金龙羽集团股份有限公司2025 年度总经理工作报告
各位董事:
2025 年度,金龙羽集团股份有限公司(以下简称“公司”)管理层在董事 会的带领下,严格遵守相关法律法规和规章制度的规定,切实履行各项职责,贯 彻执行股东会、董事会的各项决议,勤勉尽责地开展总经理会议的各项工作,确 保公司科学决策、合规经营及规范运作。现就公司管理层2025 年度工作情况向 董事会汇报如下:
一、2025 年度主要工作
(一)主要经营情况
1、经营成果
报告期内,公司实现营业收入46.51 亿元,同比增长26.54%;实现归属于 母公司股东的净利润1.07 亿元,同比下降23.65%,其中归属于母公司股东的扣 非后净利润1.01 亿元,同比下降24.89%。公司收入增长主要源于市场拓展成效 以及原材料铜材价格的持续攀升。盈利水平下降主要受两方面因素影响:一是线 缆市场竞争加剧及铜价持续攀升导致该业务板块毛利率承压;二是固态电池项目 处于研发与产能建设投入期,相关费用增加。
2、深耕线缆业务,优化市场和客户结构
报告期内,公司继续深耕电线电缆业务。一方面,公司在巩固原有市场的基 础上,加大国内区域市场及海外市场的布局力度,海外市场收入达到4.03 亿元, 同比增长224.60%。另一方面,公司着力拓展央企、国企等优质大客户,致力于 建立长期、稳固的战略合作伙伴关系,优化客户结构。公司积极寻求外延式增长, 将市场拓展作为战略核心任务之一,制定清晰的新市场进入计划,明确开拓方向, 目标为扩大产品销售渠道及提升品牌影响力。通过系统的市场环境调研与目标受 众分析,公司致力于将品牌传播至更广阔的新市场,以捕捉新的增长机遇。
3、严控应收风险,保障资金安全
报告期内,公司持续强化信用风险管理体系。面对应收账款持续增长与现金 流承压的现状,公司坚持合作前加强信用审核、合作期间跟踪信用变化、供货后 及时结算收款,致力于降低应收账款回收的潜在风险。公司将货款回收置于优先 地位,对逾期货款及时启动追款机制,积极采取各项措施维护公司合法权益。
4、坚持创新驱动,夯实品质基石
产品质量是公司生存和发展的基础,是公司品牌建设的基石。提供优质的产 品和服务,是公司对消费者的郑重承诺,也是对生命和财产安全的重要保障。公 司坚持以产品质量为核心的战略,继续保持质量零问题、零缺陷。公司持续开展 新材料、新技术、新产品、新工艺等方面的技术研发,持续完善和优化产品性能 及服务,努力提升公司研发实力,提高产品质量。报告期内,公司线缆板块完成 10 项研发项目结项,申请13 项研发项目立项;获得23 项专利授权,其中1 项 为发明专利;获得10 项软件著作权授权。
5、深化“线缆+新能源”双轮驱动战略,建设材料产能
报告期内,公司持续有序推进固态电池及其关键材料相关技术的研究开发工 作,提出29 项专利申请,截至目前累计获得17 项发明专利、1 项实用新型专利 授权。产能建设方面,惠东固态电池材料项目进展顺利,预计将于2026 年底前 部分投产;深圳年产2GWh 固态电池量产线项目已于2026 年初启动筹建工作,为 未来新能源固态电池业务的发展奠定基础。
(二)主要经营指标
1、主营业务的分行业、分产品、分地区销售情况
(1)分行业销售情况:
| 行业类型 | 主营业务收入(万元) | 占主营业务收入比重 | 毛利率 | 收入同比增减 |
| 民用类 | 403,384.64 | 87.95% | 10.09% | 20.33% |
| 电网类 | 14,945.69 | 3.26% | 9.19% | -6.86% |
| 外贸类 | 40,320.63 | 8.79% | 9.68% | 224.60% |
| 合计 | 458,650.96 | 100.00% | 10.03% | 26.10% |
