证券代码：000738 证券简称：航发控制 公告编号:2026-011

中国航发动力控制股份有限公司

2025年年度报告

2026年3月27日

2025年年度报告

第一节 重要提示、目录和释义

公司董事会及董事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

公司负责人刘浩、主管会计工作负责人闫聪敏及会计机构负责人（会计主管人员）闫聪敏声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。

本年度报告中涉及未来展望及计划等前瞻性陈述不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。

公司已在本年度报告第三节“管理层讨论与分析”的第十一项“公司未来发展的展望”章节中，对可能面临的风险及对策进行了详细描述，敬请广大投资者留意查阅。

公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以1,315,184,001为基数，向全体股东每10股派发现金红利0.77元（含税），送红股0股（含税），不以公积金转增股本。

目录

第一节 重要提示、目录和释义 ...... 2

第二节 公司简介和主要财务指标 ...... 6

第三节 管理层讨论与分析 ...... 10

第四节 公司治理、环境和社会 ...... 26

第五节 重要事项 ...... 43

第六节 股份变动及股东情况 ...... 55

第七节 债券相关情况 ...... 61

第八节 财务报告 ...... 62

备查文件目录

一、载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的财务报表。

二、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。

三、报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有文件的正文及公告的原稿。

四、上述文件的备置地点：公司证券投资部。

释义

第二节 公司简介和主要财务指标

一、公司信息

二、联系人和联系方式

三、信息披露及备置地点

四、注册变更情况

五、其他有关资料

公司聘请的会计师事务所

公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构

□适用 ?不适用

公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问

□适用 ?不适用

六、主要会计数据和财务指标

公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据

□是 ?否

公司最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值，且最近一年审计报告显示公司持续经营能力存在不确定性

□是 ?否

公司报告期内经审计利润总额、净利润、扣除非经常性损益后的净利润三者孰低为负值

□是 ?否

七、境内外会计准则下会计数据差异

1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况

□适用 ?不适用

公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。

2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况

□适用 ?不适用

公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。

八、分季度主要财务指标

单位：元

上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异

□是 ?否

九、非经常性损益项目及金额

?适用 □不适用

单位：元

其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况：

□适用 ?不适用

公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明

□适用 ?不适用

公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。

第三节 管理层讨论与分析

一、报告期内公司从事的主要业务

报告期内，公司主要从事航空发动机及燃气轮机控制系统、国际合作、控制系统技术衍生产品三大业务。其中，航空发动机及燃气轮机控制系统产品主要包括军、民用航空发动机及燃气轮机控制系统产品的研发、制造、维修与服务保障；国际合作主要是为国外知名航空企业提供民用航空精密零部件的转包生产，如航空发动机摇臂、燃油系统滑阀偶件、飞控系统和发动机泵壳体组件及其他精密零件的制造；控制系统技术衍生产品业务主要包括地面战车类高端电液作动装置、弹用动力控制系统关键零部件、机电液控制用高精度电磁阀、传感器等产品的研制、生产、销售与服务。经营模式：发动机及燃气轮机控制系统采用“以销定产+研产联动”模式，通过客户定期召开的产品订货会和订单协调会签订订单，深度参与装备型号研制生产，确保技术与产品的领先性；国际合作业务及技术衍生产品主要采取“以销定产”的模式，根据客户需求与订单组织生产，通过技术协同与产能柔性配置，实现资源高效利用。

二、报告期内公司所处行业情况

公司航空发动机控制系统产品主要用于配套航空发动机。航空发动机被誉为“现代工业皇冠上的明珠”，是典型的高技术壁垒、高投入、长周期的战略性产业，代表了国家制造业的高端水平,更是维护国家安全的战略性产业，是国家综合国力的重要组成部分。

（一）战略定位：航空发动机控制系统是航空发动机的“大脑”，直接决定其性能与智能化水平，集多学科前沿成果，体现国家科技与国防实力。公司是国务院国资委直属军工企业中国航发的核心业务板块之一，作为国内主要航空发动机控制系统研制生产企业，全方位参与在研在役航空发动机控制系统产品研制、生产、维修及保障工作，在航空发动机控制系统细分领域处于行业领先地位，已成为维护国家安全和参与国际军贸的重要支撑。

（二）政策环境：在复杂多变的国际形势和国家“高质量发展”要求下，航空发动机控制系统产业迎来政策红利期。国家通过实施重大专项、能力建设、自主产业链布局，引导创新资源向航空发动机及燃气轮机“新质生产力”集聚。党的二十届三中全会、政府工作报告提出“发展通用航空和低空经济”“打造航空航天、低空经济等新兴支柱产业”，为军用动力、大飞机动力、中高端通航动力、无人机动力等控制系统产品开辟广阔配套和商业化应用空间。

（三）行业周期：航空发动机控制系统产业具有高技术壁垒、高投入、长周期特征。中期看，装备列装与民机动力国产化、系列化发展驱动稳定的控制系统产品配套需求；长期看，新科技革命催生新域新质战略性新需求，航空动力的无人化、智能化、新质化演进对控制系统产品的先进性、自主性、可靠性提出更高要求，确立了行业长期增长的确定性。此外，主力产品升级换代、国产商用发动机研制加快，为掌握核心技术的控制系统企业提供了历史性机遇。

三、核心竞争力分析

公司是国家定点的专业从事航空发动机及燃气轮机控制系统产品的研制、生产基地，研制生产的涡喷、涡扇、涡轴、涡桨等航空发动机和燃气轮机控制系统产品，广泛配装于各类军民用飞机、无人机、舰船等动力装置，以及弹用动力、通航动力、地面战车、燃机发电机组等，客户涉及航空、航天、船舶、兵器、能源等多个领域。经过多年积累，公司在科技创新、核心能力保障、经营管理及人才队伍建设等方面有较强的核心竞争力和专业优势。

科技创新成果显著：公司加速自主创新战略转型，初步建成了集预先研究、产品设计、生产制造、服务保障“四位一体”“厂所合一”的研发体系，具备包括控制、机械、液压、电子等多专业正向研发能力，掌握了全谱系的航空发动机及燃气轮机控制系统关键核心技术。公司拥有国家级及省部级重点实验室、国家认定技术中心、博士后工作站、国家二级计

量检测实验室、国家级理化检测中心和国内燃油附件行业唯一的定型/鉴定试验室，具备了试验技术研究、环境可靠性试验、适航试验能力和可靠性、适航性、标准化等通用基础技术研究的能力，初步形成总体专业牵引下的系统性发展趋势。公司依托基于原创技术驱动引领和企业主导的军民融合协同创新模式，持续深化高校和科研院所开放、共享、互动的产学研战略合作，共建联合实验室和技术中心，合作开展基础研究，实现协同创新，在关键产品、关键核心技术攻关等方面取得了显著成效。报告期内，公司拥有有效专利数777项，其中发明专利718项。2025年，公司获得省部级以上科技进步奖6项，先后突破了行业3项关键核心技术，主持或参与制定国军标2项，工程行业标准1项。核心保障能力增强：公司具有完整的航空发动机控制系统各类燃油泵及调节器的研制生产试验能力。贯彻体系效能型建设思路，统筹军工固定资产投资和募投项目建设，强核心、补短板、建体系，数字化设计、仿真技术深化应用。拥有以复杂壳体加工、精密偶件加工等为主的柔性精益制造单元，数字化、智能化生产线/生产单元建成投用，有效提升制造效率和质量一致性。热处理、表面处理多项工艺通过国际NADCAP认证机构的特种工艺认证。公司推进关键制造环节数字化转型，荣膺工信部第十一批智能制造标杆企业称号。健全数据管理体系，生产计划数据治理项目成果获2025年中国精益数智化大赛二等奖。

经营管理提质增效：持续优化专业布局，对内完善能力体系，把控关键环节，促进资源向核心环节聚焦；对外引入社会优质资源，积极培育战略供应商，持续提升供应链管理水平，供应链韧性不断增强。强化管理创新，AEOS运营管理体系建用深化融合，质量管理体系不断夯实，新时代装备质量管理体系（NQMS）有效运行，提升了实物质量保证能力，实现关键过程能力指数提升目标，获得省部级以上管理创新成果奖共计2项。公司综合管理水平逐年提升，干部员工的效率意识、质量意识、成本意识、合规意识进一步增强。

高素质人才优势提升：公司深入实施“人才强企”战略，大力引进优质高潜人才，校园招聘质量逐年提升，985/211本科及以上人才引进比例大幅增加。创新聚才育才机制，聚焦生产交付、技术攻关，大力实施领军人才继任者计划，培养了一批经验丰富、能力突出的专业型号总师队伍和高素质科技人才队伍。持续优化薪酬分配机制和精准激励机制，激发科技人才队伍活力。2025年度，研发人员占比达16.98%，同比增长1.23%，拥有政府特殊津贴专家9人，国家级青年科技人才2人，全国技术能手6人，省部级专家及技术带头人2人，省部级青年拔尖人才2人，中央企业技术能手3人。

四、主营业务分析

1、概述

报告期内，公司全面落实董事会决策部署，聚焦“保质量、扩市场、降成本”，加压奋进、拼搏奉献，积极应对科研生产任务增长的挑战，产品质量平稳向好，数智化转型全面推动，满足了主机厂所和客户科研批产配套需求和各类试验任务需要，筑牢了公司主业“压舱石”。2025年受产品价税改革影响，公司实现营业收入51.72亿元，同比下降5.64%；实现归属于上市公司股东净利润3.34亿元，同比下降55.43%；经营活动产生的现金流量净额9.44亿元，同比明显改善，具体如下：

利润表及现金流量表相关科目变动分析表单位：万元

营业收入变动原因说明：主要原因是产品价税改革影响。财务费用变动原因说明：主要原因是利息收入下降，汇兑损失增加。其他收益变动原因说明：主要原因是收到政府补助减少。投资收益变动原因说明：主要原因是上期结构性存款取得投资收益，本期无此事项。信用减值损失变动原因说明：主要原因是本期资金回款情况较好，计提坏账准备减少。资产减值损失变动原因说明：主要原因是计提存货跌价准备增加。营业外支出变动原因说明：主要原因是缴纳房产税、土地使用税滞纳金。经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要原因是销售回款增加。投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要原因是购建固定资产等长期资产支付现金减少。筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要原因是国拨技改拨款减少，支付股利、偿还借款增加。

2、收入与成本

（1） 营业收入构成

单位：元

（2） 占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品、地区、销售模式的情况?适用 □不适用

单位：元

公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据

□适用 ?不适用

（3） 公司实物销售收入是否大于劳务收入

?是 □否

相关数据同比发生变动30%以上的原因说明

□适用 ?不适用

（4） 公司已签订的重大销售合同、重大采购合同截至本报告期的履行情况

□适用 ?不适用

（5） 营业成本构成

产品分类

单位：元

说明

（6） 报告期内合并范围是否发生变动

□是 ?否

（7） 公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况

□适用 ?不适用

（8） 主要销售客户和主要供应商情况

公司主要销售客户情况

公司前5大客户资料

主要客户其他情况说明

□适用 ?不适用

公司主要供应商情况

公司前5名供应商资料

主要供应商其他情况说明

□适用 ?不适用

报告期内公司贸易业务收入占营业收入比例超过10%

□适用 ?不适用

3、费用

单位：元

4、研发投入

?适用 □不适用

公司研发人员情况

公司研发投入情况

公司研发人员构成发生重大变化的原因及影响

□适用 ?不适用

研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因

□适用 ?不适用

研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明

□适用 ?不适用

5、现金流

单位：元

相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明?适用 □不适用

（一）经营活动产生的现金流量净额同比增加12.06亿元，主要原因是销售商品收到的现金同比增加。

（二）投资活动产生的现金流量净额同比增加1.37亿元，主要原因是购建固定资产无形资产支付的现金同比减少。

（三）筹资活动产生的现金流量净额同比减少2,327万元，主要原因是国拨技改拨款同比减少，分配股利、支付利息支出增加。报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明?适用 □不适用本年经营活动现金流为9.44亿元，净利润为3.4亿元，差异主要原因是客户货款跨期收回，销售商品、提供劳务收到的现金同比增加14.73亿元，受此因素影响，报告期公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在较大差异。

