目录

一、审计报告………………………………………………………第1—6页

二、财务报表………………………………………………………第7—14页

（一）合并资产负债表……………………………………………第7页

（二）母公司资产负债表…………………………………………第8页

（三）合并利润表…………………………………………………第9页

（四）母公司利润表………………………………………………第10页

（五）合并现金流量表……………………………………………第11页

（六）母公司现金流量表…………………………………………第12页

（七）合并所有者权益变动表……………………………………第13页

（八）母公司所有者权益变动表…………………………………第14页

三、财务报表附注………………………………………………第15—130页

四、资质附件……………………………………………………第131—136页

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审计报告天健审〔2025〕8-153号重庆三峰环境集团股份有限公司全体股东：

一、审计意见我们审计了重庆三峰环境集团股份有限公司（以下简称三峰环境公司）财务报表，包括2024年12月31日的合并及母公司资产负债表，2024年度的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表、合并及母公司所有者权益变动表，以及相关财务报表附注。

我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了三峰环境公司2024年12月31日的合并及母公司财务状况，以及2024年度的合并及母公司经营成果和现金流量。

二、形成审计意见的基础

我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于三峰环境公司，并履行了职业道德方面的其他责任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。

三、关键审计事项

关键审计事项是我们根据职业判断，认为对本期财务报表审计最为重要的事项。这些事项的应对以对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景，我们不

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对这些事项单独发表意见。

(一)收入确认

1.事项描述相关信息披露详见财务报表附注三(二十二)及五(二)1。三峰环境公司营业收入主要来自于项目运营和工程建造业务。2024年度，三峰环境公司营业收入金额为人民币599,085.83万元，其中项目运营和工程建造业务的营业收入为人民币597,946.93万元，占营业收入的比例为99.81%。由于营业收入是三峰环境公司的关键业绩指标之一，可能存在三峰环境公司管理层（以下简称管理层）通过不恰当的收入确认以达到特定目标或预期的固有风险。同时，收入确认涉及重大管理层判断。因此，我们将收入确认确定为关键审计事项。

2.审计应对针对收入确认，我们实施的审计程序主要包括：

(1)了解与收入确认相关的关键内部控制，评价这些控制的设计，确定其是否得到执行，并测试相关内部控制的运行有效性；

(2)结合具体业务的实际情况，检查相关合同的约定，评价收入确认方法是否符合企业会计准则的要求；

(3)区分不同的业务类型，对营业收入和毛利率执行分析性复核程序，识别是否存在重大或异常波动，并判断波动的合理性；

(4)针对项目运营收入，选取样本并检查销售合同、发票、结算单及回款记录等支持性证据；

(5)针对工程建造收入，对于在某一时段内履行履约义务的工程建造业务，选取重要的工程承包合同，检查预计总成本所依据的文件，评价管理层对预计总成本估计的合理性；检查与实际发生工程成本相关的支持性文件，包括采购合同、工程进度申报表、设备验收单等；测试管理层对履约进度和按照履约进度确认收入的计算是否准确；对重要工程项目实施现场检查，并向现场项目管理人员了解其完工进度；对于在某一时点履行履约义务的工程建造业务，选取样本并检查销售合同、发票、验收单及回款记录等；

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(6)实施函证程序，向重要客户询证本期销售金额及往来款项的余额；

(7)对收入实施截止测试，检查收入是否在恰当期间确认；

(8)检查与营业收入相关的信息是否已在财务报表中作出恰当列报。

(二)无形资产-特许经营权的确认和计量

1.事项描述相关信息披露详见财务报表附注三(十七)及五(一)14。三峰环境公司2024年12月31日无形资产-特许经营权账面价值为1,597,668.51万元。三峰环境公司下属项目公司主要以建设—运营—移交（BOT）方式参与垃圾焚烧发电项目建设业务。某些垃圾焚烧发电项目特许经营权的账面价值存在无法通过未来运营期所产生的现金流得到全额收回的风险，无形资产减值测试过程需要管理层运用较多的判断和估计。由于无形资产-特许经营权金额重大，且减值测试涉及管理层重大判断，故我们将无形资产-特许经营权的确认和计量确定为关键审计事项。

2.审计应对针对无形资产-特许经营权的确认和计量，我们实施的审计程序主要包括：

(1)了解与无形资产-特许经营权的确认和计量相关的内部控制，评价这些控制的设计，确定其是否得到执行，并测试相关内部控制的运行有效性；

(2)查阅BOT合同条款，了解三峰环境公司在BOT项目建造过程中承担的义务及是否能从合同授予方取得确定的收费金额，询问三峰环境公司在实施建造活动中从事的具体内容、拥有的技术和资质，评估管理层对BOT项目建造业务所作的判断；

(3)查阅项目立项资料、重大的工程建设及采购合同、采购付款记录、性能测试报告；

(4)查阅三峰环境公司预计负债会计政策，了解预计负债的确认标准、计量方法，并对预计负债计算过程进行了复核与验算；

(5)检查借款费用资本化金额的准确性；

(6)对特许经营权摊销年限及摊销金额进行复核与验算；

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(7)获取项目公司与政府有关的收入结算资料，现场观察项目公司的运营情况，评估特许经营权是否存在减值风险；

(8)复核管理层减值测试所依据的基础数据，分析管理层减值测试中所采用的关键假设及判断是否合理，获取并查看管理层利用估值专家做出的减值测试计算表，检查减值测试方法是否适当。

(9)检查与无形资产-特许经营权相关的信息是否已在财务报表中作出恰当列报。

四、其他信息

管理层对其他信息负责。其他信息包括年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。

我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结论。

结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。

基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。

五、管理层和治理层对财务报表的责任

管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。

在编制财务报表时，管理层负责评估三峰环境公司的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项（如适用），并运用持续经营假设，除非计划进行清算、终止运营或别无其他现实的选择。

三峰环境公司治理层（以下简称治理层）负责监督三峰环境公司的财务报告过程。

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六、注册会计师对财务报表审计的责任我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。

在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：

(一)识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。

(二)了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序。

(三)评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。

(四)对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对三峰环境公司持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致三峰环境公司不能持续经营。

(五)评价财务报表的总体列报、结构和内容，并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。

(六)就三峰环境公司中实体或业务活动的财务信息获取充分、适当的审计证据，以对财务报表发表审计意见。我们负责指导、监督和执行集团审计，并对审计意见承担全部责任。

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我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。我们还就已遵守与独立性相关的职业道德要求向治理层提供声明，并与治理层沟通可能被合理认为影响我们独立性的所有关系和其他事项，以及相关的防范措施（如适用）。

从与治理层沟通过的事项中，我们确定哪些事项对本期财务报表审计最为重要，因而构成关键审计事项。我们在审计报告中描述这些事项，除非法律法规禁止公开披露这些事项，或在极少数情形下，如果合理预期在审计报告中沟通某事项造成的负面后果超过在公众利益方面产生的益处，我们确定不应在审计报告中沟通该事项。

天健会计师事务所（特殊普通合伙）中国注册会计师：

（项目合伙人）中国·杭州中国注册会计师：

中国注册会计师：

二〇二五年三月二十七日

重庆三峰环境集团股份有限公司

财务报表附注

2024年度

金额单位：人民币元

一、公司基本情况重庆三峰环境集团股份有限公司（以下简称公司或本公司）于2018年6月27日在重庆市工商行政管理局大渡口区分局登记注册，总部位于重庆市。公司现持有统一社会信用代码为91500000699250053X的营业执照，注册资本167,826.80万元。截至报告期末，公司股份总数167,193.33万股（每股面值1元），均为无限售条件的流通股。公司股票已于2020年6月5日在上海证券交易所挂牌交易。

本公司属生态保护和环境治理行业，主要经营活动为垃圾焚烧发电项目投资运营、工程建造以及垃圾焚烧发电核心设备研发制造等。本财务报表业经公司2025年3月27日第三届董事会第二次会议批准对外报出。

二、财务报表的编制基础

(一)编制基础

本公司财务报表以持续经营为编制基础。

(二)持续经营能力评价

本公司不存在导致对报告期末起12个月内的持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况。

三、重要会计政策及会计估计

重要提示：本公司根据实际生产经营特点针对金融工具减值、存货、固定资产折旧、无形资产摊销、收入确认等交易或事项制定了具体会计政策和会计估计。

(一)遵循企业会计准则的声明

本公司所编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了公司的财务状况、经营成果和现金流量等有关信息。

(二)会计期间会计年度自公历1月1日起至12月31日止。

(三)营业周期公司经营业务的营业周期较短，以12个月作为资产和负债的流动性划分标准。

(四)记账本位币采用人民币为记账本位币。

(五)重要性标准确定方法和选择依据公司编制和披露财务报表遵循重要性原则，本财务报表附注中披露事项涉及重要性标准判断的事项及其重要性标准确定方法和选择依据如下：

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公司将单项其他应收款计提坏账准备金额超过资产总额

0.5%的认定为重要的单项计提坏账准备的其他应收款。

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(六)同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法

1.同一控制下企业合并的会计处理方法公司在企业合并中取得的资产和负债，按照合并日被合并方在最终控制方合并财务报表中的账面价值计量。公司按照被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值份额与支付的合并对价账面价值或发行股份面值总额的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。

2.非同一控制下企业合并的会计处理方法公司在购买日对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉；如果合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额，首先对取得的被购买方各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值以及合并成本的计量进行复核，经复核后合并成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益。

(七)控制的判断标准和合并财务报表的编制方法

1.控制的判断拥有对被投资方的权力，通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响其可变回报金额的，认定为控制。

2.合并财务报表的编制方法

(1)母公司将其控制的所有子公司纳入合并财务报表的合并范围。合并财务报表以母公司及其子公司的财务报表为基础，根据其他有关资料，由母公司按照《企业会计准则第33号——合并财务报表》编制。

(八)现金及现金等价物的确定标准

列示于现金流量表中的现金是指库存现金以及可以随时用于支付的存款。现金等价物是指企业持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。

(九)外币业务和外币报表折算

1.外币业务折算

外币交易在初始确认时，采用交易发生日的即期汇率折算为人民币金额。资产负债表日，外币货币性项目采用资产负债表日即期汇率折算，因汇率不同而产生的汇兑差额，除与购建符合资本化条件资产有关的外币专门借款本金及利息的汇兑差额外，计入当期损益；以历史成本计量的外币非货币性项目仍采用交易发生日的即期汇率折算，不改变其人民币金额；以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，差额计入当期损益或其他综合收益。

2.外币财务报表折算

资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算；所有者权益项目除“未分配利润”项目外，其他项目采用交易发生日的即期汇率折算；利润表中的收入和费用项目，采用交易发生日的即期汇率折算。按照上述折算产生的外币财务报表折算差额，计入其他综合收益。

