新华都科技股份有限公司

2024年年度报告

2025年03月

2024年年度报告

第一节 重要提示、目录和释义

公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

公司负责人倪国涛、主管会计工作负责人张石保及会计机构负责人（会计主管人员）张石保声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。

所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。

本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。敬请投资者注意投资风险。

本公司请投资者认真阅读本年度报告全文，风险提示详见“第三节管理层讨论与分析”中“十一、公司未来发展的展望”。

公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。

目录

第一节 重要提示、目录和释义 ...... 1

第二节 公司简介和主要财务指标 ...... 5

第三节 管理层讨论与分析 ...... 9

第四节 公司治理 ...... 33

第五节 环境和社会责任 ...... 55

第六节 重要事项 ...... 58

第七节 股份变动及股东情况 ...... 74

第八节 优先股相关情况 ...... 82

第九节 债券相关情况 ...... 83

第十节 财务报告 ...... 84

备查文件目录

一、载有公司负责人倪国涛先生签名的2024年度报告文本原件。

二、载有公司负责人倪国涛先生、主管会计工作负责人张石保先生及会计机构负责人张石保先生签名并盖章的财务报表。

三、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。

四、报告期内公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。

五、以上备查文件的备置地点：公司董事会办公室。

释义

注：1 除特别说明外，本报告中若出现总数与各分项数值之和与尾数不符的情况，均为四舍五入原因造成。

第二节 公司简介和主要财务指标

一、公司信息

二、联系人和联系方式

三、信息披露及备置地点

四、注册变更情况

五、其他有关资料

公司聘请的会计师事务所

公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构

□适用 ?不适用

公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问

□适用 ?不适用

六、主要会计数据和财务指标

公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据

□是 ?否

公司最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值，且最近一年审计报告显示公司持续经营能力存在不确定性

□是 ?否

扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值

□是 ?否

七、境内外会计准则下会计数据差异

1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况

□适用 ?不适用

公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。

2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况

□适用 ?不适用

公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。

八、分季度主要财务指标

单位：元

上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异

□是 ?否

九、非经常性损益项目及金额

?适用 □不适用

单位：元

其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况：

□适用 ?不适用

公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明

□适用 ?不适用

公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。

第三节 管理层讨论与分析

一、报告期内公司所处行业情况

公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中零售相关业的披露要求

公司主营互联网营销业务。根据中国上市公司协会发布的《2024年上半年上市公司行业分类结果》，公司所属行业为“信息传输、软件和信息技术服务业（I）”中“互联网和相关服务（64）”。

1、线上零售呈现持续增长态势，促进消费扩容升级。

据中国互联网络信息中心(CNNIC)第55次《中国互联网络发展状况统计报告》显示，截至2024年12月，我国网民规模突破11亿人，网络购物用户规模达9.74亿人，互联网普及率达78.6%，拥有全球最大的网民群体。

据国家统计局数据显示，2024年，我国国民经济运行总体平稳、稳中有进，高质量发展取得新进展，社会消费品零售总额实现487,895亿元，同比增长3.5%；全国网上零售额实现155,225亿元，同比增长7.2%，连续12年成为全球第一大网络零售市场；实物商品网上零售额同比增长6.5%，占社会消费品零售总额的26.8%，创历史新高。强势酒水赛道的头部品牌电商渗透率加速提升，带动行业电商化加速发展，但相较3C电子、家电、服装纺织、美妆个护等电商化程度较高的类目，其渗透率仍处在较低水平，具备较大发展空间。

2、跨境电商快速发展，加速释放外贸新动能。

近年来，全球电子商务市场规模持续扩大，全球线上购物用户数量快速增长，电子商务活动空前活跃，展现出巨大发展潜力。据海关总署初步统计，2024年我国跨境电商进出口达2.63万亿元，增长

10.8%，占我国进出口比重提升至6%，跨境电商市场规模呈现增长迅猛的趋势。

2024年11月，中共中央办公厅、国务院办公厅发布《关于数字贸易改革创新发展的意见》，鼓励电商平台、经营者、配套服务商等各类主体做大做强，加快打造品牌。推进跨境电商综合试验区建设，支持“跨境电商+产业带”发展。长期来看，我国跨境电商市场规模将以增长的趋势向前发展，并将占据更加重要的地位。新兴市场如东南亚、非洲、拉丁美洲等地区的跨境电商市场潜力巨大，随着当地互联网普及率的不断提升，消费者对电子商务的接受度逐步增强，为国内跨境电商发展提供广阔的市场空间。

3、数据战略布局不断演进，政策赋能数字经济发展。

据2022年国务院发布的《“十四五”数字经济发展规划》，预计到2025年，数字经济核心产业增加值占GDP 比重将达到10%，在驱动数实融合、赋能数字化转型中的地位将进一步彰显。2024年1月，

国家数据局等17部门联合印发《“数据要素X”三年行动计划（2024—2026年）》，旨在充分发挥数据要素乘数效应，赋能经济社会发展。3月，国务院《政府工作报告》提出深入推进数字经济创新发展，包括制定支持数字经济高质量发展政策，积极推进数字产业化、产业数字化，促进数字技术和实体经济深度融合。12月，国家数据局、工信部、国务院国资委等五部门联合印发《关于促进企业数据资源开发利用的意见》，旨在充分释放企业数据资源价值，构建以数据为关键要素的数字经济；国家发展改革委等六部门印发《关于促进数据产业高质量发展的指导意见》，推动数据产业发展，强调数据技术创新，支持企业开发利用数据资源，鼓励打造“数据要素×”典型场景，推动产业融合，提出培育多元经营主体等，促进数据产业生态完善。相关政策的密集出台，从多个维度深入推进数实融合、发展壮大数据产业，激活数字经济发展动力，全面规划了我国数字经济的发展蓝图，为未来发展提供了清晰的方向和路径。

4、数字经济推动电商高质发展，平台竞争加剧。

在当前我国数字经济建设上升至国家战略层面、新质生产力成为重要发展方向的趋势下，党中央、国务院决策部署在电子商务领域落地见效，电子商务有效助力国内消费平稳增长，促进实体经济与数字经济深度融合，推动经济全球化普惠共赢，数字商务三年行动计划起步实施，商务各领域数字化水平稳步提高，数字商务已成为商务领域发展新质生产力的新动能。随着内容电商、兴趣电商、社交电商、直播电商、短视频电商持续蓬勃发展，消费渠道从传统货架电商平台继续向社群网络、社交平台、内容平台、短视频平台等新兴平台集聚，以“内容+互动”推动消费者消费。其中短视频行业持续繁荣，成为新增网民“触网”重要应用。根据艾瑞咨询发布的《2024年中国移动互联网流量年度报告》，移动互联网用户对短视频的依赖度进一步提高，短视频行业持续挤占其他行业时长，渗透率已超80%。多元化渠道加剧平台间竞争,对电商平台的运营、服务能力提出更高要求。品牌全渠道布局已是必然，而电商数据及商务决策复杂性持续加大，品牌方对互联网营销服务商的需求将进一步增加。

5、综合因素推动情绪经济崛起，渐成消费新亮点。

随着我国持续由生产型社会向消费型社会转型，Z时代年轻消费群体逐渐成为主流。2024年，情绪价值跻身年轻人的“刚需”消费，“谷子经济”正成为情绪价值新风口，消费行为经历了“量-质-感性”的变化，年轻人成为情绪消费的忠实拥趸。在悦己经济盛行的背景下，产品价值的比重发生了趋势性的倾斜。在功能性需求得到充分满足的基础上，新兴消费群体对于由产品颜值、IP、品牌文化等综合因素带来的情感体验提出了更高的要求。产品的价值不仅要满足功能，更要满足情绪释放，才有更强的打动力。善于通过消费者数据及行为分析，洞察消费者心理、捕捉市场需求、挖掘未被满足的消费痛点，能够通过产品、营销、内容等多维度激发正向情绪价值体验从而转化为消费行为的企业有望优先受益。

6、AI赋能企业数字化发展，推动智能化全域营销

2024年3月，“人工智能+”首次被写入《政府工作报告》；12月召开的中央经济工作会议再次明确，开展“人工智能+”行动，培育未来产业。AI技术的快速发展，成为推动科技和经济社会发展的重要力量。在数字化营销领域，AI已成为提升营销效能、加速业务发展的关键。AI技术的提升与应用将再次提升广告投放、数据分析等现有业务的能力，强化个性化营销和精准营销实力。AI智能助力打造一站式、数字化内容营销平台，在营销内容生产、管理、生成、优化等全流程全面赋能新消费品品牌数字化发展。

二、报告期内公司从事的主要业务

公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中零售相关业的披露要求

公司主营业务模式是以数据研究为基础的互联网营销业务，包括全渠道电商销售服务、产品研发及营销服务和数字营销服务等。公司目前聚焦以全资子公司久爱致和为经营主体的互联网营销主业。久爱致和自成立至今十余年，始终致力于通过一站式的数字营销整合解决方案及服务实现客户商业价值最大化，提升客户的互联网品牌影响力以及电子商务市场份额。

2024年，公司业务规模再创新高，实现GMV82亿元，同比增长7%。

1、全渠道电商销售服务

公司为合作品牌搭建包括官方旗舰店、自营店、专卖店等在内的互联网销售渠道，深度挖掘并动态分析行业及店铺经营数据，开展互联网品牌及产品定位、线上全渠道营销策划，提供包括供应链管理等在内的全链条一站式的全渠道电商销售服务，并以营销效果为核心进行监测，以数据化工具为基础，整合分析销售运营过程中获取的数据，持续优化迭代整体服务。

公司与行业头部品牌以及京东、天猫、抖音、快手、拼多多、微信、唯品会等国内主要电商平台建立了深度战略合作伙伴关系，具有较强的市场影响力；通过TikTok、Lazada、Tokopedia和Shopee等境外电商平台布局跨境电商业务，积极开拓海外市场。

（1）电商零售

公司深入布局酒类、水饮、日化、母婴等行业赛道，积淀了跨行业的电商销售运营能力和资源，全链路、多样化的业务组合充分发挥了公司的竞争优势，形成了较强的抗风险、抗周期能力。其中，在优势酒类板块，公司已持续多年位居京东、天猫、抖音、快手、拼多多、唯品会等电商平台综合酒类品牌运营商头部阵列，并深度布局包括视频号、公众号、小程序等在内的“微信小店”闭环电商。公司酒类行业合作品牌包括泸州老窖、山西汾酒、五粮液、古井贡酒、青岛啤酒、劲牌、张裕、习酒、水井坊、郎酒、竹叶青、茅台保健酒、奔富等，拥有前述品牌的线上经销商或运营服务商资质；其他行业品牌包

括云南白药、金佰利（好奇、高洁丝、舒洁）、伊利（液奶、金典、安慕希、舒化、谷粒多、优酸乳、欣活、QQ星）、美加净、芳芯（femfresh）、碧缇丝（batiste）、家安Home Aegis等。

（2）直播电商及短视频电商

公司深度布局直播电商及短视频电商赛道，依托货品、场域、人群的极致匹配，以全方位、全链条一站式供应链服务，通过品牌直播间、自营矩阵直播间、达人运营分销等渠道开展直播电商及短视频电商业务，在杭州、北京等电商核心城市布局面积近4000平的直播基地、45个直播间；在印尼雅加达设有面积近500平的直播基地。公司与五粮液、泸州老窖、山西汾酒、习酒、金佰利等头部品牌合作，通过运营抖音、快手、微信视频号、TikTok等渠道的品牌直播间开展店播；通过打造“酒连酒”、“聚酒”等自有商号直播间矩阵、自主孵化主播开展自播；通过与垂类MCN机构、达人主播合作等方式开展达播。公司不断加强供应链体系，拓宽产品品类，增加产品数量和SKU，定制包销产品收入占比持续提升。

2、产品研发及营销服务

基于跨行业、跨品类服务优势和消费者深度洞察能力，借助多年来与头部品牌的深度合作基础，持续为消费者定制化开发优质酒类商品，满足品牌线上战略发展需求。公司与品牌方合作研发包括泸州老窖“六年窖头曲”、“特曲传承礼盒”，五粮液“五粮头曲五灵祥瑞礼盒”和茅台集团“茅仙”等定制产品，成功实现全渠道线上销售，把握多元化消费发展趋势，进一步提升公司盈利水平。同时，持续探索和加大对“酒连酒”、“聚酒”等自有线上连锁商号的品牌投入，逐步形成未来发展的第二增长曲线。

