现代投资股份有限公司

2024年年度报告

2025年4月

2024年年度报告

第一节 重要提示、目录和释义

公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

公司负责人罗卫华、主管会计工作负责人曾永长及会计机构负责人（会计主管人员）吴月鸿声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。

所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。

本年度报告涉及公司经营计划等前瞻性陈述，不构成对公司投资者的实质性承诺，请投资者注意投资风险。

公司在本报告中描述的存在的风险，敬请查阅“第三节 管理层讨论与分析”中“十一、公司未来发展的展望”中可能面对的风险及应对措施。

公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以1,517,828,334股为基数，向全体股东每10股派发现金红利1.5元（含税），送红股0股（含税），不以公积金转增股本。

目录

第一节 重要提示、目录和释义 ...... 2

第二节 公司简介和主要财务指标 ...... 6

第三节 管理层讨论与分析 ...... 10

第四节 公司治理 ...... 32

第五节 环境和社会责任 ...... 51

第六节 重要事项 ...... 66

第七节 股份变动及股东情况 ...... 78

第八节 优先股相关情况 ...... 85

第九节 债券相关情况 ...... 85

第十节 财务报告 ...... 90

备查文件目录

一、载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的会计报表；

二、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件；

三、报告期内在公司指定信息披露媒体上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿；

四、载有公司负责人签名的2024年度报告全文及摘要原件；

五、以上备查文件的备置地点：公司证券事务部。

释义

第二节 公司简介和主要财务指标

一、公司信息

二、联系人和联系方式

三、信息披露及备置地点

四、注册变更情况

五、其他有关资料

公司聘请的会计师事务所

公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构

□适用 ?不适用

公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问

□适用 ?不适用

六、主要会计数据和财务指标

公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据

□是 ?否

变动说明：

1.公司本期营业收入同比减少28,242.06万元，降幅3.57%，主要原因是潭耒高速公路衡耒段收费权于3月19日到期移交导致通行费收入同比减少30,620.88万元。

2.公司本期归属于上市公司股东的净利润同比减少20,187.52万元，降幅37.20%，主要原因为：（1）潭耒高速公路衡耒段收费权于3月19日到期移交导致归属于上市公司股东的净利润减少 11,938.68 万元；（2）受生物质发电行业不景气影响，下属二级子公司大安市现代星旗生物质发电有限公司、科尔沁左翼中旗现代星旗生物质发电有限公司合计计提资产减值损失20,906.49 万元，按51%持股比例计算减少归属于上市公司股东的净利润10,662.31万元；（3）计提应收湖南凯旋长潭西线高速公路有限公司通行费收入账款减值损失 3,608.23万元，减少归属于上市公司股东的净利润3,523.93万元；（4）2024年5月进行2023年度企业所得税汇算清缴时调整增缴2023年度企业所得税4,185.03万元，减少归属于上市公司股东的净利润4,185.03万元。剔除上述因素影响，本期归属于上市公司股东的净利润为64,391.57万元，同比增长18.65%；每股收益0.3911元，同比增长22.86%；加权平均净资产收益率5.37%，同比增加0.83个百分点。

3.经营活动产生的现金流量净额同比增加54,111.81万元，增幅28.26%，主要原因是子公司大有期货经纪业务期货保证金净流入同比增加 42,841.09万元，该变动为期货经纪业务的正常波动，对公司经营活动影响较小；子公司岳阳巴陵农商行回购业务资金净增加额增加46,962.54万元，该变动为岳阳巴陵农商行资金业务的正常波动，对公司经营活动影响较小；潭耒高速公路衡耒段收费权到期等因素导致经营活动产生的现金流量净额同比减少35,692.07万元。

公司最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值，且最近一年审计报告显示公司持续经营能力存在不确定性

□是 ?否

扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值

□是 ?否

七、境内外会计准则下会计数据差异

1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况

□适用 ?不适用

公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。

2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况

□适用 ?不适用

公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。

八、分季度主要财务指标

单位：元

上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异

□是 ?否

九、非经常性损益项目及金额

?适用 □不适用

单位：元

其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况：

□适用 ?不适用

公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明?适用 □不适用

第三节 管理层讨论与分析

一、报告期内公司所处行业情况

（一）高速公路板块

国务院《“十四五”现代综合交通运输体系发展规划》提出“到2025年，全国公路通车里程将达到550万公里，高速公路建成里程将达到19万公里”，与“十三五”期末相比，我国高速公路行业发展已经进入成熟期，特别是东、中部省份已进入高存量低增速的平稳发展阶段。近年来随着物联网、大数据和人工智能等新一代信息技术的发展，高速公路行业正向智能化和绿色化方向发展。建设运营智慧高速和智能管控，利用数字化、智能化手段不断提升高速公路运营服务能力，智慧养护技术的应用，也将大大提高养护效率和质量，降低养护成本，实施繁忙拥堵路段智慧扩容改造、加大技术创新提升通行效率、加强高速公路应用场景的拓展等均为高速公路企业实现转型升级高质量发展必然选择。2024年12月，中共中央办公厅、国务院办公厅发布《关于加快建设统一开放的交通运输市场的意见》，提出“推进公路收费制度和养护体制改革，推动收费公路政策优化”，意味着《收费公路管理条例》或将尽快出台，且指向收费公路制度以及养护体制改革。收费公路政策优化对高速公路企业长期价值提升带来一定的利好。

（二）“两翼”板块

新能源业务：在国家“双碳”目标指引下，国家和各级政府相继出台了各项有关政策。2025年1月国家能源局印发《分布式光伏发电开发建设管理办法》，进一步规范了分布式光伏发电的开发和建设，推动了行业的可持续发展。湖南省政府、湖南省交通运输厅高度重视高速公路路域资源新能源建设。2024年12月湖南省人民政府办公厅印发《湖南省加快经济社会发展全面绿色转型实施方案》，并提出大力推动风电、光伏高质量发展。加快新能源交通配套设施建设，推动公路、铁路等沿线合理布局光伏发电储电设施。湖南省交通运输厅印发的《湖南省高速公路光伏试点建设工作方案》，系列政策为公司下属新能源公司在我省高速公路沿线大力推动光伏建设提供了有力支撑。 环保业务：“十四五”时期，我国环保行业进入了以降碳为重点战略方向、推动减污降碳协同增效、促进经济社会发展全面绿色转型、实现生态环境质量改善由“量变”到“质变”的关键时期，环保行业正向绿色、低碳、循环发展等领域拓展。加上近年来，环保产业并购、整合不断加速，环保产业正向品质化、集中化转型升级，省级环保集团的数量也不断增加，省级环保集团的成立有助于整合地方资源，促进产业发展，同时一定程度上加剧行业竞争，加速产业的洗牌，行业集中度提升，未来，随着环保重视程度不断提高、技术的不断进步和政策的持续支持，环保行业将保持增长态势。作为国有环保企业将全力聚焦市场发展需求，聚焦垃圾焚烧、固废资源化等细分领域，加大新技术研发，加快科技成果转化应用，加强精细化管理，增强核心竞争力，提升综合服务能力和运营效率，以适应环保市场快速变化需求。

（三）湖南省政府高度重视上市公司高质量发展

2024年6月湖南省人民政府办公厅印发的《关于进一步促进湖南省上市公司高质量发展的若干措施》以及2025年湖南省政府工作报告中再次强调推动上市公司高质量发展，体现了政策的延续性、系统性和战略性，同时也充分说明湖南省政府对支持上市公司发展的高度重视和持续推进的决心，表明湖南省政府将推动上市公司高质量发展作为一项长期战略，通过“金芙蓉”跃升行动和一系列政策举措，湖南省政府正在为上市公司创造良好的发展环境，推动其做优做强。

二、报告期内公司从事的主要业务

公司形成了“一体两翼”的发展格局。“一体”为高速公路投资建设经营管理。目前公司经营高速公路6条，分别是杭长高速长永段、京港澳高速长潭段、许广高速潭衡西段、长芷高速长韶娄段、长芷高速溆怀段、长芷高速怀芷段，经

营里程共计约473公里，受托管理长芷高速新溆怀化段、沅辰高速，里程约90公里，运营总里程约563公里。“两翼”指金融服务业和产业经营，包含银行、期货、环保、新能源、数字经济及资产经营管理等业务。

