深圳新宙邦科技股份有限公司

2025年半年度报告

2025-065

2025年08月

第一节重要提示、目录和释义公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

公司负责人覃九三、主管会计工作负责人黄瑶及会计机构负责人(会计主管人员)黄瑶声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。

所有董事均已出席了审议本次半年报的董事会会议。本报告涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述，不代表公司盈利预测，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险意识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。公司在本报告第三节“管理层讨论与分析”中“十、公司面临的风险和应对措施”部分，详细描述了公司经营中可能存在的风险及应对措施，敬请投资者关注相关内容。

公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。

目录

第一节重要提示、目录和释义 ...... 1

第二节公司简介和主要财务指标 ...... 7

第三节管理层讨论与分析 ...... 10

第四节公司治理、环境和社会 ...... 36

第五节重要事项 ...... 39

第六节股份变动及股东情况 ...... 54

第七节债券相关情况 ...... 59

第八节财务报告 ...... 62

第九节其他报送数据 ...... 171

备查文件目录

一、载有公司法定代表人、主管会计工作的公司负责人与公司会计机构负责人签名并盖章的财务报表。

二、报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。

三、经公司董事长覃九三先生签名的2025年半年度报告文本原件。以上备查文件的备置地点：深圳市坪山区昌业路新宙邦科技大厦

层董事会办公室。

释义

第二节公司简介和主要财务指标

一、公司简介

二、联系人和联系方式

三、其他情况

1、公司联系方式

公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期是否变化

□适用?不适用公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期无变化，具体可参见2024年年报。

2、信息披露及备置地点

信息披露及备置地点在报告期是否变化

□适用?不适用公司披露半年度报告的证券交易所网站和媒体名称及网址，公司半年度报告备置地在报告期无变化，具体可参见2024年年报。

3、注册变更情况

注册情况在报告期是否变更情况

□适用?不适用公司注册情况在报告期无变化，具体可参见2024年年报。

4、其他有关资料

其他有关资料在报告期是否变更情况

□适用?不适用

四、主要会计数据和财务指标

公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据

□是?否

公司报告期末至半年度报告披露日股本是否因发行新股、增发、配股、股权激励行权、回购等原因发生变化且影响所有者权益金额?是□否

五、境内外会计准则下会计数据差异

1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况

□适用?不适用公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。

2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况

□适用?不适用公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。

六、非经常性损益项目及金额

?适用□不适用

单位：元

其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况：

□适用?不适用公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明

□适用?不适用公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第

号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。

第三节管理层讨论与分析

一、报告期内公司从事的主要业务

（一）报告期内公司所处行业情况

1、电池化学品

（

）报告期内行业发展状况及总体供求趋势锂离子电池电解液是锂电池四大关键材料之一，主要功能为传导锂离子，对电池的能量密度、功率密度、循环寿命、安全性能及宽温应用具有关键作用。

公司核心业务包括锂离子电池电解液、电解液材料及其他电池化学品，下游市场包括动力电池、储能电池和消费类电池。

动力电池：新能源汽车作为全球汽车产业转型及实现双碳目标的关键路径，其发展获得政策支持、技术进步及成本优化的持续推动。同时，新能源汽车与智能驾驶的深度融合，进一步提升了产品的吸引力与用户体验。预计全球电动汽车渗透率将持续提升，动力电池需求稳健增长。

储能电池：储能通过提升光伏、风电消纳效率，支撑绿色能源发展，商业模式创新与成本下降进一步强化了储能的必要性。中国新能源电力入市、美国ITC补贴延续、欧洲及中东能源转型等因素共同支撑储能电池出货规模快速增长，市场空间广阔。

消费类电池：下游应用广泛，包括笔记本电脑、平板、手机、穿戴设备、无人机、服务机器人、智能家居及电动工具等，在促消费政策及产品迭代驱动下，消费类电池需求保持稳步提升。

综上，报告期内，受益于新能源汽车渗透率提升、储能市场快速发展及消费电子需求稳步提升，全球锂电池市场持续增长，带动锂离子电池电解液市场需求同步增长。

（2）报告期内行业发展阶段及特点

随着产业链的持续完善及下游应用需求的稳健增长，锂离子电池电解液行业持续保持较快发展态势。但近年来该行业经历了显著的产能扩张，行业竞争加剧。在此背景下，头部企业凭借产业链优势、品牌优势、资金优势、成本优势和技术优势等，稳步提升市场份额。同时，伴随海外市场新能源汽车与储能产业加速发展、锂电企业全球化布局的推进，具备全球产业链布局优势的电解液企业市场的竞争力将显著增强。

（

）报告期内公司所处的行业地位

公司通过自主研发、产学研合作和上下游协同等方式，持续开展产品与技术创新，为客户提供高品质产品和解决方案，并通过前沿研究持续培育公司新增长点，其中固态电解质、钠离子电池电解液已实现批量稳定交付。经过多年发展，公司掌握了锂离子电池电解液及相关材料的核心技术，稳定交付高质量产品，为客户提供全方位、多元化的服务，在行业中享有较高声誉，与全球绝大多数头部及优质客户均建立了长期稳定的合作关系。

公司积极实施全球化、一体化产业链布局，截至2025年

月，电池化学品全球生产基地已达

个，实现就近交付，有效提升客户粘性，为稳定发展提供坚实保障。2024年，公司通过投资石磊氟材料战略布局了电解液的关键原材料六氟磷酸锂。由此，公司完成了从溶质、溶剂、添加剂、新型锂盐、自主知识产权新型添加剂至电解液的一体化产业链布局，有力保障了核心原材料供应安全，大幅提升了产品市场竞争力。

在电池化学品领域，公司在研发创新、品质控制、产业链一体化、客户结构、国际化布局、品牌价值等方面具有较大优势，是行业主要供应企业之一。

（

）锂离子电池电解液行业主要可比公司的简要情况

公司锂离子电池电解液业务的主要可比公司有天赐材料和瑞泰新材。天赐材料（证券代码:002709）主要从事锂离子电池材料、日化材料及特种化学品的研发、生产与销售。瑞泰新材（证券代码:301238）主要从事电池材料以及有机硅等化工新材料的研发、生产和销售。

2、有机氟化学品

（1）报告期内行业发展状况及总体供求趋势我国氟化工行业产品总体可划分为无机氟化学品、有机氟化学品。有机氟化学品又包含氟碳化学品、含氟聚合物及含氟精细化学品等三大类产品，应用于建筑、汽车、电子电器、通信、医药医疗、纺织、新能源、环保等领域。公司有机氟化学品主要涉及含氟精细化学品及含氟聚合物两个板块。公司生产经营的含氟精细化学品主要为四氟乙烯和六氟丙烯下游的含氟精细化学品；含氟聚合物主要为四氟乙烯下游的氟树脂和氟橡胶产品。报告期内，公司涉及的下游医药健康领域的需求增加，带动了公司含氟医药中间体的销量增长。新能源、数据中心、数字基建等产业的发展，带动了相应氟材料的配套需求。同时，受某国际主流氟化工企业退出市场的影响，全球电子氟化液市场处于供应切换窗口，公司氟化液产品客户认证基本完成，市场需求增长。公司有机氟化学品事业部的含氟医药中间体、氟溶剂清洗剂、含氟冷却液等产品需求保持稳定，进而带动了相关产品的业绩增长。

（2）报告期内行业发展阶段及特点公司有机氟化学品业务涉及的下游包括医药、汽车、新能源、显示器件、数字基建等领域，行业发展与国家政策、经济发展、市场消费能力相关。产品普遍存在生产技术难度高、产品生产准入门槛高、客户普遍要求高质量、交付要求高等特点。市场机会主要聚焦于技术创新驱动的高端氟产品及替代品需求领域，这类市场具备较大增长潜力。

（3）报告期内公司所处的行业地位公司布局了较为完整的氟化工产业链，其中三明海斯福是国内六氟丙烯下游含氟精细化学品的主要企业之一，公司以三明海斯福为核心成立了有机氟化学品事业部，统筹有机氟化学品业务发展，投资建设以含氟聚合物材料为核心业务的福建海德福，控股以含氟化学品和材料应用及解决方案为核心业务的深圳海斯福，参股以无机氟为核心业务的福建永晶（布局上游氢氟酸）及石磊氟材料。

公司坚持在有机氟化学的研发创新投入，持续不断技术革新，拥有产品自主生产技术及相关知识产权，并建立了相对完善的产品品类，在特定的细分领域具有技术优势。

3、电子信息化学品

（

）报告期内行业发展状况及总体供求趋势

报告期内，公司进行了组织架构调整：原公司电容化学品事业部、半导体化学品事业部合并为电子信息化学品事业部。

其中电容化学品及电容器主要应用在铝电解电容器行业。铝电解电容器具有高耐压、大容量、低成本等优点，应用在消费电子、工控设备、新能源等领域。2025年上半年，快充、电脑、手机、家电、家用照明等消费类产品需求有所增长，工业类终端产品需求稳定，电容化学品整体供需稳定，下游电容器客户逐渐呈现集中化，具备规模效应的厂家在竞争中愈发占据优势。车载、数据中心等新兴行业的发展，给电容化学品提出了新的技术要求，其中耐宽温、耐高电压、长寿命、小型化、贴片化、低阻抗等要求是电容器技术当前主要的发展趋势。近些年，固态电容、叠层电容（MLPC）随着AI和算力发展的需求，市场不断扩大，对固态电解质、固液混合方案的需求不断扩大，给公司带来了新的增长机会，公司在此领域处于优势地位。

