证券代码：002870 证券简称：香山股份 公告编号：2026-009

广东香山衡器集团股份有限公司

2025年年度报告

2026年3月

2025年年度报告

第一节 重要提示、目录和释义

公司董事会及董事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

公司负责人刘玉达、主管会计工作负责人尤佳及会计机构负责人（会计主管人员）尤佳声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。

所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。本报告所述的相关发展规划、方向及项目计划、目标等未来预测，均为公司根据市场情况和实际发展需要而制定的经营计划，在实际实施过程中，存在中止、变更等各种不确定因素，因此均不构成公司对投资者的业绩承诺，请广大投资者对此保持足够的风险意识，并应当理解经营计划与业绩承诺之间的差异。

公司可能面临的风险，敬请查阅本报告第三节“管理层讨论与分析”之十一“公司未来发展的展望”所描述的风险内容，请投资者注意阅读。

公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以129,610,036.00为基数，向全体股东每10股派发现金红利1.28元（含税），送红股0股（含税），不以公积金转增股本。

目录

第一节 重要提示、目录和释义 ...... 2

第二节 公司简介和主要财务指标 ...... 6

第三节 管理层讨论与分析 ...... 10

第四节 公司治理、环境和社会 ...... 37

第五节 重要事项 ...... 55

第六节 股份变动及股东情况 ...... 93

第七节 债券相关情况 ...... 99

第八节 财务报告 ...... 100

备查文件目录

一、载有公司法定代表人签名的2025年年度报告全文；

二、载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报表；

三、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件；

四、报告期内在《证券时报》《证券日报》《上海证券报》《中国证券报》和巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿；

五、其他有关资料。

上述文件置备于公司董事会办公室备查。

释义

第二节 公司简介和主要财务指标

一、公司信息

二、联系人和联系方式

三、信息披露及备置地点

四、注册变更情况

五、其他有关资料

公司聘请的会计师事务所

公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构

□适用 ?不适用

公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问

□适用 ?不适用

六、主要会计数据和财务指标

公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据

□是 ?否

公司最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值，且最近一年审计报告显示公司持续经营能力存在不确定性

□是 ?否

公司报告期内经审计利润总额、净利润、扣除非经常性损益后的净利润三者孰低为负值

□是 ?否

七、境内外会计准则下会计数据差异

1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况

□适用 ?不适用

公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。

2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况

□适用 ?不适用

公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。

八、分季度主要财务指标

单位：元

上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异

□是 ?否

九、非经常性损益项目及金额

?适用 □不适用

单位：元

其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况：

?适用 □不适用其他符合非经常性损益定义的损益项目当期主要系公司出售香山电子股权收益，详情请参见本报告第八节 财务报告/九、合并范围的变更/2、处置子公司。将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明

□适用 ?不适用

公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。

第三节 管理层讨论与分析

一、报告期内公司从事的主要业务

公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中汽车制造相关业的披露要求

1、主营产品

公司是一家拥有高度研发能力、掌握先进生产制造技术的企业，拥有多个国家级高新技术企业研发平台，主要从事智能座舱部件和新能源充配电系统的设计、开发、制造和销售。

1.1智能座舱

智能座舱业务主要包括空气管理系统和豪华智能饰件两大领域，为高端汽车内饰提供智能解决方案，与全球主流汽车品牌有超过20年项目合作经验。其中空气管理系统获评国家级制造业单项冠军产品，豪华智能饰件拥有全行业顶级的制造工艺。

1.1.1空气管理系统

公司空气管理系统产品包括机械式出风口，如拨钮控制出风口、旋钮控制出风口、拨轮控制出风口、球杆控制出风口等；以及电动式出风口，如屏幕控制出风口、语音控制出风口、手势控制出风口等，公司已经完整具备执行器（包括电机等）自研自制能力。该产品用于提高车内环境舒适性，保持座舱内空气温度、湿度、流速、流向、洁净度、噪声和余压等在舒适的标准范围，为智能座舱提供更人性化和智能化的舒适配置。

具体产品示意图如下：

1.1.2豪华智能饰件

公司豪华智能饰件产品主要包括真木表面饰件、真铝表面饰件、碳纤维表面饰件、新材料表面饰件（真石、螺钿、天然纤维、环保纸张、膜性材料）等。该产品多采用高端材料，应用在汽车门饰板、中控台等区域，对车身饰件起到装饰和保护作用。基于原有底层能力，该产品为智能座舱提供时尚美学设计的同时，通过表面集成氛围灯单元及电子触控

单元等领先技术升级，打造智能表面，实现包括人机交互、触控唤醒等智能化功能，有效提升车辆豪华氛围和驾乘使用感受。具体产品示意图如下：

1.2新能源充配电系统

公司目前是国内外知名的汽车主机厂新能源充配电系统重要的供应商之一，主要产品包括新能源汽车领域的智能充电桩和车内充配电产品。

1.2.1智能充电桩

公司智能充电桩产品从面向商业运营场景的高端充电桩系列，到满足户外应急补能、充放一体等需求的随车充与放电枪产品，形成了覆盖家庭、商业、户外等多场景的完整产品布局。智能交流桩可以与交流电网连接为车载电动汽车动力电池提供交流电源的供电装置，公司7KW智能交流充电桩“小宇”已率先拿到国家充电桩CCC认证；智能高压直流桩采用大功率电源模块平台，可以提供足够的功率，输出的电压和电流调整范围大，最高可输出1000V直流电压，可以实现快充要求；随车充可直接从交流电网取电为电动汽车充电；放电枪解决了新能源电动汽车用户在户外临时取电困难的问题，实现车辆动力电池对外负载功能。公司开发的产品具备多项智能功能和多重安全保障，适配多场景充电需求。出口产品已取得TUV欧标充电桩CE认证和美标充电桩UL认证。

具体产品示意图如下：

1.2.2新能源充配电产品

公司车内充电系统产品包括充电插座、高压充电线束、充电小门等；配电系统产品包括电池包断路单元BDU、高压配电盒单元PDU、电动汽车通讯控制器EVCC等。充电系统用于为新能源汽车提供动力源，配电系统用于为新能源汽车提供安全保障。今年公司自主研发的充电口盖电动执行器实现规模化量产，并搭载于多个主流新能源车型。近几年，公司持续重视充配电产品的研发和制造能力，快速响应客户需求，多合一充配电产品不仅受到了新能源汽车客户的高度认可，同时作为核心零部件应用在eVTOL（电动垂直起降飞行器）等领域。

具体产品示意图如下：

2、研发模式

公司建立了完善的汽车零部件业务研发团队，包括项目中心、技术中心和工程中心。项目中心对公司汽车零部件业务的研发项目进行统一管理，主要负责对产品研发质量、时间和成本等进行整体控制；技术中心根据客户的需求和未来前沿技术发展趋势进行产品规划和设计、产品图纸的绘制、产品的仿真模拟；工程中心负责对相关研发产品进行试制，主要包括新研发项目相关模具、夹具和治具的设计和生产，新产品的试生产和改善。

3、采购模式

公司对汽车零部件业务的采购流程、采购标准、采购方式等制定了全球统一化的制度。生产部门根据客户或公司内部需求，从设备产能、生产计划、原料成本、交付时限等方面进行评估，从合格供方名录中选取合适的供应商，进行公平的询价、报价、比价的流程，最后确定布点的供应商，并根据采购控制程序实施采购。在重要原材料方面，公司通过全球集中采购，利用规模优势，达到节约采购成本，提高产品利润率水平目的。在非核心零部件、原材料方面，根据公司采购的相关规定，全球各地运营团队具备一定自主采购权利。

4、生产模式

公司主要采用以销定产的生产模式，一般产品采用外协生产再总装完成的方式，部分拥有专有核心技术或外协无法满足要求的产品由公司自行生产。公司根据与客户签订年度框架性销售合同并确定生产计划。根据客户订单要求形成计划或指令，根据客户订单与外协方沟通确认或自行开展产品的生产，在产品批量生产过程中，主要采用了ERP系统进行控制管理。公司根据高度信息化管理体系，从接收到客户销售订单及预测信息、各类物料属性、库存收发信息、物料清单信息、物料需求计划、采购计划、生产计划、发货给客户等各环节，均在系统平台上操作。由系统对生产营运各环节进行处理，并对供应商进行原材料或配件采购，按照系统数据计划及生产流程的要求，及时组织人员及设备进行生产，保证按时按质按量进行交付。

5、销售模式

公司通过了解客户的业务需求，根据客户的产品指标要求、预测销量、定制化需求等进行项目可行性分析并向客户提交项目报价。客户之后会组织竞标和定标，确定公司中标后，公司会与客户签订零部件采购合同与模具开发合同，随后陆续进行小批量生产、测试认定产品、大批量供货。相关产品进入批量生产后，公司会根据客户每年的采购预测安排生产和销售。

报告期内整车制造生产经营情况

□适用 ?不适用

报告期内汽车零部件生产经营情况?适用 □不适用

同比变化30%以上的原因说明?适用 □不适用报告期内公司深化产业链协同创新，不断丰富新能源充配电产品矩阵，产销规模日渐扩大。零部件销售模式公司通过了解客户的业务需求，根据客户的产品指标要求、预测销量、定制化需求等进行项目可行性分析并向客户提交项目报价。客户之后会组织竞标和定标，确定公司中标后，公司会与客户签订零部件采购合同与模具开发合同，随后进行小批量生产、测试认定产品、大批量供货。相关产品进入批量生产后，公司会根据客户每年的采购预测安排生产和销售。公司开展汽车金融业务

