本资产评估报告依据中国资产评估准则编制

上海海利生物技术股份有限公司拟股权收购所涉及的陕西瑞盛生物科技有限公司股东全部权益价值

资产评估报告

金证评报字【2024】第0320号

（共一册，第一册）

金证（上海）资产评估有限公司

2024年08月28日

金证评报字【2024】第0320号资产评估报告

-1-

目录声明

...... 2

摘要 ...... 3

正文 ...... 4

一、委托人、被评估单位和其他资产评估报告使用人概况 ...... 4

二、评估目的 ...... 18

三、评估对象和评估范围 ...... 18

四、价值类型 ...... 25

五、评估基准日 ...... 25

六、评估依据 ...... 25

七、评估方法 ...... 28

八、评估程序实施过程和情况 ...... 35

九、评估假设 ...... 36

十、评估结论 ...... 37

十一、特别事项说明 ...... 39

十二、资产评估报告使用限制说明 ...... 41

十三、资产评估报告日 ...... 41

附件 ...... 43

金证评报字【2024】第0320号资产评估报告

-2-

声明

一、本资产评估报告依据财政部发布的资产评估基本准则和中国资产评估协会发布的资产评估执业准则和职业道德准则编制。

二、委托人或者其他资产评估报告使用人应当按照法律、行政法规规定及本资产评估报告载明的使用范围使用资产评估报告；委托人或者其他资产评估报告使用人违反前述规定使用资产评估报告的，本资产评估机构及资产评估师不承担责任。

本资产评估报告仅供委托人、资产评估委托合同中约定的其他资产评估报告使用人使用；除此之外，其他任何机构和个人不能成为资产评估报告的使用人。

本资产评估机构及资产评估师提示资产评估报告使用人应当正确理解和使用评估结论，评估结论不等同于评估对象可实现价格，评估结论不应当被认为是对评估对象可实现价格的保证。

三、本资产评估机构及资产评估师遵守法律、行政法规和资产评估准则，坚持独立、客观和公正的原则，并对所出具的资产评估报告依法承担责任。

四、评估对象涉及的资产和负债清单、未来收益预测资料由委托人、被评估单位申报并经其采用签名、盖章或法律允许的其他方式确认；委托人和其他相关当事人依法对其提供资料的真实性、完整性、合法性负责。

五、本资产评估机构及资产评估师与资产评估报告中的评估对象没有现存或者预期的利益关系；与相关当事人没有现存或者预期的利益关系，对相关当事人不存在偏见。

六、资产评估师已经对资产评估报告中的评估对象及其所涉及资产进行现场调查；已经对评估对象及其所涉及资产的法律权属状况给予必要的关注，对评估对象及其所涉及资产的法律权属资料进行了查验，对已经发现的问题进行了如实披露，并且已提请委托人及其他相关当事人完善产权以满足出具资产评估报告的要求。

七、本资产评估机构出具的资产评估报告中的分析、判断和结果受资产评估报告中假设和限制条件的限制，资产评估报告使用人应当充分考虑资产评估报告中载明的假设、限制条件、特别事项说明及其对评估结论的影响。

金证评报字【2024】第0320号资产评估报告

-3-

上海海利生物技术股份有限公司拟股权收购所涉及的陕西瑞盛生物科技有限公司股东全部权益价值

资产评估报告

摘要

金证（上海）资产评估有限公司接受上海海利生物技术股份有限公司的委托，按照法律、行政法规和资产评估准则的规定，坚持独立、客观和公正的原则，采用资产基础法和收益法，按照必要的评估程序，对陕西瑞盛生物科技有限公司股东全部权益在2024年4月

日的市场价值进行了评估。现将资产评估情况摘要如下：

委托人：上海海利生物技术股份有限公司。

被评估单位：陕西瑞盛生物科技有限公司。

经济行为：根据上海海利生物技术股份有限公司《上海海利生物技术股份有限公司第五届董事会第二次会议决议》（2024年

月

日），上海海利生物技术股份有限公司拟收购陕西瑞盛生物科技有限公司部分股权。

评估目的：股权收购。评估对象：陕西瑞盛生物科技有限公司的股东全部权益。评估范围：陕西瑞盛生物科技有限公司的全部资产和负债，包括流动资产、固定资产、在建工程、使用权资产、无形资产、递延所得税资产、其他非流动资产及负债。

价值类型：市场价值。评估基准日：2024年4月30日。评估方法：资产基础法和收益法。评估结论：本评估报告选取收益法评估结果作为评估结论。经收益法评估，被评估单位股东全部权益于评估基准日的市场价值为人民币171,100.00万元，大写壹拾柒亿壹仟壹佰万元整。评估结论使用有效期：为评估基准日起壹年，即有效期至2025年4月29日截止。特别事项说明：存在不动产抵押取得借款、基准日后20%股权出质等事项，本次评估未考虑上述事项对评估结论可能带来的影响，详见本报告正文的“特别事项说明”部分。

金证评报字【2024】第0320号资产评估报告

-4-

上海海利生物技术股份有限公司拟股权收购所涉及的

陕西瑞盛生物科技有限公司股东全部权益价值

资产评估报告正文上海海利生物技术股份有限公司：

金证（上海）资产评估有限公司接受贵方的委托，按照法律、行政法规和资产评估准则的规定，坚持独立、客观和公正的原则，采用资产基础法和收益法，按照必要的评估程序，对上海海利生物技术股份有限公司拟股权收购之经济行为所涉及的陕西瑞盛生物科技有限公司股东全部权益在2024年4月30日的市场价值进行了评估。现将资产评估情况报告如下：

一、委托人、被评估单位和其他资产评估报告使用人概况

（一）委托人

企业名称：上海海利生物技术股份有限公司

企业类型：股份有限公司（上市、自然人投资或控股）

住所：中国（上海）自由贸易试验区临港新片区正博路1881号

幢一层1002室

法定代表人：张海明

注册资本：人民币65790万元

经营范围：许可项目：兽药经营；第三类医疗器械经营；药品批发。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）一般项目：企业总部管理；信息咨询服务（不含许可类信息咨询服务）；技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广；第一类医疗器械销售；第二类医疗器械销售；货物进出口。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）

（二）被评估单位

1.基本情况

企业名称：陕西瑞盛生物科技有限公司

企业类型：有限责任公司（外商投资企业法人独资）

住所：陕西省西安市经开区泾渭新城泾渭中小工业园2号楼南半栋

法定代表人：崔杰勇

金证评报字【2024】第0320号资产评估报告

-5-

注册资本：人民币11700万元经营范围：一般项目：第一类医疗器械生产；第一类医疗器械销售；第二类医疗器械销售；化妆品批发；卫生用品和一次性使用医疗用品销售；化妆品零售；技术进出口；细胞技术研发和应用；技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）许可项目：卫生用品和一次性使用医疗用品生产；第二类医疗器械生产；第三类医疗器械生产；第三类医疗器械经营。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以审批结果为准）

2.历史沿革2008年3月2日，王平安、邓志刚、赵海燕、孙颖签署《陕西瑞盛生物科技有限责任公司章程》，约定王平安、邓志刚、赵海燕、孙颖共同投资设立陕西瑞盛生物科技有限公司（以下简称“瑞盛生物”或“公司”），瑞盛生物设立时注册资本为

100.00万元，其中王平安认缴出资40.00万元、邓志刚认缴出资30.00万元、赵海燕认缴出资20.00万元、孙颖认缴出资10.00万元，首次以货币出资50.00万元，其余部分由股东自瑞盛生物成立之日起两年内缴足。2008年3月5日，陕西省工商行政管理局下发名称预核内字[2008]第0000081001576号《企业名称预先核准通知书》，核准名称为“陕西瑞盛生物科技有限公司”。

2008年

月

日，陕西宏达有限责任会计师事务所出具编号为《陕宏验字（2008）第00072号》验资报告，截至2008年3月11日，瑞盛生物已收到上述股东缴纳的注册资本合计50.00万元，其中货币出资50.00万元。各股东情况如下表：

2008年

月

日，瑞盛生物召开股东会会议并作出决议，同意瑞盛生物将注册资本由

100.00万元增加到

200.00万元，实收资本由

50.00万元增加到

200.00万元。各股东按照原有持股比例认购本次新增注册资本。

2008年7月16日，陕西宏达有限责任会计师事务所出具陕宏验字（2008）第00263号《验资报告》，截至2008年

月

日，瑞盛生物已收到全体股东本次缴纳的注册资本合计人民币

150.00万元，全部以货币出资。变更后注册资本增加至人民币200.00万元，各股东持股比例不变，各股东情况如下表：

金证评报字【2024】第0320号资产评估报告

-6-

2009年10月20日，王平安与邓志刚、孙颖、赵海燕签订《陕西瑞盛生物科技有限公司股权转让协议书》，约定邓志刚将其持有的

20.50%的股权以

41.00万元的作价转让给王平安、孙颖将其持有的

1.00%的股权以

2.00万元的作价转让给王平安、赵海燕将其持有的

1.00%的股权以2.00万元的作价转让给王平安。同日，本次股权转让经陕西瑞盛生物科技有限公司第四次股东会审议通过。

变更后注册资本不变，股权比例变化如下表所示：

2009年

月

日，瑞盛生物召开股东会会议并作出决议，同意瑞盛生物将注册资本由200.00万元增加到1,200.00万元，实收资本由200.00万元增加到1,200.00万元。其中，新增股东王秋英、万祥佃分别以1.00元/注册资本的价格认购本次新增注册资本360.00万元，王平安以1.00元/注册资本的价格认购本次新增注册资本175.00万元，赵海燕以1.00元/注册资本的价格认购本次新增注册资本53.20万元，邓志刚以1.00元/注册资本的价格认购本次新增注册资本

26.60万元，孙颖以

1.00元/注册资本的价格认购本次新增注册资本

25.20万元。

2009年11月30日，陕西宏达有限责任会计师事务所出具陕宏验字（2009）第0589号《验资报告》，截至2009年11月30日止，瑞盛生物已收到全体股东缴纳全部本次新增注册资本合计人民币1,000.00万元，全部以货币出资。变更后注册资本增加至人民币1,200.00万元，各股东持股比例明细见下表所示：

金证评报字【2024】第0320号资产评估报告

-7-

2010年

月

日，瑞盛生物召开股东会会议并作出决议，同意瑞盛生物将注册资本由1,200.00万元增加至2,200.00万元。各股东以1.00元/注册资本的价格按照原有持股比例认购本次新增注册资本。

2010年

月

日，陕西宏达有限责任会计师事务所出具陕宏变验字（2010）第0024号《验资报告》，截至2010年

月

日，瑞盛生物已收到全体股东本次缴纳的注册资本合计人民币1,000.00万元，全部以货币出资。

变更后注册资本增加至人民币2,200.00万元，各股东持股比例明细见下表所示：

2011年

月

日，瑞盛生物召开股东会会议并作出决议，同意瑞盛生物将注册资本由2,200.00万元增加至3,700.00万元。各股东以

1.00元/注册资本的价格按照原有持股比例认购本次新增注册资本。

2011年6月17日，陕西宏达有限责任会计师事务所出具陕宏变验字（2011）第0365号《验资报告》，截至2011年

月

日，瑞盛生物已收到全体股东本次缴纳的注册资本合计人民币1,500.00万元。全部以货币出资。

变更后注册资本增加至人民币3,700.00万元，各股东持股比例明细见下表所示：

2011年

月

日，王秋英、万祥佃与余欣签订《陕西瑞盛生物科技有限责任公司股权转让协议》，约定王秋英、万祥佃分别将其持有的2.50%的公司股权以92.50万元的作价转让给余欣，本次转让价格为1.00元/注册资本。同日，本次股权转让经陕西瑞盛生物科技有限公司股东会审议通过。

金证评报字【2024】第0320号资产评估报告

-8-

变更后注册资本不变，各股东持股比例明细见下表所示：

2013年4月15日，瑞盛生物召开股东会并作出决议，同意邓志刚将其持有的瑞盛生物

3.80%股权转让给美伦管理有限公司（以下简称“美伦公司”）、王平安将其持有的瑞盛生物

25.00%股权转让给美伦公司、赵海燕将其持有的瑞盛生物

7.60%股权转让给美伦公司、孙颖将其持有的瑞盛生物

3.6%股权转让给美伦公司、王秋英将其持有的瑞盛生物

27.50%股权转让给美伦公司、万祥佃将其持有的瑞盛生物27.50%股权转让给美伦公司、余欣将其持有的瑞盛生物5.00%股权转让给美伦公司，并同意放弃对前述股权的优先购买权。

2013年5月15日，邓志刚、孙颖、王平安、赵海燕、王秋英、万祥佃、余欣与美伦公司签订《陕西瑞盛生物科技有限公司股权转让协议》，约定邓志刚、孙颖、王平安、赵海燕、王秋英、万祥佃、余欣将其持有的瑞盛生物

100.00%股份作价

1.20亿元人民币的等值港币转让给美伦公司。

2013年7月8日，陕西省商务厅出具陕商函[2013]333号《关于同意美伦管理有限公司并购陕西瑞盛生物科技有限公司的批复》，同意美伦公司以12,000.00万元人民币价格购买瑞盛生物

100.00%的股权（以等值港币现汇支付）。同月，瑞盛生物取得批准号为商外资陕省外字[2013]0026号的《中华人民共和国外商投资企业批准证书》。

变更后注册资本不变，股东持股比例明细见下表所示：

2013年

月

日，瑞盛生物召开股东会会议并作出决议，同意瑞盛生物增加注册资本5,000万元，增资后的注册资本为8,700.00万元，由美伦公司认缴。

2014年2月28日，陕西省商务厅出具陕商函[2014]143号《关于同意陕西瑞盛生物科技有限公司增资的批复》，同意瑞盛生物注册资本由3,700.00万元增加至8,700.00万元，新增部分由美伦公司以境外人民币现汇出资。2014年

月

日，瑞盛生物取得批准号为商外资陕省外字[2013]0026号的《中华人民共和国外商投资企业批准证书》。

金证评报字【2024】第0320号资产评估报告

-9-

2014年4月4日，陕西兴华会计师事务所有限责任公司出具陕兴验字(2014)第032号《验资报告》，截至2014年3月26日，瑞盛生物已收到美伦公司缴纳的已登记的新增注册资本第1期出资合计人民币2,000.00万元，全部以货币方式出资。2015年12月28日，西安同盛联合会计师事务所出具西同验字[2015]第

号《验资报告》，截至2015年

月

日，瑞盛生物收到美伦公司缴纳的已登记的新增注册资本第

期出资合计人民币2,000.00万元，全部以货币方式出资。2015年12月28日，西安同盛联合会计师事务所出具西同验字[2015]第059号《验资报告》，截至2015年12月25日，瑞盛生物收到美伦公司缴纳的已登记的新增注册资本第

期出资合计人民币1,000.00万元。全部以货币方式出资。连同前期出资，累计实缴注册资本为8,700.00万元，占已登记注册资本总额

100.00%。变更后注册资本增加至8,700.00万元，股东持股比例明细见下表所示：

2016年

月

日，瑞盛生物召开股东会会议并作出决议，同意瑞盛生物增加注册资本3,000.00万元，由美伦公司认缴。

2016年7月4日，西安经济技术开发区管委会出具西经开发（2016）239号《关于陕西瑞盛生物科技有限公司增加投资总额与注册资本的批复》，同意瑞盛生物注册资本由8,700万元增加至11,700.00万元，新增部分由美伦公司以境外人民币出资。同日，瑞盛生物取得批准号为商外资陕省外字[2013]0026号的《中华人民共和国外商投资企业批准证书》。

2016年8月25日，西安同盛联合会计师事务所出具西同验字[2016]第047号《验资报告》，截至2016年8月22日，瑞盛生物已收到美伦公司本次缴纳的注册资本合计人民币1,000.00万元。全部以跨境人民币货币方式出资。2017年3月20日，西安同盛联合会计师事务所出具西同验字[2017]第

号《验资报告》，截至2017年

月

日，瑞盛生物收到美伦公司新增的注册资本合计人民币1,000.00万元，连同前期出资，累计实缴注册资本为10,700.00万元，占已登记注册资本总额91.45%。根据瑞盛生物提供的银行回单，美伦公司于2022年8月22日向瑞盛生物实缴出资1,000.00万元。

变更后注册资本增加至11,700.00万元，股东持股比例明细见下表所示：

2022年4月21日，美伦公司与西安惠春泽医学技术有限公司签订股权转让协议，约定美伦公司将其持有的瑞盛生物

60.00%的股份作价11,625.00万元转让给西安惠春泽医学技术有限公司（以下简称“西安惠春泽”）。根据北京中天华资产评估有限责任公司于2022年

月19日出具的中天华资评报字[2022]第10461号《美伦管理有限公司拟转让所持陕西瑞盛生

金证评报字【2024】第0320号资产评估报告

-10-

物科技有限公司部分股权涉及的陕西瑞盛生物科技有限公司股东全部权益价值资产评估报告》，以2021年12月31日为评估基准日，瑞盛生物净资产账面价值为4,600.95万元，采用收益法确定的瑞盛生物评估值为19,375.00万元，增值额14,774.05万元，增值率321.11%。2022年

月

日，本次股权转让经瑞盛生物股东会审议通过。2022年

月

日，美伦公司与西安惠春泽签署股权转让协议之补充协议，约定在发生如下情形之一时，美伦公司和西安惠春泽均有权要求美伦公司回购西安惠春泽持有的全部瑞盛生物股权，任何一方提出回购要求，另一方需无条件同意及配合：（1）美伦公司承诺瑞盛生物2022年度的营业收入经双方共同认可的具有证券从业资质的审计机构审计确认的金额应不低于

1.30亿元；（

）截至2022年

月

日，美伦公司之关联公司对瑞盛生物应付款项为35,698,084.79元，美伦公司承诺其关联方应于2023年6月30日前还清对瑞盛生物的应付款项。回购权行使期限为西安惠春泽受让股权之日（以营业执照记载的日期为准）起

个月内，回购价格为按美伦公司实施回购时西安惠春泽持有的全部瑞盛生物股权所对应的股权转让价款本金与利息之和，利息以西安惠春泽届时已支付的股权转让价款本金自支付日起按年化收益率8.00%计算（单利）。

根据瑞盛生物提供的付款回单，西安惠春泽已分别于2022年10月26日、2022年11月14日、2022年11月18日、2022年11月22日、2023年3月22日向美伦公司支付股权转让价款2,500.00万元、3,886.00万元、1,200.00万元、1,500.00万元、2,130.00万元，合计11,216.00万元，剩余

409.00万元未支付。

变更后注册资本不变，各股东持股比例明细见下表所示：

2023年4月12日，美伦公司与陕西瑞进医疗管理合伙企业（有限合伙）签订《股东出资转让协议》，约定美伦公司将其持有的瑞盛生物6.00%的股份作价1,162.50万元转让给陕西瑞进医疗管理合伙企业（有限合伙）（以下简称“陕西瑞进”）、西安惠春泽将其持有的瑞盛生物9.00%的股份作价1,743.75万元转让给陕西瑞进。

2023年

月

日，本次股权转让经瑞盛生物股东会审议通过。

变更后注册资本不变，各股东持股比例明细见下表所示：

金证评报字【2024】第0320号资产评估报告

-11-

2023年8月15日，因触发回购情形，美伦公司按照约定向西安惠春泽发出《股权购回请求函》。2023年8月23日，西安惠春泽与美伦公司签署股权转让协议，约定西安惠春泽将其持有的瑞盛生物51.00%股权转让给美伦公司，转让价格为10,541.7212万元，该转让价格系交易双方按照2022年

月

日签署的股权转让协议之补充协议之约定计算确定，即西安惠春泽持有的瑞盛生物

51.00%股权所对应的股权转让价款本金9,881.25万元（11,625万元×51÷60=9,881.25万元）加上截至2023年8月31日计得利息660.4712万元；并约定西安惠春泽根据2022年4月21日签署的《美伦公司与西安惠春泽医学技术有限公司关于转让陕西瑞盛生物科技有限公司60%股权之股权转让协议》项下未支付的

409.00万元无需再进行支付。

2023年8月28日，瑞盛生物股东会作出决议，同意西安惠春泽将其持有的瑞盛生物

51.00%股权转让给美伦公司。

变更后注册资本不变，股东持股比例明细见下表所示：

2023年8月28日，陕西瑞进与美伦公司、西安惠春泽签署股权转让协议，约定陕西瑞进将其持有的瑞盛生物

15.00%股权转让给美伦公司，转让价格为1,334.75万元，该转让价格系交易三方按照西安惠春泽已向美伦公司支付的股权转让价款本金11,216.00万元扣减美伦公司回购瑞盛生物51.00%股权所支付的股权转让价款本金9,881.25万元后的余额确定，陕西瑞进未支付受让瑞盛生物15.00%股权对应的股权转让价款，故本次股权转让价款由美伦公司直接向西安惠春泽支付。