三、核心竞争力分析

（一）丰富的路衍场景。公司大股东高速集团的高速公路路产及沿线资源在省内水平处于绝对领先地位，高速公路丰富的应用场景为公司“一体两翼”业务提供了广阔的发展空间。高速公路建设、运营上下游产业链客户金融需求旺盛，车流量与通行数据为公司探索数字经济新模式创造有利条件；近年来，绿色交通理念深入人心，高速公路沿线以及服务区存在大量生态修复、污染治理等环保需求。随着“双碳”战略实施，高速公路沿线光伏、储能等需求与日俱增，湖南省政府、湖南省交通运输厅高度重视高速公路路域资源新能源建设，湖南省交通运输厅印发了《湖南省高速公路光伏试点建设工作方案》，高速集团部署由公司全面实施，助力湖南省高速公路绿色低碳转型。 （二）合理的产业布局。公司“一体两翼”业务布局成效明显。公司运营管理的高速公路主要分布于G4京港澳等国高网主干线或与国高网平行的省高网路段，车流量大，盈利能力较强，加上湖南省高速路网的不断完善，车流量进一步增加，公司运营路段通行费收入稳步提升。同时，公司通过数字化、科技创新赋能高速公路保畅增收，成功拓展受托管理业务。金融服务坚持稳中有进的总基调，充分发挥银行、期货、融资租赁等多牌照优势，为高速公路上下游产业链和省内其他优质核心企业提供精准的“一站式”金融服务。环保板块不断巩固垃圾焚烧和危废处置领域领先地位，同时以服务区污水处理、高速公路生态修复为切入口，提升高速公路环保服务能力，充分发挥“路衍+环保”协同效应。在湖南省政府、湖南省交通运输厅、高速集团的大力支持下，公司将充分利用高速公路路域资源，全力发展光伏发电、储能等新能源业务。 （三）多元的创新成果。公司一直注重改革创新，在高速公路运营、环保等业务领域，研究应用新技术、新工艺、新材料，攻克了大量技术难点并取得了行业内多项科研成果和专利。高速公路运营板块加强智慧高速建设，已建成并投入使用智慧收费站22个，大幅降低运营成本。同时充分利用高速公路流量数据，建设高速惠通数字化服务平台，探索数字经济新模式。 （四）优秀的运管团队。公司自成立以来投资、建设并运营多条高速公路，在道路保畅、应急救援、路产管理、收费等方面积累了丰富的管理实践经验和技能，建立了较为完善的制度体系和管理机制。公司拥有一大批高速公路、金融、环保等业务能力精湛的专业人才，管理团队求真务实、开拓进取，助推公司实现高质量发展。

四、主营业务分析

1、概述

2024年，公司全力贯彻新发展理念，坚持“定基点、强牵引、树导向、深改革、守底线、育英才”六维联动，圆满完成年度目标任务。2024年，公司实现营业总收入81.95亿元，全年利润总额6.04亿元，资产总额581.30亿元。

（一）深改革、建模式，运营品牌建设全域向新

一是运管体制改革有新成果。在怀化分公司内部全面复制集约化管理模式，并输出至沅辰路段，精简了人员；完成长沙分公司监控管理模式统一调整、潭衡西路段路养融合工作，形成机构集约、岗位多能、职责全覆盖的管理合力。二是智慧运营水平有新提升。ETC预交易模式应用进一步成熟，开展收费站“先行后付”创新性通行服务，有效提升通行效率。研发联网收费十项关键指标实时监测与预警系统，进一步提升联网收费管理效能。完成怀化分公司隧管平台建设，建成湖南高速首个管理方舱－怀化北运营管理方舱，实现去亭化，智慧化管控业务归集管理，打造现场智能监测和高效处置示范样板。三是专业化建设有新突破。组织开展机电运维、稽核、安全路产、工程养护培训。成立智慧运营研究与培训中心，完成培训认证成果与人员上岗评级挂钩，成功构建跨类别、跨板块岗位交流通道。公司选派8人参加全省交

通运输行业职业技能大赛公路收费及监控员赛项在前10名中斩获7席；2人晋级国赛，获得第4名、第7名的优异成绩。四是“四效”薪酬体系有新进展。全面推行运营公司绩效薪酬“四效”调整，进一步提升运营单位薪酬体系效能化水平。五是运营服务优化有新成绩。着力打造长沙分公司“石榴花”，怀化分公司“追光”等运营品牌，持续开展“三保三大一创”专项行动，改善出行服务环境，怀化分公司在年度综合排名中名列全省第2，现代资产在年度服务区排名中名列全省第5。

（二）调结构、谋跨越，产业经营量质齐升

一是金融板块新旧动能转换成效明显。大有期货经纪业务、“保险+期货”实现逆势增长。现代财富贯彻全面风险管理理念，聚焦大交通、大国资开展债权类金融业务。巴陵农商行强化风险防控，经营质效处于全省农商行前列。二是环保产业转型升级稳中向好。现代环境新增市政公用工程施工承包二级及生活污水处理一级2项资质，获评省、市两级守合同重信用企业荣誉称号、湖南省环境保护示范工程等荣誉。怀化生活垃圾焚烧发电项目顺利并网发电，首年实现利润超千万。现代环境积极有效处置不良资产，轻装上阵。三是路衍产业发展成效明显。现代新能源完成全省高速公路光伏统一备案，分批次建设了98座分布式光伏电站。花明楼服务区光储充一体化能源项目建成使用。现代资产持续深入推进“高速惠通”平台开发，推出“惠通无忧”服务区公众责任险业务，探索定额货运险业务。“交通场景+数据”赋能物流降本增效的创新模式，入选第十三届中博会产业数字金融合作案例汇编，《“高速惠通”多源数据融合赋能交通物流降本增效》获2024年“数据要素×”大赛湖南分赛一等奖，获批5项计算机软著。牵头推进省交通运输行业数据联盟工作。推动路域闲置资产开发与文旅产业融合，探索在灰汤打造首家高速驿站。

（三）扩影响、抓创新，国企改革成效强力赋能

一是国企改革质效远超预期。公司全面推进国企改革深化提升行动，任务完成率高于年度目标要求。二是沟通市场再创佳绩。创新性组织双平台年度业绩说明会路演，提升投资者的参与度，公司投资者关系管理获第十五届天马奖相关奖项。连续两年自愿披露ESG报告展示公司可持续发展能力，Wind ESG评级为A。严格依法合规信息披露，实现信披评价三连A。三是科创助力新质生产。飞灰资源化利用、尾矿资源化等自主研发初见成效，低碳改性ECP声屏障研究取得重大进展，组件自清洁和智能传感器技术、服务区边坡柔性支架技术等光伏技术成功应用。2024年，公司新增专利17项，新增省部级（学会）科技奖励4项。现代环境获评2024年度湖南省专精特新中小企业，并认定为湖南省博士创新站。四是人才强企不断夯实。进一步拓展人才建设手段，2人获评湖湘英才，1人获评湖南省卓越工程师，申报省属监管企业人才发展资金项目13个。探索柔性引才用才，争取奖补资金30万元。五是数字化转型稳步向前。全年在建信息系统21个，年内投产20个。大力推广应用智慧收费（发卡）机器人设备，长韶娄、溆怀、怀芷等路段实现全路段自助式收费（发卡），怀化北站实现设备集约化。

（四）降成本、控风险，内部管理举措全力提质

一是精益管理精细降本。本年超短融、永续中票发行利率均创本年湖南省同评级同品种最低利率（按发行日统计），降低财务成本。进一步完善集中采购，成交金额下浮率达3.5%，严格项目造价审查，有效核减造价。二是防化风险积极求为。进一步整章建制、完善体系、规范流程、严格审核，提升防范化解风险能力。强化审计监督，实现年度审计全覆盖。落实审计统一管理要求，审计力量、机制、独立性进一步增强。三是安全生产常抓不懈。全年组织安全培训408次，开展“安康杯”安全生产线上知识竞赛活动，实现安全生产宣传全覆盖。建立安全风险清单，对应等级分级管控。深入开展安全生产治本攻坚三年行动，排查率、整改率100%。强化监测预警，及时修复发现的水毁边坡，运用智能无人机开展桥梁巡检，覆盖桥梁巡检视野盲区，全力保障道路安全通畅。四是平安建设扛稳责任。切实履行平安建设责任，抓好保密、信访、意识形态等重点工作，压紧压实保密工作责任。常态化调度信访维稳工作，依法依规办理信访事件。严格落实意识形态责任制，强化意识形态阵地管理，全年无意识形态事故。