3、数字营销服务

公司以数据研究为基础，依托自研营销一体化数据服务平台“久爱智行”和人才势能，充分利用数字技术，深度洞察行业数据及消费者需求，持续提升和客户的深度交互，持续拓展线上社交媒体营销矩阵，通过抖音、微信、小红书、哔哩哔哩、今日头条、百度、小米等热门渠道为合作品牌策划并开展整合营销、视觉营销、品效协同全域投放、短视频内容生产、私域会员管理及售前售后服务等，以效果为闭环，持续优化迭代整体服务能力，助力合作品牌在产品研发、爆款打造、用户拓新复购上持续突破，提升品牌认知度及影响力。持续关注并应用海外及国内AI技术赋能电商及营销全链路业务，提升获客效率，实现降本增效，优化用户体验。

公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号--行业信息披露》中零售相关业的披露要求

1、线上销售情况

报告期内，公司通过第三方销售平台面向终端消费者销售额为15.18亿元，营业收入13.43亿元。

2、存货管理政策

公司存货管理的主要目标是确保公司高效运营、优化库存结构、保障供应稳定、降低运营成本并提升市场竞争力。公司定期对商品存货进行盘点，不定期由相关部门对库存商品按相关类别进行盘点，核实库存数量，及时发现并掌握存货的损坏、变质和长期积压的情况。同时通过信息系统和专业库存管理软件，提升管理效率和准确性，推进实现数字化管理。

3、对滞销及过期商品处理政策

公司运用信息系统实时监控产品周转，定期和不定期对滞销及临近过期商品进行检查。由相关部门制定针对性的处理方案，按照公司流程进行处理，经公司规定的审批程序完成后进行处理。

4、仓储与物流情况

公司致力于通过以数据研究为核心竞争力的自有商号的打造、定制产品的开发、仓储物流体系的搭建，持续提升数字化供应链管理能力，夯实电商行业护城河。公司围绕“提供专业、主动、亲和的客户服务，搭建有温度的服务体验，打造销售式服务团队”的宗旨展开相关工作部署，旨在通过服务客户，促成销售，最终实现客户满意度和店铺美誉度的双提升的目标。

公司仓储物流体系辐射华北、华东、华中、华南、西南五大主仓，B 端9大仓、C端5大仓共计14个仓储中心，面积达6万余平，单日峰值发货量6万单以上；在22个城市设置零售协同仓，满足大促季、直播电商等业务波峰波谷的灵活需求，支持全渠道电商营销运营业务的开展。

公司目前的仓储物流服务由第三方仓储物流服务商负责，报告期内，公司的仓储物流费用为8,076.53万元。

三、核心竞争力分析

1、良好的品牌形象和品牌影响力

公司一直秉承以客户价值为中心的理念，坚守“诚信、责任、简单、敢为”的企业精神与文化，塑造了良好的品牌形象和品牌影响力。经过长期的发展与积淀，“新华都”品牌形象享有较高的知名度和美誉度。公司先后获得中国改革开放三十周年卓越企业、中国驰名商标、福建省著名商标等称号，同时在互联网领域与不同行业客户建立了深度合作伙伴关系，获得了众多行业奖项和平台资质，具有较强的市场影响力。

2、扎实的数据技术能力和优异的运营效率

公司设立独立的数据技术中心，专项培养互联网营销实务的营销数字化和数据研究复合型人才，通过不断积累、持续迭代，形成了一套独有的互联网数据研究模式。数据技术中心向下承接数据，向上赋能业务，基于“人、货、场”三要素构建电商运营价值链指标体系，充分利用大数据挖掘技术打造自有

的营销一体化数据服务平台；高效构建和优化品牌互联网全链路营销场景，为客户创造消费者资产扩充及市场规模增长价值，为员工提供业务过程线上化、运营诊断和技术提效数据服务平台。经过长期发展，公司积累了丰富的数据资源，基于电商场景和 AI大模型集成了包括「知猪侠」、「久爱智行」、「久爱智库」在内的系统集群，积极推动在服务客户端的商业化应用，最大化企业数据资产价值，精准触达和转化目标客群，对存量消费者进行精细化维护和运营。公司持续关注AI技术发展特别是在营销及电商领域的落地，积极应用于运营管理、广告投放、设计、直播、客服、供应链等核心业务条线，提升内容生产效率和质量，提高广告传播的精准度和匹配度。

3、与行业头部品牌和互联网平台的深度合作

公司持续提升和品牌及电商平台的深度交互，深度布局酒类、日化、水饮、母婴等优质赛道，成为不同行业知名品牌的生态合作伙伴，助力合作品牌在产品研发、市场拓新、用户管理、品牌建设、营销推广上持续突破，助力提升品牌市场竞争力，积淀了跨行业的系统化销售运营能力和资源。与同行业相比，形成了相对竞争优势及较强的抗风险能力，与行业头部品牌以及平台建立了深度合作伙伴关系，打造了组合互用能力。

4、业内领先的效果营销和产品开发运营能力

公司根植于跨品类、多渠道、多模式的服务能力及系统化的运营能力，立足于大数据分析前沿，持续投入建设营销一体化运营服务平台，构建了以精准消费者洞察驱动的“产品开发和供应链管理”的双核动能。与品牌方合作研发定制产品，打造以产品为核心、基于消费者需求与品牌需求的双向互联网营销生态模式，孵化自有商号、定制产品的新自有业务模型，逐步形成未来公司发展的第二增长曲线。

5、数字化供应链体系支持全渠道电商业务

公司致力于通过以数据研究为核心竞争力的自有商号的打造、定制产品的开发、仓储物流体系的搭建，持续提升数字化供应链管理能力，夯实电商行业护城河。公司仓储物流体系辐射华北、华东、华中、华南、西南五大主仓，库房总面积6万余平，单日峰值发货量6万单；在22个城市设置零售协同仓，满足大促季、直播电商等业务波峰波谷的灵活需求，支持全渠道电商营销运营业务的开展。

6、先进的职业经理人制度

公司建立了先进的职业经理人激励机制和职业经理人文化，股东会、董事会和管理层的职责和权力界定清晰，避免了许多民营企业创始合伙人之间的冲突和震荡。同时公司通过多种方式推动股权结构优化，维护科学高效的决策机制，带动公司治理完善。包括积极引入管理层成为公司股东，连续创新推出“领航员计划”激励方案，能更有效的将股东利益、公司利益和经营者利益结合在一起，使各方共同关注公司的长期稳定发展。

四、主营业务分析

1、概述

2024年，公司所处行业加速更新迭代，行业竞争格局日趋激烈。政策面上，2024年3月，国务院通过《中华人民共和国消费者权益保护法实施条例》，对电商行业包括经营者及销售商品信息标示、权责划分、处罚规则等在内的消费者权益保护行为进行了严格规范；北京市商务局印发《关于促进北京市直播电商高质量发展的若干措施（2024—2025）》，确立培育直播电商市场主体、发挥电商平台集聚带动作用、培育引进优质直播服务机构、创建北京特色直播电商基地等重点任务，推动北京成为国内领先、具有国际影响力的直播电商高地。8月，国务院提出关于促进服务消费高质量发展的意见，以创新激发服务消费内生动能，培育服务消费新增长点，为经济高质量发展提供有力支撑；北京市市场监管局发布《北京市直播带货合规指引》，明确了直播电商平台经营者以及直播电商从业人员的具体合规要求，推动行业有序竞争创新发展。9月，国家市场监督管理总局举行《电子商务平台经营者提升知识产权保护水平自律公约》集中签约活动，全国共有包括淘天集团、拼多多、京东、抖音等主流平台在内的81家电商平台参加签约，23家电商平台代表在市场监管总局集中签约。2025年2月，《杭州市政府关于印发杭州市推进全球数贸港核心区建设实施方案（2025—2027年）》公开征求意见，其中提到促进“直播+平台经济+跨境电商”的融合，推动MCN机构和跨境电商卖家、平台的合作，建设省级直播示范基地，要打造全国跨境电商综合试验第一区，并率先发布跨境电商综试区2.0方案。面对新形势、新机遇，公司秉承“诚信、责任、简单、敢为”的核心价值观，始终以消费者为中心，以产品为着力点，构建品牌跨平台、全渠道的营销策略，提升品牌互联网全渠道营销效果，夯实以数据研究为基础的效果营销及产品开发运营公司的定位。公司深入相关行业市场研究，深耕产品和用户，持续提升和品牌及电商平台的深度交互，进一步扩大多品类及多类型服务的能力优势。公司坚信数字化是立身之本，持续进行技术性投资，不断实现业务过程线上化，推进运营诊断和营销一体化数据服务平台的技术产品建设和迭代，打造以数据研究为基础的系统化效果营销、产品开发运营体系，提升内部整体运营和营销效率。公司在力保基石业务稳中求进的同时，积极探索新渠道、新业务、新模式、新产品、新技术，持续提升组织规模与管理效能，打造业绩增长新引擎，推动公司进入发展新阶段。报告期内，公司营业收入和净利润均实现稳健增长，实现GMV82亿元，同比增长7%；实现营业收入36.76亿元，同比增长

30.18%；归属于上市公司股东的净利润2.60亿元，同比增长29.61%。具体如下：

基本盘业务穿越周期逆势增长，彰显稳健发展韧性：报告期内，公司优势酒水赛道持续扩容，线上渗透率加速提升，产业链马太效应凸显。顺应品牌集中度提升及产品结构化升级趋势，公司与核心合

作伙伴进一步达成战略合作，助力品牌拓展线上渠道、拓宽线上产品矩阵，巩固了公司在优势赛道的市场龙头地位。公司积极迎战“年货节”、“618”、“双11”等重要电商大促节点，赋能14大酒类头部品牌长效增长。“618”期间，公司助力头部白酒品牌官旗GMV增速突破50%，张裕官旗位居平台葡萄酒类目第一，青岛啤酒位居平台啤酒类目第一；“双11”期间公司服务品牌合计GMV首次突破10亿元。垂直领域直播电商龙头，持续贡献业务增量：报告期内，公司通过抖音、快手、微信等渠道新开设泸州老窖头曲酒类旗舰店、泸州老窖特曲酒类旗舰店、五粮头曲官方旗舰店、酒连酒有赞卖场旗舰店、酒连酒酒类快手专营店等品牌直播间，开展达播、店播、自播和短视频运营相关业务；借力泸州老窖品牌狂欢周、刀郎知交线上演唱会等活动及热点积极开展事件营销；持续搭建并优化达人矩阵，与酒仙网、仁汇网络、辛选集团、交个朋友、东方甄选、漫岩、尽微、新抖等行业头部MCN机构、500+达人建立了合作关系；与茅台、五粮液、泸州老窖、汾酒、郎酒、洋河、古井贡酒、同仁堂、GoodHealth好健康等品牌合作，携手深度合作垂类头部达人开展溯源直播、店铺做客嘉宾直播、助农溯源直播、视频营销活动及信息流广告定制等各类营销活动百余场，全面助力品牌打开更大的互联网线上平台品销合一的市场，合计实现GMV超1.2亿元；全资子公司久爱致和北京直播基地获评“北京市特色直播电商基地”，直播案例分别入选2024年度北京市直播电商优秀案例、中国国际服务贸易交易会“2024电子商务大会示范案例”。

用户共建深化，坚持深耕产品：深入消费者洞察和平台营销触点效果分析，针对产品从孵化到上市全生命周期流程，数字营销提效，以产品开发运营能力提升，实现品牌长期健康增长；基于全平台消费者画像，开发定制产品、特定包装礼盒等细分市场差异化组合产品，以产品优化和创新，提升产品市场竞争力，反向拉动高质量消费资产回流，提升品牌跨平台全渠道的市场竞争力。报告期内，公司所属行业在品牌、渠道、产品端均处在两极分化态势渐趋明显的竞争格局中。公司实时跟踪并深入解析各平台数据变化，基于渠道、产品网格化布局优势，动态调整销售策略，店铺间差异化打法形成合力，最大化品牌利益及经营效率，维护货盘及价盘稳定。

顺应大众消费价格带中具备性价比产品的先发竞争优势、市场势能的不断释放，公司通过兴趣电商平台打造高质量内容，借助深度合作达人精准引爆市场热度，推动流量外溢至全渠道形成协同共振，实现战略大单品“六年窖珍品头曲”上市一年销售8万件；开发并推出“泸州老窖特曲老字号传承礼盒”、“五粮头曲双支礼盒”、“六年窖头曲珍藏礼盒”等产品，响应广大消费群体节庆赠礼需求；自有商号“酒连酒”开设微信小店并开通会员管理机制，上线了包括节庆礼盒、小酒在内的多款适合“送礼物”功能的sku；深耕品牌故事，传承品牌文化，助力山西汾酒开发并隆重发布收藏级“巨匠”系列七款产品，加速品牌高端化进程。

