深圳市科达利实业股份有限公司

2025年年度报告

2026年3月

2025年年度报告第一节 重要提示、目录和释义

公司董事会及董事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

公司负责人励建立、主管会计工作负责人石会峰及会计机构负责人（会计主管人员）李全秋声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。

所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。

本年度报告中所涉及的发展战略、经营计划等前瞻性陈述属于计划性事项，均不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异，敬请广大投资者注意投资风险。

公司在本报告“第三节 管理层讨论与分析”之“十一、公司未来发展的展望”部分，详细描述了公司经营中可能存在的风险及应对措施，敬请投资者关注相关内容。

公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以275,725,892为基数，向全体股东每10股派发现金红利25元（含税），送红股0股（含税），不以公积金转增股本。

目录

第一节 重要提示、目录和释义 ...... 2

第二节 公司简介和主要财务指标 ...... 7

第三节 管理层讨论与分析 ...... 11

第四节 公司治理、环境和社会 ...... 36

第五节 重要事项 ...... 52

第六节 股份变动及股东情况 ...... 68

第七节 债券相关情况 ...... 74

第八节 财务报告 ...... 78

备查文件目录

一、载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的2025年年度财务报表；

二、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件；

三、报告期内公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿；

四、其他备查文件。

释义

应用于手机、笔记本电脑、数码相机、平板电脑等数码产品的小型锂电池，具有体积小，携带方便的特点。

第二节 公司简介和主要财务指标

一、公司信息

二、联系人和联系方式

三、信息披露及备置地点

四、注册变更情况

五、其他有关资料

公司聘请的会计师事务所

公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构?适用 □不适用

公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问

□适用 ?不适用

六、主要会计数据和财务指标

公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据

□是 ?否

公司最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值，且最近一年审计报告显示公司持续经营能力存在不确定性

□是 ?否

公司报告期内经审计利润总额、净利润、扣除非经常性损益后的净利润三者孰低为负值

□是 ?否

七、境内外会计准则下会计数据差异

1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况

□适用 ?不适用

公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。

2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况

□适用 ?不适用

公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。

八、分季度主要财务指标

单位：元

上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异

□是 ?否

九、非经常性损益项目及金额

?适用 □不适用

单位：元

其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况：

□适用 ?不适用

公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明

□适用 ?不适用

公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。

第三节 管理层讨论与分析

一、报告期内公司从事的主要业务

1、主要经营业务、主要产品及其用途

公司专注于电池精密结构件和汽车结构件研发、生产与制造，经过近三十年的稳健发展，已成长为国内领先的电池精密结构件和汽车结构件研发及制造商。公司产品主要涵盖新能源汽车动力电池精密结构件、储能电池精密结构件、消费类电池精密结构件以及汽车零部件，广泛应用于汽车及新能源汽车、动力电池、便携式通讯电子产品、电动工具、储能电站等众多行业领域。公司坚持高端市场定位与重点领域大客户战略，深度服务下游新能源汽车动力电池、储能电池和消费电子产品便携式锂电池行业的领先高端客户及知名客户，已与CATL、中创新航、亿纬锂能、欣旺达、力神、楚能新能源、瑞浦兰钧、远景动力、因湃电池等国内领先厂商以及LG、松下、特斯拉、ACC、三星等国外知名客户建立了长期稳定的战略合作关系。

报告期内，公司一直专注于精密结构件研发及制造领域，主营业务未发生重大变化。

2、主要经营模式

（1）研发模式

公司的研发模式以下游客户需求和行业发展趋势为导向，一方面，在与客户的日常合作过程中，融入客户的供应链，与客户技术部门同步沟通，深入客户的产品研发、试产、批量生产等全过程，通过与客户相关部门的全程同步反馈，将客户的意见纳入研发全程，共同确定产品的技术和设计方案；另一方面，主要在动力电池领域，公司前瞻性地把控行业技术的发展趋势，针对产品制造、产品工艺、产品性能等开展主导性的先发研究。公司基于通用技术和产品平台，通过跨部门组建联合开发团队，实现快速有效的研发。

公司的研发模式主要有以下几个特点：

① 与客户全程对接的交互式研发和自主研发相结合的研发模式

交互式研发模式主要应用于公司与客户就传统领域新产品开发的合作中，公司以客户需求为导向，注重与客户持续就需求和技术可行性进行沟通，将客户意见纳入公司的产品研发过程，在产品研发的全部环节实现人员、技术、信息的全程对接和反馈，确保产品完全符合客户的技术要求。

动力电池结构件等领域，公司亦积极开展自主研发。由于目前动力电池的若干技术仍在持续发展过程中，公司与动力电池乃至新能源汽车厂商直接合作，开展技术创新，重点解决动力电池安全性、可靠性和轻量化问题，具体研发方向包括动力电池的安全性及一致性、耐高低温性能、耐高压防渗漏性能、大容量及高功率性能等。

② 基于通用技术和平台的产品开发过程

公司通过长期的技术研发和产品经验积累，累积了一系列成熟的通用技术和产品专用技术，并在此基础上形成了动力电池结构件和汽车结构件的技术平台，能够针对新客户以及新式样和型号的产品等进行快速设计、研发和投产。

公司技术起源于便携式锂电池精密结构件，在逐步掌握汽车结构件技术后，基于便携式锂电池和汽车结构件分别的技术基础，通过便携式锂电池结构件的精密技术与汽车的大模具开发环境交叉融合，成功进入动力电池精密结构件领域，并建立了动力电池精密结构件技术平台，针对不同客户需要研发新型的动力电池精密结构件产品。

公司基于已经掌握的通用技术和模块，在产品研发过程中只需针对具体的产品进行专用技术的开发，大大缩短了产品开发周期，避免了重复开发，提升了产品成熟度、可靠性和研发效率。

③ 跨部门的团队组建、矩阵式的研发项目管理模式

公司采用以项目为核心、矩阵式的项目管理模式。各具体研发项目由研发部门领导，跨部门组合成联合研发团队，在产品研发的早期阶段，各部门分别针对产品的技术、品质、生产工艺等指标提出意见，在产品设计早期就有效避免了后续生产等环节可能出现的问题，极大提高了产品研发效率和方案成功率。

公司研发部门完全贴近市场，一切从市场需求出发，各部门同时参与和跟踪多个研发项目，可根据各项目进展的不同进行有效的人力、物力资源调配，最大程度地提高了公司研发资源的使用效率。

（2）采购模式

公司采购流程由ERP系统进行管理，公司所需主要原材料均由公司采购部统一进行采购，采购部负责所有供应商的选择、评价及采购控制等职能，公司总裁或其授权人负责合格供应商的批准及采购合同和订单的审批。

① 供应商选择和管理

公司对签约供应商的原材料来源、生产能力、采购能力、设备、以及自身的供货能力等均有严格的要求，并针对现有供应商制定年度考核计划。公司主要关注供应商产品的保障能力以及采购渠道，在供应品质、交货期、价格及服务管理等方面通过评审程序对其进行分级和考核。

为降低原材料采购成本，公司对主要的原材料如铝材、铜材、钢带、塑料等通过集中谈判，签订长期框架协议进行采购，每月根据生产计划分批下单。随着采购规模的扩大，为确保供应商在产品质量、响应速度和产品报价等方面符合公司生产计划和工艺要求，对于某一类别的铝材、铜材，公司往往有多家认证供应商。公司在业务发展过程中，对供应商进行动态筛选和淘汰，同时引入新的优质供应商，以确保公司原材料的品质，有利于提高公司材料采购方面的议价能力，保证公司材料采购的低成本。此外，公司还与部分关键材料和设备的供应商签订独家供应协议，在保护知识产权的同时，也帮助公司维持技术领先态势。

② 采购计划的制定和实施

公司每年年初制定大额物资年度采购预测量，同时根据客户临时增加的订单安排生产计划，合理确定各种原材料的采购规模，与选定的供应商签订合同，下采购订单。公司要求选定的供应商确保在该年度中不随意调高价格标准；同时亦确保其能够根据公司提供的备货信息，进行滚动备货，以满足公司生产所需。上述措施确保了公司原材料采购价格和供货渠道的稳定，降低了原材料采购风险。

在具体采购执行过程中，公司与合格供应商签订采购框架协议，明确双方的权利义务。根据上述协议，在每次采购时，公司通过电子邮件及传真将有关原材料、零件等采购订单或合同发送至相应供应商，供应商进行确认后采购订单成立，之后进行备货、送货、检测、签收等程序。由于公司所生产的精密结构件以定制化生产为主，公司整体上根据销售订单安排生产计划、采购原材料。

对于少部分原材料采购，公司与供应商采取到款提货的付款模式；对于大部分材料，一般采取货到付款的模式，付款周期集中在月结45-90天之间。

（3）生产模式

公司实行精益化生产，建立了国际品质标准的完整生产体系。公司拥有经松下、三星、LG、CATL等国际一流厂商认证的先进生产平台，及包括全自动连续拉伸机、精密高速冲床、旋转式机械手、精密气动冲床、复合材料摩擦焊接设备、激光焊机、精密注塑成型机、数控加工中心及精密冲压配套体系等在内的全套精密制造设备。公司通过数字化、信息化的管理，以国际标准执行严格的质量检验，严格控制产品品质，确保符合国际一流厂商的标准。

产品生产的过程中，生产部门负责产品的生产流程管理和现场管理，品保部和生产部对关键质量控制和工艺控制点进行监督检查，同时实施对原材料、半成品、成品的质量监督及生产质量的评价工作，全方位的产品检验和质量跟踪确保了公司的产品品质。

公司根据客户的订单量安排产能，对于部分工序进行委外生产，同时根据市场需求情况保持相对合理的库存。公司采用的柔性生产线，可针对不同产品的工艺特点进行生产线流程的动态配置，调整不同型号产品的产能，有效适应精密结构件产品订单多种类、多型号的特点。公司根据产品工艺特点进行的生产线设计，保证每个工序环节保持同步的生产效率，避免因工时不平衡造成产能浪费。

（4）销售模式

公司产品具有品质要求高、产品种类多、不同型号需单独研发、厂商替换成本高的特点，因此，基于与客户的交互式研发，公司形成了独特的深度合作销售模式。

由于精密结构件产品种类繁多，每种产品均需要公司与客户进行模具和产品的交互式开发，在此过程中公司与客户建立了长期稳定的合作关系，因此，公司在产品品质达到客户认可后，可逐步形成较强的客户黏性。

公司以销售带动技术服务，以技术服务促进销售，注重客户对公司高效技术服务的依赖性，凸显公司的专业价值。公司建立了售后快速反应服务体系，常规问题在2小时内提供初步解决方案，重大问题由专门小组专题研讨，以最快速度解决，提升客户满意度，维系良好的客户资源。

公司凭借自身出众的技术实力、服务能力和产品品质吸引更多优质客户，通过与CATL、松下、LG、三星、中创新航等行业领先厂商的深入合作，充分发挥核心客户示范效应，提升品牌知名度与产品信任度，带动其他业内优质客户资源不断向公司聚集。

（5）结算模式

公司的结算模式分为VMI模式和非VMI模式两类。

VMI销售模式下，公司产品销售出库后，运输发货至客户，客户检验合格入VMI仓库，公司将库存商品转为发出商品处理。当月客户根据生产情况领用产品上线后，公司在月末或次月初与客户对账，确认客户当月上线数量、金额及VMI仓库库存，并根据客户上线数量及金额确认当月收入，同时将未上线的VMI仓库库存作为发出商品余额。

