江苏泰慕士针纺科技股份有限公司
2025年度财务决算报告
一、审计情况
公司2025年财务报表已经立信会计师事务所（特殊普通合伙）审计，并出具了信会师报字【2026】第ZA10447号标准无保留意见的审计报告。会计师的审计意见是：公司财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了公司2025年12月31日的合并及母公司财务状况以及2025年度的合并及母公司经营成果和现金流量。
二、2025年财务决算情况
报告期内，营业总收入83,979.47万元，比去年同期减少6,776.74万元，下降7.47%，净利润为4,710.55万元，比去年同期减少2,327.46万元，下降
33.07%，主要财务数据和指标如下：
单位：元
| 项目 | 2025年 | 2024年 | 变动幅度 |
| 营业收入 | 839,794,683.89 | 907,562,121.96 | -7.47% |
| 营业总成本 | 799,096,015.93 | 841,544,542.97 | -5.04% |
| 利润总额 | 51,263,593.78 | 78,705,580.33 | -34.87% |
| 归属于上市公司股东的净利润 | 47,105,490.30 | 70,380,087.74 | -33.07% |
| 扣除非经常性损益后归属于上市公司股东的净利润 | 38,632,762.70 | 58,307,892.82 | -33.74% |
| 基本每股收益（元/股） | 0.44 | 0.65 | -32.31% |
| 加权平均净资产收益率 | 5.22% | 7.81% | -2.59% |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 41,263,592.69 | 76,580,723.03 | -46.12% |
| 项目 | 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 变动幅度 |
| 总股本 | 109,413,700.00 | 109,433,700.00 | -0.02% |
| 资产总额 | 1,222,016,749.26 | 1,219,011,170.42 | 0.25% |
| 负债总额 | 292,145,230.49 | 317,523,903.80 | -7.99% |
| 归属于母公司所有者权益 | 929,871,518.77 | 901,487,266.62 | 3.15% |
注：以上财务数据均为合并报表数据。
三、财务状况、经营成果和现金流量情况
1、资产状况
单位：元
| 项目 | 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 同比增减 | |
| 变动金额 | 变动幅度 | |||
| 流动资产合计 | 791,494,061.79 | 834,442,313.83 | -42,948,252.04 | -5.15% |
| 其中：货币资金 | 163,617,953.09 | 213,584,127.18 | -49,966,174.09 | -23.39% |
| 交易性金融资产 | 221,405,941.37 | 260,196,710.16 | -38,790,768.79 | -14.91% |
| 应收账款 | 214,192,584.59 | 204,520,789.89 | 9,671,794.70 | 4.73% |
| 应收款项融资 | 17,851,426.01 | 17,851,426.01 | 100.00% | |
| 预付账款 | 2,981,197.92 | 3,022,216.60 | -41,018.68 | -1.36% |
| 其他应收款 | 605,512.44 | 105,743.01 | 499,769.43 | 472.63% |
| 存货 | 167,348,313.86 | 152,818,441.41 | 14,529,872.45 | 9.51% |
| 合同资产 | - | |||
| 其他流动资产 | 3,491,132.51 | 194,285.58 | 3,296,846.93 | 1696.91% |
| 非流动资产合计 | 430,522,687.47 | 384,568,856.59 | 45,953,830.88 | 11.95% |
| 其中：固定资产 | 314,272,324.84 | 310,899,453.32 | 3,372,871.52 | 1.08% |
| 在建工程 | 82,741,453.74 | 40,016,174.86 | 42,725,278.88 | 106.77% |
| 使用权资产 | 705,728.27 | 791,456.39 | -85,728.12 | -10.83% |
| 无形资产 | 26,316,301.43 | 26,627,921.94 | -311,620.51 | -1.17% |
