广东坚朗五金制品股份有限公司 关于开展外汇套期保值业务的可行性分析报告

一、开展外汇套期保值业务的背景

广东坚朗五金制品股份有限公司(以下简称“公司”)已开展海 外业务多年,日常经营及投融资业务均涉及本外币收付汇需求。为落 实公司发展战略,合理布局海内外市场,保障公司海外业务发展稳定, 防范汇率大幅波动对公司造成不利影响,公司及子公司拟开展外汇套 期保值业务。

二、公司开展外汇套期保值业务的必要性与可行性

鉴于国际金融环境及汇率波动的不确定性,公司的外币资产、外 币负债,以及未来的外币交易均将面临汇率波动风险,对公司经营业 绩及报表将带来一定的影响。为防范汇率波动风险,实现稳健经营, 公司有必要开展与日常经营及投融资活动相关的外汇套期保值业务。

公司已建立专门的内部控制和风险管理制度,对外汇套期保值业 务审批权限、内部审核流程、责任部门及责任人、信息隔离措施、内 部风险管理等作出明确规定,公司具备开展外汇套期保值业务的可行 性。

三、公司开展外汇套期保值业务的基本情况

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(一)外汇套期保值交易概况

随着公司及子公司规模的不断扩大,海外业务持续发展,外汇结 算业务量逐步增加。受国际政治、经济形势等因素影响,汇率波动幅 度不断加大,外汇市场风险显著增加。公司及子公司拟开展的外汇套 期保值业务与日常经营需求紧密相关,目的是在对冲人民币兑外币汇 率双向波动的情况下,更好地规避和防范公司及子公司所面临的汇率 风险,增强公司财务稳健性,不会影响公司及子公司主营业务的发展, 资金使用安排合理。

本次开展的外汇套期保值业务品种包括但不限于远期结售汇、外 汇掉期、外汇期权等外汇衍生产品或各类产品的组合,合约期限与基 础交易期限相匹配,期限不超过一年。交易对手方为经国家外汇管理 局和中国人民银行等部门批准,且具有外汇衍生品交易业务经营资格 的金融机构。

(二)业务规模及有效期

公司及子公司拟开展外汇套期保值业务总额度不超过3,600 万 美元或其他等值外币,额度使用期限自本次董事会审议通过之日起不 超过十二个月。上述额度在期限内可循环滚动使用,但期限内任一时 点的交易金额(含前述交易的收益进行再交易的相关金额)不超过上 述额度。预计动用的交易保证金和权利金上限(包括为交易而提供的 担保物价值、预计占用的金融机构授信额度、为应急措施所预留的保 证金等)不超过200 万美元或等值币种。

(三)资金来源

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公司及子公司从事外汇套期保值业务仅限于从事与公司生产经 营所使用的结算外币,不做投机性、套利性的交易操作,且资金来源 均为自有资金。不存在直接或间接使用募集资金或银行信贷资金从事 该投资的情况。

四、外汇套期保值业务的风险分析

(一)汇率波动风险:在汇率行情变动较大的情况下,若相关业 务确认书约定的套期保值汇率低于实时汇率时,将造成汇兑损失。

(二)内部控制风险:外汇套期保值业务专业性较强,复杂程度 较高,可能会由于内控制度不完善而造成风险。

(三)客户违约风险:客户应收账款发生逾期,投资交易延期或 违约,导致货款无法在回款期内收回,投资标的无法按期交割,造成 交割延期导致公司损失。

(四)流动性风险:因开展的外汇套期保值业务均通过金融机构 操作,存在因市场流动性不足产生平仓损失而需向银行支付费用的风 险。

(五)其他风险:因相关法律法规发生变化或交易对手违反合同 约定条款,可能造成合约无法正常执行而给公司带来损失。

五、外汇套期保值业务风险控制措施

(一)明确外汇套期保值交易原则:所有外汇套期保值业务均以 正常跨境业务为基础,以规避和防范汇率风险为目的,不从事以投机

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为目的的交易。

(二)公司将加强对汇率的研究分析,在汇率波动较大的情况下, 适时调整经营策略,以稳定出口业务和最大限度避免汇兑损失。

(三)公司已制定《外汇套期保值业务管理制度》,对外汇套期 保值业务操作原则、审批权限、内部操作流程、信息隔离措施、内部 风险管理等作出了明确规定,各项措施切实有效且能满足实际操作的 需要,有利于降低风险。

(四)产品选择:根据不同的回款预测及实际经营需要选取相应 期限的外汇套期保值产品。

(五)交易平台选择:公司外汇套期保值业务的交易平台目前均 为经营稳健、资信良好,与公司合作历史长、信用记录良好且具有外 汇衍生品交易业务经营资格的金融机构。

(六)为防止外汇套期保值交割与实际收付时间差距较远,公司 高度重视合同的履约情况,跟踪合同执行情况,避免出现收付时间与 交割时间相差较远的现象。

(七)严格执行前台后台职责和人员分离原则,交易人员与会计 人员不得相互兼任。

(八)公司将审慎审查与符合资格的金融机构签订的合约条款, 严格执行风险管理制度,以防范法律风险。

六、外汇套期保值业务会计处理

公司根据《企业会计准则第22号--金融工具确认和计量》《企

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业会计准则第24号--套期会计》《企业会计准则第37号--金融工 具列报》等相关规定及其指南,对拟开展的外汇套期保值业务进行相 应的核算处理,具体以公司年审会计师审计结果为准。

七、可行性分析结论

公司及子公司拟开展的外汇套期保值业务与日常经营需求紧密 相关,是为了充分运用外汇套期保值工具降低或规避因汇率波动产生 的汇率风险,增强公司财务稳健性,减少汇兑损失,符合公司利益, 不存在损害公司及全体股东,尤其是中小股东利益的情形。公司已根 据相关法律法规的要求制定了《外汇套期保值业务管理制度》,通过 加强内部控制,落实风险防范措施,明确了具体操作规程。综上,公 司及子公司开展外汇套期保值业务具有必要性和可行性。

广东坚朗五金制品股份有限公司董事会

二?二六年三月十九日

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