非VMI销售模式下，公司产品当月销售出库后，运输发货至客户，客户对货物进行验货并签收，月末或次月双方进行对账，公司根据客户签收的送货单，确认为当月的销售收入。

3、公司产品市场地位

公司系国内领先的电池精密结构件和汽车结构件研发及制造商，依托深厚的技术积累与规模化制造优势，在全球新能源产业链中占据稳固地位。动力电池精密结构件产品性能直接影响到终端电池的安全性、能量密度、功率密度、循环寿命、一致性及综合成本等多个指标，在产业链中发挥重要作用。为此，公司深耕核心技术研发，在防爆设计、防漏液处理、壳体超长拉伸等关键领域形成了显著优势，拥有高精密度、高一致性的生产工艺，以及先进的冲压、拉伸、注塑加工和模具制造技术；主要产品均具备自主知识产权，掌握了安全防爆、防渗漏、超长拉伸、轻量化、高强度、断电保护、自动装配、智能压力测试等多项核心技术，确保了产品具备行业领先的精度和一致性。

依托技术优势，公司优化与深化全球化布局，已建立起覆盖国内主要新能源产业集群的生产基地，同时逐步拓展欧洲、美国、东南亚市场。通过规模化生产与精益管理，公司持续提升核心竞争力，正进一步向全球新能源产业链核心供应商迈进。

4、主要经营业绩与驱动因素

报告期内，公司以客户需求为导向，为客户提供新能源汽车动力电池精密结构件、储能电池精密结构件、消费类电池精密结构件及汽车零部件，经营业绩与新能源汽车动力电池行业、新能源汽车及汽车、储能、消费类电子行业发展态势密切相关。报告期内公司所从事的主要业务、主要产品、经营模式、主要的业绩驱动因素均未发生变化，与所属行业发展状况相符合。

5、新增非主营业务情况

公司基于人形机器人广阔的发展空间与市场前景，以前瞻性布局切入人形机器人核心零部件赛道，形成了以减速器为主的旋转关节、以丝杠为主的直线关节和灵巧手三大方向协同的产品布局。公司通过与合作方合资的方式，整合合作方技术积累，叠加公司在金属精密制造、规模化量产及成本控制等方面的优势，共同推进技术创新和产品落地。同时，合作方客户资源可互补共享，协同构建覆盖广泛的市场网络，进一步加速机器人业务的市场化拓展。

人形机器人正处于从实验室研究迈向产业化的关键阶段，产业蓄势待发、前景广阔，具备长期发展潜力和可持续性。但当前行业在技术路线、规模化生产、应用场景落地等方面尚未完全成熟，需要一定培育周期。报告期内，公司与多家国内外优质客户保持紧密的沟通与对接，正加速推进机器人业务落地进程。

二、报告期内公司所处行业情况

1、公司所处行业分类

公司所处行业为精密结构件制造业，具体面向的下游应用行业为动力电池行业和汽车行业，目前产品主要应用于动力电池、储能电池等电池精密结构件的制造，最终应用于新能源汽车以及储能领域等。根据《国民经济行业分类》（GB/T4754—2017），公司属于制造业下的金属结构制造分类（分类代码3311）。

2、公司所处行业发展情况

精密结构件是指具有高尺寸精度、高表面质量、高性能要求等特性，在工业产品中起固定、保护、支承、装饰等作用的塑胶或五金部件，并根据应用环境的不同，具备可连接性、抗震性、散热性、防腐蚀性、防干扰性、抗静电性等特定功能。精密结构件的应用十分广泛，主要下游行业包括锂电池、汽车、储能电站、通讯设备、机电设备、航空器材、高速机车等对结构件的加工精度和产品质量有严格要求的领域，运用产品大到航天飞机、军工机械，小至家庭用具、电子配件等，就不同应用领域的精密结构件而言，其功能、特性、外形、成本等亦有较大差别。公司目前生产的精密结构件具体应用于包括动力电池、储能电池在内的电池行业、汽车行业。

（1）动力电池、储能电池及其精密结构件行业基本情况

①动力电池行业

2025年，在“双碳”战略的深度引领与全球能源转型浪潮的双重驱动下，叠加日益精准的政策引导，中国动力电池行业全面迈向高质量发展新阶段。工业和信息化部发布新版《电动汽车用动力蓄电池安全要求》（GB38031—2025），通过修订电池单体、电池包及系统的安全要求和试验方法，提高了产品准入门槛，进一步强调产品安全性。

国内市场方面，新能源汽车延续强劲增长态势。据中国汽车工业协会发布数据显示，2025年我国新能源汽车产销量均超1,600万辆，分别完成1,662.6万辆和1,649万辆，同比分别增长29%和28.2%，连续11年位居全球第一，新能源汽车国内新车销量占比突破50%。受此带动，根据中国汽车动力电池产业创新联盟数据显示，2025年，中国动力电池累计装车量达769.7GWh，同比增长40.4%，累计销量为1,200.9GWh，累计同比增长51.8%。

国际视野下，中国企业的全球主导地位进一步巩固。根据TrendForce集邦咨询最新调查，2025年全球纯电动车、插电混合式电动车和氢燃料电池车等新能源车合计销量达2,053万辆，同比增长26%。同时，根据SNE Research发布最新统计数据，2025年全球动力电池装车总量达1,187GWh，同比增长31.7%；尤为亮眼的是，共有六家中国企业的动力电池装车量进入全球前十，市占率合计首次突破70.4%，显示出中国供应链强大的全球辐射能力与技术竞争力。

展望未来，增长动能依然充沛。中国汽车工业协会预计2026年新能源汽车的销量有望达到1,900万辆，同比增长

15.2%。TrendForce集邦咨询预估2026年全球销量为2,340万辆，年增14%。凭借领先的技术实力、卓越的规模化交付能力和成本优势，中国动力电池企业在国际市场的认可度持续提升。同时伴随着产业链出海浪潮的深入推进，国际化红利正进入加速释放期，行业长期增长空间广阔。

②储能电池行业

2025年，受益于需求释放及海内外市场同步扩容，中国储能锂电池产业迎来显著增长，出货规模实现大幅提升。国家发展改革委、国家能源局发布《新型储能规模化建设专项行动方案（2025—2027年）》，提出2027年全国新型储能装机规模达到1.8亿千瓦以上，带动项目直接投资约2,500亿元，振奋行业发展信心，为市场放量提供了坚实的政策支持。

市场表现方面，根据高工产研储能研究所（GGII）最新统计数据显示，2025年中国储能锂电池出货量630GWh，同比增幅85%；中国储能电池全球市场份额持续稳固，2025年出货量全球占比仍超过90%。中国汽车动力电池产业创新联盟数据亦显示，我国动力和储能电池累计销量为1,700.5GWh，其中，储能电池累计销量为499.6GWh，占总销量29.4%，累计同比增长101.3%。

③电池结构件行业基本情况

电池精密结构件，包括铝/钢壳体、盖板、连接件等，作为电池系统安全与效能的核心组件，承载着能量传输、电解液承载、安全保障、密闭性维护以及电池固定支承等关键功能。动力电池与储能电池行业的高速发展与技术迭代，从需求、技术、材料、工艺以及安全标准等多方面对电池结构件行业形成正向驱动，下游出货量预计高增将打开未来广阔的市场空间。同时，严苛的安全与性能标准倒逼行业研发投入与制造能力提升，整体推动电池结构件从传统零部件向高附加值、高技术壁垒的精密结构件升级，助力结构件企业深度绑定产业链、实现全球化布局与高质量发展。

（2）汽车及汽车结构件行业基本情况

①汽车行业

在电动化、智能化、网联化浪潮推动下，中国汽车行业克服多重挑战，展现出强劲的发展韧性，加速迈向高质量发展新阶段。一方面，工业和信息化部等八部门联合印发《汽车行业稳增长工作方案（2025-2026年）》，对汽车产业进行系统性政策部署，旨在应对行业增速放缓、竞争加剧、出口承压等新挑战，推动汽车产业实现质的有效提升和量的合理增长。另一方面，“两新”政策加力扩围并实现平稳衔接，终端需求持续释放。

根据中国汽车工业协会数据显示，2025年，我国汽车产销分别完成3,453.1万辆和3,440万辆，同比分别增长10.4%和9.4%，高于年初预期，连续17年稳居全球第一，2025年全年汽车产销实现超预期增长。

②汽车结构件行业

汽车结构件是整车的基础组成部分，其设计优化、材料革新与制造工艺升级直接影响着汽车的安全性、使用效率和驾乘体验。汽车行业的稳健发展，不仅带动汽车结构件市场需求持续扩容，更推动结构件向轻量化、高强度、高集成化方向升级，提升产品附加值与行业发展空间。

（3）人形机器人及其关节部件行业基本情况

①人形机器人行业

在全球人工智能与高端制造深度融合的浪潮下，人形机器人行业迎来关键发展节点。随着核心技术的持续迭代突破与市场需求的加速释放，2025年成为其从实验室迈向产业化落地的关键元年，行业整体呈增长态势，商业化进程与大众关注度同步提升，为全球科技产业发展注入新动能。

据IDC发布《全球人形机器人市场分析》报告，2025年全球人形机器人出货量约1.8万台，销售额约4.4亿美元，同比增长约508%，其中中国厂商占主导地位。在产品结构上，全尺寸人形机器人因其更强的场景适应性和更高的产品附加值，在2025年整体市场收入中占比达41.6%，居于领先地位。中国企业的领先地位在多份报告中得到确认，市场研究机构Omdia发布的《通用具身机器人市场雷达》显示，2025年，全球人形机器人市场出货量排名前六的厂商均来自中国；CounterPoint Research的数据进一步佐证，全年装机量约为1.6万台，其中中国市场贡献了超过80%的份额。

产业繁荣离不开政策引导与企业创新双重驱动。据工业和信息化部公布的信息，2025年国内人形机器人整机企业数量超140家，发布人形机器人产品超330款。

展望未来，商业化进程将进一步提速。TrendForce集邦咨询预测，2026年将是人形机器人迈向商业化的关键年，全球出货量可望突破5万台，年增逾700%。高工机器人产业研究所亦预计，2026年国内人形机器人出货量有望攀升至

6.25万台。模块化与轻量化设计将进一步降低部署门槛，推动人形机器人在更多实际场景中实现规模化落地。

②人形机器人关节部件行业

当前，人形机器人行业加速向规模化商用迈进，将推动行业量产提速，这对其核心零部件形成正向驱动，推动核心零部件行业市场扩容与产能提升。关节部件作为决定整机运动性能、负载能力、交互安全与环境适配性的核心执行单元，将围绕高功率密度、高集成度、柔顺控制、低成本量产四大方向持续迭代。同时叠加国家政策支持与产业链协同，国产化替代进度将进入提速阶段，带动人形机器人关节部件行业向高性能、高壁垒、高附加值方向高质量发展。

3、公司所处行业周期性和季节性特征

公司生产的新能源汽车动力电池精密结构件、储能电池精密结构件、消费类电池精密结构件以及汽车零部件广泛应用于汽车及新能源汽车、动力电池、便携式通讯电子产品、电动工具、储能电站等众多行业领域，总体面向多行业客户服务，不同行业的周期性、季节性不尽相同，整体来看，精密结构件制造行业未表现出明显的周期性和季节性。

4、公司所处行业市场地位

公司现已成为动力电池精密结构件行业具有影响力的企业。近年来，公司持续优化与深化全球化布局，专注为客户提供同步研发、配套生产等一站式解决方案，与行业内众多优质客户建立了长期稳固的战略合作关系，客户群体覆盖全球知名动力电池、储能电池及整车制造企业，品牌影响力与市场地位持续提升，并斩获多项重磅荣誉。