五、非主营业务分析

□适用 ?不适用

六、资产及负债状况分析

1、资产构成重大变动情况

单位：元

境外资产占比较高

□适用 ?不适用

2、以公允价值计量的资产和负债

□适用 ?不适用

3、截至报告期末的资产权利受限情况

无。

七、投资状况分析

1、总体情况

□适用 ?不适用

2、报告期内获取的重大的股权投资情况

□适用 ?不适用

3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况

□适用 ?不适用

4、金融资产投资

（1） 证券投资情况

□适用 ?不适用

公司报告期不存在证券投资。

（2） 衍生品投资情况

□适用 ?不适用

公司报告期不存在衍生品投资。

八、重大资产和股权出售

1、出售重大资产情况

□适用 ?不适用

公司报告期未出售重大资产。

2、出售重大股权情况

□适用 ?不适用

九、主要控股参股公司分析

?适用 □不适用主要子公司及对公司净利润影响达10%以上的参股公司情况

单位：元

报告期内取得和处置子公司的情况

□适用 ?不适用

主要控股参股公司情况说明

1.中国航发西控科技注册资本241,393万元，公司持有其100%股权，经营范围：液压动力机械及元件制造；液压动力机械及元件销售；液力动力机械及元件制造；橡胶制品制造；橡胶制品销售；塑料制品制造；塑料制品销售；金属切削加工服务；金属表面处理及热处理加工；泵及真空设备制造；泵及真空设备销售；轴承、齿轮和传动部件制造；轴承、齿轮和传动部件销售；通用零部件制造；密封件制造；密封件销售；紧固件制造；紧固件销售；弹簧制造；弹簧销售；汽轮机及辅机制造；汽轮机及辅机销售；试验机制造；试验机销售；专用设备制造（不含许可类专业设备制造）；专用设备修理；工程和技术研究和试验发展；电工器材制造；机械电气设备制造；机械电气设备销售；工业自动控制系统装置制造；工业自动控制系统装置销售；伺服控制机构制造；伺服控制机构销售；软件开发；软件销售；智能控制系统集成；技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广；计量技术服务；通用设备制造（不含特种设备制造）；通用设备修理；机械零件、零部件加工；机械零件、零部件销售；黑色金属铸造；有色金属铸造；锻件及粉末冶金制品制造；锻件及粉末冶金制品销售；金属工具制造；金属工具销售；模具制造；模具销售；机械设备租赁；非居住房地产租赁；技术进出口；货物进出口。

民用航空器（发动机、螺旋桨）生产；民用航空器零部件设计和生产；民用航空器维修；航天器及运载火箭制造；航天设备制造；火箭发动机研发与制造；国防计量服务；检验检测服务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动。）2025年，中国航发西控科技（母公司）实现营业收入215,368万元，实现利润总额11,842万元。

2.中国航发红林注册资本150,830万元，公司持有其100%股权，经营范围：航空发动机控制系统及其产品设计、研制、生产、修理、销售及服务；各类油泵及液压机械控制系统、汽车零部件、摩托车零部件、机电产品、机械设备及相关技术、航空器材的制造、修理、销售；销售：金属材料、建筑材料、化工原料及产品、通讯设备、电线电缆、电子产品（除专项）、仪器仪表、备品备件；进出口贸易（国家限制或禁止的除外）；机械加工、修理、锻压、铸造，热处理，仪器仪表修理，机电货运，房屋租赁，信息咨询服务，技术咨询服务，设备租赁。（法律、法规、国务院决定规定禁止的不得经营；法律、法规、国务院决定应当许可（审批）的，经审批机关批准后凭许可（审批）问价经营；法律、法规、国务院决定无需许可（审批）的，市场主体自主选择经营）2025年，中国航发红林实现营业收入158,407万元，实现利润总额10,542万元。

3.中国航发北京航科注册资本95,383万元，公司持有其100%股权，经营范围：航空发动机控制系统及其产品设计、研制、生产、修理、销售及服务；制造、加工、生产航空发动机控制系统产品、航空器及发动机液压泵阀类产品、通用液压泵类产品、尼氟龙制品、精密机械；航空发动机控制系统产品、航空器及发动机液压泵阀类产品、通用液压泵类产品、尼氟龙制品、精密机械的研究、设计、维修；销售机械设备、电子产品；技术测试服务；出租办公用房；技术转让；技术服务；货物进出口、技术进出口、代理进出口。（市场主体依法自主选择经营项目，开展经营活动；依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动；不得从事国家和本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动）

2025年，中国航发北京航科（母公司）实现营业收入96,250万元，实现利润总额13,354万元。

4.中国航发长春控制注册资本78,514万元，公司持有其100%股权，经营范围：航空发动机控制系统及其产品设计、研制、生产、修理、销售及服务；开发研制、生产、修理和销售军民用航空产品及燃油、液压系统零部件；高新技术产品的设计研制、开发、技术转让、技术咨询；金属表面处理及热处理加工；通用机械及零部件加工；铸件、锻件的制造；金属工具制造；计量和技术测试检测服务；房屋及设备租赁。（法律、法规和国务院决定禁止的项目不得经营，依法须批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）

2025年，中国航发长春控制实现营业收入36,523万元，实现利润总额1,653万元。

十、公司控制的结构化主体情况

□适用 ?不适用

十一、公司未来发展的展望

(一) 行业格局与趋势

航空发动机及燃气轮机作为航空、舰船与能源领域的核心装备，是国家战略性新兴产业的重要组成部分，也是建设航空强国、实现高水平科技自立自强的关键支撑。围绕建军百年奋斗目标，公司必须锚定国家重大战略任务，坚持创新驱动战略，把握技术发展主线，推进产业布局优化，加快实现高科技、高效能、高质量发展，持续增强服务国家战略的能力，成为航空强国建设的中坚力量。

在航空发动机控制系统方面，技术正朝着体系化、高可靠、智能化、高速化、新质化、数字化、无人化、轻量化及绿色化演进，智能化与无人化作战系统在现代战争中扮演越来越重要的作用。同时国产大飞机产业快速推进，大飞机动力控制系统自主化将是必然趋势，商用航空发动机控制系统产品市场广阔。公司将加快前沿技术探索，推动战略性、基础性、前沿性、开放性的科研创新平台建设，增强先进产品供给能力，加强布局产品全生命周期保障服务，为实现国防和军队现代化，实现军用和商用动力控制系统自主可控提供重要保障和支撑。

在国际合作方面，公司密切关注市场需求，推动国际转包业务向效益提升与技术迭代转型。积极借鉴国际先进的技术规范与管理经验，依托自身专业技术优势，拓展高附加值的航空零部件配套业务。同时，持续深化与国际知名航空制造企业的战略合作，不断提升合作层次，巩固国际合作渠道。

在技术衍生产品业务方面，公司以发展新质新域生产力为导向，积极推动军工技术成果转化。在巩固现有配套领域的同时，持续利用专项资金支持子公司在商用航空、通用航空、燃机控制系统产品，多/全电控制系统新构型产品等技术衍生产业市场拓展与培育，升级传统产业，壮大战新产业，培育未来产业。

(二) 主要经营计划

1. 年度经营思路

深入贯彻习近平总书记对航空发动机事业的重要指示批示精神，全面落实董事会各项决策部署，坚持稳中求进、提质增效、知难而进、迎难而上，聚焦“十五五”发展规划，统筹抓好强主业、优产业、谋创新、促改革、稳经营、防风险等各项工作，全力推动市场再开拓、收入再增长、质量再提升、成本再压降，确保“十五五”开好局、起好步。

2. 经营目标

2026年，公司营业收入预算目标为540,000万元（该目标为预计值，并非对投资者的业绩承诺），同比增加22,837万元，增幅4.42%。

3. 重点工作安排

(1) 聚焦主责主业，全面完成年度科研生产任务。以确保重大项目里程碑节点为核心，加强科研管控，全力推进重点型号研制交付及商用动力配套产品适航试验任务。通过精准排产、工艺增效、数字驱动、质量为本、供应协同、运维可靠，确保完成年度批产新机交付任务。持续开展修理能力和服务提升工程，进一步压降修理周期。以智慧化保障为抓手，精准对接用户需求，持续提升用户满意度。

(2) 优化产业结构，推动军民燃协同发展。以商业成功为目标，精准客户需求分析和市场洞察，重点培育先进燃油系统、作动系统、滑油系统、机电液控制等产品在通用航空、民用燃机及能源控制等领域市场拓展和应用推广，建立与之相适应的供应链、成本管控及激励机制，积极探索战略性新业务。

(3) 强化创新驱动，推动科技创新与产品创新深度融合。加强前沿技术和基础技术研究与布局，满足新市场、服务新质战斗力。加快新技术应用和新产品研发，促进产品谱系发展。聚焦多电、新能源动力等核心难题，深入推进产学研合作，探索加电赋智，布局电控技术发展，加快关键技术的联合攻关能力、共性能力积累与成果转化。

(4) 加强核心能力布局，提升产业竞争力。按照“保任务、强基础、促创新”要求，充分发挥国拨、募投、自筹资金使用效益，统筹做好“十五五”能力建设规划及开篇布局。确保2021年非公开发行募集资金投资建设项目按期全面完工，并通过现场验收。

(5) 深化战略改革，突破发展质量瓶颈。围绕“十五五”规划谋划新一轮改革。以上市公司价值管理与投资者回报为导向，研究市值管理工具，推进市值管理工作。围绕“一利五率”强化预算目标牵引，深入开展修理技术和工艺降本研究，全力推进重点型号降本，优化迭代成本工程体系，不断提升成本控制能力。

(6) 坚持人才强企，建强干部人才队伍。加大年轻干部全周期全链条梯队培养力度，优化人才“赛马”机制，构建全周期技术技能人才培养体系，加快培育人才雁阵。聚焦市场开拓、科技创新等重点方向，不断丰富完善差异化、多元化精准激励举措，充分激发人才创新创造活力。

(7) 强化风险防控，筑牢安全发展屏障。加快推进大监督格局下的大合规管理体系建设，围绕重点、高风险业务需要，建立内外部联防联控机制，全力推进穿透式监管系统应用。从严抓好安全环保与保密管理，严控污染物排放与碳排放强度，坚决杜绝重大安全、环保及失泄密事件。