半导体化学品专注于集成电路、显示面板等领域。半导体化学品处于半导体产业链的上游环节，与下游行业结合紧密，下游产业的发展为半导体化学品行业带来较大的市场机会。报告期内，半导体产业持续快速发展，人工智能、数据

中心、消费电子等应用增长拉动产业需求，国内配套产业链逐步完善，半导体化学品市场需求日益增长。公司将充分发挥自身的技术优势、成本优势、地域优势、快速交付优势，依托与行业主要客户已建立的战略合作关系，找准切入点，为后续产品研发和市场开发创造有利条件和机会。

（2）报告期内行业发展阶段及特点电容化学品市场处于相对成熟的阶段，整体供需相对平衡。由于国家对安全环保监管日趋严格，行业集中度不断提高，管理规范、合规经营的企业市场竞争优势愈加明显，没有严谨的品质保障体系和研发能力的企业已开始被市场逐步淘汰。近年来，随着国家对基建、新能源的持续投入，以及对电子元器件的需求进一步增加、品质要求进一步提升，特别是以AI、算力为代表的新兴行业需求的技术升级将成为未来竞争的核心。此外，由于国际形势复杂，国内电容化学品行业对于化学材料的技术升级需求愈发强烈，在一定程度上促进了国内电容化学品行业的技术革新和产品升级。因此，电容化学品行业发展仍然以技术驱动为核心，具备一站式解决方案输出能力、完备的品质体系、可以为客户提供高可靠性产品及定制化产品开发服务的头部企业，市场竞争优势将愈发明显。

半导体化学品存在技术门槛高、验证周期长、细分领域多等特点。半导体行业长期增长趋势未发生变化，由技术进步带来的新兴应用不断涌现，为半导体产业发展带来了巨大的发展前景，半导体化学品的需求持续增长，市场总规模持续扩大。

（3）报告期内公司所处的行业地位

电容化学品是公司发展最早的业务，经过公司在行业内近三十年的深耕细作，凭借扎实的研发积累、稳定的供应保障、严谨的质量体系，以及在南通、惠州、宜都（在建）形成的较完整的生产基地布局等优势，目前公司已成为全球铝电解电容器化学品市场领先企业，与国内外核心客户群保持稳定战略合作关系。

半导体化学品经过十多年的技术和经验积累、品牌建设，凭借扎实的研发实力、成本管理、优异品质与服务以及在惠州、南通、天津已形成的较完整的生产基地布局等优势，在半导体材料行业取得了一定的市场份额和品牌知名度。公司依托现有技术研发平台，持续创新、不断增加产品品类，为客户持续提供高品质的产品和完善的解决方案。报告期内，基于产业发展及下游客户的需求，公司持续加大研发投入，纵向不断提升技术与产品能力，横向拓宽产品品类，为客户提供更有竞争力的产品组合及解决方案。

（二）报告期内公司从事的主要业务

1、主要产品及用途

公司主营业务是新型电子化学品及功能材料的研发、生产、销售和服务，主要产品包括电池化学品、有机氟化学品、电子信息化学品三大系列。

报告期内，公司进行了组织架构调整：原公司电容化学品事业部、半导体化学品事业部合并为电子信息化学品事业部，公司的主要业务和产品未发生重大变化。

1.1电池化学品

（

）产品简介及用途

电池化学品主要产品分为：锂离子电池化学品（包括锂离子电池电解液、添加剂、新型锂盐、碳酸酯溶剂）、超级电容器化学品、一次锂电池化学品、钠离子电池化学品、固态电池化学材料等。

根据各产品应用场景不同，锂离子电池化学品中的锂离子电池电解液主要应用于动力、储能和消费类电池领域。动力电池主要应用在电动汽车等终端领域；储能电池主要应用在电力系统、数据中心、轨道交通、风电和光伏等领域；消费类电池主要应用在笔记本电脑、平板、智能手机、智能穿戴设备、消费类无人机、机器人、智能电器、电动工具以及各种便携式移动电子产品等终端领域。

超级电容器化学品主要应用于超级电容器。超级电容器具有放电功率大、适用温度范围宽和循环寿命长等特点，主要应用于智能电表、混合动力汽车、风力发电、数据中心等领域。一次锂电池化学品主要应用于一次锂电池。一次锂电池具有能量密度高、可靠性好等特点，主要应用在便携式电子产品、ETC收费站用锂电池、医疗器械、仪表、电脑及消防等领域。

（2）主要产品工艺流程

锂离子电池电解液工艺流程主要包括方案设计、材料合成、材料提纯、材料分析、配方调制、出货检测。

（3）主要产品的上下游产业链

锂离子电池电解液主要由碳酸酯溶剂、各类添加剂以及溶质锂盐组成，是锂离子电池四大关键原材料之一，在电池中传导锂离子，从而形成电流回路，起到导电作用。

锂离子电池电解液原材料：

溶质锂盐包括六氟磷酸锂和双氟磺酰亚胺锂（LiFSI）等，其中氟元素来源于萤石矿，锂元素来源于各类锂矿或盐湖。

溶剂以使用碳酸酯类溶剂为主，碳酸酯溶剂主要是由石油化工中间产品环氧乙烷或环氧丙烷衍生而来，包括碳酸二甲酯、碳酸二乙酯、碳酸甲乙酯、碳酸乙烯酯和碳酸丙烯酯等。

添加剂主要包括碳酸亚乙烯酯（VC）和氟代碳酸乙烯酯（FEC）等。

锂离子电池电解液下游产业链包括动力电池、储能电池、消费类电池；终端为各种电动汽车、各种储能系统、消费类电子产品等。

1.2有机氟化学品

（1）产品简介及用途

公司生产经营的含氟精细化学品主要为四氟乙烯和六氟丙烯下游的含氟精细化学品；含氟聚合物主要为四氟乙烯下游的氟树脂和氟橡胶产品。

其中，三明海斯福主要涉及六氟丙烯下游的含氟精细化学品，主营产品包括含氟医药中间体、氟橡胶硫化剂、氟聚合物改性共聚单体、含氟表面活性剂、电力绝缘气体、含氟溶剂以及清洗剂、含氟冷却液、含氟聚酰亚胺单体等系列产品。六氟异丙基甲醚和六氟异丙醇是新型吸入式麻醉剂七氟烷的中间体；双酚AF主要用于氟橡胶的硫化或交联；氟聚合物改性共聚单体主要用于含氟聚合物如可熔融聚四氟乙烯（PFA）、全氟磺酸树脂（PFSA）等领域；含氟表面活性剂系列应用于消防、石油开采等领域；全氟异丁腈是新一代环保型电力绝缘气体，可替代六氟化硫，应用于电气设备的绝缘和灭弧，应用场景包括气体绝缘开关设备（GIS）和气体绝缘线路（GIL）；含氟溶剂与清洗剂主要用于精密仪器、设备、元器件的清洗；含氟冷却液可用于数据中心浸没式冷却及半导体芯片制程冷却。

福建海德福主要涉及四氟乙烯下游的含氟精细化学品，六氟丙烯单体和含氟聚合物产品，主营产品包括四氟型氢氟醚、六氟丙烯，聚四氟乙烯（PTFE）、可熔融聚四氟乙烯（PFA）、全氟磺酸树脂（PFSA）等。六氟丙烯主要用于制备含氟聚合物、六氟环氧丙烷等含氟化学品，聚四氟乙烯（PTFE）及可熔融聚四氟乙烯（PFA）用于制作耐腐蚀件、密封材料、泵阀衬套和化学容器内衬等，应用于化学工业、电子电器、机械、汽车等领域。全氟磺酸树脂（PFSA）主要用于制造全氟磺酸离子膜，应用于燃料电池、液流电池和电解水制氢行业。氟醚橡胶是一种高性能的氟橡胶，耐高低温、耐强腐蚀性介质，化学稳定性极佳，适用于化工、石油等领域，如密封件、O型圈、垫片等，在强腐蚀环境中起密封作用。

（2）主要产品工艺流程

公司含氟精细化学品主要以四氟乙烯、六氟丙烯为原料合成下游有机氟精细产品。公司含氟聚合物产品主要以单体四氟乙烯或者单体四氟乙烯加上不同的全氟烯醚为原料，通过聚合工艺，分别生产聚四氟乙烯（PTFE）、可熔融聚四氟乙烯（PFA）、全氟磺酸树脂（PFSA）、氟醚橡胶等氟聚合物；其中四氟乙烯单体装置是以氯仿和无水氟化氢为原料生产的二氟一氯甲烷（F22），二氟一氯甲烷（F22）通过高温裂解生成得到四氟乙烯单体。

（3）主要产品的上下游产业链公司有机氟化学品以四氟乙烯及六氟丙烯为主要原料，上游产业包括：萤石矿、无水氟化氢、二氟一氯甲烷等；公司含氟精细化学品主要产品有：六氟环氧丙烷、六氟异丙醇、六氟异丙基甲醚、双酚AF、氟橡胶硫化剂、含氟表面活性剂等；公司的氟聚合物产品有可熔融聚四氟乙烯（PFA）、全氟磺酸树脂（PFSA）、氟醚橡胶等；主要产品的下游产业链为：吸入式麻醉剂、氟酰脲农药、工业用氟素润滑油及润滑脂、电力环保高压开关设备、氟塑料和氟橡胶制品、全氟质子交换膜等。

