招商局积余产业运营服务股份有限公司 2025 年度董事会工作报告

2025 年,招商局积余产业运营服务股份有限公司(以下简称“公司”)董 事会坚持“两个一以贯之”,深入贯彻国企改革精神,本着对公司和全体股东 负责的态度,严格遵守《公司法》《证券法》等法律法规及《公司章程》的相 关规定,充分发挥董事会“定战略、作决策、防风险”重要作用,认真履行股 东会赋予的职责,规范运作,科学决策,稳步落实股东会的各项决议,不断提 升公司治理水平,有效保障公司和全体股东的利益,推动公司持续健康稳定发 展。现将2025 年度董事会工作情况报告如下:

一、2025 年度董事会工作情况

(一)股东会召开及决议执行情况

2025 年,公司董事会根据《公司法》《公司章程》和《公司股东会议事规则》 等的规定,认真履行股东会召集人职责,召开了2024 年度股东大会和4 次临时 股东会,股东会的召集、召开和表决程序符合《公司法》《公司章程》等相关规 定。公司董事会严格按照股东会决议和授权,及时执行股东会审议通过的各项决 议。具体情况如下:

| 序号 | 召开日期 | 会议名称 | 会议内容 |

| 1 | 2025 年 3 月 10 日 | 2025 年第一次临时 股东大会 | 审议通过了《关于与招商局集团及下属企业间 2025 年度日常关 联交易预计的议案》和《关于增补公司第十届董事会独立董事的 议案》共 2 项议案。 |

| 2 | 2025 年 5 月 15 日 | 2025 年第二次临时 股东大会 | 审议通过了《关于变更经营范围并修订< 公司章程> 的议案》。 |

| 3 | 2025 年 6 月 17 日 | 2024 年度股东大会 | 审议通过了《 2024 年度董事会工作报告》《 2024 年度监事会工 作报告》《 2024 年度财务决算报告》《 2024 年度利润分配方案》 《 2024 年年度报告》及其摘要、《关于为下属企业提供担保额度 的议案》《关于续聘会计师事务所的议案》《关于续买董事、监 事及高级管理人员责任保险的议案》《关于增补公司第十届董事 会董事的议案》和《关于与招商局集团财务有限公司续签< 金融 服务协议> 的议案》共 10 项议案,并听取了 2024 年度独立董事 述职报告。 |

| 4 | 2025 年 10 月 21 日 | 2025 年第三次临时 股东大会 | 审议通过了《关于修订< 公司章程> 的议案》《关于修订< 股东大 会议事规则> 的议案》和《关于修订< 董事会议事规则> 的议案》 |

| | | | 共 3 项议案。 |

| 5 | 2025 年 11 月 27 日 | 2025 年第四次临时 股东会 | 审议通过了《关于选举第十一届董事会非独立董事的议案》和《关 于选举第十一届董事会独立董事的议案》共 2 项议案。 |

(二)董事会会议召开情况

2025 年,公司董事会共召开了16 次会议,其中8 次以现场会议(含现场和 通讯表决相结合)方式召开,8 次以通讯表决方式召开。董事会成员勤勉尽责, 会议流程严谨规范,并且重视对决议事项的跟踪和监督,确保董事会决议得到有 效落实。具体情况如下:

| 序号 | 召开日期 | 会议名称 | 会议内容 |

| 1 | 2025 年 1 月 2 日 | 第十届董事会第三十 次会议 | 审议通过了《关于与招商局集团及下属企业间 2025 年度日常关联 交易预计的议案》和《关于与中航国际及下属企业间 2025 年度日 常关联交易预计的议案》共 2 项议案。 |

| 2 | 2025 年 2 月 21 日 | 第十届董事会第三十 一次会议 | 审议通过了《关于增补公司第十届董事会独立董事的议案》和《关 于召开 2025 年第一次临时股东大会的议案》共 2 项议案。 |