公司于2021年荣获制造业单项冠军示范企业证书，2025年通过“制造业单项冠军企业”名单复核，实现国家级荣誉的蝉联，充分彰显了公司领先的技术水平和突出的综合竞争优势。此外，公司入选2025深圳企业500强，同时入围制造业企业、社会贡献、经营效益和国际化发展等四个细分领域榜单。其中，在制造业企业TOP100榜单中位列第40位，进一步印证公司在细分行业领域中的领先地位。凭借着在全球锂电产业链的卓越贡献，公司还荣获锂电产业链“十五年全球领航”企业奖，彰显全球化战略与技术实力的国际认可。

5、公司所处行业政策信息

我国精密结构件制造业管理体制主要为国家宏观指导及协会自律管理下的市场竞争体制，各企业面向市场自主经营。国家行政管理部门不定期发布行业政策对本行业的发展进行宏观调控。报告期内，相关的重要政策颁布如下：

三、核心竞争力分析

报告期内，公司核心竞争力未发生重要变化，也未发生因关键技术人员离职、设备或技术升级换代、特许经营权丧失等导致公司核心竞争力受到影响的情形，具体核心竞争力分析如下：

1、深化战略协同，共建共赢生态

公司凭借领先的技术实力、卓越的产品品质和高效的研发供应体系，与全球知名电池及整车制造企业建立了稳固的战略合作关系，客户涵盖CATL、中创新航、亿纬锂能、欣旺达、力神、楚能新能源、瑞浦兰钧、远景动力、广汽集团等国内领先企业，以及LG、松下、特斯拉、ACC、三星等国外知名厂商。通过深度参与客户的设计、研发和生产流程，公司构建了“研发-生产-服务”一体化合作生态，形成了互利共赢的紧密合作关系。依托与国内外高端客户的长期稳定合作，公司品牌影响力与国际知名度持续提升。作为动力电池精密结构件领域的规模化核心供应商，公司不断集聚优质客户资源，形成良性发展的共赢生态。

2、数智化精益生产，铸造高品质

公司以数字化、信息化管理为支撑，构建了符合国际品质标准的全流程生产体系，为全球动力电池客户提供高精度、高一致性的精密结构件产品。公司实施精益生产、柔性化生产及信息化管理等先进生产模式，拥有经国内外客户认证的高标准生产平台，包括全自动连续拉伸设备、高精密度冲压设备、复合材料摩擦焊接设备、激光焊设备、精密注塑成型设备等完整的精密制造设备体系，以及多种精密测量仪器。同时，公司持续推进自动化、智能化升级优化，依托领先的模具技术及优秀的精密制造能力，为客户提供专业化、定制化的产品解决方案，为公司持续深耕全球动力电池市场奠定了坚实的产能与品质基础。

3、全球布局配套，高效保障产能

公司坚持全球化发展战略，持续优化海外产能布局与服务网络，构建贴近客户、快速响应需求的本地化供应体系，有效缩短交付半径，保障供应链安全稳定与高效运行。目前已在华东、华南、华中、东北、西北、西南等国内锂电池产业核心区域完成布局，并在德国、瑞典、匈牙利建立海外生产基地，美国、泰国项目正推进前期准备工作，形成17个全球生产网络（国内12个，欧洲3个，美国1个，泰国1个）。全球化布局与本地化服务的深度融合，不仅增强了客户合作黏性，更为公司在全球新能源产业竞争中筑起了坚实的竞争壁垒，支撑公司长期稳健发展。

4、贴合市场需求，坚持研发驱动

近年来，动力电池和储能电池技术加速迭代，电池技术发展不再是单一性能指标的竞赛，而是转向对安全性、能量密度、使用寿命及成本控制的综合权衡与系统优化，推动产业向高性能、高品质、高安全方向升级，同时也对产业链企业的技术创新、协同配套及自动化能力提出了更高的要求。

公司紧密贴合行业趋势与客户需求，坚持技术研发驱动，专注高安全、高性能、高品质的精密结构件产品研发与制造。公司具备高精密度、高一致性的生产工艺，掌握冲压、拉伸、注塑和模具制造等先进技术，拥有安全防爆、防渗漏、超长拉伸、轻量化、高强度、断电保护、自动装配和智能压力测试等多项核心技术。凭借强大的自主模具开发能力，公司可快速响应客户定制化需求，为业务持续拓展奠定了坚实的基础。截至报告期末，公司及子公司拥有专利792项，专利数同比增加51.72%。其中，发明专利49项（包括日本专利3项、韩国专利5项、美国专利2项、瑞典1项、英国专利1项）；实用新型专利738项（包括德国专利10项、匈牙利9项、日本专利6项、法国6项、意大利3项）；外观专利5项；计算机软件著作权3项，作品著作权2项。

5、深耕行业赛道，管理效能彰显

公司核心管理团队稳定，行业经验丰富。董事长励建立先生、总裁励建炬先生等核心成员从事电池精密结构件及汽车行业精密结构件领域均近30年，始终关注企业长期发展，促进公司战略目标实现。凭借着对行业发展的深刻理解与前瞻判断力，在产品研发、智能制造、品质管控及市场开拓等方面持续突破，精准把握行业技术迭代与市场趋势，以战略眼光布局新兴业务与未来方向。同时，通过推行精细化管理，持续提升产品良率和自动化水平，实现降本增效，为公司持续稳健发展筑牢根基。

四、主营业务分析

1、概述

报告期内，公司业绩实现稳健提升。受益于国家新能源产业政策引导支持，新能源汽车及动力电池行业高质量发展态势持续巩固，下游需求旺盛带动公司订单量稳步增长。同时，公司深化降本增效，持续深挖成本潜力、提升运营效率，推动盈利水平实现稳步增长。2025年，公司实现营业收入152.13亿元，较上年同期增长26.46%；归属于上市公司股东的净利润17.64亿元，较上年同期增长19.87%；资产总额230.28亿元，较上年度末增长20.88%；归属于上市公司股东的净资产133.74亿元，较上年度末增长14.88%。

（1）技术创新赋能，研发投入持续加码

公司持续深化研发创新，本期研发投入为8.83亿元，同比增长达到38.04%，主要专注于动力电池精密结构件的安全性、可靠性、轻量化、高强度、高容量等多维度的持续研究与创新。例如，研发轻质高倍率盖板，在增加盖板强度的同时减轻重量、降低内阻，满足高倍率充电要求，同时提升产品的可靠性；创新设计电芯盖板泄压结构，通过调控内部压力，强化电芯的热安全性能并延长循环寿命等等。截至报告期末，公司及子公司拥有专利792项，专利数同比增加

51.72%。其中，发明专利49项（包括日本专利3项、韩国专利5项、美国专利2项、瑞典1项、英国专利1项）；实用新型专利738项（包括德国专利10项、匈牙利9项、日本专利6项、法国6项、意大利3项）；外观专利5项；计算机软件著作权3项，作品著作权2项。

（2）客户中心理念，综合能力获客户认可

公司始终坚持“成就客户，为客户创造价值”的理念，持续提升客户满意度，巩固长期战略合作关系。报告期内，公司致力于优化客户服务，积极为宁德时代、中创新航、LG、松下、特斯拉、ACC、三星、亿纬锂能、欣旺达、蜂巢能源、力神、楚能新能源、瑞浦兰钧、远景动力、广汽集团等众多行业内优质客户提供配套服务。客户认可度方面，公司凭借卓越的技术实力与稳定的供应链，先后获得宁德时代特别贡献奖、中创新航“钻石供应商”称号。这些荣誉彰显了公司在技术创新、交付能力及可持续发展方面的卓越表现；此外，公司荣获融捷能源授予的“2025年年度优秀供应商”称号，体现了客户对公司在研发、交付、质量及服务等方面综合能力的认可。

（3）深入精益化管理，质量效率双提升

报告期内，公司围绕技术、设备、人工、质量、库存及制造费用六大核心维度，持续深化精益化管理，降本增效，不断优化成本结构、提升运营效率，为公司实现稳健经营与盈利、构建长期核心竞争优势奠定坚实基础。公司在自动线的节拍及稼动率、注塑周期、摩擦焊效率、铝钉效率、材料利用率等方面均有一定提升，产品报废率同步下降。其中，注塑部通过导入无水口模具，有效优化注塑工艺并降低材料损耗。同时，公司设立样品工厂，进一步压缩新品开发周期，在合理管控研发投入的基础上，为客户提供专属的质量与一致性保障，亦有利于核心技术的保密性管理。

（4）优化资源配置，提升本地化配套能力

为加速推进海外业务布局，提升对客户的本地化配套和服务能力，报告期内，公司使用自有资金不超过5,000万欧元在匈牙利投资建设动力电池精密结构件三期项目，将进一步提升匈牙利生产基地的生产能力。东南亚布局方面，结合对东南亚市场环境、产业政策、供应链布局及公司整体战略的综合评估，为进一步优化资源配置、提升项目适配性，公司将原计划投资建设的马来西亚锂电池精密结构件项目变更为投资建设泰国新能源锂电池精密结构件项目。美国布局方面，鉴于市场与客户需求的变化，以及威斯康星州在先进制造、供应链协同、电池材料技术及人才资源方面的优势，公司将美国项目的实施地点由原印第安纳州变更为威斯康星州。2025年10月，公司决策在中国香港设立全资子公司，作为综合运营平台，加快国际化布局，拓展全球业务版图。目前，泰国、美国、香港子公司均已完成相关工商注册登记手

续并取得了注册证书，正在推进前期准备工作。随着各项产能陆续建成投产，公司动力电池精密结构件产能将得到进一步的释放与提升，为长期稳健发展筑牢产能基础。

（5）完善核心零部件布局，构建机器人业务体系

在报告期内，基于对具身智能机器人广阔前景的共同看好，公司与苏州伟创电气科技股份有限公司、浙江银轮机械股份有限公司、上海开普勒机器人有限公司以及深圳市伟立成长企业管理咨询合伙企业（有限合伙）共同投资设立了苏州依智灵巧驱动科技有限公司，并签署了《合资设立公司协议》。各方一致认为，当前灵巧手市场正处于从技术突破期向规模化应用期转变的关键阶段，技术迭代、政策支持及人形机器人量产落地将成为驱动行业快速发展的重要动力。公司机器人业务聚焦核心零部件赛道，形成了以减速器为主的旋转关节、以丝杠为主的直线关节以及灵巧手三大方向协同的产品布局。公司围绕机器人核心运动控制环节，持续推动机器人产业应用的落地。

（6）绿色引领，推动可持续发展战略

报告期内，公司坚持将ESG理念深度融入发展战略，企业治理水平与可持续发展能力持续提升，成功入选《新粤商》企业治理现代化案例，彰显公司在治理体系建设与ESG实践方面的突出成效。公司以全资子公司惠州科达利为先锋，制定并发布了ESG相关政策，健全了ESG治理机构。同时，进行了节能降耗项目评估，引导子公司有序建设光伏电站，实施了温室气体排放和产品碳足迹核查等等。社会与供应链层面，公司启动绿色供应商计划，优先选择环保认证企业，带动产业链协同绿色发展。公司安全环保部作为专职EHS管理机构，统筹环境管理、职业健康与安全生产工作，通过责任制落实、常态化培训演练、隐患排查治理及重点环节监控，全面保障生产经营安全合规与员工健康。