2023年

月

日，陕西瑞进与美伦公司签订《股东出资转让协议》，约定陕西瑞进医疗管理合伙企业（有限合伙）将其持有的瑞盛生物15.00%的1,755.00万元出资作价2,906.25万元转让给美伦公司，转让价格为1.66元/注册资本。同日，本次股权转让经瑞盛生物股东会审议通过。

根据瑞盛生物提供的付款回单以及西安惠春泽出具的《收款确认书》，美伦公司已向西安惠春泽足额支付上述股权转让价款。

变更后注册资本不变，股东持股比例明细见下表所示：

至评估基准日，瑞盛生物注册资本和股东未再发生变化。

截至评估基准日2024年4月30日，陕西瑞盛生物科技有限公司的股东情况如下：

金证评报字【2024】第0320号资产评估报告

-12-

3.企业经营概况

（1）企业主要产品陕西瑞盛生物科技有限公司是一家专注于口腔组织修复与再生材料的研发、生产和销售的高新技术企业，企业主要产品包括：天然煅烧骨修复材料、口腔可吸收生物膜和脱细胞肛瘘修复基质。具体情况如下：

（

）主要业务经营资质截至评估基准日，被评估单位取得的主要业务资质证书情况如下所示：

①医疗器械生产许可证

金证评报字【2024】第0320号资产评估报告

-13-

②医疗器械注册证

③医疗器械经营资质

金证评报字【2024】第0320号资产评估报告

-14-

（

）企业生产经营模式

①采购模式企业生产部根据《月生产计划》及市场供应情况制定《物料需求计划表》，经部门负责人、部门上级领导审批后交物控部。采购员按照生产计划、各物料库存量，计算物料的需求量，确定该物料实际采购量，从《合格供应商目录》和《采购清单》中选取供应商和相关物料信息，编制出《物料采购计划表》，经审批后交物控部实施采购。企业以生产计划为依据进行采购，同时针对不同的原材料类别进行物料管控，控制存货水平。

企业制定了《采购制度和开展流程》、《供应商管理规程》和《动物源性物料管理规程》等严格的供应商选择机制和评价体系，从源头上保障企业原材料和产品质量。企业采购部门会同物控部门、质量部门通过审阅供方资质文件、现场审核、采购问题反馈记录等方式进行供应商筛选。此外，企业制定了完善的供应商评价管理体系，每年对供应商进行定时评价和动态管理。

企业生产所需原材料主要包括动物组织、化学试剂、包装材料等，根据对最终产品影响大小，分为关键物资（Ⅰ类）：如动物源性原材料；一般物资（Ⅱ类）：如辅料、包装材料；辅助物资（Ⅲ类）如检验用试剂、清洁用品等。

②生产模式

企业生产部门根据年度销售计划、库存情况，并结合企业生产能力，制定年度生产计划，最终经由总经理批准后执行。生产部门对年度生产计划分解为月生产计划、日生产计划，并提前安排和组织生产，以保障供货的及时性。若客户对产品提出特殊生产要求或库

金证评报字【2024】第0320号资产评估报告

-15-

存不足，生产部门将编制临时生产计划并组织生产。上述生产过程中，企业的质量部门对生产活动进行严格的过程控制。

③销售模式企业采用“直销与经销相结合”的销售模式。企业通过组织或参与行业会议、学术研讨会、开展学术培训，以及与医院或科研机构开展产学研医合作等方式进行产品学术推广，并重点向医院、医疗器械经销商介绍企业产品的特点、适用范围、临床使用方法和效果等，最终实现销售。企业销售团队的设置主要基于地理区域及成本等因素，主要根据当地的市场特点、经销商数量以及市场潜力等因素进行综合考虑。

经销模式：企业将产品分销到省一级经销商，以及部分城市的二级经销商并在当地驻派业务经理帮助经销商完成市场的开拓以及销售任务，并通过经销产品时收集及整理客户资料组建销售网络。

按授权范围不同分类，企业经销商分为一级经销商及二级经销商，一级经销商按区域进行授权，在授权区域内一级经销商需独立或与企业合作开发二级经销商。二级经销商获得以医院、诊所为单位的授权，并可按其业务需求选择是否备货。此外，一级经销商须承担面向二级经销商的仓储以及配货服务。

经销模式下，经销商承担具体的市场推广职能，企业与经销商签订经销协议，并向经销商收取货款。企业根据经销商学术推广水平、过往业绩情况、对所辖区域的市场覆盖和开发能力等进行综合考察，以选择各区域内合作的经销商。通过考察后，企业与经销商签订年度框架性协议，并按经销商的采购订单进行发货，企业在经销商验货并签收后确认收入。

价格定位：各地区一般由省市级平台组织开展集中采购，经过一系列的招标采购流程最终确定挂网或中标价格，经销商对医院的销售价格不能超过集中采购项目的挂网价或中标价。企业根据自身产品成本、品牌定位，参考同行业平均毛利率和利润率、同类产品的可比市场价格，确定向经销商销售的出厂价格。

结算过程：企业对经销商一般预收全部款项，即经销商提交供货申请订单时先行通过银行转账方式预付全部货款。对于长期合作及拥有优质终端客户的经销商，企业根据与其历史交易情况及信用状况一般给予适当的的信用账期，信用账期满后经销商通过银行转账方式付款。

企业对一般经销商以省、市、医院、连锁口腔诊所为单位进行授权。

在授权范围内，经销商均为独家经销，企业仅允许一级经销商向其二级经销商转售，除此以外的转售情形均受到限制。

直销模式：部分终端医院、口腔诊所为企业的直接客户。由业务经理完成产品销售进入医院、诊所工作。企业直接与终端医院、诊所签订供货合同，并向医院收取货款，价格一般通过招投标或竞争性谈判确定。

企业的生产销售模式如下所示：

金证评报字【2024】第0320号资产评估报告

-16-

企业销售活动主要由销售部、商务部、市场部3个部门协同配合完成，各部门的岗位职责如下所示：

④研发模式

企业的主要核心产品均由企业研发为主导进行自主研发，拥有完整的研发管理体系，可自行完成新技术、新产品的开发及转化。同时，企业积极与国内外高校、科研院所及三家医院进行学术交流及合作，深挖本领域内的先进技术，不断提升在口腔修复材料领域内的竞争力。

企业根据质量管理体系制定《设计和开发控制程序》，产品研发过程统一按照《设计和开发控制程序》等制度进行统一管理。通过持续收集市场及临床方面的医生需求及患者需求，确定产品需求方向。

在产品策划阶段，企业从产业化层面及产品布局层面进行论证，以确定新产品落地过程中存在的风险及未来新品上市的上市销售策略；产品立项阶段，企业通过对新品的技术可行性、资金需求等进行论证评审；新产品通过一系列技术研究、性能验证最终定型后，由临床团队起草临床试验方案并组织相应临床试验；经过确认临床结果安全有效后，企业进一步启动新产品注册报批及生产许可检查工作，加快实现产品的产业化进程。企业结合医疗器械相关法律法规，通过多年运营实践，提炼了符合企业实际发展的新品研发体系流程，可有效保障新品开发过程中的合规性。此外，企业在新品开发的各个重要阶段组织各

金证评报字【2024】第0320号资产评估报告

-17-

职能部门进行项目评审，以保证新品开发方向与客户需求保持一致，将研发风险控制在有效范围内。

4.经营管理结构企业的组织结构图如下：

5.近年资产、财务、经营状况企业近两年一期的财务状况和经营成果概况如下：

金额单位：万元

项目

被评估单位近两年一期的财务报表均已经中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）审计，并出具了无保留意见审计报告。6.委托人和被评估单位之间的关系委托人为本次股权交易的收购方。

金证评报字【2024】第0320号资产评估报告

-18-

（三）资产评估委托合同约定的其他资产评估报告使用人资产评估委托合同约定无其他资产评估报告使用人。除委托人、资产评估委托合同中约定的其他资产评估报告使用人之外，其他任何机构和个人不能成为资产评估报告的使用人。

二、评估目的根据上海海利生物技术股份有限公司《上海海利生物技术股份有限公司第五届董事会第二次会议决议》（2024年6月11日），上海海利生物技术股份有限公司拟收购陕西瑞盛生物科技有限公司部分股权，为此需要对陕西瑞盛生物科技有限公司的股东全部权益价值进行评估，为上述经济行为提供价值参考依据。

三、评估对象和评估范围

（一）评估对象和评估范围概况本次评估对象为陕西瑞盛生物科技有限公司的股东全部权益。本次评估范围为陕西瑞盛生物科技有限公司的全部资产和负债，包括流动资产、固定资产、在建工程、使用权资产、无形资产、递延所得税资产、其他非流动资产及负债。总资产账面价值213,458,617.04元，总负债账面价值50,834,538.68元，所有者权益账面价值162,624,078.36元。委托评估对象和评估范围与经济行为涉及的评估对象和评估范围一致，并经中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）审计，审计报告为无保留意见。

（二）评估范围内主要资产概况本次评估范围中的主要资产包括流动资产、固定资产、在建工程、使用权资产、无形资产、递延所得税资产和其他非流动资产。

流动资产主要包括货币资金、应收款项、预付款项、存货和其他流动资产。固定资产-房屋建筑物共4项，账面原值15,955,100.93元，账面价值9,683,454.95元，建筑面积合计3,035.01平方米，包括标准厂房2幢102室、2幢104室、2幢202室、2幢204室及房屋内的装修工程和购买房产的契税，上述

项房产已办理不动产权证，权利人均为被评估单位。截至评估基准日，上述

项房产已全部抵押，抵押房产面积为3,035.01平方米。

固定资产-设备包括机器设备、运输设备、电子及其他设备，共计485台（套/件/辆），账面原值9,531,352.89元，账面价值3,986,032.91元，其中，机器设备及电子设备中

台设备待报废，电子设备中

台台式电脑无实物，除此之外其余设备均处于正常使用状态。在建工程为二车间建设工程，账面价值4,594,290.98元。使用权资产共1项，账面原值5,493,344.13元，账面价值3,845,340.81元，系向西安中投企业孵化管理服务有限公司租赁的A5厂房北半栋，租赁起始日期为2022年11月，租赁到期日为2027年10月。

金证评报字【2024】第0320号资产评估报告

-19-

无形资产-其他无形资产共计129项，包括外购软件2项、专有技术3项；专利权45项，44项专利已取得专利证书，其中发明专利30项、实用新型专利14项，剩余1项发明专利正在申请中；商标权75项、著作权3项、域名1项，其中专利权45项、商标权75项、著作权

项、域名

项为账面未反映的无形资产。其中，截至评估基准日，瑞盛生物以其拥有的“一种脱细胞网箱及脱细胞装置”（专利号：

ZL2017104021710）专利向西安创新融资担保有限公司提供质押反担保；评估基准日后，2024年7月1日，质押反担保涉及贷款已结清，上述专利质押已撤销。其余已授权专利、商标、著作权、域名未设置抵押、质押或担保。企业拥有的专有技术、专利权、商标权、著作权和域名清单如下：

专有技术清单

专利权清单

金证评报字【2024】第0320号资产评估报告

-20-

商标权清单

金证评报字【2024】第0320号资产评估报告

-21-

金证评报字【2024】第0320号资产评估报告

-22-

金证评报字【2024】第0320号资产评估报告

-23-

金证评报字【2024】第0320号资产评估报告

-24-

著作权清单

域名清单

金证评报字【2024】第0320号资产评估报告

-25-

（三）企业申报的表外资产的类型、数量企业申报的表外资产共计124项，包括专利权45项、商标权75项、著作权3项、域名1项，除1项发明专利正在申请中以外均已取得相应的权利证书。

（四）引用其他机构出具的报告结论所涉及的资产类型、数量和账面金额（或评估值）本次评估未引用其他机构出具的报告结论。

四、价值类型经与委托人沟通，考虑评估目的、市场条件、评估对象自身条件等因素，本次评估选取的价值类型为市场价值。

市场价值是指自愿买方和自愿卖方在各自理性行事且未受任何强迫的情况下，评估对象在评估基准日进行正常公平交易的价值估计数额。

五、评估基准日

本项目评估基准日是2024年4月30日。

评估基准日是由委托人在考虑经济行为的实现、利率等因素的基础上确定的。

六、评估依据

（一）经济行为依据

1.上海海利生物技术股份有限公司《上海海利生物技术股份有限公司第五届董事会第二次会议决议》（2024年6月11日）。

（二）法律法规依据

1.《中华人民共和国资产评估法》（2016年

月

日第十二届全国人民代表大会常务委员会第二十一次会议通过）；

2.《中华人民共和国公司法》（1993年12月29日第八届全国人民代表大会常务委员

会第五次会议通过，2023年12月29日第十四届全国人民代表大会常务委员会第七次会议修订）；3.《中华人民共和国证券法》（1998年

月

日第九届全国人民代表大会常务委员会第六次会议通过，2019年

月

日第十三届全国人民代表大会常务委员会第十五次会议修订）；

金证评报字【2024】第0320号资产评估报告

-26-

4.《中华人民共和国城市房地产管理法》（1994年7月5日第八届全国人民代表大会

常务委员会第八次会议通过，2019年8月26日第十三届全国人民代表大会常务委员会第十二次会议修正）；5.《中华人民共和国专利法》（1984年

月

日第六届全国人民代表大会常务委员会第四次会议通过，2020年

月

日第十三届全国人民代表大会常务委员会第二十二次会议修正）；

6.《中华人民共和国商标法》（1982年8月23日第五届全国人民代表大会常务委员会第二十四次会议通过，2019年

月

日第十三届全国人民代表大会常务委员会第十次会议修正）；

7.《中华人民共和国著作权法》（1990年9月7日第七届全国人民代表大会常务委员会第十五次会议通过，2020年11月11日第十三届全国人民代表大会常务委员会第二十三次会议修改）；8.《上市公司重大资产重组管理办法》（中国证券监督管理委员会令第

号）；

9.其他有关法律法规。

（三）评估准则依据

1.《资产评估基本准则》（财资[2017]43号）；2.《资产评估职业道德准则》（中评协[2017]30号）；3.《资产评估执业准则——资产评估程序》（中评协[2018]36号）；

4.《资产评估执业准则——资产评估报告》（中评协[2018]35号）；

5.《资产评估执业准则——资产评估委托合同》（中评协[2017]33号）；6.《资产评估执业准则——资产评估档案》（中评协[2018]37号）；7.《资产评估执业准则——利用专家工作及相关报告》（中评协[2017]35号）；

8.《资产评估执业准则——企业价值》（中评协[2018]38号）；

9.《资产评估执业准则——无形资产》（中评协[2017]37号）；

10.《资产评估执业准则——不动产》（中评协[2017]38号）；

11.《资产评估执业准则——机器设备》（中评协[2017]39号）；12.《资产评估执业准则——资产评估方法》（中评协[2019]35号）；13.《资产评估执业准则——知识产权》（中评协[2023]14号）；

14.《资产评估机构业务质量控制指南》（中评协[2017]46号）；

15.《资产评估价值类型指导意见》（中评协[2017]47号）；16.《资产评估对象法律权属指导意见》（中评协[2017]48号）；17.《专利资产评估指导意见》（中评协[2017]49号）；

18.《著作权资产评估指导意见》（中评协[2017]50号）；

19.《商标资产评估指导意见》（中评协[2017]51号）；

金证评报字【2024】第0320号资产评估报告

-27-

20.其它相关行业规范。

（四）权属依据1.不动产权证书；2.车辆行驶证；

3.专利证书；

4.商标注册证；5.著作权证书；6.域名证书；

7.重要资产购置合同或凭证；

8.其他权属证明文件。

（五）取价依据

1.机械工业出版社出版的《资产评估常用方法与参数手册》；

2.“评估资讯网”、“阿里巴巴1688批发网”、“百度爱采购网”、“二手车之家”等网

站中的设备价格信息；

3.《机动车强制报废标准规定》（商务部、国家发改委、公安部、环境保护部令2012年第

号）；4.西安产发运营公司招商部、“安居客”网站中的厂房价格信息；

5.企业提供的部分合同、协议等；

6.企业管理层提供的未来收益预测资料；7.国家宏观经济、行业、区域市场及企业统计分析资料；8.基准日近期国债收益率、贷款利率；

9.其他相关取价依据。

（六）其他参考依据

1.企业提供的资产清单和评估申报表；2.中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）出具的审计报告；3.企业提供的原始财务报表、账册、会计凭证；

4.企业提供的经营信息和资料；

5.评估人员现场调查记录及收集的其他相关估价信息资料；6.金证（上海）资产评估有限公司技术资料库；7.评估基准日有效的企业会计准则及应用指南；

8.其它有关参考依据。

金证评报字【2024】第0320号资产评估报告

-28-

七、评估方法

（一）评估方法选择企业价值评估的基本方法主要有收益法、市场法和资产基础法。企业价值评估中的收益法，是指将预期收益资本化或者折现，确定评估对象价值的评估方法。收益法常用的具体方法包括股利折现法和现金流量折现法。

企业价值评估中的市场法，是指将评估对象与可比上市公司或者可比交易案例进行比较，确定评估对象价值的评估方法。市场法常用的两种具体方法是上市公司比较法和交易案例比较法。企业价值评估中的资产基础法，是指以被评估单位评估基准日的资产负债表为基础，合理评估企业表内及可识别的表外各项资产、负债价值，确定评估对象价值的评估方法。

《资产评估执业准则——企业价值》规定，执行企业价值评估业务，应当根据评估目的、评估对象、价值类型、资料收集等情况，分析收益法、市场法、资产基础法三种基本方法的适用性，选择评估方法。

根据评估目的、评估对象、价值类型、资料收集情况等相关条件，以及三种评估基本方法的适用条件，本次评估选用的评估方法为资产基础法和收益法。评估方法选择理由如下：

适宜采用资产基础法的理由：被评估企业评估基准日资产负债表中各项表内资产、负债及重要的表外资产可被识别并可采用适当的方法单独进行评估，故适用资产基础法。

适宜采用收益法的理由：被评估企业未来收益期和收益额可以预测并用货币计量，获得预期收益所承担的风险也可以量化，故适用收益法评估。

不适宜采用市场法的理由：由于难以找到足够的与被评估企业经营业务和规模类似的同行业可比上市公司或可比交易案例，故不适用市场法评估。

（二）收益法简介

根据被评估单位所处行业、经营模式、资本结构、发展趋势等情况，本次收益法评估选用现金流量折现法中的企业自由现金流折现模型，即将未来收益年限内的企业自由现金流量采用适当折现率折现并加总，计算得到经营性资产价值，然后再加上溢余资产、非经营性资产及负债价值，并减去付息债务价值，最终得到股东全部权益价值。企业自由现金流折现模型的计算公式如下：

股东全部权益价值＝企业整体价值－付息债务价值

企业整体价值＝经营性资产价值＋溢余资产价值＋非经营性资产及负债价值

1.经营性资产价值

经营性资产价值包括详细预测期的企业自由现金流量现值和详细预测期之后永续期的企业自由现金流量现值，计算公式如下：

金证评报字【2024】第0320号资产评估报告

-29-

?=?=1???1+?

??+

??+1???×1+?

?其中：

V—评估基准日企业的经营性资产价值；Fi—未来第i个收益期的预期企业自由现金流量；Fn+1—永续期首年的预期企业自由现金流量；r—折现率；n—详细预测期；i—详细预测期第i年；g—详细预测期后的永续增长率。

（1）企业自由现金流量的确定企业自由现金流量是指可由企业资本的全部提供者自由支配的现金流量，计算公式如下：

企业自由现金流量＝净利润＋税后的付息债务利息＋折旧和摊销－资本性支出－营运资本增加

（2）折现率的确定

本次收益法评估采用企业自由现金流折现模型，选取加权平均资本成本（WACC）作为折现率，计算公式如下：

????=?

?

×(1??)×

??+?

+?

?

×

??+?其中：Re—权益资本成本；Rd—付息债务资本成本；E—权益价值；D—付息债务价值；T—企业所得税税率。本次评估采用资本资产定价模型（CAPM）确定公司的权益资本成本，计算公式如下：

?

?

=??+?×(?

?

??

?