□适用 ?不适用

公司开展新能源汽车相关业务?适用 □不适用新能源汽车整车及零部件的生产经营情况

单位：元

二、报告期内公司所处行业情况

公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中汽车制造相关业的披露要求2025年中国汽车产业在"双循环"战略深化与技术革命共振下实现系统性跃迁，根据中国汽车工业协会发布的全年数据，全年汽车产销量突破3,400万辆大关，分别完成3,453.1万辆和3,440万辆，同比增长10.4%和9.4%。其中，乘用车以3,027万辆和3,010.3万辆产销规模支撑消费基本盘，同比增长10.2%和9.2%；新能源汽车延续全球领跑态势，产销量攀升至1,662.6万辆和1,649万辆，同比增长29%和28.2%，新能源汽车新车销量达到汽车新车总销量的47.9%；出口规模创709.8万辆历史新高，同比增长21.1%，新能源汽车出口达261.5万辆，为拉动行业快速增长注入新动能。民族品牌乘用车国内全年销量2,093.6万辆，同比增长16.5%，市场份额为69.5%，同比增长4.3%，民族品牌持续保持向上态势。

尽管新能源汽车总量稳定增长，但随着关税风险、主机厂追求成本优势等影响，汽车行业竞争加剧，对汽车零部件供应商而言，既要通过降价等保持市场份额，又要快速响应客户的需求，在如此复杂、多变的行业环境下，公司将继续保持创新研发，利用豪华饰件业务、空气管理系统等产品拥有的全球顶尖的设计理念和处理工艺优势，深耕诸多全球型豪华、超豪华品牌客户的同时，提升国内主流自主品牌客户粘性，精准把握豪华车电动化转型与自主品牌高端突围的协同效应，为业绩持续增长注入强劲动能。根据中国电动汽车充电基础设施促进联盟发布的2025年全年数据，在新能源汽车与充电网络协同发展背景下，2025年国内充电基础设施新增727.4万个，同比上升72.3%。其中公共充电设施新增113.8万个，同比增长33.4%；随车配建私人充电设施新增613.6万个，同比上升82.2%。截至2025年12月底，全国充电基础设施累计数量突破2000万大关，达到2009.2万个，同比增长49.7%。其中，公共充电设施（枪）累计471.7万个，同比增长31.9%；私人充电设施（枪）累计1537.5万个，同比增长56.2%。2025年桩车增量比优化至1:1.9，充电基础设施建设能够基本满足新能源汽车的快速发展。公司紧抓行业机遇，充电桩及充配电系统业务持续高速增长，客户矩阵持续扩容，订单交付效率显著提升；旗下"均悦充"运营品牌深度聚焦长三角、珠三角核心城市群，现已完成了充电网络的初步布局，新能源充电用户数和利用率逐步爬升。未来公司将依托智能运维平台与能源管理系统的协同创新，构建“设备供给-场景运营-数据增值”的全链条服务体系，为新能源汽车与新型电力系统融合发展提供基础设施保障。

三、核心竞争力分析

公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中汽车制造相关业的披露要求

1、全球运营优势

在目前世界政治经济局势错综复杂的形势下，全球化的运营优势有助于减少贸易障碍，集中优势资源，充分参与市场竞争。公司业务分布于全球多个国家，全球范围内拥有中国、德国、北美三大研发中心，12处生产基地，积累了全球化运营的丰富经验，并取得了良好的业绩。随着进一步深化全球化布局与经营，公司在欧美市场建立了核心优势，如技术、质量、品牌、管理、客户资源等，多年的跨国运营经验将有助于公司深耕欧美市场、提升市场竞争力、扩大销售份额。

2、客户优势

经过多年的创新发展与经营，公司与主要整车厂商客户已形成稳固的合作关系，积累了庞大的优质客户资源，紧密的客户关系成为公司发展的重要优势之一。主要客户涵盖全球主要整车厂商、造车新势力、一线民族品牌。公司多次获得通用优秀供应商质量奖、戴姆勒杰出供应商奖、大众优秀质量奖等。近年来，公司与梅赛德斯奔驰、宝马、奥迪、保时捷、大众、蔚来、理想、小鹏、赛力斯、江淮等整车厂商在新能源汽车方面的合作规模逐渐扩大。公司在传统优势领域拥有牢固地位，并借助行业口碑和品牌优势快速赢得全新市场份额，客户数量稳步增长，结构持续优化。

3、技术优势

公司是一家拥有高度研发能力、掌握先进生产制造技术的科技型企业，多个子公司获国家级高新技术企业认证。在经营过程中，始终将技术开发作为企业生存发展的核心要素，持续不断地加大研发投入，核心产品系在电子、软件、通讯、仿真以及开发与功能安全认证均有成熟的解决方案与经验。企业实验室经过国家级CNAS认证，也获得各大汽车主机厂认证，能自主检测零件性能。公司在智能座舱、新能源充配电系统等业务积累了大量技术能力：

智能座舱：公司在智能豪华饰件业务上掌握真木PUR、OPO、PMMA处理工艺，真铝表面处理和生产工艺，碳纤维生产工艺、INS、3D吹塑、电镀喷漆、LSR固态硅胶成型等特殊工艺。同时公司在空气管理系统领域具备全球设计开发制造能力，近两年公司加大产品创新升级，电动出风口实现规模化量产，其中核心环节执行器高度自研，获得客户积极好评。根据中国汽车工业协会的统计数据，均胜群英汽车空气管理系统产品2019-2024年连续6年实现国内市场占有率排名第

一、全球市场占有率排名第二，并获评国家级制造业单项冠军产品。

新能源充配电系统：公司充电口产品系平台化，采用灌胶密封式独立模块解决方案，得到多家客户高度认可，同时已经实现端子的自主研发并持续对垂直供应链核心零部件深挖，自主研发的充电口盖电动执行器已实现规模化量产，搭载于多个主流新能源车型BDU等多合一产品采用了市场上先进的弹性连接方式，提高了生产效率，形成了一定的技术壁垒；充电桩产品是公司独立开发、技术领先，目前已装配多家主机厂客户。

公司制定专门的创新激励制度，鼓励员工在设计、开发、生产、持续改善等方面进行大胆创新。截至报告期末，公司在国内已获汽车零部件业务领域各类授权专利近600项，其中发明专利140余项，另有软件著作权近100项；境外已获授权专利30余项，涵盖欧盟/德国、美国等主要汽车产业发达国家和地区，在核心产品的关键技术上掌握了独立知识产权。

4、生产优势

在全新的智能制造时代，公司大力推进“数字化+绿色化”工厂建设。公司通过打造数字化工厂，使得生产效率和质量控制方面一直处于行业领先地位。通过引入自动化生产解决方案，使得生产过程精益化、设备管理精细化、人员管理系统化、物流更新和异常管理实时化。在智造全流程上，公司将绿色化转型的数字工厂持续应用于工业互联网、现代工业软件和数字化综合物流体系方面，提高了运营效率，同时降低能耗、节约资源。公司持续运用PDM、ERP、MES等多个工业信息系统，覆盖研发、供应链、营销、制造、质量等领域，助力公司建设绿色生态工厂，实现降本增效。

5、服务优势

与传统的外资汽车零部件巨头相比，公司立足于中国，具有地缘优势，更贴近客户，能更快地对市场变化特别是新兴市场的变化做出反应。公司可以根据客户的具体情况进行产品的定制生产，满足客户的个性化要求。快速响应客户的需求并提供及时的服务，通过管理流程来协调和掌控生产各个环节，有效提高生产效率，在目前的市场竞争环境下帮助客户抢占先机。公司专业的技术支持团队能够为客户提供技术咨询、开发调试、培训等全方位服务。

6、管理团队优势

公司已逐渐成长为全球化的汽车零部件供应商，并在此过程中培养了一支国际化和多元化的管理团队。其中既包括行业经验丰富的高级管理者、科研能力卓越的研发专家，也包括资本市场、人力资源、法务等方面的资深职业经理人。伴随着行业和市场的快速发展，管理团队为员工提供广阔的个人和职业发展空间，形成了鼓励创新、多元宽容、注重效率的企业文化，国际化和多元化的管理团队成为公司重要的核心竞争力。

四、主营业务分析

1、概述

一、2025年公司总体经营情况

2025年，公司业务有序推进，实现营业收入60.30亿元，较上年同期增长2.17%；实现归属于上市公司股东的净利润0.95亿元，同比下降38.86%；实现归属于上市公司股东扣除非经常性损益的净利润0.53亿元，同比下降64.95%。

报告期内，公司净利润阶段性承压，主要系以下三方面因素综合影响所致：

（一）产品销售结构变化及外部宏观环境扰动导致综合毛利率同比下滑1.2%。

1、产品结构因素：汽车零部件业务板块中，新能源配件、充配电业务及其他的销售金额占比显著提升。鉴于该类业务当前毛利率水平低于汽车智能座舱部件，受此结构性变化影响，汽车零部件业务整体毛利率较上年同期下滑1.17%；

2、外部环境因素：受美国关税政策波动等宏观不确定性因素影响，公司外销产品价格承压，导致出口业务毛利率出现一定程度回落。

（二）海外战略调整产生重组费用。

为从根本上改善海外子公司的经营业绩，公司主动推进区域化整合、业务重组与人员结构优化。上述战略性举措在提升长期运营效率的同时，导致报告期内确认了一定规模的重组费用，对当期利润造成冲击。