(十)金融工具

1.金融资产和金融负债的分类

金融资产在初始确认时划分为以下三类：(1)以摊余成本计量的金融资产；(2)以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产；(3)以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。

金融负债在初始确认时划分为以下四类：(1)以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债；(2)金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的金融负债；(3)不属于上述(1)或(2)的财务担保合同，以及不属于上述(1)并以低于市场利率贷款的贷款承诺；(4)以摊余成本计量的金融负债。

2.金融资产和金融负债的确认依据、计量方法和终止确认条件

(1)金融资产和金融负债的确认依据和初始计量方法

公司成为金融工具合同的一方时，确认一项金融资产或金融负债。初始确认金融资产或金融负债时，按照公允价值计量；对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债，相关交易费用直接计入当期损益；对于其他类别的金融资产或金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。但是，公司初始确认的应收账款未包含重大融资成分或公司不考

虑未超过一年的合同中的融资成分的，按照《企业会计准则第14号——收入》所定义的交易价格进行初始计量。

(2)金融资产的后续计量方法

1)以摊余成本计量的金融资产采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量。以摊余成本计量且不属于任何套期关系的一部分的金融资产所产生的利得或损失，在终止确认、重分类、按照实际利率法摊销或确认减值时，计入当期损益。

2)以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资采用公允价值进行后续计量。采用实际利率法计算的利息、减值损失或利得及汇兑损益计入当期损益，其他利得或损失计入其他综合收益。终止确认时，将之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入当期损益。

3)以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的权益工具投资采用公允价值进行后续计量。获得的股利（属于投资成本收回部分的除外）计入当期损益，其他利得或损失计入其他综合收益。终止确认时，将之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入留存收益。

4)以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产采用公允价值进行后续计量，产生的利得或损失（包括利息和股利收入）计入当期损益，除非该金融资产属于套期关系的一部分。

(3)金融负债的后续计量方法

1)以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债此类金融负债包括交易性金融负债（含属于金融负债的衍生工具）和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。对于此类金融负债以公允价值进行后续计量。因公司自身信用风险变动引起的指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债的公允价值变动金额计入其他综合收益，除非该处理会造成或扩大损益中的会计错配。此类金融负债产生的其他利得或损失（包括利息费用、除因公司自身信用风险变动引起的公允价值变动）计入当期损益，除非该金融负债属于套期关系的一部分。终止确认时，将之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入留存收益。

2)金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的金融负债按照《企业会计准则第23号——金融资产转移》相关规定进行计量。

3)不属于上述1)或2)的财务担保合同，以及不属于上述1)并以低于市场利率贷款的

贷款承诺

在初始确认后按照下列两项金额之中的较高者进行后续计量：①按照金融工具的减值规定确定的损失准备金额；②初始确认金额扣除按照《企业会计准则第14号——收入》相关规定所确定的累计摊销额后的余额。

4)以摊余成本计量的金融负债

采用实际利率法以摊余成本计量。以摊余成本计量且不属于任何套期关系的一部分的金融负债所产生的利得或损失，在终止确认、按照实际利率法摊销时计入当期损益。

(4)金融资产和金融负债的终止确认

1)当满足下列条件之一时，终止确认金融资产：

①收取金融资产现金流量的合同权利已终止；

②金融资产已转移，且该转移满足《企业会计准则第23号——金融资产转移》关于金融资产终止确认的规定。

2)当金融负债（或其一部分）的现时义务已经解除时，相应终止确认该金融负债（或该部分金融负债）。

3.金融资产转移的确认依据和计量方法

公司转移了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，终止确认该金融资产，并将转移中产生或保留的权利和义务单独确认为资产或负债；保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，继续确认所转移的金融资产。公司既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分别下列情况处理：(1)未保留对该金融资产控制的，终止确认该金融资产，并将转移中产生或保留的权利和义务单独确认为资产或负债；(2)保留了对该金融资产控制的，按照继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。

金融资产整体转移满足终止确认条件的，将下列两项金额的差额计入当期损益：(1)所转移金融资产在终止确认日的账面价值；(2)因转移金融资产而收到的对价，与原直接计入其他综合收益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额（涉及转移的金融资产为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资）之和。转移了金融资产的一部分，且该被转移部分整体满足终止确认条件的，将转移前金融资产整体的账面价值，在终止确认部分和继续确认部分之间，按照转移日各自的相对公允价值进行分摊，并将下列两项金额的差额计入当期损益：(1)终止确认部分的账面价值；(2)终止确认部分的对价，与原直接计入其他综合收益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额（涉及转移的金融资产为

以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资）之和。

4.金融资产和金融负债的公允价值确定方法公司采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术确定相关金融资产和金融负债的公允价值。公司将估值技术使用的输入值分以下层级，并依次使用：

(1)第一层次输入值是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；

(2)第二层次输入值是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值，包括：活跃市场中类似资产或负债的报价；非活跃市场中相同或类似资产或负债的报价；除报价以外的其他可观察输入值，如在正常报价间隔期间可观察的利率和收益率曲线等；市场验证的输入值等；

(3)第三层次输入值是相关资产或负债的不可观察输入值，包括不能直接观察或无法由可观察市场数据验证的利率、股票波动率、企业合并中承担的弃置义务的未来现金流量、使用自身数据作出的财务预测等。

5.金融工具减值

公司以预期信用损失为基础，对以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资、合同资产、租赁应收款、分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债以外的贷款承诺、不属于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债或不属于金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的金融负债的财务担保合同进行减值处理并确认损失准备。

预期信用损失，是指以发生违约的风险为权重的金融工具信用损失的加权平均值。信用损失，是指公司按照原实际利率折现的、根据合同应收的所有合同现金流量与预期收取的所有现金流量之间的差额，即全部现金短缺的现值。其中，对于公司购买或源生的已发生信用减值的金融资产，按照该金融资产经信用调整的实际利率折现。

对于购买或源生的已发生信用减值的金融资产，公司在资产负债表日仅将自初始确认后整个存续期内预期信用损失的累计变动确认为损失准备。

对于由《企业会计准则第14号——收入》规范的交易形成，且不含重大融资成分或者公司不考虑不超过一年的合同中的融资成分的应收款项及合同资产，公司运用简化计量方法，按照相当于整个存续期内的预期信用损失金额计量损失准备。

除上述计量方法以外的金融资产，公司在每个资产负债表日评估其信用风险自初始确认后是否已经显著增加。如果信用风险自初始确认后已显著增加，公司按照整个存续期内预期

信用损失的金额计量损失准备；如果信用风险自初始确认后未显著增加，公司按照该金融工具未来12个月内预期信用损失的金额计量损失准备。

公司利用可获得的合理且有依据的信息，包括前瞻性信息，通过比较金融工具在资产负债表日发生违约的风险与在初始确认日发生违约的风险，以确定金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加。

于资产负债表日，若公司判断金融工具只具有较低的信用风险，则假定该金融工具的信用风险自初始确认后并未显著增加。

公司以单项金融工具或金融工具组合为基础评估预期信用风险和计量预期信用损失。当以金融工具组合为基础时，公司以共同风险特征为依据，将金融工具划分为不同组合。

公司在每个资产负债表日重新计量预期信用损失，由此形成的损失准备的增加或转回金额，作为减值损失或利得计入当期损益。对于以摊余成本计量的金融资产，损失准备抵减该金融资产在资产负债表中列示的账面价值；对于以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债权投资，公司在其他综合收益中确认其损失准备，不抵减该金融资产的账面价值。

6.金融资产和金融负债的抵销

金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不相互抵销。但同时满足下列条件的，公司以相互抵销后的净额在资产负债表内列示：(1)公司具有抵销已确认金额的法定权利，且该种法定权利是当前可执行的；(2)公司计划以净额结算，或同时变现该金融资产和清偿该金融负债。

不满足终止确认条件的金融资产转移，公司不对已转移的金融资产和相关负债进行抵销。

(十一)应收款项和合同资产预期信用损失的确认标准和计提方法

1.按信用风险特征组合计提预期信用损失的应收款项和合同资产

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组合类别

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组合类别

2.账龄组合的账龄与预期信用损失率对照表

应收商业承兑汇票的账龄按相应的应收账款持续计算账龄，应收账款、合同资产的账龄自确认合同收入的月份起算，其他应收款的账龄自款项实际发生的月份起算。

3.按单项计提预期信用损失的应收款项和合同资产的认定标准

对信用风险与组合信用风险显著不同的应收款项和合同资产，公司按单项计提预期信用损失。

(十二)存货

1.存货的分类

存货包括在日常活动中持有以备出售的产成品或商品、处在生产过程中的在产品、在生产过程或提供劳务过程中耗用的材料和物料等。

2.发出存货的计价方法发出存货采用月末一次加权平均法计价。

3.存货的盘存制度存货的盘存制度为永续盘存制。

4.低值易耗品和包装物的摊销方法按照一次转销法进行摊销。

5.存货跌价准备

(1)存货跌价准备的确认标准和计提方法资产负债表日，存货采用成本与可变现净值孰低计量，按照成本高于可变现净值的差额计提存货跌价准备。直接用于出售的存货，在正常生产经营过程中以该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额确定其可变现净值；需要经过加工的存货，在正常生产经营过程中以所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用和相关税费后的金额确定其可变现净值；资产负债表日，同一项存货中一部分有合同价格约定、其他部分不存在合同价格的，分别确定其可变现净值，并与其对应的成本进行比较，分别确定存货跌价准备的计提或转回的金额。

(十三)长期股权投资

1.共同控制、重大影响的判断按照相关约定对某项安排存在共有的控制，并且该安排的相关活动必须经过分享控制权的参与方一致同意后才能决策，认定为共同控制。对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定，认定为重大影响。

2.投资成本的确定

(1)同一控制下的企业合并形成的，合并方以支付现金、转让非现金资产、承担债务或发行权益性证券作为合并对价的，在合并日按照取得被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为其初始投资成本。长期股权投资初始投资成本与支付的合并对价的账面价值或发行股份的面值总额之间的差额调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。

公司通过多次交易分步实现同一控制下企业合并形成的长期股权投资，判断是否属于“一揽子交易”。属于“一揽子交易”的，把各项交易作为一项取得控制权的交易进行会计处理。不属于“一揽子交易”的，在合并日，根据合并后应享有被合并方净资产在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额确定初始投资成本。合并日长期股权投资的初始投资成

本，与达到合并前的长期股权投资账面价值加上合并日进一步取得股份新支付对价的账面价值之和的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。