)+?其中：Re—权益资本成本；Rf—无风险利率；β—权益系统性风险调整系数；(Rm－Rf)—市场风险溢价；ε—特定风险报酬率。

（3）收益期限的确定根据法律、行政法规规定，以及被评估单位企业性质、企业类型、所在行业现状与发展前景、经营状况、资产特点和资源条件等因素分析，确定收益期限为无限年。本次评估

金证评报字【2024】第0320号资产评估报告

-30-

将收益期分为详细预测期和永续期两个阶段。详细预测期自评估基准日至2028年12月31日截止，2029年起进入永续期。

2.溢余资产价值溢余资产是指评估基准日超过企业生产经营所需，评估基准日后企业自由现金流量预测中不涉及的资产。本次收益法对于溢余资产单独分析和评估。

3.非经营性资产、负债价值非经营性资产、负债是指与被评估单位日常经营无关的，评估基准日后企业自由现金流量预测中不涉及的资产与负债。本次收益法对于非经营性资产、负债单独分析和评估。

4.付息债务价值付息债务是指评估基准日被评估单位需要支付利息的负债。本次收益法对于付息债务单独分析和评估。

（三）资产基础法简介1．流动资产评估范围内的流动资产包括货币资金、应收账款、预付账款、其他应收款、存货、其他流动资产。

（1）货币资金包括现金、银行存款和其他货币资金，按核实无误后的账面值作为评估值。（

）应收款项包括应收账款和其他应收款。对于各种应收款项，在核实无误的基础上，借助于历史资料和现场调查了解的情况，具体分析数额、欠款时间和原因、款项回收情况、欠款人资金、信用、经营管理现状等，根据每笔款项可能收回的数额确定评估值。对于有充分理由相信全都能收回的，按全部应收款额计算评估值；对于很可能收不回部分款项的，在难以确定收不回账款的数额时，按照账龄分析法，估计出这部分可能收不回的款项，作为风险损失扣除后计算评估值，账面上的“坏账准备”科目评估为零。

（3）预付账款根据所能收回的相应货物形成资产或权利的价值确定评估值。对于能够收回相应货物的或权益的，按核实后的账面值作为评估值。对于有确凿证据表明收不回相应货物，也不能形成相应资产或权益的预付账款，其评估值为零。

（4）存货包括原材料、在库周转材料、在产品（自制半成品）、产成品（库存商品）和发出商品。对于原材料和在库周转材料，根据清查核实后的数量乘以现行市场购买价，再加上合理的运杂费、损耗、验收整理入库费及其他合理费用确定评估值。

对于在产品（自制半成品），企业按实际成本记账，其成本组成内容为生产领用的原材料、辅助材料、人工成本和制造费用等，以核实后的账面值作为评估值。

金证评报字【2024】第0320号资产评估报告

-31-

对于产成品，一般以其完全成本为基础，根据该产品市场销售情况决定是否加上适当的利润。畅销的产品，根据其出厂销售价格减去销售费用和全部税金确定评估值；正常销售的产品，根据其出厂销售价格减去销售费用、全部税金和适当数额的税后净利润确定评估值；勉强能销售的产品，根据其出厂销售价格减去销售费用、全部税金和税后净利润确定评估值；滞销、积压、降价销售产品，应根据其可收回净收益确定评估值。

对于发出商品，根据合同实际不含税销售价格减去部分销售费用和全部税金确定评估值。

（

）其他流动资产

在了解其他流动资产的产生原因、形成过程并核实金额的准确性的基础上，根据其尚存受益的权利或可收回的资产价值金额确定评估值。

2．固定资产

（

）房屋建筑物类

对于企业外购取得的工业厂房，由于可获取同类建筑物的交易案例，采用市场法评估。

对于房屋内的净化车间装修工程、办公区装修工程及消防工程采用成本法评估，购买房产的契税评估为零，并在相应的房屋建筑物评估值中考虑。

①市场法

市场法通过搜集分析市场交易资料，从中选取若干与评估对象处于同一供需圈内，并在用途、规模、档次、建筑结构等方面与估价对象相同或相类似的房地产交易案例作为可比实例，通过对其交易情况、交易日期、区位状况、权益状况和实物状况进行比较修正后，求取估价对象的比准单价，基本公式如下：

比准单价＝可比实例交易单价×交易情况修正系数×交易日期修正系数×区位状况修正系数×权益状况修正系数×实物状况修正系数

在选取的交易案例的平均比准单价基础上，结合评估对象的面积确定评估值。

②成本法

成本法评估的基本公式如下：

评估值＝重置成本×综合成新率

A.重置成本的确定

重置成本＝含税建安综合造价＋前期及其他费用＋资金成本－可抵扣增值税

根据《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》（财税[2016]36号），自2016年

月1日起，在全国范围内全面推开营业税改征增值税，建筑业、房地产业、金融业、生活服务业等由缴纳营业税改为缴纳增值税。本次评估在房屋建筑物重置成本中扣除相应的可抵扣增值税税额。

B.综合成新率的确定

综合成新率根据年限法理论成新率和勘察打分法成新率加权平均确定，计算公式如下：

综合成新率＝年限法理论成新率×权重＋勘察打分法成新率×权重

金证评报字【2024】第0320号资产评估报告

-32-

其中：

年限法理论成新率＝（经济使用年限－已使用年限）÷经济使用年限×100%勘察打分法成新率＝（结构评分×权重＋装修评分×权重＋设备评分×权重）÷100×100%（

）设备类根据各类设备的特点、价值类型、资料收集情况等相关条件，主要采用成本法和市场法评估。

?成本法基本公式如下：

评估值＝重置成本×综合成新率

①重置成本的确定根据《关于全国实施增值税转型改革若干问题的通知》（财税[2008]170号）、《关于固定资产进项税额抵扣问题的通知》（财税[2009]113号）和《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》（财税[2016]36号），对于增值税一般纳税人，购置符合增值税抵扣条件的设备，设备重置成本应扣除相应的可抵扣增值税税额。

A.机器设备机器设备的重置成本计算公式如下：

重置成本＝设备现价＋运杂费＋安装费＋基础费＋其它合理费用＋资金成本－可抵扣增值税额

B.运输设备

运输设备的重置成本计算公式如下：

重置成本＝车辆现价＋车辆购置税＋其它合理费用－可抵扣增值税额

C.电子及其他设备

电子及其他设备的重置成本计算公式如下：

重置成本＝设备现价－可抵扣增值税额

②综合成新率的确定

A.机器设备

对于价值量较大的机器设备，在年限法理论成新率的基础上，再结合各类因素进行调整，最终确定设备的综合成新率，计算公式如下：

综合成新率＝理论成新率×调整系数

其中：

理论成新率＝（经济使用年限－已使用年限）÷经济使用年限×100%

调整系数＝K1×K2×K3×K4×K5

各项调整因素包括设备的原始制造质量（K1）、维护保养情况（K2）、设备的运行状态及故障频率（K3）、设备的利用率（K4）、设备的环境状况（K5）。

B.运输设备

金证评报字【2024】第0320号资产评估报告

-33-

运输设备评估明细表序号1为半电动托盘堆垛车，本次评估使用年限成新率，公式如下：

成新率＝（经济使用年限－已使用年限）÷经济使用年限×100%

C.电子及其他设备

对于价值量较小的一般电子及其他设备，直接采用年限法确定成新率，计算公式如下：

成新率＝（经济使用年限－已使用年限）÷经济使用年限×100%

?市场法介绍：

①运输设备

车辆市场法评估即通过收集与被评估车辆规格型号相同的二手车辆交易案例，再对被评估车辆和交易案例车辆的运行情况、价值类型、交易付款方式、车辆状况等存在的差异因素进行修正，以修正后的二手车交易价格作为被评估车辆的评估值，基本公式如下：

车辆评估值＝（修正后的案例

交易价格＋修正后的案例

交易价格＋···＋修正后的案例n交易价格）/n

其中：

修正后的案例交易价格＝案例原始交易价格×运行情况修正系数×价值类型修正系数×交易、付款方式修正系数×车辆状况修正系数

车辆状况修正系数＝规格型号修正系数×规格型号权重＋登记日期修正系数×登记日期权重＋交易地点修正系数×交易地点权重＋行驶里程修正系数×行驶里程权重＋维修情况修正系数×维修情况权重＋外观修正系数×外观权重＋内饰修正系数×内饰权重＋电器修正系数×电器权重

②待报废设备

对于待报废设备，按可回收净值确定评估价值，即以可变现收入扣减清理费用后计算评估值，计算公式如下：

评估值＝变现收入－清理费用

对于无实物设备，本次评估为零。

3．在建工程

正常建设的在建项目，若在此期间投资涉及的人工、材料和机械等价格变动幅度不大，则按照不含资金成本的账面价值扣除不合理支出后加适当的资金成本确定其评估值。

．无形资产

（1）外购软件

对于评估基准日市场上有销售且无升级版本的软件，按照评估基准日的市场价格确定评估值。

（

）其他无形资产——专有技术及专利

金证评报字【2024】第0320号资产评估报告

-34-

对于专有技术及专利，本次采用收益法（收入分成法）评估，在预测未来与技术相关的营业收入基础上，采用收入分成率估算技术类无形资产对销售收入的贡献额，并采用适当的折现率折为现值，以此确定技术类无形资产的评估值，基本公式如下：

?=

?=1

???×??×(1???)(1+?)

??

其中：V—技术评估值；

r—技术的折现率；n—技术的收益期限；Fi—未来第i期与技术相关的营业收入；Ki—未来第i期技术的收入分成率；Ti—未来第i期的企业所得税税率。（

）其他无形资产——商标对于商标，本次采用收益法（收入分成法）评估，在预测未来与商标相关的营业收入基础上，采用收入分成率估算商标对销售收入的贡献额，并采用适当的折现率折为现值，以此确定商标的评估值，基本公式如下：

?=

?=1

?

?

?

×?

?

×(1??

?

)(1+?)

?

?其中：V—商标评估值；

r—商标的折现率；n—商标的收益期限；Fi—未来第i期与商标相关的营业收入；Ki—未来第i期商标的收入分成率；Ti—未来第i期的企业所得税税率。

（4）其他无形资产——著作权对于著作权，本次采用成本法评估，基本公式如下：

著作权评估值＝重置成本×（

－贬值率）（

）其他无形资产——域名对于域名，本次采用成本法评估。5．使用权资产对于相关租赁合同中的租金水平与同区域内类似房地产的市场租金水平基本相符的使用权资产，以核实后的账面值作为评估值。

．递延所得税资产在了解递延所得税资产的产生原因、形成过程并核实金额准确性的基础上，以预计可实现的与可抵扣暂时性差异相关的经济利益确认评估值。

金证评报字【2024】第0320号资产评估报告

-35-

7．其他非流动资产在了解其他非流动资产的产生原因、形成过程并核实金额的准确性的基础上，根据其尚存受益的权利或可收回的资产价值金额确定评估值。

．负债评估范围内的负债包括短期借款、应付账款、合同负债、应付职工薪酬、应交税费、其他应付款、一年内到期的非流动负债、其他流动负债、租赁负债，根据企业实际需要承担的负债项目和金额确定评估值。

八、评估程序实施过程和情况自接受资产评估业务委托起至出具资产评估报告，主要评估程序实施过程和情况如下：

（一）明确业务基本事项与委托人进行接洽，明确以下资产评估业务基本事项：（1）委托人、产权持有人和委托人以外的其他资产评估报告使用人；（2）评估目的；（3）评估对象和评估范围；（4）价值类型；（

）评估基准日；（

）资产评估项目所涉及的需要批准的经济行为的审批情况；（

）资产评估报告使用范围；（

）资产评估报告提交期限及方式；（

）评估服务费及支付方式；（10）委托人、其他相关当事人与资产评估机构及其资产评估专业人员工作配合和协助等需要明确的重要事项。

（二）订立业务委托合同在业务基本事项的基础上，对专业能力、独立性和业务风险进行综合分析和评价。在确保受理该资产评估业务满足专业能力、独立性和业务风险控制要求的情况下，与委托人签订资产评估业务委托合同，约定资产评估机构和委托人权利、义务、违约责任和争议解决等内容。

（三）编制资产评估计划根据资产评估业务具体情况编制资产评估计划，包括资产评估业务实施的主要过程及时间进度、人员安排等。

（四）进行评估现场调查采用询问、访谈、核对、监盘、勘查等手段，对评估对象进行现场调查，获取评估业务需要的资料，了解评估对象现状，关注评估对象法律权属。

（五）收集整理评估资料根据资产评估业务具体情况，收集资产评估业务需要的资料，主要包括：（1）委托人或者其他相关当事人提供的涉及评估对象和评估范围等资料；（2）从政府部门、各类专业机构以及市场等渠道获取的其他资料。采用观察、询问、书面审查、实地调查、查询、函证、复核等方式，对资产评估活动中使用的资料进行核查验证。根据资产评估业务具体情况对收集的评估资料进行分析、归纳和整理，形成评定估算和编制资产评估报告的依据。

金证评报字【2024】第0320号资产评估报告

-36-

（六）评定估算形成结论根据评估目的、评估对象、价值类型、资料收集等情况，分析市场法、收益法和成本法三种资产评估基本方法及衍生方法的适用性，选择评估方法。在此基础上，根据所采用的评估方法，选取相应的公式和参数进行分析、计算和判断，形成测算结果，并对形成的测算结果进行综合分析，形成评估结论。

（七）编制出具评估报告资产评估专业人员在评定、估算形成评估结论后，编制初步资产评估报告。资产评估机构按照法律、行政法规、资产评估准则和资产评估机构内部质量控制制度，对初步资产评估报告进行内部审核。项目负责人根据内部审核意见对初步资产评估报告进行修改和完善后，在不影响对评估结论进行独立判断的前提下，与委托人或者委托人同意的其他相关当事人就资产评估报告有关内容进行沟通，根据沟通结果对资产评估报告进行合理完善后，出具并提交正式资产评估报告。

九、评估假设本资产评估报告分析估算采用的假设条件如下：

（一）一般假设

1.交易假设：即假定所有待评估资产已经处在交易的过程中，评估师根据待评估资产的交易条件等模拟市场进行估价。交易假设是资产评估得以进行的一个最基本的前提假设。

2.公开市场假设：即假定资产可以在充分竞争的市场上自由买卖，其价格高低取决于一定市场的供给状况下独立的买卖双方对资产的价值判断。

3.持续经营假设：即假定一个经营主体的经营活动可以连续下去，在未来可预测的时间内该主体的经营活动不会中止或终止。

（二）特殊假设

1.假设评估基准日后被评估单位所处国家和地区的法律法规、宏观经济形势，以及政治、经济和社会环境无重大变化；

2.假设评估基准日后国家宏观经济政策、产业政策和区域发展政策除公众已获知的变化外，无其他重大变化；

3.假设与被评估单位相关的税收政策、信贷政策不发生重大变化，税率、利率、政策性征收费用率基本稳定；

4.假设评估基准日后被评估单位的管理层是负责的、稳定的，且有能力担当其职务；

5.假设被评估单位完全遵守所有相关的法律法规，不会出现影响公司发展和收益实现的重大违规事项；

6.假设委托人及被评估单位提供的基础资料、财务资料和经营资料真实、准确、完整；

金证评报字【2024】第0320号资产评估报告

-37-

7.假设评估基准日后无其他人力不可抗拒因素及不可预见因素对被评估单位造成重大不利影响；

8.假设评估基准日后被评估单位采用的会计政策与编写本资产评估报告时所采用的会计政策在重要方面基本保持一致；

9.假设评估基准日后被评估单位在现有管理方式和管理水平的基础上，经营范围、方式、业务结构与目前基本保持一致，不考虑未来可能由于管理层、经营策略以及商业环境不可预见性变化的潜在影响；

10.假设被评估单位拥有的各项经营资质未来到期后可以顺利续期；

11.假设评估基准日后被评估单位的现金流入为平均流入，现金流出为平均流出；

12.假设被评估单位未来持续被认定为高新技术企业，享受15%的企业所得税优惠税率。

本评估报告评估结论在上述假设条件下在评估基准日时成立，当上述假设条件发生较大变化时，签字资产评估师及本评估机构将不承担由于假设条件改变而推导出不同评估结论的责任。

十、评估结论

（一）资产基础法评估结果

经资产基础法评估，被评估单位评估基准日总资产账面价值为21,345.86万元，评估价值28,696.33万元，增值额7,350.47万元，增值率34.44%；总负债账面价值5,083.45万元，评估价值5,083.45万元，无评估增减值；所有者权益（净资产）账面价值16,262.41万元，评估价值23,612.88万元，增值额7,350.47万元，增值率

45.20%。

资产基础法评估结果汇总如下表所示：

资产基础法评估结果汇总表

评估基准日：2024年4月30日金额单位：人民币万元

金证评报字【2024】第0320号资产评估报告

-38-

（二）收益法评估结果经收益法评估，被评估单位评估基准日股东全部权益评估值为171,100.00万元，比审计后账面所有者权益增值154,837.59万元，增值率952.12%。

（三）评估结论资产基础法评估得出的股东全部权益价值为23,612.88万元，收益法评估得出的股东全部权益价值为171,100.00万元，两者相差147,487.12万元。

对资产基础法和收益法评估结果出现差异的主要原因分析如下：资产基础法是在合理评估企业各分项资产价值和负债的基础上确定评估对象价值的评估思路，即将构成企业的各种要素资产的评估值加总减去负债评估值求得企业股东权益价值的方法。收益法是从企业的未来获利能力角度出发，反映了企业各项资产的综合获利能力。两种评估方法对企业价值的显化范畴不同，企业拥有的经营资质、客户资源、技术水平、服务能力、营销推广能力、研发能力、人才团队、市场地位、品牌优势等不可确指的商誉等无形资源难以在资产基础法中逐一计量和量化反映，而收益法则能够客观、全面地反映被评估单位的内在价值。因此造成两种方法评估结果存在一定差异。

被评估单位是一家专注于口腔组织修复与再生材料的研发、生产和销售的高新技术企业，企业的主要价值除固定资产、营运资本等有形资源之外，还应包含企业拥有的经营资质、客户资源、技术水平、服务能力、营销推广能力、研发能力、人才团队、市场地位、品牌优势等重要的无形资源的贡献。资产基础法仅能对各单项有形资产和可辨认的无形资产进行评估，但不能反映不可辨认无形资产的价值，也不能完全体现各单项资产互相匹配和有机组合因素的整合效应对企业价值的贡献。收益法考虑的未来收益预测和折现率是企

金证评报字【2024】第0320号资产评估报告

-39-

业所有环境因素和内部条件共同作用的结果，价值内涵包括企业不可辨认的无形资产，以及各单项资产整合效应的价值，因此评估结果比资产基础法高。

鉴于本次评估目的，收益法已基本合理地考虑了企业经营战略、收益现金流、风险等因素，收益法评估结果能够更加客观、全面地反映被评估单位的市场公允价值，故最终选取收益法评估结果作为最终评估结论。

根据上述分析，本评估报告评估结论采用收益法评估结果，即：被评估单位评估基准日的股东全部权益价值评估结论为人民币171,100.00万元，大写壹拾柒亿壹仟壹佰万元整。

本评估报告没有考虑控制权和流动性对评估对象价值的影响。

（四）评估结论的使用有效期

本评估报告所揭示的评估结论仅对评估报告中描述的经济行为有效，评估结论使用有效期为自评估基准日起一年，即自评估基准日2024年

月

日至2025年

月

日。

十一、特别事项说明

以下为在评估过程中已发现可能影响评估结论但非评估人员执业水平和能力所能评定估算的有关特别事项，评估报告使用人应关注以下特别事项对评估结论和经济行为产生的影响。

（一）权属资料不完整或者存在瑕疵的情形

截至评估基准日，企业存在以下事项：

（

）房产抵押事项如下表所示：

（2）瑞盛生物以其拥有的“一种脱细胞网箱及脱细胞装置”（专利号：ZL201710402171.0）专利向西安创新融资担保有限公司提供质押反担保。评估基准日后，2024年7月1日，质押反担保涉及贷款已结清，上述专利质押已撤销。

本次评估未考虑上述事项对评估结论可能带来的影响。

（二）委托人未提供的其他关键资料情况

本次评估无委托人未提供的关键资料。

金证评报字【2024】第0320号资产评估报告

-40-

（三）未决事项、法律纠纷等不确定因素本次评估未发现评估基准日存在未决事项、法律纠纷等不确定因素。

（四）重要的利用专家工作及相关报告情况本次评估历史年度及评估基准日的账面值利用中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）出具的《陕西瑞盛生物科技有限公司财务报表审计报告书》，报告编号为“中兴华审字（2024）第431039号”，报告出具日为2024年08月26日，审计意见为无保留意见。

（五）重大期后事项

、公司20%股权出质事项根据公司股东美伦公司与上海海利生物技术股份有限公司（以下简称“海利生物”）于2024年7月17日签订的《股权收购意向协议书之补充协议》，美伦公司拟出售本公司55%股权给海利生物，补充协议生效后需将持有的本公司20%股权出质给海利生物，股权出质后海利生物向美伦公司支付人民币

亿元作为股权收购意向金。2024年

月

日，美伦公司已完成本公司20%股权的出质登记，出质股权数额对应本公司注册资本2,340万元，同时海利生物于2024年8月1日完成了人民币1亿元收购意向金的支付。

2、关联方借款收回事项公司于2024年5月至7月向关联方陕西启瑞再生医学（集团）有限公司（以下简称“启瑞再生”）陆续提供资金拆借累计2,080.45万元，其中1000.00万元已于2024年

月

日进行归还。2024年

月

日，启瑞再生、深圳艾尼尔角膜工程有限公司（以下简称“艾尼尔角膜”）、陕西艾尔肤组织工程有限公司（以下简称“艾尔肤”）分别将所欠借款进行了全部归还，其中启瑞再生归还本金10,754.80万元及累计确认的利息322.12万元，艾尼尔角膜归还本金1,055.00万元，艾尔肤归还本金