（三）坚持高研发投入以构筑长期竞争壁垒。

公司持续强化研发基因，深化产品矩阵创新升级。报告期内，公司在智能座舱、新能源充配电等核心赛道维持高强度的研发投入。此举虽在短期内增加了费用支出，但有效夯实了关键技术储备，提升了市场竞争力，为公司长远高质量发展奠定了坚实基础。

二、2025年重点工作的开展情况

（一）研发赋能，驱动产品提质与升级迭代

面对汽车市场竞争的日趋白热化及科技生态格局的深刻重塑，公司高度重视产品力创新，纵深推进汽车零部件业务的提质升级与创新拓展：

1.深耕核心赛道，重塑豪华体验

在智能饰件领域，公司充分发挥在时尚设计的积淀优势，推动智能饰件工艺与声光电前沿技术的深度融合，致力为全球豪华座舱打造兼具美学与科技感的沉浸式空间体验，重新定义科技豪华新标准。

在空气管理系统领域，公司持续强化技术壁垒，成功斩获“双通道出风口”关键专利，进一步夯实了公司在汽车空调控制系统领域的行业领先地位。

在新能源充配电领域，公司深化产业链协同创新，携手核心客户与战略伙伴合作，成功研发多合一充配电系统，不仅成功配套多款主流车型，更拓展至低空经济领域应用，市场渗透率显著提升。

2.延展技术同源，拓展创新版图

公司充分复用汽车核心零部件领域的研发积淀与高端制造能力，加速创新成果的转化与应用。

执行器系列延伸：依托在隐藏式出风口执行器领域的深厚技术积累，公司成功研发充电口盖电动执行器，并已实现规模化量产，有效拓宽了产品应用边界。

智能清洗系统研发：集成多项现有技术优势，创新研发面向智能辅助驾驶场景的智能清洗系统（涵盖雷达与摄像头清洗），目前该产品已进入应用场景推广验证阶段。

（二）多措并举，推动海外经营质效双升

受海外市场需求波动以及关税政策调整等多重外部因素扰动，公司海外子公司面临订单起伏较大、产能利用率不足及业绩承压的严峻挑战。对此，公司迅速启动专项应对机制，坚持内优结构、外拓新品的双轮驱动策略，推动海外业务走出低谷，迈向高质量复苏的新阶段：

1.深化内部改革，夯实管理基石

公司果断实施海外业务区域化整合与人员结构优化专项行动，通过重塑组织架构、精简冗余流程及优化人才配置，提升运营效率与管理韧性。尽管相关举措在短期内推高了当期运营成本，但为海外业务的长远可持续发展筑牢了根基。

2.导入核心产品，开拓增量市场

公司积极调整海外市场产品策略，依托总部技术优势，向海外子公司成功导入极具竞争力的空气管理系统产品线。报告期内，该业务取得突破性进展，成功斩获国际某豪华品牌主机厂定点订单。新产品的落地不仅有效补充了营收来源，优化了收入结构，更标志着公司在海外高端市场的拓展能力迈上新台阶。

综上，通过一系列战略组合拳，公司有效推动了海外业务从被动应对向主动突围的根本性转变，为未来全球业务的稳健增长打开了新局面。

（三）聚焦主业，优化资源布局重点领域

为进一步优化资产结构，实现资源配置的精准化与高效化，公司坚定不移地推进战略聚焦，将核心资源全面向汽车零部件等高增长、高壁垒的重点领域倾斜。报告期内，公司剥离了收入占比较低、成长空间有限且战略协同性较弱的衡器业务。通过此次资产处置，公司快速回笼资金，有效改善财务状况，轻装上阵，全力赋能汽车主业的规模化发展与核心竞争力提升。

2、收入与成本

（1） 营业收入构成

单位：元

（2） 占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品、地区、销售模式的情况?适用 □不适用

单位：元

公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据

□适用 ?不适用

（3） 公司实物销售收入是否大于劳务收入

?是 □否

相关数据同比发生变动30%以上的原因说明?适用 □不适用公司于2025年12月完成衡器业务所属子公司100%股权的出售，公司主营业务及产品自2025年12月起减少衡器业务及其相关产品。

（4） 公司已签订的重大销售合同、重大采购合同截至本报告期的履行情况

□适用 ?不适用

（5） 营业成本构成

行业和产品分类

行业和产品分类

单位：元

单位：元

说明不适用

（6） 报告期内合并范围是否发生变动

?是 □否详见本报告第八节 财务报告/九、合并范围的变更。

（7） 公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况

?适用 □不适用公司于2025年12月初完成衡器业务所属子公司100%股权的出售，公司主营业务及产品自2025年12月起减少衡器业务及其相关产品。衡器业务的营业收入占比较小，预计不会对公司的营收规模造成重大影响。

（8） 主要销售客户和主要供应商情况

公司主要销售客户情况

公司前5大客户资料

主要客户其他情况说明

□适用 ?不适用

公司主要供应商情况

公司前5名供应商资料

主要供应商其他情况说明

□适用 ?不适用

报告期内公司贸易业务收入占营业收入比例超过10%

□适用 ?不适用

3、费用

单位：元

4、研发投入

?适用 □不适用

公司研发人员情况

公司研发投入情况

公司研发人员构成发生重大变化的原因及影响

□适用 ?不适用

研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因

□适用 ?不适用

研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明?适用 □不适用本集团来自整车厂的订单持续增加，新产品开发支出持续投入。

5、现金流

单位：元

相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明?适用 □不适用投资活动现金流入同比增长60.50%，投资活动产生的现金流量净额同比增加85.21%，主要系上年同期公司支付收购均胜群英股权款；报告期公司收到处置子公司香山电子股权款。筹资活动产生的现金流量净额同比减少147.71%，主要系上年同期公司收到少数股东注资款以及新增借款；报告期公司新增借款减少和筹资活动保证金流出增加。报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明?适用 □不适用报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在差异的原因详见本报告“第八节、七、61、现金流量表补充资料”。

五、非主营业务分析

?适用 □不适用

单位：元

六、资产及负债状况分析

1、资产构成重大变动情况

单位：元

境外资产占比较高?适用 □不适用

2、以公允价值计量的资产和负债

?适用 □不适用

单位：元

其他变动的内容其他变动主要系公司出售香山电子股权，相关公司不再纳入合并范围产生的其他非流动金融资产减少。报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化

□是 ?否

3、截至报告期末的资产权利受限情况

（1）公司以持有均胜群英51%股权为9.2亿元并购贷款向中国建设银行股份有限公司中山市分行提供质押担保，具体内容详见公司于2023年7月12日在巨潮资讯网披露的《关于以子公司部分股权提供质押担保的公告》（公告编号：2023-041）。

（2）公司以持有均胜群英12%股权为3亿元并购贷款向兴业银行股份有限公司中山分行提供质押担保，具体内容详见公司于2023年11月18日在巨潮资讯网披露的《关于以子公司部分股权提供质押担保的公告》（公告编号：2023-064）。

（3）其他报告期末资产权利受限情况详见本报告第八节 财务报告/七、合并财务报表项目注释/23、所有权或使用权受到限制的资产。

七、投资状况分析

1、总体情况

?适用 □不适用

2、报告期内获取的重大的股权投资情况

□适用 ?不适用

3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况

□适用 ?不适用

4、金融资产投资

（1） 证券投资情况

□适用 ?不适用

公司报告期不存在证券投资。

（2） 衍生品投资情况

?适用 □不适用

1） 报告期内以套期保值为目的的衍生品投资?适用 □不适用

单位：万元

（如有）

2） 报告期内以投机为目的的衍生品投资

□适用 ?不适用

公司报告期不存在以投机为目的的衍生品投资。

八、重大资产和股权出售

1、出售重大资产情况

□适用 ?不适用

公司报告期未出售重大资产。

2、出售重大股权情况

?适用 □不适用

九、主要控股参股公司分析

?适用 □不适用主要子公司及对公司净利润影响达10%以上的参股公司情况

单位：元

报告期内取得和处置子公司的情况?适用 □不适用

主要控股参股公司情况说明

十、公司控制的结构化主体情况

□适用 ?不适用

十一、公司未来发展的展望

（一）公司发展战略

依托全球化布局，公司在研发创新、精益制造及全生命周期服务等方面积累了深厚的跨国运营经验。作为行业领军企业，公司凭借卓越的技术底蕴与制造实力，已构建起覆盖全球顶级主机厂的“朋友圈”。公司不仅与梅赛德斯、宝马、奥迪等欧洲豪华品牌保持着长期稳固的战略合作伙伴关系，更深度赋能江淮、赛力斯、上汽、吉利以及小鹏、理想、蔚来等中国造车新势力与传统汽车龙头，形成了中西合璧的多元化客户矩阵。面对地缘政治博弈加剧与行业竞争白热化的复杂变局，公司将以穿越周期的能力与定力，充分发挥技术引领、产品矩阵、客户资源及管理效能四大核心优势，以主动姿态拥抱时代浪潮，以创新驱动重塑增长逻辑，并确立了两大战略愿景：

1、智能座舱饰件时尚设计师：

在智能驾驶全面普及的未来，我们将重新定义汽车内饰的边界，将传统的交通工具升级为兼具美感与科技的“移动智能生活空间”。依托深厚的材料科学底蕴与前瞻设计理念，通过深度融合电动化出风口、多模态交互（智能触控、自然语音、灵动手势）等前沿技术，我们不仅追求极致的视觉时尚，更旨在打造无缝连接的沉浸式驾乘体验，引领全球智能座舱从功能堆砌向艺术化、智能化共生的新纪元跨越。