数据驱动全模块精细化运营升级，助力品牌声量提升：公司聚焦数智化建设，致力于通过精细化运作和产品组合运用不同流量场域，多元化品效投放精准触达目标用户，从而达到精准的人货场匹配；通过整合线上营销资源，基于品牌定位，深入洞察目标受众群体需求，与平台共建品牌营销活动，扩大品牌曝光，带动品牌持续增长；充分利用自动化工具替代日常重复性工作，全面提升运营效率，中后台组织协同、文化协同提供全局护航。公司自2022年起加速推动AI在营销及电商领域的落地，特别是图文视频内容生成、广告精准投放、数据采集处理、智能客服应答、用户研究等重点领域，赋能产品定制开发和效果营销，实现降本增效。报告期内，公司基于电商场景和 AI大模型集成包括「知猪侠」、「久爱智行」、「久爱智库」在内的系统集群，并积极推动在服务客户端的商业化应用，最大化企业数据资产价值，精准触达和转化目标客群，对存量消费者进行精细化维护和运营。把握境外电商发展机遇，积极探索增量市场：基于长期全渠道电商营销经验沉淀，公司紧抓市场机遇，积极拥抱海外新兴市场及电商平台发展红利，战略布局东南亚电商市场，在印度尼西亚雅加达及中国香港设立子公司，与TikTok、Lazada、Tokopedia和Shopee等头部电商平台建立了战略合作伙伴关系。公司深度合作母婴、个护、美妆、家电等头部品牌，为其提供包括直播电商、短视频电商、电商零售等全链路电商服务，助力品牌商拓展海外市场份额，以期共建品牌全球内容生态工厂。公司在印尼雅加达布局近500平的直播基地，孵化本土主播，复用国内成熟电商运营经验至境外高增市场。坚定执行“领航员计划”激励机制，保障核心骨干稳定性：公司始终坚持“人才是企业的核心竞争力”这一人力资源管理理念，聚焦科技型企业人才结构需求，逐步形成了比例为4（基层）:4（骨干）:2（领军）的“金字塔”型专业化人才梯队，为公司持续开拓新赛道、激活新增长点提供人才储备，喜获2024届“亚洲最佳职场（中国大陆区）”奖项。公司注重打造年轻、专业、菁英，适应电商行业高速发展迭代的经营管理团队。公司员工平均年龄29岁，35%来自头部电商，40%来自互联网大厂，其中直播团队平均年龄26岁。公司坚定执行“领航员计划”激励机制，同步推出五期员工持股计划和六期股票期权激励计划，吸引和保留优秀的管理人才和业务骨干，提高员工凝聚力和公司竞争力。推出股份回购方案，增强投资者信心：报告期内，基于对公司未来发展的信心以及对公司价值的认可，并结合公司股票二级市场表现、经营情况、财务状况等基础上，公司依据相关规定，通过集中竞价交易方式回购完成14,000,023股股份，占公司总股本的1.94%，用于实施员工持股计划或股权激励。不仅有利于维护广大股东利益，加强投资者信心，还完善公司长效激励机制，促进公司健康稳定长远发展。

2、收入与成本

（1） 营业收入构成

单位：元

（2） 占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品、地区、销售模式的情况?适用 □不适用

单位：元

公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据

□适用 ?不适用

（3） 公司实物销售收入是否大于劳务收入

?是 □否

相关数据同比发生变动30%以上的原因说明?适用 □不适用营业收入：主要系公司不断加强市场开拓，销售规模扩大。互联网服务：主因营销服务收入减少。

（4） 公司已签订的重大销售合同、重大采购合同截至本报告期的履行情况

□适用 ?不适用

（5） 营业成本构成

行业和产品分类行业和产品分类

单位：元

单位：元

说明营业成本的同比变动，随营业收入相应变动。

（6） 报告期内合并范围是否发生变动

?是 □否具体内容详见“第十节财务报告”“九 合并范围的变更”。

（7） 公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况

□适用 ?不适用

（8） 主要销售客户和主要供应商情况

公司主要销售客户情况

公司前5大客户资料

主要客户其他情况说明?适用 □不适用客户二是公司的关联方，公司董事、监事、高级管理人员、核心技术人员、持股5%以上股东、实际控制人和其他关联方在其他主要客户中没有直接或者间接拥有权益。公司主要供应商情况

公司前5名供应商资料

主要供应商其他情况说明?适用 □不适用供应商三是公司关联方，公司董事、监事、高级管理人员、核心技术人员、持股5%以上股东、实际控制人和其他关联方在其他主要供应商中没有直接或者间接拥有权益。

3、费用

单位：元

4、研发投入

?适用 □不适用2024年公司研发投入1,035.32万元。公司研发人员情况

公司研发投入情况

公司研发人员构成发生重大变化的原因及影响

□适用 ?不适用

研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因

□适用 ?不适用

研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明

□适用 ?不适用

5、现金流

单位：元

相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明?适用 □不适用

1、经营活动产生的现金净流量较同期减少主因销售增加，采购货款预付的现金流相应增加。

2、投资活动产生的现金净流量较同期增加主要是去年同期归还新华都集团预售卡保证金及利息。

3、筹资活动产生的现金净流量较同期增加主因去年同期贷款归还影响。

报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明

□适用 ?不适用

五、非主营业务分析

?适用 □不适用

单位：元

六、资产及负债状况分析

1、资产构成重大变动情况

单位：元

境外资产占比较高

□适用 ?不适用

2、以公允价值计量的资产和负债

?适用 □不适用

单位：元

其他变动的内容报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化

□是 ?否

3、截至报告期末的资产权利受限情况

期末资产受限情况

单位：元

注：2025年1月已解除冻结货币资金6万元。

七、投资状况分析

1、总体情况

?适用 □不适用

2、报告期内获取的重大的股权投资情况

□适用 ?不适用

3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况

□适用 ?不适用

4、金融资产投资

（1） 证券投资情况

□适用 ?不适用

公司报告期不存在证券投资。

（2） 衍生品投资情况

□适用 ?不适用

公司报告期不存在衍生品投资。

5、募集资金使用情况

?适用 □不适用

（1） 募集资金总体使用情况

?适用 □不适用

单位：万元

（2） 募集资金承诺项目情况

?适用 □不适用

单位：万元

（3） 募集资金变更项目情况

□适用 ?不适用

公司报告期不存在募集资金变更项目情况。

八、重大资产和股权出售

1、出售重大资产情况

□适用 ?不适用

公司报告期未出售重大资产。

2、出售重大股权情况

□适用 ?不适用

九、主要控股参股公司分析

?适用 □不适用主要子公司及对公司净利润影响达10%以上的参股公司情况

单位：万元

报告期内取得和处置子公司的情况?适用 ?不适用

主要控股参股公司情况说明

十、公司控制的结构化主体情况

□适用 ?不适用

十一、公司未来发展的展望

（一）行业格局和趋势

数字商务已成为商务领域发展新质生产力的新动能。我国零售市场份额位居全球第二，复合增长率领先，整体经济形势向好，线下消费蓬勃发展，线上消费稳中有升，消费潜力尚未完全释放，据国家统计局数据，全年网上零售额增长7.2%，实物网零拉动社零增长1.7个百分点。线下市场的复苏对线上消费虽有一定冲击，但线上消费依然保持增长态势，显示出其在消费市场中的韧性和发展潜力，线上市场仍具有很大的发展空间。此外，中国电商平台正积极拓展海外市场，通过提供高性价比的商品和本地化的服务，在全球范围内扩大影响力；头部主播也开始谋求出海，将国内的成功经验复制到不同文化和消费习惯的海外市场，以寻求新的增长点。2024年12月，中央经济工作会议将“大力提振消费、提高投资效益，全方位扩大国内需求”放在2025年九大任务之首，同时提出要以科技创新引领新质生产力发展，建设现代化产业体系。2025年3

月，中共中央办公厅、国务院办公厅印发《提振消费专项行动方案》，大力提振消费，全方位扩大国内需求。提出支持新型消费加快发展。深入实施数字消费提升行动，大力培育品质电商。开展“人工智能+”行动，促进“人工智能+消费”。此基础上，电商行业的发展将有更广阔的市场前景。

（二）公司发展战略和未来规划

公司将坚持做好现有互联网营销业务，夯实以数据研究为基础的效果营销及产品开发运营公司的定位，进一步释放公司长期积累的核心优势，加速业务规模增长，保持高质量、可持续发展。深耕优势赛道，强化战略品牌全方位、定制化长期合作，借力优势行业地位及数据技术积淀，保持对整个消费市场的洞察与应变能力；深度挖潜、拓新、升级，拓展现有优质赛道品类潜力，持续优化迭代整体服务能力，助力提升品牌客户市场竞争力，实现客户价值最大化；充分发挥一体化数据服务平台和人才势能积累的优势，赋能新赛道，持续创新，通过产业合作、资本合作、孵化品牌、整合上下游公司等各种方式进入新赛道，释放全链路服务全渠道销售的能力，做大产业规模。在保证核心存量业务稳中有增的基础上，运用丰富的电商运营经验及优质的全链路供应链，不断挖潜新的业务增长点；持续关注并研判线上线下零售竞争格局与行业趋势发展，特别是直播电商、兴趣电商、即时零售等细分赛道的边际变化，深度合作头部品牌及平台，优先抢占增量市场份额；借助跨行业、跨品类的差异化优势，紧抓市场机遇，积极布局开展跨境出口电商业务，助力合作品牌拓展海外市场份额，以期共建品牌全球内容生态工厂。围绕定制产品、自有品牌、自有商号，打造“以消费者为中心”的全链条一站式的全渠道电商销售服务，以更强大的供应链和消费者洞察体系，深化打通全域销售渠道，激活人货场创新实践能力，不断加强产品打造及内容生产能力，反向赋能品牌客户市场竞争力提升。加大数字技术投入，加速效果营销和产品销售实践方法萃取，深耕以精准消费者洞察驱动的营销一体化数据服务平台建设，全力保障公司数字化服务质量及营销效率提升；密切关注新兴技术的发展和变革，评估新渠道、新业务、新模式、新产品、新技术应用价值和效率，探寻新兴技术与业务经营的有机融合，以技术推动降本增效，提升公司整体运营和营销效率，同时提升消费者的购物体验以及客户合作关系，夯实公司核心竞争力；助力品牌数字化转型，通过数字化工具推动新兴技术特别是AI在服务客户的创新应用，最大化企业数据资产价值，精准触达和转化目标客群，对存量消费者进行精细化维护和运营。强化组织人才能力建设，以业绩目标为导向，迭代组织能力，设置更加扁平化的组织体系、更加灵活的组织单元，充分激发组织创新活力。广泛吸纳行业优秀人才，以多元化培训与轮岗体系提高关键岗位专业能力，坚定执行“领航员计划”，保障核心骨干稳定性。

（以上内容涉及的未来规划、发展目标等前瞻性的陈述，均不构成盈利预测，亦不构成对投资者的实质性承诺。鉴于宏观经济环境以及市场发展形势的复杂多变，公司实际经营情况受各种内外部因素影响，存在不确定性，请投资者注意投资风险。）

（三）可能面对的风险

1、市场风险

（1）品牌授权管理风险

品牌方的授权对公司业务发展起着至关重要的作用。若未来没有达到品牌方预期，或品牌方调整线上销售及地区布局策略或更换互联网营销服务商，影响主要品牌方与公司的合作和授权，可能对公司业务开展产生一定的不利影响。此外，若品牌方在合同续期时调整合同价格等条款，或公司未来未能及时拓展新的品牌合作方，公司可能面临盈利能力下降的风险。

（2）市场拓展风险

随着市场环境复杂多变，公司在发展新项目时，可能出现培育期延长、经营亏损等情况，同时在拓展过程中存在因多种不确定因素或发生不利变化而调整、放弃以及处置项目的风险，从而可能影响公司业绩，增加经营风险。

（3）市场竞争加剧的风险

目前互联网营销行业尚未形成标准化的定价模式，随着行业内企业数量的不断增加，可能会出现同行公司为抢占市场份额而降低收费标准的行为，导致行业内市场竞争加剧、行业利润水平压缩。