(三) 可能面临的风险与应对

1.面临的主要风险：

(1) 创新驱动、需求驱动、客户驱动的引擎作用尚未完全释放，推动发展新旧动能转换的效能有待加强，技术创新向产业创新转化的速度和成效有待提升。

(2) 公司盈利能力增长短期承压。新科技革命催生新质新域战斗力战略性新需求，公司新兴产品尚处于市场培育期，技术复杂度高、供应链安全管理、价税改革等对公司成本工程管理提出更高要求。

2.公司应对措施：

(1) 推动技术创新向产业创新转化：落实国家“十五五”规划中关于培育壮大新兴支柱产业的部署和公司“十五五”规划，构建“需求-技术-产业”协同牵引机制，强化对客户需求精准捕捉和市场洞察，研究技术路线，推动研发方向与产业能力对齐。持续利用技术衍生产业专项资金和联合开发资金，加强与研究院所集合优势力量开展市场拓展和技术/产品开发，推动共性技术攻关、发动机成附件自主配套能力提升、加电赋智等项目深化合作，以数智技术深度赋能传统产业，壮大战新产业，培育未来产业。

(2) 持续深化成本工程：聚焦设计改进、质量提升、厂所协同、工艺攻关等关键领域开展专项降本行动，夯实定价管理基础；加强动力控制系统产品的谱系化、平台化、衍生化发展，优化投入产出比；进一步提升全员成本管控意识。

十二、报告期内接待调研、沟通、采访等活动

?适用 □不适用

十三、市值管理制度和估值提升计划的制定落实情况

公司是否制定了市值管理制度。?是 □否公司是否披露了估值提升计划。

□是 ?否

公司已制定了《市值管理制度》，并经2025年3月27日公司第九届董事会第二十六次会议审议通过。

十四、“质量回报双提升”行动方案贯彻落实情况

公司是否披露了“质量回报双提升”行动方案公告。

□是 ?否

第四节 公司治理、环境和社会

一、公司治理的基本状况

公司按照《公司法》《证券法》等有关规定，建立了股东会、党委、董事会、经营层在内的治理架构体系，通过《公司章程》为主体、各治理主体议事规则和重大事项决策清单相统一的治理管理制度，持续优化各治理主体权责边界，形成了各司其职、各负其责、协调运转、有效制衡的公司治理机制。报告期内，公司严格按照《公司法》《证券法》《上市公司治理准则》等相关法律法规和中国证监会、深圳证券交易所等监管机构的规定和要求，持续完善法人治理结构和治理体系，提高规范运作水平。公司的治理结构符合中国证监会关于上市公司治理的相关规范性文件要求。

（一）治理体系

报告期内，公司深刻把握新《公司法》《上市公司章程指引》取消监事会的核心变革要求，撤销监事会，修订公司章程，将监督职能统筹整合至审计委员会，优化监督资源。对标监管新规，全面、系统、客观检视公司治理制度体系现状，完成以公司章程为总纲的“1+3+4+N”制度体系共30余项制度的修订。优化治理结构，董事会规模由15人精简至13人，规范高效完成第十届董事会换届选举和专委会的组建工作。

（二）股东与股东会

报告期内，公司召开年度股东会1次、临时股东会2次，均采取了网络投票和现场表决相结合的方式进行表决。公司严格按照《公司法》《股东会议事规则》的规定，规范股东会召集、召开、表决程序，切实保证中小股东的权益，使投资者们都充分行使自己的权利，公司聘请律师列席了股东会并对股东会的召集、召开和表决程序出具法律意见书，充分尊重和维护全体股东的合法权益。

（三）控股股东与公司

报告期内，公司控股股东积极履行控股股东职责，通过股东会依法行使出资人的权利。公司与控股股东之间做到人员、资产、财务分开，机构、业务独立，各自独立核算、独立承担责任和风险。

（四）董事与董事会

报告期内，公司召开董事会8次，审议的议案均获全票通过，无缓议、否决、原则通过事项。公司董事会严格按照《公司章程》《董事会议事规则》《独立董事工作制度》等相关规定召集、召开会议。全体董事均积极出席董事会，认真审议各项议案，独立董事能够独立履行职责，对关联交易事项召开独立董事专门会议进行专项审议，维护公司整体利益。董事会下设的战略委员会、审计委员会、提名与薪酬考核委员会依据各专门委员会工作细则严格履行相应职责。2025年获得中国上市公司协会“上市公司董事会优秀实践案例”。

（五）信息披露管理

报告期内公司认真履行信息披露义务，所有公告均履行了严格的审批程序并在规定时间内发布，保障广大投资者特别是中小投资者享有的公平知情权。2025年度共发布公告125份，无更正、补充公告。

（六）关于投资者关系管理

报告期内，公司持续强化价值传播，加深资本市场对公司内在价值的认同，互信共赢的资本市场朋友圈获多方肯定。一是体系化的市值管理工作机制逐步建立。董事会积极响应国资委、证监会关于上市公司加强市值管理的决策部署，建立了公司市值管理制度。优化以“宏观环境、行业趋势、企业特质”为主线的“周监测-月分析-季报告”三级动态市值分析体系，深入分析公司与行业市值变动背后的基本面因素、投资者结构变化及宏观趋势，从经营绩效与市场预期匹配度角度识别潜在偏差，为下阶段工作提供决策依据。年度共发布股价行情监测21份。二是推动“4R”管理走深走实。深化多渠道、多层次投资者交流，加强与股东、券商分析师交流，了解其对公司经营质量的评价，积极参加行业、地方政府组织的业绩交流会，规范接待外部投资者来司调研。全年获分析师一致认可的点评报告10余份，证券分析师、基金经理覆盖广度进一

步拓宽。三是投关运行机制进一步完善，以现场加网络相结合的方式召开定期业绩说明会成常态。董事会积极响应资本市场需求，董事长、总经理在定期报告披露后及时出席业绩交流解读活动，提升市场对公司业务增长逻辑与业绩波动诱因的共识。强化舆情研判与应对，全年未发生股价异动。

（七）相关利益者

公司充分尊重和维护相关利益者的合法权益，重视股东、员工、社会等各方面利益的协调平衡，共同推动公司持续、健康的发展。公司治理的实际状况与法律、行政法规和中国证监会发布的关于上市公司治理的规定是否存在重大差异

□是 ?否

公司治理的实际状况与法律、行政法规和中国证监会发布的关于上市公司治理的规定不存在重大差异。

二、公司相对于控股股东、实际控制人在保证公司资产、人员、财务、机构、业务等方面的独立情况

中国航发作为公司的控股股东、实际控制人，严格遵守《公司法》等相关法律法规，在资产、人员、财务、机构、业务等方面保证公司的独立性。

资产方面：公司资产独立完整、权属清晰，与控股股东之间产权关系明确，控股股东及其关联方不存在占用、支配公司资产的情形。

人员方面：公司制定了独立的选人用人管理制度，与全体员工签订了劳动合同。公司董事会按照《公司章程》的规定开展高级管理人员的聘任与解聘工作，高级管理人员均仅在公司领取薪酬，未在控股股东及其下属企业担任除董事以外的行政职务。

机构方面：公司建立健全了法人治理结构，同时建立了独立完整的内部组织机构，各机构按照公司相关规定在各自职责范围内独立决策、规范运作。公司独立行使经营管理职权，与控股股东及其控制的其他企业完全分开，不存在合署办公、机构混同的情况。

财务方面：公司依照法律法规和公司章程的规定建立健全财务、会计管理制度，独立核算。公司开设有独立的银行账户，独立作出财务决策，不存在控股股东资金占用、违规担保、干预公司资金使用等情况。

业务方面：公司具有完整的业务体系和独立经营的能力。

三、同业竞争情况

□适用 ?不适用

四、董事和高级管理人员情况

1、基本情况

报告期是否存在任期内董事和高级管理人员离任的情况?是 □否

1.公司董事长缪仲明因到达法定退休年龄申请辞去董事、董事长职务。

2.公司副董事长邓志伟因工作调动申请辞去董事、副董事长职务。

3.公司独立董事蔡永民、由立明因任职满6年申请辞去独立董事职务。

4.公司独立董事邸雪筠因任职满6年申请辞去独立董事职务，尚未生效，待公司完成补选后辞职生效。

公司董事、高级管理人员变动情况?适用 □不适用

2、任职情况

公司现任董事、高级管理人员专业背景、主要工作经历以及目前在公司的主要职责

（1）刘浩，男，1970年8月出生，硕士研究生，正高级工程师。历任中国航发西安动力控制科技有限公司执行董事，总经理，党委书记；本公司监事，总经理，董事。现任本公司董事长、总经理；中国航发控制系统研究所党委书记。

（2）袁春飞，男，1977年1月出生，博士研究生，研究员。历任中国航发控制系统研究所副所长；中国航发沈阳黎明航空发动机有限责任公司董事。现任中国航发控制系统研究所所长、党委副书记，本公司副董事长。

（3）牟欣，男，1970年10月出生，硕士研究生，一级高级经济师。历任中国航发哈尔滨东安发动机有限公司副总经理，中国航发贵州黎阳航空动力有限公司执行董事、党委书记。现任中国航空发动机集团有限公司董事会秘书、资产管理部部长；中国航发动力股份有限公司董事长；本公司董事。

（4）杨先锋，男，1965年10月出生，硕士研究生，研究员级高级工程师。历任中国航发湖南动力机械研究所党委书记，副所长；中国航发南方工业有限公司执行董事、党委书记；中国航发湖南南方航空科技董事长、总经理、党委书记。现任中国航发南方工业有限公司董事长、党委书记；中国航发动力股份有限公司董事；本公司董事。

（5）杨卫军，男，1966年2月出生，硕士研究生，研究员级高级工程师。历任中国航发西安动力控制有限责任公司监事会主席、党委副书记，监事、党委副书记；中国航发西安动力控制科技有限公司总经理、党委副书记；本公司监事，董事、副总经理。现任本公司董事；中国航发西安动力控制科技有限公司董事长、党委书记。

（6）李平，男，1967年6月出生，硕士研究生，研究员级高级工程师。历任中国航发生产部副部长；中国航发长春控制董事、总经理、党委副书记；本公司副总经理，董事。现任本公司职工代表董事；中国航发长春控制董事长、党委书记。

（7）李晓旻，男，1970年2月出生，硕士研究生，高级工程师。历任本公司董事、副总经理；中国航发贵州红林航空动力控制科技有限公司副总经理，总经理、党委副书记，执行董事、党委书记。现任本公司董事；中国航发贵州红林航空动力控制科技有限公司董事长、党委书记。

（8）杜鹏杰，男，1974年3月出生，硕士研究生，高级工程师。历任中国航发北京航科发动机控制系统科技有限公司总经理、党委副书记；中国航发北京长空机械有限责任公司监事、党委副书记；本公司董事、副总经理。现任本公司董事；中国航发北京航科发动机控制系统科技有限公司董事长、党委书记。

（9）邸雪筠，女，1957年11月出生，硕士研究生，高级会计师，注册资产评估师。历任中国核工业集团公司财务局国资处处长；大连圣亚旅游控股股份有限公司独立董事。现任中资资产评估有限公司高级副总经理；本公司独立董事。

（10）录大恩，男，1960年10月出生，硕士研究生，高级会计师。历任中航资本控股股份有限公司董事长，分党组书记/党委书记。现任中国航空工业集团有限公司科技委委员；中国核能电力股份有限公司独立董事；本公司独立董事。