| 递延所得税资产 | 5,572,233.17 | 5,601,650.08 | -29,416.91 | -0.53% |
| 其他非流动资产 | 914,646.02 | 632,200.00 | 282,446.02 | 44.68% |
| 资产总计 | 1,222,016,749.26 | 1,219,011,170.42 | 3,005,578.84 | 0.25% |
2025年末资产总额为122,201.67万元，较期初的121,901.12万元，增加
300.56万元，增长0.25%，其中：流动资产减少4,294.83万元，下降5.15%，非流动资产增加4,595.38万元，增长11.95%，主要资产的变动情况如下：
1）流动资产减少4,294.83万元，主要由于募投项目六安英瑞针织服装有限公司二期项目持续投入，使用募投款项支付工程款，从而货币资金科目减少。2）非流动资产增加4,595.38万元，主要由于募投项目六安英瑞针织服装有
限公司二期项目持续投入，从而在建工程科目增加。
2、负债状况
单位：元
| 项目 | 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 变动增减 | |
| 变动金额 | 变动幅度 | |||
| 流动负债合计 | 288,215,030.38 | 313,046,900.20 | -24,831,869.82 | -7.93% |
| 其中：短期借款 | 114,300,000.00 | 131,030,000.00 | -16,730,000.00 | -12.77% |
| 应付票据 | - | 156,308.79 | -156,308.79 | -100.00% |
| 应付账款 | 106,605,241.26 | 96,583,752.43 | 10,021,488.83 | 10.38% |
| 合同负债 | 802,403.08 | 174,658.22 | 627,744.86 | 359.41% |
| 应付职工薪酬 | 45,728,574.00 | 49,462,265.42 | -3,733,691.42 | -7.55% |
| 应交税费 | 2,155,826.61 | 5,795,271.63 | -3,639,445.02 | -62.80% |
| 其他应付款 | 18,196,778.94 | 29,526,294.27 | -11,329,515.33 | -38.37% |
| 一年内到期的非流动负债 | 324,668.32 | 301,232.73 | 23,435.59 | 7.78% |
| 其他流动负债 | 101,538.17 | 17,116.71 | 84,421.46 | 493.21% |
| 非流动负债合计 | 3,930,200.11 | 4,477,003.60 | -546,803.49 | -12.21% |
| 其中：递延收益 | 3,930,200.11 | 4,144,411.23 | -214,211.12 | -5.17% |
| 负债合计 | 292,145,230.49 | 317,523,903.80 | -25,378,673.31 | -7.99% |
2025年末负债总额为29,214.52万元，较期初的31,752.39万元，减少2,537.87万元，下降7.99%，其中流动负债减少2,483.19万元、下降7.93%，主要负债的变动情况如下：
1）短期借款减少1,673.00万元,主要为公司报告期内根据自身资金使用情况，减少短期借款。
2）其他应付款减少1,132.95万元，主要为公司报告期实施股权激励，根据股权激励计划向员工实施股份支付。
3、经营成果分析
单位：元
| 项目 | 2025年 | 2024年 | 同比增减 | |
| 金额 | 比例 | |||
| 一、营业总收入 | 839,794,683.89 | 907,562,121.96 | -67,767,438.07 | -7.47% |
| 二、营业总成本 | 799,096,015.93 | 841,544,542.97 | -42,448,527.04 | -5.04% |
| 其中：营业成本 | 699,041,614.04 | 730,696,872.08 | -31,655,258.04 | -4.33% |
| 税金及附加 | 9,750,798.04 | 9,366,994.30 | 383,803.74 | 4.10% |
| 销售费用 | 5,010,242.93 | 5,132,685.45 | -122,442.52 | -2.39% |
| 管理费用 | 53,457,772.15 | 56,619,667.28 | -3,161,895.13 | -5.58% |
| 研发费用 | 33,584,652.42 | 39,382,093.10 | -5,797,440.68 | -14.72% |
| 财务费用 | -1,749,063.65 | 346,230.76 | -2,095,294.41 | -605.17% |