2、新能源充配电系统领航者：

站在“双碳”目标与能源革命的历史潮头，我们立志成为全球新能源充配电系统的核心引擎。从车端的高压线束、电池包断路单元到多合一充配电系统，再到覆盖全谱系的充电接口设施，我们将不断拓宽产品生态的广度与深度，实现从单一零部件供应商向系统级解决方案巨头的蜕变。通过深化国际化布局与品牌影响力，以全场景智能充电解决方案为基石，我们立志成为全球新能源事业的坚实底座，以卓越的充配电系统赋能每一次绿色出行，驱动人类交通文明向可持续未来加速演进。

（二）2026年经营计划

1、加快创新业务落地，构筑第二增长曲线新引擎

汽车行业正经历从制造向智造的深刻跃迁，底层工艺的同源性正驱动着跨领域的爆发式融合。公司将紧密依托控股股东全球化研发、制造、销售的战略资源，加大研发投入，汇聚跨学科顶尖人才，构建起“技术攻关—场景验证—产业落地”的闭环创新生态。公司将电子皮肤研发作为创新业务突破的关键战略支点，重点攻坚柔性传感材料、多维触觉融合算法及高集成度信号处理等底层核心技术，旨在赋予产品类人的精细触觉感知能力，推动智能装备从单一感知向多维交互进化。

2、深化海外运营变革，加快实现盈利突围

面对海外订单波动及地缘贸易政策的双重挑战，公司将以提质增效为核心，深化内优结构、外拓新品的双轮驱动策略，持续推进海外业务的深度重构。公司将打破地域壁垒，推动人才梯队、供应链体系及产能布局的全球协同优化。通过建立全球经验共享机制，在客户拓展、工程技术攻关及工厂运营管理上实现一盘棋运作。在确保高水准交付现有海外订单的基础上，积极寻求与更多主机厂以及新兴产品系的合作机会，以卓越的运营效率对冲外部不确定性，加速扭转海外经营局面。

3、深耕全球客户价值，构建高粘性共生生态

客户是公司发展的基石，公司将持续深化全球客户关系，加速从单一的产品供应商向全生命周期合作伙伴转型。针对海外传统豪华品牌，我们将深耕纵向穿透策略，推动合作从豪华饰件向智能出风口、智能清洗系统等新领域延伸，全面赋能其智能化转型；针对自主品牌客户，我们将践行敏捷响应机制，凭借领先的产品创新力精准匹配其快速迭代需求，并以全生命周期的技术服务能力伴随其出海征程，筑牢客户全球粘性，构建战略共同体。

4、坚定拥抱集团战略，深化变革驱动质效飞跃

公司将积极融入集团整体战略版图，在夯实主业根基的同时，充分发挥公司在精益生产和数字化工厂领域的领先优势，将智能工具深度植入生产与管理全流程，赋能一线员工，从经验驱动向数据智能驱动的精益理念跃迁。我们将以变革为矛，以效率为盾，在激烈的市场竞争中主动求变，不断提升经营韧性，确保公司在高质量发展的道路上行稳致远。

（三）可能面对的风险

1、市场风险

汽车生产和销售受宏观经济影响较大，汽车产业与宏观经济波动的相关性明显，全球经济和国内宏观经济的周期性波动都将对汽车生产和消费带来影响。当宏观经济处于上升阶段时，汽车产业迅速发展，汽车消费活跃；反之当宏观经济处于下降阶段时，汽车产业发展放缓，汽车消费增长缓慢，公司的经营状况也会随之受影响，可能会造成其订单减少、存货积压、货款收回困难等状况，因此存在受经济周期波动影响的风险。同时，公司前五大客户的销售占比较高，虽然不存在对单一客户的严重依赖，但存在客户相对集中的风险，如果出现大客户流失或主要客户需求减少的情况，将对公司收入和业绩带来较大的下滑风险。此外，随着我国人均可支配收入的提升，汽车消费市场呈现多元化、个性化、时尚化的演变趋势，车型更新换代频繁；面对不断更迭的车型变化，汽车零部件生产企业要有较强的应变能力，以适应消费

者对新型车的配件需求。如未来不能参与整车制造企业的同步产品开发，又缺乏应对技术变化能力，可能会面临市场份额下滑的风险。

另外，国际冲突、关税扰动和全球经济下行可能对预期的经济复苏产生不利影响，公司的经营状况也有随之受影响的风险。

针对上述市场风险，公司将继续加大产品研发力度和不同国家、地区客户开发，紧跟行业和市场变化，及时调整产品策略，以满足客户在不同时期对产品的不同需求。

2、汇率波动风险

鉴于全球宏观经济环境的复杂性及人民币汇率走势的不确定性，公司面临多重维度的汇率波动风险。

首先，公司存在以外币（如美元、欧元等）结算的收入在折算为人民币计量时产生的汇率波动风险，因此人民币汇率波动可能造成公司业绩波动。

其次，公司的汇率风险不仅局限于人民币，还广泛存在于各种外币之间的交叉汇率波动风险。由于公司业务遍布全球，涉及多种货币的收付，非人民币外币之间的汇率剧烈波动（如美元兑欧元、欧元对英镑等）同样会导致公司业绩波动，影响整体盈利水平。此外，公司在海外子公司的财务报表折算过程中，也面临着因当地货币与记账本位币汇率变动而产生的折算风险。

为有效管控上述多维度的汇率风险，公司将采取以下综合措施：

多元化套期保值策略：适时开展外汇套期保值业务，不仅针对人民币兑主要结算货币，也将覆盖关键的外币对（Cross-currency pairs），利用远期结售汇、外汇掉期、货币期权等金融衍生工具锁定汇率成本，对冲市场波动。

合同条款优化：在业务合同中积极争取约定固定汇率、增加汇率波动分担机制或采用一篮子货币计价，并在适当时机启动价格谈判，将汇率风险部分传导或共担。

自然对冲与资金管理：通过匹配同种外币的收入与支出，实现自然对冲；同时加强全球资金池管理，灵活调配多币种资金，减少不必要的货币兑换环节。

动态监测机制：建立全球汇率监测预警系统，实时跟踪主要货币及交叉汇率的走势，根据市场变化动态调整避险策略，确保公司财务稳健。

3、经营成本风险

在行业市场竞争加剧、贸易摩擦升级、全球经济不确定性增加的情况下，主要原材料价格波动可能会使公司面临制造成本上升的压力。由于原材料价格的波动将直接影响公司的毛利率水平，若主要原材料价格持续上涨，公司将面临营业成本上升、毛利率水平下降等风险，进而可能对公司的盈利能力造成不利影响，公司将密切关注原材料波动的趋势，适时加强合格供应商管理措施，通过大宗采购、招标采购、价格锁定等措施减少因材料价格上涨而带来的成本影响；此外，近年来我国劳动力成本的持续上升或将对公司盈利造成一定的影响，公司将继续推动制造过程的自动化改造和生产流程优化改善，通过减人增效积极应对劳动力成本上升所带来的影响。

公司对均胜群英的收购为现金收购且交易金额较大，资金来源为上市公司自有资金以及金融机构提供的信贷支持，虽然并购贷款期限较长，但如果未来上市公司不能产生足够的现金流用于归还新增借款，则将对上市公司持续经营产生不利影响。此外，上述融资将使公司资产负债率提升，对于公司的资金运作、财务管理提出较高要求，利息费用支出对于公司经营绩效造成影响。

4、产业政策变化的风险

汽车产业是国民经济重要的支柱产业。长期以来，国家制定了一系列政策来支持汽车产业的发展，如《关于汽车工业结构调整意见的通知》《汽车产业调整和振兴规划》等。如果国家汽车产业发展政策发生转变，如出台汽车限购、汽车补贴退坡等政策，将间接影响到汽车零部件的需求，从而给公司生产经营带来一定的不利影响。

公司汽车业务中新能源充配电板块的营收占比逐步升高，已是公司重要的收入来源。虽然目前新能源汽车市场发展迅速，但未来新能源汽车补贴政策若调整、取消，将会对新能源汽车行业产生一定的不利影响，从而可能影响到公司新能源汽车业务的增长速度与盈利能力。

5、管理能力风险

为适应市场环境带来的变化和竞争加剧，公司经营规模和业务类型将不断丰富、创新，特别是公司并购均胜群英以后，双方基于行业不同和文化差异，内部管理将更加复杂，公司的现有运营管控能力将面临重大挑战，如未能及时制定与此相适应的企业文化、组织模式、财务管理与内控、人力资源管理、技术研发管理、业务合作及筹划等方面的具体整合措施，可能会对整合后的经营产生不利影响，进而影响到上市公司的长期稳定发展。为应对可能带来的管理风险，公司严格遵照上市企业规范运作指引要求，完善法人治理结构，规范公司运作体系，加强内部控制，强化各项业务决策流程的科学性，确保公司内部控制制度行之有效；公司根据战略需要不断调整内部组织结构，实现扁平化管理，强化职能平台的管控作用；通过持续培训提高公司管理层特别是核心人员的管理和决策能力，并不断完善激励机制，包括实施股权激励计划，加大人才引进、内部培养、扩充人才，调整人才结构，优化薪酬体系，为公司业务的发展储备丰富的人力资本，保障公司持续发展。