（7）完善激励考核机制，激发团队内生动力

公司通过绩效管理与股权激励双轮驱动，充分激发员工内生动力，持续提升团队凝聚力与稳定性。报告期内，公司进一步深化差异化绩效管理体系，结合不同岗位定制考核指标，推动员工成长与公司战略目标协同一致，有效提升了员工积极性、运营效能和核心竞争力。报告期内，公司经营业绩及相关激励对象的个人绩效考核结果均满足《公司2022年股票期权激励计划》第三个行权期的行权条件。依据股东会授权，公司已为激励对象办理了对应行权期的股票期权行权手续。截至2025年末，公司2021年股票期权激励计划第三个行权期及2022年股票期权激励计划第二个行权期已顺利完成；《公司2022年股票期权激励计划》第三个行权期中，激励对象已在有效行权期内完成可行权数量的51.34%，体现了管理层与骨干员工对公司未来发展的坚定信心。

（8）强化企业文化，以精神价值驱动成长

公司致力于成为全球领先的动力电池精密结构件产品制造商及汽车零部件知名供应商，树立“科技铸就价值”的价值观，将“精益求精，超越期望，创造最高竞争力企业”作为企业精神，秉持“以诚为本，以德为先”为企业道德，践行“脚踏实地，协同奋进”为企业风貌，以优秀企业文化、凝聚共识、鼓舞干劲，为企业高质量发展注入持久精神动力。

2、收入与成本

（1） 营业收入构成

单位：元

（2） 占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品、地区、销售模式的情况?适用 □不适用

单位：元

公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据

□适用 ?不适用

（3） 公司实物销售收入是否大于劳务收入

?是 □否

相关数据同比发生变动30%以上的原因说明?适用 □不适用

受益于国家新能源产业政策引导支持，新能源汽车及动力电池行业高质量发展态势持续巩固，下游需求旺盛带动公司订单量稳步增长,同时带动公司产销存有较大增长。

（4） 公司已签订的重大销售合同、重大采购合同截至本报告期的履行情况

□适用 ?不适用

（5） 营业成本构成

行业分类

单位：元

说明公司金属结构制造业成本主要包括直接材料、直接人工及制造费用等，本期无重大变化。

（6） 报告期内合并范围是否发生变动

?是 □否

①2025年9月8日，本公司在美国出资设立子公司KEDALI AMERICA, LLC注册资本为1,000万美元，本公司直接持股85.00%，本公司之子公司匈牙利科达利持股15.00%。

②2025年9月12日，本公司在泰国出资设立子公司KEDALI(THAILAND) CO., LTD.注册资本为500万泰铢，本公司直接持股80.00%，本公司之子公司匈牙利科达利持股20.00%。

③2025年10月30日，本公司在中国香港出资设立子公司KEDALI (HONG KONG) LIMITED注册资本为300万港币，本公司持股100.00%。

④2025年11月11日，本公司全资子公司厦门科达利精密工业有限公司完成工商注销，自注销完成之日起不再纳入合并范围。

（7） 公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况

□适用 ?不适用

（8） 主要销售客户和主要供应商情况

公司主要销售客户情况

公司前5大客户资料

主要客户其他情况说明

□适用 ?不适用

公司主要供应商情况

公司前5名供应商资料

主要供应商其他情况说明

□适用 ?不适用

报告期内公司贸易业务收入占营业收入比例超过10%

□适用 ?不适用

3、费用

单位：元

4、研发投入

?适用 □不适用

公司研发人员情况

公司研发投入情况

公司研发人员构成发生重大变化的原因及影响

□适用 ?不适用

研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因

□适用 ?不适用

研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明

□适用 ?不适用

5、现金流

单位：元

相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明?适用 □不适用公司经营活动产生的现金流量净额较上年同比减少11.49%，主要系本期销售规模增长，购买商品、接受劳务支付的现金相对增加较快所致；

公司投资活动产生的现金流量净额较上年同比增加16.23%，主要系本期投资支付的现金净额相对增加所致；公司筹资活动产生的现金流量净额较上年同比减少65.70%，主要系本期偿还债务支付的现金减少所致。报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明

□适用 ?不适用

五、非主营业务分析

□适用 ?不适用

六、资产及负债状况分析

1、资产构成重大变动情况

单位：元

境外资产占比较高

□适用 ?不适用

2、以公允价值计量的资产和负债

?适用 □不适用

单位：元

其他变动的内容报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化

□是 ?否

3、截至报告期末的资产权利受限情况

单位：元

七、投资状况分析

1、总体情况

?适用 □不适用

2、报告期内获取的重大的股权投资情况

□适用 ?不适用

3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况

?适用 □不适用

单位：元

4、金融资产投资

（1） 证券投资情况

□适用 ?不适用

公司报告期不存在证券投资。

（2） 衍生品投资情况

□适用 ?不适用

公司报告期不存在衍生品投资。

八、重大资产和股权出售

1、出售重大资产情况

□适用 ?不适用

公司报告期未出售重大资产。

2、出售重大股权情况

□适用 ?不适用

九、主要控股参股公司分析

?适用 □不适用主要子公司及对公司净利润影响达10%以上的参股公司情况

单位：元

报告期内取得和处置子公司的情况?适用 □不适用

主要控股参股公司情况说明

十、公司控制的结构化主体情况

□适用 ?不适用

十一、公司未来发展的展望

1、公司未来发展战略

（1）深耕主业、布局新赛道，双引擎谱新篇

一方面，公司聚焦动力电池精密结构件核心业务主线，持续巩固现有市场优势，不断优化业务结构，强化产业链上下游协同，着力提升核心产品的市场渗透率与竞争力，稳步实现存量提质、增量突破的发展目标，筑牢企业发展的根基；另一方面，基于具身智能机器人核心零部件广阔的发展前景，公司前瞻性布局新兴领域，抢抓行业发展机遇，培育新的增长极，为企业发展注入新活力。通过双轮协同、双向赋能，公司既能平衡短期业绩稳定与长期战略布局，有效应对市场波动与行业变革，又能筑牢企业发展根基，推动公司在全球化竞争中实现稳步前行，持续提升市场地位与行业影响力。

（2）深耕市场需求，构建长效合作生态

凭借卓越的技术创新能力、先进的生产平台及精益化管理体系，公司深耕客户服务，持续提升客户价值与满意度。在稳固现有优质客户资源的同时，聚焦核心市场，积极挖掘潜在需求，拓展多元客户群体，持续优化客户结构。公司将不断完善全流程服务体系，提供定制化解决方案，强化快速响应能力，及时、高效解决客户实际问题，构建长期稳定的战略合作生态，以高粘性、高质量的客户关系为企业长远可持续健康发展提供强劲动力。

（3）强化核心技术壁垒，赋能产业升级

当前，动力电池精密结构件行业技术迭代加速，先发优势和客户壁垒凸显，技术创新已成为企业重要的核心竞争力。公司坚持技术创新，紧跟行业前沿方向，持续强化研发投入与技术攻关，聚焦产品安全性、一致性、轻量化、高容量等关键性能。通过与头部客户协同研发，精准匹配市场需求，加快技术成果转化，巩固行业领先优势，为长期高质量发展提供坚实技术支持。

2、公司2026年度经营计划

（1）创新驱动内核，技术赋能促升级

技术创新是公司立足动力电池精密结构件行业的核心支撑，也是实现高质量发展目标的重要抓手。公司将紧跟行业技术迭代趋势，精准对接客户核心需求，加速推进新技术、新工艺的落地应用，推动产品迭代升级与产业协同发展。同时，公司还将持续加大研发投入力度，不断完善创新体系建设，聚焦技术成果转化效率提升，进一步打造具有自主知识产权的核心技术优势，筑牢行业技术壁垒，为公司后续市场拓展、产能有序释放提供坚实的技术保障，助力产业高质量发展。

（2）深化客户合作，拓展全球市场

得益于新能源汽车行业快速发展、政策端引导支持和市场端需求释放，公司将发力产品市场份额的巩固与拓展。针对现有优质客户，公司将进一步深化战略合作深度，强化合作粘性，始终以客户需求为核心，优化全流程服务体系，匹配客户需求，提供高效、优质的配套服务。在新客户拓展方面，公司将充分依托自身在技术研发、高质量生产、高品质产品等核心优势，主动开拓国内外市场，精准挖掘潜在优质客户，扩大全球市场覆盖范围，进一步夯实公司在全球动力电池精密结构件行业的领先优势。

（3）优化产能布局，提升利用效率

结合市场需求，公司将科学规划产能布局，加快新生产线建设步伐，保障生产节奏与交付进度。同时，公司将持续优化现有产能结构，着力提升产能利用率，实现产能有序释放，匹配客户增量需求。此外，公司将强化全流程产能管控，实现规模化生产的同时严格把控产品品质，为市场拓展提供有力支撑。

（4）优化体系流程，深化数字协同

公司将从多维度完善系统化质量体系，全面提升质量治理能力。在体系流程优化方面，推进核心流程再造，如强化新产品开发流程前端质量策划，确保设计质量；深化生产过程统计过程控制，确保测量系统稳定可靠。在数据驱动与数字化质量方面，构建预防型质量管理体系，通过对关键数据进行研判分析，实现质量管控从检测到预测的转变。在供应链与价值链质量协同方面，将关键供应商纳入公司的质量改进体系，开展联合审核与赋能；同时，在新项目策划和供应链设计中，系统性地进行质量风险识别与预案制定，形成全链条质量保障体系。

（5）强化人才培育，激发团队潜能

人才是公司推动战略落地的关键力量。公司高度重视员工能力提升，将通过强化专业培训、树立质量意识，持续夯实人才基础。同时，通过完善激励与考核体系，引导员工自我管理、提升效能、释放潜能，打造高素质、有创造力的团队，为公司战略目标实现提供坚实人才保障。公司还将搭建简便高效的建议渠道，鼓励员工建言献策。

3、可能面对的风险

（1）经济环境及产业政策变化风险

公司产品目前主要服务于下游动力电池及新能源汽车等行业，与经济环境的整体运行密切相关。目前国内外经济环境存在一定的不确定性，经济环境变化及突发性事件仍有可能对公司生产经营产生一定的影响，若未来经济景气度低迷甚至下滑，将影响下游动力锂电池及新能源汽车行业的发展，进而对公司的经营业绩和财务状况产生不利影响。此外，公司主营业务的开展与下游动力锂电池及新能源汽车产业政策密切相关，未来如果相关产业政策发生调整或产业政策推

动力度不达预期，导致下游行业对于公司产品的需求增速放缓，将对公司的经营业绩和财务状况产生不利影响。对此公司积极关注经济环境及产业政策的变化，分析变化对产业链上下游的影响，并通过持续的产品创新，优化产品性能，进一步推进自动化及智能化制造，提升产品生产效率及良率，满足客户需求，以更好的适应产业政策调整对公司生产经营带来的影响。

（2）产品毛利率下降的风险

公司产品主要原材料中的铝材、铜材等大宗商品，占主营业务成本的比重较大，未来如果上述原材料价格出现大幅上涨，将会对公司毛利率水平产生一定影响；此外，若未来公司在生产经营及新增产能投产过程中，下游新能源行业增长不及预期，将出现新增产能无法有效消化情形，导致公司固定成本分摊增加，公司毛利率存在持续下滑的风险。对此，公司一方面对于主要的原材料采购，如铝材、钢材、塑料、铜材等通过集中谈判，签订长期框架协议进行，对供应商进行动态筛选和淘汰，同时引入新的优质供应商，以确保公司原材料的高品质，提高公司材料采购方面的议价能力，保证公司材料采购的相对较低成本；另一方面，持续加大对核心技术的研发投入和产品开发力度提升公司产品的议价能力；同时，通过更全面、更深入的自动化生产及信息化管理以及产能扩充等降低产品生产成本；进一步开拓海外市场业务，积极进行市场推广及客户合作，加强供应链管理提升产品供应保障等举措为毛利率水平提供保障。