2、收入与成本

（1） 营业收入构成

单位：元

（2） 占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品、地区、销售模式的情况?适用 □不适用

单位：元

公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据

□适用 ?不适用

（3） 公司实物销售收入是否大于劳务收入

□是 ?否

（4） 公司已签订的重大销售合同、重大采购合同截至本报告期的履行情况

□适用 ?不适用

（5） 营业成本构成

行业分类

单位：元

说明道路运输业中折旧与摊销占比17.52%，运营养护成本占比 7.53%，商品贸易成本占比69.93%。

（6） 报告期内合并范围是否发生变动

?是 □否

本年丧失子公司控制权的交易或事项

（7） 公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况

□适用 ?不适用

（8） 主要销售客户和主要供应商情况

公司主要销售客户情况

公司前5大客户资料

主要客户其他情况说明

□适用 ?不适用

公司主要供应商情况

公司前5名供应商资料

主要供应商其他情况说明

□适用 ?不适用

3、费用

单位：元

4、研发投入

?适用 □不适用

公司研发人员情况

公司研发投入情况

公司研发人员构成发生重大变化的原因及影响?适用 □不适用

公司持续加大信息化、数字化转型力度，加大研发项目管理归集力度，全面提高科技创新水平，公司研发人员的学历及素质进一步提高。研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因

□适用 ?不适用

研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明

□适用 ?不适用

5、现金流

单位：元

相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明?适用 □不适用

1.经营活动现金流变动说明。2024年经营活动产生的现金流量净额同比增加54,111.86万元，增幅28.26%，主要原因是子公司大有期货经纪业务期货保证金净流入同比增加42,841.09万元，该变动为期货经纪业务的正常波动，对公司经营活动影响较小；子公司岳阳巴陵农商行回购业务资金净增加额增加46,962.54万元，该变动为岳阳巴陵农商行资金业务的正常波动，对公司经营活动影响较小；潭耒高速公路衡耒段收费权到期等因素导致经营活动产生的现金流量净额同比减少35,692.07万元。

2.投资活动现金流变动说明。2024年投资活动现金流入小计、投资活动现金流出小计、投资活动产生的现金流量净额较上期分别增加453,058.21万元、542,293.68万元、减少89,235.47万元，增幅46.23%、增幅55.29%、降幅9,653.41%，主要原因为子公司岳阳巴陵农商行2024年度债权投资规模增加。

3.筹资活动现金流变动说明。2024年筹资活动现金流入小计、筹资活动产生的现金流量净额较上期分别增加107,376.05万元、126,676.59万元，增幅分别为22.97%、40.89%，主要原因是本期银行借款流入同比增加5.9亿元、本期发行永续中票比上年同期增加5亿元。

4.现金及现金等价物净增加额说明。本期现金及现金等价物净增加额为-27,599.09万元，比上年同期增加91,119.48万元，增幅76.75%，主要原因详见以上“1.经营活动现金流变动说明”“2.投资活动现金流变动说明”及“3.筹资活动现金流变动说明”。报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明?适用 □不适用报告期内经营活动产生的现金净流量为245,556.93万元，本年度净利润为34,295.93万元，存在较大差异，主要原因为：

经营活动产生的现金净流量只涉及经营活动相关的现金流入和付现成本现金流出，计算净利润时，除涉及经营收入、付现成本外，还需考虑资产减值准备、折旧摊销、财务费用、投资损失、存货的减少金额、经营性应收项目的减少金额、经营性应付项目的增加金额等非付现成本或非经营性成本项目。公司本期资产减值准备、折旧摊销、财务费用等金额较

大，导致公司经营活动产生的现金净流量与净利润存在较大差异，详见“第十节财务报告”中“87、现金流量表补充资料”。

五、非主营业务分析

?适用 □不适用

单位：元

六、资产及负债状况分析

1、资产构成重大变动情况

单位：元

境外资产占比较高

□适用 ?不适用

2、以公允价值计量的资产和负债

?适用 □不适用

单位：元

其他变动的内容无。报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化

□是 ?否

3、截至报告期末的资产权利受限情况

单位：元

七、投资状况分析

1、总体情况

?适用 □不适用

仅包括本期新增子公司、参股公司，或向参股公司增资等原因形成的股权投资。

2、报告期内获取的重大的股权投资情况

?适用 ?不适用

3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况

□适用 ?不适用

4、金融资产投资

（1） 证券投资情况

?适用 □不适用

单位：元

（2） 衍生品投资情况

?适用 □不适用1） 报告期内以套期保值为目的的衍生品投资?适用 □不适用

单位：万元

2） 报告期内以投机为目的的衍生品投资

□适用 ?不适用

公司报告期不存在以投机为目的的衍生品投资。

5、募集资金使用情况

□适用 ?不适用

公司报告期无募集资金使用情况。

八、重大资产和股权出售

1、出售重大资产情况

□适用 ?不适用

公司报告期未出售重大资产。

2、出售重大股权情况

□适用 ?不适用

九、主要控股参股公司分析

?适用 □不适用主要子公司及对公司净利润影响达10%以上的参股公司情况

单位：元

报告期内取得和处置子公司的情况?适用 □不适用

主要控股参股公司情况说明

十、公司控制的结构化主体情况

□适用 ?不适用

十一、公司未来发展的展望

（一）发展战略

2025年，公司将全面落实“湖南省高速公路运养品牌商、高速公路智慧型综合服务商、资本运作平台、金融服务平台”战略定位和使命任务，培育高质量发展动能，奋力打造行业领先示范企业。 高速公路板块：通过收并购、托管、智慧扩容等多种手段，积极拓展高速公路投建运业务，增加公路资产规模，延长高速公路经营年限，持续深化运营管理体制改革，推动智慧化运营，降本增效，精益管理，保持高速主业运营优势。 金融板块：深入贯彻落实“金融强国”要求，围绕做好科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融“五篇大文章”，坚定不移锚定大国资、大交通项目，加强金融牌照间业务协同，提升经营质效。大有期货持续优化业务结构，提高经纪业务利润占比，发挥 “保险+期货”业务优势，冲击 A 类期货公司。现代财富聚焦核心业务，提高与央国企合作比重，强化风控能力，完善风险管理体系，提高资产质量。现代弘远聚焦战新产业和智慧交通领域，积极发挥产业孵化投资管理平台作用。 实业板块：环保板块聚焦固危废处理和垃圾焚烧发电业务为基础，进一步向固危废行业的上下游产业做有效延伸，大力发展高速集团环保业务，在巩固服务区污水处理业务的基础上，重点突破新建高速公路生态治理、边坡治理、服务区污水运营等项目，增强持续造血能力，强化项目管控，提高项目效益。新能源公司注重统筹存量市场及增量市场，全力开拓省内高速公路光伏发电业务，整合高速公路充电桩、换电、风电等新能源应用场景，同时积极拓展集团外光伏项目，形成规模化、产业化优势。资产公司持续探索路衍数字经济新模式，培育发展新动能；加大路域闲置资产盘活力度，提升经营效益；进一步强化“走出去”，寻求优质路衍资产运营项目，提升市场化水平。

（二）公司2025年度的经营计划

1.聚焦现代产业，拓展改革创新平台

紧紧围绕高速公路主场景，以战新产业为牵引，积极开展产业焕新行动，推动传统产业升级，不断增强产业经营市场化能力。金融板块开展金融牌照间业务协同，提升经营质效。环保产业做强高速公路环保服务，围绕高速主业，提升战略协同效益。交能融合方面，完成光储建设“三年行动计划”。积极拓展光伏项目，探索高速公路储能及风电业务。路衍产业持续加大路域闲置资产盘活力度，提升经营效益。

2.推动数智转型，增强改革创新韧劲

有组织、有规划地推进数智转型，强化产学研联动，突出成果转化，发明专利增效，带动公司科技创新水平提升。深化智慧运营。推进运管中心综合管理平台、车道AI数字孪生系统建设，强化全面管控能力，提升智能监测和应急处置效率。推进智慧养护，进一步加强高速公路全寿命周期的养护管理，全面提高养护质量和养护管理水平。积极引进和推广新技术、新工艺、新材料，提高养护工作的科技含量和智能化水平。加快环保技术的研发和自研技术的成果转化，加大对现有技术、产品、工艺的再创新。稳步发展数字路衍经济。以湖南交通数据联盟为基础，加快推进高速惠通建设，逐步打造交通物流产业链上下游协同发展的数字物流生态圈。

