行业尚处于成长期，受消费习惯
及进口产品的影响，国内葡萄酒市场需求仍然疲软，但从长远来看，随着消费群体
对健康重视及消费能力的升级，消费者开始了解并研究葡萄酒，对产品的质量、口
感要求不断提升，整体来看，国内葡萄酒市场总体处于上升趋势。较前期，公司的
主要业务未发生重大变化。
二、经营情况的讨论与分析
报告期内，公司围绕“坚持有机品质为本，深耕细分市场，多元立体化营销布局，
深化威龙品牌影响，传承与创新并举”经营理念，同时遵循“开源节流、降本增效
”原则，稳健有序地执行年初所制定的各项任务。在报告期内，公司的主要工作领
域集中在以下几个方面：
1、市场营销方面：聚焦产品、聚焦区域、聚焦终端；产品以威龙酒田酒堡系列产
品为畅销核心，主推威龙国际酒庄有机系列、威龙玛瑟兰有机系列等中高端产品，
新增威龙高端子品牌龍闕系列，对产品价格体系进行了全面优化，不断丰富产品线
，调整和改进了新白兰地系列及利口酒等品类，满足商务市尝年轻时尚市场等多样
化需求；在深耕浙江市场的基础上，逐步加快了其他省份市场的经销商优化和调整
，继续加强渠道终端建设，主抓重点核心终端和单店提升，加强其他空白市场的招
商布局，积极开展线下线上促销活动，不断尝试新的营销模式，整合传统渠道与线
上资源，跨平台传播公司企业文化、红酒品鉴技巧等内容，增加终端用户体验，利
用大数据，优化营销策略。
2、品牌建设方面：公司先后参加德国帕耳国际葡萄酒大赛、IWGC国际葡萄酒大奖
赛、亚洲葡萄酒质量大赛等世界知名行业比赛；2024年，威龙在国际葡萄酒马瑟兰
大赛中夺金；龍闕葡萄酒·府荣获柏林葡萄酒大奖赛金奖；威龙有机干红葡萄酒C8
荣获青酌奖；在2024亚洲葡萄酒质量大赛中荣获7金1银4消费金奖；荣获WBO年度两
项大奖；在中国品牌影响力评选中获得“葡萄酒行业领先品牌”；获“2023年度烟
台葡萄酒产区领军企业”荣誉称号；聘请世界冠军、奥运冠军马琳先生，担任品牌
形象大使。公司组织品鉴会、酒庄旅游、主题晚宴等线下活动，同时为高端群体提
供个性化服务，如私人酒窖管理、会员专享活动等服务，提升终端客户群体的品牌
体验，扩大公司品牌影响力。
3、技术工艺方面：坚持以有机品质为本，传承工匠精神，不断优化酿酒工艺，在
传承基础上，根据市场需求不断创新酿酒技术和研发。
4、内控管理方面：根据年度工作计划，组织开展质量管理和环境管理体系的内审
工作，及时发现并督促相关部门进行问题改进，并对这些改进成果进行了严格的验
收。为了确保“质量管理体系”和“环境管理体系”的运行质量，组织岗位培训，
强化管理标准，确保管理体系能够持续、有效地运行。
三、风险因素
1、葡萄酒市场方面的风险
葡萄酒行业属于消费品行业，受宏观经济、居民收入、法规政策、消费者结构和偏
好变化等综合因素影响，葡萄酒消费需求会呈现一定的波动性。若未来葡萄酒消费
市场出现较大波动或下滑，且公司未能有效应对，公司将可能面临经营业绩大幅波
动的风险。国外葡萄酒大量涌入中国，给国内品牌葡萄酒生产企业带来较大冲击。
如果未来葡萄酒进口量仍保持快速增长，将对国内葡萄酒行业等国产品牌葡萄酒造
成较大冲击。公司将加强巩固原有市场，不断开发新的市场，提高市场占有率。
2、原料供应及价格波动风险
因商务部对源自澳大利亚的葡萄酒实施107.1%-212.1%不等的关税，导致本公司澳
大利亚子公司面临原酒运输回国的困难。然而，随着商务部在2024年3月28日颁布
《关于原产于澳大利亚的进口相关葡萄酒所适用反倾销措施和反补贴措施复审裁定
的公告》（商务部公告2024年第11号），自2024年3月29日起，将取消对原产于澳
大利亚的进口葡萄酒的反倾销和反补贴税征收。此项政策调整显著缓解了公司原料
供应的困境，但鉴于国际环境的复杂多变，仍存在一定的供应不确定性风险。
除此之外，公司产品的主要原料葡萄，其产量和质量受天气干旱、风雨和霜雪以及
虫害影响较大，这些不可抗因素增加原料成本或短缺风险，增加了公司生产经营的
不确定性。本公司将通过自营葡萄基地面积，加强葡萄基地管理，优化葡萄基地布