| 3 | 2025 年 3 月 11 日 | 第十届董事会第三十 二次会议 | 审议通过了《关于聘任公司总经理的议案》。 |

| 4 | 2025 年 3 月 13 日 | 第十届董事会第三十 三次会议 | 作报告》《关于公司中长期发展规划的议案》《关于 2025 年度投 资计划的议案》《 2024 年度内部控制评价报告》《关于公司高级 管理人员 2024 年度薪酬的议案》《 2024 年度财务决算报告》《 2024 年度利润分配预案》《 2024 年年度报告》及其摘要、《关于招商 局集团财务有限公司的风险持续评估报告》《关于未来十二个月 内向非关联金融机构申请授信额度的议案》《关于 2025 年度在招 商银行开展存贷款业务的议案》《关于使用暂时闲置自有资金在 非关联金融机构进行委托理财的议案》《关于使用暂时闲置自有 资金在招商银行进行委托理财的议案》《关于为下属企业提供担 保额度的议案》《关于续聘会计师事务所的议案》《 2024 年可持 续发展报告》《关于 2024 年董事会授权决策事项执行情况的报告》 《关于对公司独立董事独立性情况进行专项评估的议案》《董事 会审核委员会对会计师事务所 2024 年度履职情况评估及履行监督 职责情况的报告》和《关于调整公司第十届董事会专门委员会成 员的议案》共 21 项议案,《关于续买董事、监事及高级管理人员 责任保险的议案》全体董事回避表决,直接提交股东会审议。会 议还听取了关于公司 2024 年董事会决议跟踪落实情况的报告、 2024 年度独立董事述职报告。 |

| 5 | 2025 年 4 月 1 日 | 第十届董事会第三十 四次会议 | 审议通过了《关于聘任公司副总经理的议案》。 |

| 6 | 2025 年 4 月 24 日 | 第十届董事会第三十 五次会议 | 审议通过了《关于变更经营范围并修订< 公司章程> 的议案》和《关 于召开 2025 年第二次临时股东大会的议案》共 2 项议案。 |

| 7 | 2025 年 4 月 28 日 | 第十届董事会第三十 六次会议 | 审议通过了《公司 2025 年第一季度报告》。 |

| 8 | 2025 年 5 月 26 日 | 第十届董事会第三十 七次会议 | 审议通过了《关于增补公司第十届董事会董事的议案》《关于调 整公司第十届董事会专门委员会成员的议案》《关于与招商局集 团财务有限公司续签< 金融服务协议> 的议案》《关于招商局集团 财务有限公司的风险评估报告》和《关于召开 2024 年度股东大会 的议案》共 5 项议案。 |

| 9 | 2025 年 8 月 26 日 | 第十届董事会第三十 八次会议 | 审议通过了《 2025 年半年度报告》及其摘要、《关于招商局集团 财务有限公司的风险持续评估报告》《关于 2025 年半年度控股股 东及其他关联方资金往来、公司对外担保、关联交易等情况的内 部审计报告》《 2025 年半年度内部审计工作情况》和《关于 2025 年半年度董事会授权决策事项执行情况的报告》共 5 项议案。会 议还听取了《关于 2025 年半年度董事会决议跟踪落实情况的报 告》。 |

| 10 | 2025 年 9 月 9 日 | 第十届董事会第三十 九次会议 | 审议通过了《关于公司下属单位组织架构调整的议案》。 |

| 11 | 2025 年 9 月 28 日 | 第十届董事会第四十 次会议 | 审议通过了《关于董事会审核委员会更名的议案》《关于修订< 公 司章程> 的议案》《关于修订< 股东大会议事规则> 的议案》《关于 修订< 董事会议事规则> 的议案》《关于拟变更公司法定代表人的 议案》和《关于召开 2025 年第三次临时股东大会的议案》共 6 项 议案。 |

| 12 | 2025 年 10 月 29 日 | 第十届董事会第四十 一次会议 | 审议通过了《公司 2025 年第三季度报告》。 |

| 13 | 2025 年 11 月 11 日 | 第十届董事会第四十 二次会议 | 审议通过了《关于控股子公司债权债务核定的议案》《关于挂牌 出售控股子公司 60% 股权的议案》《关于提名第十一届董事会非 独立董事候选人的议案》《关于提名第十一届董事会独立董事候 选人的议案》和《关于召开 2025 年第四次临时股东会的议案》共 5 项议案。 |

| 14 | 2025 年 11 月 27 日 | 第十一届董事会第一 次会议 | 审议通过了《关于选举公司第十一届董事会董事长的议案》《关 于推选公司董事会专门委员会委员及召集人的议案》《关于聘任 公司总经理的议案》《关于聘任公司副总经理的议案》《关于聘 任公司财务总监的议案》《关于聘任公司董事会秘书的议案》和 《关于追加公司 2025 年度日常关联交易合同预计额度的议案》 共 7 项议案。 |

| 15 | 2025 年 12 月 24 日 | 第十一届董事会第二 次会议 | 审议通过了《关于修订或制定公司部分治理制度的议案》《关于 公司与招商局集团及下属企业间 2026 年度日常关联交易预计的议 案》《关于公司经理层成员 2024 年度及 2022-2024 年任期经营业 绩考核成绩的议案》《关于公司经理层成员岗位聘任协议、 2025 年度及 2025-2027 年任期经营业绩考核指标的议案》《关于公司 2025 年度风险管理报告的议案》和《关于公司 2024 年度内部审计 工作总结及 2025 年度计划的议案》共 6 项议案,并听取关于公司 十四五发展规划复盘及十五五发展规划方向的汇报。 |