（4）消费者偏好变化的风险

随着我国经济的不断发展和城市化进程的加速，消费者需求及偏好也在不断变化。公司是否能够及时准确地预测消费者偏好的变化，存在不确定性。如不能及时适应消费者偏好的变化，则可能对公司的经营业绩产生不利影响。

（5）行业监管风险

我国对电子商务行业的监管政策和规则不断完善和细化，如果不能及时应对这种变化，存在对公司经营产生不利影响的可能。随着国家对互联网直播的监管力度提升，如违反相关规定，公司可能面临行政处罚和赔偿责任的风险。公司将持续关注行业政策及监管情况，严格遵守相关规定。

2、业务经营风险

（1）受合作品牌方产品市场表现而波动的风险

由于公司无法直接控制合作品牌方自身的经营状况及其产品市场表现，公司业绩受制于合作品牌方自身的市场声誉和产品本身的质量保障。若合作品牌方自身出现经营状况恶化、产品出现质量缺陷、市场声誉受损等情形，则可能存在公司的经营业绩随合作品牌方的经营能力和产品市场表现而波动的风险。

（2）受下游电商平台经营表现而波动的风险

由于公司业务主要销售网络及营销渠道均以下游各电商平台为基础，若电商平台出现推广不及预期、消费者信任下降、声誉受损等情形导致流量获取能力减弱，可能会对公司业绩产生不利影响。

（3）未及时跟进行业技术更新而被取代的风险

互联网营销的发展主要基于互联网技术的进步，对于互联网营销服务商在网络数据安全、软件系统开发、消费者数据收集、数据信息处理以及仓储物流管理方面的专业能力具有较高的要求；如何更加高效的收集消费者行为数据，为各大品牌商更好的提供营销渠道也是行业内企业发展的关键所在。因此，随着行业竞争的不断加剧、技术迭代周期缩短，若公司未能紧跟市场发展趋势，及时更新现有技术，强化自身优势，则将可能存在被竞争对手所取代的风险。

（4）人才流失风险

在我国电商服务业发展的同时，符合要求的人才较为稀缺，对精通电商销售、品牌产品和消费者心理的复合型人才，及对数字化业务型人才的培养周期较长，若未来公司相关管理及运营人才流失，则可能对公司的经营业绩产生不利影响。

（5）宏观经济波动的风险

受全球经济形势变化等因素影响，消费者未来的收入存在不确定性从而支出意愿降低，将可能影响企业的经营业绩，因此公司业绩可能存在受宏观经济波动影响的风险。

（6）信息安全风险

公司为客户提供一站式的数字营销整合解决方案及服务，伴随云计算、大数据、AI、工业互联网等各种创新技术的发展融合，由于网络环境具有复杂性的特点，会引发信息安全风险问题。公司不断完善信息系统和保障信息安全，严控风险的发生。

3、财务风险

（1）运营成本持续增长的风险

市场管理越发精细化，新技术、新模式的运用均需要较大的投入。为应对市场不断变化、巩固和提升市场规模和市场占有率，广告宣传及流量推广等费用将持续增加；人才是公司持续发展的核心资源，随着人力成本的增长，公司需承担该等费用从而保持团队和人员的稳定性。当前费用、人力等支出的持续上涨趋势不可避免，公司面临运营成本持续增长的风险，可能对公司经营业绩形成较大压力。

（2）商誉减值风险

截至2024年12月31日，公司商誉账面价值为21,645.32万元。由于市场行情的变化和行业竞争的加剧，商誉所在资产组或资产组组合将会根据宏观环境、行业环境、实际经营状况及未来经营规划等

因素的变化而变化。如出现未来业绩下滑且无法改善的情况，则公司可能存在商誉减值的风险，从而对公司当期损益造成不利影响。

（3）应收款项无法收回的风险

公司报告期末存在一定金额的应收款项，若未来预计可收回的账款无法完全收回，将导致公司发生信用减值损失，从而对公司损益造成不利影响。

十二、报告期内接待调研、沟通、采访等活动

?适用 □不适用

十三、市值管理制度和估值提升计划的制定落实情况

公司是否制定了市值管理制度。

□是 ?否

公司是否披露了估值提升计划。

□是 ?否

十四、“质量回报双提升”行动方案贯彻落实情况

公司是否披露了“质量回报双提升”行动方案公告。

□是 ?否

第四节 公司治理

一、公司治理的基本状况

报告期内，公司严格按照《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准则》、《深圳证券交易所股票上市规则》、《上市公司自律监管指引第1号——主板上市公司规范运作》和中国证监会有关法律法规的要求，不断完善公司治理结构，建立健全内部管理和控制制度，加强信息披露工作，积极开展投资者关系管理，进一步规范公司运作，提升公司治理水平。

1、关于股东和股东会：公司严格按照《股东大会议事规则》的规定和股东会规范意见的要求召集、召开股东会，确保所有股东，特别是中小股东享有平等地位和合法权益。报告期内，公司共召开了5次股东（大）会，会议的召集与召开程序、出席会议人员的资格、会议表决程序、表决结果和决议内容均符合法律法规和《公司章程》的规定。

2、关于控股股东和上市公司：公司控股股东新华都集团严格规范自己的行为，没有超越股东会直接或间接干预公司的决策和经营活动的情况；控股股东不存在占用公司资金情况；公司未对控股股东及关联方提供担保。公司与控股股东在业务、人员、资产、机构、财务等方面完全分开，具有独立完整的业务及自主经营能力，公司董事会、监事会和内部机构均独立运作。

3、关于董事和董事会：报告期内，公司全体董事能够依据《董事会议事规则》等相关规定开展工作，勤勉尽责，以认真负责的态度出席董事会和股东会，积极参加相关知识的培训，熟悉有关法律法规。公司董事会下设立了战略委员会、薪酬与考核委员会、审计委员会、提名委员会四个专门委员会，根据相关规则召开会议和履行职责，在促进公司规范运作、健康发展等方面发挥了重要的作用。公司现有独立董事两名，并建立独立董事专门会议机制，为独立董事履行职责提供必要的工作条件和人员支持，符合中国证监会的规定。报告期内，公司共召开了10次董事会，会议的召集与召开程序、出席会议人员的资格、会议表决程序、表决结果和决议内容均符合法律法规和《公司章程》的规定。

4、关于监事和监事会：报告期内，公司监事能够按照《监事会议事规则》等要求，认真履行自己的职责，对公司重大事项、关联交易、财务状况、董事和其他高级管理人员的履职情况等进行有效监督并发表独立意见。报告期内，公司共召开了9次监事会，会议的召集与召开程序、出席会议人员的资格、会议表决程序、表决结果和决议内容均符合法律法规和《公司章程》的规定。

5、关于绩效评价和激励约束机制：公司正逐步建立和完善公正、透明的董事、监事和经理人员的绩效评价标准和激励约束机制，公司经理人员的聘任公开、透明，符合法律法规的规定。

6、关于利益相关者：公司能够充分尊重和维护银行及其他债权人、员工和消费者等其他利益相关者的权益，共同推动公司持续、健康地发展。

7、关于信息披露与投资者关系管理：公司依照法律、法规和《公司章程》的规定，制定了《信息披露事务管理制度》，合理规范公司对外信息披露，指定中国证监会指定的信息披露媒体为刊登公司公告和其他需要披露信息的媒体，严格按照有关法律法规的规定真实、准确、及时、完整、公平的披露各项信息，保证全体股东享有平等获得信息的权利。公司按照《投资者关系管理制度》的要求，加强与投资者的沟通，通过现场交流活动、深交所互动易、投资者说明会、投资者热线、IR邮箱等丰富便捷的方式，认真接待投资者的来访和咨询，促进投资者对公司的了解和认同，积极维护与投资者的良好关系。公司治理的实际状况与法律、行政法规和中国证监会发布的关于上市公司治理的规定是否存在重大差异

□是 ?否

公司治理的实际状况与法律、行政法规和中国证监会发布的关于上市公司治理的规定不存在重大差异。

二、公司相对于控股股东、实际控制人在保证公司资产、人员、财务、机构、业务等方面的独立情况

公司与控股股东在业务、人员、资产、机构、财务等方面完全分开，具有独立完整的业务及自主经营能力。

（1）业务方面：公司业务独立。公司业务独立于控股股东及其下属企业，拥有独立完整的供应和销售系统，独立开展业务，不依赖于股东或其它任何关联方。

（2）人员方面：公司人员独立。公司的董事、监事、高级管理人员的任职，均按照《公司法》及其他法律、法规、规范性文件、《公司章程》规定的程序进行。公司高级管理人员均在本公司工作并领取薪酬。

（3）资产方面：公司资产独立。公司拥有独立于控股股东的经营场所，拥有独立完整的资产结构，拥有独立的辅助系统和配套设施、与日常经营有关的办公设备、商标等的所有权或使用权。

（4）机构方面：公司机构独立。公司设立了健全的组织机构体系，独立运作，与控股股东完全分离，不存在与控股股东或其职能部门之间的从属关系。

（5）财务方面：公司财务独立。公司有独立的财务会计部门，建立了独立的会计核算体系和财务管理制度，独立进行财务决策。公司独立开设银行账户，独立纳税。

三、同业竞争情况

□适用 ?不适用

四、报告期内召开的年度股东大会和临时股东大会的有关情况

1、本报告期股东大会情况

注：2 投资者参与比例是指参会的投资者代表有表决权股份数占公司有表决权股份总数的比例。（下同）

2、表决权恢复的优先股股东请求召开临时股东大会

□适用 ?不适用

五、董事、监事和高级管理人员情况

1、基本情况

报告期是否存在任期内董事、监事离任和高级管理人员解聘的情况

□是 ?否

公司董事、监事、高级管理人员变动情况

□适用 ?不适用

2、任职情况

公司现任董事、监事、高级管理人员专业背景、主要工作经历以及目前在公司的主要职责

（一）董事会成员

1、倪国涛，男，中国国籍，1975年8月出生，硕士学位，现任本公司董事长、总经理，本公司全资子公司久爱致和（北京）科技有限公司、泸州聚酒致和电子商务有限公司、西藏聚量电子商务有限公司、西藏久佳电子商务有限公司、西藏久实致和营销有限公司执行董事、XINHUADU DIGITALTECHNOLOGY PT监事。曾任本公司第五届董事会董事长、本公司总经理。倪国涛先生于1999年入职联想，在联想近10年时间历任联想集团高级总监、联想移动销售市场系统总经理。之后，倪国涛先生担任青岛海信通信营销公司总经理。2010年，倪国涛先生创立了以数据研究为基础的互联网效果营销公司久爱致和；通过多年在品牌建设与销售的积累，以及数据与技术的应用，久爱致和对若干Top品牌的传统企业互联网转型产生了深刻的影响，进而推动了家居、酒类和日用消费品行业的电商化和互联网化。

2、陈船筑，男，中国国籍，1989年4月出生，本科，现任本公司董事。同时担任厦门鑫点击网络集团股份有限公司董事，新华都实业集团股份有限公司董事，厦门鹰航贸易有限公司经理、执行董事，厦门市钧石股权投资基金管理有限公司合伙人，成都雷电微力科技股份有限公司董事，武汉悠车位科技股份有限公司董事。曾任新华都实业集团股份有限公司监事，无锡幸运星影视文化有限公司监事。

3、郭建生，男，中国国籍，1970年2月出生，上海交通大学工学学士，现任本公司董事、董事会秘书。郭建生先生曾担任本公司第四、五届董事会董事、董事会秘书，公司第一、二、三届监事会监事。

4、沈沉，女，中国国籍，1983年2月出生，硕士研究生学历，特许金融分析师（CFA），毕业于复旦大学经济学院及哥伦比亚大学商学院，现任本公司董事。沈沉女士曾先后任职于中国国际金融公司、鼎晖投资及世界银行。2018年4

月加入阿里巴巴，现任战略投资部总监；同时担任三江购物俱乐部股份有限公司、圆通速递有限公司、苏宁易购集团股份有限公司、联华超市股份有限公司、BEST Inc.、Smart Share Global Limited、Xiaoju Kuaizhi Inc.等公司董事。

5、张会丽，女，中国国籍，1982年1月出生，中共党员，会计学博士，财政部全国高端会计人才，现任本公司独立董事。同时担任北京师范大学经济与工商管理学院会计学教授和会计系主任、建信财产保险有限公司独立董事、北京昊创瑞通电气设备股份有限公司独立董事、北京启信科技有限公司执行董事。曾任北京师范大学经济与工商管理学院副教授、讲师，曾任北京华达建业工程管理股份有限公司独立董事、华闻传媒投资集团股份有限公司独立董事。