(2)非同一控制下的企业合并形成的，在购买日按照支付的合并对价的公允价值作为其初始投资成本。

公司通过多次交易分步实现非同一控制下企业合并形成的长期股权投资，区分个别财务报表和合并财务报表进行相关会计处理：

1)在个别财务报表中，按照原持有的股权投资的账面价值加上新增投资成本之和，作为改按成本法核算的初始投资成本。

2)在合并财务报表中，判断是否属于“一揽子交易”。属于“一揽子交易”的，把各项交易作为一项取得控制权的交易进行会计处理。不属于“一揽子交易”的，对于购买日之前持有的被购买方的股权，按照该股权在购买日的公允价值进行重新计量，公允价值与其账面价值的差额计入当期投资收益；购买日之前持有的被购买方的股权涉及权益法核算下的其他综合收益等的，与其相关的其他综合收益等转为购买日所属当期收益。但由于被投资方重新计量设定受益计划净负债或净资产变动而产生的其他综合收益除外。

(3)除企业合并形成以外的：以支付现金取得的，按照实际支付的购买价款作为其初始投资成本；以发行权益性证券取得的，按照发行权益性证券的公允价值作为其初始投资成本；以债务重组方式取得的，按《企业会计准则第12号——债务重组》确定其初始投资成本；以非货币性资产交换取得的，按《企业会计准则第7号——非货币性资产交换》确定其初始投资成本。

3.后续计量及损益确认方法

对被投资单位实施控制的长期股权投资采用成本法核算；对联营企业和合营企业的长期股权投资，采用权益法核算。

4.通过多次交易分步处置对子公司投资至丧失控制权的处理方法

(1)是否属于“一揽子交易”的判断原则

通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权的，公司结合分步交易的各个步骤的交易协议条款、分别取得的处置对价、出售股权的对象、处置方式、处置时点等信息来判断分步交易是否属于“一揽子交易”。各项交易的条款、条件以及经济影响符合以下一种或多种情况，通常表明多次交易事项属于“一揽子交易”：

1)这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的；

2)这些交易整体才能达成一项完整的商业结果；

3)一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生；

4)一项交易单独看是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的。

(2)不属于“一揽子交易”的会计处理

1)个别财务报表对处置的股权，其账面价值与实际取得价款之间的差额，计入当期损益。对于剩余股权，对被投资单位仍具有重大影响或者与其他方一起实施共同控制的，转为权益法核算；不能再对被投资单位实施控制、共同控制或重大影响的，按照《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》的相关规定进行核算。

2)合并财务报表在丧失控制权之前，处置价款与处置长期股权投资相对应享有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产份额之间的差额，调整资本公积（资本溢价），资本溢价不足冲减的，冲减留存收益。

丧失对原子公司控制权时，对于剩余股权，按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产的份额之间的差额，计入丧失控制权当期的投资收益，同时冲减商誉。与原有子公司股权投资相关的其他综合收益等，应当在丧失控制权时转为当期投资收益。

(3)属于“一揽子交易”的会计处理

1)个别财务报表

将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理。但是，在丧失控制权之前每一次处置价款与处置投资对应的长期股权投资账面价值之间的差额，在个别财务报表中确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。

2)合并财务报表

将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理。但是，在丧失控制权之前每一次处置价款与处置投资对应的享有该子公司净资产份额的差额，在合并财务报表中确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。

(十四)固定资产

1.固定资产确认条件

固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用年限超过一个会计年度的有形资产。固定资产在同时满足经济利益很可能流入、成本能够可靠计量时予以确

认。

2.各类固定资产的折旧方法

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(十五)在建工程

1.在建工程同时满足经济利益很可能流入、成本能够可靠计量则予以确认。在建工程按建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的实际成本计量。

2.在建工程达到预定可使用状态时，按工程实际成本转入固定资产。已达到预定可使用状态但尚未办理竣工决算的，先按估计价值转入固定资产，待办理竣工决算后再按实际成本调整原暂估价值，但不再调整原已计提的折旧。

(十六)借款费用

1.借款费用资本化的确认原则

公司发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的，予以资本化，计入相关资产成本；其他借款费用，在发生时确认为费用，计入当期损益。

2.借款费用资本化期间

(1)当借款费用同时满足下列条件时，开始资本化：1)资产支出已经发生；2)借款费用已经发生；3)为使资产达到预定可使用或可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开始。

(2)若符合资本化条件的资产在购建或者生产过程中发生非正常中断，并且中断时间连续超过3个月，暂停借款费用的资本化；中断期间发生的借款费用确认为当期费用，直至资产的购建或者生产活动重新开始。

(3)当所购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或可销售状态时，借款费

用停止资本化。

3.借款费用资本化率以及资本化金额为购建或者生产符合资本化条件的资产而借入专门借款的，以专门借款当期实际发生的利息费用（包括按照实际利率法确定的折价或溢价的摊销），减去将尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额，确定应予资本化的利息金额；为购建或者生产符合资本化条件的资产占用了一般借款的，根据累计资产支出超过专门借款的资产支出加权平均数乘以占用一般借款的资本化率，计算确定一般借款应予资本化的利息金额。

(十七)无形资产

1.无形资产包括BOT特许经营权、排污权、专利权及土地使用权等，按成本进行初始计量。

2.使用寿命有限的无形资产，在使用寿命内按照与该项无形资产有关的经济利益的预期实现方式系统合理地摊销，无法可靠确定预期实现方式的，采用直线法摊销。具体如下：

第

页共136页项目

3.研发支出的归集范围

(1)人员人工费用人员人工费用包括公司研发人员的工资薪金、基本养老保险费、基本医疗保险费、失业保险费、工伤保险费、生育保险费和住房公积金，以及外聘研发人员的劳务费用。

研发人员同时服务于多个研究开发项目的，人工费用的确认依据公司管理部门提供的各研究开发项目研发人员的工时记录，在不同研究开发项目间按比例分配。直接从事研发活动的人员、外聘研发人员同时从事非研发活动的，公司根据研发人员在不同岗位的工时记录，将其实际发生的人员人工费用，按实际工时占比等合理方法在研发费

用和生产经营费用间分配。

(2)直接投入费用直接投入费用是指公司为实施研究开发活动而实际发生的相关支出。包括：1)直接消耗的材料、燃料和动力费用；2)用于中间试验和产品试制的模具、工艺装备开发及制造费，不构成固定资产的样品、样机及一般测试手段购置费，试制产品的检验费；3)用于研究开发活动的仪器、设备的运行维护、调整、检验、检测、维修等费用。

(3)折旧费用与长期待摊费用折旧费用是指用于研究开发活动的仪器、设备和在用建筑物的折旧费。

(4)无形资产摊销费用无形资产摊销费用是指用于研究开发活动的软件、知识产权、非专利技术（专有技术、许可证、设计和计算方法等）的摊销费用。

(5)设计费用设计费用是指为新产品和新工艺进行构思、开发和制造，进行工序、技术规范、规程制定、操作特性方面的设计等发生的费用，包括为获得创新性、创意性、突破性产品进行的创意设计活动发生的相关费用。

(6)装备调试费用与试验费用装备调试费用是指工装准备过程中研究开发活动所发生的费用，包括研制特殊、专用的生产机器，改变生产和质量控制程序，或制定新方法及标准等活动所发生的费用。

为大规模批量化和商业化生产所进行的常规性工装准备和工业工程发生的费用不计入归集范围。

(7)委托外部研究开发费用

委托外部研究开发费用是指公司委托境内外其他机构或个人进行研究开发活动所发生的费用（研究开发活动成果为公司所拥有，且与公司的主要经营业务紧密相关）。

(8)其他费用

其他费用是指上述费用之外与研究开发活动直接相关的其他费用，包括技术图书资料费、资料翻译费、专家咨询费、高新科技研发保险费，研发成果的检索、论证、评审、鉴定、验收费用，知识产权的申请费、注册费、代理费，会议费、差旅费、通讯费等。

4.内部研究开发项目研究阶段的支出，于发生时计入当期损益。内部研究开发项目开发阶段的支出，同时满足下列条件的，确认为无形资产：(1)完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；(2)具有完成该无形资产并使用或出售的意图；(3)无形资

产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，能证明其有用性；(4)有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产；(5)归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。

5.BOT特许经营权公司与地方政府签订特许经营协议，开展垃圾焚烧发电等固废处理基础设施项目的投资建设和运营。根据协议约定，在项目运营期间，公司有权向获取公共产品和服务的对象收取费用。受垃圾处理费单价、平均每吨垃圾上网电量、上网电价等因素的影响，公司收费金额是不确定的，因此该权利不构成一项无条件收取现金的权利。公司在项目资产达到预定可使用状态时，将相关资产的对价金额或确认的建造收入金额确认为无形资产。

(十八)部分长期资产减值对长期股权投资、固定资产、在建工程、使用权资产、使用寿命有限的无形资产等长期资产，在资产负债表日有迹象表明发生减值的，估计其可收回金额。对因企业合并所形成的商誉和使用寿命不确定的无形资产，无论是否存在减值迹象，每年都进行减值测试。商誉结合与其相关的资产组或者资产组组合进行减值测试。

若上述长期资产的可收回金额低于其账面价值的，按其差额确认资产减值准备并计入当期损益。

(十九)长期待摊费用

长期待摊费用核算已经支出，摊销期限在1年以上（不含1年）的各项费用。长期待摊费用按实际发生额入账，在受益期或规定的期限内分期平均摊销。如果长期待摊的费用项目不能使以后会计期间受益则将尚未摊销的该项目的摊余价值全部转入当期损益。

(二十)职工薪酬

1.职工薪酬包括短期薪酬、离职后福利、辞退福利和其他长期职工福利。

2.短期薪酬的会计处理方法

在职工为公司提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。

3.离职后福利的会计处理方法

离职后福利分为设定提存计划和设定受益计划。

(1)在职工为公司提供服务的会计期间，根据设定提存计划计算的应缴存金额确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。

(2)对设定受益计划的会计处理通常包括下列步骤：

1)根据预期累计福利单位法，采用无偏且相互一致的精算假设对有关人口统计变量和财务变量等作出估计，计量设定受益计划所产生的义务，并确定相关义务的所属期间。同时，对设定受益计划所产生的义务予以折现，以确定设定受益计划义务的现值和当期服务成本；

2)设定受益计划存在资产的，将设定受益计划义务现值减去设定受益计划资产公允价值所形成的赤字或盈余确认为一项设定受益计划净负债或净资产。设定受益计划存在盈余的，以设定受益计划的盈余和资产上限两项的孰低者计量设定受益计划净资产；

3)期末，将设定受益计划产生的职工薪酬成本确认为服务成本、设定受益计划净负债或净资产的利息净额以及重新计量设定受益计划净负债或净资产所产生的变动等三部分，其中服务成本和设定受益计划净负债或净资产的利息净额计入当期损益或相关资产成本，重新计量设定受益计划净负债或净资产所产生的变动计入其他综合收益，并且在后续会计期间不允许转回至损益，但可以在权益范围内转移这些在其他综合收益确认的金额。