90.20万元，截至报告出具日，公司关联方资金拆出余额已全部收回。

除上述事项外，本次评估未发现其他重大期后事项。

（六）评估程序受限的有关情况、评估机构采取的弥补措施及对评估结论影响的情况本次评估无评估程序受限情况。

（七）其他需要说明的事项本资产评估报告中，所有以万元为金额单位的表格或者文字表述，若存在合计数与各分项数值之和出现尾差的情况，均系四舍五入原因造成。

评估师执行资产评估业务的目的是对评估对象价值进行估算并发表专业意见，并不承担相关当事人决策的责任。评估结论不应当被认为是对评估对象可实现价格的保证。

委托人及被评估单位所提供的资料是进行本次资产评估的基础，委托人和被评估企业应对所提供资料的真实性、合法性和完整性承担责任。

在评估基准日以后的有效期内，如果资产数量及作价标准发生变化，对评估结论造成影响时，不能直接使用本评估结论，须对评估结论进行调整或重新评估。

金证评报字【2024】第0320号资产评估报告

-41-

十二、资产评估报告使用限制说明本资产评估报告的使用范围如下：仅供委托人和资产评估委托合同中约定的其他资产评估报告使用人使用；仅限用于本资产评估报告载明的评估目的；仅限在本资产评估报告载明的评估结论使用有效期内使用；未征得本资产评估机构同意，资产评估报告的内容不得被摘抄、引用或者披露于公开媒体，法律、行政法规规定以及相关当事人另有约定的除外。

委托人或者其他资产评估报告使用人未按照法律、行政法规规定和资产评估报告载明的使用范围使用资产评估报告的，资产评估机构及其资产评估师不承担责任。

除委托人、资产评估委托合同中约定的其他资产评估报告使用人之外，其他任何机构和个人不能成为资产评估报告的使用人。

资产评估报告使用人应当正确理解评估结论，评估结论不等同于评估对象可实现价格，评估结论不应当被认为是对评估对象可实现价格的保证。

本资产评估报告经资产评估师签字、评估机构盖章后方可正式使用。

十三、资产评估报告日

资产评估报告日为2024年

月

日。

（此页以下无正文）

资产评估报告

-43-

附 件

附件一、 上海海利生物技术股份有限公司《上海海利生物技术股份有限公司第五届董事会第二次会议决议》（2024年6月11日）附件二、 委托人和被评估单位营业执照附件三、 评估对象涉及的主要权属证明资料附件四、 被评估单位审计报告附件五、 委托人和相关当事人的承诺函附件六、 评估机构及资产评估师承诺函附件七、 资产评估机构营业执照副本附件八、 资产评估机构备案文件或者资格证明文件附件九、 签名资产评估师资格证明文件附件十、 资产评估汇总表

上海海利生物技术股份有限公司拟股权收购所涉及的

陕西瑞盛生物科技有限公司股东全部权益价值

资产评估说明

金证评报字【2024】第0320号（共一册，第一册）

金证（上海）资产评估有限公司

2024年8月28日

资产评估说明

-1-

目 录

第一部分 关于资产评估说明使用范围的声明 ...... 3

第二部分 企业关于进行资产评估有关事项的说明 ...... 4

第三部分 资产评估说明正文 ...... 5

第一章 评估对象与评估范围说明 ...... 5

一、 评估对象与评估范围内容 ...... 5

二、 实物资产的分布情况及特点 ...... 6

三、 企业申报的账面记录或者未记录的无形资产情况 ...... 7

四、 企业申报的表外资产的类型、数量 ...... 13

五、 引用其他机构出具报告的结果所涉及的资产类型、数量和金额 ...... 13

第二章 资产核实情况总体说明 ...... 14

一、 资产核实的人员组织、实施时间和核实过程 ...... 14

二、 影响资产核实的事项及处理方法 ...... 14

三、 核实结论 ...... 14

第三章 资产基础法评估技术说明 ...... 16

一、 货币资金 ...... 16

二、 应收账款 ...... 16

三、 预付账款 ...... 17

四、 其他应收款 ...... 17

五、 存货 ...... 17

六、 其他流动资产 ...... 21

七、 固定资产-房屋建筑物类 ...... 21

八、 固定资产-设备类 ...... 32

九、 在建工程 ...... 42

十、 使用权资产 ...... 43

十一、 无形资产-其他无形资产 ...... 44

十二、 递延所得税资产 ...... 61

十三、 其他非流动资产 ...... 61

十四、 短期借款 ...... 61

十五、 应付账款 ...... 61

十六、 合同负债 ...... 62

十七、 应付职工薪酬 ...... 62

十八、 应交税费 ...... 62

十九、 其他应付款 ...... 62

二十、 一年内到期的非流动负债 ...... 63

二十一、 其他流动负债 ...... 63

二十二、 租赁负债 ...... 63

二十三、 资产基础法评估结果 ...... 63

第四章 收益法评估技术说明 ...... 65

一、 收益法的定义、原理、应用前提及选择的理由和依据 ...... 65

资产评估说明

-2-

二、 收益预测的假设条件 ...... 65

三、 宏观、区域经济因素分析 ...... 66

四、 行业现状与发展前景 ...... 69

五、 企业业务分析 ...... 80

六、 企业的资产、财务分析和调整 ...... 89

七、 评估计算及分析过程 ...... 94

八、 收益法评估结果 ...... 119

第四部分 评估结论及分析 ...... 120

一、 评估结论 ...... 120

二、 评估价值与账面价值比较变动情况及说明 ...... 122

三、 控制权与流动性对评估对象价值的影响考虑 ...... 122

评估说明附件 ...... 123

附件一、企业关于进行资产评估有关事项的说明 ...... 123

资产评估说明

-3-

第一部分 关于资产评估说明使用范围的声明

本资产评估说明仅供国有资产监督管理机构（含所出资企业）、相关监管机构和部门使用。除法律、行政法规规定外，材料的全部或者部分内容不得提供给其他任何单位和个人，不得见诸公开媒体。

资产评估说明

-4-

第二部分 企业关于进行资产评估有关事项的说明

本部分内容由委托人及被评估单位编写、单位负责人签字、加盖单位公章并签署日期，内容见附件一：《企业关于进行资产评估有关事项的说明》。

资产评估说明

-5-

第三部分 资产评估说明正文

第一章 评估对象与评估范围说明

一、评估对象与评估范围内容

（一）委托评估的评估对象与评估范围

本次评估对象为评估基准日2024年4月30日陕西瑞盛生物科技有限公司的股东全部权益。

本次评估范围为评估基准日2024年4月30日陕西瑞盛生物科技有限公司的全部资产和负债。

（二）委托评估的资产类型、账面金额

评估范围包括流动资产、固定资产、在建工程、使用权资产、无形资产、递延所得税资产、其他非流动资产及负债。总资产账面价值213,458,617.04元，总负债账面价值50,834,538.68元，所有者权益账面价值162,624,078.36元。

委托评估对象和评估范围与经济行为涉及的评估对象和评估范围一致，并经中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）审计，审计报告为无保留意见。

（三）委托评估的资产权属状况

纳入评估范围的房屋建筑物共4项，建筑面积合计3,035.01平方米，包括2幢102室、2幢104室、2幢202室、2幢204室及房屋内的装修工程和购买房产的契税。上述4项房产已办理不动产权证，权利人均为被评估单位。截至评估基准日，上述4项房产已全部抵押，抵押房产面积为3,035.01平方米。

纳入评估范围内的车辆共1项，已取得车辆行驶证，年检记录正常，无抵押事项。

纳入评估范围的使用权资产共1项，租赁房产面积合计3,356.57㎡，已取得租赁合同。

纳入评估范围的专有技术共3项，均为自行研发，研发完成于2014年至2020年之间，相关技术均在正常使用中。

纳入评估范围的专利权共45项，44项均已取得专利证书，专利权人均为被评估单位，无共有人，其中发明专利30项、实用新型专利14项；剩余1项发明专利正在申请中。其中，截至评估基准日，瑞盛生物以其拥有的“一种脱细胞网箱及脱细胞装置”（专利号：

ZL2017104021710）专利向西安创新融资担保有限公司提供质押反担保；评估基准日后，2024

资产评估说明

-6-

年7月1日，质押反担保涉及贷款已结清，上述专利质押已撤销。其余已授权专利、商标、著作权、域名未设置抵押、质押或担保。纳入评估范围的著作权共3项，均已取得作品登记证书，权利人均为被评估单位。纳入评估范围的商标权共75项，均已取得商标注册证，权利人均为被评估单位。纳入评估范围的域名共1项，已取得域名证书，域名持有者为被评估单位。除上述情况外纳入评估范围内的资产和负债权属清晰，权属证明完善。

二、实物资产的分布情况及特点

企业评估范围的实物资产包括：存货、房屋建筑物、设备类、在建工程。实物资产的分布情况及特点如下：

1.存货

存货包括原材料、在库周转材料、在产品（自制半成品）、产成品（库存商品）和发出商品。其中，原材料主要为企业生产所用的胰酶、过氧化氢溶液、乙醇、丙酮、氢氧化钠等，分布于仓库；在库周转材料主要为一次性手套、酒精、宣传册等，分布于仓库；在产品（自制半成品）主要为正在生产过程中尚未完工的骨粉、骨膜和肛瘘修复基质，分布于洁净车间；产成品（库存商品）主要为企业生产的各种用于对外销售各种型号的骨粉、骨膜、肛瘘修复基质，以及宣传册、桌布、笔记本等，分布于仓库；发出商品主要为已出库但尚未实现收入的口腔可吸收生物膜、天然煅烧骨修复材料产品。

2.房屋建筑物

房屋建筑物建筑面积合计3,035.01㎡，主要包括标准厂房2幢102室、2幢104室、2幢202室、2幢204室及房屋内的装修工程和购买房产的契税，主要为钢筋混凝土结构，建于2014年至2016年间，上述4项房产已办理不动产权证，权利人均为被评估单位。截至评估基准日，上述4项房产已全部抵押，抵押房产面积为3,035.01平方米。

经现场勘查，房屋建筑物及构筑物总体质量良好，内部设施完善，使用正常，所具备的功能技术指标，可以满足既定的使用要求。

3.设备类

设备类资产共计485台（套/件/辆），购置于2013年至2024年间，主要分布于公司厂区和办公楼内。其中，机器设备共224台（套/件），主要包括血浆基质制备套装、二次元影像测量仪、超声波清洗机、纯化水制备系统、锯骨机等；车辆共2辆，主要包括轿车1辆，堆垛车1辆；电子及其他设备共259台（套），主要包括中央实验台、通风柜、医用冷藏箱、医用低温箱、电脑、打印机等。

经现场勘查，机器设备及电子设备中49台设备待报废，电子设备中2台台式电脑无实物，除此之外其余设备的维护保养良好，在用设备性能可靠，质量稳定，均处于正常使用状态。

资产评估说明

-7-

4.在建工程

在建工程为二车间建设项目，共1项。截至评估基准日，在建工程不存在缓建或停建情况。

三、企业申报的账面记录或者未记录的无形资产情况

企业申报的无形资产为其他无形资产（外购软件、专有技术、专利权、商标权、著作权、域名）。

1.其他无形资产

企业申报的其他无形资产共计129项，包括外购软件2项、专有技术3项、专利权45项、商标权75项、著作权3项、域名1项，其中专利权45项、商标权75项、著作权3项、域名1项为账面未反映的无形资产。企业拥有的专有技术、专利权、商标权和域名清单如下：

专有技术清单权利人 专有技术名称 取得日期 取得方式瑞盛生物 脱细胞粘膜基质（SIS）2015/9/1自行研发瑞盛生物 天然煅烧骨（CBB）2014/1/1自行研发瑞盛生物 口腔可吸收生物膜2020/4/1自行研发