（3）客户集中的风险

公司实行重点领域的大客户战略，通过与大客户的紧密合作实现了公司的持续快速发展；且公司下游应用领域动力电池行业的市场份额较为集中，形成公司客户集中度较高的情形。报告期内，公司前五大客户销售占比较高，若公司主要客户受行业政策或市场等原因使其经营状况发生变化，致其对公司产品的需求大幅下降，或者公司与主要客户的稳定合作关系发生变动，均会对公司经营业绩产生不利影响。对此公司一方面密切关注动力电池市场动态，积极开拓增量市场，发现和培育新客户，凭借动力电池精密结构件领域的领先优势快速抢占增长的市场份额；另一方面公司将进一步通过持续技术创新、提高管理效率等措施稳固优质大客户，以持续保持公司领先的市场地位。

（4）固定资产折旧增加的风险

公司各募集资金投资项目及自投产能扩张项目前期固定资产的投入如研发设备、生产设备投入资金巨大，又由于各项目产生经济效益需要一定的时间，其产生的实际收益可能不及预期收益，因此在各项目建成投产后的初期阶段，新增固定资产折旧将可能对公司的经营业绩产生一定的影响。对此，公司将通过完善自动化生产线，优化产品生产管理系统等各生产环节，在降低生产成本的同时，提高产品生产效率及产品品质以降低产品制造费用，摊薄固定资产折旧成本。

（5）技术研发风险

公司的产品具有高度个性化特征，同时又必须具有高安全性和高可靠性。因此，作为满足客户需求的技术驱动型企业，公司必须及时发现市场需求变化，必须不断加大研发力度，加强综合技术运用能力，保持技术创新优势，以满足客户需求，适应市场的快速发展。如果公司未来不能适时加大研发投入，研发能力减弱，将会面临无法满足客户对新技术、新产品的需求，对公司生产经营造成不利影响。公司通过长期技术积累和发展，培养了一支高水平的技术研发团队，形成了较强的自主创新能力，能够及时准确把握技术、产品和市场的发展趋势并实现技术和产品的升级。同时公司将紧跟行业前沿技术和发展趋势，及时把握市场信息，对相关前沿技术进行储备，以应对技术更新带来的替代风险。

（6）规模扩张导致的管理风险

公司近年业务情况发展良好，规模快速扩张，并且随着募集资金投资项目及自投产能扩张项目的实施，公司资产、业务、机构和人员将进一步扩张。若公司在组织架构、人力资源及财务管理等方面不能适应规模迅速扩张的需要，管理制度等未能得到及时调整和完善，将对公司的高效运营造成不利影响，使公司面临一定的管理风险。对此公司在日常经营中不断完善管理制度、健全组织结构以及规范法人治理结构；同时加强管理创新与技术创新、资金与成本管控、应收款项与现金流管理等，提高公司管理水平，做好经营环境分析，顺应行业环境的变化趋势，努力保持主营业务平稳发展。

十二、报告期内接待调研、沟通、采访等活动

?适用 □不适用

十三、市值管理制度和估值提升计划的制定落实情况

公司是否制定了市值管理制度。

□是 ?否

公司是否披露了估值提升计划。

□是 ?否

十四、“质量回报双提升”行动方案贯彻落实情况

公司是否披露了“质量回报双提升”行动方案公告。?是 □否

为贯彻落实中央政治局会议提出的“活跃资本市场，提振投资者信心”的重要会议精神及国常会提出的“要大力提升上市公司质量和投资价值，要采取更加有力有效措施，着力稳市场、稳信心”系列工作部署，公司始终践行以“投资者为本”的上市公司发展理念，公司于2024年8月30日披露了《关于“质量回报双提升”行动方案的公告》（公告编号：

2024-072）；于2025年4月18日披露了《关于“质量回报双提升”行动方案的进展公告》（公告编号：2025-020）；于2026年3月28日披露了《关于“质量回报双提升”行动方案的进展公告》（公告编号：2026-018）。

第四节 公司治理、环境和社会

一、公司治理的基本状况

公司严格按照《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准则》、《股票上市规则》、《主板上市公司规范运作》以及中国证监会和深交所发布的其他相关法律法规要求，制定《公司章程》及其他内部控制制度，持续完善公司法人治理结构，健全内部管理体系，规范公司运作。报告期内，公司结合相关法律法规及实际情况，对《公司章程》及相关制度进行了修订，并制定了《公司未来三年（2025-2027年）股东分红回报规划》、《公司董事、高级管理人员离职管理制度》以及《公司信息暂缓与豁免披露业务管理制度》。报告期内，公司经营管理严格遵循各项制度要求，治理结构符合中国证监会关于上市公司治理的相关规范。

1、关于股东与股东会

报告期内，公司共召开2次股东会，审议并通过了定期报告、公司章程及相关治理制度修订、募集资金使用、聘任审计机构等议案。股东会的召集、召开及表决程序均严格遵守《证券法》、《公司法》等法律法规及公司制定的《股东会议事规则》，切实保障中小股东合法权益，平等对待全体投资者，确保股东充分行使权利。公司聘请律师列席股东会，并对会议召开及表决程序出具法律意见书，充分尊重和维护全体股东的合法权益。

2、关于控股股东与公司

公司拥有独立的业务体系和自主经营能力，在业务、人员、资产、机构、财务等方面与控股股东保持相互独立。公司董事会及其他内部机构独立运作，公司的重大决策由股东会依法作出。公司控股股东严格遵守《上市公司治理准则》、《股票上市规则》及《公司章程》的规定，规范自身行为，通过股东会行使股东权利，未发生超越股东会及董事会直接或间接干预公司经营与决策的行为。

3、关于董事与董事会

公司董事会由7名董事组成，其中独立董事3名，董事会成员的知识背景、专业经验和技能结构合理，具备履行职务所必需的素质与能力。董事会下设审计委员会、战略委员会、提名委员会、薪酬与考核委员会四个专门委员会。各专门委员会依据其工作细则开展工作，为董事会决策提供专业咨询与建议。报告期内，董事会及各专门委员会均正常运作。

报告期内，公司董事会共召开10次会议，审议议题包括定期报告、公司章程及相关治理制度修订、募集资金使用、对外投资、股权激励、聘任审计机构等重大事项。董事会的召集、召开合法合规，并严格按照《公司章程》、《公司董事会议事规则》等规定进行。公司全体董事严格按照《公司法》、《证券法》、《公司章程》和《公司董事会议事规则》等有关规定履行职责，按时出席董事会和股东会，贯彻落实股东会所决议的各项事项。

4、关于信息披露与透明度

公司持续关注资本市场规范化、法治化进程，密切跟踪监管转型和政策动态，努力提升公司治理效果和治理水平，切实保障公司所有股东和投资者得到公平对待。2025年度，公司按照相关法律法规以及《公司信息披露事务管理制度》的要求，遵循“真实、准确、完整、简明清晰、通俗易懂”的原则，严格履行信息披露义务，向股东及社会公众报告公司财务、经营等方面的信息，保障广大投资者的知情权。公司连续两年获深交所信息披露考核A级评价。

公司指定《证券时报》、《中国证券报》、《上海证券报》、《证券日报》和“巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）”为公司信息披露的报纸和网站，真实、准确、及时地披露公司信息，确保公司所有股东公平地获得公司相关信息。

5、关于经理层

公司总经理及其他高级管理人员职责清晰，能够严格按照《公司章程》、《公司总经理工作细则》等各项管理制度履行职责，勤勉尽责，切实贯彻、执行股东会和董事会的决议。

6、关于投资者关系管理

公司指定董事会秘书为投资者关系管理负责人，组织实施投资者关系的日常管理工作，在规范、有效的信息披露基础上，公司通过召开业绩说明会、接待投资者调研、在互动易平台回复投资者提出的问题、接受日常电话问询等方式，为广大投资者提供公开、透明的互动平台。并就公司战略规划、公司治理、经营业绩等与广大投资者进行准确、及时和清晰的双向沟通，搭建公司与投资者及社会公众之间公平、有效的沟通互动桥梁，向投资者及社会公众传递公司价值。2025年度，公司在互动易平台回复投资者问题共计104条，回复率100%。

7、绩效评价与激励

通过绩效考核，有效地达到了公司对每位员工的综合评价，进一步了解每一位员工的工作能力与专长，从而有效地调整合适岗位，达到绩效考核的目标；公司逐步完善绩效考评机制，公司高级管理人员和中层管理人员的薪酬与公司经营业绩指标挂钩。

8、关于相关利益者

公司能够充分尊重和维护相关利益者的合法权益，实现股东、员工、社会等各方面利益的协调平衡，共同推动公司持续、健康的发展。公司将在治理方面继续加大力度，不断完善公司法人治理结构，继续做好信息披露工作，以增强公司透明度，加强投资者关系管理，保护中小投资者利益。公司治理的实际状况与法律、行政法规和中国证监会发布的关于上市公司治理的规定是否存在重大差异

□是 ?否

公司治理的实际状况与法律、行政法规和中国证监会发布的关于上市公司治理的规定不存在重大差异。

二、公司相对于控股股东、实际控制人在保证公司资产、人员、财务、机构、业务等方面的独立情况

公司在业务、资产、人员、机构和财务等方面均独立于控股股东、实际控制人及其控制的其他企业。公司拥有独立且完整的业务流程和业务体系，具备直接面向市场、自主经营以及独立承担责任与风险的能力。

1、业务独立性

公司拥有完整的产品研发、原材料采购、产品生产和销售系统，具有独立完整的业务体系和面向市场独立开展业务的能力，与控股股东、实际控制人控制的其他企业之间不存在同业竞争关系。

2、资产独立性

公司拥有自身独立完整的经营资产，产权明确，与控股股东资产之间界限清晰。公司股东及其关联方不存在占用公司的资金和其他资源的情形，公司亦不存在为实际控制人及其控制的企业、其他股东提供担保的情形。

3、人员独立性

公司具有独立的劳动、人事、工资等管理体系及独立的员工队伍，员工工资发放、福利支出与股东单位和其他关联方严格分开。本公司建立了健全的法人治理结构，董事及高级管理人员严格按照《公司法》、《公司章程》的相关规定选举产生，不存在大股东单方面指派或干预高级管理人员任免的情形。公司的总裁、副总裁、财务总监和董事会秘书等高级管理人员未在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业中担任除董事以外的其他职务并领薪；公司的财务人员未在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业中兼职。

4、机构独立性

公司建立健全了规范的法人治理结构和公司运作体系，并制定了相适应的股东会、董事会议事规则，以及独立董事、董事会各专门委员会和总经理工作细则等。根据业务经营需要，本公司设置了相应的职能部门，建立健全了公司内部各部门的规章制度。公司内部经营管理机构与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业完全分开，独立行使经营管理职权，不存在与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业共用管理机构、混合经营、合署办公等机构混同的情形。

5、财务独立性

公司设立后，已依据《会计法》、《企业会计准则》的要求建立了一套独立、完整、规范的财务会计核算体系和财务管理制度，并建立健全了相应的内部控制制度，独立作出财务决策。公司设置了独立的财务部门，并按照业务要求配备了独立的财务人员，建立了独立的会计核算体系。公司拥有独立的银行账号并独立纳税，与股东及其关联企业保持了财务独立，能独立进行财务决策。公司独立对外签订合同，不存在与实际控制人及其控制的其他企业共用银行账户的情形。