3.强化成本控制，提升运行质效

加强全面预算管理，严控非生产性支出。推进公司司库体系建设，提高公司资金使用效率。加强银企合作，降低融资成本。强化造价、集采管理，把控经营成本。强化审计事中事后监督，确保降本实效。

4.优化市值管理，提升投资价值

加强资本运作。按照监管要求，以提升公司发展质量为基础，制定公司估值提升计划，积极寻求并购重组机会，争取优质资产注入，夯实高速主业，扩充产业链布局，有效提高公司的估值。持续提升信披质量，多形式开展投资者关系管理，全方位展现公司价值。

5.完善制度建设，防范系统风险

深化体系建设，通过“三位一体”系统，推行常态化风险排查和评估，做到风险早发现早预防。全面落实“五责协同”管党治党责任实施办法，完善纪检、财务、审计、风控等协同的大监督格局。

（三）公司可能面对的风险及应对策略

1.高速公路

部分经营权到期风险公司所辖部分路产收费经营权于近几年陆续到期，将减少部分通行费收入。 应对策略：一是积极争取有关部门和大股东的支持，收购省内经营效益较好的成熟路产，同时密切关注省外其他优质路产的收购机会，通过外延并购，扩充优质路产资源。二是增强高速公路集约化、标准化管理能力，持续推进降本提质增效。三是大力拓展高速公路运营受托管理业务，增加新的利润点。

2.“两翼”板块

金融板块：监管机构不断加强期货监管，可能导致期货公司可经营的业务受到限制或成本增加。国内各期货交易所定期或不定期对收取的手续费向期货公司进行减收。若未来交易所的手续费减收政策发生重大变动，手续费减收金额降低或暂停减收，将对期货公司的营业收入水平产生较大影响。类金融板块近年来因市场利差持续下行，对公司银行、融资租赁、商业保理等业务盈利能力产生一定影响。 实业板块：环保行业步入成熟期，行业领域细分加剧，在国家产业政策对环保领域的大力支持下，央企、国企、民营企业夯实竞争优势，深耕业务领域，产业整合加速，行业门槛提升，市场竞争激烈。环保项目多以PPP模式开展，业务交易对手方主要为政府部门，近年来，地方政府财政压力加大，导致环保企业垃圾焚烧、危废处置、环境治理等业务的应收账款账期加长。 应对策略：一是金融板块应建立政策动态跟踪机制，提前预判监管趋势，完善内部风险控制体系，提高对风险的识别和管理能力；二是聚焦主业，充分利用高速公路丰富应用场景，围绕高速公路上下游产业链，发挥公司金融、环保、新能源业务优势，稳健拓展业务、保证收益、降低风险。三是增强自身核心竞争力，通过科技创新、数字化转型，加强精细化管理，降低运营成本，加大技术研发力度，推动技术研发成果转化和应用，提升服务效率和风险管理能力。

十二、报告期内接待调研、沟通、采访等活动

?适用 □不适用

备、资产流动性、市值管理及价值回归方面的计划、对于长期破净的举措等。

十三、市值管理制度和估值提升计划的制定落实情况

公司是否制定了市值管理制度。

□是 ?否

公司是否披露了估值提升计划。?是 □否 公司于2025年4月1日召开第九届董事会第六次会议，会议审议通过了《公司估值提升计划》，详见公司披露的《公司估值提升计划》。

十四、“质量回报双提升”行动方案贯彻落实情况

公司是否披露了“质量回报双提升”行动方案公告。

□是 ?否

第四节 公司治理

一、公司治理的基本状况

报告期内，公司严格按照《公司法》《证券法》《深圳证券交易所股票上市规则》 《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第1号——主板上市公司规范运作》等法律法规及规范性文件的要求，结合公司实际情况，不断完善公司法人治理结构，建立健全并严格执行内部控制制度，努力做好信息披露工作及投资者关系管理，切实维护公司及全体股东利益，公司治理水平和运行质量不断提高。截至本报告期末，公司治理结构的实际情况符合中国证监会发布的有关上市公司治理的规范性文件的要求。 1、股东与股东大会：公司依照《公司法》等有关法律法规和《公司章程》《股东大会议事规则》的规定和要求，规范召集、召开股东大会，充分保障所有股东，尤其是中小股东能够切实行使各自的权利。 2、公司与控股股东：公司具有独立的业务及自主经营能力，公司控股股东严格规范自己的行为，通过股东大会行使出资人的权利，没有超越股东大会直接或间接干预公司的决策和经营活动，公司与控股股东及其控制的公司进行的关联交易公平合理，公司与控股股东在资产、人员、财务、机构、业务方面做到了五独立，公司董事会、监事会和内部机构均能够独立运作。公司未发生过大股东占用上市公司资金和资产的情况。 3、董事与董事会：公司董事会严格按照《公司法》《公司章程》《董事会议事规则》等规定和要求规范运作，各位董事均能以认真负责的态度出席会议，勤勉尽责，恪尽职守，关联董事在表决关联事项时实行回避，保证表决事项符合公开、公平、公正的原则。各专门委员会独立运行，充分发挥了专业优势，提升了公司的科学决策能力。 4、监事与监事会：公司监事会严格执行《公司法》《公司章程》《监事会议事规则》等规定和要求规范运作，各位监事均能认真履行职责，对公司重大事项、关联交易、财务状况以及董事和高管人员履行职责的合法、合规性进行监督，维护公司及股东的合法权益。 5、信息披露与透明度：公司严格按照《上市公司信息披露管理办法》《深圳证券交易所股票上市规则》等规定，持续加强信息披露工作，履行信息披露义务，确保投资者公平、准确地获得公司信息。董事会指定公司董事会秘书负责日常信息披露工作，并负责接待股东的来访和咨询及投资者关系管理工作。公司做到公平、及时、准确、完整地披露公司信息，确保公司所有股东能够平等享有获取公司信息的机会。公司治理的实际状况与法律、行政法规和中国证监会发布的关于上市公司治理的规定是否存在重大差异

□是 ?否

公司治理的实际状况与法律、行政法规和中国证监会发布的关于上市公司治理的规定不存在重大差异。

二、公司相对于控股股东、实际控制人在保证公司资产、人员、财务、机构、业务等方面的独立情况 报告期内，公司控股股东湖南省高速集团有限公司通过股东大会依法行使股东权利，不干涉公司生产经营活动，并在资产、人员、财务、机构和业务方面完全分开，保持独立。

三、同业竞争情况

□适用 ?不适用

四、报告期内召开的年度股东大会和临时股东大会的有关情况

1、本报告期股东大会情况

2、表决权恢复的优先股股东请求召开临时股东大会

□适用 ?不适用

五、董事、监事和高级管理人员情况

1、基本情况

报告期是否存在任期内董事、监事离任和高级管理人员解聘的情况?是 □否独立董事许青于2025年1月经公司股东大会被免去独立董事及董事会专门委员会委员职务。公司董事、监事、高级管理人员变动情况?适用 □不适用

2、任职情况

公司现任董事、监事、高级管理人员专业背景、主要工作经历以及目前在公司的主要职责

（一）董事

罗卫华，男，汉族，1970年9月出生，中共党员，研究生学历，工学博士学位，研究员级高级工程师、研究员。1994年7月参加工作，历任湖南省临长高速公路建设开发有限公司第四工作站站长（副科级），湖南省邵怀高速公路建