专利权清单

权利人

专利号/申请号

专利名称 申请日期

授权公告日

专利类别

专利状态瑞盛生物

ZL2008101507925

脱细胞小肠粘膜下层生物材料的制备方法2008/9/3

2011/7/20发明专利

专利权维持

瑞盛生物

ZL200810150793X

一种组织补片及其制备方法2008/9/3

2012/8/29发明专利

专利权维持

瑞盛生物

ZL2008101507893

人源化异种细胞外基质材料及其制备方法2008/9/3

2012/8/29发明专利

专利权维持

瑞盛生物

ZL2009100228426

人源化活性煅烧骨的制备方法2009/6/5

2012/8/29发明专利

专利权维持

瑞盛生物

ZL2008101507874

一种双层人工皮肤及其制备方法2008/9/3

2012/9/19发明专利

专利权维持

瑞盛生物

ZL200810150786X

双层膜状组织修补材料及其制备方法2008/9/3

2012/9/19发明专利

专利权维持

瑞盛生物

ZL2010190180037

一种制备组织工程角膜的方法2010/2/5

2013/4/24发明专利

专利权维持

瑞盛生物

ZL2010190180041

一种组织工程角膜的制备方法2010/2/5

2013/4/24发明专利

专利权维持

瑞盛生物

ZL2008101507910

可注射用的微粒组织充填材料及其制备方法

2008/9/3

2013/6/5发明专利

专利权维持

瑞盛生物

ZL2009102546419

一种复合软组织补片的制备方法2009/12/31

2013/6/5发明专利

专利权维持

瑞盛生物

ZL2008101507906

具有生物活性的组织修补材料及其制备方法

2008/9/3

2013/7/24发明专利

专利权维持

瑞盛生物

ZL201210018770X

一种角膜板层材料的制备方法2012/1/20

2014/4/9发明专利

专利权维持

瑞盛生物

ZL2012103102065

一种组织工程角膜的制备方法及其装置2012/8/28

2014/6/18发明专利

专利权维持

瑞盛生物

ZL2013105080915

一种生物羊膜及其制备方法2013/10/24

2015/3/25发明专利

专利权维持

瑞盛生物

ZL2012103344219

一种生物栓的卷制装置及制作方法2012/9/11

2015/5/27发明专利

专利权维持

瑞盛生物

ZL2013104005527

一种肌腱加强修复材料及其制备方法2013/9/5

2015/5/27发明专利

专利权维持

瑞盛生物

ZL2013106692637

一种可引导组织再生的生物膜及其制备方法

2013/12/11

2015/6/10发明专利

专利权维持

资产评估说明

-8-

权利人

专利号/申请号

专利名称 申请日期

授权公告日

专利类别

专利状态瑞盛生物

ZL2015206057910

一种芯线倾斜机构及防止卷制粘连的瘘栓卷制装置

2015/8/11

2015/12/16

实用新型

专利权维持

瑞盛生物

ZL2015206024014

一种芯线夹紧机构及生物材料的卷制装置2015/8/11

2015/12/16

实用新型

专利权维持

瑞盛生物

ZL2015206024029

一种瘘栓卷制装置2015/8/11

2015/12/23

实用新型

专利权维持

瑞盛生物

ZL201520764986X

一种肛瘘修复材料的清洗装置2015/9/29

2016/2/10实用新型

专利权维持

瑞盛生物

ZL2014104277795

一种可注射填充植入剂及其制备方法2014/8/27

2016/3/16发明专利

专利权维持

瑞盛生物

ZL2016203895516

一种生物补片2016/4/29

2017/2/8实用新型

专利权维持

瑞盛生物

ZL2015102146924

一种软骨细胞膜片的构建方法2015/4/29

2017/7/7发明专利

专利权维持

瑞盛生物

ZL201310071109X

一种可注射植入剂及其制备方法2013/3/6

2017/9/8发明专利

专利权维持

瑞盛生物

ZL2013105431108

一种无血清软骨细胞培养液2013/11/6

2017/11/14

发明专利

专利权维持

瑞盛生物

ZL2017206261894

一种具有实时监测功能的分隔式清洗系统2017/5/31

2018/3/27实用新型

专利权维持

瑞盛生物

ZL2014108427861

一种软骨细胞培养基及软骨细胞培养方法2014/12/30

2018/3/30发明专利

专利权维持

瑞盛生物

ZL2015106343974

一种生物材料的脱细胞方法2014/9/29

2018/5/18发明专利

专利权维持

瑞盛生物

ZL2017206233767

一种分隔式清洗箱2017/5/31

2018/5/18实用新型

专利权维持

瑞盛生物

ZL2017206233184

一种具有取样功能的分隔式清洗系统2017/5/31

2018/9/11实用新型

专利权维持

瑞盛生物

ZL201720626188X

一种生物材料的清洗系统2017/5/31

2018/9/11实用新型

专利权维持

瑞盛生物

ZL2015104904885

一种防止卷制粘连的瘘栓卷制装置及卷制方法

2015/8/11

2019/4/12发明专利

专利权维持

瑞盛生物

ZL2015104933731

一种生物材料的卷制装置及卷制方法2015/8/11

2019/4/16发明专利

专利权维持

瑞盛生物

ZL2017104013860

一种自动补液式脱细胞系统及方法2017/5/31

2020/1/3发明专利

专利权维持

瑞盛生物

ZL2017104013733

一种自动化脱细胞系统及脱细胞方法2017/5/31

2020/9/18发明专利

专利权维持

瑞盛生物

ZL2017104021710

一种脱细胞网箱及脱细胞装置2017/5/31

2020/9/18发明专利

专利权维持

瑞盛生物

ZL2017103990967

一种生物材料的脱细胞装置及脱细胞方法2017/5/31

2020/9/18发明专利

专利权维持

瑞盛生物

ZL201710397304X

一种自动补液式脱细胞系统2017/5/31

2020/10/30

发明专利

专利权维持

瑞盛生物

ZL2022222554781

一种双头带冲头膜钉持钉器2022/8/26

2023/11/14

实用新型

专利权维持

瑞盛生物

ZL2022224553285

一种防脱落的膜钉持钉器2022/9/16

2023/5/26实用新型

专利权维持

瑞盛生物

ZL2022224553923

一种便于拆装的膜钉持钉器2022/9/16

2023/5/26实用新型

专利权维持

瑞盛生物

ZL2014208311131

一种层流干燥设备2014/12/24

2015/8/19实用新型

专利权维持

瑞盛生物

ZL2014205688418

一种治疗瘘的植入物装置2014/9/29

2015/2/18实用新型

专利权维持

瑞盛生物

CN2023102771582

一种新型块状异种骨修复材料的制备方法2023/3/21

-发明专利

实质审查

商标权清单

权利人 注册证号

商标名称 标样

核定使用商品/

服务类别

注册日期

有效期至

瑞盛生物

7117889"瑞盛Reshine"图形文字

10类-医疗器械

2010/7/7 2030/7/6瑞盛生物

7117902"瑞盛Reshine"图形文字

42类-网站服务

2010/11/14

2030/11/13

资产评估说明

-9-

权利人 注册证号

商标名称 标样

核定使用商品/

服务类别

注册日期

有效期至

瑞盛生物

7117892"瑞盛Reshine"图形文字

35类-广告销售

2011/2/7 2031/2/6瑞盛生物

17674989 Megreen

05类-医药2016/10/7 2026/10/6瑞盛生物

17675019 Megreen

10类-医疗器械

2016/10/7 2026/10/6瑞盛生物

17674500A

Gegreen

05类-医药2016/11/14

2026/11/13

瑞盛生物

17674570 Gegreen

10类-医疗器械

2016/10/7 2026/10/6瑞盛生物

17674411 Asiunin

05类-医药2016/10/7 2026/10/6瑞盛生物

17674439 Asiunin

10类-医疗器械

2016/10/7 2026/10/6瑞盛生物

18436737瑞骨术

05类-医药2017/10/7 2027/10/6瑞盛生物

18436960瑞骨术

44类-医疗园艺

2017/1/7 2027/1/6瑞盛生物

18436412 Rebones

05类-医药2017/1/7 2027/10/6瑞盛生物

18436508 Rebones

44类-医疗园艺

2017/1/7 2027/1/6瑞盛生物

71007883骼瑞

09类-科学仪器

2023/10/14

2033/10/13

瑞盛生物

10351408骼瑞

10类-医疗器械

2013/2/28 2033/2/27瑞盛生物

65509581骼瑞

10类-医疗器械

2023/1/14 2033/1/13瑞盛生物

71002696骼瑞

11类-灯具空调

2023/10/14

2033/10/13

瑞盛生物

71002704骼瑞

16类-办公用品

2023/10/14

2033/10/13

资产评估说明

-10-

权利人 注册证号

商标名称 标样

核定使用商品/

服务类别

注册日期

有效期至

瑞盛生物

63445280骼瑞

37类-建筑修理

2023/1/14 2033/1/13瑞盛生物

63450436骼瑞

39类-运输贮藏

2022/9/21 2032/9/20瑞盛生物

63437593骼瑞

40类-材料加工

2022/9/21 2032/9/20瑞盛生物

71008258骼瑞

41类-教育娱乐

2023/10/14

2033/10/13

瑞盛生物

63437621骼瑞

42类-网站服务

2022/12/7 2032/12/6瑞盛生物

63455955骼瑞

45类-社会服务

2022/9/21 2032/9/20瑞盛生物

71001349瑞栓宁

09类-科学仪器

2023/10/14

2033/10/13

瑞盛生物

10351423瑞栓宁

10类-医疗器械

2013/2/28 2023/2/27瑞盛生物

71002978瑞栓宁

16类-办公用品

2023/10/14

2033/10/13

瑞盛生物

71011667瑞栓宁

35类-广告销售

2023/10/14

2033/10/13

瑞盛生物

71017292瑞栓宁

37类-建筑修理

2023/10/14

2033/10/13

瑞盛生物

71024521瑞栓宁

38类-通讯服务

2023/10/14

2033/10/13

瑞盛生物

71000388瑞栓宁

39类-运输贮藏

2023/10/14

2033/10/13

瑞盛生物

71019904瑞栓宁

40类-材料加工

2023/10/14

2033/10/13

瑞盛生物

71009706瑞栓宁

41类-教育娱乐

2023/10/14

2033/10/13

瑞盛生物

71007968瑞栓宁

42类-网站服务

2023/10/14

2033/10/13

瑞盛生物

71016351瑞栓宁

45类-社会服务

2023/10/14

2033/10/13

瑞盛生物

15891640膜瑞

05类-医药2016/2/7 2026/2/6瑞盛生物

71002762膜瑞

09类-科学仪器

2023/12/21

2033/12/20

瑞盛生物

15891752膜瑞

10类-医疗器械

2016/2/7 2026/2/6

资产评估说明

-11-

权利人 注册证号

商标名称 标样

核定使用商品/

服务类别

注册日期

有效期至

瑞盛生物

71025692膜瑞

16类-办公用品

2023/10/14

2033/10/13

瑞盛生物

63446936膜瑞

35类-广告销售

2022/9/14 2032/9/13瑞盛生物

63433575膜瑞

37类-建筑修理

2022/9/14 2032/9/13瑞盛生物

63454378膜瑞

38类-通讯服务

2022/9/14 2032/9/13瑞盛生物

63460212膜瑞

39类-运输贮藏

2022/9/14 2032/9/13瑞盛生物

63435106膜瑞

40类-材料加工

2022/9/21 2032/9/20瑞盛生物

63443016膜瑞

42类-网站服务

2022/9/14 2032/9/13瑞盛生物

63443028膜瑞

44类-医疗园艺

2022/9/14 2032/9/13瑞盛生物

63463650膜瑞

45类-社会服务

2022/9/14 2032/9/13瑞盛生物

63409158齿瑞

03类-日化用品

2022/9/21 2032/9/20瑞盛生物

15891881齿瑞

05类-医药2016/2/7 2026/2/6瑞盛生物

71004396齿瑞

09类-科学仪器

2023/10/14

2033/10/13

瑞盛生物

15891745A

齿瑞

10类-医疗器械

2016/5/14 2026/5/13瑞盛生物

71003040齿瑞

11类-灯具空调

2023/10/14

2033/10/13

瑞盛生物

71010110齿瑞

16类-办公用品

2023/10/14

2033/10/13

瑞盛生物

63424609齿瑞

21类-厨房洁具

2022/9/21 2032/9/20瑞盛生物

71001461齿瑞

35类-广告销售

2023/12/21

2033/12/20

瑞盛生物

71016712齿瑞

37类-建筑修理

2023/10/14

2033/10/13

瑞盛生物

71003090齿瑞

38类-通讯服务

2023/10/14

2033/10/13

瑞盛生物

71022919齿瑞

39类-运输贮藏

2023/10/14

2033/10/13

资产评估说明

-12-

权利人 注册证号

商标名称 标样

核定使用商品/

服务类别

注册日期

有效期至

瑞盛生物

71017302齿瑞

40类-材料加工

2023/10/14

2033/10/13

瑞盛生物

70999774齿瑞

41类-教育娱乐

2023/10/21

2033/10/20

瑞盛生物

71010461齿瑞

42类-网站服务

2023/10/14

2033/10/13

瑞盛生物

71029045齿瑞

45类-社会服务

2023/10/14

2033/10/13

瑞盛生物

70581984 Tooth Faerie

21类-厨房洁具

2024/1/28 2034/1/27瑞盛生物

70568930 Tooth Faerie

35类-广告销售

2024/1/28 2034/1/27瑞盛生物

67135854瑞盛

10类-医疗器械

2023/8/14 2033/8/13瑞盛生物

67131520牙小瑞

10类-医疗器械

2023/4/14 2033/4/13瑞盛生物

67131532“牙小瑞”logo图形

10类-医疗器械

2023/4/14 2033/4/13瑞盛生物

72452670瑞享

10类-医疗器械

2024/3/21 2034/3/20瑞盛生物

70691524“R”标新logo图形

05类-医药2023/9/28 2033/9/27瑞盛生物

70668226“R”标新logo图形

10类-医疗器械

2023/9/28 2033/9/27瑞盛生物

70682647 RESHINE

10类-医疗器械

2023/10/7 2033/10/6瑞盛生物

46902121骼欣

10类-医疗器械

2021/2/14 2031/2/13瑞盛生物

65511287骼瑞立方

10类-医疗器械

2023/1/14 2033/1/13瑞盛生物

63463404捷瑞展

05类-医药2022/9/14 2032/9/13瑞盛生物

63460252捷瑞展

10类-医疗器械

2022/9/14 2032/9/13

著作权清单

权利人 登记号 作品名称 创作完成日期 首次发表日期

取得方式

资产评估说明

-13-

权利人 登记号 作品名称 创作完成日期 首次发表日期

取得方式瑞盛生物 国作登字-2023-F-00248594 骼瑞2008/03/12 2023/10/24原始取得瑞盛生物 国作登字-2023-F-00248600 瑞栓宁2008/03/12 2023/10/24原始取得瑞盛生物 国作登字-2023-F-00248595 膜瑞2008/03/12 2023/10/24原始取得

域名清单

权利人 域名 域名所属注册机构 域名注册日期

域名到期日

瑞盛生物rs-biotech.com北京新网数码信息技术有限公司2010/4/28 20264/28

四、企业申报的表外资产的类型、数量

企业申报的表外资产为专利权45项、商标权75项、著作权3项、域名1项，除1项发明专利正在申请中外均已取得相应的权利证书。

五、引用其他机构出具报告的结果所涉及的资产类型、数量和金额

本次评估未引用其他机构出具的报告结论。

资产评估说明

-14-

第二章 资产核实情况总体说明

一、资产核实的人员组织、实施时间和核实过程

根据评估范围内资产和负债的类型、数量和分布状况等特点，评估项目团队划分为若干评估小组，并制定了详细的现场清查核实计划。评估人员于2024年6月3日至2024年6月15日对评估对象涉及的资产和负债进行了必要的清查核实。

1.指导被评估单位填表和准备应向评估机构提供的资料

评估人员指导被评估单位的财务与资产管理人员在自行资产清查的基础上，按照评估机构提供的《资产评估申报表》及其填写要求，对纳入评估范围的相关资产和负债进行细致准确的填报，并根据评估机构提供的《资料清单》，准备评估所需的其他相关资料。

2.初步审查和完善被评估单位填报的资产评估申报表

评估人员对被评估单位填写的《资产评估申报表》进行初步审查，检查有无填写不全、错填、内容不明确等情况，反馈给被评估单位对《资产评估申报表》进行完善。

3.进行现场调查

评估人员在被评估单位相关人员的配合下，根据各类资产的性质和特点，在评估准则规定的询问、访谈、核对、监盘、勘查等现场调查手段中选取适当的调查手段，对评估对象进行现场调查，获取评估业务需要的资料，了解评估对象现状，关注评估对象法律权属。

4.补充、修改和完善资产评估申报表

评估人员根据现场实地调查结果，在与被评估单位相关人员充分沟通的基础上，进一步完善《资产评估申报表》，以做到账、表、实相符。

5.查验资产权属证明文件资料

评估人员对纳入评估范围的各类资产的权属证明文件资料进行查验。若存在权属资料不完善、权属不清晰的情况，要求企业进一步核实或出具相关权属说明文件。

二、影响资产核实的事项及处理方法

无。

三、核实结论

1、截至评估基准日，企业存在以下事项：

（1）房产抵押事项如下表所示：

序号抵押物 不动产编号 抵押权人 抵/质押期限 备注

西安市高陵区泾渭新城渭阳路以

东，泾高北路以北2幢104室

陕（2018）高陵区不动

产权第0001085号招商银行股份有限公司西安分行

2023/6/15-2026/6/14

抵押授信额度

750.00万元

西安市高陵区泾渭新城渭阳路以

东，泾高北路以北2幢102室

陕（2018）高陵区不动

产权第0001086号

资产评估说明

-15-

序号抵押物 不动产编号 抵押权人 抵/质押期限 备注

西安市高陵区泾渭新城渭阳路以

东，泾高北路以北2幢202室

陕（2018）高陵区不动

产权第0001087号

西安市高陵区泾渭新城渭阳路以

东，泾高北路以北2幢204室

陕（2018）高陵区不动

产权第0001088号

（2）瑞盛生物以其拥有的“一种脱细胞网箱及脱细胞装置”（专利号:ZL201710402171.0）专利向西安创新融资担保有限公司提供质押反担保。评估基准日后，2024年7月1日，质押反担保涉及贷款已结清，上述专利质押已撤销。

本次评估未考虑上述事项对评估结论可能带来的影响。

2、重大期后事项

（1）公司20%股权出质事项

根据公司股东美伦公司与上海海利生物技术股份有限公司（以下简称“海利生物”）于2024年7月17日签订的《股权收购意向协议书之补充协议》，美伦公司拟出售本公司55%股权给海利生物，补充协议生效后需将持有的本公司20%股权出质给海利生物，股权出质后海利生物向美伦公司支付人民币1亿元作为股权收购意向金。

2024年7月29日，美伦公司已完成本公司20%股权的出质登记，出质股权数额对应本公司注册资本2,340万元，同时海利生物于2024年8月1日完成了人民币1亿元收购意向金的支付。

（2）关联方借款收回事项

公司于2024年5月至7月向关联方陕西启瑞再生医学（集团）有限公司（以下简称“启瑞再生”）陆续提供资金拆借累计2,080.45万元，其中1000.00万元已于2024年7月31日进行归还。 2024年8月13日，启瑞再生、深圳艾尼尔角膜工程有限公司（以下简称“艾尼尔角膜”）、陕西艾尔肤组织工程有限公司（以下简称“艾尔肤”）分别将所欠借款进行了全部归还，其中启瑞再生归还本金10,754.80万元及累计确认的利息322.12万元，艾尼尔角膜归还本金1,055.00万元，艾尔肤归还本金90.20万元，截至报告出具日，公司关联方资金拆出余额已全部收回。

经过清查核实，除上述事项外，纳入评估范围内的资产产权清晰，权属证明文件齐全，被评估企业提供的资产评估申报明细表与资产核实结果相符，账面值与经中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）审计后的评估基准日财务报表的账面值一致。

资产评估说明

-16-

第三章 资产基础法评估技术说明

一、货币资金

（一）库存现金

库存现金账面值13,420.64元，全部为人民币。评估人员和被评估单位财务人员共同对现金进行了盘点，根据盘点金额情况和评估基准日至盘点日之间的现金收支情况倒推评估基准日的金额，倒推结果与评估基准日现金账面价值一致。库存现金以盘点核实后账面值确定评估值。

现金评估值为13,420.64元。

（二）银行存款

银行存款账面值18,066,522.23元，共有6个银行账户，全部为人民币账户。评估人员对各银行账户进行了函证，取得了各银行账户的银行对账单和银行存款余额调节表，并对未达账项调整的真实性进行了核实。银行存款以核实无误后的账面价值作为评估值。

银行存款评估值为18,066,522.23元。

（三）其他货币资金

其他货币资金账面值4,241.00元，系支付宝余额。评估人员核实了相关支付宝账户的对账单以及原始凭证，确认账面金额属实。其他货币资金以核实无误后的账面价值作为评估值。

其他货币资金评估值为4,241.00元。

货币资金评估值合计为18,084,183.87元。

二、应收账款

应收账款账面余额42,649,094.50元，坏账准备2,718,609.52元，账面价值39,930,484.98元，系企业销售商品应收的货款。评估人员核实了账簿记录、抽查了部分原始凭证等相关资料，核实交易事项的真实性、账龄、业务内容和金额等，并对大额款项进行了函证，核实结果账、表、单金额相符。

评估人员在对应收账款核实无误的基础上，借助于历史资料和现在调查了解的情况，具体分析数额、欠款时间和原因、款项回收情况、欠款人资金、信用、经营管理现状等，根据每笔款项可能收回的数额确定评估值。

企业的应收账款中，对很可能收不回部分款项，且难以确定收不回账款数额的，按照账龄分析法，根据账龄和历史回款分析估计坏账风险损失比例，进而估计出评估坏账风险损失，如下表所示：

金额单位：元账龄 账面余额 评估坏账风险损失比例 评估坏账风险损失金额1年以内39,219,411.85

5.00% 1,960,970.59

资产评估说明

-17-

账龄 账面余额 评估坏账风险损失比例 评估坏账风险损失金额1－2年3,208,054.65

20.00% 641,610.93

2－3年211,200.00

50.00% 105,600.00

3－4年（3年以上）7,038.00

100.00% 7,038.00

4－5年3,390.00

100.00% 3,390.00

合计42,649,094.50

2,718,609.52

根据上述方法，得出应收账款评估坏账风险损失为2,718,609.52元，以核实后的账面余额减去评估坏账风险损失作为评估值。原账面计提的坏账准备2,718,609.52元评估为零。

应收账款评估值为39,930,484.98元。

三、预付账款

预付账款账面值3,249,901.67元，系预付的市场推广费、设备款、采购款等。评估人员在了解预付账款形成原因的基础上，按照重要性原则，对大额或账龄较长等情形的预付账款进行了函证，并对相应的合同等原始凭证进行了抽查。通过核实与分析，未发现账实不符的情况，预计各预付款项均能收回相应资产或权利，则以核实后账面值作为评估值。

预付账款评估值为3,249,901.67元。

四、其他应收款

（一）其他应收款-其他应收款

其他应收款账面余额111,500,668.26元，坏账准备0.00元，账面价值111,500,668.26元，系押金、借款、社保金等。评估人员核实了账簿记录、抽查了部分原始凭证等相关资料，核实交易事项的真实性、账龄、业务内容和金额等，并对大额款项进行了函证，核实结果账、表、单金额相符。

评估人员在对其他应收款核实无误的基础上，借助于历史资料和现在调查了解的情况，具体分析数额、欠款时间和原因、款项回收情况、欠款人资金、信用、经营管理现状等，根据每笔款项可能收回的数额确定评估值。大额借款及大额押金发生对象均为关联方，故本次评估其他应收款不计提坏账风险损失。

其他应收款-其他应收款评估值为111,500,668.26元。

其他应收款评估值合计为111,500,668.26元。

五、存货

存货账面余额4,587,928.84元，存货跌价准备0.00元，账面价值4,587,928.84元，包括原材料、在库周转材料、在产品（自制半成品）、产成品（库存商品）和发出商品。

评估人员将存货评估申报表与总账、明细账及财务报表进行核对，查阅相关账簿记录和原始凭证，以确认存货的真实存在及权属状况。另外，评估人员了解企业的存货内控制度，并通过查阅最近的存货进出库单等，掌握存货的周转情况，并对存货的品质、库存时

资产评估说明

-18-

间进行核查。最后，评估人员与企业存货保管人员共同对存货进行了抽盘，并结合盘点日至评估基准日之间的存货出入库记录倒推计算出评估基准日存货的实有数量。

（一）原材料

原材料账面余额934,605.41元，原材料跌价准备0.00元，账面价值934,605.41元，主要包括胰酶、过氧化氢溶液、乙醇、丙酮、氢氧化钠等。原材料根据清查核实后的数量乘以现行市场购买价，再加上合理的运杂费、损耗、验收整理入库费及其他合理费用确定评估值。被评估单位原材料采用实际成本核算，账面价值包括购置价及其他合理费用。对于价格变动不大的原材料，以核实后的账面值作为评估值。

原材料评估值为934,605.41元。

（二）在库周转材料

在库周转材料账面余额404,839.51元，在库周转材料跌价准备0.00元，账面价值404,839.51元，主要包括一次性手套、酒精、宣传册等。

在库周转材料根据清查核实后的数量乘以现行市场购买价，再加上合理的运杂费、损耗、验收整理入库费及其他合理费用确定评估值。被评估单位在库周转材料采用实际成本核算，账面价值包括购置价及其他合理费用。对于价格变动不大的在库周转材料，以核实后的账面值作为评估值。

在库周转材料评估值为404,839.51元。

（三）在产品

在产品（自制半成品）账面余额1,754,376.00元，在产品（自制半成品）跌价准备0.00元，账面价值1,754,376.00元，为正在生产线上尚未结转完工的生产成本。

企业对于在产品（自制半成品）按实际成本记账，其成本组成内容为生产领用的原材料、辅助材料、人工成本和制造费用等。评估人员在核查其成本构成与核算情况后认为其账面值基本可以体现在产品的现时价值，故以核实后的账面值作为评估值。

在产品（自制半成品）评估值为1,754,376.00元。

（四）产成品（库存商品）

产成品（库存商品）账面余额1,306,777.80元，产成品跌价准备0.00元，账面价值1,306,777.80元，主要包括企业生产的各种用于对外销售各种型号的口腔可吸收生物膜、天然煅烧骨修复材料、脱细胞肛瘘修复基质。

对于库存商品，按核实后的数量乘以现行市场购买价，再加上合理的运杂费、损耗、验收整理入库费及其他合理费用，得出评估值。经核实库存商品现行市场购买价无明显变化，本次评估按账面价值作为评估值。

资产评估说明

-19-

对于产成品，根据其不含税出厂销售价格减去销售费用、全部税金和适当数额的税后净利润确定评估值，计算公式如下：

产成品评估值＝产成品数量×产成品评估单价

产成品评估单价＝不含税销售单价×[1－销售费用率－税金及附加率－经营利润率×企业所得税税率－经营利润率×（1－企业所得税税率）×利润扣除率]

其中，产成品数量根据评估基准日产成品的实际数量确定；不含税销售单价根据评估基准日近期产成品的不含税销售价格确定；销售费用率、税金及附加率、经营利润率结合历史年度财务报表情况分析确定；企业所得税税率按评估基准日企业适用的税率确定；利润扣除率根据产成品的销售状况确定，其中畅销产品、正常销售产品和勉强销售产品的利润扣除率分别为0%、50%和100%。

评估实例：

例1：产成品评估明细表序号3

产成品名称：天然煅烧骨修复材料（0.5g/CBB-G5-C）

账面单价：18.02元/盒

账面数量：7,339.00盒

评估过程：

（1）不含税销售单价的确定

根据企业销售资料测算，评估基准日近期该存货不含税销售单价平均为298.07元/盒。

（2）销售费用率、税金及附加率和经营利润率的确定

根据企业历史年度财务数据测算，销售费用率、税金及附加率和经营利润率分别为

22.98%、0.55%和58.18%。

（3）企业所得税税率的确定

按评估基准日企业适用的企业所得税税率15%确定。

（4）利润扣除率的确定

该产成品为正常销售产品，利润扣除率取50%。

（5）评估值的确定

评估单价＝不含税销售单价×[1－销售费用率－税金及附加率－经营利润率×企业所得税税率－经营利润率×（1－企业所得税税率）×利润扣除率]

＝298.07×[1－22.98%－0.55%－58.18%×15%－58.18%×（1-15%）×50%]＝128.23（元/盒）

评估值＝产成品数量×产成品评估单价

＝7,339.00×128.23＝941,079.97（元）

产成品（库存商品）评估值为9,014,855.16元。

资产评估说明

-20-

（五）发出商品

发出商品账面余额187,330.12元，发出商品跌价准备0.00元，账面价值187,330.12元，主要包括发出的口腔可吸收生物膜、天然煅烧骨修复材料产品。

对于发出商品，根据其不含税出厂销售价格减去部分销售费用和全部税金确定评估值，计算公式如下：

发出商品评估值＝发出商品数量×发出商品评估单价

发出商品评估单价＝不含税销售单价×（1－销售费用率×销售费用扣除率－税金及附加率－经营利润率×企业所得税税率）

其中，发出商品数量根据评估基准日发出商品的实际数量确定；不含税销售单价根据评估基准日近期发出商品的不含税销售价格确定；销售费用率、税金及附加率、经营利润率结合历史年度财务报表情况分析确定；销售费用扣除率根据发出商品的销售进度分析确定；企业所得税税率按评估基准日企业适用的税率确定。