三、同业竞争情况

□适用 ?不适用

四、董事和高级管理人员情况

1、基本情况

报告期是否存在任期内董事和高级管理人员离任的情况

□是 ?否

公司董事、高级管理人员变动情况

□适用 ?不适用

2、任职情况

公司现任董事、高级管理人员专业背景、主要工作经历以及目前在公司的主要职责

1、董事专业背景、主要工作经历以及目前在公司的主要职责

励建立先生：1972年出生，中国国籍，无境外永久居留权，研究生学历，博士学位。1996年创立科达利并担任总经理，现任公司董事长。

励建炬先生：1976年出生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历。1996年起进入科达利，现任公司董事、总裁。

石会峰先生：1978年出生，中国国籍，无境外永久居留权，研究生学历，中国注册会计师。曾任深圳市中科蓝讯科技股份有限公司独立董事。2010年进入科达利，现任本公司董事、副总裁、财务总监。

胡殿君先生：1966年出生，中国国籍，无境外永久居留权，研究生学历，中国注册会计师、中国注册资产评估师。曾担任深圳市大族激光科技股份有限公司董事会秘书、深圳市绿色半导体照明有限公司董事、深圳精智达技术股份有限公司独立董事等职，现任本公司董事。

张玉箱女士：1979年出生，中国国籍，中共党员，无境外永久居留权，本科学历，经济学学士，中国注册会计师。曾任深圳南方民和会计师事务所高级经理、中瑞岳华会计师事务所深圳分所高级经理、华为技术有限公司财务经理、深圳市橙子数字科技有限公司财务总监，现任公司独立董事。

赖向东先生：1965年出生，中国国籍，中共党员，无境外永久居留权，研究生学历，法学硕士 LLM。曾获得“战役有法”先进个人及100位中国业务优秀律师。曾任广东蛇口律师事务所律师、深圳市蛇口区司法局干部、深圳市南山区司法局干部、深圳市南山区公证处副主任、广东度量衡律师事务所创始合伙人、律师、深圳奥雅设计股份有限公司独立董事，现任公司独立董事。

张文魁先生：1969年出生，中国国籍，民盟盟员，无境外永久居留权，博士学历，工学博士。曾任浙江工业大学化学工程与材料学院讲师、副教授、教授，深圳市赢合科技股份有限公司独立董事，现任公司独立董事。

2、高级管理人员专业背景、主要工作经历以及目前在公司的主要职责

熊正利先生：1974年出生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历，工程师职称。2014年进入科达利，现任本公司副总裁。

赵善华先生：1977年出生，中国国籍，无境外永久居留权，专科学历。2002年进入科达利，现任本公司副总裁。聂于军先生：1968年出生，中国国籍，无境外永久居留权，专科学历，工程师职称。2002年进入科达利，现任本公司副总裁。陈小波先生：1976年出生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历，高级企业人力资源管理师、中级职业指导师。2003年进入科达利，现任本公司副总裁。

罗丽娇女士：1984年出生，中国国籍，无境外永久居留权，研究生学历。2015年进入科达利，曾任本公司证券事务代表，现任公司副总裁、董事会秘书。控股股东、实际控制人同时担任上市公司董事长和总经理的情况

□适用 ?不适用

在股东单位任职情况

□适用 ?不适用

在其他单位任职情况?适用 □不适用

公司现任及报告期内离任董事和高级管理人员近三年证券监管机构处罚的情况

□适用 ?不适用

3、董事、高级管理人员薪酬情况

董事、高级管理人员薪酬的决策程序、确定依据、实际支付情况

1、董事、高级管理人员报酬的决策程序

公司建立了完善的董事、高级管理人员绩效考评体系和薪酬制度，董事、高级管理人员的工作绩效与其收入直接挂钩。董事会薪酬与考核委员会负责对董事、高级管理人员进行考核，制定薪酬方案。

2、董事、高级管理人员报酬确定依据

根据公司年度经营计划和战略目标，结合公司董事和高级管理人员管理岗位的主要范围、职责、重要性以及其他相关企业相关岗位的薪酬水平，制定董事、高级管理人员的年度薪酬方案，董事、高级管理人员的年度薪酬由基本薪酬和绩效年薪组成，基本薪酬根据公司制度统一规划，每年进行一次绩效考核，同时绩效考核结果与公司完成的经营目标挂钩。

3、董事、高级管理人员报酬的实际支付情况

独立董事及外部董事津贴每季度按标准准时支付到个人账户。其他董事、高级管理人员报酬每月按标准准时支付到个人账户，年终根据考核发放奖金。公司报告期内董事和高级管理人员薪酬情况

单位：万元

其他情况说明

□适用 ?不适用

五、报告期内董事履行职责的情况

1、董事出席董事会及股东会的情况

连续两次未亲自出席董事会的说明

不适用

2、董事对公司有关事项提出异议的情况

董事对公司有关事项是否提出异议

□是 ?否

报告期内董事对公司有关事项未提出异议。

3、董事履行职责的其他说明

董事对公司有关建议是否被采纳?是 □否董事对公司有关建议被采纳或未被采纳的说明报告期内，公司董事严格遵循《公司法》、《证券法》、《公司章程》、《公司董事会议事规则》及《股票上市规则》等法律法规与内部制度，恪尽职守、勤勉尽责地履行其职责与义务。在审议董事会各项议案时，董事们进行深入讨论，充分发表意见，为公司的科学决策与长远发展积极建言献策。公司董事会及各专门委员会通过规范、高效的议事程序，在充分沟通与辩论的基础上，对审议的重大事项形成了审慎、一致的决议。此外，全体董事积极履行职责，持续关注并密切监督董事会各项决议的执行情况与实施效果，有效推动了公司经营管理工作的持续、稳定与健康发展。

六、董事会下设专门委员会在报告期内的情况

七、审计委员会工作情况

审计委员会在报告期内的监督活动中发现公司是否存在风险

□是 ?否

审计委员会对报告期内的监督事项无异议。

八、公司员工情况

1、员工数量、专业构成及教育程度

2、薪酬政策

公司在严格遵守《中华人民共和国劳动法》、《中华人民共和国劳动合同法》等有关法律法规、部门规章和规范性文件的基础上，结合行业及公司经营特点，充分考虑公平性和竞争力，制定了较为完善的薪酬管理制度及激励机制。报告期内，公司深入推进绩效考核工作，充分评价团队和个人的工作业绩，向员工提供富有竞争力的薪酬，有效提升了员工执行力和责任意识，有利于留住和吸引优秀人才，为公司发展提供人力资源保障。

3、培训计划

公司非常重视员工的培训、骨干员工的培养工作，积极寻求各种培训资源和渠道，建立了较为完善的培训体系，以内部培训、外部培训、员工自我学习培训等多种形式，提升全体员工岗位技能和专业知识。通过建立内部讲师制度，组织新员工培训、项目管理培训、中层管理岗位人员培训以及各类专项培训，有计划、有步骤地开展员工培训、培养工作，提升员工专业技能，有效地提高了员工的整体素质和企业的经营管理水平。

4、劳务外包情况

□适用 ?不适用

九、公司利润分配及资本公积金转增股本情况

报告期内利润分配政策，特别是现金分红政策的制定、执行或调整情况?适用 □不适用

公司的利润分配方案严格执行《公司章程》中的规定，按照分红标准、比例以及利润分配政策的决策程序进行，重视对投资者的合理投资回报。

公司报告期内盈利且母公司可供股东分配利润为正但未提出现金红利分配预案

□适用 ?不适用

本报告期利润分配及资本公积金转增股本情况?适用 □不适用

十、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的实施情况?适用 □不适用

1、股权激励

报告期内，公司2021年股票期权激励计划第三个行权期及2022年股票期权激励计划第二个行权期已圆满完成。

根据公司2022年股票期权激励计划设定的业绩考核目标，公司层面业绩考核要求为2022年营业收入不低于80亿元、2022-2023年累计营业收入不低于180亿元、2022-2024年累计营业收入不低于300亿元；个人层面绩效考核要求为：绩

效考核结果共有优秀、良好、合格和不合格四档。根据公司2022年度、2023年度、2024年度财务审计报告：2022-2024年累计营业收入为311.95亿元。公司第三个行权期业绩考核满足行权条件；根据激励对象2024年绩效考核结果，共计630名激励对象个人绩效考核结果均符合行权条件，公司2022年股票期权激励计划第三个行权期行权条件已成就。根据公司2022年第三次临时股东会对董事会的授权，公司为前述630名激励对象办理第三个行权期2,271,000份股票期权的行权手续。根据公司手续办理情况，股票期权可行权期限为2025年11月17日至2026年10月16日止。前述事项的具体内容详见公司分别于2025年10月29日、2025年11月7日披露在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）等指定信息披露媒体上的相关公告。截至本报告期末，激励对象已行权的数量占当期可行权总数的51.34%。公司实施上述激励计划，旨在建立与业绩、贡献紧密挂钩的长效激励与约束机制，吸引和留住核心人才，促进公司战略目标的实现。公司董事、高级管理人员获得的股权激励情况?适用 □不适用

单位：股

高级管理人员的考评机制及激励情况根据公司经营计划和战略目标，结合公司高级管理人员管理岗位的主要范围、职责、重要性以及其他相关企业相关岗位的薪酬水平，制订了高级管理人员的薪酬方案，具体如下：

高级管理人员薪酬由基薪和绩效年薪组成，基薪根据公司制度统一规划，每年进行一次绩效考核，同时绩效考核结果与公司完成的经营目标挂钩，年度绩效奖金计算公式如下：年度绩效奖金=年度绩效奖金基数×年度公司效益系数×年度个人绩效系数。

公司第五届董事会薪酬与考核委员会第六次会议审查了公司2025年度高级管理人员工作考核及薪酬发放报告情况，认为董事和高级管理人员的薪酬标准和年度薪酬总额的确定跟各自岗位的职责、工作胜任及履职情况相结合，符合相关制度的规定，其决策程序符合规定，确定依据合理，未损害公司和全体股东利益，年度审计报告中关于董事和高级管理人员薪酬的披露内容与实际发放情况一致，检查中未发现问题。

2、员工持股计划的实施情况

□适用 ?不适用

3、其他员工激励措施

□适用 ?不适用

十一、报告期内的内部控制制度建设及实施情况

1、内部控制建设及实施情况

公司已依据《企业内部控制基本规范》及相关监管要求，结合自身经营特点，建立并持续完善了一套贯穿决策、执行、监督全过程的内部控制体系。该体系全面覆盖了公司及子公司的重要业务与事项，重点关注高风险领域，旨在合理保证公司经营管理合法合规、资产安全、财务报告信息真实完整，并提升经营效率与效果。体系涵盖的控制活动包括但不限于：组织架构与发展战略、人力资源与企业文化、资金活动、采购业务、资产管理、销售与收款、生产管理、合同管理、工程项目、子公司管控、担保业务、财务报告、募集资金管理、关联交易、重大投资、信息传递与对外披露等关键环节。

公司通过明晰的治理结构、议事规则与权责分配，形成了有效的职责分工与制衡机制，确保了股东会、董事会及经理层等机构的规范运作与科学决策。相关的制度安排也为全体员工树立风险意识、充分履行职责及培育良好的内部控制文化提供了基础保障。

公司董事会下设审计委员会，内部审计机构在审计委员会领导下独立开展内部审计与监督工作，并直接向其报告。内部审计机构采用定期与不定期相结合的方式，综合运用专业审计方法，对公司及子公司的财务状况、重大项目、生产经营活动及内部控制执行的有效性进行独立审查与评价。