6、张斌，男，中国国籍，1987年6月出生，中共党员，北京理工大学企业管理博士，现任本公司独立董事。同时担任北京理工大学管理学院教授、博士生导师，技术经济与战略管理系主任，兼任北京运筹学会副秘书长、中国管理科学与工程学会能源环境管理分会副秘书长等，主要从事大数据智能决策和可持续发展等方面的教学和研究工作，曾获北京市科学技术奖（自然科学奖二等奖）、教育部人文社会科学一等奖、教育部自然科学奖二等奖、中国管理科学学会管理科学奖等10余项科技奖励。

（二）监事会成员

1、陈智敏，男，中国国籍，1966年10月出生，大专学历，会计师中级职称，现任本公司监事会主席、内部审计负责人，本公司全资子公司西藏新华都臻选科技有限公司监事。陈智敏先生曾担任本公司财务总监、财务经理、财务副总监、财务管理部总经理，第五届监事会主席、内部审计负责人。

2、赵国南，女，中国国籍，1984年8月出生，大学本科，现任本公司职工监事，本公司全资子公司久爱致和（北京）科技有限公司人力总监。赵国南女士曾任本公司第五届监事会职工监事，本公司全资子公司久爱致和（北京）科技有限公司高级人力资源经理。

3、林波，男，中国国籍，1971年11月出生，本科学历，现任本公司监事。同时担任福建新华都企业管理有限公司人力行政服务中心总经理，曾任本公司第五届监事会监事，人力资源部总监、超市督导部总监、超市商品部总监、超市营运部副总监；曾任福建新华都企业管理有限公司超市采购部总经理。

（三）高级管理人员

1、倪国涛，总经理，详见以上简历；

2、郭建生，董事会秘书，详见以上简历；

3、张石保，男，1962年11月出生，大学本科学历，会计师，共产党员，现任本公司财务总监，本公司全资子公司西藏新华都臻选科技有限公司执行董事兼总经理。1980年11月参军，曾担任福建省军区后勤部副处长、新华都集团财务部副经理，曾任本公司财务总监、内部审计负责人、审计部经理，本公司第四届监事会主席。在股东单位任职情况?适用 □不适用

在其他单位任职情况?适用 □不适用

公司现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员近三年证券监管机构处罚的情况?适用 □不适用公司于2023年1月13日收到中国证券监督管理委员会厦门监管局出具的《关于对新华都科技股份有限公司、倪国涛等人采取出具警示函措施的决定》（〔2023〕1号），因财务报告信息披露不准确，违反了《上市公司信息披露管理办法》（证监会令第182号，2021年修订）第三条第一款、第四条的规定，决定对公司、董事长倪国涛、时任总经理陈文杰、财务总监张石保采取出具警示函的行政监管措施，并将相关情况记入证券期货市场诚信档案。具体内容详见公司2023年1月14日刊登于巨潮资讯网 （http://www.cninfo.com.cn） 的《关于收到厦门证监局警示函的公告》（公告编号：

2023-001）。

3、董事、监事、高级管理人员报酬情况

董事、监事、高级管理人员报酬的决策程序、确定依据、实际支付情况决策程序：公司按照《公司章程》及内部薪酬政策规定确定董事、监事的报酬。公司高级管理人员绩效考核方案由董事会薪酬与考核委员会提出，董事会批准。确定依据：报告期内公司董事、监事薪酬由内部薪酬政策确定，高级管理人员根据在公司的任职、责任、能力、市场薪酬行情、公司经营业绩等因素确定薪酬标准。实际支付情况：公司董事、监事、高级管理人员在确定的薪酬范围内按月支付。公司报告期内董事、监事和高级管理人员报酬情况

单位：万元

其他情况说明

□适用 ?不适用

六、报告期内董事履行职责的情况

1、本报告期董事会情况

注：3 因第六届董事会第九次（临时）会议仅审议一季度报告一项议案且无投反对票或弃权票情形，第六届董事会第十五次（临时）会议仅审议三季度报告一项议案且无投反对票或弃权票情形，根据规定可免于公告董事会决议。

2、董事出席董事会及股东大会的情况

连续两次未亲自出席董事会的说明

无。

3、董事对公司有关事项提出异议的情况

董事对公司有关事项是否提出异议

□是 ?否

报告期内董事对公司有关事项未提出异议。

4、董事履行职责的其他说明

董事对公司有关建议是否被采纳?是 □否董事对公司有关建议被采纳或未被采纳的说明报告期内，公司董事按照《公司法》、《证券法》等相关法律法规以及《公司章程》、《董事会议事规则》进行履职，并结合自身专业优势，对公司重大治理和经营决策提出了相关意见。报告期内，董事对公司提出的各项合理建议均被采纳。

七、董事会下设专门委员会在报告期内的情况

八、监事会工作情况

监事会在报告期内的监督活动中发现公司是否存在风险

□是 ?否

监事会对报告期内的监督事项无异议。

九、公司员工情况

1、员工数量、专业构成及教育程度

2、薪酬政策

持续构建符合市场竞争要求的薪酬体系，充分发挥薪酬机制的激励和约束作用，通过建立科学合理的机制来构建员工素质与薪酬水平，促进组织和人才的良性发展。以业绩目标为导向、不断迭代提升组织能力，对标市场最新情况，在保障利润的基础上，通过设置符合战略发展需求的人才薪酬、考核制度和多样化激励体系，充分激发员工的创新活力，促进业绩目标达成。坚定执行“领航员计划”，保障核心骨干的稳定性，促使其与公司长期发展，贡献核心价值。

3、培训计划

公司十分重视人才培养，旨在建设与公司发展相匹配的优秀团队，始终贯彻“简单学习，加速成长”的学习理念，为更快帮助员工完成从胜任到优秀，再到卓越的转变，打造了公司特色的培训体系，满足不同人才的成长需求。借助定制化知猪侠学习平台，通过线上微课自学、线下互动体验、多城跨区联动等多种创新培训模式，寓教于乐，保障学习效果；通过新入职员工培养项目、在职员工业务实战项目等系列培训，强交流、快转化，不断加速业务知识迁移性与沉淀；同时对标行业标准，定期开展行业资质认证，做好业务培育和人才输送，促进学习型组织快速建立，提升团队综合能力。

4、劳务外包情况

□适用 ?不适用

十、公司利润分配及资本公积金转增股本情况

报告期内利润分配政策，特别是现金分红政策的制定、执行或调整情况?适用 □不适用根据中国证监会《上市公司监管指引第3号——上市公司现金分红》等相关规定要求，公司已在《公司章程》中制定了清晰的利润分配政策，制度性地明确公司股东的合理投资回报，维护公司股东的利益。公司2023年年度股东大会审议通过《2023年度利润分配预案》，公司2023年度利润分配方案为：2023年度不进行利润分配，不实施公积金转增股本。

公司报告期内盈利且母公司可供股东分配利润为正但未提出现金红利分配预案

□适用 ?不适用

本报告期利润分配及资本公积金转增股本情况

□适用 ?不适用

公司计划年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。

十一、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的实施情况?适用 □不适用

1、股权激励

（1）“领航员计划（二期）”股权激励计划

1）2024年1月24日，公司召开第六届董事会第六次（临时）会议和第六届监事会第五次（临时）会议，审议通过了《关于“领航员计划（二期）”股权激励计划预留部分限制性股票第二个限售期的解除限售条件成就的议案》。公司激励计划预留部分授予其他10名激励对象的限制性股票的第二个解除限售期的解除限售条件已经成就，不存在不能解除限售或者不得成为激励对象的情形，10名激励对象解除限售资格合法、有效。根据公司2021年第二次临时股东大会对董事会的授权，董事会将按照激励计划的相关规定办理相关解锁事宜。具体内容详见公司2024年1月25日在巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）披露的公告。

2）2024年2月1日，公司披露了《关于“领航员计划（二期）”股权激励计划预留部分限制性股票第二个解除限售期解除限售股份上市流通的提示性公告》（公告编号：2024-007），本次预留部分限制性股票可解除限售数量为326,766股，涉及激励对象10人，解锁股票的上市流通时间为2024年2月5日。

3）2024年6月11日，公司召开第六届董事会第十次（临时）会议和第六届监事会第九次（临时）会议，审议通过了《关于“领航员计划（二期）”股权激励计划首次授予的部分限制性股票第三个限售期的解除限售条件成就的议案》、《关于“领航员计划（二期）”股权激励计划授予的部分股票期权第三个行权期的行权条件成就的议案》。本激励计划首次授予27名激励对象的限制性股票第三个解除限售期的解除限售条件已经成就，授予9名激励对象的股票期权第三个行权期行权条件已经成就，上述激励对象分别不存在不能解除限售、不能行权或者不得成为激励对象的情形，根据公司2021年第二次临时股东大会的授权，董事会将按照相关规定对符合解除限售条件的27名激励对象，符合行权条件的9名激励对象办理相关解锁限售、行权事宜。具体内容详见公司2024年6月12日在巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）披露的公告。

4）公司分别于2024年6月11日召开第六届董事会第十次（临时）会议和第六届监事会第九次（临时）会议和2024年6月27日召开2024年第二次临时股东大会，审议通过了《关于回购注销部分限制性股票的议案》。对3名已离职的激励对象已获授但尚未解除限售的限制性股票进行回购注销，拟回购注销的限制性股票总数量为63,221股。具体内容详见公司2024年6月12日、2024年6月28日在巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）披露的公告。

5）2024年6月15日，公司披露了《关于“领航员计划（二期）”股权激励计划首次授予的部分限制性股票第三个解除限售期解除限售股份上市流通的提示性公告》（公告编号：2024-043），本次首次授予限制性股票可解除限售数量为500,190股，涉及激励对象27人，解锁股票上市流通时间为2024年6月19日。

6）2024年7月17日，公司披露了《关于“领航员计划（二期）”股权激励计划授予的部分股票期权第三个行权期行权结果暨股份上市的公告》（公告编号：2024-055），本次行权的股份来源为公司回购的股票，采取集中行权模式。因本行权期内3名激励对象自愿放弃行权，故本次行权的激励对象共计6人，行权数量为290,220份，行权价格为4.25元/股，行权股票的上市流通日为2024年7月16日。

7）2024年7月25日，公司召开第六届董事会第十二次（临时）会议和第六届监事会第十一次（临时）会议，审议通过了《关于注销部分股票期权的议案》，拟对3名激励对象第三个行权期内可行权但自愿放弃行权的15,360份股票期权进行注销。具体内容详见公司2024年7月26日在巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）披露的公告。

8）2024年7月31日，公司披露了《关于部分股票期权注销完成的公告》（公告编号：2024-062），本次注销的股票期权总数量为15,360份,涉及激励对象3名，本次股票期权的注销手续已办理完成。

9）2025年1月22日，公司召开第六届董事会第十七次（临时）会议和第六届监事会第十五次（临时）会议，审议通过了《关于“领航员计划（二期）”股权激励计划预留部分限制性股票第三个限售期的解除限售条件成就的议案》。公司激励计划预留部分授予其他9名激励对象的限制性股票的第三个解除限售期的解除限售条件已经成就，不存在不能解除限售或者不得成为激励对象的情形，9名激励对象解除限售资格合法、有效。根据公司2021年第二次临时股东大会对董事会

的授权，董事会将按照激励计划的相关规定办理相关解锁事宜。具体内容详见公司2025年1月23日在巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）披露的公告。

10）2025年1月22日，公司召开第六届董事会第十七次（临时）会议和第六届监事会第十五次（临时）会议，审议通过了《关于回购注销部分限制性股票的议案》。对1名已离职的激励对象已获授但尚未解除限售的限制性股票进行回购注销，拟回购注销的限制性股票总数量为48,462股。回购注销限制性股票事项尚需公司股东会审议通过。具体内容详见公司2025年1月23日在巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）披露的公告。11）报告期内，“领航员计划（二期）”股权激励计划的激励对象离职1名。截至报告期末，激励对象总人数变更为10名。

（2）“领航员计划（六期）”股票期权激励计划

1）公司分别于2024年6月27日召开第六届董事会第十一次（临时）会议和第六届监事会第十次（临时）会议和2024年7月15日召开2024年第三次临时股东大会，审议通过了《关于公司“领航员计划（六期）”股票期权激励计划（草案）及其摘要的议案》、《关于公司“领航员计划（六期）”股票期权激励计划实施考核管理办法的议案》等议案。