4.辞退福利的会计处理方法

向职工提供的辞退福利，在下列两者孰早日确认辞退福利产生的职工薪酬负债，并计入当期损益：(1)公司不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时；

(2)公司确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时。

5.其他长期职工福利的会计处理方法

向职工提供的其他长期福利，符合设定提存计划条件的，按照设定提存计划的有关规定进行会计处理；除此之外的其他长期福利，按照设定受益计划的有关规定进行会计处理，为简化相关会计处理，将其产生的职工薪酬成本确认为服务成本、其他长期职工福利净负债或净资产的利息净额以及重新计量其他长期职工福利净负债或净资产所产生的变动等组成项目的总净额计入当期损益或相关资产成本。

(二十一)预计负债

1.因对外提供担保、诉讼事项、产品质量保证、亏损合同等或有事项形成的义务成为公司承担的现时义务，履行该义务很可能导致经济利益流出公司，且该义务的金额能够可靠的计量时，公司将该项义务确认为预计负债。

2.公司按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数对预计负债进行初始计量，并在资产负债表日对预计负债的账面价值进行复核。

(二十二)收入

1.收入确认原则

于合同开始日，公司对合同进行评估，识别合同所包含的各单项履约义务，并确定各单项履约义务是在某一时段内履行，还是在某一时点履行。

满足下列条件之一时，属于在某一时段内履行履约义务，否则，属于在某一时点履行履约义务：(1)客户在公司履约的同时即取得并消耗公司履约所带来的经济利益；(2)客户能够控制公司履约过程中在建商品；(3)公司履约过程中所产出的商品具有不可替代用途，且公司在整个合同期间内有权就累计至今已完成的履约部分收取款项。

对于在某一时段内履行的履约义务，公司在该段时间内按照履约进度确认收入。履约进度不能合理确定时，已经发生的成本预计能够得到补偿的，按照已经发生的成本金额确认收入，直到履约进度能够合理确定为止。对于在某一时点履行的履约义务，在客户取得相关商品或服务控制权时点确认收入。在判断客户是否已取得商品控制权时，公司考虑下列迹象：

(1)公司就该商品享有现时收款权利，即客户就该商品负有现时付款义务；(2)公司已将该商品的法定所有权转移给客户，即客户已拥有该商品的法定所有权；(3)公司已将该商品实物转移给客户，即客户已实物占有该商品；(4)公司已将该商品所有权上的主要风险和报酬转移给客户，即客户已取得该商品所有权上的主要风险和报酬；(5)客户已接受该商品；(6)其他表明客户已取得商品控制权的迹象。

2.收入计量原则

(1)公司按照分摊至各单项履约义务的交易价格计量收入。交易价格是公司因向客户转让商品或服务而预期有权收取的对价金额，不包括代第三方收取的款项以及预期将退还给客户的款项。

(2)合同中存在可变对价的，公司按照期望值或最可能发生金额确定可变对价的最佳估计数，但包含可变对价的交易价格，不超过在相关不确定性消除时累计已确认收入极可能不会发生重大转回的金额。

(3)合同中存在重大融资成分的，公司按照假定客户在取得商品或服务控制权时即以现金支付的应付金额确定交易价格。该交易价格与合同对价之间的差额，在合同期间内采用实际利率法摊销。合同开始日，公司预计客户取得商品或服务控制权与客户支付价款间隔不超过一年的，不考虑合同中存在的重大融资成分。

(4)合同中包含两项或多项履约义务的，公司于合同开始日，按照各单项履约义务所承诺商品的单独售价的相对比例，将交易价格分摊至各单项履约义务。

3.收入确认的具体方法

公司营业收入主要包括工程建造收入和项目运营收入。

(1)工程建造收入：工程建造收入包括工程承包收入和设备制造收入。

1)工程承包收入：公司与政府部门签订特许经营协议，采用建设—经营—移交（BOT）方式参与垃圾焚烧发电项目建设。工程承包业务属于在某一时段内履行的履约义务，公司根据已发生成本占预计总成本的比例确定提供服务的履约进度，并按履约进度确认收入。

2)设备制造收入：公司向客户销售焚烧炉、渗滤液膜系统等发电设备及备品备件。设备制造业务属于在某一时点履行的履约义务，在设备运抵现场经客户验收后确认收入。

(2)项目运营收入：主要包括垃圾处置收入、供电收入、供汽收入、渗滤液处理收入和垃圾收运收入。

1)垃圾处置收入

在服务提供完毕且取得收款权利时，按实际垃圾处理量及BOT协议或垃圾处置协议约定的单价确认垃圾处置收入金额。

2)供电收入

当电力供应至当地的电网公司时，电网公司取得电力的控制权，本公司按实际上网电量及购售电合同等约定的单价确认供电收入金额。

3)供汽收入

在服务提供完毕且取得收款权利时，按实际蒸汽供应量及供汽协议约定的单价确认供汽收入。

4)渗滤液处理收入

在服务提供完毕且取得收款权利时，按实际渗滤液处理量及BOT协议或渗滤液处理协议约定的单价确认渗滤液处理收入金额。

5)垃圾收运收入

公司与政府环境卫生部门就提供垃圾收运服务进行长期合作，公司按照合同相关约定，在服务提供完毕且取得收款权利时，根据实际垃圾收运量及合同约定的单价确认收入。

(二十三)合同取得成本、合同履约成本

公司为取得合同发生的增量成本预期能够收回的，作为合同取得成本确认为一项资产。

公司为履行合同发生的成本，不适用存货、固定资产或无形资产等相关准则的规范范围且同时满足下列条件的，作为合同履约成本确认为一项资产：

1.该成本与一份当前或预期取得的合同直接相关，包括直接人工、直接材料、制造费用（或类似费用）、明确由客户承担的成本以及仅因该合同而发生的其他成本；

2.该成本增加了公司未来用于履行履约义务的资源；

3.该成本预期能够收回。公司对于与合同成本有关的资产采用与该资产相关的商品或服务收入确认相同的基础进行摊销，计入当期损益。如果与合同成本有关的资产的账面价值高于因转让与该资产相关的商品或服务预期能够取得的剩余对价减去估计将要发生的成本，公司对超出部分计提减值准备，并确认为资产减值损失。以前期间减值的因素之后发生变化，使得转让该资产相关的商品或服务预期能够取得的剩余对价减去估计将要发生的成本高于该资产账面价值的，转回原已计提的资产减值准备，并计入当期损益，但转回后的资产账面价值不超过假定不计提减值准备情况下该资产在转回日的账面价值。

(二十四)合同资产、合同负债公司根据履行履约义务与客户付款之间的关系在资产负债表中列示合同资产或合同负债。公司将同一合同下的合同资产和合同负债相互抵销后以净额列示。

公司将拥有的、无条件(即，仅取决于时间流逝)向客户收取对价的权利作为应收款项列示，将已向客户转让商品而有权收取对价的权利（该权利取决于时间流逝之外的其他因素）作为合同资产列示。

公司将已收或应收客户对价而应向客户转让商品的义务作为合同负债列示。

(二十五)政府补助

1.政府补助在同时满足下列条件时予以确认：(1)公司能够满足政府补助所附的条件；

(2)公司能够收到政府补助。政府补助为货币性资产的，按照收到或应收的金额计量。政府补助为非货币性资产的，按照公允价值计量；公允价值不能可靠取得的，按照名义金额计量。

2.与资产相关的政府补助判断依据及会计处理方法

政府文件规定用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助划分为与资产相关的政府补助。政府文件不明确的，以取得该补助必须具备的基本条件为基础进行判断，以购建或其他方式形成长期资产为基本条件的作为与资产相关的政府补助。与资产相关的政府补助，冲减相关资产的账面价值或确认为递延收益。与资产相关的政府补助确认为递延收益的，在相关资产使用寿命内按照合理、系统的方法分期计入损益。按照名义金额计量的政府补助，直接计入当期损益。相关资产在使用寿命结束前被出售、转让、报废或发生毁损的，将尚未分配的相关递延收益余额转入资产处置当期的损益。

3.与收益相关的政府补助判断依据及会计处理方法

除与资产相关的政府补助之外的政府补助划分为与收益相关的政府补助。对于同时包含

与资产相关部分和与收益相关部分的政府补助，难以区分与资产相关或与收益相关的，整体归类为与收益相关的政府补助。与收益相关的政府补助，用于补偿以后期间的相关成本费用或损失的，确认为递延收益，在确认相关成本费用或损失的期间，计入当期损益或冲减相关成本；用于补偿已发生的相关成本费用或损失的，直接计入当期损益或冲减相关成本。

4.与公司日常经营活动相关的政府补助，按照经济业务实质，计入其他收益或冲减相关成本费用。与公司日常活动无关的政府补助，计入营业外收支。

5.政策性优惠贷款贴息的会计处理方法

(1)财政将贴息资金拨付给贷款银行，由贷款银行以政策性优惠利率向公司提供贷款的，以实际收到的借款金额作为借款的入账价值，按照借款本金和该政策性优惠利率计算相关借款费用。

(2)财政将贴息资金直接拨付给公司的，将对应的贴息冲减相关借款费用。

(二十六)递延所得税资产、递延所得税负债

1.根据资产、负债的账面价值与其计税基础之间的差额（未作为资产和负债确认的项目按照税法规定可以确定其计税基础的，该计税基础与其账面数之间的差额），按照预期收回该资产或清偿该负债期间的适用税率计算确认递延所得税资产或递延所得税负债。

2.确认递延所得税资产以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限。资产负债表日，有确凿证据表明未来期间很可能获得足够的应纳税所得额用来抵扣可抵扣暂时性差异的，确认以前会计期间未确认的递延所得税资产。

3.资产负债表日，对递延所得税资产的账面价值进行复核，如果未来期间很可能无法获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，则减记递延所得税资产的账面价值。在很可能获得足够的应纳税所得额时，转回减记的金额。

4.公司当期所得税和递延所得税作为所得税费用或收益计入当期损益，但不包括下列情况产生的所得税：(1)企业合并；(2)直接在所有者权益中确认的交易或者事项。

5.同时满足下列条件时，公司将递延所得税资产及递延所得税负债以抵销后的净额列示：(1)拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利；(2)递延所得税资产和递延所得税负债是与同一税收征管部门对同一纳税主体征收的所得税相关或者对不同的纳税主体相关，但在未来每一具有重要性的递延所得税资产和递延所得税负债转回的期间内，涉及的纳税主体意图以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债或是同时取得资产、清偿债务。

(二十七)租赁

1.公司作为承租人在租赁期开始日，公司将租赁期不超过12个月，且不包含购买选择权的租赁认定为短期租赁；将单项租赁资产为全新资产时价值较低的租赁认定为低价值资产租赁。公司转租或预期转租租赁资产的，原租赁不认定为低价值资产租赁。