福建海德福生产基地进一步完善产业链及优化产品结构，主要产品包括四氟型氢氟醚、六氟丙烯、聚四氟乙烯（PTFE）、可熔融聚四氟乙烯（PFA）、全氟磺酸树脂（PFSA）、氟醚橡胶等，将为公司业务发展打开成长空间、为业绩持续增长奠定坚实的基础。

1.3电子信息化学品

（1）产品简介及用途

公司电子信息化学品包含电容化学品和半导体化学品。

其中电容化学品包括铝电解电容化学品、铝箔化学品、钽电容化学品及功能材料、电容器封装材料及部件等。主要系列产品有铝电解电容器用电解液及化学品、铝卷绕固态电容器用化学品、铝箔用化学品、铝叠层电容用化学品、钽电容化学品、电容封装材料及部件等。电容化学品是生产电解电容器的关键制程材料和核心功能材料。铝电解电容器应用于信息通讯、消费电子、家用电器、汽车电子的滤波和变频等领域。

半导体化学品，按照应用工艺和产品组份的不同，主要可分为高纯化学品、功能性化学品，具体产品包括高纯化学品、蚀刻液、剥离液、PI等聚合物材料、清洗液、冷却液、其他功能材料等。半导体化学品应用于半导体生产的制造工艺中，是半导体产业的重要支撑材料。

（2）主要产品工艺流程

铝电解电容化学品的工艺流程为材料合成、材料提纯、材料分析、方案设计、配方调制、出货检测。

半导体化学品按照产品类别划分为两类主要生产工艺：功能性化学品生产工艺包括材料合成、提纯、分析、配方设计与配制、包装、检测，此类化学品主要根据客户需求进行定制化开发，提供解决方案；高纯化学品生产工艺主要包括材料合成、提纯、分析、包装、检测等。

（

）主要产品的上下游产业链

电容化学品上游为基础化工材料，下游是电容器制造厂家、电极箔制造厂家。

半导体化学品上游为基础化工原料，下游应用领域主要有集成电路、显示面板等行业。

2、经营模式

公司是一家集研发、生产、销售和服务为一体的国家级高新技术企业，目前主营业务销售模式为直销并提供产品技术服务及解决方案。日常生产经营过程中，公司会根据与客户已签订的销售订单和对客户订单的预估情况，形成月度销售计划，由PMC制定生产计划、物料需求及采购计划。

公司致力于在国内外贴近客户布局终端产品生产基地，以便快速响应客户需求和就近供应，就近资源优势地区布局关键材料的生产基地以降低成本、保障供应。目前，公司主要在广东省（惠州市）、江苏省（南通市、苏州市、淮安市）、福建省（三明市、邵武市）、湖北省（荆门市）、湖南省（衡阳市）、天津市、重庆市、欧洲波兰和马来西亚（在建）等地建立了生产基地。同时，公司在日本设立了办事处、韩国设立子公司，就近为客户提供高效服务。国内惠州宙邦四期电子化学品项目、南通半导体新材料及电池化学品项目、三明海斯福年产

万吨高端氟精细化学品项目、海德福年产5000吨高性能氟材料项目（

1.5

期）、三明海斯福氟新材料研究中心项目正在建设中，美国新宙邦电池化学品项目、马来西亚诺莱特电子化学品项目、宜昌新宙邦电子化学品项目等正在筹建中。

3、业绩驱动因素

3.1电池化学品

绿色环保的新能源产业是全球经济可持续健康发展的重要基础。在国内外政策引导下，交通电动化、电力能源清洁化将得以持续推进。受益于政策支持、技术进步、规模效应、产业链日益完善等因素共同影响，新能源电动汽车与储能市场将迎来持续发展期，电池电解液的需求也将进一步上升。公司作为电池化学品领域的主要供应企业之一，在创新研发、品质控制、产业链一体化、客户结构、国际化布局和品牌价值等方面具有较大优势，与全球绝大部分头部客户均建立了长期稳定的合作关系，这些因素对公司未来市场份额的稳定增长提供了强有力的支撑。

3.2有机氟化学品

公司含氟精细化学品产品普遍具有较高的技术壁垒、严格的客户品质要求、较长的验证周期等特点。经过十多年的技术发展及持续不断的研发创新投入，公司拥有自主生产技术及相关知识产权，并具备多元化产品结构，为客户提供产品及应用解决方案，与核心客户建立了长期稳定的合作关系。近年来，受益于高端技术升级对含氟材料需求增长、新型环保产品替代需求旺盛、客户供应链重塑及调整等因素，公司含氟医药中间体、含氟聚合物改性单体、环保型含氟表面活性剂、氟溶剂清洗剂、含氟冷却液等系列产品保持稳定增长。公司持续加大研发投入，为客户提供定制化产品及综合解决方案。

近年来由于某国际知名氟化学公司逐步退出市场，客户加快供应切换，带动公司有机氟化学品销售稳定增长。公司坚持按照“生产一代+研发一代+储备一代”的经营策略，持续完善有机氟化学品产品种类矩阵，聚焦高端精细化学品和含氟聚合物应用开发，确保产品在市场中保持成本及技术领先地位，未来，随着AI、大数据、绿色低碳等产业的快速发展，公司相关产品有望迎来快速增长的契机，为业务稳定持续增长奠定坚实基础。

3.3电子信息化学品

公司电子信息化学品包含电容化学品和半导体化学品。

其中电容化学品经过近三十年的积累，产品品种齐全，并注重研发能力及技术创新，通过持续提高对研发的投入，引领行业技术进步并不断推动产品结构的升级换代，为客户提供一站式解决方案，新产品销售占比稳步提升。安全环保监管要求升级，提升了行业集中度，公司在国内布局多个生产基地，拥有先进的生产线，具有稳定的交付保障能力。公司与电容器核心客户建立了长期战略合作关系，市场份额稳定。

半导体化学品凭借深耕精细电子化学品的经验积累和技术优势，依靠高品质的产品、完善的质量管理体系以及多基地的交付服务，赢得了客户信任，半导体化学品品类、出货量以及销售额稳步增加。未来，在电子信息产业高速发展及新兴技术拉动需求的背景下，公司将充分利用自身技术、资源、地域等优势，优化产品结构、强化核心原材料自主可控、垂直整合与产业链协同、不断完善生产基地布局，更好地为行业和客户提供优质的产品和服务，创造价值。

二、核心竞争力分析

（一）技术研发优势

深圳新宙邦、惠州宙邦、南通新宙邦、三明海斯福、江苏瀚康等均为“国家级高新技术企业”。集团公司科技创新成果获得“国家专利优秀奖”、“广东省科技进步奖二等奖”、“深圳市科技进步奖二等奖”、“深圳市专利奖”等科技奖项以及“国家知识产权优势企业”、“广东省知识产权示范企业”、“深圳市知识产权优势企业”等资质称号。截至2025年6月30日，集团公司共有研发人员939人，其中具有高级职称的研发人员6人、中级职称的研发人员39人；集团公司已递交并被受理专利申请累计1486项，其中，累计国内专利申请1070项（包含895项发明专利和175项实用新型专利）、累计国外发明专利申请211项、累计PCT国际专利申请205项；集团公司已取得国内专利授权累计493项

（包含

项发明专利和

项实用新型专利），累计取得国外发明专利授权

项；集团公司已获准国内外注册商标累计

个。公司始终秉持“以客户为中心，以技术创新为驱动”的战略理念，通过完善的研发管理体系与前瞻性产业布局，加强自主创新、产学研用协同及产业链供应链联动，夯实基础研究，深化产品技术，为客户提供高品质、高性价比的产品与解决方案，持续培育新质生产力。

公司致力于提升原始创新能力，增强产业核心竞争力，培养高层次领军人才，打造复合型人才梯队，并加速科技成果转化。通过构建多层次创新平台体系，包括“企业技术中心”、“院士（专家）工作站”、“博士后工作站分站”、“锂离子动力电池电解液工程实验室”及“新型电子化学品研究开发中心”等

个创新平台，形成了以功能材料合成技术、材料提纯精制技术、微量分析测试技术、机理研究配方开发、元器件设计与测试为核心的五大核心技术模块。依托高精尖研发设备，实现了从新材料结构设计、合成工艺研发、配方开发、元器件制作到性能测试及机理分析的全流程研究能力。公司充分发挥锂电池添加剂及电解液、氟化学品、电容化学品领域的技术协同效应，积极搭建行业资源优化配置平台，与国内外科研机构及产业链上下游合作伙伴在人才培养、科技研发及产业化领域开展深度合作，加速技术迭代与产业规模化应用，全面提升产业链供应链的自主可控能力，在强链、补链、延链方面展现新作为。同时，携手行业联盟与产业集群，推动行业向低碳化、资源化、循环化及智能化方向转型升级，进一步巩固在新材料领域的市场地位，为行业高质量发展注入新动能。

公司在四大业务模块全面开展前沿性技术研究并提供创新性解决方案，在电池化学品业务聚焦高能密、高安全、宽温域、长寿命、低成本的终端需求，开发出高镍硅碳，高压钴酸锂硅碳、凝胶电解质、钠离子电池电解液、长寿命宽温低成本磷酸铁锂电解液、固态电解质及多功能添加剂等新产品；在有机氟化学品业务聚焦AI、新能源、高端装备等应用领域，开发出全氟磺酸树脂、氟醚橡胶、全氟聚醚、氟聚酰亚胺及其单体等新产品；在电容化学品业务聚焦数据中心等应用场景，开发出长寿命高可靠性铝电解液，耐