| 加：其他收益 | 6,247,612.51 | 7,015,536.33 | -767,923.82 | -10.95% |
| 投资收益 | 2,367,594.30 | 7,279,987.33 | -4,912,393.03 | -67.48% |
| 公允价值变动收益 | 3,797,949.37 | 1,696,710.16 | 2,101,239.21 | 123.84% |
| 减值损失 | -1,434,620.14 | -1,619,378.78 | 184,758.64 | -11.41% |
| 资产处置收益 | 28,723.79 | 29,845.05 | -1,121.26 | -3.76% |
| 三、营业利润 | 51,705,927.79 | 80,420,279.08 | -28,714,351.29 | -35.71% |
| 加：营业外收入 | 44,047.58 | 21,048.61 | 22,998.97 | 109.27% |
| 减：营业外支出 | 486,381.59 | 1,735,747.36 | -1,249,365.77 | -71.98% |
| 四、利润总额 | 51,263,593.78 | 78,705,580.33 | -27,441,986.55 | -34.87% |
| 五、净利润 | 47,105,490.30 | 70,380,087.74 | -23,274,597.44 | -33.07% |
| 六、归属母公司净利润 | 47,105,490.30 | 70,380,087.74 | -23,274,597.44 | -33.07% |
| 七、扣非后净利润 | 38,632,762.70 | 58,307,892.82 | -19,675,130.12 | -33.74% |
报告期内由于消费市场表现疲软，我司客户采取柔供模式订单增加，在柔供模式下，客户根据其市场预期及库存量情况，减少对我司订单数量；同时，我司因应市场环境变化，调整部分客户销售价格。本报告期我司实现营业收入83,979.47万元，同比降幅7.47%，实现净利润4,710.55万元，同比下降33.07%。
4、现金流量分析
单位：元
| 项目 | 2025年 | 2024年 | 同比增减 | |
| 金额 | 比例 | |||
| 经营活动现金流入小计 | 904,450,965.71 | 941,050,090.39 | -36,599,124.68 | -3.89% |
| 经营活动现金流出小计 | 863,187,373.02 | 864,469,367.36 | -1,281,994.34 | -0.15% |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 41,263,592.69 | 76,580,723.03 | -35,317,130.34 | -46.12% |
| 投资活动现金流入小计 | 1,202,709,922.30 | 1,717,679,082.53 | -514,969,160.23 | -29.98% |
| 投资活动现金流出小计 | 1,242,625,529.68 | 1,791,710,445.29 | -549,084,915.61 | -30.65% |
| 投资活动产生的现金流量净额 | -39,915,607.38 | -74,031,362.76 | 34,115,755.38 | 46.08% |
| 筹资活动现金流入小计 | 246,143,000.00 | 290,477,980.00 | -44,334,980.00 | -15.26% |
| 筹资活动现金流出小计 | 285,519,822.56 | 287,373,118.31 | -1,853,295.75 | -0.64% |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | -39,376,822.56 | 3,104,861.69 | -42,481,684.25 | -1368.23% |
| 汇率变动对现金的影响额 | 226,534.57 | -1,055,019.72 | 1,281,554.29 | 121.47% |
| 现金及现金等价物净增加额 | -37,802,302.68 | 4,599,202.24 | -42,401,504.92 | -921.93% |
报告期内现金流量主要变化情况如下：
1.经营活动产生的现金流量净额为4,126.36万元，比上年同期减少3,531.71万元，减少46.12%，主要是销售收入同比减少，导致在本期流入的销售货款减少。由于全资子公司六安英瑞一期项目投产，人工成本、税费、行政费用等经营性支出增加，故经营活动现金流出下降幅度较小。
2.投资性活动产生的现金流出净额为3,991.56万元，比上年同期增加3,411.58万元，主要是投资活动现金流入和流出同步减少，且流出减少幅度更大。
3.筹资性活动产生的现金流出净额3,937.68万元，比去年减少4,248.17万元，主要是本年偿还票据融资借款增加所致。
江苏泰慕士针纺科技股份有限公司
董事会2026年3月28日