2）公司“领航员计划（六期）”股票期权激励计划，采取的激励形式为股票期权，股票来源为公司回购的股份和/或公司向激励对象发行股份。本激励计划拟授予权益股票期权为1,434.50万份，占本激励计划公告时公司股本总额719,922,983股的1.99%。拟授予的激励对象共计36人，包括公司公告本激励计划时在公司（含子公司，下同）任职的核心管理人员、核心骨干人员，本次授予的激励对象不含董事、高级管理人员。授予的股票期权的行权价格为每股5.84元。具体内容详见公司2024年6月29日、2024年7月16日在巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）披露的相关公告。

3）公司于2024年7月25日召开第六届董事会第十二次（临时）会议和第六届监事会第十一次（临时）会议，审议通过了《关于调整“领航员计划（六期）”股票期权激励计划激励对象及授予数量的议案》、《关于公司“领航员计划（六期）”股票期权激励计划向激励对象授予股票期权的议案》等议案。鉴于本次激励计划确定的激励对象中，有1名激励对象因岗位调整，不再参与本次激励计划，公司取消授予其拟获授的14.45万份股票期权，并对本次激励计划激励对象及授予数量进行相应调整。本次调整后，授予激励对象人数由36人调整为35人，授予数量由1,434.50万份调整为1,420.05万份。公司以2024年7月25日为授予日，向符合授予条件的35名激励对象授予1,420.05万份股票期权，涉及的标的股票种类为人民币A股普通股，占本激励计划公告时公司股本总额719,922,983股的1.97%，授予的股票期权的行权价格为每股5.84元。

4）2024年8月1日，公司披露了《关于“领航员计划（六期）”股票期权激励计划股票期权授予完成的公告》（公告编号：2024-064），本次授予股票期权数量为1,420.05万份，占本次授予前公司总股本719,922,983股的1.97%。本次授予股票期权登记完成日期为2024年7月31日。

5）2025年1月22日，公司召开第六届董事会第十七次（临时）会议和第六届监事会第十五次（临时）会议，审议通过了《关于注销部分股票期权的议案》。拟对2名已离职的激励对象已获授但尚未行权的1,500,000份股票期权进行注销。具体内容详见公司2025年1月23日在巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）披露的公告。

6）2025年1月25日，公司披露了《关于部分股票期权注销完成的公告》（公告编号：2025-012），本次注销的股票期权总数量为1,500,000份,涉及激励对象2名，本次股票期权的注销手续已办理完成。

（3）截至报告期末累计已授出但尚未行使的权益总额为1,274.90万份/万股，占公司总股本的比例为1.77%。公司董事、高级管理人员获得的股权激励情况?适用 □不适用

单位：股

高级管理人员的考评机制及激励情况公司建立了完善的高级管理人员绩效考评体系和薪酬制度，公司高级管理人员薪酬根据公司薪酬管理体系拟定，工作绩效与其收入直接挂钩，公司董事会下设的薪酬与考核委员会具体负责对高级管理人员的绩效考评与薪酬方案的执行监督。

2、员工持股计划的实施情况

?适用 □不适用报告期内全部有效的员工持股计划情况

报告期内董事、监事、高级管理人员在员工持股计划中的持股情况

注：4 郭建生先生、张石保先生、赵国南女士报告期末持股数较期初增加，系参加公司“领航员计划（五期）”员工持股计划所获份额。

报告期内资产管理机构的变更情况

□适用 ?不适用

报告期内因持有人处置份额等引起的权益变动情况?适用 □不适用

1、“领航员计划（三期）”员工持股计划

2024年7月31日，公司披露了《关于“领航员计划（三期）”员工持股计划第二批锁定期届满的公告》（公告编号：

2024-063），公司“领航员计划（三期）”员工持股计划所持公司股票的第二批共计686,151股锁定期于2024年7月29日届满。锁定期届满后，由员工持股计划管理委员会决定根据市场情况完成本计划项下部分或全部解锁标的股票的出售或根据法律法规允许的方式将股票过户至持有人名下。报告期内，本持股计划第二个批次份额中的68.61万股已出售，所获资金由员工持股计划管理委员会进行分配。

2、“领航员计划（四期）”员工持股计划

2024年9月3日，公司披露了《关于“领航员计划（四期）”员工持股计划锁定期届满的公告》（公告编号：2024-072），公司“领航员计划（四期）”员工持股计划所持公司股票锁定期于2024年8月31日届满，共7,901,300股。公司依据2023年度、2024年度和2025年度的个人绩效考核结果，在锁定期满后将本计划份额分三个批次归属至持有人。报告期内，本持股计划第一个批次份额合计167.99万股已出售，所获资金由员工持股计划管理委员会进行分配。

报告期内股东权利行使的情况无。报告期内员工持股计划的其他相关情形及说明?适用 □不适用报告期内，公司“领航员计划（三期）”员工持股计划、“领航员计划（四期）”员工持股计划的部分参与对象已离职，根据管理办法的相关规定，将对离职人持有的份额在锁定期届满后予以强制收回，相关处置符合员工持股计划相关约定。员工持股计划管理委员会成员发生变化

□适用 ?不适用

员工持股计划对报告期上市公司的财务影响及相关会计处理?适用 □不适用

公司依据《企业会计准则第11号——股份支付》等相关规定进行相应会计处理：完成等待期内的服务或达到规定业绩条件才可行权的换取职工服务的以权益结算的股份支付，在等待期内的每个资产负债表日，应当以对可行权权益工具数量的最佳估计为基础，按照权益工具授予日的公允价值，将当期取得的服务计入相关成本或费用和资本公积。在资产负债表日，后续信息表明可行权权益工具的数量与以前估计不同的，应当进行调整，并在可行权日调整至实际可行权的权益工具数量。具体会计处理及对公司经营成果的影响以会计师事务所审计确认后的结果为准。员工持股计划相关成本或费用的摊

销对考核期内各年净利润有所影响，但从员工持股计划对公司发展产生的正向作用考虑，员工持股计划将有效激发员工的积极性，提高经营效率。

2024年度，公司“领航员计划（四期）”员工持股计划、“领航员计划（五期）”员工持股计划分别确认等待期间的管理费用金额1,020.87万元、281.44万元。

报告期内员工持股计划终止的情况

□适用 ?不适用

其他说明：

无。

3、其他员工激励措施

□适用 ?不适用

十二、报告期内的内部控制制度建设及实施情况

1、内部控制建设及实施情况

根据《公司法》、《证券法》、《企业内部控制基本规范》、《企业内部控制配套指引》及有关法律、法规、规范性文件的要求，公司建立内部控制体系，强化对内控制度的检查，有效防范经营决策及管理风险，确保公司的稳健经营。报告期内，公司进一步按照相关规定，持续推进内部控制体系的更新和完善，为董事会科学审慎决策提供制度保障，不断健全法人治理结构。结合最新法律法规和公司实际情况，对公司内部规章制度进行制订与更新，包括修订了《公司章程》、《董事、监事和高级管理人员所持本公司股份及其变动管理制度》；制定了《会计师事务所选聘制度》、《舆情管理制度》。

2、报告期内发现的内部控制重大缺陷的具体情况

□是 ?否

十三、公司报告期内对子公司的管理控制情况

公司已建立《子公司管理制度》、《重大信息内部报告制度》等。报告期内，公司严格按照相关规定及公司内部管理制度对子公司实施管理和控制。

十四、内部控制评价报告或内部控制审计报告

1、内控评价报告

2、内部控制审计报告

?适用 □不适用

会计师事务所是否出具非标准意见的内部控制审计报告

□是 ?否

会计师事务所出具的内部控制审计报告与董事会的自我评价报告意见是否一致?是 □否

十五、上市公司治理专项行动自查问题整改情况

不适用。

第五节 环境和社会责任

一、重大环保问题

上市公司及其子公司是否属于环境保护部门公布的重点排污单位

□是 ?否

报告期内因环境问题受到行政处罚的情况

参照重点排污单位披露的其他环境信息公司主营业务为互联网营销业务，公司及子公司不属于环境保护部门公布的重点排污单位。为应对可能对公司经营管理造成不利影响的突发事件，公司建立了《突发事件应急处理制度》。在报告期内为减少其碳排放所采取的措施及效果

□适用 ?不适用

未披露其他环境信息的原因无。

二、社会责任情况

（一）公司概况

公司成立于2004年5月17日，于2008年7月31日在深圳证券交易所上市（股票名称：新华都、股票代码：

002264）。

公司主营互联网营销业务。根据中国上市公司协会发布的《2024年上半年上市公司行业分类结果》，公司所属行业为“信息传输、软件和信息技术服务业（I）”中“互联网和相关服务（64）”。

公司主营业务模式是以数据研究为基础的互联网营销业务，包括全渠道电商销售服务、产品研发及营销服务和数字营销服务等。公司始终致力于通过一站式的数字营销整合解决方案及服务实现客户商业价值最大化，提升客户的互联网品牌影响力以及电子商务市场份额。

公司秉承“诚信、责任、简单、敢为”的核心价值观，始终以消费者为中心，以产品为着力点，构建品牌跨平台、全渠道的营销策略，提升品牌互联网全渠道营销效果，夯实以数据研究为基础的效果营销及产品开发运营公司的定位。

2024年，公司在实现企业经济效益、维护股东合法利益的同时，积极承担对国家和社会的全面发展、自然环境和资源所应承担的责任，积极保护债权人和职工的合法权益，诚信对待供应商、客户和消费者，积极从事公益事业，从而促进公司与全社会的协调、和谐发展。公司始终遵循诚实信用的经营之道，遵守社会公德、商业道德，杜绝非法谋取不正当利益和从事不正当竞争行为，随时接受政府和社会公众的监督，树立诚信、负责的良好企业形象。

（二）股东和债权人权益保护

1、不断完善法人治理结构，确保股东充分行使权利

公司严格按照《中华人民共和国公司法》、《上市公司治理准则》等法律法规及制度的要求，不断完善股东会、董事会、监事会和总经理工作制度，形成权力机构、决策机构、监督机构与经营管理层之间有效制衡的法人治理结构。公司不

断健全管理制度体系，报告期内，公司更新或制定了《公司章程》、《董事、监事和高级管理人员所持本公司股份及其变动管理制度》、《舆情管理制度》、《会计师事务所选聘制度》，为公司规范运作提供了更为完善的制度保障。公司严格按照《股东大会议事规则》的规定和股东会规范意见的要求召集、召开股东会，公平对待所有股东，确保所有股东特别是中小股东享有平等地位和法律、法规、规章所规定的各项合法权益。2024年，公司共召开了5次股东（大）会，会议的召集召开、审议事项、表决程序及决议公告均符合法律法规和《公司章程》的规定。

报告期内，公司全体董事能够依据《董事会议事规则》等相关规定开展工作，勤勉尽责，以认真负责的态度出席董事会和股东会，积极参加相关知识的培训，熟悉有关法律法规。公司董事会下设立了战略委员会、薪酬与考核委员会、审计委员会、提名委员会四个专门委员会，根据相关规则召开会议和履行职责，在促进公司规范运作、健康发展等方面发挥了重要的作用。公司现有独立董事两名，并建立独立董事专门会议机制，为独立董事履行职责提供必要的工作条件和人员支持，符合中国证监会的规定。报告期内，公司共召开了10次董事会，会议的召集与召开程序、出席会议人员的资格、会议表决程序、表决结果和决议内容均符合法律法规和《公司章程》的规定。

报告期内，公司监事能够按照《监事会议事规则》等要求，认真履行自己的职责，对公司重大事项、关联交易、财务状况、董事和其他高级管理人员的履职情况等进行有效监督并发表独立意见。报告期内，公司共召开了9次监事会，会议的召集与召开程序、出席会议人员的资格、会议表决程序、表决结果和决议内容均符合法律法规和《公司章程》的规定。

2、积极履行信息披露，建立良好的投资者关系

公司严格按照相关法律法规的规定和要求，切实履行信息披露义务，确保信息披露的真实、准确、及时、完整和公平，由董事会办公室专门负责信息披露管理和投资者关系管理等事务。公司按照有关规定，累计发布临时公告及相关文件141份（含定期报告4份），使投资者及时全面了解公司的经营情况，保证投资者的知情权。