对于所有短期租赁和低价值资产租赁，公司在租赁期内各个期间按照直线法将租赁付款额计入相关资产成本或当期损益。

除上述采用简化处理的短期租赁和低价值资产租赁外，在租赁期开始日，公司对租赁确认使用权资产和租赁负债。

(1)使用权资产

使用权资产按照成本进行初始计量，该成本包括：1)租赁负债的初始计量金额；2)在租赁期开始日或之前支付的租赁付款额，存在租赁激励的，扣除已享受的租赁激励相关金额；

3)承租人发生的初始直接费用；4)承租人为拆卸及移除租赁资产、复原租赁资产所在场地或将租赁资产恢复至租赁条款约定状态预计将发生的成本。

公司按照直线法对使用权资产计提折旧。能够合理确定租赁期届满时取得租赁资产所有权的，公司在租赁资产剩余使用寿命内计提折旧。无法合理确定租赁期届满时能够取得租赁资产所有权的，公司在租赁期与租赁资产剩余使用寿命两者孰短的期间内计提折旧。

(2)租赁负债

在租赁期开始日，公司将尚未支付的租赁付款额的现值确认为租赁负债。计算租赁付款额现值时采用租赁内含利率作为折现率，无法确定租赁内含利率的，采用公司增量借款利率作为折现率。租赁付款额与其现值之间的差额作为未确认融资费用，在租赁期各个期间内按照确认租赁付款额现值的折现率确认利息费用，并计入当期损益。未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额于实际发生时计入当期损益。

租赁期开始日后，当实质固定付款额发生变动、担保余值预计的应付金额发生变化、用于确定租赁付款额的指数或比率发生变动、购买选择权、续租选择权或终止选择权的评估结果或实际行权情况发生变化时，公司按照变动后的租赁付款额的现值重新计量租赁负债，并相应调整使用权资产的账面价值，如使用权资产账面价值已调减至零，但租赁负债仍需进一步调减的，将剩余金额计入当期损益。

2.公司作为出租人

在租赁开始日，公司将实质上转移了与租赁资产所有权有关的几乎全部风险和报酬的租赁划分为融资租赁，除此之外的均为经营租赁。

(1)经营租赁公司在租赁期内各个期间按照直线法将租赁收款额确认为租金收入，发生的初始直接费用予以资本化并按照与租金收入确认相同的基础进行分摊，分期计入当期损益。公司取得的与经营租赁有关的未计入租赁收款额的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益。

(2)融资租赁在租赁期开始日，公司按照租赁投资净额（未担保余值和租赁期开始日尚未收到的租赁收款额按照租赁内含利率折现的现值之和）确认应收融资租赁款，并终止确认融资租赁资产。在租赁期的各个期间，公司按照租赁内含利率计算并确认利息收入。

公司取得的未纳入租赁投资净额计量的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益。

3.售后租回

(1)公司作为承租人公司按照《企业会计准则第14号——收入》的规定，评估确定售后租回交易中的资产转让是否属于销售。

售后租回交易中的资产转让属于销售的，公司按原资产账面价值中与租回获得的使用权有关的部分，计量售后租回所形成的使用权资产，并仅就转让至出租人的权利确认相关利得或损失。

售后租回交易中的资产转让不属于销售的，公司继续确认被转让资产，同时确认一项与转让收入等额的金融负债，并按照《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》对该金融负债进行会计处理。

(2)公司作为出租人

公司按照《企业会计准则第14号——收入》的规定，评估确定售后租回交易中的资产转让是否属于销售。

售后租回交易中的资产转让属于销售的，公司根据其他适用的企业会计准则对资产购买进行会计处理，并根据《企业会计准则第21号——租赁》对资产出租进行会计处理。

售后租回交易中的资产转让不属于销售的，公司不确认被转让资产，但确认一项与转让收入等额的金融资产，并按照《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》对该金融资产进行会计处理。

(二十八)安全生产费

公司按照财政部、应急部发布的《企业安全生产费用提取和使用管理办法》（财资〔2022〕136号）的规定提取的安全生产费，计入相关产品的成本或当期损益，同时记入“专项储备”

科目。使用提取的安全生产费时，属于费用性支出的，直接冲减专项储备。形成固定资产的，通过“在建工程”科目归集所发生的支出，待安全项目完工达到预定可使用状态时确认为固定资产；同时，按照形成固定资产的成本冲减专项储备，并确认相同金额的累计折旧，该固定资产在以后期间不再计提折旧。

(二十九)分部报告公司以内部组织结构、管理要求、内部报告制度等为依据确定经营分部。公司的经营分部是指同时满足下列条件的组成部分：

1.该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；

2.管理层能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；

3.能够通过分析取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。

(三十)其他重要的会计政策和会计估计

1.与回购公司股份相关的会计处理方法因减少注册资本或奖励职工等原因收购本公司股份的，按实际支付的金额作为库存股处理，同时进行备查登记。如果将回购的股份注销，则将按注销股票面值和注销股数计算的股票面值总额与实际回购所支付的金额之间的差额冲减资本公积，资本公积不足冲减的，冲减留存收益；如果将回购的股份奖励给本公司职工属于以权益结算的股份支付，于职工行权购买本公司股份收到价款时，转销交付职工的库存股成本和等待期内资本公积（其他资本公积）累计金额，同时，按照其差额调整资本公积（股本溢价）。

四、税项

(一)主要税种及税率

第

页共136页

税种

[注]所得补充税，系重庆三峰卡万塔环境产业有限公司澳门常设代表处的税项不同税率的纳税主体企业所得税税率说明

第

页共136页

纳税主体名称全称

第

页共136页

纳税主体名称全称

[注]公司经营多个环境保护、节能节水项目，适用企业所得税“三免三减半”优惠政策的期间不同，详见本财务报表附注四(二)2之说明

(二)税收优惠

1.增值税优惠政策

(1)根据财政部、国家税务总局《关于印发资源综合利用产品和劳务增值税优惠目录的通知》（财税〔2015〕78号）规定，从2015年7月1日起纳税人销售自产的资源综合利用产品和提供资源综合利用劳务，可享受增值税即征即退政策。根据财政部、税务总局《关于完善资源综合利用增值税政策的公告》（财政部税务总局公告2021年第40号）规定，从2022年3月1日起，对垃圾处理、污水处理劳务所缴纳的增值税既可适用增值税即征即退政策，也可以选择适用免征增值税政策。一经选定，36个月内不得变更。

三峰科技公司、同兴公司、丰盛三峰公司、南宁三峰公司、三峰百果园公司、万州三峰公司、昆明三峰公司、大理三峰公司、东营三峰公司、六安三峰公司、汕尾三峰公司、涪陵三峰公司、成都三峰公司、梅州三峰公司、泰兴三峰公司、库尔勒三峰公司及白银三峰公司利用垃圾发电产生的电力收入业务享受100%比例增值税退税优惠政策，新离子公司的污水处理劳务收入享受70%比例增值税退税优惠政策；上述公司中，同兴公司、南宁三峰公司、东营三峰公司、汕尾三峰公司、涪陵三峰公司、成都三峰公司及白银三峰公司垃圾处理劳务收入免征增值税，其余公司垃圾处理劳务收入业务享受70%比例增值税退税优惠政策。

2.企业所得税优惠政策

(1)根据财政部、税务总局、国家发展改革委《关于延续西部大开发企业所得税政策的公告》（财政部公告2020年第23号），自2021年1月1日至2030年12月31日，对设在西部地区的鼓励类产业企业减按15%的税率征收企业所得税。三峰卡万塔公司、同兴公司、三峰科技公司、丰盛三峰公司、南宁三峰公司、三峰百果园公司、万州三峰公司、昆明三峰公司、大理三峰公司、西昌三峰公司、涪陵三峰公司、成都三峰公司、库尔勒三峰公司、綦江三峰公司、赤峰三峰公司、三峰御临公司、阿克苏三峰公司、永川三峰公司、秀山三峰公司、营山三峰公司、武隆三峰公司、合川三峰公司、白银三峰公司和瓮安城服公司享受西部大开发优惠政策。

(2)根据《中华人民共和国企业所得税法实施条例》第八十八条规定，企业从事符合条件的环境保护、节能节水项目的所得，自项目取得第一笔生产经营收入所属纳税年度起，第一年至第三年免征企业所得税，第四年至第六年减半征收企业所得税。享受该优惠政策的公司明细如下：

第

页共136页纳税主体/项目名称简称

第

页共136页纳税主体/项目名称简称

(3)根据财政部、税务总局《关于进一步支持小微企业和个体工商户发展有关税费政策的公告》（财政部税务总局公告2023年第12号），对小型微利企业减按25%计算应纳税所得额，按20%的税率缴纳企业所得税政策，延续执行至2027年12月31日。本年度，陆河三峰公司、汕尾环投公司和三峰诚服生态公司符合以上规定，享受相应的税收优惠政策。

(4)根据财政部、国家税务总局《关于执行环境保护专用设备企业所得税优惠目录、节能节水专用设备企业所得税优惠目录和安全生产专用设备企业所得税优惠目录有关问题的通知》（财税〔2008〕48号），企业自2008年1月1日起购置并实际使用列入《目录》范围内的环境保护、节能节水和安全生产专用设备，可以按专用设备投资额的10%抵免当年企业所得税应纳税额；当年不足抵免的，可以在后5个纳税年度中结转抵免。本年度，诸暨三峰公司、营山三峰公司、秀山三峰公司、浦江三峰公司、永川三峰公司、赤峰三峰公司和三峰御临公司享受该税收优惠政策。

(5)2022年10月12日，新离子公司获得重庆市科学技术局、重庆市财政局和国家税务总局重庆市税务局颁发的编号为GR202251100683的《高新技术企业证书》，按税法规定2022-2024年度按15%税率计缴企业所得税。

(6)根据财政部、税务总局《关于进一步完善研发费用税前加计扣除政策的公告》（财政部税务总局公告2023年第7号），企业开展研发活动中实际发生的研发费用，未形成无形资产计入当期损益的，在按规定据实扣除的基础上，自2023年1月1日起，再按照实际发生额的100%在税前加计扣除；形成无形资产的，自2023年1月1日起，按照无形资产成本的200%在税前摊销。本年度，新离子公司享受研发费用税前加计扣除优惠政策。

3.环境保护税税收优惠

根据《中华人民共和国环境保护税法》规定，自2018年1月1日起征收环境保护税。《中华人民共和国环境保护税法》第十二条第(三)款规定：依法设立的城乡污水集中处理、生活垃圾集中处理场所排放相应应税污染物，不超过国家和地方规定的排放标准的，暂予免征环境保护税。本年度，本公司各子公司享受该税收优惠政策。