6、海外整合风险

公司在欧洲、北美设有子公司或研发中心，属于跨国经营企业，近两年公司受海外客户、成本、管理效率等影响，业绩持续承压，公司正积极采取各项措施，包括人员调整、供应链优化、产能整合等，过程中会产生整合、优化费用，或将对公司短期业绩产生一定的不利影响。

7、商誉减值的风险

公司收购均胜群英51%股份以后，在本公司合并资产负债表中将因本次收购形成较大金额的商誉。根据《企业会计准则》规定，商誉不作摊销处理，但需在未来每年年度终了进行减值测试。如果未来宏观经济、下游客户行业、市场环境等发生重大不利变化，或相关子公司未来年度经营业绩未达到预期效益，则面临商誉减值的风险，从而对公司业绩产生不利影响。

8、竞争加剧与研发投入的风险

竞争加剧的风险：全球汽车零部件行业竞争加剧，汽车终端销售价格承压，可能导致公司产品价格承压、毛利率下滑、市场份额被挤压，进而对公司整体业绩产生不利影响。

研发投入的风险：当前汽车行业正加速向电动化、智能化、网联化转型，技术迭代速度快，研发投入强度高。若公司在主要产品和创新领域研发投入不足、技术储备薄弱、创新能力不足，可能导致产品竞争力下降，在技术快速迭代过程中处于不利竞争地位。同时，创新业务研发本身具有较高的不确定性与复杂性，存在技术瓶颈难以突破、研发周期拉长、研发成果未达预期或无法顺利实现产业化、商业化等风险，进而对公司经营业绩和长远发展产生不利影响。

9、供应链与断供风险

公司海内外供应链较长，涉及全球采购与多级供应商体系。若出现原材料短缺、芯片供应紧张、核心部件断供、物流阻塞、港口拥堵、供应商停产等情况，可能导致公司生产中断、交付延迟、成本上升。尤其海外供应链受地缘冲突、贸易限制、能源价格波动影响更大，可能对公司稳定经营造成冲击。公司将推进供应链多元化、本地化布局，建立安全库存与备选供应商；加强供应商分级管理与风险预警，提升供应链韧性与抗风险能力。

十二、报告期内接待调研、沟通、采访等活动

?适用 □不适用

十三、市值管理制度和估值提升计划的制定落实情况

公司是否制定了市值管理制度。

□是 ?否

公司是否披露了估值提升计划。

□是 ?否

十四、“质量回报双提升”行动方案贯彻落实情况

公司是否披露了“质量回报双提升”行动方案公告。

□是 ?否

第四节 公司治理、环境和社会

一、公司治理的基本状况

报告期内，公司严格按照《公司法》《证券法》《上市公司治理准则》《深圳证券交易所股票上市规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第1号——主板上市公司规范运作》等法律法规的相关规定，不断完善公司法人治理结构、健全企业管理和内部控制体系，深入细致地开展公司治理活动，不断提高公司治理水平。公司股东会/股东大会（以下统称“股东会”）、董事会、监事会均能严格按照相关规章制度规范地召开，各位董事、监事及高级管理人员均能勤勉认真地履行自己的职责。报告期内，公司治理的实际状况符合中国证监会、深圳证券交易所发布的关于上市公司治理的规范性文件的要求。

1、股东与股东会

公司严格按照《公司法》《证券法》等法律法规和《公司章程》《股东会议事规则》的要求，规范股东会的召集、召开、表决程序，确保所有股东特别是中小股东享有平等的知情权和应行使的权利。报告期内共召开3次股东会，股东会均由董事会召集召开，并聘请律师现场见证，会议的召开、出席会议的股东人数及代表股份均符合《公司法》《公司章程》的有关规定，出席会议的股东能按照独立自主的原则充分行使表决权。

2、公司与控股股东

公司控股股东行为规范，能依法行使其权利，并承担相应义务，没有超越公司股东会直接或间接干预公司的决策和经营活动。公司董事会及其他内部机构均独立运作，重大决策均由股东会和董事会依法作出。报告期内，控股股东严格遵守相关承诺，没有与公司进行同业竞争，不存在控股股东非经营性占用上市公司资金的情形。

3、董事与董事会

公司严格按照《公司法》《公司章程》规定的选聘程序选举董事，公司董事会现有成员7名，其中独立董事3名，董事会的人数及人员构成符合有关法律法规和《公司章程》的要求。同时，董事会下设战略与可持续发展（ESG）委员会、审计委员会、提名委员会、薪酬与考核委员会四个专门委员会。战略与可持续发展（ESG）委员会成员5名；其他专门委员会成员3名，其中2名成员由独立董事担任，且均由独立董事担任召集人；审计委员会的召集人由具有会计专业背景的独立董事担任，审计委员会负责审查企业内部控制，监督内部控制的有效实施和内部控制自我评价情况，协调内外部控制审计及其他相关事宜等，在促进公司规范运作、健康发展等方面发挥了重要的作用。

报告期内，董事会共召开会议10次，公司全体董事严格按照有关法律法规、《公司章程》和《董事会议事规则》等相关规定，勤勉尽责地履行职责，按时出席董事会和股东会，认真审议各项议案，确保董事会规范、高效运作和审慎、科学决策，会议记录完整、真实，会议相关信息披露及时、准确、充分。

报告期内，董事会审计委员会共召开7次会议，各委员均按时出席会议，认真履行职责，根据《公司章程》的有关规定，独立有效地对公司财务及董事、高级管理人员履行职责的合法合规性行使监督和检查的权利，对公司生产经营、财务状况等进行监督并发表意见，保障公司经营管理的规范性，维护公司及股东的合法权益。

4、监事与监事会

报告期内，监事会共召开会议3次，严格按照《公司章程》及《监事会议事规则》等相关规定召集召开监事会。各监事按时出席会议，认真履行职责，本着对全体股东负责的态度，独立有效地对公司财务及董事、高级管理人员履行职责的合法合规性行使监督和检查的权利，对公司生产经营、财务状况等进行监督并发表意见，保障公司经营管理的规范性，维护公司及股东的合法权益。2025年4月，公司修订《公司章程》，由审计委员会行使《公司法》规定的监事会的职权。

5、绩效评价与激励约束机制

公司逐步建立和完善公正、透明的董事和高级管理人员的绩效评价标准和激励约束机制，对全体员工实行收益与工作业绩、公司效益挂钩的绩效考核机制，有效提高了管理人员和员工的工作积极性与责任感，保持了个人利益与公司利益的高度一致，实现股东利益的最大化。

6、利益相关者

公司充分尊重利益相关者的合法权益，诚信对待供应商和客户，认真培养每一位员工，加强各方的沟通和交流，在企业创造利润最大化的同时，实现股东、客户、供应商、员工、公共利益群体等相关利益者的共赢，共同推动公司持续、稳健发展。

7、信息披露与透明度

公司高度重视信息披露与投资者关系管理工作，制定并严格执行《信息披露管理制度》和《重大信息内部报告制度》等，认真履行信息披露义务，真实、准确、完整、及时地披露公司的经营管理情况和对公司产生重大影响的事项，协调公司与投资者的关系，接待投资者来访，回答投资者咨询。公司选定信息披露媒体为《证券时报》《证券日报》《中国证券报》《上海证券报》和巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn），确保公司所有股东能够以平等的机会获得信息。

公司治理的实际状况与法律、行政法规和中国证监会发布的关于上市公司治理的规定是否存在重大差异

□是 ?否

公司治理的实际状况与法律、行政法规和中国证监会发布的关于上市公司治理的规定不存在重大差异。

二、公司相对于控股股东、实际控制人在保证公司资产、人员、财务、机构、业务等方面的独立情况

公司拥有独立完整的研发、生产、销售系统，在资产、人员、财务、机构和业务等方面与控股股东、实际控制人之间相互独立，具有独立完整的业务体系和直接面向市场的独立经营能力。

1、资产独立情况

公司拥有与生产经营有关的生产服务系统、辅助生产系统和配套设施，合法拥有与生产经营有关的房屋、土地、机器运输设备以及商标、专利、非专利技术等资产的所有权或者使用权，不存在控股股东、实际控制人及其关联方违规占用公司资产的情形。

2、人员独立情况

公司拥有完整、独立的劳动、人事及工资管理体系。公司高级管理人员由公司董事会聘任，全体董事、监事以及高级管理人员的选任均通过合法程序进行，公司股东会和董事会作出人事任免决定均能有效执行。

公司高级管理人员不在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业中担任除董事、监事以外的其他职务，不在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业领薪；公司的财务人员不在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业中兼职。

3、财务独立情况

公司设有独立的财务部门，依法建立了独立的会计核算体系，制定了完善的财务管理制度，独立进行财务决策。公司拥有独立的银行账户，不存在与主要股东及其关联方共用账户的情况。发行人依法独立进行纳税申报和税收缴纳，不存在与主要股东及其关联方合并纳税的情况，不存在不良纳税记录。

4、机构独立情况

公司建立健全了股东会、董事会、董事会审计委员会及总裁负责的经营层等机构，并制定了相应的议事规则、工作条例或工作细则，形成了完善的法人治理结构和规范化的运作体系。公司各部门职责明晰，制度、流程健全，围绕公司战略和部门工作目标有效开展工作，不存在股东或其他关联方干预公司机构设置的情况，与控股股东和实际控制人及其控制的其他企业间不存在机构混同的情形。

5、业务独立情况

公司已形成独立完整的业务体系和业务流程，具有独立做出生产经营决策、独立从事生产经营活动的能力，业务独立于控股股东、实际控制人及其控制的其他企业，并且与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业间不存在显失公平的关联交易或者对公司构成重大不利影响的同业竞争。

