2024年度财务决算报告
一、2024年度公司财务报表的审计情况
1、公司2024年度财务报表已经大信会计师事务所（特殊普通合伙）审计，出具了编号为大信审字[2025]第22-00013号的标准无保留意见的审计报告。审计意见为：“东江环保股份有限公司的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了东江环保股份有限公司2024年12月31日的合并及母公司财务状况以及2024年度合并及母公司的经营成果和现金流量。”
2、主要财务数据和指标：
单位：人民币万元
| 项目 | 2024年1-12月 | 2023年1-12月 | 增减金额 | 同比增减率 |
| 营业收入 | 348,666.07 | 402,246.81 | -53,580.74 | -13.32% |
| 毛利润 | 19,502.02 | 17,414.63 | 2,087.39 | 11.99% |
| 毛利率 | 5.59% | 4.33% | 1.26% | |
| 期间费用 | 78,266.77 | 86,752.18 | -8,485.41 | -9.78% |
| 其中：销售费用 | 8,693.69 | 9,059.29 | -365.60 | -4.04% |
| 管理费用 | 39,493.32 | 43,679.70 | -4,186.38 | -9.58% |
| 研发费用 | 11,502.14 | 17,116.31 | -5,614.17 | -32.80% |
| 财务费用 | 18,577.62 | 16,896.88 | 1,680.74 | 9.95% |
| 期间费用占收入比 | 22.45% | 21.57% | 4.08% | |
| 净利润 | -88,755.54 | -88,947.16 | 191.62 | 0.22% |
| 净利润率 | -25.46% | -22.11% | -3.35% | |
| 归属于上市公司股东的净利润 | -80,418.59 | -75,047.06 | -5,371.53 | -7.16% |
| 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 | -80,976.81 | -77,751.82 | -3,224.99 | -4.15% |
| 加权平均净资产收益率 | -19.86% | -19.67% | -0.19% | |
| 加权平均净资产收益率（扣除非经常性损益后） | -20.00% | -20.38% | 0.38% | |
| 基本每股收益（元/股） | -0.73 | -0.74 | 0.01 | 1.35% |
| 基本每股收益（元/股）（扣除非经常性损益后） | -0.73 | -0.77 | 0.04 | 5.19% |
| 项目 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 与年初比 | |
| 增减金额 | 同比增减率 | |||
| 总资产 | 1,127,847.94 | 1,216,149.76 | -88,301.82 | -7.26% |
| 总负债 | 712,758.96 | 711,960.13 | 798.83 | 0.11% |
| 归属于上市公司股东的权益 | 359,985.02 | 449,642.33 | -89,657.31 | -19.94% |
| 每股净资产(元/股) | 3.26 | 4.07 | -0.81 | -19.90% |
二、财务状况、经营成果和现金流量情况分析
1、资产负债表变化较大的主要项目分析
单位：人民币万元
| 项 目 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 增减金额 | 同比增减率 |
| 其他应收款 | 22,466 | 16,706 | 5,760 | 34.48% |
| 一年内到期的非流动资产 | 2,660 | 4,036 | -1,376 | -34.09% |
| 在建工程 | 3,040 | 22,562 | -19,522 | -86.53% |
| 长期待摊费用 | 6,059 | 11,098 | -5,039 | -45.40% |
| 其他非流动资产 | 3,230 | 12,486 | -9,256 | -74.13% |
| 应交税费 | 2,612 | 1,829 | 783 | 42.81% |