设开发有限公司监理部部长，湖南省邵怀高速公路副总监，湖南省道贺高速公路项目筹备组副组长，湖南省道贺高速公路总监，湖南省通平高速公路筹备组组长，湖南省通平高速公路建设开发有限公司主要负责人、经理，湖南省石华高速公路建设指挥部指挥长，湖南省永龙高速公路建设开发有限公司经理，湖南省高速公路管理局常德管理处党委书记、处长，湖南高速公路常德路政支队政委，湖南省高速公路建设开发总公司常德管理处党委书记、处长，湖南省高速公路集团有限公司党委委员、副总经理、董事、党委副书记。现任湖南省高速公路集团有限公司党委书记、董事长。2023年6月任公司党委书记，2023年7月至今任公司党委书记、董事长。 唐前松，男，1974年4月生，中共党员，本科学历，工程硕士，研究员级高级工程师。历任湖南省益娄高速公路建设开发有限公司经理，湖南省凤大高速公路建设开发有限公司经理，湖南省高速公路益阳路政支队政委，湖南省高速公路集团有限公司益阳管理处党委书记、处长，公司党委副书记、董事、总经理。现任湖南省高速公路集团有限公司党委委员。2021年5月至今任公司党委副书记、副董事长、总经理。 曹翔，男，1975年5月生，中共党员，本科学历，硕士学位，高级会计师。历任深圳市宝通公路建设开发有限公司副总经理，湖南省高速公路管理局财务处副主任科员、副处长，湖南省高速公路集团有限公司财务处副处长，湖南省醴潭高速公路建设开发有限公司董事。现任湖南省高速公路集团有限公司财务管理部部长，兼任湖南高速集团财务有限公司董事、湖南德安高速公路有限责任公司董事。2021年3月至今任公司董事。 易斌斌，女，1984年10月生，中共党员，研究生学历，管理学硕士，高级会计师。历任湖南省铁路投资集团有限公司资金财务部主管，湖南基础建设投资集团有限公司财务部副部长、资金财务部副部长，湖南轨道交通控股集团有限公司资金财务部副部长，湖南轨道交通控股集团有限公司的子公司湖南铁路投资发展有限公司总经理，湖南轨道石化发展有限公司董事。现任湖南轨道交通控股集团有限公司财务管理部部长，兼任湖南机场股份有限公司、湖南铁发建设投资有限公司监事，湖南铁路有限公司董事，湖南兴铁置业有限公司外部董事。2021年3月至2024年5月任公司监事，2024年5月至今任公司董事。 孟杰，男，1977年10月生，中共党员，工学硕士，工商管理硕士，高级工程师，注册咨询工程师（投资）。历任招商局公路网络科技股份有限公司资本运营部（董事会办公室）总经理，招商局华建公路投资有限公司股权管理一部总经理，安徽皖通高速公路股份有限公司董事、副总经理，华北高速公路股份有限公司董事，广西五洲交通股份有限公司董事，四川成渝高速公路股份有限公司监事。现任招商局公路网络科技控股股份有限公司董事会秘书、首席分析师、行政部总经理（党委宣传部部长）；兼任山东高速股份有限公司董事，黑龙江交通发展股份有限公司董事，河南中原高速公路股份有限公司董事，山西高速集团股份有限公司董事，广西五洲交通股份有限公司董事，江苏宁靖盐高速公路有限公司董事，浙江之江交通控股有限公司董事长。2019年7月至今任公司董事。 段琳，女，1963年11月生，本科学历，经济学学士。1985年至今，在湖南工商大学从事会计学与财务管理的教学和科研工作。2004评聘为会计学教授。曾任湖南工商大学会计学院党委书记，现任湖南工商大学会计学院教授、硕士研究生导师、湖南省青年骨干教师、国家“双一流”专业（财务管理）建设第一负责人，兼任湖南林业科技大学涉外学院外聘教授。2021年3月至今任公司独立董事。 李华强，男，1958 年4月生，中共党员，本科学历，EMBA。历任中国有色金属工业总公司株洲冶炼厂化验室工程师、总厂团委副书记（主持工作）、锌分厂副厂长、深圳合资公司总经理；深圳科技工业园总公司合资公司总经理助理、深圳（莫斯科）股份公司部门总经理；国信证券股份有限公司投资银行总部副总经理；方正证券股份有限公司党委书记、董事长兼总裁；华西证券股份有限公司副总裁；华林证券股份有限公司党委副书记、董事兼总裁；中央汇金投资有限责任公司非银行部资本市场部主任、证券一处与证券二处主任、中投证券有限公司股权董事、中信建投证券股份有限公司副董事长、中国光大集团公司股权董事兼中国光大银行董事；湖南省能源投资集团有限公司、湖南湘投控股集团有限责任公司董事；华邦科技控股有限公司、光大永明资产管理公司独立董事。2018年6月中央汇金有限责任公司退休至今。

现兼任泰信基金有限责任公司、中国铝业集团高端制造股份公司独立董事；中国光大绿色环保有限公司独立非执行董事；湖南海利高新技术产业集团有限公司外部董事。2021年3月至今任公司独立董事。 屈茂辉，男，1962年9月出生，汉族，中共党员，法学博士（中国人民大学），博士后（中国社会科学院法学研究所），美国华盛顿大学（西雅图）高级研究学者，教育部新世纪创新人才，国务院特殊津贴专家。曾任湖南大学法学院副院长、党委书记、院长，曾担任郴电国际、隆平高科、天桥起重、天目药业、梦洁家纺等公司独立董事；现为湖南大学法学院教授、博士生导师，湖南省人民政府参事，《湖湘法学评论》主编，湖南智慧法治研究院院长、湖南自然资源法治研究院院长，国家社会科学基金学科规划评审组专家。兼任中国法学会理事、中国法学会民法学研究会常务理事、中国法学会法学教育研究会常务理事、中国法学会法学期刊研究会常务理事，湖南省法学会副会长、湖南省民商法研究会会长、长沙仲裁委员会副主任等社会职务。现任湖南省财信信托有限责任公司独立董事、赛恩斯环保股份有限公司独立董事。2025年1月至今任公司独立董事。 黄红晖，女，1974年1月生，中共党员，本科学历，政工师、一级人力资源管理师、高级企业培训师。历任湖南省长潭高速公路管理处政工科副科长、科长，公司人力资源部副经理、经理，公司长沙分公司党委委员、副经理，湖南现代房地产有限公司党支部书记、董事长，公司工会副主席。现任公司工会主席。2021年3月至今任公司职工董事。

（二）监事

雷楷铭，男，1967年6月生，中共党员，公共管理硕士，高级政工师。历任湖南师范大学医学院校团委副书记，湖南师范大学医学院印刷厂副厂长，省委组织部干部一处、干部信息管理处副处长，湖南省委组织部办公室副主任，湖南省交通运输厅人事处处长，现代投资股份有限公司党委书记。2017年3月至今任公司党委委员、监事会主席。 唐波，男，1972年1月生，中共党员，本科学历，硕士学位，高级会计师。历任湖南省临长高速公路建设开发有限公司财务部副部长，湖南省邵怀高速公路建设开发有限公司财务部部长，湖南省衡桂高速公路建设开发有限公司财务部部长、副经理，湖南省娄衡高速公路建设开发有限公司纪委书记兼工会主席，湖南高速广和投资有限公司副经理，央广交通传媒（湖南）有限公司监事。现任湖南省高速公路集团有限公司审计部部长。2021年3月至今任公司监事。 刘立勇，男，1983年1月生，中共党员，本科学历，注册金融分析师。历任深发展深圳横岗支行公司银行部负责人、副经理（主持工作）、支行行长助理，平安银行深圳横岗支行行长助理、支行副行长，平安银行长沙分行筹备组对公团队长、金融一部总经理、基础设施金融部总经理，平安银行交通金融事业部直营中心湖南分部副总经理（主持工作），平安银行交通物流金融事业部湖南分部副总监（主持工作），湖南磁浮集团股份有限公司投资经营部副部长，凤凰磁浮文化旅游有限责任公司副总经理。现任湖南磁浮集团股份有限公司副总经理、职工董事，凤凰磁浮文化旅游有限责任公司执行董事、总经理。2024年5月至今任本公司监事。 潘烨，男，1988年3月生，中共党员，硕士研究生。历任黑龙江交通发展股份有限公司监事，现任招商局公路网络科技控股股份有限公司资本运营部（董事会办公室）总经理助理，兼任江苏宁沪高速公路股份有限公司监事。2022年9月至今任本公司监事。 王晏辉，女，1978年3月生，中共党员，本科学历，会计硕士，注册会计师。历任天职国际会计师事务所项目经理，公司合规内控部副经理、经理，内控审计部部长。现任公司企业管理部（风控法务部）部长，兼任湖南安乡农村商业银行股份有限公司董事、大有期货有限公司董事、现代财富资本管理有限公司监事会主席。2021年5月至今任公司职工监事。 李虹，女，1971年9月生，中共党员，本科学历，高级会计师。1993年5月参加工作。历任长沙市国道绕城公路建设开发总公司财务科副科长，公司财务部副经理、经理，公司投资发展部部长、湖南联智科技股份有限公司董事、湖南

现代弘远创业投资有限公司监事、公司总经理助理，现任现代财富资本有限公司党支部书记、董事长，兼任湖南现代弘远创业投资有限公司监事、怀化农村商业银行股份有限公司董事，湖南祁东农村商业银行股份有限公司董事。2023年3月至今任公司职工监事。