度高温用的固液混合分散液及电解液，超低ESR铝叠层电容用导电银浆及碳浆系列产品；产业化方面，希尔斯覆胶树脂板项目试产成功，并稳定运行；在半导体化学品业务聚焦IC和PD领域，开发出高纯化学品及蚀刻液、新型冷却液等新产品。

（二）客户与品牌优势

新宙邦以解决行业重大问题为己任，始终坚持“以客户为中心”，不断完善“产品+解决方案”的商业模式，为客户创造价值；同时坚持“持续的技术创新与高端市场定位”双轮驱动，依靠公司的技术创新优势、高品质的产品与优异的解决方案，赢得了国内外行业头部客户的高度认可与信任，树立了新宙邦专业、创新、守信的良好品牌形象。

在品牌建设过程中，新宙邦始终贯彻“以质量树立品牌、以技术提升品牌、以诚信维护品牌”，从Capchem公司品牌，到ECOSIPTM溶剂、Hicomer添加剂、Fluopont锂盐、Novolyte电解液、Seals盖板材料、Hexafluo氟化学品、Heptafluo含氟聚合物、Semicomat冷却液等众多产品品牌，多维度打造优质品牌资产，形成强大的品牌势能。公司积极推进海外品牌建设，与当地客户和社区建立良好的互动关系，推进ESG体系建设，与当地经济、环境、社会共荣发展的同时，构建负责任的品牌形象。

经过多年深耕，公司在电子化学品及功能材料行业树立了良好的品牌形象，积累了丰富的品牌资产。截至2025年6月30日，公司已获准国内外注册商标累计263个。凭借过硬的产品质量、齐全的产品种类、快速的交付能力和过硬的产品解决方案能力，公司近年获得了“国际信誉品牌”、“深圳市市长质量奖提名奖”、“海关AEO高级认证企业”、“2024年度海外布局先锋”、“2024年度创新企业”“中国最具成长力企业十五强”“2024全球氟化工企业TOP20”、“2024中国氟化工上市公司TOP10”“中国氟硅行业典范企业”等荣誉以及多家国内外知名企业的优秀供应商称号。

（三）战略布局优势

公司致力于成为全球电子化学品和功能材料行业领导者，秉承“格物致用、厚德致远”的核心价值观，恪守“做专、做精、做厚、做透”的经营理念，并将全球布局、技术创新及提供定制化解决方案作为公司重点战略发展方向。

在全球布局方面，公司坚持以客户为中心，为构造一个稳定、高效的供应体系，公司在全球进行了广泛的布局以满足客户需求。报告期内，公司新建、改建、扩建投资项目如下：

电池化学品版块，公司进一步完善产业链垂直整合及全球布局。海外布局方面，加快推进马来西亚诺莱特电子化学品项目及美国新宙邦电池化学品项目，为就近服务海外新能源客户、提升公司国际市场竞争力奠定坚实基础；国内围绕锂电池电解液产业链一体化、满足区域新增产能进行布局，湖南福邦新型锂盐项目、淮安添加剂项目能进一步提升公司添加剂产能及种类，增资的石磊氟材料通过技改不断提升六氟磷酸锂产能，这将有效降低综合成本及提升锂电池电解液综合竞争能力；南通新宙邦科技半导体新材料及电池化学品项目及惠州四期项目的建设，能有效提升未来华东及华南区域锂电池电解液产能供应能力。

有机氟化学品领域聚焦产能升级与价值链延伸，三明海斯福年产

万吨高端氟精细化学品项目（三期）和三明海斯福氟新材料研究中心项目一方面将提升部分产品产能，另一方面推动部分研发新产品实现工业化生产，进一步提升公司在高端氟精细化学品行业地位及综合竞争力；福建海德福年产5000吨高性能氟材料项目（

1.5

期），将在实现现有产品降本增效的基础上，新增高端氟聚合物的建设，持续强化海德福与海斯福产业链上下游关系，同时有助于公司进一步向高端氟精细化学品和氟聚合物延伸，对公司氟化工持续发展提供有力的产能支撑。

电子信息化学品领域以市场需求为基础，以填补产业链空白与完善区域产能布局为核心。江苏希尔斯年产5000吨电子封装材料项目于去年投产，实现了电容级覆胶树脂板材料的自主可控，成功填补铝电容材料产业链上游空白；新宙邦宜都产业园一期年产

1.2

万吨电容化学品项目将进一步完善电容化学品在华中区域的产能布局，巩固公司在电容器化学品领域的行业影响力。天津新宙邦半导体化学品项目（二期）、南通新宙邦科技半导体新材料及电池化学品项目将增加公司氨水产能，并新增半导体级硫酸、IPA产品，对提升公司行业影响力及贴近市场服务客户具有重要意义。在技术创新方面，公司持续加强自主技术开发投入，强化基础研究及前沿技术布局，并持续完善研发平台建设，当前惠州宙邦四期研发中心与三明海斯福氟新材料研究中心均处于推进建设阶段，建成后将形成以深圳研究院为主体，惠州研发中心及海斯福氟材料研发中心分工协同发展格局，不断提升公司研发及中试水平。同时经过近三十年的发展及积累，公司围绕电池化学品、有机氟化学品、电子信息化学品等核心领域布局了大量专利，并成功自主开发了ECOSIPTM环氧乙烷至碳酸酯溶剂绿色一体化工艺、全氟异丁腈等行业领先的工艺技术，实现前端研发及后续产业化的高效衔接，不断抢占行业技术制高点，为公司发展提供持续动力。

在提供技术解决方案方面，公司通过产学研一体化及产业链供应链协同创新等方式，为客户提供定制化解决方案以及全面的技术支持，不断提升服务品质，增强客户市场竞争能力。

（四）运营管理优势

公司依托集团化多基地协同优势，通过强化总部统筹管控机制，构建柔性供应链体系，优化全链路计划调度管理，实现集团资源的高效共享与动态配置，以此推动业务运营的精细化升级与管理效能提升，显著增强客户需求响应能力与服务品质，持续优化决策质量与运营效率。

公司始终以客户为中心，对标国际行业领先标准，已经完成了ISO9001、IATF16949、ISO14001、ISO45001、ISO50001、ISO27001、QC080000、BCM、RBA、BSCI、DDS等体系的导入，并在各基地进行推广运营；推动集团流程体系融合工作，建立集团统一的业务流程体系；建立常态化流程运行监督机制，完善公司运营管理体系，提升客户满意度。精益管理工作不断深化，通过精细化、差异化的管理理念，构建契合自身运营特色的精益管理体系，以此缩短交期、削减浪费，全方位提升品质与效率；搭建集团性实验室信息管理平台的同时，逐步开展质量域信息化的建设，进一步强化和提高管理效能；同时通过质量成本体系，借助详实的基础数据，精准驱动管理模式革新与精细管控，实现质量与成本的最优平衡；在合规管理方面，开展集团全系产品的法规符合性排查，确保公司运营合法合规。

公司致力于打造高效的人力资源管理体系，增强企业的核心竞争力。公司始终坚持“人力资源是企业发展的第一资源”的理念，围绕公司战略目标和发展要求，不断优化人力资源管理体系。在核心人员激励方面，公司遵循“参与、成长、共担、共享”的员工发展理念，尊重员工价值，重视职业发展。主要措施包括：建立具有市场竞争优势的薪酬体系，提升员工的主观能动性；完善组织绩效与个人绩效管理机制，聚焦核心目标的达成；通过股权激励、项目激励和合伙平台等多种方式，实现成果的共享，促进员工与企业的共同成长、共担共享。此外，公司已形成较为完善的人才培养和继任体系，实施多通道职业发展和人才继任机制，引导员工持续学习与精进，激励员工提升岗位胜任能力。

三、主营业务分析

（一）总体经营情况报告期内，公司实现营业收入424,826.78万元，同比上升18.58%；实现营业利润56,163.67万元，同比上升13.66%，归属于上市公司股东的净利润48,383.95万元，同比上升16.36%。2025年上半年全球经济形势错综复杂，关税壁垒升级影响全球供应链，国内新能源锂电池行业仍然竞争激烈，公司坚持既定战略规划，聚焦主营业务，对外加大市场开发，持续深耕战略客户，抓住细分市场领域增长机会，电池化学品出货量同比大幅提升，销售额同比有所增长，市占率稳步提升；对内深化提效降本措施，促进重点项目经营效益提升，加强运营管控防范经营风险，集团整体费用率同比下降，实现净利润稳步提升。

（二）电池化学品报告期内，公司电池化学品业务实现营业收入281,523.61万元，同比增长22.77%。2025年上半年新能源锂电池行业面临海外市场需求疲软以及国内竞争激烈的双重挑战，但公司利用自身技术优势和品牌优势加强与战略客户的合作，虽销售价格仍在下降，但销售量同比大幅提升，销售额同比增长；同时加强内部协同一体化运营，持续降低运营成本，开展自动化以及数字化改造项目，全面管控制造、供应链、运营等各个环节的成本，提高运营效率。

（三）有机氟化学品报告期内，公司有机氟化学品业务实现营业收入72,183.54万元，同比增长

1.37%。2025年上半年氟化工行业面临产品需求结构性差异大、国际贸易摩擦加剧等压力，但公司凭借高端氟精细化学品技术领先以及产品领先地位，保持较强的市场品牌影响力和盈利能力，同时快速响应市场，不断迭代新品，优化产品结构，销售额稳步增长。未来随着国际主流供应商的退出以及大数据、绿色低碳等产业的快速发展，公司有机氟化学品业务凭借长期的技术积累将会迎来快速增长的契机。