评估实例：

例1：发出商品评估明细表序号2

发出商品名称：天然煅烧骨修复材料（0.25g/CBB-G5-C）

账面单价：10.5元/盒

账面数量：100.00盒

评估过程：

（1）不含税销售单价的确定

经查阅该发出商品对应的销售合同及订单，实际不含税销售价格224.29元/盒，故不含税销售单价确定为224.29元/盒。

（2）销售费用率、税金及附加率和经营利润率的确定

根据企业历史年度财务数据测算，销售费用率、税金及附加率和经营利润率分别为

22.98%、0.55%和58.18%。

（3）销售费用扣除率

该发出商品于评估基准日在向购货方的运输途中，尚可能有一部分销售费用需要后续发生，销售费用扣除率取50%。

（4）企业所得税税率的确定

按评估基准日企业适用的企业所得税税率15%确定。

（5）评估值的确定

评估单价＝不含税销售单价×（1－销售费用率×销售费用扣除率－税金及附加率－经营利润率×企业所得税税率）

＝224.29×（1－22.98%×50%－0.55%－55.18%×15%）＝177.70（元/盒）

评估值＝发出商品数量×发出商品评估单价

资产评估说明

-21-

＝100.00×177.70＝17,770.00（元）发出商品评估值为2,212,850.99元。

综上，存货评估值为14,321,527.07元。

六、其他流动资产

其他流动资产账面值184,053.20元，系待抵扣的增值税进项税额。对于待抵扣的增值税进项税额，评估人员查阅了增值税纳税申报表、形成待抵扣增值税进项税额的采购合同和增值税发票，核实账面记录的正确性，分析上述进项增值税未来可在规定期限内全部抵扣的可实现性，以核实后的账面值确定评估值。

其他流动资产评估值为184,053.20元。

七、固定资产-房屋建筑物类

（一）评估范围

纳入本次评估范围的房屋建筑物类资产包括房屋建筑物及其装修工程等。评估基准日房屋建筑物类资产的数量及账面价值如下表所示：

金额单位：元建筑物类别 项数 账面原值 账面价值房屋建筑物11 15,955,100.93

9,683,454.95

房屋建筑物类合计11 15,955,100.93

9,683,454.95

减：减值准备

房屋建筑物类合计11 15,955,100.93

9,683,454.95

（二）房屋建（构）筑物概况

1.房屋建筑物类资产总体概况

纳入评估范围的房屋建筑物类资产位于西安市高陵区泾渭新城渭阳路以东，泾高北路以北泾渭中小工业园，基本概况如下：

（1）房屋建筑物

房屋建筑物包括2幢102室、2幢104室、2幢202室、2幢204室及房屋内的装修工程和购买房产的契税，建筑面积合计3,035.01㎡，概况如下：

房屋建筑物清单

序号

权证编号 建筑物名称 结构 建成年月 建筑面积（㎡）

陕（2018）高陵区不动产权第

0001086号

2幢102室 钢筋混凝土结构

2014/9/26 1,359.06

资产评估说明

-22-

序号

权证编号 建筑物名称 结构 建成年月 建筑面积（㎡）

陕（2018）高陵区不动产权第

0001085号

2幢104室 钢筋混凝土结构

2014/9/26 32.22

陕（2018）高陵区不动产权第

0001087号

2幢202室 钢筋混凝土结构

2014/9/26 1,587.62

陕（2018）高陵区不动产权第

0001088号

2幢204室 钢筋混凝土结构

2014/9/26 56.11

净化车间装修工程2016/1/31

办公区装修工程2016/1/31

消防工程2016/1/28

生产区域契税2018/4/27

办公区契税2018/4/27

质量工作区契税2018/4/27

三类区辅助区契税2018/4/27

2.权属状况

（1）权证情况

纳入评估范围的序号1-4房屋建筑物均已办理《不动产权证书》，权利人均为被评估单位。

（2）抵押情况

序号1-4的房产已抵押，房产面积为3,035.01平方米。抵押权人为招商银行股份有限公司西安分行，约定期限2023年6月15日至2026年6月14日。

3.所占用土地的情况

纳入评估范围的房屋建筑物类资产坐落的土地全部为被评估单位所有，概况如下：

土地权证编号 坐落 权利性质

用途

土地面积（㎡）

分摊土地面积（㎡）

使用期限陕（2018）高陵区不动

产权第0001086号

西安市高陵区泾渭新城渭阳路以东，

泾高北路以北2幢102室

出让 工业用地

69,452.75

-

2015-2-28至

2065-2-28陕（2018）高陵区不动

产权第0001085号

西安市高陵区泾渭新城渭阳路以东，

泾高北路以北2幢104室

出让 工业用地

69,452.75

-

2015-2-28至

2065-2-28陕（2018）高陵区不动

产权第0001087号

西安市高陵区泾渭新城渭阳路以东，

泾高北路以北2幢202室

出让 工业用地

69,452.75

-

2015-2-28至

2065-2-28陕（2018）高陵区不动

产权第0001088号

西安市高陵区泾渭新城渭阳路以东，

泾高北路以北2幢204室

出让 工业用地

69,452.75

-

2015-2-28至

2065-2-28

4.折旧政策

企业对于房屋建筑物类资产采用年限平均法计提折旧，折旧年限20年，残值率5%，年折旧率4.75%。

资产评估说明

-23-

（三）清查核实

1.核实方法

（1）核对账目：根据被评估单位提供的房屋建筑物类资产评估申报明细表与日记账、总账、报表以及固定资产台账核对，检查是否相符，并核对了部分房屋建筑物类资产原始入账的会计凭证等。

（2）资料收集：评估人员收集了房屋建筑物的权证等权属证明资料，并按照重要性原则，根据房屋建筑物类资产的类型、金额等特征收集了工程图纸；收集了日常维护与管理制度等评估相关资料。

（3）现场勘查：评估人员和被评估单位相关人员共同对评估基准日申报的房屋建筑物类资产进行了盘点与查看。核对了房屋建筑物名称、数量、购建日期、面积、结构、装饰、给排水、供电照明等基本信息；了解了房屋建筑物的工作环境、维护与保养情况等使用信息；了解了房屋建筑物的完损程度和预计使用年限等成新状况；填写了典型房屋建筑物的现场调查表。

（4）现场访谈：评估人员向被评估单位调查了解了房屋建筑物类资产的质量、功能、利用、维护等信息；调查了解了房屋建筑物类资产账面原值构成、折旧方法、减值准备计提方法等相关会计政策与规定。

2.核实结论

现场勘察和清查核实表明，企业的房屋建筑物类资产日常维护和管理情况良好，现场核实结果与建筑物评估申报明细表信息及权证相符。

（四）评估方法

1.评估方法选取理由

根据《资产评估执业准则——不动产》，执行不动产评估业务，应当根据评估目的、评估对象、价值类型、资料收集等情况，分析市场法、收益法和成本法三种资产评估基本方法以及假设开发法等衍生方法的适用性，选择评估方法。

根据评估目的、房屋建筑物的特点、价值类型、资料收集情况等相关条件，对于企业外购取得的工业厂房，由于可获取同类建筑物的交易案例，采用市场法评估；由于房屋建筑物所占用范围内的土地面积无法分摊，无法采用成本法评估；由于较难获取评估对象或同类建筑物的客观租金水平，无法采用收益法评估。

对于房屋内的净化车间装修工程、办公区装修工程及消防工程采用成本法评估，购买房产的契税评估为零，并在相应的房屋建筑物评估值中考虑。

2.市场法介绍

市场法通过搜集分析市场交易资料，从中选取若干与评估对象处于同一供需圈内，并在用途、规模、档次、建筑结构等方面与估价对象相同或相类似的房地产交易案例作为可

资产评估说明

-24-

比实例，通过对其交易情况、交易日期、区位状况、权益状况和实物状况进行比较修正后，求取估价对象的比准单价，基本公式如下：

比准单价＝可比实例交易单价×交易情况修正系数×交易日期修正系数×区位状况修正系数×权益状况修正系数×实物状况修正系数

交易情况修正，是排除交易行为中由于某些特殊因素所造成的可比实例的成交价格偏差，将其成交价格修正为正常价格。由于不动产的特殊性和不动产市场的不完全性，交易价格往往在交易过程中易受当时当地一些特殊因素的影响而发生偏差，不宜直接作为参照标准，必须预先对交易中的某些不正常情况加以修正，使其成为正常的交易价格后，才能作为估算评估对象价格的比准值。

交易日期修正，是将可比实例在其成交日期时的价格修正到评估基准日时的价格。交易日期修正的方法，一般分为采用不动产价格变动率进行修正、利用不动产价格指数进行修正两种。

区位状况修正，是将参照物区位状况下的价格修正为评估对象区位状况下的价值。影响不动产价格的区域状况因素主要包括：位置、繁华程度、交通便捷程度、环境、景观、公共设施配套完备程度、城市规划限制。不同用途的不动产。影响其价格的区域状况因素不同，具体比较修正时应当分别选择对其有影响的主要因素。

权益状况修正，是将参照物权益状况下的价格修正为评估对象权益状况下的价值。根据权益的不同，不动产的价格分所有权价格、使用权价格、其他权利价格。对我国城市土地使用权的权益状况，还应当考虑使用年限、使用权类型（出让、划拨）、批准的利用条件等权益的差异。

实物状况修正，是将参照物实物状况下的价格修正为评估对象实物状况下的价值。实物状况修正一般是指针对附着于土地上、下的人工建造的建筑物及其不可分离部分的修正。对于建筑物而言，主要包括：用途、建筑面积、成新程度、建筑结构形式、设施设备、使用率、楼层、朝向、外观、通风、采光、隔音、隔热、室内装修、物业管理水平、车位状况等。对于不同用途的不动产，实物状况修正考虑的因素各不相同，权重也有差异。如车位状况的修正对一般工业类型不动产并不是最主要的，但对于商业用途、办公用途的不动产评估就应当是必不可少的重要因素。

在选取的交易案例的平均比准单价基础上，结合评估对象的面积确定评估值。

用作参照物的交易实例应当具备下列条件：

①在区位、用途、规模、建筑结构、档次、权利性质等方面与评估对象类似；

②成交日期与评估基准日接近；

③交易类型与评估目的相适合；

④成交价格为正常价格或者可以修正为正常价格。

运用市场法评估的基本步骤如下：

①搜集交易实例；

资产评估说明

-25-

②选取可比实例；

③建立比较基础；

④进行交易情况修正；

⑤进行交易日期修正；

⑥进行区位状况修正；

⑦进行权益状况修正；

⑧进行实物状况修正；

⑨求得比准单价，计算评估值。

3.成本法介绍

成本法评估的基本公式如下：

评估值＝重置成本×综合成新率

（1）重置成本的确定

重置成本＝建安综合造价＋前期及其他费用＋资金成本－可抵扣增值税上述公式中的“建安综合造价”及“前期及其他费用”均为含增值税金额。根据《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》（财税[2016]36号），自2016年5月1日起，在全国范围内全面推开营业税改征增值税，建筑业、房地产业、金融业、生活服务业等由缴纳营业税改为缴纳增值税。本次评估在房屋建筑物重置成本中扣除相应的可抵扣增值税。

①建安综合造价

建（构）筑物的建安综合造价包括土建工程造价和安装工程造价。通过查勘被估建（构）筑物的各项实物情况和调查工程竣工图纸、工程结算资料齐全情况，采取不同的评估方法确定待估建（构）筑物的建安综合造价。确定建安综合造价的方法主要包括重编预算法、决算调整法、类比系数调整法、单方造价指标法等。

预（决）算调整法：以被估建（构）筑物预（决）算资料中的工程量为基础，根据当地执行的定额标准和有关取费文件，以及评估基准日当地市场的人工、材料、机械价格信息，对建（构）筑物的建安综合造价预（决）算资料进行调整，确定建安综合造价。

重编预算法：根据被估建（构）筑物的图纸和现场勘查情况重新编制工程量清单，并按照当地执行的定额标准和有关取费文件，测算出评估基准日建（构）筑物的建安综合造价。

类比系数调整法：对于设计图纸和工程决算资料不齐全的建（构）筑物，以近期竣工的同类型工程的单方造价或当地造价管理部门（造价信息网）公布的近期同类型工程的单方造价为基础，通过对建成年月、结构、层数、层高、跨度、跨数、装修、设施等因素进行比较修正，得到评估对象的单方造价，进而确定建安综合造价。

资产评估说明

-26-

单方造价指标估算法：对于某些建成年份较早的建筑物，其账面历史成本已不具备参考价值，且工程图纸、工程决算资料也不齐全，结合以往类似工程的经验分析确定评估对象的单方造价，进而确定建安综合造价。

对于预（决）算资料齐全的重点工程，主要采用预（决）算调整法；对于预（决）算资料不齐全，但可获取设计图纸的重点工程，主要采用重编预算法；对于预（决）算资料、设计图纸均不齐全的重点工程，主要采用类比系数调整法；对于非重点工程，主要采用单方造价法。

由于本次评估范围内的装修工程完工年份较早，且工程图纸、工程决算资料也不齐全，本次采用单方造价指标估算法确定建安综合造价。

②前期及其他费用

前期及其他费用包括建设单位管理费、招标代理费、工程监理费、工程勘察设计费、环境影响咨询费、建设项目前期工作咨询费，参照国家和地方有关计费标准和当地市场行情并结合项目的实际情况计取。

③资金成本

资金成本以建安综合造价及前期及其他费用之和为基数，根据合理工期和相应期限的贷款利率，按照资金均匀投入计取，计算公式如下：

资金成本＝（建安综合造价＋前期及其他费用）×贷款利率×合理工期×1/2

④可抵扣增值税

重置成本中的可抵扣增值税包括设建安综合造价及前期及其他费用中的可抵扣增值税，计算公式如下：

可抵扣增值税额＝建安综合造价/（1＋9%）×9%＋（前期及其他费用－建设单位管理

费）/（1＋6%）×6%

根据《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》（财税[2016]36号）附件1《营业税改征增值税试点实施办法》第二十七条，购进的贷款服务的进项税额不得从销项税额中抵扣，故资金成本不计可抵扣增值税。

（2）成新率的确定

成新率根据年限法理论成新率确定，计算公式如下：

年限法理论成新率＝（经济使用年限－已使用年限）÷经济使用年限×100%

其中，经济使用年限参考《资产评估常用方法与参数手册》中不同类别房屋建（构）筑物经济使用年限的规定确定。非住宅建筑物经济寿命晚于土地使用权期限结束，且出让合同等约定土地使用权期间届满后无偿收回土地使用权及地上建筑物的，测算建筑物年限法理论成新率时，应将建筑物经济使用年限替换为自建筑物竣工时起至土地使用权期间届满之日止的时间。

资产评估说明

-27-

（五）评估实例

例1：固定资产-房屋建筑物评估明细表序号2

1.评估对象简介

评估对象具体坐落于西安市高陵区泾渭新城渭阳路以东，泾高北路以北2幢102室，房地产用途为工业，分别对其各项房地产状况勘查如下：

区位状况：位于西安市高陵区泾渭中小工业园，周边多工业企业，聚集程度较好，临近渭东路、泾高北路，周边有高陵102路、泾渭环线3号线等公交线路，交通较便捷，基础设施完备，周边配套设施较完善，周边环境一般，1层/2层。

实物状况：建筑面积1359.06平方米，钢混结构，毛坯，房屋完损程度较好、维护保养较好，层高6米，布局合理。

权益状况：自有完整产权，物业采用物业公司管理，无违章搭建、法律纠纷事宜。

2.搜集和选取可比实例

本次评估人员对周边房地产市场进行调查，根据替代原则，按用途相同、地区相近、价格类型相同等要求，搜集大量地区相近、相同用途的类似可比实例，并根据评估对象的各项特点分析选取三处可比实例，分别对其房地产状况详细调查并列表如下：

可比实例一 可比实例二 可比实例三坐落 泾渭中小工业园 泾渭中小工业园 融豪工业城单价（含增值税）5,300 5,500 5,206用途 工业 工业 工业交易情况 挂牌 挂牌 挂牌挂牌日期2024-6-13 2024-6-13 2024-6-13

可比实例一，具体坐落于泾渭中小工业园，房地产用途为工业，分别对其各项房地产状况勘查如下：

区位状况：位于西安市高陵区泾渭中小工业园，周边多工业企业，聚集程度较好，临近渭东路、泾高北路，周边有高陵102路、泾渭环线3号线等公交线路，交通较便捷，基础设施完备，周边配套设施较完善，周边环境一般，3层/3层。

实物状况：建筑面积1500平方米，钢混结构，简单装修，房屋完损程度较好、维护保养较好，层高4.5米，布局合理。

权益状况：自主完整产权，物业采用物业公司管理，无违章搭建、法律纠纷事宜。

可比实例二，具体坐落于泾渭中小工业园，房地产用途为工业，分别对其各项房地产状况勘查如下：

区位状况：位于西安市高陵区泾渭中小工业园，周边多工业企业，聚集程度较好，临近渭东路、泾高北路，周边有高陵102路、泾渭环线3号线等公交线路，交通较便捷，基础设施完备，周边配套设施较完善，周边环境一般，1-3层/3层。

实物状况：建筑面积4500平方米，钢混结构，简单装修，房屋完损程度较好、维护保养较好，1层层高6米、2-3层层高4.5米，布局合理。

资产评估说明

-28-

权益状况：自主完整产权，物业采用物业公司管理，无违章搭建、法律纠纷事宜。可比实例三，具体坐落于融豪工业城，房地产用途为工业，分别对其各项房地产状况勘查如下：

区位状况：位于西安市高陵区融豪工业城，周边多工业企业，聚集程度较好，临近渭阳大道、渭阳九路，周边有高陵201路、318路等公交线路，交通较便捷，基础设施完备，周边配套设施较完善，周边环境一般，1层/4层。

实物状况：建筑面积1800平方米，钢混结构，毛坯，房屋完损程度较好、维护保养较好，层高6米，布局合理。

权益状况：自主完整产权，物业采用物业公司管理，无违章搭建、法律纠纷事宜。

3.对可比实例进行打分、修正和单价计算

根据搜集和选取可比实例，结合评估对象和可比实例的差异情况，选择交易情况、交易日期、房地产状况共三大类修正因素，对其各个状况因素分析比对，进行各项因素的评定、打分、修正和单价计算，并编制汇总表格如下：

因素条件比较和打分表

比较因素 估价对象 实例一 实例二 实例三房地产坐落

西安市高陵区泾渭新城渭阳路以东，泾高北

路以北2幢102室

泾渭中小工业园 泾渭中小工业园 融豪工业城单价（含增值税） 待估5,300 5,500 5,206房地产用途 工业 工业 工业 工业

交易情况 待估 挂牌 挂牌 挂牌打分系数

100 105 105 105交易日期2024-4-30 2024-6-13 2024-6-13 2024-6-13打分系数

100 100 100 100

区位状况

聚集程度

位于西安市高陵区泾渭中小工业园，周边多工业企业，聚集程度较

好

位于西安市高陵区泾渭中小工业园，周边多工业企业，聚集程度较

好

位于西安市高陵区泾渭中小工业园，周边多工业企业，聚集程度较

好

位于西安市高陵区融豪工业城，周边多工业企业，聚集程度较好打分系数

100 100 100 100交通条件

临近渭东路、泾高北路，周边有高陵102路、

泾渭环线3号线等公交线路，交通较便捷

临近渭东路、泾高北路，周边有高陵102路、

泾渭环线3号线等公交线路，交通较便捷

临近渭东路、泾高北路，周边有高陵102路、

泾渭环线3号线等公交线路，交通较便捷

临近渭阳大道、渭阳九路，周边有高陵201路、318路等公交线路，交

通较便捷打分系数

100 100 100 100市政配套

基础设施完备，周边配

套设施较完善

基础设施完备，周边配

套设施较完善

基础设施完备，周边配

套设施较完善

基础设施完备，周边配

套设施较完善打分系数

100 100 100 100环境景观 周边环境一般 周边环境一般 周边环境一般 周边环境一般打分系数

100 100 100 100

资产评估说明

-29-

比较因素 估价对象 实例一 实例二 实例三楼层 1层/2层 3层/3层 1-3层/3层 1层/4层打分系数

100 94 97 100

实物状况

建筑规模

建筑面积1359.06平方

米

建筑面积1500平方米

建筑面积4500平方米

建筑面积1800平方米

打分系数

100 100 97 100建筑结构 钢混结构 钢混结构 钢混结构 钢混结构打分系数

100 100 100 100装饰装修 毛坯 简单装修 简单装修 毛坯打分系数

100 103 103 100完损程度

房屋完损程度较好、维

护保养较好

房屋完损程度较好、维护保养较好

房屋完损程度较好、维

护保养较好

房屋完损程度较好、维

护保养较好打分系数

100 100 100 100层高布局 层高6米，布局合理 层高4.5米，布局合理

1层层高6米、2-3层层

高4.5米，布局合理

层高6米，布局合理打分系数

100 97 98 100权益状况

权利归属 自有完整产权 自主完整产权 自主完整产权 自主完整产权

打分系数

100 100 100 100物业管理

物业采用物业公司管

理

物业采用物业公司管

理

物业采用物业公司管

理

物业采用物业公司管

理打分系数

100 100 100 100其他特殊 无特殊情况 无特殊情况 无特殊情况 无特殊情况打分系数

100 100 100 100比较因素打分说明：

（1）交易情况：房地产挂牌出售时，其挂牌价均有一定的议价空间，根据不同房地产总价高低，并结合选取比较实例的核实情况，本次此因素修正系数确定为105。

（2）楼层：对于工业类房地产，楼层与单价呈反向关系，以评估对象为基准（100），评估对象与可比实例楼层每相差1层修正±3。

（3）建筑规模：一般情况下，房地产建筑面积与单价呈反向关系，以评估对象为基准

（100），评估对象与可比实例建筑面积每相差1000㎡修正±1。

（4）装饰装修：分为豪华装修、精装修、简单装修、毛坯，以估值对象为基准（100），每相差一级修正±3。

（5）层高布局：对于工业类房地产，层高与单价呈正向关系，以评估对象为基准（100），评估对象与可比实例层高每相差1.5米修正±3。

比准单价计算表

比较因素 实例一 实例二 实例三

坐落 泾渭中小工业园 泾渭中小工业园 融豪工业城单价（含增值税）5,300 5,500 5,206交易情况100 /

105 100 /

105 100 /

交易日期100 /

100 100 /

100 100 /

资产评估说明

-30-

比较因素 实例一 实例二 实例三

房地产状况

聚集程度100 /

100 100 /

100 100 /

交通条件100 /

100 100 /

100 100 /

市政配套100 /

100 100 /

100 100 /

环境景观100 /

100 100 /

100 100 /

楼层100 /

94 100 /

97 100 /

建筑规模100 /

100 100 /

97 100 /

建筑结构100 /

100 100 /

100 100 /

装饰装修100 /

103 100 /

103 100 /

完损程度100 /

100 100 /

100 100 /

层高布局100 /

97 100 /

98 100 /

权利归属100 /

100 100 /

100 100 /

物业管理100 /

100 100 /

100 100 /

其他特殊100 /

100 100 /

100 100 /

修正后比准单价5,375 5,515 4,958估值单价（不含增值税）4,846

根据不动产权证书，该处房地产的建筑面积为1,359.06平方米，则2幢102室评估值＝评估单价×建筑面积＋契税＝4,846×1,359.06×1.03＝6,783,585.00（元）。