(三)董事会各专门委员会履职情况

2025 年,公司董事会各专门委员会按照相关议事规则的要求勤勉履职,与 经营管理层保持积极沟通,充分发挥其专业职能,为董事会科学高效决策提供了 有力支撑。公司董事会各专门委员会全年共召开了28 次会议,其中战略与可持 续发展委员会会议7 次,提名和薪酬委员会会议10 次,审计委员会会议11 次。 具体情况如下:

| 序号 | 委员会名称 | 召开日期 | 会议内容 |

| 1 | 董事会战略与可持 续发展委员会 | 2025 年 3 月 12 日 | 审议通过了《公司 2024 年年度报告 之“管理层讨论与分析”》 《关于公司中长期发展规划的议案》《关于 2025 年度投资计划 的议案》和《 2024 年可持续发展报告》共 4 项议案。 |

| 2 | 2025 年 4 月 23 日 | 审议通过了《关于变更经营范围并修订< 公司章程> 的议案》。 |

| 3 | 2025 年 8 月 25 日 | 审议通过了《关于 2025 年半年度董事会授权决策事项执行情况 的报告》。 |

| 4 | 2025 年 9 月 8 日 | 审议通过了《关于公司下属单位组织架构调整的议案》。 |

| 5 | 2025 年 9 月 27 日 | 审议通过了《关于修订< 公司章程> 的议案》《关于修订< 股东大 会议事规则> 的议案》和《关于修订< 董事会议事规则> 的议案》 共 3 项议案。 |

| 6 | 2025 年 11 月 10 日 | 审议通过了《关于挂牌转让控股子公司 60% 股权的议案》。 |

| 7 | 2025 年 12 月 23 日 | 审议通过了《关于修订< 董事会战略与可持续发展委员会议事规 则> 的议案》。 |

| 8 | 董事会提名和薪酬 委员会 | 2025 年 2 月 20 日 | 审议通过了《关于增补公司第十届董事会独立董事的议案》。 |

| 9 | 2025 年 3 月 11 日 | 审议通过了《关于聘任公司总经理的议案》。 |

| 10 | 2025 年 3 月 12 日 | 审议通过了《关于公司高级管理人员 2024 年度薪酬的议案》。 |

| 11 | 2025 年 4 月 1 日 | 审议通过了《关于聘任公司副总经理的议案》。 |

| 12 | 2025 年 5 月 25 日 | 审议通过了《关于增补公司第十届董事会董事的议案》。 |

| 13 | 2025 年 9 月 27 日 | 审议通过了《关于拟变更公司法定代表人的议案》。 |

| 14 | 2025 年 11 月 10 日 | 审议通过了《关于提名第十一届董事会非独立董事候选人的议 案》和《关于提名第十一届董事会独立董事候选人的议案》共 2 项议案。 |

| 15 | 2025 年 11 月 26 日 | 审议通过了《关于聘任公司总经理的议案》《关于聘任公司副 总经理的议案》《关于聘任公司财务总监的议案》和《关于聘 任公司董事会秘书的议案》共 4 项议案。 |

| 16 | 2025 年 12 月 23 日 | 《关于修订< 董事会提名和薪酬委员会议事规则> 的议案》《关 于制定< 董事、高级管理人员离职管理制度> 的议案》《关于公 |

| | | | 司经理层成员 2024 年度及 2022-2024 年任期经营业绩考核成绩 的议案》《关于公司经理层成员岗位聘任协议、 2025 年度及 2025-2027 年任期经营业绩考核指标的议案》和《 2025 年度外 部董事履职评价实施方案》共 5 项议案。 |

| 17 | | 2025 年 12 月 28 日 | 《关于公司经理层成员薪酬方案的议案》 |

| 18 | | 2025 年 1 月 17 日 | 审阅公司编制的 2024 年度财务报表(未经审计),并审议通过 了毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)关于对公司 2024 年度财务报告审计计划的安排。 |