（四）电子信息化学品报告期内，公司电子信息化学品业务实现营业收入67,917.74万元，同比增长

25.18%。2025年上半年随着电子信息化学品行业景气度逐渐回升，终端需求增加以及工业自动化、新能源等新兴领域快速发展带动电子信息化学品需求增加，公司电子信息化学品业务依靠公司先进的工艺技术、高品质的产品和完善的质量管理体系赢得客户的信任，销量增加，部分畅销产品产能利用率维持高位水平，公司营业收入以及产品毛利率水平同比都有较大的增长。主要财务数据同比变动情况

单位：元

公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动

□适用?不适用公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。占比10%以上的产品或服务情况?适用□不适用

单位：元

公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第

号——创业板行业信息披露》中的“锂离子电池产业链相关业务”的披露要求报告期内上市公司从事锂离子电池产业链相关业务的海外销售收入占同期营业收入30%以上

□适用?不适用占公司营业收入10%以上的行业、产品或地区情况?适用□不适用

单位：元

公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据

□适用?不适用占公司最近一个会计年度销售收入30%以上产品的销售均价较期初变动幅度超过30%的

□适用?不适用不同产品或业务的产销情况

单位：吨

备注：产能、产量为报告期数据，即2025年1-6月。

四、非主营业务分析?适用□不适用

单位：元

五、资产及负债状况分析

1、资产构成重大变动情况

单位：元

2、主要境外资产情况

□适用?不适用

3、以公允价值计量的资产和负债?适用□不适用

单位：元

其他变动的内容无报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化

□是?否

4、截至报告期末的资产权利受限情况

详见第八节、七、第31条所有权或使用权受到限制的资产。

六、投资状况分析

1、总体情况

?适用□不适用

2、报告期内获取的重大的股权投资情况

□适用?不适用

3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况

?适用□不适用

单位：元

4、以公允价值计量的金融资产

?适用□不适用

单位：元

5、募集资金使用情况

?适用□不适用（

）募集资金总体使用情况?适用□不适用

单位：万元

（2）募集资金承诺项目情况?适用□不适用

单位：万元

1、经中国证券监督管理委员会《关于同意深圳新宙邦科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券注册的批复》（证监许可[2022]2036号）注册同意，公司向不特定对象发行可转换公司债券1,970.00万张，每张面值为人民币100元，期限为6年。本次可转换公司债券发行总额为1,970,000,000.00元，扣除发行的券商承销保荐费用及其他发行费用17,521,865.27元后，实际募集资金净额人民币1,952,478,134.73元。上述募集资金到位情况经大华会计师事务所（特殊普通合伙）出具的大华验字[2022]000673号验证报告验证。

2、上述募集资金已经全部存放于募集资金专户管理，截至2025年6月30日，公司募集资金专户余额合计为9,600,836.21元（不含截至本报告期期末尚未到期的结构性存款本金250,000,000.00元）。

融资项目名称

注：上表中募投项目投资进度超过100%部分为募集资金产生的利息收入。

（3）募集资金变更项目情况

□适用?不适用公司报告期不存在募集资金变更项目情况。

6、委托理财、衍生品投资和委托贷款情况

（1）委托理财情况?适用□不适用报告期内委托理财概况

单位：万元

单项金额重大或安全性较低、流动性较差的高风险委托理财具体情况

□适用?不适用委托理财出现预期无法收回本金或存在其他可能导致减值的情形

□适用?不适用

（2）衍生品投资情况?适用□不适用1）报告期内以套期保值为目的的衍生品投资?适用□不适用

单位：万元

公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中化工行业的披露要求

2）报告期内以投机为目的的衍生品投资

□适用?不适用公司报告期不存在以投机为目的的衍生品投资。（

）委托贷款情况

□适用?不适用公司报告期不存在委托贷款。

七、重大资产和股权出售

1、出售重大资产情况

□适用?不适用公司报告期未出售重大资产。

2、出售重大股权情况

□适用?不适用

八、主要控股参股公司分析

?适用□不适用主要子公司及对公司净利润影响达10%以上的参股公司情况

单位：元

报告期内取得和处置子公司的情况?适用□不适用

主要控股参股公司情况说明

九、公司控制的结构化主体情况

□适用?不适用

十、公司面临的风险和应对措施

（

）市场竞争的风险国内新能源市场的发展吸引了众多企业陆续涉足电池化学品领域，且小部分下游企业通过自产和合资等方式进行不同程度的电解液自供，造成行业竞争加剧；海外能源政策的不确定性可能影响国际市场需求。

针对以上风险，公司将采取以下措施应对：一是充分发挥在锂离子电池电解液解决方案及添加剂技术研发方面的优势，巩固和提升在行业中的市场地位；二是采取差异化、灵活化的竞争策略，持续发挥产业链与产能、技术与品牌的优势，深度加强与战略客户和重点优质客户合作；三是构造以锂离子电池电解液和氟化学品为核心的一体化精细化学品平台，通过高效运营、资源协同配合和综合效率的提升，提效降本，发挥综合性的成本优势，提升综合竞争力；四是实施走出去战略，在海外布局生产基地，实现全球资源本地化供应。

（

）原材料价格波动风险电子化学品与功能材料作为精细化工行业的重要分支，其生产原料主要来源于矿物资源、植物提取物以及石油冶炼、提纯产物和化工合成产品。近年来，随着国家环保法规的日趋严格和精细化工安全生产标准的持续提升，精细化工行业上游原材料的准入门槛显著提高。与此同时，在上下游市场供需矛盾持续发酵和行业竞争不断加剧的双重作用下，全产业链对精细化成本管理的需求日益迫切，对企业的技术创新能力和工艺水平也提出了更高要求。这种供需格局的变化叠加成本结构的调整，导致原材料采购价格呈现波动特征，进而可能对企业的成本管控体系和整体经营效益带来持续性影响。

为有效应对原材料价格波动风险，公司已构建系统化的风险管理体系：一是与国内外大宗基础化工原料供应商建立战略合作关系，签订长期采购框架协议，在保障供应稳定的同时增强成本管控能力；二是密切跟踪主要原材料市场行情，基于价格波动趋势灵活调整采购策略和库存水平，优化采购成本；三是持续加大研发投入，提升产品技术含量和附加值，增强产品竞争力，从而提高产品毛利率，保障公司盈利能力；四是通过纵向整合或战略合作优化供应链结构，降低原材料价格波动及供应短缺风险，增强供应链韧性。

（

）安全生产与生态环境保护风险

公司致力于用电子化学品和功能材料创造美好未来，主要产品包括电池化学品、有机氟化学品、电容化学品、半导体化学品等，产品广泛应用于新能源电动汽车、消费电子、生物医药、数字基建、光伏储能、工业制造等领域，因使用的原辅材料和生产的产品部分属于危险化学品，在其使用、储存、生产、装卸、经营、运输、废弃处置的各个环节，由于物料本身特有属性等因素，客观上存在泄漏、火灾爆炸、环境污染、职业危害甚至造成人身伤亡等安全环保职业健康事故的风险。

针对以上生产经营风险，公司在生产经营活动中始终恪守安全、环保是公司发展的“生命线、红线与底线”的“三线”原则，严格遵守国家和地方关于安全、环保、职业健康方面的法律法规要求。2025年，公司持续推行EHS痛点、难点专项整治行动。在研发端，建立完善的研发项目EHS风险管理机制，确保研发项目风险可控；在项目建设阶段，健全完善项目建设全过程EHS流程和各阶段规范管理，确保项目建设到试生产阶段的风险可控；在生产阶段，推行PSM体系，落实变更管理、作业许可、设备完好性管理、安全仪表、本质更安全、承包商安全管理等内容，保障生产业务的连续性；在职业健康管理方面，组织开展涉剧毒、高毒、高度与极度危害的“两重点一重大”岗位职业健康管理改善专项，确保年度疑似职业病例为零；在环保方面，针对污染防治设施人员的运营管理经验及能力参差不齐问题，组织进行专项培训，提高人员能力，同时通过内外部学习交流，对标国家及行业内污染防治先进水平及工艺，改进提升公司三废处理水平；在危险废物方面，开展危险废物处置供应商审核，强化对废弃物及产品可能涉及到危险废物的全流程合规化管控。

（4）全球化进程的风险公司始终坚持“以客户为核心”的价值理念，着力推进“本土化—国际化—全球化”三步走的发展路径。在全球化过程中可能会遇到部分风险和挑战，包括但不限于：政治风险：不同国家的政治环境可能发生变化，如政策调整、政治

变动等，这可能会对公司的国际业务造成不利影响；市场需求波动风险：个别地区市场发展不及预期，可能影响电池化学品经济效益；跨国投资项目管理风险：由于海外法律法规、商业环境、文化特征、物资供应等方面与国内存在一定差异，跨国投资项目实施过程中将面临一定的经营管理风险和挑战。2025年上半年，美国新宙邦电池化学品项目作为落实公司海外战略布局的重要举措之一，正在按计划持续推进，但由于复杂的国际环境以及国家之间政策关系的不确定性，公司对美业务或将面临挑战。

针对以上挑战和风险，公司将采取以下措施应对：一是公司将密切关注相关政策变化，做好政策解读，制定相关应对措施，灵活调整项目推进节奏和方式以规避风险；二是充分借鉴已经成功实施的海外项目经验，依托公司已有的成熟国际化运营团队和技术团队，以及合作的国际知名咨询机构，为海外投资项目的合规建设、生产和营运管理提供充分保障。