局，以降低葡萄质量和价格波动风险。
3、品牌管理风险
在中国市场上建立高端葡萄酒品牌并获得消费者认可是一个长期且充满挑战的过程
，公司刚建立龍闕高端子品牌，后续需要打破法国、意大利葡萄酒才是高端象征的
固有印象，公司在品质、口感、包装设计等方面已形成自己的独特风格，但下一步
需要让消费者看到龍闕葡萄酒的高品质、高品味，还需要提升消费者的葡萄酒知识
，培养品鉴能力，后续还需要做好品牌故事、文化内涵和营销活动。若公司在产品
质量、市场定位、品牌形象和服务质量等多个方面维护不力，导致消费者对公司高
端子品牌的信心下降，将对公司带来不利影响。公司将持续做好品牌宣传与品牌维
护，巩固和提升公司品牌的市场地位。
4、诉讼风险
报告期内，公司与烟台银行龙口支行之间发生了撤销权合同纠纷，一审判决公司胜
诉，但烟台银行龙口支行已提起上诉，若二审法院改判撤销《以物抵债三方协议》
，原控股股东王珍海通过以物抵债方式解决违规担保事项也将被撤销，且公司有可
能存在股票触及上海证券交易所《股票上市规则》第9.8.1条（一）规定的其他风
险警示情况。公司正积极着手应诉准备工作，依法维护公司合法权益。
四、报告期内核心竞争力分析
1、品牌有机理念的优势
威龙葡萄酒以“有机”为核心品牌形象，是中国率先推出有机葡萄酒的品牌之一，
产品通过有机认证，健康环保理念符合现代消费者对于食品安全和生活品质的要求
。2024年，威龙在国际葡萄酒马瑟兰大赛中夺金；龍闕葡萄酒·府荣获柏林葡萄酒
大奖赛金奖；威龙有机干红葡萄酒C8荣获青酌奖；在2024亚洲葡萄酒质量大赛中荣
获7金1银4消费金奖；荣获WBO年度两项大奖；
2、独具优势的原料基地
公司根据光热资源，日照时间，积温高，日温差大等因素，选择在甘肃武威地区、
澳大利亚建立自有有机葡萄种植基地，在新疆伊犁河谷建立合作模式的酿酒葡萄种
植基地。确保了种植的酿酒葡萄具有含糖度高、酸度适中、色泽鲜艳、品质上乘等
诸多优点，为酿造高品质葡萄酒提供优质原材料。
3、全国性的营销网络体系
经过系统规划与布局，公司搭建了一个全面覆盖全国的营销网络。该网络以分公司
自主经营与经销商区域代理为骨干，辅以商超、电商、团购等直销模式，实现了对
全国市场的精细化覆盖。公司与经销商之间的合作关系稳固而可靠，确保公司业务
的稳健发展。
4、有机酿酒葡萄种植与有机葡萄酒生产技术优势
公司深耕有机领域，是国内最早进行有机酿酒葡萄生产与加工关键技术的研究、开
发与示范企业之一，承担国家科技部星火计划重点项目“有机酿酒葡萄生产与加工
关键技术开发与示范项目”，首批入选国家“十二五”农村领域科技计划预备项目
库，在国内有机葡萄酒生产领域保持领先地位。公司严把有机酿酒葡萄栽培技术与
有机葡萄酒生产技术，沿袭并改良有机酿造工艺，结合现代化技术，研发并掌握干
白葡萄酒发酵前的果汁快速澄清技术、干红葡萄酒出渣技术等多项技术。
5、产业链整合优势
公司通过建设有机葡萄酒基地和微生物生态肥生产中心，从而形成了涵盖酿酒葡萄
苗木选育、生态肥生产、酿酒葡萄种植、葡萄酒生产、产品质量检测、包装印刷、
物流配送以及销售等全产业链环节。这种纵向一体化的经营模式，不仅提升了公司
对市场的灵活应对能力与风险防御能力，还确保了产品的安全可追溯性，稳定了产
品质量，并有效控制了成本。
6、经验丰富的管理团队和骨干人才优势
在葡萄酒行业中，公司汇聚了一支资深专家团队。其中包括中国酒业协会葡萄酒技
术委员会委员一名，国家级葡萄酒评委一名；国家级白兰地评委一名；中国食品工
业协会葡萄酒和果酒专家委员会委员一名，国家级葡萄酒评委三名；山东省葡萄与
葡萄酒协会评委两名。此外，公司还拥有三位高级酿酒师，三位一级品酒师，三位
二级品酒师。公司的技术总监不仅荣获山东省酿酒大师、齐鲁工匠的称号，还是全
国酿酒标准化委员会委员、中国质量检验协会会员，并担任着烟台市酿酒师协会副
会长,其多项研究成果，获得了国家发明专利。公司管理团队同样出类拔萃，他们
肩负重任，团队凝聚力强大，并在葡萄酒行业积累了丰富的生产和销售管理经验。