（11）索建秦，男，1962年6月出生，硕士研究生，教授。历任中国飞行试验研究院研究员；新加坡DiehelmIndustrial Pte公司设计工程师。现任西北工业大学航空宇航推进理论与工程专业教授；本公司独立董事。

（12）王学华，男，1966年4月出生，硕士研究生，副教授。历任江南大学法学院讲师；历任江南大学法学院讲师。现任江南大学法学院副教授；江苏省知识产权（江南大学）研究中心副主任（负责法律教学科研工作）、上海汇业（无锡）律师事务所任兼职律师、江苏中捷精工科技股份有限公司独立董事；本公司独立董事。

（13）魏云锋，男，1978年7月出生，大学本科，注册会计师，陕西省注册会计师行业领军人才。历任岳华会计师事务所（后改制为中瑞岳华会计师事务所）陕西分所项目经理，高级项目经理；中审众环会计师事务所审计高级经理，部门主任，合伙人；立信中联会计师事务所陕西分所副所长；北京澄宇会计师事务所（特殊普通合伙）陕西分所副所长。现任北京澄宇会计师事务所（特殊普通合伙）陕西分所所长；陕西君金铭宇财务管理咨询有限公司法定代表人、执行董事兼总经理、财务负责人；中航西安飞机工业集团股份有限公司独立董事；西安天和防务技术股份有限公司独立董事；本公司独立董事。

（14）刘军伟，男，1982年9月出生，工学学士，高级工程师。历任中国航发西安动力控制科技有限公司副总经理。现任本公司副总经理；中国航发西安动力控制科技有限公司董事、总经理、党委副书记。

（15）黄江，男，1974年6月出生，工程硕士，高级经济师。历任中国航发动力股份有限公司副总经理、总法律顾问、首席合规官。现任本公司副总经理；中国航发长春控制科技有限公司董事、总经理、党委副书记。

（16）张晓冬，男，1977年5月出生，工程硕士，高级工程师。历任中国航空发动机集团有限公司生产部副部长。现任本公司副总经理；中国航发贵州红林航空动力控制科技有限公司董事、总经理、党委副书记。

（17）方秋生，男，1984年8月出生，工程硕士，高级工程师。历任中国航发北京航科发动机控制系统科技有限公司纪委委员、总经理助理，副总经理。现任本公司副总经理；中国航发北京航科发动机控制系统科技有限公司董事、总经理、党委副书记；中国航空发动机集团有限公司团委副书记。

（18）崔莉，女，1973年10月出生，工程硕士，高级工程师。历任中国航空工业集团有限公司贵州红林车用电控技术公司副总经理；本公司经营计划部副部长，发展计划部部长，经营管理部部长，综合管理部部长。现任本公司董事会秘书、证券投资部部长、董事会办公室主任。

（19）闫聪敏，女，1972年6月出生，会计硕士，研究员级高级会计师，注册会计师。历任中国航发动力股份有限公司财务部副部长；本公司财务管理部部长。现任本公司财务总监、财务管理部部长。控股股东、实际控制人同时担任上市公司董事长和总经理的情况

□适用 ?不适用

在股东单位任职情况?适用 □不适用

在其他单位任职情况?适用 □不适用

公司现任及报告期内离任董事和高级管理人员近三年证券监管机构处罚的情况

□适用 ?不适用

3、董事、高级管理人员薪酬情况

董事、高级管理人员薪酬的决策程序、确定依据、实际支付情况

（一）董事、高级管理人员报酬的决策程序

董事(含独立董事)的年薪或津贴方案经董事会提名与薪酬考核委员会审议，提交董事会审议通过，并报股东会批准后实施。高级管理人员的年薪方案，综合高级管理人员年度经营业绩考核评价结果、经营管理难度等因素，拟定高级管理人员年薪方案，经董事会提名与薪酬考核委员会审议，报董事会审议通过后实施。

（二）董事、高级管理人员报酬确定依据

公司董事、高级管理人员报酬确定依据为公司股东会审议通过的《董事和高级管理人员薪酬管理办法》。

（三）董事、高级管理人员报酬的实际支付情况

根据公司2023年第四次临时股东大会审议通过的《关于建议董事会独立董事津贴的议案》，公司独立董事津贴标准为人均8.5万/年（税前），按月支付；其他董事、高级管理人员报酬支付情况见公司报告期内董事、高级管理人员报酬情况。公司报告期内董事和高级管理人员薪酬情况

单位：万元

其他情况说明

□适用 ?不适用

五、报告期内董事履行职责的情况

1、董事出席董事会及股东会的情况

连续两次未亲自出席董事会的说明

无。

2、董事对公司有关事项提出异议的情况

董事对公司有关事项是否提出异议

□是 ?否

报告期内董事对公司有关事项未提出异议。

3、董事履行职责的其他说明

董事对公司有关建议是否被采纳?是 □否

董事对公司有关建议被采纳或未被采纳的说明2025年度，公司独立董事利用参加董事会及股东会等现场会议的时间到公司进行现场调研和了解，并与公司董事、董事会秘书、财务总监及其他相关工作人员保持经常联系，了解公司日常生产经营情况。同时，积极关注报刊、网络等媒体有关公司的宣传和报道，及时获悉公司的最新动态。对独立董事在会议及其他时间提出的意见和建议，公司都及时予以回复和落实。

六、董事会下设专门委员会在报告期内的情况

七、审计委员会工作情况

审计委员会在报告期内的监督活动中发现公司是否存在风险

□是 ?否

审计委员会对报告期内的监督事项无异议。

八、公司员工情况

1、员工数量、专业构成及教育程度

2、薪酬政策

2025年，公司坚持以鼓励价值创造为导向，以提升效率和效益为中心，实施工资总额与任务考核、效率指标“双挂钩”机制，引导各单位高效产出。聚焦重点型号、重大任务、战略需求领域，实施专项奖励等20余项激励举措，强化薪酬回报与业绩贡献的动态匹配，有效激发核心骨干人才创新动力，有力促进科研任务交付、关键技术突破、产品质量提升和行业市场开拓。

3、培训计划

2025年，公司培训工作聚焦“人才强企”战略实施，紧紧围绕年度重点工作，强化培训赋能，以“抓科研、保生产、赋能力、保质量、降成本、推体系”为主线，坚持“集中统一管理、分层分类开展，强化效果评估、促进转化应用”为原则，瞄准干部员工综合素质能力提升，围绕AEOS 建设应用、产品设计研发、机加及装调试验、信息化建设、安全保密等业务管理知识以及中层领导干部、青年人才等重点群体设置培训内容，通过系统化、多元化、个性化的培训方式，不断提升培训实效，为公司长远发展提供坚实的人才保障。

2025年公司全年高效完成各类培训6000余项，培训课时累计80000余课时，培训人员130000人次。公司培训基本覆盖公司各体系、各层级员工，员工培训显著提升了全员的岗位胜任力与组织整体效能，为年度战略目标实现提供了坚实有力的人才支撑。

4、劳务外包情况

□适用 ?不适用

九、公司利润分配及资本公积金转增股本情况

报告期内利润分配政策，特别是现金分红政策的制定、执行或调整情况?适用 □不适用

2025年4月28日召开的2024年度股东大会审议通过了《关于2024年度利润分配预案的议案》，分配利润的方案为： 以公司2024年12月31日总股本1,315,184,001股为基数，向全体股东每10股分配现金股利1.72元（含税），即向股东分配利润总额为226,211,648.17元，剩余未分配利润508,181,307.37元转入下一年度，本年不进行资本公积金转增股本。

公司报告期内盈利且母公司可供股东分配利润为正但未提出现金红利分配预案

□适用 ?不适用

本报告期利润分配及资本公积金转增股本情况?适用 □不适用

十、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的实施情况

□适用 ?不适用

公司报告期无股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施及其实施情况。

十一、报告期内的内部控制制度建设及实施情况

1、内部控制建设及实施情况

报告期内，公司严格按照《企业内部控制基本规范》《上市公司治理准则》《中央企业合规管理指引》以及公司内部控制规范相关规定，聚焦上市公司内外部发展要求，以风险为导向、以合规为底线、以内控为手段、以法律为抓手，不断推进“四合一”管理体系融合，持续加强上市公司风险管理、合规管理与内部控制工作，进一步夯实合规管理基石，有效维护股东权益，促进公司持续健康发展。报告期内，公司各项内部控制体系得到了有效执行，不存在内部控制重大缺陷情况，详见披露于巨潮资讯网www.cninfo.com.cn的《内部控制评价报告》。

2、报告期内发现的内部控制重大缺陷的具体情况

□是 ?否

十二、公司报告期内对子公司的管理控制情况

对子公司的管理控制存在异常

□是 ?否

十三、内部控制评价报告或内部控制审计报告

1、内控评价报告

2、内部控制审计报告

?适用 □不适用

会计师事务所是否出具非标准意见的内部控制审计报告

□是 ?否

会计师事务所出具的内部控制审计报告与董事会的自我评价报告意见是否一致?是 □否报告期或上年度是否被出具内部控制非标准审计意见

□是 ?否

十四、上市公司治理专项行动自查问题整改情况

无。

十五、环境信息披露情况

上市公司及其主要子公司是否纳入环境信息依法披露企业名单?是 □否

十六、社会责任情况

详见巨潮资讯网披露的《航发控制2025年度环境、社会及治理（ESG）报告》。

十七、巩固拓展脱贫攻坚成果、乡村振兴的情况

详见巨潮资讯网披露的《航发控制2025年度环境、社会及治理（ESG）报告》。

第五节 重要事项

一、承诺事项履行情况

1、公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内履行完毕及截至报告期末尚未履行完毕的承诺事项

?适用 □不适用

2、公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目达到原盈利预测及其原因做出说明

□适用 ?不适用

3、公司涉及业绩承诺

□适用 ?不适用

二、控股股东及其他关联方对上市公司的非经营性占用资金情况

□适用 ?不适用

公司报告期不存在控股股东及其他关联方对上市公司的非经营性占用资金。

三、违规对外担保情况

□适用 ?不适用

公司报告期无违规对外担保情况。

四、董事会对最近一期“非标准审计报告”相关情况的说明

□适用 ?不适用

五、董事会、独立董事（如有）对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明

□适用 ?不适用

六、与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的情况说明

□适用 ?不适用

公司报告期无会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的情况。

七、与上年度财务报告相比，合并报表范围发生变化的情况说明

□适用 ?不适用

公司报告期无合并报表范围发生变化的情况。

八、聘任、解聘会计师事务所情况

现聘任的会计师事务所

当期是否改聘会计师事务所

□是 ?否

聘请内部控制审计会计师事务所、财务顾问或保荐人情况?适用 □不适用本年度，公司聘请容诚会计师事务所（特殊普通合伙）为公司内部控制审计会计师事务所，报告期内部控制审计费用为32万元。