（5）合规性风险

在税务监管日益智能化、数据化的今天，企业税务合规已然成为企业经营管理的重中之重，任何细小的违规行为都可能触发风险预警。同时全球支柱二反税基侵蚀的逐渐推广实施，全球化经营的税务风险会更加突出。

针对以上税务合规风险，公司将采取以下措施应对：一是建立完善的合规制度和流程,建立内部税务风险预警指标；二是加强与税务机关的沟通与合作,做好税收政策落地执行的理解与掌握；三是定期组织财税培训提升员工的合规意识；四是充分利用专业的税务顾问和律师的帮助。

各国法律法规不同，可能会导致合规风险。2023年2月7日，欧洲化学品管理局（ECHA）公布了丹麦、德国、荷兰、挪威、瑞典五国共同提交的针对全氟和多氟烷基类物质（PFAS）的REACH法规限制提案，涵盖了约1万种被定义为PFAS的化合物，旨在从根本上全面禁止所有1万种PFAS化学品的生产、销售和使用。未来氟化工行业或将面临国际PFAS相关法规的挑战及影响。

针对以上国际合规风险，公司将采取以下措施应对：一是加强高端产品及环保型产品的开发，响应全球PFAS法规要求，拓展在国际市场的准入空间；二是加强客户及产业链的深度合作，提升产业链整体抗风险能力与协同效率。

（6）新产品和新技术迭代风险应用终端对于能量存储器件的要求在不断提升，具体体现在对于锂离子电池的能量密度、快充性能、安全、宽温域等不断提出新的要求，同时其他的具有各自优点的储能技术路线也在快速发展与锂离子电池竞争市场，包括氢燃料电池、钠离子电池、固态电池、液流电池、双电层电容器、飞轮储能、蓄热蓄冷储能、压缩空气储能等。在市场环境竞争加剧的情况下，公司作为电池化学品和功能材料的主要供应企业之一，整个经营业绩与终端应用的技术选择息息相关，若终端技术需求或者技术路线发生重大变化，将对公司的经营业绩产生重要影响。

针对以上风险，公司始终保持高度关注并积极研发布局，经过长期的技术积累及持续的研发投入，公司培育出一批高素质、创新能力强的研发人员，为公司的产品开发和技术创新奠定了坚实的基础。针对以上风险，公司的应对策略主要有两个方面，一是在新技术方面的持续研发，通过自主开发、产学研合作的方式进行新技术的基础研究和产品开发，为行业带来新的解决方案，从技术端实现性价比的进一步跨越，目前已经取得一些代表性的成果；二是通过产业链协同方式，使用自研技术参与到客户的新产品开发过程，与客户端技术路线协同，在新产品设计开发初期就深度参与，进而规避新技术的风险。

十一、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表

?适用□不适用

十二、市值管理制度和估值提升计划的制定落实情况

公司是否制定了市值管理制度。

□是?否公司于2025年3月21日召开第六届董事会第十九次会议，审议通过了《关于制定<深圳新宙邦科技股份有限公司市值管理制度>的议案》。公司是否披露了估值提升计划。

□是?否

十三、“质量回报双提升”行动方案贯彻落实情况

公司是否披露了“质量回报双提升”行动方案公告。?是□否

公司为践行“要活跃资本市场、提振投资者信心”及“要大力提升上市公司质量和投资价值，要采取更加有力有效措施，着力稳市场、稳信心”有关要求和指导思想，为维护全体股东利益，公司管理层将持续提升公司经营管理水平，以期促进公司长期健康可持续发展，增强投资者获得感。公司制定了“质量回报双提升”行动方案，主要措施：一、聚焦主业，深耕电子化学品和功能材料行业；二、保持战略定力，以客户为中心，推进全球产业布局；三、强化创新驱动，坚持绿色发展；四、苦练内功，持续提升公司治理水平；五、不断提高信息披露质量，加强与投资者沟通交流；六、以投资者为本，重视投资者回报。

报告期内，公司积极推进“质量回报双提升”行动方案。在投资者回报方面，公司严格执行股东分红回报规划及利润分配政策进行2024年度权益分派，向全体股东每10股派发现金红利4.00元（含税），合计派发现金红利2.99亿元，2024年度公司现金分红与股份回购合计金额为3.99亿元。2024到2025年度，基于对公司未来发展的信心和对公司价值的认可，为增强投资者对公司的投资信心，公司通过集中竞价交易方式累计回购金额2.00亿元（不含交易费用）。在投资者关系管理方面，公司通过组织业绩说明会、接听投资者热线、回复邮件等多种渠道与投资者保持沟通，积极主动向市场传递公司长期投资价值。

未来，公司将牢固树立回报股东意识，坚持以投资者为本，将“质量回报双提升”行动方案执行到位，公司将聚焦主业，保持可持续健康发展，努力通过规范的公司治理、提高信息披露质量、加强投资者沟通交流，积极的投资者回报，切实增强投资者的获得感，为稳市场、稳信心贡献力量。

第四节公司治理、环境和社会

一、公司董事、监事、高级管理人员变动情况

□适用?不适用公司董事、监事和高级管理人员在报告期没有发生变动，具体可参见2024年年报。

二、本报告期利润分配及资本公积金转增股本情况□适用?不适用公司计划半年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。

三、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的实施情况

?适用□不适用

1、股权激励2025年3月21日，公司召开第六届董事会第十九次会议、第六届监事会第十八次会议，审议通过了《关于作废2022年及2023年限制性股票激励计划部分限制性股票的议案》，根据《上市公司股权激励管理办法》、公司《2022年限制性股票激励计划（草案）》和公司2022年第二次临时股东大会的授权，取消2022年激励计划所有激励对象对应的第二个归属期及第三个归属期的限制性股票的归属，作废已授予但不得归属的限制性股票合计590.04万股；根据《上市公司股权激励管理办法》、公司《2023年限制性股票激励计划（草案）》的相关规定和公司2023年第三次临时股东大会的授权，合计作废失效2023年激励计划555.10万股限制性股票。具体内容详见公司于2025年3月25日在巨潮资讯网发布的《关于作废2022年及2023年限制性股票激励计划部分限制性股票的公告》。

2025年

月

日，公司召开六届董事会第二十二次会议、第六届监事会第二十次会议，审议通过了《关于调整公司2025年限制性股票激励计划相关事项的议案》《关于向2025年限制性股票激励计划激励对象首次授予限制性股票的议案》，根据公司《2025年限制性股票激励计划（草案）》及公司2025第一次临时股东大会的授权，董事会确定以2025年

月

日为首次授予日，以

19.83元/股的价格向符合授予条件的

名激励对象授予1,193.40万股限制性股票。具体内容详见公司于2025年

月

日在巨潮资讯网发布的《关于向2025年限制性股票激励计划激励对象首次授予限制性股票的公告》。

2、员工持股计划的实施情况

□适用?不适用

3、其他员工激励措施

□适用?不适用

四、环境信息披露情况

上市公司及其主要子公司是否纳入环境信息依法披露企业名单?是□否

2025年上半年公司未发生环境事故

五、社会责任情况公司上市以来持续致力于股东与投资者权益保护、职工权益保护、客户及合作伙伴权益保护、安全生产、环境保护与可持续发展及社会公益等方面的工作，推进企业与社会、企业与环境和谐共生的良性发展。公司坚持遵纪守法经营，义利相济发展，秉承“格物致用、厚德致远”的核心价值观，以德行天下的情怀和气度，致力于社会公益事业，积极履行企业社会责任。2025年上半年公司在教育和社区公益领域持续开展多元化投入，关爱儿童成长，支持本土公益，同时融入海外社区，上半年公司及公司实控人合计捐赠

34.27万元。公司锚定“守护绿色，永续经营”战略愿景，围绕可持续治理、负责任运营、保护地球、合作共赢四大支柱部署可持续发展战略，切实履行社会责任，携手所有合作伙伴共同开创绿色、和谐、可持续的未来新篇章。

公司始终视安全生产为企业发展的生命线、红线与底线，牢固树立“以人为本、生命至上”安全发展理念，2025年，通过建立项目投产前EHS管理标准、组织开展涉剧毒、高毒、高度与极度危害的“两重点一重大”岗位职业健康管理改善、督促历史遗留的痛点难点问题闭环整改、建立研发项目导入EHS风险管理机制、组织开展工艺&设备安全专项活动、组织开展公用工程专项活动、推行化工过程安全管理（PSM）体系等专项工作或活动，提升公司本质安全水平及人员安全素养，竭力降低安全风险，减少安全相关事故发生。公司严格遵守国家和生产基地所在地关于环境保护相关的法律法规与政策，2025年股份公司各单位共推出包括洗桶工艺改进、超纯水制备浓水回用、中水回用等

项废水减排措施及原材料包装方式改进、污泥干化、过滤介质变更等

项危废减排措施，各项方案落实后，预计年减排废水约100,000吨，危废约1,000吨。通过上述方案实施，上半年股份公司单位产品废水产生量相比2023年下降

38.33%，单位产品危废产生量相比2023年下降

21.62%。公司持续强化能源与碳管理工作，将气候相关影响、风险和机遇纳入公司经营战略的重要考量因素，2025年识别出冷库改造、泵浦运行优化、蒸汽回收、生产工艺优化等57项节能降碳措施，在上半年已完成30项项目的实施，共降碳约16,500吨，同比2024年下降4.8%。可持续发展和经营是新宙邦的永恒命题。在产品全生命周期管理过程中，新宙邦持续践行“绿色产品、绿色工艺、绿色工厂、绿色产业”的“四绿”发展理念，以科技创新驱动绿色发展，推动全球可持续转型。