这些经验为公司在技术、营销和管理领域保持领先地位提供了坚实的支持。
7、丰富的产品线优势
公司旗下拥有丰富的葡萄酒产品系列，包括有机系列、生态系列、白兰地、起泡酒
等，共包含了百余种不同品种，覆盖了高中低各个档次和不同风味的产品线，能够
满足市场多元化的需求，在行业竞争中，具有产品优势。
公司致力于通过提高产品质量，已逐渐构建出其核心竞争力。在当前市场对产品品
质要求日益提高的背景下，以及面对未来可能加剧的市场竞争，公司品牌的影响力
将逐渐得到体现，进一步巩固和扩大市场份额，赢得更多客户的信赖和支持。
【4.参股控股企业经营状况】
【截止日期】2024-06-30
┌─────────────┬───────┬──────┬──────┐
｜企业名称 ｜注册资本(万元)｜净利润(万元)｜总资产(万元)｜
├─────────────┼───────┼──────┼──────┤
｜北京威龙仁发经贸有限公司 ｜ 1450.00｜ -｜ -｜
｜Koala Wines Pty Ltd ｜ -｜ -｜ -｜
｜威龙酒业科技(北京)有限公司｜ 5000.00｜ -｜ -｜
｜宁夏国投湖岸葡萄酒产业投资｜ -｜ -｜ -｜
｜合伙企业(有限合伙) ｜ ｜ ｜ ｜
｜山东威龙电子商务有限公司 ｜ 500.00｜ -｜ -｜
｜Murray Valley Wines Pty Lt｜ -｜ -｜ -｜
｜d ｜ ｜ ｜ ｜
｜山东龙湖威龙酒庄有限公司 ｜ 10000.00｜ -｜ -｜
｜龙口市海源经贸有限公司 ｜ 500.00｜ 1493.28｜ 12079.84｜
｜龙口市兴龙包装制品有限公司｜ 500.00｜ 19.00｜ 3369.52｜
｜广州市鲁威酒业有限公司 ｜ 351.00｜ -｜ -｜
｜霍尔果斯威龙葡萄酒有限公司｜ 1800.00｜ 214.22｜ 2225.04｜
｜新疆威龙盛世葡萄酒有限公司｜ 500.00｜ -｜ -｜
｜绍兴威龙酒业销售有限公司 ｜ 1000.00｜ -｜ -｜
｜甘肃苏武庄园葡萄酒业有限公｜ 700.00｜ -55.86｜ 9959.28｜
｜司 ｜ ｜ ｜ ｜
｜Weilong Trading Pty Ltd ｜ -｜ -｜ -｜
｜甘肃威龙欧斐堡国际酒庄有限｜ 5000.00｜ -｜ -｜
｜公司 ｜ ｜ ｜ ｜
｜烟台威龙海韵葡萄酒有限公司｜ 100.00｜ -｜ -｜
｜温州市威龙葡萄酒销售有限公｜ 50.00｜ -｜ -｜
｜司 ｜ ｜ ｜ ｜
｜浙江威龙葡萄酒销售有限公司｜ 5000.00｜ 235.46｜ 6790.51｜
｜江苏威龙微点科技有限公司 ｜ 1000.00｜ -｜ -｜
｜武威市威龙有机葡萄种植有限｜ 500.00｜ -157.29｜ 8935.13｜
｜公司 ｜ ｜ ｜ ｜
｜Weilong Wines (Australia) ｜ 10606.30｜ 337.04｜ 31996.47｜
｜Pty Ltd ｜ ｜ ｜ ｜
｜上海龙口贸易有限公司 ｜ 500.00｜ -｜ -｜
｜Australian Kangaroo Wines ｜ -｜ -｜ -｜
｜Pty Ltd ｜ ｜ ｜ ｜
└─────────────┴───────┴──────┴──────┘
免责声明：本信息由本站提供，仅供参考，本站力求
但不保证数据的完全准确，如有错漏请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为
准，本站不对因该资料全部或部分内容而引致的盈亏承担任何责任。
用户个人对服务的使用承担风险。本站对此不作任何类型的担保。本站不担保服
务一定能满足用户的要求，也不担保服务不会受中断，对服务的及时性，安全性，出
错发生都不作担保。本站对在本站上得到的任何信息服务或交易进程不作担保。
本站提供的包括本站理财的所有文章，数据，不构成任何的投资建议，用户查看
或依据这些内容所进行的任何行为造成的风险和结果都自行负责，与本站无关。