九、年度报告披露后面临退市情况

□适用 ?不适用

十、破产重整相关事项

□适用 ?不适用

公司报告期未发生破产重整相关事项。

十一、重大诉讼、仲裁事项

□适用 ?不适用

本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项。

十二、处罚及整改情况

□适用 ?不适用

公司报告期不存在处罚及整改情况。

十三、公司及其控股股东、实际控制人的诚信状况

□适用 ?不适用

十四、重大关联交易

1、与日常经营相关的关联交易

?适用 □不适用

2、资产或股权收购、出售发生的关联交易

□适用 ?不适用

公司报告期未发生资产或股权收购、出售的关联交易。

3、共同对外投资的关联交易

□适用 ?不适用

公司报告期未发生共同对外投资的关联交易。

4、关联债权债务往来

?适用 □不适用是否存在非经营性关联债权债务往来

□是 ?否

公司报告期不存在非经营性关联债权债务往来。

5、与存在关联关系的财务公司的往来情况

?适用 □不适用存款业务

贷款业务

授信或其他金融业务

6、公司控股的财务公司与关联方的往来情况

□适用 ?不适用

公司控股的财务公司与关联方之间不存在存款、贷款、授信或其他金融业务。

7、其他重大关联交易

□适用 ?不适用

公司报告期无其他重大关联交易。

十五、重大合同及其履行情况

1、托管、承包、租赁事项情况

（1） 托管情况

□适用 ?不适用

公司报告期不存在托管情况。

（2） 承包情况

□适用 ?不适用

公司报告期不存在承包情况。

（3） 租赁情况

?适用 □不适用租赁情况说明报告期公司作为承租人租入生产经营用房屋、设备、软件等各类资产共支付租金2,688.11万元；公司作为出租人，报告期租出相关房屋资产获得租赁收入为621.92万元。为公司带来的损益达到公司报告期利润总额10%以上的项目

□适用 ?不适用

公司报告期不存在为公司带来的损益达到公司报告期利润总额10%以上的租赁项目。

2、重大担保

□适用 ?不适用

公司报告期不存在重大担保情况。

3、委托他人进行现金资产管理情况

（1） 委托理财情况

□适用 ?不适用

公司报告期不存在委托理财。

（2） 委托贷款情况

□适用 ?不适用

公司报告期不存在委托贷款。

4、其他重大合同

□适用 ?不适用

公司报告期不存在其他重大合同。

十六、募集资金使用情况

?适用 □不适用

1、募集资金总体使用情况

?适用 □不适用

单位：万元

募集资金总体使用情况说明：

截至报告期末，公司非公开发行股票募集资金使用情况：募投项目累计使用募集资金288,559.40万元（含支付发行费用867.88万元），发生利息收入（含现金管理收益）19,004.60万元，手续费支出5.02万元，收到违约金136.90万元，暂时用于现金管理的余额为55,000.00万元。注：为保证本表与下表一致性，本表中募集资金净额（1）336,982.5万元为未扣除发行费用867.88万元前的金额。

2、募集资金承诺项目情况

?适用 □不适用

单位：万元

3、募集资金变更项目情况

□适用 ?不适用

公司报告期不存在募集资金变更项目情况。

4、中介机构关于募集资金存储与使用情况的核查意见

?适用 □不适用保荐人中信证券经核查，认为：航发控制2025年度募集资金的存放、管理及使用符合中国证监会和深圳证券交易所关于募集资金管理和使用的相关规定，航发控制编制的《2025年度募集资金存放、管理与使用情况报告》中关于公司本年度募集资金存放、管理与使用情况的披露与实际情况相符，符合《上市公司募集资金监管规则》《深圳证券交易所股票上市规则》《深交所上市公司自律监管指引第1号——主板上市公司规范运作》等相关规定。

公司聘请的会计师事务所经鉴证，认为：航发控制《2025年度募集资金存放、管理与使用情况报告》在所有重大方面按照上述《上市公司募集资金监管规则》及交易所的相关规定编制，公允反映了航发控制2025年度募集资金实际存放、管理与使用情况。

十七、其他重大事项的说明

?适用 □不适用

1.2025年3月，公司第九届董事会第二十六次会议审议通过了《公司2024年度提取与核销减值准备》的议案，具体内容详见《关于计提资产减值准备的公告》（公告编号：2025-010）。

2.2025年3月，公司第九届董事会第二十六次会议审议通过了《公司聘请会计师事务所》的议案，具体内容详见《拟续聘会计师事务所的公告》（公告编号：2025-014）。

3.2025年3月，公司独立董事蔡永民因连续担任公司独立董事满六年向公司提交书面辞职报告，为保证公司董事会的正常运行 ，经股东会补选王学华为公司独立董事，具体内容详见《关于独立董事辞职暨补选独立董事的公告》（ 公告编号:2025-016）。

4.2025年5月，公司独立董事由立明因连续担任公司独立董事满六年向公司提交书面辞职报告，具体内容详见《关于独立董事离任的公告》（公告编号:2025-023）。

5.2025年8月，公司董事长缪仲明因达到法定退休年龄向公司提交书面辞职报告，具体内容详见《关于变更董事长、提名独立董事、补选审计委员会委员的公告》（公告编号:2025-029）。

6.2025年10月，公司副董事长邓志伟因工作调动向公司提交书面辞职报告，具体内容详见《关于副董事长离任的公告》（公告编号:2025-033）。

7.2025年11月，公司完成第十届董事会换届选举和专委会的组建工作，具体内容详见《第十届董事会第一次会议决议公告》（公告编号:2025-057）。

十八、公司子公司重大事项

□适用 ?不适用

第六节 股份变动及股东情况

一、股份变动情况

1、股份变动情况

单位：股

股份变动的原因

□适用 ?不适用

股份变动的批准情况

□适用 ?不适用

股份变动的过户情况

□适用 ?不适用

股份变动对最近一年和最近一期基本每股收益和稀释每股收益、归属于公司普通股股东的每股净资产等财务指标的影响

□适用 ?不适用

公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容

□适用 ?不适用

2、限售股份变动情况

?适用 □不适用

单位：股

二、证券发行与上市情况

1、报告期内证券发行（不含优先股）情况

□适用 ?不适用

2、公司股份总数及股东结构的变动、公司资产和负债结构的变动情况说明

□适用 ?不适用

3、现存的内部职工股情况

□适用 ?不适用

三、股东和实际控制人情况

1、公司股东数量及持股情况

单位：股

持股5%以上股东、前10名股东及前10名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况

□适用 ?不适用

前10名股东及前10名无限售流通股股东因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化

□适用 ?不适用

公司前10名普通股股东、前10名无限售条件普通股股东在报告期内是否进行约定购回交易

□是 ?否

公司前10名普通股股东、前10名无限售条件普通股股东在报告期内未进行约定购回交易。

2、公司控股股东情况

控股股东性质：中央国有控股控股股东类型：法人

控股股东报告期内变更

□适用 ?不适用

公司报告期控股股东未发生变更。

3、公司实际控制人及其一致行动人

实际控制人性质：中央国资管理机构实际控制人类型：法人

实际控制人报告期内变更

□适用 ?不适用

公司报告期实际控制人未发生变更。

公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

实际控制人通过信托或其他资产管理方式控制公司

□适用 ?不适用

4、公司控股股东或第一大股东及其一致行动人累计质押股份数量占其所持公司股份数量比例达到80%

□适用 ?不适用

5、其他持股在10%以上的法人股东

□适用 ?不适用

6、控股股东、实际控制人、重组方及其他承诺主体股份限制减持情况

□适用 ?不适用

四、股份回购在报告期的具体实施情况

股份回购的实施进展情况

□适用 ?不适用

采用集中竞价交易方式减持回购股份的实施进展情况

□适用 ?不适用

五、优先股相关情况

□适用 ?不适用

报告期公司不存在优先股。

第七节 债券相关情况

□适用 ?不适用

第八节 财务报告

一、审计报告

审计报告正文

容诚审字[2026]518Z0025号

中国航发动力控制股份有限公司全体股东：

一、审计意见

我们审计了中国航发动力控制股份有限公司（以下简称“航发控制”公司）财务报表，包括2025年12月31日的合并及母公司资产负债表，2025年度的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表、合并及母公司所有者权益变动表以及相关财务报表附注。我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了航发控制公司2025年12月31日的合并及母公司财务状况以及2025年度的合并及母公司经营成果和现金流量。

二、形成审计意见的基础

我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职业道德守则和中国注册会计师独立性准则，我们独立于航发控制公司，并遵守了独立性准则中适用于公众利益实体财务报表审计的规定，同时履行了职业道德方面的其他责任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。

三、关键审计事项

关键审计事项是我们根据职业判断，认为对本期财务报表审计最为重要的事项。这些事项的应对以对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景，我们不对这些事项单独发表意见。? 收入确认

1、事项描述

参见财务报表附注三、27及附注五、36

航发控制公司2025年度营业收入为517,163.45万元。为航发控制合并利润表重要组成项目，由于营业收入是航发控制关键业绩指标之一，且存在可能操纵收入确认以达到特定目标或预期的固有风险，因此，我们将收入的确认确定为关键审计事项。

2、审计应对

我们对营业收入实施的相关程序主要包括：

（1）了解与收入确认相关的关键内部控制，评价这些控制的设计，确定其是否得到执行，并测试相关关键内部控制执行的有效性；

（2）评价航发控制公司有关收入确认的政策是否符合企业会计准则的要求；

（3）对营业收入以及毛利率情况执行分析性复核程序，判断营业收入及毛利率变动的合理性，并与以前期间进行比较；

（4）采用抽样方式对营业收入执行以下程序：

①选取样本检查确认营业收入的原始单据，核实营业收入的真实性。同时，抽取部分业务数据与账面记录核对，以核实营业收入的完整性。

②选取样本执行函证核查程序，以确认报告期交易情况及应收账款余额，核实公司营业收入的真实性。

③对营业收入执行截止测试，评价营业收入是否已计入恰当的会计期间。

（5）检查在财务报表中有关收入确认的披露是否符合企业会计准则的要求。

? 存货跌价

1、事项描述

参见财务报表附注三、13及附注五、6

截至2025年12月31日，航发控制合并资产负债表中存货账面余额为183,053.97万元，存货跌价准备余额为21,745.03万元，账面价值为人民币161,308.94万元。

存货跌价准备的计提取决于航发控制公司管理层（以下简称管理层）对存货可变现净值的估计。存货可变现净值的确定，要求管理层对存货的售价、至完工时将要发生的成本、销售费用以及相关税费的金额进行估计。

鉴于存货年末账面价值的确定需要管理层识别已发生减值的项目和客观证据、评估预期未来可获取的现金流量并确定其现值，涉及管理层运用重大会计估计和判断，因此，我们将存货跌价的计提确定为关键审计事项。

2、审计应对

我们对存货跌价准备实施的相关程序主要包括：

（1）了解、评估和测试航发控制公司与存货库存管理及跌价准备计提相关的关键内部控制的设计和运行有效性。

（2）实施存货监盘程序，检查存货的数量及状况，结合产品市场情况及存货实际周转天数，对库龄较长的存货进行分析性复核，评估存货跌价准备是否合理；并关注不能正常出售和使用的存货是否被识别。

（3）获取存货跌价准备测试明细，评估存货跌价准备测试中使用的相关参数，并对资产负债表日存货跌价准备进行复核，检查存货跌价准备计提金额的准确性；

（4）检查与存货跌价相关的信息是否已在财务报表中作出恰当列报。

四、其他信息

管理层对其他信息负责。其他信息包括航发控制公司2025年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。

我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结论。

结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。

基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。

五、管理层和治理层对财务报表的责任

管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。

在编制财务报表时，管理层负责评估航发控制公司的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项（如适用），并运用持续经营假设，除非管理层计划清算航发控制公司、终止运营或别无其他现实的选择。