报告期内公司积极拓展国内外市场,公司主营业务收入较去年同期有所上涨, 增长26.10%。其中,公司民用类收入较去年同期有所上涨,增长20.33%;公司 本期电网类客户销售出货量略有减少,电网类收入同比下降6.86%,公司积极拓 展国网、南网相关业务,中标业务量有所回升;近年来公司积极拓展海外业务, 布局完善海外产品认证体系及销售渠道,报告期内对外出口增长,外贸类收入同 比增加224.6%。报告期内主要原材料铜价格受市场波动影响较去年同期涨幅较 大,年平均采购较上年同期上涨7.5%,同时市场竞争加剧,导致主营业务毛利 率水平较去年同期下降1.94%。
(2)分产品销售情况:
| 产品类型 | 主营业务收入(万元) | 占主营业务收入 比重 | 毛利率 | 收入同比增减 |
| 普通电线 | 91,116.67 | 19.87% | 10.06% | 12.81% |
| 特种电线 | 61,726.70 | 13.46% | 11.93% | 17.00% |
| 普通电缆 | 6,696.32 | 1.46% | 8.17% | 62.25% |
| 特种电缆 | 299,009.96 | 65.19% | 9.66% | 32.27% |
| 固态电池及材料 | 101.31 | 0.02% | 28.98% | 100.00% |
| 合计 | 458,650.96 | 100.00% | 10.03% | 26.10% |
报告期内,公司积极开拓工程基建类客户,公司电缆类产品收入较去年同期 增长32.81%,其中普通电缆销售收入较上年同期上涨62.25%,特种电缆销售收 入较上年同期上涨32.27%;公司电线类产品收入较去年销售增长14.47%,其中 普通电线销售收入较上年同期上涨12.81%,特种电线销售收入较上年同期上涨 17.00%。
报告期内,公司固态电池电芯及材料取得少量客户订单,实现收入101.31 万元。
(3)分地区销售情况:
| 地区 | 主营业务收入(万元) | 占主营业务收入比 重 | 毛利率 | 收入同比增减 |
| 广东省内(不含深圳市) | 155,647.54 | 33.94% | 11.66% | 9.35% |
| 深圳市 | 169,791.13 | 37.02% | 9.78% | 5.14% |
| 广东省外(不含境外) | 92,891.66 | 20.25% | 7.90% | 95.72% |
| 境外 | 40,320.63 | 8.79% | 9.68% | 224.60% |
| 合计 | 458,650.96 | 100.00% | 10.03% | 26.10% |
受电线电缆行业销售半径影响,公司经营的主要市场集中于广东省内地区 (含深圳市),在该地区一直具备较强的品牌影响力,报告期内收入占比达到 70.96%,较去年同期收入增长7.11%;报告期内公司通过招募经销商、“城市合 伙人”以及大客户战略积极拓展广东省外市场,国内广东省外收入占比达到 20.25%,较去年同期收入增长95.72%;同时公司持续推动境外市场拓展销售, 报告期内收入占比达到8.79%;较去年同期收入增长224.60%。
注:上述销售情况合计数与各明细相加尾数不一致系四舍五入导致。
2、主要运营能力分析
(1)盈利能力分析:
| 主营业务毛利率 | 10.03% | 11.96% | 12.93% |
| 扣非后净资产收益率 | 4.77% | 6.33% | 7.64% |
| 每股收益(元/股) | 0.2472 | 0.3237 | 0.3770 |
报告期内由于市场竞争加剧,主要原材料价格维持高位波动,公司主营业务
毛利率较去年同期略有下降,扣非后净资产收益率和每股收益较去年均出现下降。
(2)运营能力分析:
| 应收账款周转率(次) | 2.56 | 2.43 | 2.89 |
| 存货周转率(次) | 5.96 | 5.22 | 5.75 |
本报告期公司营业收入较去年有所上升,同时工程类客户以电子债权凭证支 付方式增多导致应收账款有所增加,本期应收账款周转率略有增加;本报告期公 司合理增加产品备货,本期存货周转率较去年同期略有上升。