三、同业竞争情况

□适用 ?不适用

四、董事和高级管理人员情况

1、基本情况

报告期是否存在任期内董事和高级管理人员离任的情况?是 □否

1、公司第七届董事会董事徐彬先生于2025年4月17日递交书面辞职报告，因公司内部工作调整，需要其长期在境外负责海外子公司的运营工作，申请辞去公司非独立董事及董事会战略委员会委员职务。辞职后，徐彬先生将继续在公司担任其他职务，详见公司于2025年4月18日披露在巨潮资讯网上的《关于董事辞职的公告》（公告编号：2025-020）。

2、根据最新修订的《公司章程》，公司应增设职工代表董事，经公司于2025年5月16日召开的第六届职工代表大会暨第一届工会联合会会员代表大会五次会议决议，审议通过了《关于选举公司第七届董事会职工代表董事的议案》，选举赵双双先生为第七届董事会职工代表董事，其由非独立董事调整为职工董事，其任期与原董事任期一致，详见公司于2025年5月17日披露在巨潮资讯网上的《关于董事调整的公告》（公告编号：2025-045）。

3、公司第七届董事会董事王帅先生和唐燕妮女士于2025年12月5日递交的书面辞职报告，因其原主要分管的衡器业务出售，申请辞去公司非独立董事及相关董事会专门委员会委员职务，且均不再在公司及子公司担任任何职务，详见公司于2025年12月6日披露在巨潮资讯网上的《关于董事辞职及补选董事会专门委员会委员的公告》（公告编号：2025-082）。公司董事、高级管理人员变动情况?适用 □不适用

2、任职情况

公司现任董事、高级管理人员专业背景、主要工作经历以及目前在公司的主要职责

一、非独立董事

刘玉达先生，1974年出生，中国国籍，无境外永久居留权，硕士。1998年参加工作，历任天合（宁波）汽车电子紧固装置有限公司销售经理，宁波均胜汽车电子股份有限公司副总经理，宁波均胜电子股份有限公司董事、功能件事业部总裁及董事长。现任公司董事长、总裁，兼任宁波均胜群英汽车系统股份有限公司董事长、总裁，兼任宁波市青年联合会委员。赵双双先生，1980年出生，中国国籍，无境外永久居留权，本科。2003年参加工作，历任武汉事达电气有限公司设计工程师，宁波拓普股份有限公司产品工程师，宁波均胜汽车零部件有限公司产品工程师、项目经理，武汉均胜汽车零

部件有限公司经理，宁波佑立特电器有限公司执行董事、总经理，宁波均胜群英汽车系统股份有限公司生产经理、工厂总经理、运营总监。现任公司董事，兼任宁波均胜群英系统股份有限公司工厂总经理、运营总监，武汉均胜汽车零部件有限公司经理，宁波佑立特电器有限公司执行董事、总经理。俞朝辉先生，1990 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，华东政法大学本科学历，北京大学工商管理硕士在读。2012 年 5 月至 2020 年 3 月任职于宁波均胜电子股份有限公司董事会秘书办公室，2020 年 4 月至2022年2月担任宁波均联智行科技股份有限公司董事会秘书，2022年3月至今担任宁波均胜电子股份有限公司董事会秘书，2025年5月起兼任公司董事。

龙伟胜先生，1978年出生，中国国籍，无境外永久居留权，本科。1998年参加工作，历任中山钟意制漆厂有限公司销售员、总经办主任，中山市健威五金电器厂总助，中山崇高玩具制品厂有限公司体系部主管、系统经理、总经理助理、厂长，2012年3月至今历任公司总裁办主任、董事会秘书、董事。现任公司董事、董事会秘书，兼任广东香山电子科技有限公司董事。

二、独立董事

黄蔚先生，1978年出生，中国国籍，无境外永久居留权，埃克塞特大学财务管理硕士、布里斯托大学金融学博士，获CPA资格证书、FRM资格证书。2003年9月至2006年8月任布里斯托大学金融学教师，2006年9月至2007年8月任诺森比亚大学金融学高级讲师，2007年9月至今历任宁波诺丁汉大学助理教授、副教授，金融、会计与经济系主任、MBA项目主任、金融与会计学教授，兼任公司独立董事。

薛俊东先生，1972年出生，中国国籍，无境外永久居留权，中欧国际工商学院EMBA。1994年参加工作，历任广州远洋船舶物资供应有限公司科员、副科长、科长，广州远洋运输公司副处长，中远海运特种运输股份有限公司证券事务代表、董事会秘书，上海朗脉洁净技术股份有限公司常务副总经理兼董事会秘书，广州久赢私募股权投资基金管理有限公司董事长，广州久勤企业咨询有限公司总经理，广东金绿能科技有限公司总经理。现任广州久赢私募股权投资基金管理有限公司董事，北京金意绿能科技有限公司执行董事，上海垠颐企业管理咨询中心（有限合伙）执行事务合伙人，兼任广东宝莱特医用科技股份有限公司独立董事、公司独立董事。

郭志明先生，1959年出生，中国国籍，无境外永久居留权，本科。1959年出生，中国国籍，无境外永久居留权，本科。1983年参加工作，历任均胜投资集团有限公司副总裁，均胜电子股份有限公司监事长，均胜普瑞工业自动化及机器人有限公司董事长、德国普瑞集团监事。现任浙江辉旺机械科技股份有限公司董事，兼任公司独立董事、宁波均普智能制造股份有限公司独立董事、浙江美力科技股份有限公司独立董事。

三、其他高级管理人员

尤佳女士，1985年出生，中国国籍，拥有香港永久居留权，硕士，持有CICPA 、HKICPA、CFA资格。2007年参加工作，历任毕马威会计师事务所（香港）审计师，德勤·关黄陈方会计师行咨询师，宁波银行股份有限公司总行投资银行部高级经理、上海分行投资银行部副总经理，宁波盛世鸿元投资管理有限公司董事、总经理，宁波锎诚私募基金管理有限公司董事、总经理。现任公司首席财务官、财务负责人（财务总监）。控股股东、实际控制人同时担任上市公司董事长和总经理的情况

□适用 ?不适用

在股东单位任职情况?适用 □不适用

情况的说明

在其他单位任职情况?适用 □不适用

公司现任及报告期内离任董事和高级管理人员近三年证券监管机构处罚的情况

□适用 ?不适用

3、董事、高级管理人员薪酬情况

董事、高级管理人员薪酬的决策程序、确定依据、实际支付情况根据《公司法》等法律法规以及公司《章程》《董事、监事和高级管理人员薪酬及绩效考核管理制度》等相关规定，独立董事的薪酬以津贴形式按月度发放；非独立董事、高级管理人员的薪酬组成包括基本薪酬和绩效薪酬，其中基本薪酬为定薪制，每年的绩效薪酬则依据其岗位职责、绩效考核、公司经营业绩以及行业相关岗位的薪酬水平等综合确定。2025年度，公司根据现行薪酬制度，结合董事和高级管理人员的劳动/聘用合同、所担任的职务、参与经营业绩以及个人绩效等因素确定并发放其薪酬，实际支付情况符合公司相关制度的规定，未出现超标准支付等违规情形 。公司报告期内董事和高级管理人员薪酬情况

单位：万元

其他情况说明

□适用 ?不适用

五、报告期内董事履行职责的情况

1、董事出席董事会及股东会的情况

连续两次未亲自出席董事会的说明

2、董事对公司有关事项提出异议的情况

董事对公司有关事项是否提出异议

□是 ?否

报告期内董事对公司有关事项未提出异议。

3、董事履行职责的其他说明

董事对公司有关建议是否被采纳?是 □否董事对公司有关建议被采纳或未被采纳的说明报告期内，公司全体董事严格按照《公司法》《证券法》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第1号——主板上市公司规范运作》以及《公司章程》《董事会议事规则》等有关规定开展工作，勤勉尽责，根据公司的实际情况，对公司的重大治理和经营决策提出了相关的意见，经过充分沟通讨论，形成一致意见，并坚决监督和推动董事会决议的执行，确保决策科学、及时、高效，维护公司和全体股东的合法权益，保障公司持续健康稳定发展。

六、董事会下设专门委员会在报告期内的情况

七、审计委员会工作情况

审计委员会在报告期内的监督活动中发现公司是否存在风险

□是 ?否

审计委员会对报告期内的监督事项无异议。

八、公司员工情况

1、员工数量、专业构成及教育程度

2、薪酬政策

报告期内，公司严格按照国家相关法律法规执行员工薪酬政策，建立了以岗位、技能为基础的工资体系，实施了以绩效结果为导向的奖励制度，致力于提升员工福利保障。以薪酬制度为核心，在企业内部构建效率与公平并重的工作氛围，有效保证了员工的工作积极性与职业稳定性，激励员工发挥工作潜能，实现自我价值。

3、培训计划

公司一直重视员工培训，公司人力资源部门及各子公司每年针对不同的岗位进行不同形式、多种内容的培训，如企业文化、岗位操作技能、管理能力培训等，以提高公司员工整体的职业素养与专业技能为目标，满足了员工对自身职业能力提升的需求，促进了公司持续良性发展。

4、劳务外包情况

□适用 ?不适用

九、公司利润分配及资本公积金转增股本情况

报告期内利润分配政策，特别是现金分红政策的制定、执行或调整情况?适用 □不适用公司管理层已根据公司的总体发展目标和实际情况，建立对投资者持续、稳定、科学的回报机制，制定了公司利润分配政策，政策相关内容详见公司章程及相关公告。公司报告期内严格遵守公司利润分配政策，报告期内未对公司利润分配政策进行调整。