（三）其他高级管理人员

曾永长，男，1977年11月生，中共党员，研究生学历，工商管理硕士，注册会计师。历任深圳茂业集团、鸿准精密模具（深圳）有限公司主管会计、经营管理课课长，娄底市公安局钢城分局黄泥塘派出所副主任科员，湖南省国资委专职监事、副主任科员、主任科员、副处长，湖南省国资委直属机关纪律检查委员会副书记、三级调研员、现代财富资本管理有限公司党支部书记、董事长，湖南现代弘远创业投资有限公司党支部书记、执行董事，怀化农村商业银行股份有限公司董事、华菱控股集团有限公司监事。2020年11月至今任公司党委委员，长沙农村商业银行股份有限公司董事，湖南鑫牛资产管理集团有限公司监事。2021年3月至今任公司总会计师。 袁臻，男，1980年8月生，中共党员，博士研究生，高级工程师。历任公司工程管理部副经理、经理，湖南溆怀高速建设开发有限公司经理助理，湖南现代投资资产经营管理有限公司党支部书记、董事长兼长沙现代凯莱大酒店负责人。2020年11月至今任公司党委委员。2021年3月至今任公司副总经理。 李政霖，男，1989年10月生，中共党员，研究生学历，经济学硕士。历任国家开发银行湖南省分行国际合作业务处二级经理，阿里巴巴集团场景金融事业部产品运营专家，湖南现代环境科技股份有限公司党支部书记、董事长。2021年9月至今任公司副总经理。 朱成芳，女，1973年1月生，中共党员，本科学历，高级政工师、注册风险管理师。历任衡阳市交通规费征稽处征费中心副主任，现代每天传播网有限公司副总经理，公司财务部副经理、党群工作部副经理、党群工作部经理、党群与人力资源部部长兼党委组织部部长。2021年4月至今任公司董事会秘书。 施惊雷，男，1966年7月生，中共党员，本科学历，工程师。历任北京化二股份有限公司证券事务代表，华北高速股份有限公司董事会秘书办公室主任兼证券事务代表。现任招商局公路网络科技控股股份有限公司董事会办公室副总经理，兼任江苏扬子大桥股份有限公司董事，江苏广靖锡澄高速公路有限公司董事，齐鲁高速公路股份有限公司非执行董事，江苏丰县晖泽光伏能源有限公司董事。2021年3月至今任公司副总经理。 郭彤，男，1969年11月生，中共党员，本科学历，工学学士，正高级工程师。历任湖南省常张高速公路建设开发有限公司第三工作站站长，湖南省常张高速公路建设开发有限公司副总监，湖南省张花高速公路建设开发有限公司副经理，湖南省溆怀高速公路建设开发有限公司总监，公司怀化分公司副经理，湖南省怀芷高速公路建设开发有限公司总监，公司潭耒分公司党委书记、经理，湖南湘衡高速公路有限公司董事长、总经理。2021年3月至今任公司总工程师，兼任湖南省怀芷高速公路建设开发有限公司党支部书记、董事长、总经理。在股东单位任职情况?适用 □不适用

在其他单位任职情况?适用 □不适用

公司现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员近三年证券监管机构处罚的情况

□适用 ?不适用

3、董事、监事、高级管理人员报酬情况

董事、监事、高级管理人员报酬的决策程序、确定依据、实际支付情况 由于2024年度公司经营业绩考核结果未确定，董事、监事、高级管理人员2024年度薪酬参照上年度薪酬和任期激励，结合本年度任职情况核定。待2024年考核结果确定后进行薪酬清算，多退少补。公司报告期内董事、监事和高级管理人员报酬情况

单位：万元

其他情况说明

□适用 ?不适用

六、报告期内董事履行职责的情况

1、本报告期董事会情况

2、董事出席董事会及股东大会的情况

连续两次未亲自出席董事会的说明

报告期内无董事连续两次未亲自出席董事会的情况。

3、董事对公司有关事项提出异议的情况

董事对公司有关事项是否提出异议

□是 ?否

报告期内董事对公司有关事项未提出异议。

4、董事履行职责的其他说明

董事对公司有关建议是否被采纳?是 □否董事对公司有关建议被采纳或未被采纳的说明 报告期内，公司全体董事严格按照法律法规及《公司章程》等有关规定和要求，诚实、勤勉、尽责、忠实地履行职责，积极参与公司治理和决策活动，对战略发展、制度完善、重要经营决策提出了宝贵的专业性意见。独立董事关注公司运作的规范性，独立公正地履行职责，认真审议董事会各项议案，对重要事项发表审慎、客观的意见，有效履行独立董事的职责，积极维护全体股东特别是中小股东的合法权益，为公司的规范运作、提升管理水平及可持续健康发展发挥了积极作用。

七、董事会下设专门委员会在报告期内的情况

八、监事会工作情况

监事会在报告期内的监督活动中发现公司是否存在风险

□是 ?否

监事会对报告期内的监督事项无异议。

九、公司员工情况

1、员工数量、专业构成及教育程度

2、薪酬政策

根据国家有关法律法规及规章制度，结合公司实际情况，建立了与岗位职级对应的薪酬体系，构建向高贡献、高产出、高业绩人员倾斜的差异化薪酬分配机制，坚持员工薪酬与绩效挂钩，严格奖惩兑现的原则。

3、培训计划

根据公司“十四五”发展规划，结合年度目标任务，制定并实施了《2024年员工培训培养实施计划》。

4、劳务外包情况

?适用 □不适用

十、公司利润分配及资本公积金转增股本情况

报告期内利润分配政策，特别是现金分红政策的制定、执行或调整情况?适用 □不适用 为完善和健全科学、持续、稳定的分红决策和监督机制，积极回报投资者，公司于2022年9月14日召开2022年第一次临时股东大会，审议通过了《关于公司2022年度-2024年度分红规划的议案》，明确了2022年度-2024年度现金分配的股利应满足“每年度以现金方式分配的利润不低于当年度实现的合并报表归属母公司所有者净利润的百分之二十”的条件，公司董事会综合考虑所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水平以及是否有重大资金支出安排等因素，区分情形提出差异化的现金分红政策。 报告期内，公司严格按照《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第1号——主板上市公司规范运作》《企业会计准则》以及《公司章程》等有关规定和公司《2022年度-2024年度分红规划》，制定实施了利润分配方案。2023年度利润分配方案获2024年4月25日召开的公司2023年度股东大会审议通过，并于2024年6月13日实施完毕。

公司报告期内盈利且母公司可供股东分配利润为正但未提出现金红利分配预案

□适用 ?不适用

本报告期利润分配及资本公积金转增股本情况?适用 □不适用

十一、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的实施情况

□适用 ?不适用

公司报告期无股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施及其实施情况。

十二、报告期内的内部控制制度建设及实施情况

1、内部控制建设及实施情况

报告期内，公司根据《企业内部控制基本规范》及其配套指引的规定和其他内部控制监管要求，结合行业特征及公司经营实际，公司持续推进内控体系建设，提升防范化解重大风险能力。一是组织公司总部及分、子公司开展了自上而下的制度梳理工作，制定了制度立、改废计划，进一步优化管理机制与流程，制度分类分级规范化、体系化。二是公司持续开展年度内控测试评价，跟踪监督内部控制管理状况，强化内部控制管理效能，加强内部控制缺陷整改。三是开发建立了内控合规风险三位一体系统，促进内控、合规、风险管理与各业务流程协同融合，实现三位一体管理工作数字化、标准化、规范化。 2024年公司内部控制整体有效，报告期内公司不存在内部控制重大及重要缺陷，为公司防范风险、规范运作提供了坚实有力的保障。

2、报告期内发现的内部控制重大缺陷的具体情况

□是 ?否

十三、公司报告期内对子公司的管理控制情况

十四、内部控制评价报告或内部控制审计报告

1、内控评价报告

2、内部控制审计报告

?适用 □不适用

会计师事务所是否出具非标准意见的内部控制审计报告

□是 ?否

会计师事务所出具的内部控制审计报告与董事会的自我评价报告意见是否一致

?是 □否

十五、上市公司治理专项行动自查问题整改情况

无。

第五节 环境和社会责任

一、重大环保问题

上市公司及其子公司是否属于环境保护部门公布的重点排污单位?是 □否环境保护相关政策和行业标准

环境保护行政许可情况

行业排放标准及生产经营活动中涉及的污染物排放的具体情况

对污染物的处理

环境自行监测方案

突发环境事件应急预案

环境治理和保护的投入及缴纳环境保护税的相关情况

在报告期内为减少其碳排放所采取的措施及效果?适用 □不适用

报告期内因环境问题受到行政处罚的情况

其他应当公开的环境信息

其他环保相关信息

二、社会责任情况

公司积极履行社会责任，具体详见同日披露的公司《2024年度可持续发展报告》。

三、巩固拓展脱贫攻坚成果、乡村振兴的情况

2024年，按照湖南省国资委消费帮扶的部署，公司年初制定工作计划下达消费帮扶任务。公司下属单位积极响应，形成了多方联动的消费扶贫格局，优先采购消费帮扶地区产品作为慰问品和节日福利，根据相关要求在食堂年度食材采购时，按照比例优先采购三华村农副产品及原材料，解决农产品滞销难卖的问题，为巩固脱贫攻坚成果和促进农村经济发展提供了有力支持。