| 19 | | 2025 年 3 月 7 日 | 听取审计机构关于公司 2024 年度审计事项的汇报,并审阅《 2024 年度内部审计工作总结报告》。 |

| 21 | 董事会审计委员会 | 2025 年 4 月 27 日 | 审议通过了《 2025 年第一季度报告》,并审阅《 2025 年第一季 度内部审计工作总结报告》。 |

| 22 | 2025 年 5 月 25 日 | 审议通过了《关于与招商局集团财务有限公司续签< 金融服务协 议> 的议案》和《关于招商局集团财务有限公司的风险评估报告》 共 2 项议案。 |

| 23 | 2025 年 8 月 25 日 | 审议通过了《 2025 年半年度报告》及其摘要、《关于招商局集 团财务有限公司的风险持续评估报告》《 2025 年半年度控股股 东及其他关联方资金往来、公司对外担保、关联交易等情况的 内部审计报告》和《 2025 年半年度内部审计工作情况》共 4 项 议案。 |

| 24 | 2025 年 9 月 27 日 | 审议通过了《关于董事会审核委员会更名的议案》。 |

| 25 | 2025 年 10 月 27 日 | 审议通过了《 2025 年第三季度报告》,并审阅《 2025 年第三季 度内部审计工作情况》。 |

| 26 | 2025 年 11 月 10 | 日审议通过了《关于控股子公司债权债务核定的议案》。 |

| 27 | 2025 年 11 月 26 | 日审议通过了《关于聘任公司财务总监的议案》。 |

| 28 | 2025 年 12 月 23 日 | 审议通过了《关于修订< 董事会审计委员会议事规则> 的议案》 《关于制定< 信息披露暂缓与豁免制度> 的议案》 《关于公司 2025 年度风险管理报告的议案》和《关于公司 2024 年度内部审计工 作总结及 2025 年度计划的议案》共 4 项议案。 |

(四)独立董事履行职责情况

公司独立董事严格按照《公司法》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引 第1 号--主板上市公司规范运作》《上市公司独立董事管理办法》和《公司章

程》等相关规定,行使权利、履行义务,积极出席股东会、董事会及董事会专门 委员会等会议,参与公司重大事项的决策,及时关注公司日常经营,并多次到公 司现场进行调研,运用专业知识技能,对决策事项作出独立、公正的判断,对公 司经营和发展提出合理的意见和建议。报告期内,独立董事重点就公司关联交易、 聘请会计师事务所、利润分配等事项召开了5 次专门会议,审议相关议案并发表 独立意见,为促进公司董事会科学决策、维护社会公众股东权益发挥了积极作用。

(五)制度建设情况

2025 年,根据最新监管规则、国资管理要求并结合公司实际情况,公司修 订完善了《公司章程》《股东会议事规则》《董事会议事规则》和董事会各专门 委员会议事规则,保持公司内控制度的适用性和规范性。此外,公司还制定了《董 事、高级管理人员离职管理制度》《信息披露暂缓与豁免制度》,以规范董事、 高级管理人员离职管理以及信息披露暂缓与豁免行为,确保公司及相关信息披露 义务人依法合规地履行信息披露义务,保障股东合法权益。

(六)信息披露情况

公司董事会严格执行信息披露的有关规定,坚持以投资者需求为导向,充分 履行信息披露义务,确保所披露信息的真实、准确、完整,有效保障投资者的知 情权,增强公司透明度。2025 年,公司对外披露定期报告、临时公告和挂网文 件共127 份,在深交所2024-2025 年度信息披露考核中获“A”级评价。

(七)投资者关系管理情况

公司董事会高度重视投资者关系管理工作,在实现经营稳健发展、为股东创 造长期价值的同时,通过多渠道、多形式的交流保持与投资者的高效沟通。2025 年,公司召开年度业绩发布会2 场,开展日常投资者交流共75 次,回复深交所 互动易问题69 个,并及时接听投资者热线电话,持续发挥与广大投资者良好沟 通的桥梁作用,积极传递公司价值,维护公司良好的资本市场形象。

二、董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析

(一)报告期内公司经营情况概述

2025 年公司实现营业收入192.73 亿元,同比增长12.23%;归母净利润6.55 亿元,同比下降22.12%,主要系处置衡阳中航项目一次性减少归母净利润2.56 亿元,剔除此影响因素后,归母净利润同比增长8.30%。公司物管业务全年实现