五、合并财务报表项目注释

(一)合并资产负债表项目注释

1.货币资金

第

页共136页项目

2.应收票据

(1)明细情况

(2)坏账准备计提情况

第

页共136页种类

(3)坏账准备变动情况

3.应收账款

(1)账龄情况

(2)坏账准备计提情况

1)类别明细情况

第

页共136页种类

（续上表）

2)采用账龄组合计提坏账准备的应收账款

(3)坏账准备变动情况

第

页共136页项目

(4)应收账款和合同资产金额前5名情况

4.应收款项融资

(1)明细情况

(2)期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收款项融资情况

第

页共136页

项目

银行承兑汇票的承兑人是具有较高信用的商业银行，商业承兑汇票的承兑人是具有较高信用的大型央企或国企，由其承兑的商业汇票到期不获支付的可能性较低，故公司将已背书或贴现的该等商业汇票予以终止确认。但如果该等票据到期不获支付，依据《票据法》之规定，公司仍将对持票人承担连带责任。

5.预付款项

(1)账龄分析

(2)预付款项金额前5名情况

6.其他应收款

(1)明细情况

第

页共136页

项目

(2)应收股利

(3)其他应收款

1)款项性质分类情况

2)账龄情况

第

页共136页账龄

3)坏账准备计提情况

①类别明细情况

（续上表）

②采用组合计提坏账准备的其他应收款

第

页共136页

组合名称

4)坏账准备变动情况

5)本期实际核销的其他应收款情况

6)其他应收款金额前5名情况

第

页共136页

单位名称

7.存货

8.合同资产

(1)明细情况

(2)减值准备计提情况

1)类别明细情况

第

页共136页种类

（续上表）

2)采用组合计提减值准备的合同资产

(3)减值准备变动情况

9.其他流动资产

第

页共136页项目

10.长期股权投资

(1)分类情况

(2)明细情况

第

页共136页被投资单位

（续上表）

第

页共136页被投资单位

[注1]泰兴三峰公司对泰兴市恒瑞供热管理有限公司（以下简称泰兴恒瑞公司）的持股比例为10.00%，泰兴三峰公司对泰兴恒瑞公司派出一名董事且与其发生重要交易，对泰兴恒瑞公司具有重大影响，故对该长期股权投资采用权益法核算[注2]其他权益变动系联营企业计提的安全生产费[注3]其他变动系公司与联营企业发生关联交易的影响[注4]公司本期处置重庆三峰正兴环保能源有限公司（以下简称三峰正兴公司）部分股权，处置后对其采用权益法核算，具体情况详见本财务报表附注七(二)1之说明

11.固定资产

(1)明细情况

第

页共136页项目

(2)固定资产

第

页共136页项目

项目房屋及建筑物

房屋及建筑物运输工具

运输工具办公设备

办公设备机器设备

机器设备电子设备

电子设备小计

小计账面原值

426,867,341.76

426,867,341.7664,850,833.70

64,850,833.7031,664,871.61

31,664,871.61277,873,356.07

277,873,356.079,135,724.43

9,135,724.43810,392,127.57

810,392,127.57本期增加金额

本期增加金额7,417,879.82

7,417,879.827,049,521.56

7,049,521.562,893,033.84

2,893,033.8442,152,692.59

42,152,692.59780,508.36

780,508.3660,293,636.17

60,293,636.17

1)购置

1)购置178,899.08

178,899.084,751,050.77

4,751,050.772,893,033.84

2,893,033.848,989,750.08

8,989,750.08780,508.36

780,508.3617,593,242.13

17,593,242.13

2)在建工程转入

2)在建工程转入7,238,980.74

7,238,980.742,298,470.79

2,298,470.7933,162,942.51

33,162,942.5142,700,394.04

42,700,394.04本期减少金额

本期减少金额3,032,761.56

3,032,761.562,553,357.65

2,553,357.65488,599.13

488,599.1389,756.75

89,756.75466,496.79

466,496.796,630,971.88

6,630,971.88

1)处置或报废

1)处置或报废3,032,761.56

3,032,761.562,225,779.77

2,225,779.77338,099.96

338,099.9689,756.75

89,756.75447,253.89

447,253.896,133,651.93

6,133,651.93

2)处置子公司减少

2)处置子公司减少327,577.88

327,577.88150,499.17

150,499.1719,242.90

19,242.90497,319.95

497,319.95期末数

期末数431,252,460.02

431,252,460.0269,346,997.61

69,346,997.6134,069,306.32

34,069,306.32319,936,291.91

319,936,291.919,449,736.00

9,449,736.00864,054,791.86

864,054,791.86累计折旧

86,381,812.96

86,381,812.9630,597,250.82

30,597,250.8224,944,686.57

24,944,686.5792,874,628.14

92,874,628.145,527,764.87

5,527,764.87240,326,143.36

240,326,143.36本期增加金额

本期增加金额12,994,637.89

12,994,637.897,138,758.93

7,138,758.932,257,083.92

2,257,083.9221,732,114.02

21,732,114.021,244,939.08

1,244,939.0845,367,533.84

45,367,533.84

1)计提

1)计提12,994,637.89

12,994,637.897,138,758.93

7,138,758.932,257,083.92

2,257,083.9221,732,114.02

21,732,114.021,244,939.08

1,244,939.0845,367,533.84

45,367,533.84本期减少金额

本期减少金额954,152.81

954,152.811,897,729.72

1,897,729.72376,674.14

376,674.1487,063.88

87,063.88446,401.61

446,401.613,762,022.16

3,762,022.16

1)处置或报废

1)处置或报废954,152.81

954,152.811,858,010.92

1,858,010.92327,958.91

327,958.9187,063.88

87,063.88432,440.22

432,440.223,659,626.74

第

页共136页项目

项目房屋及建筑物

房屋及建筑物运输工具

运输工具办公设备

办公设备机器设备

机器设备电子设备

电子设备小计

小计

2)处置子公司减少

2)处置子公司减少39,718.80

39,718.8048,715.23

48,715.2313,961.39

13,961.39102,395.42

102,395.42期末数

期末数98,422,298.04

98,422,298.0435,838,280.03

35,838,280.0326,825,096.35

26,825,096.35114,519,678.28

114,519,678.286,326,302.34

6,326,302.34281,931,655.04

281,931,655.04减值准备

332,830,161.98

332,830,161.9833,508,717.58

33,508,717.587,244,209.97

7,244,209.97205,416,613.63

205,416,613.633,123,433.66

3,123,433.66582,123,136.82

582,123,136.82期初账面价值

期初账面价值340,485,528.80

340,485,528.8034,253,582.88

34,253,582.886,720,185.04

6,720,185.04184,998,727.93

184,998,727.933,607,959.56

3,607,959.56570,065,984.21

(3)固定资产清理

第

页共136页项目

12.在建工程

13.使用权资产

第

页共136页项目

14.无形资产

第

页共136页

项目

项目BOT特许经营权

BOT特许经营权软件

软件排污权

排污权专利权

专利权商标权

商标权土地使用权

土地使用权在建PPP项目

在建PPP项目合计

合计账面原值

19,103,075,104.40

19,103,075,104.4026,157,096.03

26,157,096.0313,007,307.31

13,007,307.3116,859,816.21

16,859,816.213,702,300.00

3,702,300.00172,044,497.37

172,044,497.371,010,543,029.03

1,010,543,029.0320,345,389,150.35

20,345,389,150.35本期增加金

额

本期增加金

额1,173,848,077.71

1,173,848,077.711,842,518.93

1,842,518.934,308,722.10

4,308,722.1051,549.45

51,549.45-956,016,941.45

-956,016,941.45224,033,926.74

224,033,926.74

(1)购置

(1)购置2,572,493.20

2,572,493.201,842,518.93

1,842,518.934,308,722.10

4,308,722.1051,549.45

51,549.45191,005,779.14

191,005,779.14199,781,062.82

199,781,062.82

(2)PPP项

目完工转入

(2)PPP项

目完工转入1,147,022,720.59

1,147,022,720.59-1,147,022,720.59

-1,147,022,720.59

(3)预计负

债现值转入

(3)预计负

债现值转入24,252,863.92

24,252,863.9224,252,863.92

24,252,863.92本期减少金

额

本期减少金额

636,357.80

636,357.80

11,588,007.31

11,588,007.31

8,159,689.28

8,159,689.28

20,384,054.39

20,384,054.39期末数

期末数20,276,923,182.11

20,276,923,182.1127,363,257.16

27,363,257.165,728,022.10

5,728,022.1016,911,365.66

16,911,365.663,702,300.00

3,702,300.00172,044,497.37

172,044,497.3746,366,398.30

46,366,398.3020,549,039,022.70

20,549,039,022.70累计摊销

3,540,743,817.62

3,540,743,817.6219,767,391.23

19,767,391.2311,184,801.27

11,184,801.273,753,692.14

3,753,692.143,702,300.00

3,702,300.0090,425,178.53

90,425,178.533,669,577,180.79

3,669,577,180.79本期增加金

额

本期增加金

额759,494,251.04

759,494,251.042,489,449.34

2,489,449.342,962,637.42

2,962,637.421,775,377.09

1,775,377.095,875,628.88

5,875,628.88772,597,343.77

772,597,343.77

(1)计提

(1)计提759,494,251.04

759,494,251.042,489,449.34

2,489,449.342,962,637.42

2,962,637.421,775,377.09

1,775,377.095,875,628.88

5,875,628.88772,597,343.77

772,597,343.77本期减少金

额

本期减少金额636,357.80

636,357.8011,588,007.31

11,588,007.3112,224,365.11

第

页共136页项目

项目BOT特许经营权

BOT特许经营权软件

软件排污权

排污权专利权

专利权商标权

商标权土地使用权

土地使用权在建PPP项目

在建PPP项目合计

合计期末数

期末数4,300,238,068.66

4,300,238,068.6621,620,482.77

21,620,482.772,559,431.38

2,559,431.385,529,069.23

5,529,069.233,702,300.00

3,702,300.0096,300,807.41

96,300,807.414,429,950,159.45

4,429,950,159.45减值准备

15,976,685,113.45

15,976,685,113.455,742,774.39

5,742,774.393,168,590.72

3,168,590.7211,382,296.43

11,382,296.4375,743,689.96

75,743,689.9646,366,398.30

46,366,398.3016,119,088,863.25

16,119,088,863.25期初账面价

值

期初账面价

值

15,562,331,286.78

15,562,331,286.78

6,389,704.80

6,389,704.801,822,506.04

1,822,506.04

13,106,124.07

13,106,124.07

81,619,318.84

81,619,318.841,010,543,029.03

1,010,543,029.03

16,675,811,969.56

15.商誉

(1)明细情况

第

页共136页

被投资单位名称或形成商誉的事项

(2)商誉账面原值

(3)商誉减值准备

(4)商誉所在资产组或资产组组合的相关信息资产组或资产组组合情况

第

页共136页资产组或资产组组合名称

(5)可收回金额的具体确定方法可收回金额按预计未来现金流量的现值确定

（续上表）

注：减值测试中采用的其他关键数据包括：产品预计售价、销量、生产成本及其他相关费用。公司根据历史经验及对市场发展的预测确定上述关键数据。公司采用的折现率是反映当前市场货币时间价值和相关资产组特定风险的税前利率[注1]公司聘请重庆华康资产评估土地房地产估价有限责任公司就商誉减值测试出具《资产评估报告》（重康评报字﹝2025﹞第17号）