| 其他应付款 | 22,322 | 16,658 | 5,664 | 34.00% |
| 一年内到期的非流动负债 | 159,917 | 93,013 | 66,904 | 71.93% |
| 其他流动负债 | 2,747 | 5,271 | -2,524 | -47.88% |
| 长期借款 | 230,091 | 339,091 | -109,000 | -32.14% |
主要变动情况说明：
（1）其他应收款：较年初增加5,760万元，主要是报告期公司湖南特许经营权项目提前移交政府，将相关资产重分类至其他应收款所致。
（2）一年内到期的非流动资产：较年初减少1,376万元，主要是报告期工程款结算减少所致。
（3）在建工程：较年初减少19,522万元，主要是报告期荆州东江、雄风环保、韶关东江等公司在建项目转固所致。
（4）长期待摊费用：较年初减少5,039万元，主要是报告期公司湖南特许经营权项目提前移交政府，将相关资产重分类至其他应收款所致。
（5）其他非流动资产：较年初减少9,256万元，主要是报告期公司湖南特许经营权项目提前移交政府，将相关资产重分类至其他应收款所致。
（6）应交税费：较年初增加783万元，主要是报告期应交所得税及增值税增加所致。
（7）其他应付款：较年初增加5,664万元，主要是报告期荆州东江特许经营权项目应付工程款增加所致。
（8）一年内到期的非流动负债：较年初增加66,904万元，主要是报告期一年内到期的长期借款增加所致。
（9）其他流动负债：较年初减少2,524万元，主要是报告期已背书但尚未到期的应收票据减少所致。
（10）长期借款：较年初减少109,000万元，主要是报告期一年内到期的长期借款重分类至一年内到期的非流动负债所致。
2、经营情况
营业收入：2024年度公司实现营业收入348,666万元（2023年：402,247万元），较上年减少53,581万元，减幅为13.32%。减少的原因主要是稀贵金属回收利用业务较上年同期下降约42.85%至人民币85,802万元（2023年，约150,143万元）。同时，受金属价格上涨以及无害化业务收运量的增长响，资源化、无害化业务收入均有所增长，其中，资源化利用产品销售业务营业收入较上年同期增长约15.24%至约人民币130,125万元(2023年：约112,915万元)，工业废物处理处置营业收入较上年同期增长约2.38%至人民币93,540万元（2023年：约91,366万元）。
净利润：2024年实现归属于母公司股东的净利润-80,418.59万元(2023年：-75,047.06万元)，较上年下降7.16%，实现归属于母公司股东的扣除非经常性损益的净利润-80,976.81万元（2023年：-77,751.82万元），较上年下降4.15%。
利润下降主要原因是国内经济形势影响，危废市场竞争格局无明显好转，危废企业仍面临严峻挑战，公司无害化业务处置价格持续下降，毛利率同比降低，公司净利润亏损；同时公司考虑所处行业的不利影响以及经营环境的变化，对部分资产计提了资产减值损失及信用减值损失，对全年利润有较大的影响。
每股收益：2024年度每股收益为-0.73元，较上年上升1.35%；扣除非经常性损益后的基本每股收益-0.73元，较上年-0.77元增长0.04元/股，上升5.19%。
3、期间费用
单位：人民币万元
| 项 目 | 2024年1-12月 | 2023年1-12月 | 增减金额 | 同比增减率 |
| 销售费用 | 8,694 | 9,059 | -365 | -4.04% |
| 管理费用 | 39,493 | 43,680 | -4,187 | -9.58% |
| 研发费用 | 11,502 | 17,116 | -5,614 | -32.80% |
| 财务费用 | 18,578 | 16,897 | 1,681 | 9.95% |
| 合 计 | 78,267 | 86,752 | -8,485 | -9.78% |
| 期间费用占收入比例 | 22.45% | 21.57% | / | 0.88% |
（1）销售费用8,694万元，较上年度下降4.03%，占收入的比例增长0.24个百分点。销售费用下降主要公司通过极限降本薪酬及其他费用均有所下降所致。
（2）管理费用39,493万元，较上年下降9.59%，占收入的比例增长0.47个百分点。报告期内公司通过优员增效措施，导致管理费用薪酬有所下降。
（3）研发费用11,502万元，较上年度下降32.8%，占收入比例下降0.96个百分点，研发费用下降主要是公司研发项目投入减少所致。