例2：固定资产-房屋建筑物评估明细表序号6

名称：净化车间装修工程

建成年月：2016年1月

面积：2,300.00㎡

账面原值：4,019,017.12元

账面净值：2,432,007.88元

1.工程概况

该装修工程主要为一层生产车间及二层研发车间、质量控制中心的净化装修，主要施工范围和内容如下：

序号 施工范围和内容

吊顶、围护、门窗、地坪和所需净化设备、传递窗等施工制作、安装

洁净室空调送风、回风、排风系统、空气过滤系统的全部设备、洁净室空调设备安装及施工、生产和质检普区、办公区舒适空调系统的安装施工、调试

空调主机及冷（热）水系统工程的安装及调试

照明线路、灯具、插座、动力配电系统工程的施工安装

洁净室温湿度自动控制系统工程全部项目内容的施工

给排水和水池、地漏等施工安装

纯化水、注射用水 、压缩空气、二氧化碳管道系统的施工安装

安防监控系统（包括办公区）、电话网络系统的施工安装

资产评估说明

-31-

2.重置成本的确定

重置成本＝建安综合造价＋前期及其他费用＋资金成本－可抵扣增值税

（1）建安综合单价

经查阅被评估单位近期签订的净化车间装修工程施工合同，含税单价为2,071.00元/平方米，施工地点位于泾渭中小工业园，经向企业相关负责人员了解，该装修工程主要施工范围与内容与委估装修工程相似，且满足企业相同的生产要求，故分析确定评估基准日近期委估装修工程的含税单价为2,071.00元/平方米。

（2）前期及其他费用

前期费用包括建设单位管理费、招标代理费、工程监理费、环境影响咨询费，参照国家和地方有关计费标准和当地市场行情并结合项目的实际情况计取，如下表所示：

前期费用明细表

类别 费用名称 计算基数 费率 取费参考依据

按工程造价取费项目

建设单位管理费 工程费用

2.00%

财建[2016]504号招标代理费 工程费用

0.76%

市场行情价工程监理费 工程费用

3.30%

市场行情价环境影响咨询费 工程费用

0.22%

市场行情价小计

6.28%

（3）资金成本

此类建设项目合理工期为4个月，贷款利率3.45%，建设期内假设资金均匀投入。

（4）可抵扣增值税

重置成本中的可抵扣增值税包括建安造价及前期及其他费用中的可抵扣增值税，建安造价的增值税税率为9%，前期及其他费用（除建设单位管理费之外）的增值税税率为6%。

具体计算过程如下表：

序号 名称 计算公式 费率 金额

净化装修工程含税单价 2,071.00

前期费用 1×费率

4.28% 89.00

建设单位管理费 1×费率

2.00% 41.00

利息 [1＋2＋3]×贷款利率×建设期×1/2

3.45% 13.00

含税重置单价 1＋2＋3＋4 2,214.00

可抵扣增值税额 15＋16 176.00

建安造价可抵扣增值税1÷1.09×9% 9% 171.00

前期费用可抵扣增值税2÷1.06×6% 6% 5.00

不含税重置单价 5－6 2,038.00

不含税重置成本 9×面积2300 4,687,400.00

3.成新率的确定

成新率根据年限法理论成新率确定，计算公式如下：

资产评估说明

-32-

评估对象为装修工程，参考《资产评估常用方法与参数手册》中不同类别房屋建（构）筑物经济使用年限的规定，并结合该装修工程的自身状况，确定经济寿命年限为15年，早于土地使用权期限结束，故计算年限法理论成新率时经济使用年限取15年。

该装修工程于2016年1月完工并投入使用，至评估基准日已使用8.3年。

年限法理论成新率＝（经济使用年限－已使用年限）÷经济使用年限×100%

＝（15－8.3）÷15×100%＝45%（取整）

4.评估值的确定

评估值＝重置成本×成新率

＝4,687,400.00×45%＝2,109,330.00（元）

（六）评估结果

纳入本次评估范围的房屋建筑物类资产评估结果概况如下表所示：

金额单位：元建筑物类别 账面价值 评估净值 增值额 增值率（%）房屋建筑物9,683,454.95

17,131,738.00

7,448,283.05

76.92

减：减值准备

房屋建筑物类合计9,683,454.95

17,131,738.00

7,448,283.05

76.92

对于房屋建筑物类固定资产评估价值与账面价值比较变动原因分析如下：

企业房屋建筑物类资产取得时间较早，近年房地产价格普遍上涨，造成房屋建筑物类资产评估增值。

八、固定资产-设备类

（一）评估范围

纳入本次评估范围的设备类资产包括机器设备、车辆、电子设备。评估基准日各类设备的数量及账面价值如下表所示：

金额单位：元设备类别 数量（台/套/件/辆） 账面原值 账面价值机器设备224 7,740,620.47

3,424,144.87

车辆2 193,322.52

22,037.08

电子及其他设备259 1,597,409.90

539,850.96

设备类合计485 9,531,352.89

3,986,032.91

减：减值准备 0.00

0.00

设备类合计485 9,531,352.89

3,986,032.91

资产评估说明

-33-

（二）设备概况

企业共拥有设备485台（套/件/辆），按其不同用途分为机器设备、车辆、电子及其他设备三类，具体构成如下：

（1）机器设备：共224台（套/件），主要包括血浆基质制备套装、二次元影像测量仪、超声波清洗机、纯化水制备系统、锯骨机等，主要分布于生产车间。

（2）车辆：共2辆，主要包括轿车1辆，堆垛车1辆，主要分布于厂区内。

（3）电子及其他设备：共259台（套），主要包括中央实验台、通风柜、医用冷藏箱、医用低温箱、电脑、打印机等，主要分布于办公楼。

企业对于设备类资产采用年限平均法计提折旧，各类设备的折旧政策如下：

设备类别 折旧年限 残值率 年折旧率机器设备 5-10年0%-10% 6.00%-20.00%车辆 5年 5%-10% 18.00%-19.00%电子及其他设备 3-5年0%-5% 19.00%-20.00%

（三）清查核实

1.核实方法

（1）核对账目：将被评估单位提供的设备类资产评估申报明细表与日记账、总账、报表以及固定资产台账核对，检查是否相符，并核对了部分设备类原始入账的会计凭证等。

（2）资料收集：评估人员按照重要性原则，收集了主要设备的购置合同、发票、付款凭证、技术资料、工艺说明；收集了车辆的行驶证复印件、已行驶里程数；收集了设备日常维护与管理制度等评估相关资料。

（3）现场勘察：评估人员和企业相关人员共同对评估基准日申报的设备类资产进行了盘点与查看，核对设备名称、规格型号、生产厂家、数量、购置日期、启用日期等基本信息；了解设备的原始制造质量、维护保养情况、运行状态及故障频率、利用率、工作环境状况等使用信息；了解设备的预计使用年限和完损程度等成新状况；填写了典型设备的现场调查表。

（4）现场访谈：评估人员向企业调查了解设备类资产账面原值构成、折旧政策、减值准备计提方法等相关会计政策和会计估计；调查了解主要设备的购置历史和使用现状，以及技术先进性和使用经济性等信息。

2.核实结论

现场勘察和清查核实表明，机器设备及电子设备中49台设备待报废，电子设备中2台台式电脑无实物，除此之外，设备账、卡、物基本相符，设备管理工作和维护保养情况良好，在用设备性能可靠，质量稳定，均处于正常运行状态。

资产评估说明

-34-

（四）评估方法

1.评估方法选取理由

根据《资产评估执业准则——机器设备》，执行机器设备评估业务时，要根据评估对象、价值类型、资料收集等具体情况，分析成本法、市场法和收益法三种资产评估基本方法的适用性，并恰当选择评估方法。

由于国内车辆二手市场交易较为活跃，可以获取足够数量的可比的二手车辆交易案例，故部分运输设备采用市场法评估；由于被估设备系整体用于企业经营，基本上不具有独立获利能力，或获利能力无法量化，故不适合采用收益法评估；由于设备重置成本的相关数据和信息来源较多，且各类损耗造成的贬值也可以进行估计，故本次对于设备主要采用成本法和市场法评估。

2.成本法介绍

设备成本法评估的基本公式如下：

评估值＝重置成本×综合成新率

A.重置成本的确定

根据《关于全国实施增值税转型改革若干问题的通知》（财税[2008]170号）、《关于固定资产进项税额抵扣问题的通知》（财税[2009]113号）和《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》（财税[2016]36号），对于增值税一般纳税人，购置符合增值税抵扣条件的设备，设备重置成本应扣除相应的可抵扣增值税税额。

（1）国产机器设备及电子设备重置成本的确定

国产机器设备及电子设备的重置成本计算公式如下：

重置成本＝设备购置价＋运杂费＋安装费＋基础费－可抵扣增值税额

① 设备购置价

设备购置价的主要取价依据如下：

? 查询“评估资讯网”、“阿里巴巴1688批发网”、“百度爱采购网”等网站中的设备价格信息取得；

? 参考评估基准日近期同类设备或功能相近的替代设备的市场价格分析调整确定；

? 在设备原始购置价格基础上考虑市场行情变化及技术进步对设备价格的影响调整

确定。

② 运杂费

运杂费是指设备在运输过程中发生的运输费、装卸费、搬运费等费用，以设备购置价为基数，按一定的运杂费率计取，计算公式如下：

运杂费＝设备购置价×运杂费率

对于购置价格中包含运输费用的设备，不再重复计取运杂费。

③ 安装费

资产评估说明

-35-

安装费是指为安装设备而发生的人工费、材料费、机械费等费用，以设备购置价为基数，按一定的安装费率计取，计算公式如下：

安装费＝设备购置价×安装费率

对于无须安装的设备，不考虑安装费。

④ 基础费

基础费是指为建造设备基础而发生的人工费、材料费、机械费等费用，以设备购置价为基数，按一定的基础费率计取，计算公式如下：

基础费＝设备购置价×基础费率

对于无须基础或基础费的设备，不考虑基础费；对于已在房屋建筑物类资产评估值中考虑的设备，不再重复计取基础费。

⑤ 可抵扣增值税

设备重置成本中的可抵扣增值税包括设备购置价、运杂费、安装费、基础费中的可抵扣增值税，计算公式如下：

可抵扣增值税额＝设备购置价/（1＋13%）×13%＋（运杂费＋安装费＋基础费）/（1

＋9%）×9%

（2）车辆重置成本的确定

重置成本＝车辆购置价＋车辆购置税＋其它费用－可抵扣增值税额

① 设备购置价

车辆购置价的主要取价依据如下：

? 查询“评估资讯网”、“二手车之家”等网站中的设备价格信息取得；

? 参考评估基准日近期同类设备或功能相近的替代设备的市场价格分析调整确定；

? 在设备原始购置价格基础上考虑市场行情变化及技术进步对设备价格的影响调整

确定。

② 车辆购置税

运输设备评估明细表序号1为半电动托盘堆垛车，无车辆购置税。

③ 其他费用

其它合理费用主要包括上牌费、验车费等，根据当地该类费用的收费标准水平确定。运输设备评估明细表序号1为半电动托盘堆垛车无其他费用，故本次评估不考虑其的其他费用。

④ 可抵扣增值税

车辆重置成本中的可抵扣增值税为车辆购置价中的增值税，计算公式如下：

可抵扣增值税额＝车辆购置价/（1＋13%）×13%

B.综合成新率的确定

（1）机器设备成新率的确定

资产评估说明

-36-

对于价值量较大的机器设备，在年限法理论成新率的基础上，再结合各类因素进行调整，最终确定设备的综合成新率，计算公式如下：

综合成新率＝理论成新率×调整系数

其中：

理论成新率＝（经济使用年限－已使用年限）÷经济使用年限×100%

调整系数＝K1×K2×K3×K4×K5

各项调整因素包括设备的原始制造质量（K1）、维护保养情况（K2）、设备的运行状态及故障频率（K3）、设备的利用率（K4）、设备的环境状况（K5），根据现场勘查了解到的情况确定。

（2）车辆成新率的确定

运输设备评估明细表序号1为半电动托盘堆垛车，本次评估使用年限成新率，公式如下：

成新率＝（经济使用年限－已使用年限）÷经济使用年限×100%

（3）电子及其他设备成新率的确定

对于价值量较小的一般电子及其他设备，直接采用年限法确定成新率，计算公式如下：

成新率＝（经济使用年限－已使用年限）÷经济使用年限×100%

3.市场法介绍

A.运输设备

车辆市场法评估即通过收集与被评估车辆规格型号相同的二手车辆交易案例，再对被评估车辆和交易案例车辆的运行情况、价值类型、交易付款方式、车辆状况等存在的差异因素进行修正，以修正后的二手车交易价格作为被评估车辆的评估值，基本公式如下：

车辆评估值＝（修正后的案例1交易价格＋修正后的案例2交易价格＋···＋修正后的案例n交易价格）/n

其中：

修正后的案例交易价格＝案例原始交易价格×运行情况修正系数×价值类型修正系数×交易、付款方式修正系数×车辆状况修正系数

车辆状况修正系数＝规格型号修正系数×规格型号权重＋登记日期修正系数×登记日期权重＋交易地点修正系数×交易地点权重＋行驶里程修正系数×行驶里程权重＋维修情况修正系数×维修情况权重＋外观修正系数×外观权重＋内饰修正系数×内饰权重＋电器修正系数×电器权重

B.报废设备

对于待报废设备，按可回收净值确定评估价值，即以可变现收入扣减清理费用后计算评估值，计算公式如下：

评估值＝变现收入－清理费用

对于无实物设备，本次评估为零。

资产评估说明

-37-

（五）评估实例

例1：固定资产-机器设备评估明细表序号58设备名称：全自动凯氏定氮仪规格型号：SKD-1800启用日期：2022年12月28日账面原值：127,000.00元账面价值：94,877.48元

（1）重置成本的确定

该设备为国产机器设备，重置成本计算公式如下：

重置成本＝设备购置价＋运杂费＋安装费＋基础费＋资金成本－可抵扣增值税额计算重置成本的各项主要参数的确定方法如下：

① 设备购置价

经查询“阿里巴巴1688批发网”，确定评估基准日近期该设备的市场价为148000.00元。

② 运杂费、安装费、基础费

经现场勘察，该设备无需基础，且购置价包含运杂费及安装费。

③ 资金成本

该设备建设周期短、投资额小，故不计取资金成本。

④ 可抵扣增值税

设备本体的增值税税率为13%。根据上述参数，对被估设备重置成本计算如下：

序号

项目

周期（年）

费率/税率/利率

计算公式 金额（元）A设备购置价 148,000.00

B其中：增值税额13%A/(1+增值税率)×增值税率17,026.55

C运杂费

0.0%

A×运杂费率-

D基础费

0.0%

A×基础费率-

E安装费

0.0%

A×安装费率-

F资金成本

0.0 0.00%

(A+C+D+E)×计息周期×利率×0.5-

G设备含增值税重置成本 A+C+D+E+F 148,000.00

H可抵扣增值税 B+(C+D+E)/1.09×9% 17,026.55

I扣除增值税后的重置成本 G-H 130,973.45

J取整 131,000.00

经计算，该设备的重置成本为131,000.00元。

（2）成新率的确定

资产评估说明

-38-

①理论成新率

参考《资产评估常用方法与参数手册》并结合与企业设备管理人员访谈了解，该类设备正常使用下的经济使用年限约为12年，至评估基准日已使用1.34年，故理论成新率计算如下：

理论成新率＝（经济使用年限－已使用年限）÷经济使用年限×100%

＝（12－1.34）÷12×100%＝88.83%

②调整系数

项目 符号 取值 取值说明原始制造质量K1 1.00该设备原始制造质量与同类设备相比处于通常水平维护保养情况K2 1.00该设备维护保养情况与同类设备相比处于通常水平运行状态及故障频率K3 1.00该设备运行状态及故障频率与同类设备相比处于通常水平利用率K4 1.00该设备利用率与同类设备相比处于通常水平环境状况K5 1.00该设备环境状况与同类设备相比处于通常水平调整系数K 1.00K＝K1×K2×K3×K4×K5

③综合成新率

综合成新率＝理论成新率×调整系数

＝88.83%×1.00＝89.00%（取整）

（3）评估值的确定

评估值＝重置成本×综合成新率

＝131,000.00×89%＝116,590.00（元）

例2：固定资产-车辆评估明细表序号2车辆牌号：陕A685VM车辆名称及规格型号：别克GL8SGM6520UAAA启用日期：2014年8月7日已行驶里程：212,994公里账面原值：182,592.52元账面价值：18,259.25元

（1）可比实例选择

可比实例A：别克GL8 2014款 2.4L 经典版，挂牌时间2024年4月，上牌时间2014年7月，行驶里程21万Km，挂牌价38,800.00元；

可比实例B：别克GL8 2014款 2.4L 经典版，挂牌时间2024年5月，上牌时间2014年5月，行驶里程20万Km，挂牌价36,800.00元；

资产评估说明

-39-

可比实例C：别克GL8 2014款 2.4L 经典版，挂牌时间2024年5月，上牌时间2014年1月，行驶里程19万Km，挂牌价38,800.00元。上述可比实例来源于“二手车之家”网站。

（2）编制比较因素条件说明表

比较因素条件说明表序号

比较因素 权重% 估价对象 实例A 实例B 实例C

交易价格38,800.00 36,800.00 38,800.00

交易时间100 2024/4/30 2024/4/15 2024/5/7 2024/5/8

价值类型

市场价值 挂牌价 挂牌价 挂牌价

交易方式

自由交易 自由交易 自由交易 自由交易

车辆状况

良好 良好 良好 良好

个别因素

初次登记日期20 2014/8/7 2014/7/1 2014/5/1 2014/1/1交易地点

西安 深圳 广州 上海行驶里程45 212,994 210,000 200,000 199,000保险情况

未到期 未到期 未到期 未到期维修情况

未大修 未大修 未大修 未大修外观

一般 一般 一般 一般内饰

一般 一般 一般 一般发动机

一般 一般 一般 一般电器

一般 一般 一般 一般

（3）编制比较因素条件修正系数表

根据因素条件说明表中的评估对象与比较案例的因素情况,对之对比分析并量化比较因素修正系数，编制比较因素条件修正系数表。

比较因素条件修正系数表序号

内容 修正权重 评估对象 参照物A 参照物B 参照物C

售价（元）

（空）38800 36800 38800

交易（开价）时间2024/4/30 2024/4/15 2024/5/7 2024/5/8修正系数1 1 1 1 1

价格类型

市场价值 挂牌价 挂牌价 挂牌价修正系数1 1 1.02 1.02 1.02

交易方式、付款方式

自由交易 自由交易 自由交易 自由交易修正系数1 1 1 1 15-1

初次登记日期2014/8/7 2014/7/1 2014/5/1 2014/1/1修正系数

0.2 1 1.02 1.06 1.135-2

交易地点

西安 深圳 广州 上海修正系数

0.02 1 1 1 15-3

行驶里程212994 210000 200000 199000修正系数

0.45 1 0.99 0.97 0.975-4保险情况

未到期 未到期 未到期 未到期

资产评估说明

-40-

序号

内容 修正权重 评估对象 参照物A 参照物B 参照物C修正系数

0.05 1 1 1 15-5

维修情况

未大修 未大修 未大修 未大修修正系数

0.1 1 1 1 15-6外观

一般 一般 一般 一般修正系数

0.03 1 1 1 15-7内饰

一般 一般 一般 一般修正系数

0.02 1 1 1 15-8发动机

一般 一般 一般 一般修正系数

0.1 1 1 1 15-9电器

一般 一般 一般 一般修正系数

0.03 1 1 1 1

车状总修正系数1 1 1.0006 0.9966 1.0111

比较修正价格（元）38,100.00 36,000.00 38,500.00

比较修正价格＝可比实例的价格×交易情况修正系数×价格类型系数×交易方式及付款方式调整系数×车辆状况调整系数。

车辆状况调整系数＝∑各子项修正权重系数×修正系数

初次登记日期：评估基准日为2024年4月30日，估价对象初次登记日期为2014年8月7日，已使用118.47个月，可比实例A、B、C已使用分别为119.70个月、121.73个月、