报告期内，公司持续推进内部控制、风险管理与合规管理体系的整合与优化工作。基于已实施的评价程序，截至报告期末，公司未发现财务报告及非财务报告内部控制重大缺陷和重要缺陷。

2、报告期内发现的内部控制重大缺陷的具体情况

□是 ?否

十二、公司报告期内对子公司的管理控制情况

对子公司的管理控制存在异常

□是 ?否

十三、内部控制评价报告或内部控制审计报告

1、内控评价报告

2、内部控制审计报告

?适用 □不适用

会计师事务所是否出具非标准意见的内部控制审计报告

□是 ?否

会计师事务所出具的内部控制审计报告与董事会的自我评价报告意见是否一致?是 □否报告期或上年度是否被出具内部控制非标准审计意见

□是 ?否

十四、上市公司治理专项行动自查问题整改情况

公司按照监管部门有关规定和要求，持续完善公司治理结构，建立健全公司内部管理和控制体系，强化对控股股东、实际控制人、董事、高级管理人员等“关键少数”的行为规范，持续提高信息披露质量，促进公司规范运作，提高公司治理水平。

十五、环境信息披露情况

上市公司及其主要子公司是否纳入环境信息依法披露企业名单

□是 ?否

十六、社会责任情况

公司坚持以合法经营为基石，凭借持续的技术创新与工艺优化，全力提升新能源汽车动力及储能锂电池精密结构件、智能零部件等核心产品的精度、可靠性与使用寿命。着眼于构建更为安全、可靠的产品与制造体系，确保自身产品具备卓越品质。

1、合法经营，追求效益与责任平衡。公司秉持合法经营理念，将其作为企业发展的根本遵循，致力于实现经济效益与社会效益的有机统一。严格遵守国家法律法规与政策导向，积极履行纳税义务，为地方经济发展贡献税收力量；大力推动就业，提供众多就业岗位，助力社会稳定与民生改善。

2、权益保障，促进员工与企业共进。公司严格依照《中华人民共和国劳动合同法》及相关劳动法律法规，建立健全用工制度、劳动保护制度、社会保障制度和医疗保障制度。按照国家及当地主管部门规定，为员工缴纳医疗保险金、养老保险金、失业保险金、工伤保险金、生育保险金和住房公积金，切实保障员工合法权益。通过全方位的权益保护举措，增强员工归属感与凝聚力，推动员工与企业携手共进、和谐发展。

3、规范治理，维护股东与投资者权益。公司严格遵循《公司章程》、《公司股东会议事规则》，充分利用网络平台等合法有效途径，广泛邀请股东参与股东会。股东会的召集、召开及表决程序严谨规范，充分保障股东对公司重大事项的知情权、参与权和表决权。同时，认真履行信息披露义务，以公平、公正、公开的原则对待全体投资者。依据《公司

投资者关系管理制度》，明确董事会秘书负责组织实施投资者关系管理工作。报告期内，公司通过回复投资者关系互动平台提问、安排专人接听电话、现场接待等多种方式，加强与投资者的沟通交流，共同推动公司持续健康发展。

4、绿色引领，推动可持续发展战略。报告期内，公司坚持将ESG理念深度融入发展战略，企业治理水平与可持续发展能力持续提升，成功入选《新粤商》企业治理现代化案例，彰显公司在治理体系建设与ESG实践方面的突出成效。公司以全资子公司惠州科达利为先锋，制定并发布了ESG相关政策，健全了ESG治理机构。同时，进行了节能降耗项目评估，引导子公司有序建设光伏电站，实施了温室气体排放和产品碳足迹核查等等。社会与供应链层面，公司启动绿色供应商计划，优先选择环保认证企业，带动产业链协同绿色发展。公司安全环保部作为专职EHS管理机构，统筹环境管理、职业健康与安全生产工作，通过责任制落实、常态化培训演练、隐患排查治理及重点环节监控，全面保障生产经营安全合规与员工健康。

5、践行公益担当，深化社会责任。公司积极履行企业公民责任，鼓励并支持公司及下属企业在运营所在地社区开展或参与各类社会公益活动，促进公司自身价值与社会价值深度融合。我们坚信，企业的可持续发展与社会进步互为依托，因此持续在环境保护、社区关怀等重点领域精准发力，以实际行动回馈社会，助力当地社区的繁荣与和谐。报告期内，公司的公益实践聚焦于对特定群体的精准关怀与长效支持。一方面，全资子公司四川科达利开展了“清凉守护”警企共建活动，向致敬高温下的城市守护者——坚守岗位的一线民警送去了“清凉大礼包”。此举不仅传递了全体员工的敬意与关怀，更是一次深化警企沟通、构建和谐关系、共筑安全防线的生动实践，彰显了公司对安全稳定社会环境这一发展基石的深刻认知。另一方面，公司实施了“暖阳陪伴”敬老爱老行动，组织四川科达利员工走进宋家镇敬老院，为孤寡老人们送去了营养品及慰问金，提供了实实在在的物质帮助与精神慰藉。这体现了公司“以人为本”管理文化的外部延伸，为建设更加美好社会贡献自己的一份力量。

十七、巩固拓展脱贫攻坚成果、乡村振兴的情况

公司报告期内暂未开展巩固拓展脱贫攻坚、乡村振兴工作。

第五节 重要事项

一、承诺事项履行情况

1、公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内履行完毕及截至报告期末尚未履行完毕的承诺事项

?适用 □不适用

2、公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目达到原盈利预测及其原因做出说明

□适用 ?不适用

3、公司涉及业绩承诺

□适用 ?不适用

二、控股股东及其他关联方对上市公司的非经营性占用资金情况

□适用 ?不适用

公司报告期不存在控股股东及其他关联方对上市公司的非经营性占用资金。

三、违规对外担保情况

□适用 ?不适用

公司报告期无违规对外担保情况。

四、董事会对最近一期“非标准审计报告”相关情况的说明

□适用 ?不适用

五、董事会、独立董事（如有）对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明

□适用 ?不适用

六、与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的情况说明

□适用 ?不适用

公司报告期无会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的情况。

七、与上年度财务报告相比，合并报表范围发生变化的情况说明?适用 □不适用

1、2025年9月8日，本公司在美国出资设立子公司KEDALI AMERICA,LLC注册资本为1,000万美元，本公司直接持股85.00%，本公司之子公司匈牙利科达利持股15.00%。

2、2025年9月12日，本公司在泰国出资设立子公司KEDALI(THAILAND)CO.,LTD.注册资本为500万泰铢，本公司直接持股80.00%，本公司之子公司匈牙利科达利持股20.00%。

3、2025年10月30日，本公司在中国香港出资设立子公司KEDALI(HONG KONG)LIMITED注册资本为300万港币，本公司持股100.00%。

4、2025年11月11日，本公司全资子公司厦门科达利精密工业有限公司完成工商注销，自注销完成之日起不再纳入合并范围。

八、聘任、解聘会计师事务所情况

现聘任的会计师事务所

当期是否改聘会计师事务所

□是 ?否

聘请内部控制审计会计师事务所、财务顾问或保荐人情况

□适用 ?不适用

九、年度报告披露后面临退市情况

□适用 ?不适用

十、破产重整相关事项

□适用 ?不适用

公司报告期未发生破产重整相关事项。

十一、重大诉讼、仲裁事项

□适用 ?不适用

本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项。

十二、处罚及整改情况

□适用 ?不适用

公司报告期不存在处罚及整改情况。

十三、公司及其控股股东、实际控制人的诚信状况

?适用 □不适用报告期内，公司及其控股股东、实际控制人不存在未履行法院生效判决、所负数额较大的债务到期未清偿等情况。

十四、重大关联交易

1、与日常经营相关的关联交易

□适用 ?不适用

公司报告期未发生与日常经营相关的关联交易。

2、资产或股权收购、出售发生的关联交易

□适用 ?不适用

公司报告期未发生资产或股权收购、出售的关联交易。

3、共同对外投资的关联交易

□适用 ?不适用

公司报告期未发生共同对外投资的关联交易。

4、关联债权债务往来

□适用 ?不适用

公司报告期不存在关联债权债务往来。

5、与存在关联关系的财务公司的往来情况

□适用 ?不适用

公司与存在关联关系的财务公司与关联方之间不存在存款、贷款、授信或其他金融业务。

6、公司控股的财务公司与关联方的往来情况

□适用 ?不适用

公司控股的财务公司与关联方之间不存在存款、贷款、授信或其他金融业务。

7、其他重大关联交易

□适用 ?不适用

公司报告期无其他重大关联交易。

十五、重大合同及其履行情况

1、托管、承包、租赁事项情况

（1） 托管情况

□适用 ?不适用

公司报告期不存在托管情况。

（2） 承包情况

□适用 ?不适用

公司报告期不存在承包情况。

（3） 租赁情况

□适用 ?不适用

公司报告期不存在租赁情况。

2、重大担保

?适用 □不适用

单位：万元

采用复合方式担保的具体情况说明

3、委托他人进行现金资产管理情况

（1） 委托理财情况

?适用 □不适用报告期内委托理财概况

单位：万元

公司作为单一委托人委托金融机构开展资产管理，或投资安全性较低、流动性较差的高风险委托理财具体情况

□适用 ?不适用

（2） 委托贷款情况

□适用 ?不适用

公司报告期不存在委托贷款。

4、其他重大合同

□适用 ?不适用

公司报告期不存在其他重大合同。

十六、募集资金使用情况

?适用 □不适用

1、募集资金总体使用情况

?适用 □不适用

单位：万元

募集资金总体使用情况说明：

截至2025年12月31日，公司募集资金使用和结余情况如下：

1、2020年非公开发行股票募集资金情况

2025年度，公司直接投入募集资金项目199.41万元。截至2025年12月31日，公司累计使用募集资金131,835.61万元，累计收到的募集资金银行存款利息扣除银行手续费的净额为763.04万元，累计收到的理财产品收益为2,148.22万元。2025年度，公司使用募集资金永久性补充流动资金7,111.89万元。截至2025年12月31日，募集资金已全部使用完毕，募集资金专户已全部注销。

2、2022年向不特定对象发行可转换公司债券募集资金情况

2025年度，公司直接投入募集资金项目0.00万元。截至2025年12月31日，公司累计使用募集资金152,394.56万元，累计收到的募集资金银行存款利息扣除银行手续费的净额为721.66万元，累计收到的理财产品收益为330.29万元。2025年度，公司使用募集资金永久性补充流动资金167.82万元。截至2025年12月31日，募集资金已全部使用完毕，募集资金专户已全部注销。

3、2023年向特定对象发行股票募集资金情况

2025年度，公司直接投入募集资金项目24,243.80万元。截至2025年12月31日，公司累计使用募集资金187,679.65万元，累计收到的募集资金银行存款利息扣除银行手续费的净额为2,272.96万元，累计收到的理财产品收益为4,050.54万元，尚未使用的募集资金余额为166,655.56万元（存放于募集资金专户29,655.56万元，购买银行保本型理财产品137,000.00万元）。

2、募集资金承诺项目情况

?适用 □不适用

单位：万元

3、募集资金变更项目情况

?适用 □不适用

单位：万元

4、中介机构关于募集资金存储与使用情况的核查意见

?适用 □不适用

经核查，保荐机构认为：科达利2025年度募集资金存放、管理与使用情况符合《上市公司募集资金监管规则》、《深圳证券交易所股票上市规则》、《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第1号——主板上市公司规范运作》等有关法律、法规和规范性文件的要求，对募集资金进行了专户存放和专项使用，不存在损害公司和股东利益的情况，不存在违规使用募集资金的情形。