(3)现金流量分析:
单位:万元
| 经营活动现金净流量 | -74,823.49 | -1,859.89 | 20,000.89 |
| 投资活动现金净流量 | -23,456.50 | -313.01 | -12,804.19 |
| 筹资活动现金净流量 | 105,608.56 | 698.56 | -6,002.31 |
| 期末现金及现金等价物 | 46,446.56 | 39,073.37 | 40,435.83 |
| 每股经营活动现金净流量(元/股) | -1.73 | -0.04 | 0.46 |
| 经营活动产生的现金流量净额/净利润 | -7.31 | -0.14 | 1.23 |
公司对客户销售存在账期,而主要原材料采购需要付现,且本期部分客户支 付方式以电子债权凭证及银行承兑汇票为主,公司通过票据贴现及电子债权凭证 保理融资等筹资方式收回货款近4.9 亿元,且本期末尚未融资回款的电子债权凭 证1.84 亿元,导致经营活动回款减少;同时,公司销售规模增加,扩大销售领 域,导致存货备货增加,另固态电池项目研发投入增加,综合影响经营活动付款 增加;从而导致本期经营活动产生的现金流量净额大幅减少。
本报告期公司加大对固态电池项目的建设投入,导致投资活动现金净流出较 去年同期有所增长。
公司收入规模增加、固态电池项目投入增加导致资金需求量增加,同时通过 票据贴现及电子债权凭证保理融资等筹资方式收回货款增加,导致筹资取得的现 金净流量增加。
(4)偿债能力分析:
| 项目 | 2025.12.31 | 2024.12.31 | 2023.12.31 |
| 流动比率 | 1.68 | 1.97 | 2.34 |
| 速动比率 | 1.35 | 1.58 | 1.84 |
| 资产负债率(母公司) | 45.62% | 29.86% | 25.45% |
| 资产负债率(合并) | 53.25% | 43.55% | 36.29% |
| 息税折旧摊销前利润(万元) | 19,972.12 | 23,368.64 | 26,803.49 |
| 利息保障倍数 | 12.65 | 20.74 | 16.22 |
报告期公司资产负债率维持在合理水平,公司财务状况保持稳健,但公司市 场拓展主要涉及国央企工程类客户,其回款方式主要为电子债权凭证,以及公司 固态电池项目投入持续增加,导致公司融资金额增长较快,公司资产负债率较上 年同期有所增加。
二、2026 年度工作主要思路
1、公司将继续推进差异化竞争战略,聚焦新产品、新工艺的研发,持续优 化现有产品线。同时,着力拓展高端民用产品,旨在为不同消费群体打造多元化 的产品体验,构建覆盖高中低各层级产品系列,以充分满足市场需求,引导差异 化消费。
2、为实现市场规模的跨越式发展,公司将进一步拓宽市场边界,深化市场 渗透,强化营销资源的战略投入。在巩固广东省内核心优势的同时,着力布局周 边区域,并积极开拓国际市场,以构建更广阔的品牌影响力。此外,将聚焦与大 型企业的合作,强化客户信用风险管控,优化客户生态,实现可持续发展。
3、强化团队建设,提升管理水平。公司持续优化人才结构,加强员工培训 与发展,完善激励机制,激发员工的积极性和创造力,吸引并留住关键岗位人才。 进一步完善内部管理制度,优化工作流程,提高工作效率,降低运营成本。
4、坚定“线缆+新能源”双轮驱动战略,继续推进固态电池及其关键材料相 关技术的研究开发,加快产能项目建设,致力于推动研究成果产业化、商用化。
5、管理层认为,受全球经济不确定性加剧影响,公司经营面临一定的挑战。 综合国内外经济发展形势研判,未来经济环境仍将具备挑战性。管理层将持续关 注公司偿债能力、现金流状况、重大项目推进及市场竞争态势,全力保障公司稳 健运营。
金龙羽集团股份有限公司
2026 年3 月25 日