125.73个月，经济使用年限为15年（180个月），以估价对象初次登记日期为基准，可比实例A、B、C修正系数分别为：

（180－118.47）÷（180－119.70）＝1.02

（180－118.47）÷（180－121.73）＝1.06

（180－118.47）÷（180－125.73）＝1.13

行驶里程：估价对象行驶里程为212,994㏎，规定行驶里程为600,000㏎，可比实例A、B、C行驶里程分别为210,000㏎、200,000㏎、190,000㏎，以估价对象行驶里程数为基准，可比实例A、B、C修正系数分别为：

（600,000－212,994）÷（600,000－210,000）＝0.99

（600,000－212,994）÷（600,000－200,000）＝0.97

（600,000－212,994）÷（600,000－190,000）＝0.97

（4）评估值的确定

二手车的销售价格＝（38,100.00＋36,000.00＋38,500.00）÷3

＝37,500.00（元）（取整）

例3：固定资产-电子及其他设备评估明细表序号136

设备名称：笔记本电脑

规格型号：华为笔记本MateBook14

资产评估说明

-41-

启用日期：2023年04月20日账面原值：5,500.00元账面价值：4,456.48元

（1）重置成本的确定

重置成本计算公式如下：

重置成本＝设备购置价＋运杂费＋安装费＋基础费＋资金成本－可抵扣增值税额计算重置成本的各项主要参数的确定方法如下：

① 设备购置价

经查询“京东网”，确定评估基准日近期该设备的市场价为5,000.00元。

② 运杂费、安装费、基础费

该设备购置价含运杂费，且设备无需基础及安装，故运杂费、安装费、基础费不计。

③ 资金成本

该设备为现货供应，故资金成本不计。

④ 可抵扣增值税

设备本体的增值税税率为13%。根据上述参数，对被估设备重置成本计算如下：

重置成本＝设备购置价－可抵扣增值税额

＝5,000.00－5,000.00÷1.13×13%＝4,400.00（元）（取整）

（2）成新率的确定

对于价值量较小的一般电子及其他设备，直接采用年限法确定成新率。参考《资产评估常用方法与参数手册》并结合与企业设备管理人员访谈了解，该类设备正常使用下的经济使用年限约为5年，至评估基准日已使用1.03年，故成新率计算如下：

成新率＝（经济使用年限－已使用年限）÷经济使用年限×100%

＝（5－1.03）÷5×100%＝79%（取整）

（3）评估值的确定

评估值＝重置成本×综合成新率

＝4,400.00×79%＝3,476.00（元）

（六）评估结果

纳入本次评估范围的设备类资产评估结果概况如下表所示：

金额单位：元设备类别 账面价值 评估净值 增值额 增值率（%）

资产评估说明

-42-

设备类别 账面价值 评估净值 增值额 增值率（%）机器设备3,424,144.87

3,813,492.45

389,347.58

11.37

车辆22,037.08

44,316.00

22,278.92

101.10

电子及其他设备539,850.96

687,698.65

147,847.69

27.39

设备类合计3,986,032.91

4,545,507.10

559,474.19

14.04

减：减值准备

设备类合计3,986,032.91

4,545,507.10

559,474.19

14.04

对于设备类固定资产评估价值与账面价值比较变动原因分析如下：

机器设备：由于企业对机器设备的会计折旧年限短于评估所采用的经济使用年限，实际成新率高于账面成新率，致使机器设备评估增值；企业有一定数量的机器设备已超过会计折旧年限，账面价值已为零，但尚处于正常使用状态，经评估后体现了其价值，致使机器设备评估增值。

车辆：由于企业对车辆的会计折旧年限短于评估所采用的经济使用年限，实际成新率高于账面成新率，致使车辆评估增值。

电子及其他设备：由于企业对电子设备的会计折旧年限短于评估所采用的经济使用年限，实际成新率高于账面成新率，致使电子及其他设备评估增值；企业有一定数量的电子及其他设备已超过会计折旧年限，账面价值已为零，但尚处于正常使用状态，经评估后体现了其价值，致使电子及其他设备评估增值。

九、在建工程

（一）评估范围

在建工程为设备安装工程，账面余额4,594,290.98元，减值准备0.00元，账面价值4,594,290.98元，系二车间建设项目的设备工程款项、中间费用和低值易耗品等。

（二）清查核实

核对账目：根据被评估单位提供的在建工程评估申报明细表，首先与被评估单位的资产负债表相应科目核对使总金额相符；然后与被评估单位的在建工程明细账、台账核对使明细金额及内容相符；最后对部分在建工程核对了原始记账凭证等。

资料收集：评估人员按照重要性原则，根据在建工程的类型、金额等特征收集了项目合同、付款凭证等评估相关资料。

现场勘查：评估人员和被评估单位相关人员共同对评估基准日申报的在建工程进行了现场勘查。

现场访谈：评估人员向被评估单位调查了解了在建工程的质量、用途等信息；调查了解了在建工程账面原值构成等相关会计政策与规定。

核实结果：在建工程—设备安装工程账面价值组成为设备原价及各项运输、安装费用，评估基准日时尚未投入使用，基准日后调试完毕，陆续投入使用。

资产评估说明

-43-

（三）评估方法

根据在建工程的特点、价值类型、资料收集情况等相关条件，采用成本法进行评估。为避免资产重复计价和遗漏资产价值，结合在建工程特点，对于未完工的项目，采用以下评估方法：

正常建设的在建项目，若在此期间投资涉及的人工、材料和机械等价格变动幅度不大，则按照不含资金成本的账面价值扣除不合理支出后加适当的资金成本确定其评估值。

（四）评估实例

例1：在建工程-土建工程评估明细表序号1

在建工程名称：二车间建设项目

开工时间：2023年12月

账面价值：4,594,290.98元

评估过程：

该项目为二车间建设项目，截至评估基准日尚未完工，账面值包括建筑安装工程费，未见不合理支出。经调查，自该项目开工至评估基准日期间项目投资涉及的人工、材料和机械等价格变动幅度不大，则按照建筑安装工程费扣除不合理费用后加适当的资金成本确定其评估值。贷款利率3.45%，该项目自开工至评估基准日的工期为0.4年。

评估值计算过程如下：

资金成本＝（建筑安装工程费－不合理支出）×年利率×资金占用周期÷2

＝（4,594,290.98－0.00）×3.45%×0.4÷2＝31,700.61（元）

评估值＝建筑安装工程费－不合理支出＋资金成本

＝4,594,290.98－0.00＋31,700.61＝4,625,991.59（元）

（五）评估结果

在建工程评估值4,606,971.22元，评估增值31,700.61元，增值率0.69%；评估增值原因为在账面值中不含资本化利息，但评估值中考虑了资金成本所致。

十、使用权资产

使用权资产账面余额5,493,344.13元，累计折旧1,648,003.32元，减值准备0.00元，账面价值3,845,340.81元，共计1项，系租赁的房屋资产。

评估人员查阅了使用权资产的相关的入账凭证和租赁合同，根据合同条款复核了使用权资产的入账和折旧过程。由于相关租赁合同中的租金水平与同区域内类似房地产的市场租金水平基本相符，对于使用权资产以核实后的账面值作为评估值。

使用权资产评估值3,845,340.81元。

资产评估说明

-44-

十一、无形资产-其他无形资产

（一）评估范围

无形资产-其他无形资产共计129项，包括外购软件2项、专有技术3项、专利权45项、商标权75项、著作权3项、域名1项，其中专利权45项、商标权75项、著作权3项、域名1项为账面未反映的无形资产。企业拥有的专有技术、专利权、商标权和域名清单如下：

专有技术清单

权利人 专有技术名称 取得日期 取得方式瑞盛生物 脱细胞粘膜基质（SIS）2015/9/1自行研发瑞盛生物 天然煅烧骨（CBB）2014/1/1自行研发瑞盛生物 口腔可吸收生物膜2020/4/1自行研发

专利权清单权利人

专利号/申请号

专利名称 申请日期

授权公告日

专利类别

专利状态瑞盛生物

ZL2008101507925

脱细胞小肠粘膜下层生物材料的制备方法2008/9/3

2011/7/20发明专利

专利权维持

瑞盛生物

ZL200810150793X

一种组织补片及其制备方法2008/9/3

2012/8/29发明专利

专利权维持

瑞盛生物

ZL2008101507893

人源化异种细胞外基质材料及其制备方法2008/9/3

2012/8/29发明专利

专利权维持

瑞盛生物

ZL2009100228426

人源化活性煅烧骨的制备方法2009/6/5

2012/8/29发明专利

专利权维持

瑞盛生物

ZL2008101507874

一种双层人工皮肤及其制备方法2008/9/3

2012/9/19发明专利

专利权维持

瑞盛生物

ZL200810150786X

双层膜状组织修补材料及其制备方法2008/9/3

2012/9/19发明专利

专利权维持

瑞盛生物

ZL2010190180037

一种制备组织工程角膜的方法2010/2/5

2013/4/24发明专利

专利权维持

瑞盛生物

ZL2010190180041

一种组织工程角膜的制备方法2010/2/5

2013/4/24发明专利

专利权维持

瑞盛生物

ZL2008101507910

可注射用的微粒组织充填材料及其制备方法

2008/9/3

2013/6/5发明专利

专利权维持

瑞盛生物

ZL2009102546419

一种复合软组织补片的制备方法2009/12/31

2013/6/5发明专利

专利权维持

瑞盛生物

ZL2008101507906

具有生物活性的组织修补材料及其制备方法

2008/9/3

2013/7/24发明专利

专利权维持

瑞盛生物

ZL201210018770X

一种角膜板层材料的制备方法2012/1/20

2014/4/9发明专利

专利权维持

瑞盛生物

ZL2012103102065

一种组织工程角膜的制备方法及其装置2012/8/28

2014/6/18发明专利

专利权维持

瑞盛生物

ZL2013105080915

一种生物羊膜及其制备方法2013/10/24

2015/3/25发明专利

专利权维持

瑞盛生物

ZL2012103344219

一种生物栓的卷制装置及制作方法2012/9/11

2015/5/27发明专利

专利权维持

瑞盛生物

ZL2013104005527

一种肌腱加强修复材料及其制备方法2013/9/5

2015/5/27发明专利

专利权维持

瑞盛生物

ZL2013106692637

一种可引导组织再生的生物膜及其制备方法

2013/12/11

2015/6/10发明专利

专利权维持

瑞盛生物

ZL2015206057910

一种芯线倾斜机构及防止卷制粘连的瘘栓卷制装置

2015/8/11

2015/12/16

实用新型

专利权维持

瑞盛生物

ZL2015206024014

一种芯线夹紧机构及生物材料的卷制装置2015/8/11

2015/12/16

实用新型

专利权维持

瑞盛生物

ZL2015206024029

一种瘘栓卷制装置2015/8/11

2015/12/23

实用新型

专利权维持

瑞盛生物

ZL201520764986X

一种肛瘘修复材料的清洗装置2015/9/29

2016/2/10实用新型

专利权维持

瑞盛生物

ZL2014104277795

一种可注射填充植入剂及其制备方法2014/8/27

2016/3/16发明专利

专利权维持

瑞盛生物

ZL2016203895516

一种生物补片2016/4/29

2017/2/8实用新型

专利权维持

瑞盛生物

ZL2015102146924

一种软骨细胞膜片的构建方法2015/4/29

2017/7/7发明专利

专利权维持

资产评估说明

-45-

权利人

专利号/申请号

专利名称 申请日期

授权公告日

专利类别

专利状态瑞盛生物

ZL201310071109X

一种可注射植入剂及其制备方法2013/3/6

2017/9/8发明专利

专利权维持

瑞盛生物

ZL2013105431108

一种无血清软骨细胞培养液2013/11/6

2017/11/14

发明专利

专利权维持

瑞盛生物

ZL2017206261894

一种具有实时监测功能的分隔式清洗系统2017/5/31

2018/3/27实用新型

专利权维持

瑞盛生物

ZL2014108427861

一种软骨细胞培养基及软骨细胞培养方法2014/12/30

2018/3/30发明专利

专利权维持

瑞盛生物

ZL2015106343974

一种生物材料的脱细胞方法2014/9/29

2018/5/18发明专利

专利权维持

瑞盛生物

ZL2017206233767

一种分隔式清洗箱2017/5/31

2018/5/18实用新型

专利权维持

瑞盛生物

ZL2017206233184

一种具有取样功能的分隔式清洗系统2017/5/31

2018/9/11实用新型

专利权维持

瑞盛生物

ZL201720626188X

一种生物材料的清洗系统2017/5/31

2018/9/11实用新型

专利权维持

瑞盛生物

ZL2015104904885

一种防止卷制粘连的瘘栓卷制装置及卷制方法

2015/8/11

2019/4/12发明专利

专利权维持

瑞盛生物

ZL2015104933731

一种生物材料的卷制装置及卷制方法2015/8/11

2019/4/16发明专利

专利权维持

瑞盛生物

ZL2017104013860

一种自动补液式脱细胞系统及方法2017/5/31

2020/1/3发明专利

专利权维持

瑞盛生物

ZL2017104013733

一种自动化脱细胞系统及脱细胞方法2017/5/31

2020/9/18发明专利

专利权维持

瑞盛生物

ZL2017104021710

一种脱细胞网箱及脱细胞装置2017/5/31

2020/9/18发明专利

专利权维持

瑞盛生物

ZL2017103990967

一种生物材料的脱细胞装置及脱细胞方法2017/5/31

2020/9/18发明专利

专利权维持

瑞盛生物

ZL201710397304X

一种自动补液式脱细胞系统2017/5/31

2020/10/30

发明专利

专利权维持

瑞盛生物

ZL2022222554781

一种双头带冲头膜钉持钉器2022/8/26

2023/11/14

实用新型

专利权维持

瑞盛生物

ZL2022224553285

一种防脱落的膜钉持钉器2022/9/16

2023/5/26实用新型

专利权维持

瑞盛生物

ZL2022224553923

一种便于拆装的膜钉持钉器2022/9/16

2023/5/26实用新型

专利权维持

瑞盛生物

ZL2014208311131

一种层流干燥设备2014/12/24

2015/8/19实用新型

专利权维持

瑞盛生物

ZL2014205688418

一种治疗瘘的植入物装置2014/9/29

2015/2/18实用新型

专利权维持

瑞盛生物

CN2023102771582

一种新型块状异种骨修复材料的制备方法2023/3/21

-发明专利

实质审查

商标权清单

权利人 注册证号

商标名称 标样

核定使用商品/

服务类别

注册日期

有效期至

瑞盛生物

7117889"瑞盛Reshine"图形文字

10类-医疗器械

2010/7/7 2030/7/6瑞盛生物

7117902"瑞盛Reshine"图形文字

42类-网站服务

2010/11/14

2030/11/13

瑞盛生物

7117892"瑞盛Reshine"图形文字

35类-广告销售

2011/2/7 2031/2/6瑞盛生物

17674989 Megreen

05类-医药2016/10/7 2026/10/6瑞盛生物

17675019 Megreen

10类-医疗器械

2016/10/7 2026/10/6瑞盛生物

17674500A

Gegreen

05类-医药2016/11/14

2026/11/13

资产评估说明

-46-

权利人 注册证号

商标名称 标样

核定使用商品/

服务类别

注册日期

有效期至

瑞盛生物

17674570 Gegreen

10类-医疗器械

2016/10/7 2026/10/6瑞盛生物

17674411 Asiunin

05类-医药2016/10/7 2026/10/6瑞盛生物

17674439 Asiunin

10类-医疗器械

2016/10/7 2026/10/6瑞盛生物

18436737瑞骨术

05类-医药2017/10/7 2027/10/6瑞盛生物

18436960瑞骨术

44类-医疗园艺

2017/1/7 2027/1/6瑞盛生物

18436412 Rebones

05类-医药2017/1/7 2027/10/6瑞盛生物

18436508 Rebones

44类-医疗园艺

2017/1/7 2027/1/6瑞盛生物

71007883骼瑞

09类-科学仪器

2023/10/14

2033/10/13

瑞盛生物

10351408骼瑞

10类-医疗器械

2013/2/28 2033/2/27瑞盛生物

65509581骼瑞

10类-医疗器械

2023/1/14 2033/1/13瑞盛生物

71002696骼瑞

11类-灯具空调

2023/10/14

2033/10/13

瑞盛生物

71002704骼瑞

16类-办公用品

2023/10/14

2033/10/13

瑞盛生物

63445280骼瑞

37类-建筑修理

2023/1/14 2033/1/13瑞盛生物

63450436骼瑞

39类-运输贮藏

2022/9/21 2032/9/20瑞盛生物

63437593骼瑞

40类-材料加工

2022/9/21 2032/9/20瑞盛生物

71008258骼瑞

41类-教育娱乐

2023/10/14

2033/10/13

瑞盛生物

63437621骼瑞

42类-网站服务

2022/12/7 2032/12/6

资产评估说明

-47-

权利人 注册证号

商标名称 标样

核定使用商品/

服务类别

注册日期

有效期至

瑞盛生物

63455955骼瑞

45类-社会服务

2022/9/21 2032/9/20瑞盛生物

71001349瑞栓宁

09类-科学仪器

2023/10/14

2033/10/13

瑞盛生物

10351423瑞栓宁

10类-医疗器械

2013/2/28 2023/2/27瑞盛生物

71002978瑞栓宁

16类-办公用品

2023/10/14

2033/10/13

瑞盛生物

71011667瑞栓宁

35类-广告销售

2023/10/14

2033/10/13

瑞盛生物

71017292瑞栓宁

37类-建筑修理

2023/10/14

2033/10/13

瑞盛生物

71024521瑞栓宁

38类-通讯服务

2023/10/14

2033/10/13

瑞盛生物

71000388瑞栓宁

39类-运输贮藏

2023/10/14

2033/10/13

瑞盛生物

71019904瑞栓宁

40类-材料加工

2023/10/14

2033/10/13

瑞盛生物

71009706瑞栓宁

41类-教育娱乐

2023/10/14

2033/10/13

瑞盛生物

71007968瑞栓宁

42类-网站服务

2023/10/14

2033/10/13

瑞盛生物

71016351瑞栓宁

45类-社会服务

2023/10/14

2033/10/13

瑞盛生物

15891640膜瑞

05类-医药2016/2/7 2026/2/6瑞盛生物

71002762膜瑞

09类-科学仪器

2023/12/21

2033/12/20

瑞盛生物

15891752膜瑞

10类-医疗器械

2016/2/7 2026/2/6瑞盛生物

71025692膜瑞

16类-办公用品

2023/10/14

2033/10/13

瑞盛生物

63446936膜瑞

35类-广告销售

2022/9/14 2032/9/13瑞盛生物

63433575膜瑞

37类-建筑修理

2022/9/14 2032/9/13瑞盛生物

63454378膜瑞

38类-通讯服务

2022/9/14 2032/9/13瑞盛生物

63460212膜瑞

39类-运输贮藏

2022/9/14 2032/9/13

资产评估说明

-48-

权利人 注册证号

商标名称 标样

核定使用商品/

服务类别

注册日期

有效期至

瑞盛生物

63435106膜瑞

40类-材料加工

2022/9/21 2032/9/20瑞盛生物

63443016膜瑞

42类-网站服务

2022/9/14 2032/9/13瑞盛生物

63443028膜瑞

44类-医疗园艺

2022/9/14 2032/9/13瑞盛生物

63463650膜瑞

45类-社会服务

2022/9/14 2032/9/13瑞盛生物

63409158齿瑞

03类-日化用品

2022/9/21 2032/9/20瑞盛生物

15891881齿瑞

05类-医药2016/2/7 2026/2/6瑞盛生物

71004396齿瑞

09类-科学仪器

2023/10/14

2033/10/13