十七、其他重大事项的说明

□适用 ?不适用

公司报告期不存在需要说明的其他重大事项。

十八、公司子公司重大事项

□适用 ?不适用

第六节 股份变动及股东情况

一、股份变动情况

1、股份变动情况

单位：股

股份变动的原因?适用 □不适用

报告期内，公司总股本增加3,581,460股的原因为：2021年股票期权激励计划激励对象行权152,800股，2022年股票期权激励计划激励对象行权3,428,295股，可转换债券转股365股。股份变动的批准情况

□适用 ?不适用

股份变动的过户情况

□适用 ?不适用

股份变动对最近一年和最近一期基本每股收益和稀释每股收益、归属于公司普通股股东的每股净资产等财务指标的影响?适用 □不适用

股份变动对最近一年和最近一期基本每股收益和稀释每股收益、归属于公司普通股股东的每股净资产等财务指标的影响，详见“第二节 公司简介和主要财务指标之六、主要会计数据和财务指标”。公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容

□适用 ?不适用

2、限售股份变动情况

?适用 □不适用

单位：股

二、证券发行与上市情况

1、报告期内证券发行（不含优先股）情况

□适用 ?不适用

2、公司股份总数及股东结构的变动、公司资产和负债结构的变动情况说明

?适用 □不适用

报告期内，公司股份总数及股东结构、公司资产和负债结构的变动情况详见本报告“第六节股份变动及股东情况”之“一、股份变动情况”；公司资产和负债结构的变动情况详见“第八节财务报告”相关部分。

3、现存的内部职工股情况

□适用 ?不适用

三、股东和实际控制人情况

1、公司股东数量及持股情况

单位：股

持股5%以上股东、前10名股东及前10名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况

□适用 ?不适用

前10名股东及前10名无限售流通股股东因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化

□适用 ?不适用

公司前10名普通股股东、前10名无限售条件普通股股东在报告期内是否进行约定购回交易

□是 ?否

公司前10名普通股股东、前10名无限售条件普通股股东在报告期内未进行约定购回交易。

2、公司控股股东情况

控股股东性质：自然人控股控股股东类型：自然人

控股股东报告期内变更

□适用 ?不适用

公司报告期控股股东未发生变更。

3、公司实际控制人及其一致行动人

实际控制人性质：境内自然人实际控制人类型：自然人

实际控制人报告期内变更

□适用 ?不适用

公司报告期实际控制人未发生变更。公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

实际控制人通过信托或其他资产管理方式控制公司

□适用 ?不适用

4、公司控股股东或第一大股东及其一致行动人累计质押股份数量占其所持公司股份数量比例达到80%

□适用 ?不适用

5、其他持股在10%以上的法人股东

□适用 ?不适用

6、控股股东、实际控制人、重组方及其他承诺主体股份限制减持情况

□适用 ?不适用

四、股份回购在报告期的具体实施情况

股份回购的实施进展情况

□适用 ?不适用

采用集中竞价交易方式减持回购股份的实施进展情况

□适用 ?不适用

五、优先股相关情况

□适用 ?不适用

报告期公司不存在优先股。

第七节 债券相关情况?适用 □不适用

一、企业债券

□适用 ?不适用

报告期公司不存在企业债券。

二、公司债券

□适用 ?不适用

报告期公司不存在公司债券。

三、非金融企业债务融资工具

□适用 ?不适用

报告期公司不存在非金融企业债务融资工具。

四、可转换公司债券

?适用 □不适用

1、可转债发行情况

经中国证监会《关于核准深圳市科达利实业股份有限公司公开发行可转换公司债券的批复》（证监许可〔2022〕1143号）核准，公司于2022年7月8日公开发行可转换公司债券15,343,705张，每张面值为人民币100元，期限6年，募集资金总额为人民币153,437.05万元。扣除各项发行费用人民币1,926.61万元（不含税）后，募集资金净额为人民币151,510.44万元。前述募集资金到位情况经容诚会计师事务所（特殊普通合伙）验证，并由其出具《验资报告》（容诚验字[2022]518Z0084号）。

经深交所“深证上〔2022〕715号”文同意，公司153,437.05万元可转换公司债券于2022年8月3日起在深交所挂牌交易，债券简称“科利转债”，债券代码“127066”。

2、报告期转债担保人及前十名持有人情况

3、报告期转债变动情况

?适用 □不适用

单位：元

4、累计转股情况

?适用 □不适用

5、转股价格历次调整、修正情况

6、报告期末公司的负债情况、资信变化情况以及在未来年度还债的现金安排详见“第七节 债券相关情况”之“八、截至报告期末公司近两年的主要会计数据和财务指标”。

五、报告期内合并报表范围亏损超过上年末净资产10%

□适用 ?不适用

六、报告期末除债券外的有息债务逾期情况

□适用 ?不适用

七、报告期内是否有违反规章制度的情况

□是 ?否

八、截至报告期末公司近两年的主要会计数据和财务指标

单位：万元

派发现金红利，每10股派发现金红利20.00元（含税）。根据《募集说明书》“转股价格的调整方式及计算公式”条款规定，“科利转债”转股价格由人民币150.70元/股调整为人民币

148.70元/股，调整后的转股价格自2025年5

月30日起生效，具体内容详见公司于2025年5月23日披露于《证券时报》、《中国证券报》、《上海证券报》和《证券日报》及巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）《公司关于“科利转债”调整转股价格的公告》（公告编号：

2025-027）。

项目

第八节 财务报告

一、审计报告

审计报告正文

深圳市科达利实业股份有限公司全体股东：

一、审计意见

我们审计了深圳市科达利实业股份有限公司（以下简称“科达利公司”）财务报表，包括2025年12月31日的合并及母公司资产负债表，2025年度的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表、合并及母公司所有者权益变动表以及相关财务报表附注。

我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了科达利公司2025年12月31日的合并及母公司财务状况以及2025年度的合并及母公司经营成果和现金流量。

二、形成审计意见的基础

我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职业道德守则和中国注册会计师独立性准则，我们独立于科达利公司，并遵守了独立性准则中适用于公众利益实体财务报表审计的规定，同时履行了职业道德方面的其他责任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。

三、关键审计事项

关键审计事项是我们根据职业判断，认为对本期财务报表审计最为重要的事项。这些事项的应对以对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景，我们不对这些事项单独发表意见。

? （一）应收账款减值

1、事项描述

相关信息披露详见财务报表附注三、11及附注五、4。

截至2025年12月31日，科达利公司应收账款账面余额为人民币494,532.41万元，坏账准备为人民币24,863.28万元，账面价值为人民币469,669.14万元。

由于应收账款金额重大，且应收账款减值涉及重大管理层判断，我们将应收账款减值确定为关键审计事项。

2、审计应对

针对应收账款减值，我们实施的审计程序主要包括：

（1）了解与应收账款减值相关的关键内部控制，评价这些控制的设计，确定其是否得到执行，并测试相关内部控制的运行有效性；

（2）复核以前年度已计提坏账准备的应收账款的后续实际核销或转回情况，评价管理层过往预测的准确性；

（3）对于以单项为基础计量预期信用损失的应收账款，获取并检查管理层对预期收取现金流量的预测，评价在预测中使用的关键假设的合理性和数据的准确性，并与获取的外部证据进行核对；

（4）对于以组合为基础计量预期信用损失的应收账款，评价管理层按信用风险特征划分组合的合理性；根据具有类似信用风险特征组合的历史信用损失经验及前瞻性估计，评价管理层编制的应收账款账龄与违约损失率对照表的合理性；测试管理层使用数据（包括应收账款账龄、历史损失率、迁徙率等）的准确性和完整性以及对坏账准备的计算是否准确；

（5）检查应收账款期后回款情况，评价管理层应收账款坏账准备计提的合理性；

（6）检查与应收账款减值相关的信息是否已在财务报表中作出恰当列报。

? （二）存货可变现净值

1、事项描述

相关信息披露详见财务报表附注三、13及附注五、8。

截至2025年12月31日，科达利公司存货账面余额为人民币105,904.68万元，跌价准备为人民币7,099.11万元，账面价值为人民币98,805.57万元。

资产负债表日，存货采用成本与可变现净值孰低计量，按照单个存货成本高于可变现净值的差额计提存货跌价准备。管理层在考虑持有存货目的的基础上，根据历史售价、合同或订单约定售价等确定估计售价，并按照估计售价减去相关成本税费后的金额确定存货的可变现净值。

由于存货金额重大，且确定存货可变现净值涉及重大管理层判断，我们将存货可变现净值确定为关键审计事项。

2、审计应对

针对存货可变现净值，我们实施的审计程序主要包括：

（1）了解与存货可变现净值相关的关键内部控制，评价这些控制的设计，确定其是否得到执行，并测试相关内部控制的运行有效性；

（2）以抽样方式复核管理层对存货估计售价的预测，将估计售价与历史数据、期后情况等进行比较；

（3）测试管理层对存货可变现净值的计算是否准确；

（4）结合存货监盘，检查期末存货中是否存在库龄较长、型号陈旧、产量下降、生产成本或售价波动、技术或市场需求变化等情形，评价管理层是否已合理估计可变现净值；

（5）检查与存货可变现净值相关的信息是否已在财务报表中作出恰当列报。

四、其他信息

管理层对其他信息负责。其他信息包括科达利公司2025年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。

我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结论。

结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。

基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。

五、管理层和治理层对财务报表的责任

管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。

在编制财务报表时，管理层负责评估科达利公司的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项（如适用），并运用持续经营假设，除非管理层计划清算科达利公司、终止运营或别无其他现实的选择。

治理层负责监督科达利公司的财务报告过程。

六、注册会计师对财务报表审计的责任

我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。

在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：

（1）识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。

（2）了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序。

（3）评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。

（4）对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对科达利公司持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致科达利公司不能持续经营。

（5）评价财务报表的总体列报、结构和内容，并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。

（6）就科达利公司中实体或业务活动的财务信息获取充分、适当的审计证据，以对财务报表发表审计意见。我们负责指导、监督和执行集团审计，并对审计意见承担全部责任。

我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。

我们还就已遵守与独立性相关的职业道德要求向治理层提供声明，并与治理层沟通可能被合理认为影响我们独立性的所有关系和其他事项，以及相关的防范措施（如适用）。

从与治理层沟通过的事项中，我们确定哪些事项对本期财务报表审计最为重要，因而构成关键审计事项。我们在审计报告中描述这些事项，除非法律法规禁止公开披露这些事项，或在极少数情形下，如果合理预期在审计报告中沟通某事项造成的负面后果超过在公众利益方面产生的益处，我们确定不应在审计报告中沟通该事项。（此页无正文，为科达利公司容诚审字[2026]518Z0795号审计报告之签字盖章页。）

二、财务报表

财务附注中报表的单位为：元

1、合并资产负债表

编制单位：深圳市科达利实业股份有限公司

2025年12月31日

单位：元

法定代表人：励建立 主管会计工作负责人：石会峰 会计机构负责人：李全秋

2、母公司资产负债表

单位：元

3、合并利润表

单位：元

本期发生同一控制下企业合并的，被合并方在合并前实现的净利润为：0.00元，上期被合并方实现的净利润为：0.00元。法定代表人：励建立 主管会计工作负责人：石会峰 会计机构负责人：李全秋

4、母公司利润表

单位：元

5、合并现金流量表

单位：元

6、母公司现金流量表

单位：元

7、合并所有者权益变动表

本期金额

单位：元

上期金额

单位：元