第六节 重要事项

一、承诺事项履行情况

1、公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内履行完毕及截至报告期末尚未履行完毕的承诺事项

□适用 ?不适用

公司报告期不存在由公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内履行完毕及截至报告期末尚未履行完毕的承诺事项。

2、公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目达到原盈利预测及其原因做出说明

□适用 ?不适用

二、控股股东及其他关联方对上市公司的非经营性占用资金情况

□适用 ?不适用

公司报告期不存在控股股东及其他关联方对上市公司的非经营性占用资金。

三、违规对外担保情况

□适用 ?不适用

公司报告期无违规对外担保情况。

四、董事会对最近一期“非标准审计报告”相关情况的说明

□适用 ?不适用

五、董事会、监事会、独立董事（如有）对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明

□适用 ?不适用

六、与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的情况说明

□适用 ?不适用

公司报告期无会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的情况。

七、与上年度财务报告相比，合并报表范围发生变化的情况说明?适用 □不适用本年丧失子公司控制权的交易或事项

八、聘任、解聘会计师事务所情况

现聘任的会计师事务所

当期是否改聘会计师事务所

□是 ?否

聘请内部控制审计会计师事务所、财务顾问或保荐人情况?适用 □不适用公司聘请了信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）为公司2024年年度内部控制审计机构，内部控制审计费用为15万元。

九、年度报告披露后面临退市情况

□适用 ?不适用

十、破产重整相关事项

□适用 ?不适用

公司报告期未发生破产重整相关事项。

十一、重大诉讼、仲裁事项

?适用 □不适用

十二、处罚及整改情况

?适用 □不适用

整改情况说明?适用 □不适用

1.关于大有期货有限公司被采取行政监管措施的整改情况：

整改责任人：大有期货信息技术部负责人董小兰。整改期限：收到行政监管措施决定书之日起30日内。整改措施：一是对超级管理员账户进行了更严格的管控，防止因管理员账号泄露或滥用而导致的安全隐患。二是及时修改《外部系统接入业务内部指引》《外部接入及服务器托管客户尽职调查表》《账户权限与口令管理办法》等制度，细化事前的审查工作，强化事中的监控，优化事后的核查工作，同时加强对投资者的后续教育及风险揭示，确保投资者了解外部接入系统的使用规则和潜在风险，切实降低外部接入风险。三是严肃处理相关责任人员，对直接涉及人员给予了相应的处分。整改完成情况：已完成整改并于2024年8月2日向湖南证监局提交了整改报告。

2.关于大有期货有限公司合肥营业部被采取行政监管措施的整改情况：

整改责任人：大有期货合肥营业部负责人卜乐乐。整改期限：收到行政监管措施决定书之日起30日内。整改措施：没有到期的居间提前全部取消，未产生任何负面影响，且不再开展任何居间业务。整改完成情况：已于2024年12月25日取消全部居间，整改已完成并向安徽证监局提交了整改报告。

十三、公司及其控股股东、实际控制人的诚信状况

□适用 ?不适用

十四、重大关联交易

1、与日常经营相关的关联交易

?适用 □不适用

2、资产或股权收购、出售发生的关联交易

□适用 ?不适用

公司报告期未发生资产或股权收购、出售的关联交易。

3、共同对外投资的关联交易

□适用 ?不适用

公司报告期未发生共同对外投资的关联交易。

4、关联债权债务往来

□适用 ?不适用

公司报告期不存在关联债权债务往来。

5、与存在关联关系的财务公司的往来情况

?适用 □不适用存款业务

贷款业务

授信或其他金融业务

6、公司控股的财务公司与关联方的往来情况

□适用 ?不适用

公司控股的财务公司与关联方之间不存在存款、贷款、授信或其他金融业务。

7、其他重大关联交易

□适用 ?不适用

公司报告期无其他重大关联交易。

十五、重大合同及其履行情况

1、托管、承包、租赁事项情况

（1） 托管情况

?适用 □不适用托管情况说明 湖南省高速集团有限公司委托公司对新溆高速公路进行运营管理，公路主线全长40.329公里，委托管理期限暂定5年，自2024年1月1日开始计算。 湖南省沅辰高速公路建设开发有限公司委托公司对沅辰高速公路进行运营管理，公路主线全长50.483公里，委托管理期限暂定5年，自2024年5月15日开始计算。为公司带来的损益达到公司报告期利润总额10%以上的项目

□适用 ?不适用

公司报告期不存在为公司带来的损益达到公司报告期利润总额10%以上的托管项目。

（2） 承包情况

□适用 ?不适用

公司报告期不存在承包情况。

（3） 租赁情况

□适用 ?不适用

公司报告期不存在租赁情况。

2、重大担保

?适用 □不适用

单位：万元

采用复合方式担保的具体情况说明

3、委托他人进行现金资产管理情况

（1） 委托理财情况

□适用 ?不适用

公司报告期不存在委托理财。

（2） 委托贷款情况

□适用 ?不适用

公司报告期不存在委托贷款。

4、其他重大合同

□适用 ?不适用

公司报告期不存在其他重大合同。

十六、其他重大事项的说明

?适用 □不适用

1.公司于2024年3月20日0时将潭耒高速公路衡耒段全面移交给湖南省交通运输厅，湖南省交通运输厅收回潭耒高速公路衡耒段后委托湖南省高速公路集团有限公司运营管理，已顺利完成潭耒高速公路衡耒段收费权移交工作，详见公司《关于移交潭耒高速公路衡耒段收费权的公告》（公告编号2024-001）和《关于移交潭耒高速公路衡耒段收费权的进展公告》（公告编号2024-011）。

2.公司于2024年5月15日完成了第九届董事会、监事会换届工作，详见公司《关于董事会换届选举的公告》（公告编号2024-016）《关于监事会换届选举的公告》（公告编号2024-017）及《2024年第一次临时股东大会决议公告》（公告编号2024-022）。

3.公司于2024年5月21日代偿了科左现代贷款本息1,900.28万元，科左现代存续贷款金额16,267.50万元不排除暂由公司履行担保义务的风险，详见公司《关于为全资子公司及其下属公司提供担保的进展公告》（公告编号2024-025）。

4.公司于2024年6月7日发行了2024年度第一期超短期融资券，发行总额为10亿元，详见公司《2024年度第一期超短期融资券发行情况公告》（公告编号2024-027）。

5.公司子公司现代环境于2024年6月22日代偿了大安现代贷款本息1,561.63万元，大安现代存续贷款金额15,200万元不排除暂由现代环境履行担保义务的风险，详见公司《关于为全资子公司及其下属公司提供担保的进展公告》（公告编号2024-028）。

6.公司于2024年7月3日发行了2024年度第一期中期票据，详见《关于2024年度第一期中期票据发行情况的公告》（公告编号2024-029）。

7.2024年7月，公司与宁波信达汉石投资管理有限公司及其他企业签署了《芜湖信石信泽创业投资基金合伙企业（有限合伙）合伙协议》，共同投资设立芜湖信石信泽创业投资基金合伙企业（有限合伙），约定芜湖信石信泽基金规模为28,988万元，其中公司作为有限合伙人以自有资金认缴出资4,458万元，约持有合伙企业15.38%的合伙份额。2024年8月，芜湖信石信泽创业投资基金合伙企业（有限合伙）已完成工商登记，芜湖信石信泽基金在中国证券投资基金业协会完成备案手续，并取得《私募投资基金备案证明》。2024年10月，芜湖信石信泽基金已募集完毕，实际募集资金28,988万元，各合伙人已全部实缴完毕。详见公司《关于与专业投资机构合作设立投资基金的公告》（公告编号2024-030）和《关于与专业投资机构合作设立投资基金的进展公告》（公告编号2024-031、2024-040）。