治理层负责监督航发控制公司的财务报告过程。

六、注册会计师对财务报表审计的责任

我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。

在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：

（1）识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。

（2）了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序。

（3）评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。

（4）对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对航发控制公司持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致航发控制公司不能持续经营。

（5）评价财务报表的总体列报、结构和内容，并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。

（6）就航发控制公司中实体或业务活动的财务信息获取充分、适当的审计证据，以对财务报表发表审计意见。我们负责指导、监督和执行公司审计，并对审计意见承担全部责任。

我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。

我们还就已遵守与独立性相关的职业道德要求向治理层提供声明，并与治理层沟通可能被合理认为影响我们独立性的所有关系和其他事项，以及相关的防范措施（如适用）。

从与治理层沟通过的事项中，我们确定哪些事项对本期财务报表审计最为重要，因而构成关键审计事项。我们在审计报告中描述这些事项，除非法律法规禁止公开披露这些事项，或在极少数情形下，如果合理预期在审计报告中沟通某事项造成的负面后果超过在公众利益方面产生的益处，我们确定不应在审计报告中沟通该事项。

二、财务报表

财务附注中报表的单位为：元

1、合并资产负债表

编制单位：中国航发动力控制股份有限公司

2025年12月31日

单位：元

法定代表人：刘浩 主管会计工作负责人：闫聪敏 会计机构负责人：闫聪敏

2、母公司资产负债表

单位：元

3、合并利润表

单位：元

本期发生同一控制下企业合并的，被合并方在合并前实现的净利润为：0.00元，上期被合并方实现的净利润为：0.00元。法定代表人：刘浩 主管会计工作负责人：闫聪敏 会计机构负责人：闫聪敏

4、母公司利润表

单位：元

5、合并现金流量表

单位：元

6、母公司现金流量表

单位：元

7、合并所有者权益变动表

本期金额

单位：元

上期金额

单位：元

8、母公司所有者权益变动表

本期金额

单位：元

上期金额

单位：元

三、公司基本情况

公司原名南方摩托股份有限公司，是1997年4月28日经国家体改委体改生（1997）54号文批准，由中国南方航空动力机械公司作为独家发起人，以其下属的摩托车发动机制造厂、摩托车齿轮厂等公司的权益为基础，采用社会募集的方式设立的股份有限公司。经中国证券监督管理委员会证监发字（1997）306号和证监发字（1997）307号文批准，于1997年6月12日向社会公众公开发行人民币普通股（A股）8,500万股，并于1997年6月26日在深圳证券交易所正式挂牌上市交易，同年6月20日经湖南省工商行政管理局依法核准登记注册，注册资本人民币28,500万元；企业法人营业执照注册号4300001000606。住所：湖南省株洲市高新技术产业开发区天台西路1号。

1998年，经湖南省证监会湘证监字[1998]70号文批准，公司以1997年末公司总股本28,500万股为基数，对全体股东以资本公积转增股本，每10股转增3股，共计转增8,550万股，转增后总股本为37,050万元；1999年10月10日，经中国证监会证监字[1999]113号文批准，向全体股东配售2,730万股普通股，其中：向国有法人股股东配售180万股，向社会公众股股东配售2,550万股。配股后总股本为39,780万股。

2005年8月17日，经国务院国有资产监督管理委员会国资产权[2005]996号《关于南方摩托股份有限公司国有股转让有关问题的批复》，同意将中国南方航空动力机械公司持有的公司国有法人股26,180万股转让给株洲南方航空动力有限公司。股份转让完成后，公司总股本仍为39,780万股，其中：株洲南方航空动力有限公司持有26,180万股，占总股本的

65.81%，社会公众股13,600万股。

经国务院国有资产监督管理委员会国资产权〔2006〕215号《关于南方摩托股份有限公司股权分置改革有关问题的批复》同意，公司股权分置改革方案为方案实施日登记在册的流通A股股东每持有10股流通A股获得株洲南方航空动力有限公司支付的3.5股股份，株洲南方航空动力有限公司向流通股股东支付的股份总额为4,760万股。股权分置改革完成后，公司总股本为39,780万股，其中：株洲南方航空动力有限公司持有21,420万股，占总股本的53.8462%，社会公众股18,360万股。

经公司2005年度股东大会审议批准，国家工商行政管理总局核准，并经湖南省工商行政管理局核准变更登记，公司名称由“南方摩托股份有限公司”变更为“南方宇航科技股份有限公司”。

根据公司2009年第一次临时股东大会审议通过的重大资产置换及向特定对象发行股份购买资产方案及相关事宜，经中国证监会证监许可[2009]1016号《关于核准南方宇航科技股份有限公司重大资产重组及发行股份购买资产的批复》批准，公司于2010年度完成了重大资产重组，置出全部摩托车及其零部件加工业务相关的资产与负债，同时发行股份购买中航工业旗下与航空发动机控制系统业务相关的资产。重组完成后，公司股本变更为人民币942,838,487.00元。2010年6月4日公司名称变更为“中航动力控制股份有限公司”。

根据公司2013年第一次临时股东大会审议通过的非公开发行股票相关事宜，经中国证监会发行审核委员会2013年7月5日审议通过，于2013年8月1日取得中国证监会《关于核准中航动力控制股份有限公司非公开发行股票的批复》（证监许可[2013]1011号），公司于2013年8月完成非公开发行股票，发行后股本变更为1,145,642,349.00元。

根据公司2014年第一次临时股东大会审议通过的《关于变更公司注册地址的议案》，公司于2014年10月将注册地址由“湖南省株洲市高新技术产业开发区天台西路1号”变更至“江苏省无锡市滨湖区刘闾路33号”。

根据国务院关于组建中国航发的批复文件、国家工业和信息化部和国务院国资委关于中国航发组建方案的通知、中航工业集团《关于相关单位产权登记有关事项的函》（航空函[2016]46号）及中国航发与中航工业集团签署的《股权转让协议》及收购人的说明，国务院国资委联合北京国有资本经营管理中心、中航工业集团、中国商用飞机有限责任公司共同出资组建中国航发。中国航发成立于2016年5月31日。

中航工业集团按照国务院国资委关于中国航发组建方案的要求，将中航发动机控股有限公司100%股权转让给中国航发。中国航发已对本公司实施实际控制权。

经2016年年度股东大会审议同意，公司名称由“中航动力控制股份有限公司”变更为“中国航发动力控制股份有限公司”。

2017年5月14日，中国航发与中航工业集团签署了《股权转让协议》，中航工业集团同意将发动机控股100%股权转让给中国航发。发动机控股通过下属企业间接持有本公司617,039,358股股份（占公司总股本的53.86%）。

2017年6月5日，本公司收到中国航发通知，中国航发已收到中国证券监督管理委员会《关于核准豁免中国航空发动机集团有限公司要约收购中国航发动力控制股份有限公司股份义务的批复》（证监许可[2017]801号），核准豁免中国航发因国有资产变更而间接取得公司617,039,358股股份，占公司总股本的53.86%而应履行的要约收购义务。

根据公司2021年第二次临时股东大会、2021年第三次临时股东大会审议通过的非公开发行股票相关事宜，经中国证监会发行审核委员会2021年8月16日审议通过，于2021年9月1日取得中国证监会《关于核准中国航发动力控制股份有限公司非公开发行股票的批复》（证监许可〔2021〕2807号），公司于2021年10月完成非公开发行股票，发行后总股本和注册资本变更为1,315,184,001元。

2021年12月1日和12月2日，根据《关于无偿划转中国航发北京长空机械有限责任公司所持中国航发动力控制股份有限公司股权的批复》（航发资〔2021〕425号）、《关于无偿划转中国航发西安动力控制有限责任公司所持中国航发动力控制股份有限公司股权的批复》（航发资〔2021〕426号），中国航发北京长空机械有限责任公司、中国航发西安动力控制有限责任公司分别将所持公司131,013,503股股份、204,497,159股股份无偿划转至中国航发。本次国有股权无偿划转完成后，中国航发直接持有公司375,810,362股股份，占公司总股本的28.57%，公司的控股股东由中国航发西安动力控制有限责任公司变更为中国航发；中国航发直接及间接合计持有公司663,810,091股股份，占公司总股本的50.47%，公司的实际控制人仍为中国航发。

截至2025年12月31日，公司总股本为1,315,184,001元，中国航发直接及间接合计持有公司663,810,091股股份，占公司总股本的50.47%，为公司实际控制人。

本公司统一社会信用代码号为9132020018380588X1，法定代表人刘浩。

本公司的经营范围为：航空航天船舶动力控制系统、行走机械动力控制系统、工业自动控制及新能源控制系统及产品的研发、制造、销售、修理、技术转让、技术咨询、技术服务；利用自有资产对外投资。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。

母公司为中国航空发动机集团有限公司，本公司的实际控制方是中国航空发动机集团有限公司。本公司及各子公司主要从事航空发动机控制系统产品研制、生产及销售。

财务报表批准报出日：本财务报表业经本公司董事会于2026年3月25日决议批准报出。

四、财务报表的编制基础

1、编制基础

本公司以持续经营为基础，根据实际发生的交易和事项，按照企业会计准则及其应用指南和准则解释的规定进行确认和计量，在此基础上编制财务报表。此外，本公司还按照中国证监会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第15号——财务报告的一般规定（2023年修订）》披露有关财务信息。

根据企业会计准则的相关规定，本公司会计核算以权责发生制为基础。除某些金融工具外本财务报表均以历史成本为计量基础。资产如果发生减值，则按照相关规定计提相应的减值准备。

2、持续经营

本公司对自报告期末起12个月的持续经营能力进行了评估，未发现影响本公司持续经营能力的事项，本公司以持续经营为基础编制财务报表是合理的。

五、重要会计政策及会计估计

具体会计政策和会计估计提示：

本公司下列重要会计政策、会计估计根据企业会计准则制定。未提及的业务按企业会计准则中相关会计政策执行。

1、遵循企业会计准则的声明

本公司所编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了公司的财务状况、经营成果、所有者权益变动和现金流量等有关信息。此外，本公司的财务报表在所有重大方面符合中国证券监督管理委员会2023年修订的《公开发行证券的公司信息披露编报规则第15号—财务报告的一般规定》有关财务报表及其附注的披露要求。

2、会计期间

本公司的会计期间分为年度和中期，会计中期指短于一个完整的会计年度的报告期间。公司会计年度采用公历年度，即每年自1月1日起至12月31日止。

3、营业周期

正常营业周期是指本公司从购买用于加工的资产起至实现现金或现金等价物的期间。本公司以12个月作为一个营业周期，并以其作为资产和负债的流动性划分标准。

4、记账本位币

人民币为本公司及境内子公司经营所处的主要经济环境中的货币，本公司及境内子公司以人民币为记账本位币。本公司编制本财务报表时所采用的货币为人民币。

5、重要性标准确定方法和选择依据

?适用 □不适用

6、同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法

（1）同一控制下的企业合并

本公司在企业合并中取得的资产和负债，在合并日按取得被合并方在最终控制方合并财务报表中的账面价值计量。其中，对于被合并方与本公司在企业合并前采用的会计政策和会计期间不同的，基于重要性原则统一会计政策和会计期间，即按照本公司的会计政策和会计期间对被合并方资产、负债的账面价值进行调整。本公司在企业合并中取得的净资产账面价值与所支付对价的账面价值之间存在差额的，首先调整资本公积（资本溢价或股本溢价），资本公积（资本溢价或股本溢价）的余额不足冲减的，依次冲减盈余公积和未分配利润。