[注2]确定可收回金额的重要假设包括：白银三峰公司按照国家关于生物质发电项目电

价政策执行；白银三峰公司享受工业蒸汽销售业务、售电业务增值税100%即征即退政策，垃圾处置业务享受增值税70%即征即退政策；根据白银三峰公司签订的BOT协议，项目特许经营期限从正式商业运行日2017年7月1日起至2047年6月30日，共30年，即白银三峰公司的预测期为有限年期，收益年限至2047年6月30日。公司聘请重庆华康资产评估土地房地产估价有限责任公司就商誉减值测试出具《资产评估报告》（重康评报字﹝2025﹞第16号）

16.长期待摊费用

第

页共136页

项目

17.递延所得税资产、递延所得税负债

(1)未经抵销的递延所得税资产

第

页共136页

项目

(2)未经抵销的递延所得税负债

(3)以抵销后净额列示的递延所得税资产或负债

(4)未确认递延所得税资产明细

(5)未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期

第

页共136页

年份

18.其他非流动资产

(1)明细情况

(2)合同资产

1)明细情况

2)减值准备计提情况

①类别明细情况

（续上表）

第

页共136页金额

②采用组合计提减值准备的合同资产

3)减值准备变动情况

19.所有权或使用权受到限制的资产

(1)期末资产受限情况

(2)期初资产受限情况

第

页共136页项目

[注1]武隆三峰公司、泰兴三峰公司、垫江三峰公司将项目应收账款进行质押担保[注2]报告期末，三峰百果园公司、东营三峰公司、鞍山三峰公司、大理三峰公司、西昌三峰公司、库尔勒三峰公司、梅州三峰公司、永川三峰公司、赤峰三峰公司、阿克苏三峰公司、浦江三峰公司、秀山三峰公司、营山三峰公司、诸暨三峰公司、武隆三峰公司、会东三峰公司、合川三峰公司、吕梁三峰公司、垫江三峰公司和荣昌三峰公司PPP项目收益权存在质押担保；本年度增加荣昌三峰公司，减少丰盛三峰公司、涪陵三峰公司和綦江三峰公司项目收益权质押担保

20.短期借款

21.应付账款

22.预收款项

第

页共136页

项目

23.合同负债

(1)明细情况

(2)账龄1年以上的重要的合同负债

24.应付职工薪酬

(1)明细情况

(2)短期薪酬明细情况

第

页共136页

项目

(3)设定提存计划明细情况

25.应交税费

26.其他应付款

(1)明细情况

第

页共136页项目

(2)应付股利

(3)其他应付款

27.一年内到期的非流动负债

28.其他流动负债

第

页共136页

项目

29.长期借款

30.应付债券

(1)明细情况

(2)应付债券增减变动（不包括划分为金融负债的优先股、永续债等其他金融工具）

第

页共136页

债券名称

债券名称面值

面值票面利率（%）

票面利率（%）发行日期

发行日期债券期限

债券期限发行金额

发行金额是否违约

是否违约2021年度第一期绿色中期票据（21三峰环境GN001）

2021年度第一期绿色中期票据（21三峰环境GN001）

100.00

100.00

3.01

3.01

2021-12-22

2021-12-223年

3年1,000,000,000.00

1,000,000,000.00否

否2023年科技创新绿色公司债券（第一期）（GK三峰01）

2023年科技创新绿色公司债券（第一期）（GK三峰01）

100.00

100.00

3.04

3.04

2023-12-14

2023-12-142年

2年

200,000,000.00

200,000,000.00

否

否“一带一路”科技创新绿色公司债券（第一期）（GK三峰R1）

“一带一路”科技创新绿色公司债券（第一期）（GK三峰R1）

100.00

100.00

2.26

2.26

2024-11-18

2024-11-183年

3年

150,000,000.00

150,000,000.00

否

否2024年科技创新绿色公司债券（第一期）（第一期）

2024年科技创新绿色公司债券（第一期）（第一期）

100.00

100.00

2.02

2.02

2024-12-6

2024-12-63年

3年

350,000,000.00

350,000,000.00

否

否小计

小计1,700,000,000.00

（续上表）

1,700,000,000.00债券名称

债券名称期初数

期初数本期发行

本期发行按面值计提利息

按面值计提利息溢折价摊销

溢折价摊销本期偿还

本期偿还期末数

期末数2021年度第一期绿色中期票据（21三峰环境GN001）

2021年度第一期绿色中期票据（21三峰环境GN001）1,000,774,673.63

1,000,774,673.6329,442,076.55

29,442,076.55-116,750.18

-116,750.181,030,100,000.00

1,030,100,000.002023年科技创新绿色公司债券（第一期）（GK三峰01）

2023年科技创新绿色公司债券（第一期）（GK三峰01）

199,783,376.45

199,783,376.45

283,178.08

283,178.08

123,739.38

123,739.38

200,190,293.91

200,190,293.91“一带一路”科技创新绿色公司债券（第一期）（GK三峰R1）

“一带一路”科技创新绿色公司债券（第一期）（GK三峰R1）

150,000,000.00

150,000,000.00

408,657.53

408,657.53

-152,125.60

-152,125.60

150,256,531.93

150,256,531.932024年科技创新绿色公司债券（第一期）（第一期）

2024年科技创新绿色公司债券（第一期）（第一期）

350,000,000.00

350,000,000.00

503,616.44

503,616.44

-346,811.81

-346,811.81

350,156,804.63

350,156,804.63小计

小计1,200,558,050.08

1,200,558,050.08500,000,000.00

500,000,000.0030,637,528.60

30,637,528.60-491,948.21

-491,948.211,030,100,000.00

1,030,100,000.00700,603,630.47

31.租赁负债

第

页共136页

项目

32.长期应付款

(1)明细情况

(2)专项应付款

33.预计负债

[注1]公司根据销售合同中的质量保证条款，结合质保成本的实际支出计量[注2]特许经营协议约定：特许经营期满时，公司应将固废处理设施的所有权益无偿移交给政府或其指定的执行机构，移交的垃圾焚烧发电厂应得到良好维护和处于良好运行状态。公司根据修理费的实际支出、修理费的历史增长经验值、固定资产投资指数、折现率等因素计量预计负债

34.递延收益

第

页共136页

项目

35.股本

(1)明细情况

(2)其他说明根据公司2023年11月28日召开的第二届董事会第二十次会议、2023年12月14日召开的2023年第三次临时股东大会审议通过的《关于以集中竞价交易方式回购公司股份方案的议案》，公司以集中竞价交易方式回购部分已发行的人民币普通股（A股）股票用于注销并减少注册资本。本次回购累计成交金额50,779,128.97元（包含交易费用），累计回购A股股份6,334,700股，公司已于2024年12月2日完成回购股份的注销手续。因本次回购股份注销，导致股本总数减少6,334,700股，资本溢价（股本溢价）减少44,444,428.97元。截至报告期末，公司累计发行股本总数为1,671,933,300.00股，注册资本为1,678,268,000.00元，尚未完成工商变更登记。

36.资本公积

(1)明细情况

第

页共136页项目

(2)其他说明

1)本期资本公积-股本溢价减少44,444,428.97元，详见本财务报表附注五(一)35(2)之说明。

2)本期因购买赤峰三峰公司少数股东股权导致资本公积-股本溢价减少2,621,026.41元，详见本财务报表附注七(四)之说明。

3)合川三峰公司本年度收到中央预算内资金1,000,000.00元，公司将上述款项作为资本公积管理，按持股比例计算对归属于母公司的所有者权益影响金额680,000.00元计入资本公积-其他资本公积。

4)联营企业根据《企业安全生产费用提取和使用管理办法》（财资〔2022〕136号）的规定提取安全生产费，记入“专项储备”科目。公司在编制合并报表时将专项储备余额按持股比例计入资本公积，减少资本公积-其他资本公积3,047,654.25元。

5)垫江三峰公司前期收到中央预算内资金20,000.000.00元，公司根据财建[2005]355号文件的规定，按资本公积进行管理。2024年，经与政府协商，明确该专项资金将由垫江县政府授权的国有投资公司持有并增加垫江三峰的实收资本。截至报告期末，上述交易尚未完成工商变更登记，因此将原按持股比例计算对归属于母公司的所有者权益影响金额计入资本公积的16,000,000.00元转入专项应付款。

37.库存股

(1)明细情况

(2)其他说明

本期增加系公司回购A股股份5,276,200股，回购成交金额42,811,062.90元（包含交易费用），本期减少详见本财务报表附注五(一)35(2)之说明。

38.专项储备

第

页共136页

项目

39.盈余公积

(1)明细情况

(2)其他说明本年变动系根据母公司净利润的10.00%计提法定盈余公积。

40.未分配利润

(1)明细情况

(2)其他说明根据2023年年度股东大会审议通过的2023年度利润分配方案，公司以实施权益分派股权登记日登记的总股本1,678,268,000股扣除回购专用证券账户中的1,981,900股后可实际参与利润分配的股本1,676,286,100股为基数，按每股0.235元（含税）派发现金红利，合计393,927,233.50元。