（4）财务费用18,578万元，较上年度增加1,681万元，增长9.95%，占收入比例增长1.13个百分点，主要是上年度新项目转固后资本化利息减少导致费用化利息增加。
4、现金流量指标
单位：人民币万元
| 项目 | 2024年 | 2023年 | 增减金额 | 同比增减率 |
| 经营活动现金净流量 | 12,542 | 103 | 12,439 | 12076.70% |
| 投资活动现金净流量 | -12,437 | -49,355 | 36,918 | -74.80% |
| 筹资活动现金净流量 | -22,357 | 111,199 | -133,556 | -120.11% |
| 汇率变动对现金及现金等价物的影响 | 101 | 49 | 52 | 106.12% |
| 现金及现金等价物净增加额 | -22,150 | 61,995 | -84,145 | -135.73% |
| 加：期初现金及现金等价物余额 | 123,781 | 61,786 | 61,995 | 100.34% |
| 期末现金及现金等价物余额 | 101,631 | 123,781 | -22,150 | -17.89% |
| 每股经营现金净流量(元/股） | 0.11 | 0 | 0.11 | / |
| 每股现金净流量(元/股） | -0.20 | 0.56 | -0.76 | -135.71% |
（1）2024年度公司经营性现金净流量为12,542万元，比上年增加12,439万元，主要是报告期工业废物资源化利用业务存货库存销售回笼资金较多以及电子废弃物拆解业务基金补贴收入回款增加导致现金流增加。
（2）2024年度公司投资活动现金净流量流出22,357万元，较上年流出减少
36,918万元，主要是报告期项目建设投资减少以及赎回结构性存款所致。
（3）2024年度公司筹资活动现金净流量流出22,357万元，较上年流出增加133,556万元，主要是上年度报告期收到非公开发行普通股募集资金。
5、其他重要项目
单位：人民币万元
| 项目 | 2024年 | 2023年 | 增减金额 | 同比增减率 |
| 其他收益 | 5,064 | 5,453 | -389 | -7.13% |
| 投资收益 | 362 | -374 | 736 | 196.79% |
| 信用减值损失 | -5,865 | -1,857 | -4,008 | -215.83% |
| 资产减值损失 | -19,334 | -17,949 | -1,385 | -7.72% |
| 资产处置收益 | 439 | 71 | 368 | 518.31% |
| 所得税费用 | 753 | 228 | 525 | 230.26% |
（1）其他收益，较上期减少389万元，较上年同期基本持平。
（2）投资收益，较上期增加736万元，主要是本期结构性存款理财收益以及合营、联营公司投资收益增加所致。
（3）信用减值损失，较上期计提增加4,008万元，主要是报告期测算预期信用损失率上升以及单项计提信用减值损失增加所致。
（4）资产减值损失，较上期计提增加1,385万元，主要是报告期计提商誉减值准备增加。
（5）资产处置收益，较上期增加368万元，主要是报告期增加土地使用权的处置导致收益增加。
（6）所得税费用，较上期增加525万元，主要是报告期污水处理业务公司缴纳所得税增加所致。
三、总体财务指标情况
| 项目 | 财务指标 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 同比增减 |
| 偿债能力指标 | 流动比率 | 0.92 | 1.12 | -0.20 |
| 速动比率 | 0.72 | 0.88 | -0.16 | |
| 资产负债率 | 63.20% | 58.54% | 4.66% | |
| 项目 | 财务指标 | 2024年1-12月 | 2023年1-12月 | 同比增减 |
| 资产管理指标 | 应收账款周转天数 | 107 | 97 | 10 |
| 存货周转天数 | 87 | 68 | 19 |
| 总资产周转天数 | 1,227 | 1,083 | 144 | |
| 盈利能力指标 | 总资产净利率 | -7.57% | -7.45% | -0.12% |
| 加权平均净资产收益率 | -19.86% | -19.67% | -0.19% | |
| 加权平均净资产收益率（扣非后） | -20.00% | -20.38% | 0.38% |
东江环保股份有限公司
2025年3月28日