新签年度合同额44.80 亿元,管理面积增至 \(3.77亿 m^{2}\) 亿㎡,为公司高质量发展奠定了 坚实基础。

(二)公司未来发展展望

1、公司面临的市场环境分析

当前,物管行业发展承压,所处环境日益复杂多变,正从过去的增量市场步 入增量与存量并存的新阶段。在此进程中,行业增速放缓、竞争越发激烈,客户 需求也在不断提升,诸多挑战接踵而至。在房地产深度调整、市场分化明显的大 环境下,关联地产经营稳健、实力雄厚的头部物业企业在资源获取、品牌塑造等 层面优势更为明显。随着竞争不断升级,强者愈强的马太效应愈发显著,头部企 业凭借着庞大的规模、卓越的品牌影响力以及高效的资源整合能力等,与腰尾部 企业的差距持续扩大。

然而,机遇与挑战并存,物业行业仍具备广阔的市场空间与良好的发展前景。 住宅领域房地产仍然是支柱产业,城市更新、改善型住房需求多、保障性住房建 设提速,持续为物业行业开拓新的增量空间,这将有助于物业行业的长期企稳向 好。后勤社会化改革持续深化,医院、高校等领域的后勤社会化仍在持续推进中; 在“加强基层治理”政策的导向下,城市一体化管理需求井喷,为物业企业开拓 城市服务领域创造了广阔空间;国家大力发展“新质生产力”,战略性产业迎来 结构性发展,催生出IFM 赛道机遇,市场发展潜力大;加之人口老龄化加剧, 社区康养服务需求日益凸显,进一步拓宽了物业增值服务的边界。总体而言,物 业行业进入稳健发展时期,在未来的激烈竞争中,唯有具备综合核心竞争力的物 业企业方能脱颖而出,斩获更大的发展空间与市场机遇。

2、公司发展战略

结合行业发展趋势与自身业务实际,未来公司将继续践行“让城市和生活更 美好”的使命,以建设成为中国领先的物业资产管理运营商为目标,坚定“轻型 化、规模化、科技化、市场化”发展原则,积极稳妥地推动“12347”战略落地, 聚焦物业管理主业,推动公司迈向高质量可持续发展新阶段。

三、2026 年董事会重点工作

2026 年是“十五五”规划开局之年,公司董事会将严格遵守《公司法》《证 券法》等法律法规及《公司章程》等相关规定,科学高效决策,充分发挥董事会

在公司治理中的核心作用,持续提升上市公司发展质量与核心竞争力,切实维护 公司及全体股东利益。重点工作如下:

(一)加强董事会建设,深化治理效能

扎实推进董事会日常规范化运作,持续开展调研,召开定期会议和临时会议, 高效执行董事会决议,提高决策效率与科学性;加强董事会自身建设,深入落实 董事会各项职权,持续发挥各专门委员会、外部董事专业优势,为董事履职提供 充分支持;完善内控体系与治理架构,强化授权决策监督检查,确保授权合理、 有效运行,切实提升公司治理水平。

(二)强化战略引领,持续增强发展动能

锚定行业趋势与中长期发展战略,统筹部署年度重点工作,以科学决策赋能 发展;强化对管理层战略执行的监督力度,加速推进战略落地转化,为公司战略 进阶注入核心动力;深化重点领域研究与新业态前瞻研判,动态跟踪内外部经营 环境变化,持续夯实核心竞争优势,聚力构建可持续发展动能,为“十五五”开 篇筑牢坚实根基。

(三)加强全面风险管理,防范经营风险

推进法律合规、风险内控、审计追责等基础防控体系持续运行,作为防范经 营风险的基础保障,审计委员会按季度听取内审工作进展,董事会定期审议相关 工作报告。围绕公司核心目标,公司将开展内控专项提升工作,针对业务关键环 节进行专项风险诊断,优化业务流程与控制措施,聚焦核心业务拓展,推动内控 要求与业务实践深度融合,为战略目标达成提供坚实支撑。

(四)精进信息披露与投资者关系,搭建价值传递桥梁

严格规范信息披露全流程管理,确保信息披露真实、准确、完整、及时、公 平,并以投资者为导向持续提升披露信息的可读性与针对性,保障投资者知情权; 深化投资者关系管理,建立多维度沟通机制,丰富互动形式,主动传递公司战略 规划与经营成果,增进市场对公司价值的理性认知,夯实资本市场良好形象。

招商局积余产业运营服务股份有限公司

董 事 会

2026 年3 月12 日