通过分步交易实现同一控制下企业合并的会计处理方法见附注五、7（5）。

（2）非同一控制下的企业合并

本公司在企业合并中取得的被购买方各项可辨认资产和负债，在购买日按其公允价值计量。其中，对于被购买方与本公司在企业合并前采用的会计政策和会计期间不同的，基于重要性原则统一会计政策和会计期间，即按照本公司的会计政策和会计期间对被购买方资产、负债的账面价值进行调整。本公司在购买日的合并成本大于企业合并中取得的被购买方可辨认资产、负债公允价值的差额，确认为商誉；如果合并成本小于企业合并中取得的被购买方可辨认资产、负债公允价值的差额，首先对合并成本以及在企业合并中取得的被购买方可辨认资产、负债的公允价值进行复核，经复核后合并成本仍小于取得的被购买方可辨认资产、负债公允价值的，其差额确认为合并当期损益。

通过分步交易实现非同一控制下企业合并的会计处理方法见附注五、7（5）。

（3）企业合并中有关交易费用的处理

为进行企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他相关管理费用，于发生时计入当期损益。作为合并对价发行的权益性证券或债务性证券的交易费用，计入权益性证券或债务性证券的初始确认金额。

7、控制的判断标准和合并财务报表的编制方法

（1）控制的判断标准和合并范围的确定

控制是指本公司拥有对被投资方的权力，通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响其回报金额。控制的定义包含三项基本要素：一是投资方拥有对被投资方的权力，二是因参与被投资方的相关活动而享有可变回报，三是有能力运用对被投资方的权力影响其回报金额。当本公司对被投资方的投资具备上述三要素时，表明本公司能够控制被投资方。

合并财务报表的合并范围以控制为基础予以确定, 不仅包括根据表决权（或类似表决权）本身或者结合其他安排确定的子公司，也包括基于一项或多项合同安排决定的结构化主体。

子公司是指被本公司控制的主体（含企业、被投资单位中可分割的部分，以及企业所控制的结构化主体等），结构化主体是指在确定其控制方时没有将表决权或类似权利作为决定性因素而设计的主体（注：有时也称为特殊目的主体）。

（2）合并财务报表的编制方法

本公司以自身和子公司的财务报表为基础，根据其他有关资料，编制合并财务报表。

本公司编制合并财务报表，将整个企业集团视为一个会计主体，依据相关企业会计准则的确认、计量和列报要求，按照统一的会计政策和会计期间，反映企业集团整体财务状况、经营成果和现金流量。

①合并母公司与子公司的资产、负债、所有者权益、收入、费用和现金流等项目。

②抵销母公司对子公司的长期股权投资与母公司在子公司所有者权益中所享有的份额。

③抵销母公司与子公司、子公司相互之间发生的内部交易的影响。内部交易表明相关资产发生减值损失的，应当全额确认该部分损失。

④站在企业集团角度对特殊交易事项予以调整。

（3）报告期内增减子公司的处理

①增加子公司或业务

A.同一控制下企业合并增加的子公司或业务（a）编制合并资产负债表时，调整合并资产负债表的期初数，同时对比较报表的相关项目进行调整，视同合并后的报告主体自最终控制方开始控制时点起一直存在。

（b）编制合并利润表时，将该子公司以及业务合并当期期初至报告期末的收入、费用、利润纳入合并利润表，同时对比较报表的相关项目进行调整，视同合并后的报告主体自最终控制方开始控制时点起一直存在。（c）编制合并现金流量表时，将该子公司以及业务合并当期期初至报告期末的现金流量纳入合并现金流量表，同时对比较报表的相关项目进行调整，视同合并后的报告主体自最终控制方开始控制时点起一直存在。B.非同一控制下企业合并增加的子公司或业务（a）编制合并资产负债表时，不调整合并资产负债表的期初数。（b）编制合并利润表时，将该子公司以及业务购买日至报告期末的收入、费用、利润纳入合并利润表。（c）编制合并现金流量表时，将该子公司购买日至报告期末的现金流量纳入合并现金流量表。

②处置子公司或业务

A.编制合并资产负债表时，不调整合并资产负债表的期初数。

B.编制合并利润表时，将该子公司以及业务期初至处置日的收入、费用、利润纳入合并利润表。

C.编制合并现金流量表时将该子公司以及业务期初至处置日的现金流量纳入合并现金流量表。

（4）合并抵销中的特殊考虑

①子公司持有本公司的长期股权投资，应当视为本公司的库存股，作为所有者权益的减项，在合并资产负债表中所有者权益项目下以“减：库存股”项目列示。

子公司相互之间持有的长期股权投资，比照本公司对子公司的股权投资的抵销方法，将长期股权投资与其对应的子公司所有者权益中所享有的份额相互抵销。

②“专项储备”和“一般风险准备”项目由于既不属于实收资本（或股本）、资本公积，也与留存收益、未分配利润不同，在长期股权投资与子公司所有者权益相互抵销后，按归属于母公司所有者的份额予以恢复。

③因抵销未实现内部销售损益导致合并资产负债表中资产、负债的账面价值与其在所属纳税主体的计税基础之间产生暂时性差异的，在合并资产负债表中确认递延所得税资产或递延所得税负债，同时调整合并利润表中的所得税费用，但与直接计入所有者权益的交易或事项及企业合并相关的递延所得税除外。

④本公司向子公司出售资产所发生的未实现内部交易损益，应当全额抵销“归属于母公司所有者的净利润”。子公司向本公司出售资产所发生的未实现内部交易损益，应当按照本公司对该子公司的分配比例在“归属于母公司所有者的净利润”和“少数股东损益”之间分配抵销。子公司之间出售资产所发生的未实现内部交易损益，应当按照本公司对出售方子公司的分配比例在“归属于母公司所有者的净利润”和“少数股东损益”之间分配抵销。

⑤子公司少数股东分担的当期亏损超过了少数股东在该子公司期初所有者权益中所享有的份额的，其余额仍应当冲减少数股东权益。

（5）特殊交易的会计处理

①购买少数股东股权

本公司购买子公司少数股东拥有的子公司股权，在个别财务报表中，购买少数股权新取得的长期股权投资的投资成本按照所支付对价的公允价值计量。在合并财务报表中，因购买少数股权新取得的长期股权投资与按照新增持股比例计算应享有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产份额之间的差额，应当调整资本公积（资本溢价或股本溢价），资本公积不足冲减的，依次冲减盈余公积和未分配利润。

②通过多次交易分步取得子公司控制权的

A.通过多次交易分步实现同一控制下企业合并在合并日，本公司在个别财务报表中，根据合并后应享有的子公司净资产在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额，确定长期股权投资的初始投资成本；初始投资成本与达到合并前的长期股权投资账面价值加上合并日取得进一步股份新支付对价的账面价值之和的差额，调整资本公积（资本溢价或股本溢价），资本公积（资本溢价或股本溢价）不足冲减的，依次冲减盈余公积和未分配利润。在合并财务报表中，合并方在合并中取得的被合并方的资产、负债，除因会计政策和会计期间不同而进行的调整以外，按合并日在最终控制方合并财务报表中的账面价值计量；合并前持有投资的账面价值加上合并日新支付对价的账面价值之和，与合并中取得的净资产账面价值的差额，调整资本公积（股本溢价/资本溢价），资本公积不足冲减的，调整留存收益。合并方在取得被合并方控制权之前持有的股权投资，在取得原股权之日与合并方和被合并方同处于同一方最终控制之日孰晚日起至合并日之间已确认有关损益、其他综合收益以及其他所有者权益变动，应分别冲减比较报表期间的期初留存收益或当期损益。

B.通过多次交易分步实现非同一控制下企业合并在合并日，在个别财务报表中，按照原持有的长期股权投资的账面价值加上合并日新增投资成本之和，作为合并日长期股权投资的初始投资成本。在合并财务报表中，对于购买日之前持有的被购买方的股权，按照该股权在购买日的公允价值进行重新计量，购买日之前持有的被购买方股权被指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产的，公允价值与其账面价值之间的差额计入留存收益，该股权原计入其他综合收益的累计公允价值变动转出至留存收益；购买日之前持有的被购买方的股权作为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或者权益法核算的长期股权投资的，公允价值与其账面价值的差额计入当期投资收益；购买日之前持有的被购买方的股权涉及权益法核算下的其他综合收益以及权益法核算下的除净损益、其他综合收益和利润分配外的其他所有者权益变动的，与其相关的其他综合收益在购买日采用与被投资方直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理，与其相关的其他所有者权益变动转为购买日所属当期投资收益。

③本公司处置对子公司长期股权投资但未丧失控制权

母公司在不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的长期股权投资，在合并财务报表中，处置价款与处置长期股权投资相对应享有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产份额之间的差额，调整资本公积（资本溢价或股本溢价），资本公积不足冲减的，调整留存收益。

④本公司处置对子公司长期股权投资且丧失控制权

A.一次交易处置

本公司因处置部分股权投资等原因丧失了对被投资方的控制权的，在编制合并财务报表时，对于剩余股权，按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产的份额与商誉之和的差额，计入丧失控制权当期的投资收益。

与原子公司的股权投资相关的其他综合收益在丧失控制权时采用与原有子公司直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理，与原有子公司相关的涉及权益法核算下的其他所有者权益变动在丧失控制权时转入当期损益。

B.多次交易分步处置

在合并财务报表中，应首先判断分步交易是否属于“一揽子交易”。

如果分步交易不属于“一揽子交易”的，在个别财务报表中，对丧失子公司控制权之前的各项交易，结转每一次处置股权相对应的长期股权投资的账面价值，所得价款与处置长期股权投资账面价值之间的差额计入当期投资收益；在合并财务报表中，应按照“母公司处置对子公司长期股权投资但未丧失控制权”的有关规定处理。

如果分步交易属于“一揽子交易”的，应当将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理；在个别财务报表中，在丧失控制权之前的每一次处置价款与所处置的股权对应的长期股权投资账面价值之间的差额，先确认为其他综合收益，到丧失控制权时再一并转入丧失控制权的当期损益；在合并财务报表中，对于丧失控制权之前的每一次交

易，处置价款与处置投资对应的享有该子公司净资产份额的差额应当确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。

各项交易的条款、条件以及经济影响符合下列一种或多种情况的，通常将多次交易作为“一揽子交易”进行会计处理：

（a）这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的。（b）这些交易整体才能达成一项完整的商业结果。（c）一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生。（d）一项交易单独考虑时是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的。

⑤因子公司的少数股东增资而稀释母公司拥有的股权比例

子公司的其他股东（少数股东）对子公司进行增资，由此稀释了母公司对子公司的股权比例。在合并财务报表中，按照增资前的母公司股权比例计算其在增资前子公司账面净资产中的份额，该份额与增资后按照母公司持股比例计算的在增资后子公司账面净资产份额之间的差额调整资本公积（资本溢价或股本溢价），资本公积（资本溢价或股本溢价）不足冲减的，调整留存收益。