第五节重要事项

一、公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内履行完毕及截至报告期末超期未履行完毕的承诺事项

?适用□不适用

公司报告期不存在由公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内履行完毕及截至报告期末超期未履行完毕的承诺事项。

二、控股股东及其他关联方对上市公司的非经营性占用资金情况

□适用?不适用公司报告期不存在上市公司发生控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况。

三、违规对外担保情况

□适用?不适用公司报告期无违规对外担保情况。

四、聘任、解聘会计师事务所情况

半年度财务报告是否已经审计

□是?否公司半年度报告未经审计。

五、董事会、监事会、审计委员会对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明

□适用?不适用

六、董事会对上年度“非标准审计报告”相关情况的说明

□适用?不适用

七、破产重整相关事项

□适用?不适用公司报告期未发生破产重整相关事项。

八、诉讼事项

重大诉讼、仲裁事项

□适用?不适用本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项。其他诉讼事项?适用□不适用

公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第4号——创业板行业信息披露》中的“锂离子电池产业链相关业务”的披露要求

九、处罚及整改情况

□适用?不适用公司报告期不存在处罚及整改情况。

十、公司及其控股股东、实际控制人的诚信状况?适用□不适用报告期内公司及控股股东、实际控制人的诚信状况良好，不存在未履行法院生效判决、所负数额较大的债务到期未清偿等情况。

十一、重大关联交易

1、与日常经营相关的关联交易

?适用□不适用

2、资产或股权收购、出售发生的关联交易

□适用?不适用公司报告期未发生资产或股权收购、出售的关联交易。

3、共同对外投资的关联交易

□适用?不适用公司报告期未发生共同对外投资的关联交易。

4、关联债权债务往来

?适用□不适用是否存在非经营性关联债权债务往来

□是?否公司报告期不存在非经营性关联债权债务往来。

5、与存在关联关系的财务公司的往来情况

□适用?不适用公司与存在关联关系的财务公司、公司控股的财务公司与关联方之间不存在存款、贷款、授信或其他金融业务。

6、公司控股的财务公司与关联方的往来情况

□适用?不适用公司控股的财务公司与关联方之间不存在存款、贷款、授信或其他金融业务。

7、其他重大关联交易

□适用?不适用公司报告期无其他重大关联交易。

十二、重大合同及其履行情况

1、托管、承包、租赁事项情况

（1）托管情况

□适用?不适用公司报告期不存在托管情况。

（2）承包情况

□适用?不适用公司报告期不存在承包情况。（

）租赁情况

□适用?不适用公司报告期不存在租赁情况。

2、重大担保?适用□不适用

单位：万元

注1：公司对子公司福建海德福新材料有限公司的担保尚需股东大会审议通过，截至报告期末尚未生效。采用复合方式担保的具体情况说明

3、日常经营重大合同

不适用

4、其他重大合同

□适用?不适用

公司报告期不存在其他重大合同。

十三、其他重大事项的说明

?适用□不适用

、公司于2025年

月

日召开第六届董事会第十九次会议、第六届监事会第十八次会议，于2025年

月

日召开了2024年年度股东大会审议通过了《关于公司2024年度利润分配预案的议案》，公司拟以实施权益分派股权登记日登记的总股本扣除公司回购专户上已回购股份后的股本为基数，向全体股东每

股派发现金红利人民币

元（含税），不送红股，不以资本公积金转增股本。本次利润分配后尚未分配的利润结转以后年度分配。截至2025年

月

日，公司总股本为753,883,446股，公司回购专户上已回购股份数量为6,964,199股，以此计算公司本次拟派发现金红利总额为人民币298,767,698.80元（含税）。具体内容详见公司于2025年

月

日在巨潮资讯网披露的《关于公司2024年度利润分配预案的公告》、于2025年

月

日在巨潮资讯网披露的《2024年年度股东大会决议公告》、于2025年

月

日在巨潮资讯网披露的《2024年年度权益分派实施公告》。

、2025年

月

日，公司召开第六届董事会第十九次会议、第六届监事会第十八次会议，审议通过了《关于作废2022年及2023年限制性股票激励计划部分限制性股票的议案》，根据《上市公司股权激励管理办法》、公司《2022年限制性股票激励计划（草案）》和公司2022年第二次临时股东大会的授权，取消2022年激励计划所有激励对象对应的第二个归属期及第三个归属期的限制性股票的归属，作废已授予但不得归属的限制性股票合计

590.04万股；根据《上市公司股权激励管理办法》、公司《2023年限制性股票激励计划（草案）》的相关规定和公司2023年第三次临时股东大会的授权，合计作废失效2023年激励计划

555.10万股限制性股票。具体内容详见公司于2025年

月

日在巨潮资讯网发布的《关于作废2022年及2023年限制性股票激励计划部分限制性股票的公告》。

、2025年

月

日，公司召开第六届董事会第二十次会议，审议通过了《关于调整公司组织架构的议案》，根据公司战略布局及经营发展的需要，为更好地整合资源配置，明确权责体系，进一步完善公司治理结构，优化管理流程，提高公司管理水平和运营效率，并结合公司实际发展规划和经营管理的需要，公司董事会决定对内部组织架构进行调整。具体内容详见公司于2025年

月

日在巨潮资讯网披露的《关于调整公司组织架构的公告》。

、“宙邦转债”（债券代码：

123158）转股期限为2023年

月

日至2028年

月

日；最新的转股价格为人民币

41.05元/股。2025年第一季度，共有

张“宙邦转债”完成转股（票面金额共计人民币

元），合计转成

股“新宙邦”股票（证券代码：

300037）。截至2025年第一季度末，公司剩余可转换公司债券张数为19,694,036张，剩余可转换公司债券票面总额为人民币1,969,403,600元。2025年第二季度，共有

张“宙邦转债”完成转股（票面金额共计人民币2,000元），合计转成

股“新宙邦”股票（证券代码：

300037）。截至2025年第二季度末，公司剩余可转换公司债券张数为19,694,016张，剩余可转换公司债券票面总额为人民币1,969,401,600元。具体内容详见公司于2025年

月

日在巨潮资讯网披露的《关于2025年第一季度可转换公司债券转股情况的公告》、于2025年

月

日在巨潮资讯网披露的《关于2025年第二季度可转换公司债券转股情况的公告》。

、公司于2024年

月

日召开第六届董事会第十一次会议、第六届监事会第十一次会议，于2024年

月

日召开2024年第一次临时股东大会，审议通过了《关于回购公司股份方案的议案》，同意公司使用自有资金以集中竞价交易方式回购公司已发行的部分人民币普通股（A股）股份（以下简称“本次回购”），本次回购股份将予以注销并相应减少公司注册资本。截至2025年

月

日，本次回购股份方案已实施完毕，公司通过回购专用证券账户以集中竞价交易方式回购股份数量为6,104,379股，最高成交价为

41.80元/股，最低成交价为

27.58元/股，成交金额为19,995.10万元（不含交易费用）。本次回购股份方案已实施完毕，实际回购时间区间为2024年

月

日至2025年

月

日。经中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司确认，本次注销的已回购股份数量为6,104,379股，本次回购股份的注销完成日期为2025年

月

日。本次回购注销股份的数量、完成日期、注销期限均符合有关法律法规的规定。具体内容详见公司于2025年

月

日披露的《关于回购股份进展情况的公告》；于2025年

月

日披露的《关于回购股份进展情况的公告》；于2025年

月

日披露的《关于回购股份进展情况的公告》；于2025年

月

日披露的《关于回购股份进展情况的公告》；于2025年

月

日披露的《关于股份回购实施结果暨股份变动的公告》；于2025年

月

日披露的《关于回购股份注销完成暨股份变动的公告》。

、2025年

月

日，公司召开第六届董事会第二十一次会议，审议通过了《关于不向下修正宙邦转债转股价格的议案》，董事会决定本次暂不向下修正转股价格。且自本次董事会审议通过次一交易日起的

个月内（即2025年

月

日至2025年

月

日），如再次触发“宙邦转债”转股价格向下修正条件，亦不提出向下修正方案。具体内容详见公司于2025年

月

日在巨潮资讯网上披露的《关于不向下修正宙邦转债转股价格的公告》。

、2025年

月

日，公司召开六届董事会第二十二次会议、第六届监事会第二十次会议，审议通过了《关于调整公司2025年限制性股票激励计划相关事项的议案》《关于向2025年限制性股票激励计划激励对象首次授予限制性股票的议案》，根据公司《2025年限制性股票激励计划（草案）》及公司2025第一次临时股东大会的授权，董事会确定以2025年

月

日为首次授予日，以

19.83元/股的价格向符合授予条件的

名激励对象授予1,193.40万股限制性股票。具体内容详见公司于2025年

月

日在巨潮资讯网发布的《关于向2025年限制性股票激励计划激励对象首次授予限制性股票的公告》。

、公司于2025年

月

日召开第六届董事会第十九次会议、第六届监事会第十八次会议，审议通过了《关于变更公司注册资本、经营范围并修订<公司章程>的议案》，根据公司经营发展需要，公司对经营范围进行增项。具体内容详见公司于2025年