公司报告期内盈利且母公司可供股东分配利润为正但未提出现金红利分配预案

□适用 ?不适用

本报告期利润分配及资本公积金转增股本情况?适用 □不适用

十、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的实施情况

□适用 ?不适用

公司报告期无股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施及其实施情况。

十一、报告期内的内部控制制度建设及实施情况

1、内部控制建设及实施情况

报告期内，公司内部控制在内部环境、目标设定、事项识别、风险评估、风险对策、控制活动、信息与沟通、检查监督等各个方面规范、有效，内部控制体系与公司经营规模、业务范围、竞争状况、风险水平等相适应，总体上符合中国证监会、深交所的相关要求。公司现有内部控制制度已基本建立健全，能够适应公司管理的要求和公司发展的需要，能够对编制真实、公允的财务报表提供合理的保证，能够对公司各项业务活动的健康运行及国家有关法律法规和单位内部规章制度的贯彻执行提供保证。公司的各项内部控制在生产经营等公司营运的各个环节中得到了一贯的、顺畅的执行。公司将根据内部业务流程的发展变化，及时梳理和更新内控制度，进一步完善公司管理、授权审批等方面的内控制度和管理流程，不断强化内部控制的监督检查，逐步扩展内部控制评估范围，促进公司健康、可持续发展。

2、报告期内发现的内部控制重大缺陷的具体情况

□是 ?否

十二、公司报告期内对子公司的管理控制情况

对子公司的管理控制存在异常

□是 ?否

十三、内部控制评价报告或内部控制审计报告

1、内控评价报告

2、内部控制审计报告

?适用 □不适用

会计师事务所是否出具非标准意见的内部控制审计报告

□是 ?否

会计师事务所出具的内部控制审计报告与董事会的自我评价报告意见是否一致?是 □否报告期或上年度是否被出具内部控制非标准审计意见

□是 ?否

十四、上市公司治理专项行动自查问题整改情况

不存在自查问题整改情况。

十五、环境信息披露情况

上市公司及其主要子公司是否纳入环境信息依法披露企业名单?是 □否

十六、社会责任情况

1、投资者权益保护

公司积极完善法人治理结构，加强内部控制体系建设，不断提升公司管理水平，积极维护投资者的合法权益。报告期内，公司严格按照《公司法》《证券法》《公司章程》和中国证监会、深圳证券交易所的要求，进一步完善公司法人治理结构，规范公司运作，加强内控制度建设，健全并完善了以股东会、董事会和经营层为主体结构的决策、监督和经营体系；公司高度重视投资者关系管理，通过电话、电子邮件、现场交流等多种方式，积极搭建与投资者沟通交流的平台。公司建立了完善的信息披露制度，严格履行信息披露义务，及时、准确、完整地进行信息披露，确保公司所有投资者能够以平等的机会获得公司信息，充分维护广大投资者的信息知情权，保障全体股东的合法权益。

2、员工权益保护

公司始终秉持“以人为本”的管理理念，坚持员工多元化与公平并重原则，创造员工与企业共同发展的和谐氛围，依法维护职工权益，构建和谐的劳动关系，实现员工与公司和谐发展。公司严格按照《中华人民共和国劳动法》的相关规定，与公司员工签订正式的劳动合同，并为其缴纳社会保险和住房公积金等福利项目。公司已建立职工代表大会制度并成立工会，定期召开员工恳谈会和座谈会，进一步保护公司员工的知情权、参与权、表达权、监督权，听取员工心声，及时解决员工提出的问题，及时了解员工的思想动态，保障员工的合法权益，充分尊重员工，保持处理各项员工投诉的

通道顺畅，运作有力。在员工不同的发展阶段，建立具有针对性的培训计划，提升员工的业务技能、管理能力和社会责任感。

3、诚信经营，保护供应商、客户和消费者权益

公司始终坚持“做有社会责任感的创新型企业”的核心价值观，与供应商、客户和消费者建立了良好的社会关系。积极构建和发展与供应商、客户的战略合作伙伴关系，注重与各相关方的沟通与协调，并在公司内部建立《反舞弊制度》，充分尊重并维护供应商和客户的合法权益；本着对客户负责的态度，严格执行产品质量标准，健全和完善质量控制体系，保证为客户提供优质产品和服务。

4、环境保护和可持续发展

公司将环境保护作为企业可持续发展战略的重要内容，将履行社会责任落实到生产经营过程的各个环节，具体内容包括环境保护、资源节约、安全生产、产品质量等方面，建立了完整的管理体系，对公司生产及相关业务过程进行环境因素识别和评价，积极采取有效措施加强环境保护工作，定期对污水处理系统等进行维护，保证设备正常运行，以控制和减少污染物的排放。

5、公共关系和社会公益事业

公司每年积极向红十字会等慈善机构进行捐款、捐物，用于助学及各类抗震救灾等。同时，通过开展内部帮扶、义工公益和各类助困助学活动，鼓励和引导内部员工参与各类社会活动。

十七、巩固拓展脱贫攻坚成果、乡村振兴的情况

报告期内，公司暂未开展脱贫攻坚、乡村振兴工作。

第五节 重要事项

一、承诺事项履行情况

1、公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内履行完毕及截至报告期末尚未履行完毕的承诺事项?适用 □不适用

2、公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目达到原盈利预测及其原因做出说明

□适用 ?不适用

3、公司涉及业绩承诺

□适用 ?不适用

二、控股股东及其他关联方对上市公司的非经营性占用资金情况

□适用 ?不适用

公司报告期不存在控股股东及其他关联方对上市公司的非经营性占用资金。

三、违规对外担保情况

□适用 ?不适用

公司报告期无违规对外担保情况。

四、董事会对最近一期“非标准审计报告”相关情况的说明

□适用 ?不适用

五、董事会、独立董事（如有）对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明

□适用 ?不适用

六、与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的情况说明

□适用 ?不适用

公司报告期无会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的情况。

七、与上年度财务报告相比，合并报表范围发生变化的情况说明?适用 □不适用详见本报告第八节 财务报告/九、合并范围的变更。

八、聘任、解聘会计师事务所情况

现聘任的会计师事务所

当期是否改聘会计师事务所

□是 ?否

聘请内部控制审计会计师事务所、财务顾问或保荐人情况?适用 □不适用

1、公司在报告期内聘请了毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）作为内部控制审计会计师事务所，共支付内部控制审计费用15万元。

2、公司在报告期内因 2025年度向特定对象发行股票项目 ，聘请甬兴证券有限公司为保荐人，根据双方的约定，本报告期已完成阶段性工作，共支付首期保荐费100万元，目前该项目尚未完成最终审批。

九、年度报告披露后面临退市情况

□适用 ?不适用

十、破产重整相关事项

□适用 ?不适用

公司报告期未发生破产重整相关事项。

十一、重大诉讼、仲裁事项

?适用 □不适用

十二、处罚及整改情况

□适用 ?不适用

公司报告期不存在处罚及整改情况。

十三、公司及其控股股东、实际控制人的诚信状况

□适用 ?不适用

十四、重大关联交易

1、与日常经营相关的关联交易

?适用 □不适用

2、资产或股权收购、出售发生的关联交易

?适用 □不适用

3、共同对外投资的关联交易

□适用 ?不适用

公司报告期未发生共同对外投资的关联交易。

4、关联债权债务往来

?适用 □不适用是否存在非经营性关联债权债务往来?是 □否应收关联方债权

应付关联方债务

5、与存在关联关系的财务公司的往来情况

□适用 ?不适用

公司与存在关联关系的财务公司与关联方之间不存在存款、贷款、授信或其他金融业务。

6、公司控股的财务公司与关联方的往来情况

□适用 ?不适用

公司控股的财务公司与关联方之间不存在存款、贷款、授信或其他金融业务。

7、其他重大关联交易

?适用 □不适用公司因2025年度向特定对象发行股票项目，与控股股东均胜电子签署《附生效条件的股份认购协议之补充协议》，具体详见如下公告内容。重大关联交易临时报告披露网站相关查询

十五、重大合同及其履行情况

1、托管、承包、租赁事项情况

（1） 托管情况

□适用 ?不适用

公司报告期不存在托管情况。

（2） 承包情况

□适用 ?不适用

公司报告期不存在承包情况。

（3） 租赁情况

?适用 □不适用租赁情况说明本集团由于日常经营需要，部分子公司租用房屋及建筑物作为其厂房、办公楼，租赁期为2至3年不等；租用设备作为生产及办公设备，租赁期为1至5年不等。为公司带来的损益达到公司报告期利润总额10%以上的项目