同时，公司按照规定建立了与投资者沟通的有效渠道，加强与投资者的沟通，通过现场交流活动、公司投资者电话、IR邮箱、官网、深圳证券交易所互动易等丰富便捷的方式，认真对待投资者的来访和咨询，促进投资者对公司的了解和认同，积极维护与投资者的良好关系。2024年，公司通过线上形式举办了2023年度业绩说明会、参与“厦门辖区上市公司2023年年报业绩说明会暨投资者网上集体接待日活动”，对广大投资者关心的问题予以回复；通过现场参观形式举办了1场投资者调研活动，并及时披露投资者关系活动记录表；公司积极配合监管部门通过线下线上结合的方式推动投资者宣传教育，增强投资者对资本市场改革发展成就和投资者保护工作成果的认知度和认同感，营造良好市场环境。

3、财务稳健，诚信经营，不损害债权人的合法权益

公司财务管理制度健全，会计核算基础工作规范。主要资产质量优良，资产构成合理，处于良好使用及周转状态；公司财务稳健，资产减值准备计提符合资产质量的实际状况，计提充分、合理；同时公司内部控制制度健全，资金使用安全、合理。公司诚信经营，不损害债权人的合法权益，公司历年无银行贷款到期不还情形，严格履行与供应商、客户等签订的合同义务，具有较高的信誉度。

（三）职工权益保护

公司关注员工安全和健康，加强职业培训，完善员工与企业的沟通渠道，提升企业的凝聚力，实现员工与企业共同成长。

1、严格遵守《劳动法》、《劳动合同法》等法律法规，依法保护职工的合法权益。公司和与公司建立劳动关系的员工签订劳动合同，及时缴纳各项法定社会保险与福利，主要包括基本养老保险、基本医疗保险、失业保险、工伤保险、生育保险和住房公积金。

2、不断完善薪酬管理制度和激励机制。公司自主用工，公司与员工双向选择，能进能出，择优录用，对管理人员实行绩效考核、为员工搭建了一个公平、公正的竞争平台。同时以业绩为目标、以长期战略为导向，持续推出股权激励方案，设置科学合理的长期激励机制，激励员工努力奋斗、创新业务、创造价值，有效的将股东利益、公司利益和经营者利益结合在一起，使各方共同关注公司的长期稳定发展。

3、公司不干涉职工信仰自由，不存在任何形式的歧视，包括：民族、性别、婚姻状况、宗教信仰、国籍、社会出身、社会地位、残疾、年龄等，竞职机会平等、公开透明。对女职工按照国家有关规定实行特殊劳动保护，重视对女员工的培养和任用。

4、公司完善员工职业健康安全、环境保护培训教育，提高安全意识和自我防护能力，持续改善工作安全条件，提高公司的安全管理水平。

5、公司注重员工职业生涯规划，为员工创造多渠道的职业发展通道，建立各尽所能的发展平台，员工素质不断提高，为公司的持续发展打下坚实的基础。

6、公司十分重视人才培养，旨在建设与公司发展相匹配的优秀团队，借助定制化知猪侠学习平台，通过线上微课自学、线下互动体验、多城跨区域联动等多种创新培训模式，保障学习效果。打造特色的培训体系，满足不同人才的成长需求。

（四）供应商、客户和消费者权益保护

公司努力打造和发展企业品牌，积极构建和发展与供应商、客户的合作伙伴关系，坚持诚实守信、互惠互利的原则，尊重并维护客户及供应商的合法权益，共同创造价值、分享成果。公司注重与各相关方的沟通与协调，共同构筑信任与合作的平台。

公司充分利用数字技术，深度洞察消费者需求，助力合作品牌客户在产品研发、用户拓新上持续突破，提升品牌市场竞争力。不断创新，基于顾客全生命周期价值，高效构建和优化品牌互联网全链路营销场景，不断探索直播带货、AI智能新模式，应变消费习惯的变化和升级。提升消费者体验，助力扩大品牌市场影响力，持续发扬公司“诚信、责任、简单、敢为”的企业文化。

公司守法、诚信、稳健、持续的经营为股东、员工、客户、社会创造更多价值，满足各利益相关方的期待，抵制商业贿赂，杜绝违反商业道德和市场规则、影响公平竞争的不正当交易行为，促进公司持续、稳定、健康发展。

（五）环境保护与可持续发展

公司严格遵守国家环境保护相关的法律、法规和地方环境保护有关规定，公司及子公司不属于环境保护部门公布的重点排污单位。

2035年远景目标纲要中纳入“碳达峰、碳中和”内容，公司始终坚持可持续发展理念，积极探索绿色低碳模式，将节能减排与环境保护等工作融入到企业运营、产品及服务当中。在各部门积极推广节能习惯，尽量减少水、电、气等资源消耗，以达到节能降耗的目的；推行绿色办公，采用电子化办公系统，完善文件审批、信息共享，进一步推进公司办公无纸化，杜绝浪费，降本增效；宣扬人人保护环境，建立节约型企业理念，绿化公司周边区域，在办公区粘贴“节约用水”、“节约用电”等宣传标语，增强员工节约资源的意识；实行垃圾分类管理，实现垃圾处理减量化、资源化、无害化，助力实现“十四五”生态环境保护规划；践行绿色采购、物流、仓储等路径，提升产业链环境治理水平，实现绿色低碳发展。

（六）公共关系和社会公益事业

公司与公共媒体建立了良好的沟通渠道，与社会各界保持通畅的沟通与交流。积极参加证券监管机构举办的培训交流活动，学习了解最新法律法规。公司遵守公平信息披露原则，在合规的基础上以电话交流会、现场调研等形式，与机构投资者或分析师进行交流并及时披露，切实保护中小投资者的合法权益。公司在大力发展公司业务的同时，认真关注民生，积极参与社会公益活动，大力弘扬优秀的道德文化，努力创造和谐公共关系。公司从身边做起，积极支持地方经济和行业的发展。

三、巩固拓展脱贫攻坚成果、乡村振兴的情况

不适用。

第六节 重要事项

一、承诺事项履行情况

1、公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内履行完毕及截至报告期末尚未履行完毕的承诺事项?适用 □不适用

2、公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目达到原盈利预测及其原因做出说明

□适用 ?不适用

二、控股股东及其他关联方对上市公司的非经营性占用资金情况

□适用 ?不适用

公司报告期不存在控股股东及其他关联方对上市公司的非经营性占用资金。

三、违规对外担保情况

□适用 ?不适用

公司报告期无违规对外担保情况。

四、董事会对最近一期“非标准审计报告”相关情况的说明

□适用 ?不适用

五、董事会、监事会、独立董事（如有）对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明

□适用 ?不适用

六、与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的情况说明?适用 □不适用

企业会计准则变化引起的会计政策变更

1. 公司自2024年1月1日起执行财政部颁布的《企业会计准则解释第17号》“关于流动负债与非流动负债的划分”规定，该项会计政策变更对公司财务报表无影响。

2. 公司自2024年1月1日起执行财政部颁布的《企业会计准则解释第17号》“关于供应商融资安排的披露”规定，该项会计政策变更对公司财务报表无影响。

3. 公司自2024年1月1日起执行财政部颁布的《企业会计准则解释第17号》“关于售后租回交易的会计处理”规定，该项会计政策变更对公司财务报表无影响。

4. 公司自2024年12月6日起执行财政部颁布的《企业会计准则解释第18号》“关于不属于单项履约义务的保证类质量保证的会计处理”规定,该项会计政策变更对公司财务报表无影响。

七、与上年度财务报告相比，合并报表范围发生变化的情况说明

?适用 □不适用具体详见“第十节财务报告”“九、合并范围的变更”情况。

八、聘任、解聘会计师事务所情况

现聘任的会计师事务所

当期是否改聘会计师事务所

□是 ?否

聘请内部控制审计会计师事务所、财务顾问或保荐人情况?适用 □不适用本年度，公司聘请天健会计师事务所（特殊普通合伙）为内部控制审计会计师事务所，负责公司2024年度内部控制审计工作，内控审计费用18万元。

九、年度报告披露后面临退市情况

□适用 ?不适用

十、破产重整相关事项

□适用 ?不适用

公司报告期未发生破产重整相关事项。

十一、重大诉讼、仲裁事项

?适用 □不适用

十二、处罚及整改情况

□适用 ?不适用

公司报告期不存在处罚及整改情况。

十三、公司及其控股股东、实际控制人的诚信状况

?适用 □不适用报告期内，公司及其控股股东、实际控制人不存在未履行法院生效判决、所负数额较大的债务到期未偿还等情况。

十四、重大关联交易

1、与日常经营相关的关联交易

?适用 □不适用

2、资产或股权收购、出售发生的关联交易

□适用 ?不适用

公司报告期未发生资产或股权收购、出售的关联交易。

3、共同对外投资的关联交易

□适用 ?不适用

公司报告期未发生共同对外投资的关联交易。

4、关联债权债务往来

□适用 ?不适用

公司报告期不存在关联债权债务往来。

5、与存在关联关系的财务公司的往来情况

□适用 ?不适用

公司与存在关联关系的财务公司与关联方之间不存在存款、贷款、授信或其他金融业务。

6、公司控股的财务公司与关联方的往来情况

□适用 ?不适用

公司控股的财务公司与关联方之间不存在存款、贷款、授信或其他金融业务。

7、其他重大关联交易

□适用 ?不适用

公司报告期无其他重大关联交易。

十五、重大合同及其履行情况

1、托管、承包、租赁事项情况

（1） 托管情况

□适用 ?不适用

公司报告期不存在托管情况。

（2） 承包情况

□适用 ?不适用

公司报告期不存在承包情况。

（3） 租赁情况

?适用 □不适用租赁情况说明

(1) 公司作为承租人

1）计入当期损益的短期租赁费用和低价值资产租赁费用金额如下：

单位：元

2）与租赁相关的当期损益及现金流

单位：元

3) 租赁负债的到期期限分析和相应流动性风险管理详见本报告 第十节十二 之说明。

为公司带来的损益达到公司报告期利润总额10%以上的项目

□适用 ?不适用

公司报告期不存在为公司带来的损益达到公司报告期利润总额10%以上的租赁项目。

2、重大担保

?适用 □不适用

单位：万元

采用复合方式担保的具体情况说明

3、委托他人进行现金资产管理情况

（1） 委托理财情况

□适用 ?不适用

公司报告期不存在委托理财。

（2） 委托贷款情况

□适用 ?不适用

公司报告期不存在委托贷款。

4、其他重大合同

□适用 ?不适用

公司报告期不存在其他重大合同。

十六、其他重大事项的说明

?适用 □不适用

1、2024年2月1日，公司召开第六届董事会第七次（临时）会议、第六届监事会第六次（临时）会议审议通过了《关于回购股份的方案》。2024年2月28日，公司公告了《关于回购股份实施结果暨股份变动的公告》（公告编号：2024-017），公司以集中竞价方式累计回购公司股份数量14,000,023股，占公司目前总股本719,922,983股的1.94%，累计支付的总金额为5,021.47万元（不含交易费用）。

2、公司根据《企业会计准则》、《深圳证券交易所股票上市规则》等有关规定，为真实、准确反映公司截至2023年12月31日的财务状况、资产价值及经营成果，基于谨慎性、合理性原则，公司对预计存在较大可能发生减值损失的相关资产计提减值准备。具体内容详见公司2024年4月13日刊登于巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）的《关于计提减值准备的公告》（公告编号：2024-029）。

3、公司分别于2024年6月11日召开第六届董事会第十次（临时）会议、第六届监事会第九次（临时）会议和2024年6月27日召开2024年第二次临时股东大会，审议通过了《关于回购注销部分限制性股票的议案》。公司拟对3名已离职的激励对象已获授但尚未解除限售的限制性股票进行回购注销，拟回购注销的限制性股票总数量为63,221股。

4、2024年7月26日，公司披露了《关于注销部分股票期权的公告》（公告编号：2024-061），公司拟对3名激励对象第三个行权期内可行权但自愿放弃行权的15,360份股票期权进行注销。2024年7月31日，公司披露了《关于部分股票期权注销完成的公告》（公告编号：2024-062）。

5、2024年11月27日，公司披露了《关于合计持股5%以上股东减少股份比例超过1%的公告》（公告编号：2024-083），杭州瀚云通过集中竞价方式，以及杭州瀚云与阿里成都持股比例被动稀释导致杭州瀚云与阿里成都合计减少股份比例（以公司剔除回购专用账户中股份数量后股本计算）超过 1%。权益变动后，杭州瀚云与阿里成都合计共持有公司股份64,787,288股。

十七、公司子公司重大事项

?适用 □不适用2024年3月12日，公司披露了《关于全资子公司变更注册地址的公告》（公告编号：2024-018），公司全资子公司泸州聚酒致和电子商务有限公司完成了注册地址变更。