(二)合并利润表项目注释

1.营业收入/营业成本

(1)明细情况

第

页共136页项目

(2)收入分解信息

1)与客户之间的合同产生的收入按商品或服务类型分解

2)与客户之间的合同产生的收入按经营地区分解

(3)履约义务的相关信息

(4)在本期确认的包括在合同负债期初账面价值中的收入为835,590,724.12元。

2.税金及附加

第

页共136页

项目

3.销售费用

4.管理费用

第

页共136页项目

5.研发费用

6.财务费用

7.其他收益

第

页共136页

项目

8.投资收益

9.信用减值损失

10.资产减值损失

11.资产处置收益

第

页共136页项目

12.营业外收入

13.营业外支出

14.所得税费用

(1)明细情况

(2)会计利润与所得税费用调整过程

第

页共136页

项目

(三)合并现金流量表项目注释

1.收到或支付的其他与经营活动、投资活动及筹资活动有关的现金

(1)收到其他与经营活动有关的现金

(2)支付其他与经营活动有关的现金

第

页共136页

项目

(3)收到其他与投资活动有关的现金

(4)支付其他与投资活动有关的现金

(5)收到其他与筹资活动有关的现金

(6)支付其他与筹资活动有关的现金

第

页共136页项目

2.现金流量表补充资料

第

页共136页补充资料

3.现金和现金等价物的构成

(1)明细情况

(2)公司持有的使用范围受限的现金和现金等价物

(3)不属于现金和现金等价物的货币资金

第

页共136页

项目

4.筹资活动相关负债变动情况

(四)其他

1.外币货币性项目

2.租赁

(1)公司作为承租人

1)使用权资产相关信息详见本财务报表附注五(一)13之说明。

2)公司对短期租赁和低价值资产租赁的会计政策详见本财务报表附注三(二十七)之说明。计入当期损益的短期租赁费用和低价值资产租赁费用金额如下：

第

页共136页项目

3)与租赁相关的当期损益及现金流

4)租赁负债的到期期限分析和相应流动性风险管理详见本财务报表附注九(二)之说明。

六、研发支出

七、在其他主体中的权益

(一)企业集团的构成

1.公司将三峰科技公司、三峰卡万塔公司、丰盛三峰公司等40家子公司纳入合并财务报表范围。

2.重要子公司基本情况

第

页共136页子公司名称

第

页共136页子公司名称

3.其他说明持有半数或以下表决权但仍控制被投资单位，以及持有半数以上表决权但不控制被投资单位的依据

本公司直接持有同兴公司9.90%股权，三峰卡万塔公司持有其39.60%股权。三峰卡万塔公司拥有同兴公司经营管理权，因此本公司在编制合并报表时，将同兴公司纳入合并范围。

(二)处置子公司

1.单次处置对子公司投资即丧失控制权

第

页共136页子公司

名称

（续上表）

(三)其他原因的合并范围变动合并范围减少

第

页共136页公司名称

[注1]公司本期对业务结构进行调整，将汕尾三峰城市环境服务有限公司、三峰诚服智慧公司、三峰诚服生态公司及瓮安城服公司吸收合并至三峰城服公司

[注2]公司本期对业务结构进行调整，将陆河三峰公司吸收合并至汕尾三峰公司

[注3]公司本期对业务结构进行调整，将新离子公司吸收合并至三峰卡万塔公司

(四)在子公司的所有者权益份额发生变化但仍控制子公司的交易

1.在子公司的所有者权益份额发生变化的情况说明

2.交易对于少数股东权益及归属于母公司所有者权益的影响

(五)在联营企业中的权益

1.重要的联营企业

(1)基本情况

第

页共136页联营企业名称

(2)持有20%以下表决权但具有重大影响，或者持有20%或以上表决权但不具有重大影响的依据详见本财务报表附注五(一)10之说明。

2.重要联营企业的主要财务信息

(续上表)

第

页共136页项目

3.不重要的联营企业的汇总财务信息

八、政府补助

(一)本期新增的政府补助情况

第

页共136页项目

(二)涉及政府补助的负债项目

（续上表）

(三)计入当期损益的政府补助金额

九、与金融工具相关的风险本公司从事风险管理的目标是在风险和收益之间取得平衡，将风险对本公司经营业绩的负面影响降至最低水平，使股东和其他权益投资者的利益最大化。基于该风险管理目标，本公司风险管理的基本策略是确认和分析本公司面临的各种风险，建立适当的风险承受底线和进行风险管理，并及时可靠地对各种风险进行监督，将风险控制在限定的范围内。

本公司在日常活动中面临各种与金融工具相关的风险，主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。管理层已审议并批准管理这些风险的政策，概括如下。

(一)信用风险

信用风险，是指金融工具的一方不能履行义务，造成另一方发生财务损失的风险。

1.信用风险管理实务

(1)信用风险的评价方法

公司在每个资产负债表日评估相关金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加。在确定信用风险自初始确认后是否显著增加时，公司考虑在无须付出不必要的额外成本或努力即可获得合理且有依据的信息，包括基于历史数据的定性和定量分析、外部信用风险评级以及前瞻性信息。公司以单项金融工具或者具有相似信用风险特征的金融工具组合为基础，通过比较金融工具在资产负债表日发生违约的风险与在初始确认日发生违约的风险，以确定金融工具预计存续期内发生违约风险的变化情况。

当触发以下一个或多个定量、定性标准时，公司认为金融工具的信用风险已发生显著增加：

1)定量标准主要为资产负债表日剩余存续期违约概率较初始确认时上升超过一定比例；

2)定性标准主要为债务人经营或财务情况出现重大不利变化、现存的或预期的技术、市场、经济或法律环境变化并将对债务人对公司的还款能力产生重大不利影响等。

(2)违约和已发生信用减值资产的定义

当金融工具符合以下一项或多项条件时，公司将该金融资产界定为已发生违约，其标准与已发生信用减值的定义一致：

1)债务人发生重大财务困难；

2)债务人违反合同中对债务人的约束条款；

3)债务人很可能破产或进行其他财务重组；

4)债权人出于与债务人财务困难有关的经济或合同考虑，给予债务人在任何其他情况下都不会做出的让步。

2.预期信用损失的计量

预期信用损失计量的关键参数包括违约概率、违约损失率和违约风险敞口。公司考虑历史统计数据（如交易对手评级、担保方式及抵质押物类别、还款方式等）的定量分析及前瞻性信息，建立违约概率、违约损失率及违约风险敞口模型。

3.金融工具损失准备期初余额与期末余额调节表详见本财务报表附注五(一)2、五

(一)3、五(一)6、五(一)8、五(一)18之说明。

4.信用风险敞口及信用风险集中度本公司的信用风险主要来自货币资金和应收款项。为控制上述相关风险，本公司分别采取了以下措施。

(1)货币资金本公司将银行存款和其他货币资金存放于信用评级较高的金融机构，故其信用风险较低。

(2)应收款项和合同资产本公司持续对采用信用方式交易的客户进行信用评估。根据信用评估结果，本公司选择与经认可的且信用良好的客户进行交易，并对其应收款项余额进行监控，以确保本公司不会面临重大坏账风险。

由于本公司的应收账款风险点分布于多个合作方和多个客户，截至2024年12月31日，本公司应收账款和合同资产的36.11%（2023年12月31日：36.61%）源于余额前五名客户，本公司不存在重大的信用集中风险。

本公司所承受的最大信用风险敞口为资产负债表中每项金融资产的账面价值。

(二)流动性风险

流动性风险，是指本公司在履行以交付现金或其他金融资产的方式结算的义务时发生资金短缺的风险。流动性风险可能源于无法尽快以公允价值售出金融资产；或者源于对方无法偿还其合同债务；或者源于提前到期的债务；或者源于无法产生预期的现金流量。

为控制该项风险，本公司综合运用票据结算、银行借款等多种融资手段，并采取长、短期融资方式适当结合，优化融资结构的方法，保持融资持续性与灵活性之间的平衡。本公司已从多家商业银行取得银行授信额度以满足营运资金需求和资本开支。

金融负债按剩余到期日分类

第

页共136页项目

第

页共136页项目

（续上表）

(三)市场风险市场风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场价格变动而发生波动的风险。市场风险主要包括利率风险和外汇风险。

1.利率风险利率风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场利率变动而发生波动的风险。固定利率的带息金融工具使本公司面临公允价值利率风险，浮动利率的带息金融工具使本公司面临现金流量利率风险。本公司根据市场环境来决定固定利率与浮动利率金融工具的比例，并通过定期审阅与监控维持适当的金融工具组合。本公司面临的现金流量利率风险主要与本公司以浮动利率计息的银行借款有关。

截至2024年12月31日，本公司以浮动利率计息的银行借款人民币6,033,960,890.95元（2023年12月31日：人民币7,139,002,353.73元），在其他变量不变的假设下，假定利率变动50个基准点，不会对本公司的利润总额和股东权益产生重大的影响。

2.外汇风险

外汇风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本公司于中国内地经营，且主要活动以人民币计价。因此，本公司所承担的外汇变动市场风险不重大。

本公司期末外币货币性资产和负债情况详见本财务报表附注五(四)1之说明。

(四)金融资产转移

1.金融资产转移基本情况

第

页共136页

转移方式

2.因转移而终止确认的金融资产情况

十、公允价值的披露

(一)以公允价值计量的资产和负债的期末公允价值明细情况

(二)持续和非持续第三层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息本公司持有的第三层次公允价值计量的应收款项融资为应收商业汇票，其信用风险较小且剩余期限较短，本公司以其账面余额确定其公允价值。

十一、关联方及关联交易

(一)关联方情况

1.本公司的母公司情况

(1)本公司的母公司

第

页共136页母公司名称

本公司母公司为德润环境公司，其母公司为重庆水务环境控股集团有限公司（以下简称水务环境公司）。

(2)本公司最终控制方是重庆市国有资产监督管理委员会（以下简称重庆市国资委）。

(3)其他说明

根据重庆市国资委下发的《重庆市国有资产监督管理委员会关于无偿划转重庆水务环境控股集团有限公司80%股权的通知》（渝国资﹝2023﹞351号），重庆市国资委将持有的水务环境公司80%的股权无偿划转给重庆渝富控股集团有限公司（以下简称渝富控股公司）。本次无偿划转事宜完成后，将导致渝富控股公司间接收购水务环境公司及其控股子公司德润环境公司控制的本公司的股份，渝富控股公司及其控制的其他企业成为公司关联方。截至报告期末，该事项尚未完成工商变更登记。

2.本公司的子公司情况详见本财务报表附注七之说明。

3.本公司的联营企业情况

本公司重要的联营企业详见本财务报表附注七(五)之说明。本期与本公司发生关联方交易，或前期与本公司发生关联方交易形成余额的其他联营企业情况如下：

第

页共136页联营企业名称

4.本公司的其他关联方情况

第

页共136页其他关联方名称

(二)关联交易情况

1.购销商品、提供和接受劳务的关联交易

(1)明细情况

1)采购商品和接受劳务的关联交易

第

页共136页

关联方

第

页共136页关联方

2)出售商品和提供劳务的关联交易

第

页共136页关联方

2.关联租赁情况公司承租情况

（续上表）

第

页共136页出租方名称

3.关联担保情况本公司及子公司作为担保方

4.关联方资金拆借

5.关键管理人员报酬

单位：万元

6.其他关联交易为保障公司在参股公司的权益，公司委派管理人员参与参股公司的经营管理。为确保委派人员的个人权益和公司管理的稳定性，该部分人员与公司签订劳动合同，由公司发放薪酬，缴纳社保和住房公积金、年金，公司与参股公司按期进行结算。本年度公司与联营企业结算

的薪酬金额为2,060,099.46元，上年同期金额为5,739,467.71元。

(三)关联方应收应付款项

1.应收关联方款项

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