8、合营安排分类及共同经营会计处理方法

合营安排，是指一项由两个或两个以上的参与方共同控制的安排。本公司合营安排分为共同经营和合营企业。

（1）共同经营

共同经营是指本公司享有该安排相关资产且承担该安排相关负债的合营安排。

本公司确认其与共同经营中利益份额相关的下列项目，并按照相关企业会计准则的规定进行会计处理：

①确认单独所持有的资产，以及按其份额确认共同持有的资产；

②确认单独所承担的负债，以及按其份额确认共同承担的负债；

③确认出售其享有的共同经营产出份额所产生的收入；

④按其份额确认共同经营因出售产出所产生的收入；

⑤确认单独所发生的费用，以及按其份额确认共同经营发生的费用。

（2）合营企业

合营企业是指本公司仅对该安排的净资产享有权利的合营安排。

本公司按照长期股权投资有关权益法核算的规定对合营企业的投资进行会计处理。

9、现金及现金等价物的确定标准

现金指企业库存现金及可以随时用于支付的存款。现金等价物指持有的期限短（一般是指从购买日起三个月内到期）、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。10、外币业务和外币报表折算

（1）外币交易时折算汇率的确定方法

本公司外币交易初始确认时采用交易发生日的即期汇率或采用按照系统合理的方法确定的、与交易发生日即期汇率近似的汇率（以下简称即期汇率的近似汇率）折算为记账本位币。

（2）资产负债表日外币货币性项目的折算方法

在资产负债表日，对于外币货币性项目，采用资产负债表日的即期汇率折算。因资产负债表日即期汇率与初始确认时或前一资产负债表日即期汇率不同而产生的汇兑差额，计入当期损益。对以历史成本计量的外币非货币性项目，仍采用交

易发生日的即期汇率折算；对于以成本与可变现净值孰低计量的存货，在以外币购入存货并且该存货在资产负债表日的可变现净值以外币反映的情况下，先将可变现净值按资产负债表日即期汇率折算为记账本位币金额，再与以记账本位币反映的存货成本进行比较，从而确定该项存货的期末价值；对以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，折算后的记账本位币金额与原记账本位币金额之间的差额计入当期损益，对于指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的非交易性权益工具投资，其折算后的记账本位币金额与原记账本位币金额之间的差额计入其他综合收益。

（3）外币报表折算方法

对企业境外经营财务报表进行折算前先调整境外经营的会计期间和会计政策，使之与企业会计期间和会计政策相一致，再根据调整后会计政策及会计期间编制相应货币（记账本位币以外的货币）的财务报表，再按照以下方法对境外经营财务报表进行折算：

①资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算，所有者权益项目除“未分配利润”项目外，其他项目采用发生时的即期汇率折算。

②利润表中的收入和费用项目，采用交易发生日的即期汇率或即期汇率的近似汇率折算。

③外币现金流量以及境外子公司的现金流量，采用现金流量发生日的即期汇率或即期汇率的近似汇率折算。汇率变动对现金的影响额应当作为调节项目，在现金流量表中单独列报。

④产生的外币财务报表折算差额，在编制合并财务报表时，在合并资产负债表中所有者权益项目下的“其他综合收益”项目列示。

处置境外经营并丧失控制权时，将资产负债表中所有者权益项目下列示的、与该境外经营相关的外币报表折算差额，全部或按处置该境外经营的比例转入处置当期损益。

11、金融工具

金融工具，是指形成一方的金融资产并形成其他方的金融负债或权益工具的合同。

（1）金融工具的确认和终止确认

当本公司成为金融工具合同的一方时，确认相关的金融资产或金融负债。金融资产满足下列条件之一的，终止确认：

①收取该金融资产现金流量的合同权利终止；

②该金融资产已转移，且符合下述金融资产转移的终止确认条件。

金融负债（或其一部分）的现时义务已经解除的，终止确认该金融负债（或该部分金融负债）。本公司（借入方）与借出方之间签订协议，以承担新金融负债方式替换原金融负债，且新金融负债与原金融负债的合同条款实质上不同的，终止确认原金融负债，并同时确认新金融负债。本公司对原金融负债（或其一部分）的合同条款作出实质性修改的，应当终止原金融负债，同时按照修改后的条款确认一项新的金融负债。

以常规方式买卖金融资产，按交易日进行会计确认和终止确认。常规方式买卖金融资产，是指按照合同条款规定，在法规或市场惯例所确定的时间安排来交付金融资产。交易日，是指本公司承诺买入或卖出金融资产的日期。

（2）金融资产的分类与计量

本公司在初始确认时根据管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征，将金融资产分类为：以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。除非本公司改变管理金融资产的业务模式，在此情形下，所有受影响的相关金融资产在业务模式发生变更后的首个报告期间的第一天进行重分类，否则金融资产在初始确认后不得进行重分类。

金融资产在初始确认时以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，相关交易费用直接计入当期损益，其他类别的金融资产相关交易费用计入其初始确认金额。因销售商品或提供劳务而产生的、未包含或不考虑重大融资成分的应收票据及应收账款，本公司则按照收入准则定义的交易价格进行初始计量。

金融资产的后续计量取决于其分类：

①以摊余成本计量的金融资产

金融资产同时符合下列条件的，分类为以摊余成本计量的金融资产：本公司管理该金融资产的业务模式是以收取合同现金流量为目标；该金融资产的合同条款规定，在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。对于此类金融资产，采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量，其终止确认、按实际利率法摊销或减值产生的利得或损失，均计入当期损益。

②以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产

金融资产同时符合下列条件的，分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产：本公司管理该金融资产的业务模式是既以收取合同现金流量为目标又以出售金融资产为目标；该金融资产的合同条款规定，在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。对于此类金融资产，采用公允价值进行后续计量。除减值损失或利得及汇兑损益确认为当期损益外，此类金融资产的公允价值变动作为其他综合收益确认，直到该金融资产终止确认时，其累计利得或损失转入当期损益。但是采用实际利率法计算的该金融资产的相关利息收入计入当期损益。

本公司不可撤销地选择将部分非交易性权益工具投资指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产，仅将相关股利收入计入当期损益，公允价值变动作为其他综合收益确认，直到该金融资产终止确认时，其累计利得或损失转入留存收益。

③以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产

上述以摊余成本计量的金融资产和以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产之外的金融资产，分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。此外，在初始确认时，本公司为了消除或显著减少会计错配，将部分金融资产指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。对于此类金融资产，采用公允价值进行后续计量，所有公允价值变动计入当期损益。

（3）金融负债的分类与计量

本公司将金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债、低于市场利率贷款的贷款承诺及财务担保合同负债及以摊余成本计量的金融负债。

金融负债的后续计量取决于其分类：

①以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债

该类金融负债包括交易性金融负债（含属于金融负债的衍生工具）和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。初始确认后，对于该类金融负债以公允价值进行后续计量，除与套期会计有关外，产生的利得或损失（包括利息费用）计入当期损益。但本公司对指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，由其自身信用风险变动引起的该金融负债公允价值的变动金额计入其他综合收益，当该金融负债终止确认时，之前计入其他综合收益的累计利得和损失应当从其他综合收益中转出，计入留存收益。

②贷款承诺及财务担保合同负债

贷款承诺是本公司向客户提供的一项在承诺期间内以既定的合同条款向客户发放贷款的承诺。贷款承诺按照预期信用损失模型计提减值损失。

财务担保合同指，当特定债务人到期不能按照最初或修改后的债务工具条款偿付债务时，要求本公司向蒙受损失的合同持有人赔付特定金额的合同。财务担保合同负债以按照依据金融工具的减值原则所确定的损失准备金额以及初始确认金额扣除按收入确认原则确定的累计摊销额后的余额孰高进行后续计量。

③以摊余成本计量的金融负债

初始确认后，对其他金融负债采用实际利率法以摊余成本计量。除特殊情况外，金融负债与权益工具按照下列原则进行区分：

①如果本公司不能无条件地避免以交付现金或其他金融资产来履行一项合同义务，则该合同义务符合金融负债的定义。有些金融工具虽然没有明确地包含交付现金或其他金融资产义务的条款和条件，但有可能通过其他条款和条件间接地形成合同义务。

②如果一项金融工具须用或可用本公司自身权益工具进行结算，需要考虑用于结算该工具的本公司自身权益工具，是作为现金或其他金融资产的替代品，还是为了使该工具持有方享有在发行方扣除所有负债后的资产中的剩余权益。如果是前者，该工具是发行方的金融负债；如果是后者，该工具是发行方的权益工具。在某些情况下，一项金融工具合同规定本公司须用或可用自身权益工具结算该金融工具，其中合同权利或合同义务的金额等于可获取或需交付的自身权益工具的数量乘以其结算时的公允价值，则无论该合同权利或合同义务的金额是固定的，还是完全或部分地基于除本公司自身权益工具的市场价格以外变量（例如利率、某种商品的价格或某项金融工具的价格）的变动而变动，该合同分类为金融负债。

（4）衍生金融工具及嵌入衍生工具

衍生金融工具以衍生交易合同签订当日的公允价值进行初始计量，并以其公允价值进行后续计量。公允价值为正数的衍生金融工具确认为一项资产，公允价值为负数的确认为一项负债。

除现金流量套期中属于套期有效的部分计入其他综合收益并于被套期项目影响损益时转出计入当期损益之外，衍生工具公允价值变动而产生的利得或损失，直接计入当期损益。

对包含嵌入衍生工具的混合工具，如主合同为金融资产的，混合工具作为一个整体适用金融资产分类的相关规定。如主合同并非金融资产，且该混合工具不是以公允价值计量且其变动计入当期损益进行会计处理，嵌入衍生工具与该主合同在经济特征及风险方面不存在紧密关系，且与嵌入衍生工具条件相同、单独存在的工具符合衍生工具定义的，嵌入衍生工具从混合工具中分拆，作为单独的衍生金融工具处理。如果该嵌入衍生工具在取得日或后续资产负债表日的公允价值无法单独计量，则将混合工具整体指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债。

（5）权益工具

权益工具是指能证明拥有本公司在扣除所有负债后的资产中的剩余权益的合同。本公司发行（含再融资）、回购、出售或注销权益工具作为权益的变动处理，与权益性交易相关的交易费用从权益中扣减。本公司不确认权益工具的公允价值变动。

本公司权益工具在存续期间分派股利（含分类为权益工具的工具所产生的“利息”）的，作为利润分配处理。

（6）金融工具减值

本公司对于以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债权投资、合同资产、租赁应收款、贷款承诺及财务担保合同等，以预期信用损失为基础对上述各项目按照其适用的预期信用损失计量方法（一般方法或简化方法）确认损失准备。

①预期信用损失的计量

预期信用损失，是指以发生违约的风险为权重的金融工具信用损失的加权平均值。信用损失，是指本公司按照原实际利率折现的、根据合同应收的所有合同现金流量与预期收取的所有现金流量之间的差额，即全部现金短缺的现值。其中，对于本公司购买或源生的已发生信用减值的金融资产，应按照该金融资产经信用调整的实际利率折现。

整个存续期预期信用损失，是指因金融工具整个预计存续期内所有可能发生的违约事件而导致的预期信用损失。

未来12个月内预期信用损失，是指因资产负债表日后12个月内（若金融工具的预计存续期少于12个月，则为预计存续期）可能发生的金融工具违约事件而导致的预期信用损失，是整个存续期预期信用损失的一部分。