第七节 股份变动及股东情况

一、股份变动情况

1、股份变动情况

单位：股

股份变动的原因?适用 □不适用

1、“领航员计划（二期）”股权激励计划限制性股票上市流通

（1）2024年1月24日，公司召开第六届董事会第六次（临时）会议和第六届监事会第五次（临时）会议，审议通过了《关于“领航员计划（二期）”股权激励计划预留部分限制性股票第二个限售期的解除限售条件成就的议案》。根据公司激励计划的规定，预留部分限制性股票的第二个解除限售期，符合解除限售条件的激励对象共计10名，为公司中高层管理人员（含子公司）及核心骨干人员（含子公司）。本次可解除限售的限制性股票数量为326,766股，占公司总股本的0.05%。

（2）2024年6月11日，公司召开第六届董事会第十次（临时）会议和第六届监事会第九次（临时）会议，审议通过了《关于“领航员计划（二期）”股权激励计划首次授予的部分限制性股票第三个限售期的解除限售条件成就的议案》。根据公司激励计划的规定，首次授予限制性股票的第三个解除限售期，符合解除限售条件的激励对象共计27名，包括公司董事、高级管理人员、公司中高层管理人员（含子公司）及核心骨干人员（含子公司）。本次可解除限售的限制性股票数量为500,190股，占公司总股本的0.07%。其中激励对象为公司董事和高级管理人员的，其在任职期间每年转让的股份不得超过其所持有本公司股份总数25%，并适用《公司法》《证券法》等相关法律、法规、规范性文件和《公司章程》中对公司董事和高级管理人员持有股份转让的有关规定。

2、回购注销限制性股票事项

根据公司“领航员计划（二期）”股权激励计划相关规定，鉴于有3名激励对象离职，已不符合激励计划的激励条件，公司对上述3名激励对象所持有的已获授但尚未解除限售的限制性股票进行回购注销，回购限制性股票的总数量为63,221股。公司于2024年9月9日在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司办理完成了回购注销手续。具体详见公司2024年9月11日刊登于巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）的《关于部分限制性股票回购注销完成的公告》（公告编号：2024-075）。股份变动的批准情况?适用 □不适用

1、“领航员计划（二期）”股权激励计划限制性股票上市流通

（1）2024年1月24日，公司召开第六届董事会第六次（临时）会议和第六届监事会第五次（临时）会议，审议通过了《关于“领航员计划（二期）”股权激励计划预留部分限制性股票第二个限售期的解除限售条件成就的议案》。具体内容详见公司2024年1月25日在巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）披露的公告。

（2）2024年6月11日，公司召开第六届董事会第十次（临时）会议和第六届监事会第九次（临时）会议，审议通过了《关于“领航员计划（二期）”股权激励计划首次授予的部分限制性股票第三个限售期的解除限售条件成就的议案》。具体内容详见公司2024年6月12日在巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）披露的公告。

2、回购注销限制性股票事项

2024年6月11日，公司召开第六届董事会第十次（临时）会议和第六届监事会第九次（临时）会议，审议通过了《关于回购注销部分限制性股票的议案》，该议案已经2024年6月27日召开的2024年第二次临时股东大会审议通过。具体详见公司分别于2024年6月12日、2024年6月28日刊登在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）的《关于回购注销部分限制性股票的公告》、《2024年第二次临时股东大会决议公告》（公告编号：2024-040、2024-044）。股份变动的过户情况

□适用 ?不适用

股份变动对最近一年和最近一期基本每股收益和稀释每股收益、归属于公司普通股股东的每股净资产等财务指标的影响?适用 □不适用报告期内，公司总股本由719,922,983股变更为719,859,762股，较期初减少63,221股，公司每股收益和每股净资产均有所增加。公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容

□适用 ?不适用

2、限售股份变动情况

?适用 □不适用

单位：股

二、证券发行与上市情况

1、报告期内证券发行（不含优先股）情况

□适用 ?不适用

2、公司股份总数及股东结构的变动、公司资产和负债结构的变动情况说明

?适用 □不适用回购注销限制性股票事项根据《上市公司股权激励管理办法》以及公司“领航员计划（二期）”股权激励计划相关规定，鉴于有3名激励对象离职,已不符合激励计划的激励条件，公司对上述3名激励对象所持有的已获授但尚未解除限售的限制性股票进行回购注销，回购限制性股票的总数量为63,221股。公司于2024年9月9日在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司办理完成了回购注销手续，本次回购注销完成后，公司总股本由719,922,983股变更为719,859,762股。具体详见公司2024年9月11日刊登于巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）的《关于部分限制性股票回购注销完成的公告》（公告编号：2024-075）。

3、现存的内部职工股情况

□适用 ?不适用

三、股东和实际控制人情况

1、公司股东数量及持股情况

单位：股

持股5%以上股东、前10名股东及前10名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况

□适用 ?不适用

前10名股东及前10名无限售流通股股东因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化

□适用 ?不适用

公司前10名普通股股东、前10名无限售条件普通股股东在报告期内是否进行约定购回交易

□是 ?否

公司前10名普通股股东、前10名无限售条件普通股股东在报告期内未进行约定购回交易。

2、公司控股股东情况

控股股东性质：自然人控股控股股东类型：法人

控股股东报告期内变更

□适用 ?不适用

公司报告期控股股东未发生变更。

3、公司实际控制人及其一致行动人

实际控制人性质：境内自然人实际控制人类型：自然人

实际控制人报告期内变更

□适用 ?不适用

公司报告期实际控制人未发生变更。公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

实际控制人通过信托或其他资产管理方式控制公司

□适用 ?不适用

4、公司控股股东或第一大股东及其一致行动人累计质押股份数量占其所持公司股份数量比例达到80%

□适用 ?不适用

5、其他持股在10%以上的法人股东

□适用 ?不适用

6、控股股东、实际控制人、重组方及其他承诺主体股份限制减持情况

□适用 ?不适用

四、股份回购在报告期的具体实施情况

股份回购的实施进展情况?适用 □不适用

注：5 拟回购股份数量按照回购股份价格上限7.80元/股测算。

采用集中竞价交易方式减持回购股份的实施进展情况

□适用 ?不适用

第八节 优先股相关情况

□适用 ?不适用

报告期公司不存在优先股。

第九节 债券相关情况

□适用 ?不适用

第十节 财务报告

一、审计报告

审计报告正文

一、审计意见

我们审计了新华都科技股份有限公司（以下简称新华都公司）财务报表，包括2024年12月31日的合并及母公司资产负债表，2024年度的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表、合并及母公司所有者权益变动表，以及相关财务报表附注。我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了新华都公司2024年12月31日的合并及母公司财务状况，以及2024年度的合并及母公司经营成果和现金流量。

二、形成审计意见的基础

我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于新华都公司，并履行了职业道德方面的其他责任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。

三、关键审计事项

关键审计事项是我们根据职业判断，认为对本期财务报表审计最为重要的事项。这些事项的应对以对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景，我们不对这些事项单独发表意见。

(一) 收入确认

1. 事项描述

相关信息披露详见财务报表附注三(二十六)及五(二)1。

新华都公司的营业收入主要来自于互联网营销业务。2024年度，新华都公司的营业收入为人民币3,676,161,305.48元，全部为互联网营销业务收入。

由于营业收入是新华都公司关键业绩指标之一，可能存在新华都公司管理层（以下简称管理层）通过不恰当的收入确认以达到特定目标或预期的固有风险，因此，我们将收入确认确定为关键审计事项。

2. 审计应对

针对收入确认，我们实施的审计程序主要包括：

(1) 了解与收入确认相关的关键内部控制，评价这些控制的设计，确定其是否得到执行，并测试相关内部控制的运行有效性；

(2) 测试信息技术一般控制以及与收入确认相关的信息处理控制；

(3) 检查销售合同，了解主要合同条款或条件，评价收入确认方法是否适当；

(4) 按月度、产品、客户等对营业收入和毛利率实施分析程序，识别是否存在重大或异常波动，并查明原因；

(5) 选取项目检查与收入确认相关的支持性文件，包括销售和服务合同、订单、销售发票、出库单、客户平台的收货记录、对账单等；

(6) 结合应收账款函证，选取项目向主要客户函证本期销售额；

(7) 实施截止测试，检查收入是否在恰当期间确认；

(8) 获取资产负债表日后的销售退回记录，检查是否存在资产负债表日不满足收入确认条件的情况；

(9) 检查与营业收入相关的信息是否已在财务报表中作出恰当列报。

(二) 商誉减值

1. 事项描述

相关信息披露详见财务报表附注三(二十一)及五(一)13。

截至2024年12月31日，新华都公司商誉账面原值为人民币677,597,278.79元，减值准备为人民币461,144,087.30元，账面价值为人民币216,453,191.49元。

管理层将商誉结合与其相关的资产组或者资产组组合进行减值测试，相关资产组或者资产组组合的可收回金额按照预计未来现金流量现值确定。由于商誉金额重大，且商誉减值测试涉及重大管理层判断，我们将商誉减值确定为关键审计事项。

2. 审计应对

针对商誉减值，我们实施的审计程序主要包括：

(1) 了解与商誉减值相关的关键内部控制，评价这些控制的设计，确定其是否得到执行，并测试相关内部控制的运行有效性；

(2) 针对管理层以前年度就预计未来现金流量现值所作估计，复核其结果或者管理层对其作出的后续重新估计；

(3) 评价管理层聘用的外部估值专家的胜任能力、专业素质和客观性；

(4) 评价管理层在减值测试中使用的方法的适当性和一贯性；

(5) 评价管理层在减值测试中使用的重大假设的适当性，复核相关假设是否与总体经济环境、行业状况、经营情况、历史经验、运营计划、经审批预算、会议纪要、其他会计估计中所使用的假设、业务活动的其他领域中所使用的相关假设等一致；

(6) 评价管理层在减值测试中使用的数据的适当性、相关性和可靠性，并复核减值测试中有关信息的一致性；

(7) 测试管理层对预计未来现金流量现值的计算是否准确；

(8) 检查与商誉减值相关的信息是否已在财务报表中作出恰当列报。

四、其他信息

管理层对其他信息负责。其他信息包括年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结论。结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。

五、管理层和治理层对财务报表的责任

管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。

在编制财务报表时，管理层负责评估新华都公司的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项（如适用），并运用持续经营假设，除非计划进行清算、终止运营或别无其他现实的选择。

新华都公司治理层（以下简称治理层）负责监督新华都公司的财务报告过程。

六、注册会计师对财务报表审计的责任

我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。

在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：

(一) 识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。

(二) 了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序。

(三) 评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。

(四) 对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对新华都公司持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致新华都公司不能持续经营。

(五) 评价财务报表的总体列报、结构和内容，并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。

(六) 就新华都公司中实体或业务活动的财务信息获取充分、适当的审计证据，以对财务报表发表审计意见。我们负责指导、监督和执行集团审计，并对审计意见承担全部责任。

我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。我们还就已遵守与独立性相关的职业道德要求向治理层提供声明，并与治理层沟通可能被合理认为影响我们独立性的所有关系和其他事项，以及相关的防范措施（如适用）。从与治理层沟通过的事项中，我们确定哪些事项对本期财务报表审计最为重要，因而构成关键审计事项。我们在审计报告中描述这些事项，除非法律法规禁止公开披露这些事项，或在极少数情形下，如果合理预期在审计报告中沟通某事项造成的负面后果超过在公众利益方面产生的益处，我们确定不应在审计报告中沟通该事项。

天健会计师事务所（特殊普通合伙） 中国注册会计师：

（项目合伙人）

中国·杭州 中国注册会计师：

二〇二五年三月二十七日

二、财务报表

财务附注中报表的单位为：元

1、合并资产负债表

编制单位：新华都科技股份有限公司

2024年12月31日

单位：元

法定代表人：倪国涛 主管会计工作负责人：张石保 会计机构负责人：张石保

2、母公司资产负债表

单位：元

3、合并利润表

单位：元

本期发生同一控制下企业合并的，被合并方在合并前实现的净利润为：元，上期被合并方实现的净利润为：元。法定代表人：倪国涛 主管会计工作负责人：张石保 会计机构负责人：张石保

4、母公司利润表

单位：元

5、合并现金流量表

单位：元

6、母公司现金流量表

单位：元

7、合并所有者权益变动表

本期金额

单位：元

上期金额

单位：元

8、母公司所有者权益变动表

本期金额

单位：元

上期金额

单位：元