8.2024年10月，公司代偿了科左现代贷款本息2,213.96万元，科左现代存续贷款金额16,267.50万元不排除暂由公司履行担保义务的风险，科左现代被法院列入失信被执行人名单，详见公司《关于为全资子公司及其下属公司提供担保的进展公告》（公告编号2024-041）。

9.2024年11月，现代环境已代偿大安现代贷款本息1,702.05万元，大安现代存续贷款金额15,200万元，法院受理了吉林星旗集团有限公司对大安现代的重整申请，详见公司《关于为全资子公司及其下属公司提供担保的进展公告》（公告编号2024-046）。

10.公司于2024年12月10日通过中共湖南省纪律检查委员会、湖南省监察委员会网站获悉，公司独立董事许青涉嫌严重违纪违法，目前正接受中国工商银行湖南省分行纪委纪律审查和株洲市监委监察调查，详见公司《关于公司独立董事接受纪律审查和监察调查的公告》（公告编号2024-047）。

十七、公司子公司重大事项

?适用 □不适用

1.报告期内，岳阳巴陵农商行投资4,860万元入股湖南华容农村商业银行股份有限公司，持有股份9%；岳阳巴陵农商行投资6,300万元入股湖南桃源农村商业银行股份有限公司，持有股份10%。

2.报告期内，现代财富资本管理有限公司的子公司长沙市天心区安迅小额贷款有限公司更名为长沙市现代小额贷款有限公司。

3.报告期内，湖南现代环境科技股份有限公司的控股子公司大安市现代星旗生物质发电有限公司进入破产重整阶段。

第七节 股份变动及股东情况

一、股份变动情况

1、股份变动情况

单位：股

股份变动的原因

□适用 ?不适用

股份变动的批准情况

□适用 ?不适用

股份变动的过户情况

□适用 ?不适用

股份变动对最近一年和最近一期基本每股收益和稀释每股收益、归属于公司普通股股东的每股净资产等财务指标的影响

□适用 ?不适用

公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容

□适用 ?不适用

2、限售股份变动情况

□适用 ?不适用

二、证券发行与上市情况

1、报告期内证券发行（不含优先股）情况

□适用 ?不适用

2、公司股份总数及股东结构的变动、公司资产和负债结构的变动情况说明

□适用 ?不适用

3、现存的内部职工股情况

□适用 ?不适用

三、股东和实际控制人情况

1、公司股东数量及持股情况

单位：股

持股5%以上股东、前10名股东及前10名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况

□适用 ?不适用

前10名股东及前10名无限售流通股股东因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化

□适用 ?不适用

公司前10名普通股股东、前10名无限售条件普通股股东在报告期内是否进行约定购回交易

□是 ?否

公司前10名普通股股东、前10名无限售条件普通股股东在报告期内未进行约定购回交易。

2、公司控股股东情况

控股股东性质：地方国有控股控股股东类型：法人

控股股东报告期内变更

□适用 ?不适用

公司报告期控股股东未发生变更。

3、公司实际控制人及其一致行动人

实际控制人性质：地方国资管理机构实际控制人类型：法人

实际控制人报告期内变更

□适用 ?不适用

公司报告期实际控制人未发生变更。公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

实际控制人通过信托或其他资产管理方式控制公司

□适用 ?不适用

4、公司控股股东或第一大股东及其一致行动人累计质押股份数量占其所持公司股份数量比例达到80%

□适用 ?不适用

5、其他持股在10%以上的法人股东

?适用 □不适用

与服务；土地综合开发及物业经营，包括站场开发、房地产投资、停车加油加气设施等；轨道装备制造投资；商贸（含供材）及物流业务的投资、建设、运营；加油加气站建设（具体经营业务由分支机构凭许可证书开展）；物联网建设与管理；新型城镇化（以污水处理、垃圾处理及相关产业等为主）项目投资、建设、运营。（不得从事吸收存款、集资收款、受托贷款、发行票据、发放贷款等国家金融监管及财政信用业务）（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）

6、控股股东、实际控制人、重组方及其他承诺主体股份限制减持情况

□适用 ?不适用

四、股份回购在报告期的具体实施情况

股份回购的实施进展情况

□适用 ?不适用

采用集中竞价交易方式减持回购股份的实施进展情况

□适用 ?不适用

第八节 优先股相关情况

□适用 ?不适用

报告期公司不存在优先股。

第九节 债券相关情况?适用 □不适用

一、企业债券

□适用 ?不适用

报告期公司不存在企业债券。

二、公司债券

□适用 ?不适用

报告期公司不存在公司债券。

三、非金融企业债务融资工具

?适用 □不适用

1、非金融企业债务融资工具基本信息

单位：万元

逾期未偿还债券

□适用 ?不适用

2、发行人或投资者选择权条款、投资者保护条款的触发和执行情况

□适用 ?不适用

3、中介机构的情况

报告期内上述机构是否发生变化

□是 ?否

4、募集资金使用情况

单位：万元

募集资金用于建设项目

□适用 ?不适用

公司报告期内变更上述债券募集资金用途

□适用 ?不适用

5、报告期内信用评级结果调整情况

□适用 ?不适用

6、担保情况、偿债计划及其他偿债保障措施在报告期内的执行情况和变化情况及对债券投资者权益的影响

□适用 ?不适用

四、可转换公司债券

□适用 ?不适用

报告期公司不存在可转换公司债券。

五、报告期内合并报表范围亏损超过上年末净资产10%

□适用 ?不适用

六、报告期末除债券外的有息债务逾期情况

□适用 ?不适用

七、报告期内是否有违反规章制度的情况

□是 ?否

八、截至报告期末公司近两年的主要会计数据和财务指标

单位：万元

第十节 财务报告

一、审计报告

审计报告正文

审计报告

XYZH/2025CSAA1B0040现代投资股份有限公司现代投资股份有限公司股份全体股东：

? 审计意见我们审计了现代投资股份有限公司（以下简称“现代投资公司”）财务报表，包括2024年12月31日的合并及母公司资产负债表，2024年度的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表、合并及母公司股东权益变动表，以及相关财务报表附注。我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了现代投资公司2024年12月31日的合并及母公司财务状况以及2024年度的合并及母公司经营成果和现金流量。

? 形成审计意见的基础

我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于现代投资公司，并履行了职业道德方面的其他责任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。

? 关键审计事项

关键审计事项是我们根据职业判断，认为对本期财务报表审计最为重要的事项。这些事项的应对以对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景，我们不对这些事项单独发表意见。

? 其他信息现代投资公司管理层(以下简称管理层)对其他信息负责。其他信息包括现代投资公司2024年年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结论。结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。? 管理层和治理层对财务报表的责任管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。

在编制财务报表时，管理层负责评估现代投资公司的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项（如适用），并运用持续经营假设，除非管理层计划清算现代投资公司、终止运营或别无其他现实的选择。治理层负责监督现代投资公司的财务报告过程。

? 注册会计师对财务报表审计的责任

我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。

在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：

? 识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。? 了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序。? 评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。? 对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对现代投资公司持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致现代投资公司不能持续经营。

? 评价财务报表的总体列报、结构和内容，并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。? 就现代投资公司中实体或业务活动的财务信息获取充分、适当的审计证据，以对财务报表发表审计意见。我们负责指导、监督和执行集团审计，并对审计意见承担全部责任。

我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。

我们还就已遵守与独立性相关的职业道德要求向治理层提供声明，并与治理层沟通可能被合理认为影响我们独立性的所有关系和其他事项，以及相关的防范措施（如适用）。从与治理层沟通过的事项中，我们确定哪些事项对本期财务报表审计最为重要，因而构成关键审计事项。我们在审计报告中描述这些事项，除非法律法规禁止公开披露这些事项，或在极少数情形下，如果合理预期在审计报告中沟通某事项造成的负面后果超过在公众利益方面产生的益处，我们确定不应在审计报告中沟通该事项。

（本页无正文）

二、财务报表

财务附注中报表的单位为：元

1、合并资产负债表

编制单位：现代投资股份有限公司

2025年04月01日

单位：元

法定代表人：罗卫华 主管会计工作负责人：曾永长 会计机构负责人：吴月鸿

2、母公司资产负债表

单位：元

3、合并利润表

单位：元

本期发生同一控制下企业合并的，被合并方在合并前实现的净利润为：元，上期被合并方实现的净利润为：元。法定代表人：罗卫华 主管会计工作负责人：曾永长 会计机构负责人：吴月鸿

4、母公司利润表

单位：元

5、合并现金流量表

单位：元