□适用 ?不适用

公司报告期不存在为公司带来的损益达到公司报告期利润总额10%以上的租赁项目。

2、重大担保

?适用 □不适用

单位：万元

采用复合方式担保的具体情况说明

3、委托他人进行现金资产管理情况

（1） 委托理财情况

?适用 □不适用报告期内委托理财概况

单位：万元

公司作为单一委托人委托金融机构开展资产管理，或投资安全性较低、流动性较差的高风险委托理财具体情况

□适用 ?不适用

（2） 委托贷款情况

□适用 ?不适用

公司报告期不存在委托贷款。

4、其他重大合同

□适用 ?不适用

公司报告期不存在其他重大合同。

十六、募集资金使用情况

?适用 □不适用

1、募集资金总体使用情况

?适用 □不适用

单位：万元

募集资金总体使用情况说明：

截至本报告期末，本次募集资金已全部使用完毕，且全部募集资金专户均已注销完毕。

2、募集资金承诺项目情况

?适用 □不适用

单位：万元

3、募集资金变更项目情况

?适用 □不适用

单位：万元

4、中介机构关于募集资金存储与使用情况的核查意见

?适用 □不适用

1、毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)对公司《 募集资金2025年度存放、管理与使用情况的专项报告 》出具了专项《鉴证报告》（毕马威华振专字第2601930号），并认为公司《募集资金2025年度存放与实际使用情况专项报告》在所有重大方面按照证监会发布的《上市公司募集资金监管规则》和深圳证券交易所发布的《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第1 号——主板上市公司规范运作》及相关格式指引的要求编制，并在所有重大方面如实反映了公司2025年度募集资金的存放和实际使用情况。

2、根据中国国际金融股份有限公司出具的《关于广东香山衡器集团股份有限公司2025年度募集资金存放、管理与使用情况的专项核查意见》，保荐机构经核查后认为：香山股份2025年度募集资金存放、管理和使用情况符合《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第1号——主板上市公司规范运作》等有关规定，对募集资金进行了专户存储和专项使用，及时履行了相关信息披露义务，募集资金具体使用情况与公司已披露情况一致，不存在变相改变募集资金用途和损害股东利益的情形，不存在违规使用募集资金的情形。

十七、其他重大事项的说明

?适用 □不适用 1、公司于2025年4月18日召开第七届董事会第3次会议审议通过了《关于回购公司股份方案的议案》，同意公司使用不低于人民币6,000万元（含）且不超过人民币12,000万元（含）的自有资金及/或股票回购专项贷款，回购价格不超过35元/股（含），通过集中竞价交易方式回购公司部分已发行的人民币普通股（A股）股份，用于实施员工持

股计划或股权激励计划。鉴于公司2024年年度权益分派已实施完毕，自2025年5月6日起回购价格上限由35元/股（含）调整为34.90元/股（含）。具体情况详见公司在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）披露的《关于回购公司股份方案的公告》（公告编号：2025-022）、《关于回购公司股份报告书》（公告编号：2025-025）和《2024年年度权益分派实施公告》（公告编号：2025-026）。 截至2025年12月31日，公司通过深圳证券交易所交易系统以集中竞价交易方式累计回购股份2,465,600股，占公司总股本的比例为1.87%，回购成交的最高价为34.90元/股，最低价为30.31元/股，回购总金额为80,840,662.60元（不含交易费用），本次回购符合公司回购方案及相关法律法规的要求。具体详见公司于2026年1月6日在选定信息披露媒体及巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）上披露的《关于回购公司股份进展的公告》（公告编号：2026-001）。 2、公司分别于2025年4月28日召开第七届董事会第5次会议、第七届监事会第4次会议，于2025年5月16日召开2025年第一次临时股东大会，审议通过了公司2025年度向特定对象发行股票（以下简称“本次发行”）的相关议案，并于2025年12月29日召开第七届董事会第11次会议审议通过了本次发行的修订稿。《广东香山衡器集团股份有限公司2025年度向特定对象发行股票预案（修订稿）》及相关文件已于2025年12月30日在选定信息披露媒体及巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）上披露。截至本报告期末，本次发行的相关工作正在有序推进中。

十八、公司子公司重大事项

□适用 ?不适用

第六节 股份变动及股东情况

一、股份变动情况

1、股份变动情况

单位：股

股份变动的原因?适用 □不适用2024年12月董事会提前换届，王咸车先生离任后所持公司股份按照相关法律、法规锁定6个月后解锁，高管锁定股因此减少1,038,019股，无限售流通股增加1,038,019股。股份变动的批准情况

□适用 ?不适用

股份变动的过户情况

□适用 ?不适用

股份变动对最近一年和最近一期基本每股收益和稀释每股收益、归属于公司普通股股东的每股净资产等财务指标的影响

□适用 ?不适用

公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容

□适用 ?不适用

2、限售股份变动情况

?适用 □不适用

单位：股

二、证券发行与上市情况

1、报告期内证券发行（不含优先股）情况

□适用 ?不适用

2、公司股份总数及股东结构的变动、公司资产和负债结构的变动情况说明

□适用 ?不适用

3、现存的内部职工股情况

□适用 ?不适用

三、股东和实际控制人情况

1、公司股东数量及持股情况

单位：股

持股5%以上股东、前10名股东及前10名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况

□适用 ?不适用

前10名股东及前10名无限售流通股股东因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化

□适用 ?不适用

公司前10名普通股股东、前10名无限售条件普通股股东在报告期内是否进行约定购回交易

□是 ?否

公司前10名普通股股东、前10名无限售条件普通股股东在报告期内未进行约定购回交易。

2、公司控股股东情况

控股股东性质：自然人控股控股股东类型：法人

控股股东报告期内变更

□适用 ?不适用

公司报告期控股股东未发生变更。

3、公司实际控制人及其一致行动人

实际控制人性质：境内自然人实际控制人类型：自然人

实际控制人报告期内变更

□适用 ?不适用

公司报告期实际控制人未发生变更。公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

实际控制人通过信托或其他资产管理方式控制公司

□适用 ?不适用

4、公司控股股东或第一大股东及其一致行动人累计质押股份数量占其所持公司股份数量比例达到80%

□适用 ?不适用

5、其他持股在10%以上的法人股东

□适用 ?不适用

6、控股股东、实际控制人、重组方及其他承诺主体股份限制减持情况

□适用 ?不适用

四、股份回购在报告期的具体实施情况

股份回购的实施进展情况?适用 □不适用

采用集中竞价交易方式减持回购股份的实施进展情况

□适用 ?不适用

五、优先股相关情况

□适用 ?不适用

报告期公司不存在优先股。

第七节 债券相关情况

□适用 ?不适用

第八节 财务报告

一、审计报告

审计报告正文

毕马威华振审字第2607326号

广东香山衡器集团股份有限公司全体股东：

一、审计意见

我们审计了后附的广东香山衡器集团股份有限公司 (以下简称“香山股份”) 财务报表，包括2025年12月31日的合并及母公司资产负债表，2025年度的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表、合并及母公司股东权益变动表以及相关财务报表附注。

我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照中华人民共和国财政部颁布的企业会计准则 (以下简称“企业会计准则”) 的规定编制，公允反映了香山股份2025年12月31日的合并及母公司财务状况以及2025年度的合并及母公司经营成果和现金流量。

二、形成审计意见的基础

我们按照中国注册会计师审计准则 (以下简称“审计准则”) 的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于香山股份，并履行了职业道德方面的其他责任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。

三、关键审计事项

我们按照中国注册会计师审计准则 (以下简称“审计准则”) 的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职业道德守则和《中国注册会计师独立性准则第1 号——财务报表审计和审阅业务对独立性的要求》中适用于公众利益实体财务报表审计业务的独立性要求，我们独立于香山股份，并履行了职业道德方面的其他责任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。

设以及敏感性分析的披露是否符合企业会计准则的要求。

四、其他信息

香山股份管理层对其他信息负责。其他信息包括香山股份2025年年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。

我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结论。

结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。

基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。

五、管理层和治理层对财务报表的责任

管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。

在编制财务报表时，管理层负责评估香山股份的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项 (如适用)，并运用持续经营假设，除非香山股份计划进行清算、终止运营或别无其他现实的选择。

治理层负责监督香山股份的财务报告过程。

六、注册会计师对财务报表审计的责任

在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：

(1) 识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。

(2) 了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序。

(3) 评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。

(4) 对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对香山股份持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则

要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致香山股份不能持续经营。

(5) 评价财务报表的总体列报 (包括披露) 、结构和内容，并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。

(6) 就香山股份中实体或业务活动的财务信息获取充分、适当的审计证据，以对财务报表发表审计意见。我们负责指导、监督和执行集团审计，并对审计意见承担全部责任。

我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。

我们还就已遵守与独立性相关的职业道德要求向治理层提供声明，并与治理层沟通可能被合理认为影响我们独立性的所有关系和其他事项，以及相关的防范措施 (如适用)。

从与治理层沟通过的事项中，我们确定哪些事项对本期财务报表审计最为重要，因而构成关键审计事项。我们在审计报告中描述这些事项，除非法律法规禁止公开披露这些事项，或在极少数情形下，如果合理预期在审计报告中沟通某事项造成的负面后果超过在公众利益方面产生的益处，我们确定不应在审计报告中沟通该事项。

毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙） 中国注册会计师

莫浩薇

中国 北京 高竞雪

2026年3月30日

二、财务报表

财务附注中报表的单位为：元

1、合并资产负债表

编制单位：广东香山衡器集团股份有限公司

2025年12月31日

单位：元

法定代表人：刘玉达 主管会计工作负责人：尤佳 会计机构负责人：尤佳

2、母公司资产负债表

单位：元

3、合并利润表

单位：元

本期发生同一控制下企业合并的，被合并方在合并前实现的净利润为：0.00元，上期被合并方实现的净利润为：0.00元。法定代表人：刘玉达 主管会计工作负责人：尤佳 会计机构负责人：尤佳

4、母公司利润表

单位：元

5、合并现金流量表

单位：元

6、母公司现金流量表

单位：元

7、合并所有者权益变动表

本期金额

单位：元

上期金额

单位：元