月

日在巨潮资讯网披露的《关于变更公司注册资本、经营范围并修订<公司章程>的公告》。

十四、公司子公司重大事项

?适用□不适用

、公司于2025年

月

日召开第六届董事会第二十二次会议、第六届监事会第二十次会议，审议通过了《关于投资建设马来西亚诺莱特电子化学品项目的议案》，董事会同意以全资公司NovolyteTechnologySdn.Bhd.为项目实施主体，在马来西亚吉打州建设电子化学品生产基地，项目计划总投资不超过2,600万美元（项目总投资额以实际投资建设情况为准）。具体内容详见公司于2025年

月

日在巨潮资讯网披露的《关于投资建设马来西亚诺莱特电子化学品项目的公告》。

、报告期内，公司和深圳市芯纯邦投资合伙企业(有限合伙)（以下简称“芯纯邦”）共同出资成立深圳市赛美科电子材料有限公司，其中，公司以自有资金出资1,200万元人民币，占注册资本的60%，芯纯邦以现金出资

万元人民币，占注册资本的40%。报告期内，深圳赛美科已完成工商登记手续并取得了《营业执照》，具体信息：统一社会信用代码：

91440300MAECGC0B3E，名称：深圳市赛美科电子材料有限公司，类型：有限责任公司，法定代表人：姜希松，注册资本：

2000万元整，成立日期：

2025年

月

日，住所：深圳市坪山区坪山街道六联社区昌业路

号新宙邦科技大厦

，经营范围：一般项目：电子专用材料研发、电子专用材料销售、新材料技术研发、新材料技术推广服务。(除依法须经批准的项目外,凭营业执照依法自主开展经营活动)。

、报告期内，公司以自有资金人民币

万元向上海迁索科技有限公司购买深圳谦索材料科技有限公司（以下简称“深圳谦索”）34%的股权。本次交易完成后，新宙邦将持有深圳谦索34%股权。2025年

月

日，深圳谦索完成本次交易的工商变更手续并取得了深圳市市场监督管理局出具的变更（备案）通知书。

、公司全资子公司香港新宙邦以现金方式出资390,000,000韩元在韩国设立全资孙公司“CapchemKoreaCo.,Ltd.”。报告期内，韩国新宙邦已完成注册，具体信息：法定代表人：朴杰、董事：朴杰、监事：金起演；经营范围：化学品制造（锂离子电池电解液）、生产、销售、技术咨询、顾问、中介贸易等其他；注册地址：

?????????????184,???1212?(???)（京畿道龙仁市器兴区中部大路

，A栋1212号（盈德洞））。

第六节股份变动及股东情况

一、股份变动情况

1、股份变动情况

单位：股

股份变动的原因?适用□不适用

可转换公司债券转股：“宙邦转债”（债券代码：

123158）转股期限为2023年

月

日至2028年

月

日。2025年第一季度，共有

张“宙邦转债”完成转股，合计转成

股“新宙邦”股票（证券代码：

300037）。2025年第二季度，共有

张“宙邦转债”完成转股，合计转成

股“新宙邦”股票（证券代码：

300037）。具体内容详见公司于2025年

月

日在巨潮资讯网披露的《关于2025年第一季度可转换公司债券转股情况的公告》、于2025年

月

日在巨潮资讯网披露的《关于2025年第二季度可转换公司债券转股情况的公告》。公司于2024年

月

日召开第六届董事会第十一次会议、第六届监事会第十一次会议，于2024年

月

日召开2024年第一次临时股东大会，审议通过了《关于回购公司股份方案的议案》，同意公司使用自有资金以集中竞价交易方式回购公司已发行的部分人民币普通股（A股）股份（以下简称“本次回购”），本次回购股份将予以注销并相应减少公司注册资本。截至2025年

月

日，本次回购股份方案已实施完毕，公司通过回购专用证券账户以集中竞价交易方式回购股份数量为6,104,379股，最高成交价为

41.80元/股，最低成交价为

27.58元/股，成交金额为19,995.10万元（不含交易费用）。本次回购股份方案已实施完毕，实际回购时间区间为2024年

月

日至2025年

月

日。经中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司确认，本次注销的已回购股份数量为6,104,379股，本次回购股份的注销完成日期为

2025年

月

日。本次回购注销股份的数量、完成日期、注销期限均符合有关法律法规的规定。具体内容详见公司于2025年

月

日披露的《关于回购股份进展情况的公告》；于2025年

月

日披露的《关于回购股份进展情况的公告》；于2025年

月

日披露的《关于回购股份进展情况的公告》；于2025年

月

日披露的《关于回购股份进展情况的公告》；于2025年

月

日披露的《关于股份回购实施结果暨股份变动的公告》；于2025年

月

日披露的《关于回购股份注销完成暨股份变动的公告》。股份变动的批准情况?适用□不适用

、经中国证券监督管理委员会《关于同意深圳新宙邦科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券注册的批复》（证监许可[2022]2036号）同意注册，公司于2022年

月

日向不特定对象发行可转换公司债券1,970万张，发行价格为每张面值

元人民币，按面值发行，募集资金共计人民币197,000万元。经深圳证券交易所同意，公司本次发行的可转换公司债券于2022年

月

日起在深圳证券交易所挂牌交易，债券代码“123158”，债券简称“宙邦转债”。“宙邦转债”转股期限为2023年

月

日至2028年

月

日。

、公司于2024年

月

日召开第六届董事会第十一次会议、第六届监事会第十一次会议，于2024年

月

日召开2024年第一次临时股东大会，审议通过了《关于回购公司股份方案的议案》。股份变动的过户情况?适用□不适用

、报告期内“宙邦转债”共转股

股，截至报告期末，“宙邦转债”累计转股14,041股。股份回购的实施进展情况?适用□不适用

公司于2024年

月

日召开第六届董事会第十一次会议、第六届监事会第十一次会议，于2024年

月

日召开2024年第一次临时股东大会，审议通过了《关于回购公司股份方案的议案》，同意公司使用自有资金以集中竞价交易方式回购公司已发行的部分人民币普通股（A股）股份（以下简称“本次回购”），本次回购股份将予以注销并相应减少公司注册资本。截至2025年

月

日，本次回购股份方案已实施完毕，公司通过回购专用证券账户以集中竞价交易方式回购股份数量为6,104,379股，最高成交价为

41.80元/股，最低成交价为

27.58元/股，成交金额为19,995.10万元（不含交易费用）。本次回购股份方案已实施完毕，实际回购时间区间为2024年

月

日至2025年

月

日。经中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司确认，本次注销的已回购股份数量为6,104,379股，本次回购股份的注销完成日期为2025年

月

日。本次回购注销股份的数量、完成日期、注销期限均符合有关法律法规的规定。具体内容详见公司于2025年

月

日披露的《关于回购股份进展情况的公告》；于2025年

月

日披露的《关于回购股份进展情况的公告》；于2025年

月

日披露的《关于回购股份进展情况的公告》；于2025年

月

日披露的《关于回购股份进展情况的公告》；于2025年

月

日披露的《关于股份回购实施结果暨股份变动的公告》；于2025年

月

日披露的《关于回购股份注销完成暨股份变动的公告》。采用集中竞价方式减持回购股份的实施进展情况

□适用?不适用股份变动对最近一年和最近一期基本每股收益和稀释每股收益、归属于公司普通股股东的每股净资产等财务指标的影响?适用□不适用具体指标详见“第二节四、主要会计数据和财务指标”。公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容

□适用?不适用

2、限售股份变动情况

?适用□不适用

单位：股

二、证券发行与上市情况

□适用?不适用

三、公司股东数量及持股情况

单位：股

持股5%以上股东、前10名股东及前10名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况□适用?不适用前10名股东及前10名无限售流通股股东因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化

□适用?不适用公司是否具有表决权差异安排

□是?否公司前10名普通股股东、前10名无限售条件普通股股东在报告期内是否进行约定购回交易

□是?否公司前10名普通股股东、前10名无限售条件普通股股东在报告期内未进行约定购回交易。

四、董事、监事和高级管理人员持股变动

□适用?不适用公司董事、监事和高级管理人员在报告期持股情况没有发生变动，具体可参见2024年年报。

五、控股股东或实际控制人变更情况

控股股东报告期内变更

□适用?不适用公司报告期控股股东未发生变更。实际控制人报告期内变更

□适用?不适用公司报告期实际控制人未发生变更。

第七节债券相关情况?适用□不适用

一、企业债券

□适用?不适用报告期公司不存在企业债券。

二、公司债券

□适用?不适用报告期公司不存在公司债券。

三、非金融企业债务融资工具

□适用?不适用报告期公司不存在非金融企业债务融资工具。

四、可转换公司债券?适用□不适用

1、可转债发行情况公司于2022年9月26日公开发行了1,970万张可转换公司债券，每张面值100元，发行总额197,000万元，于2022年10月21日起在深圳证券交易所挂牌交易，债券简称“宙邦转债”，债券代码“123158”，初始转股价为42.77元/股。

2、报告期转债担保人及前十名持有人情况可转债个数：1

3、报告期转债变动情况

?适用□不适用

单位：元

4、累计转股情况

?适用□不适用

5、转股价格历次调整、修正情况

公司于2022年

月

日公开发行了1,970万张可转换公司债券，每张面值

元，发行总额197,000万元，于2022年

月

日起在深圳证券交易所挂牌交易，债券简称“宙邦转债”，债券代码“123158”，初始转股价为

42.77元/股。

6、报告期末公司的负债情况、资信变化情况以及在未来年度还债的现金安排

根据中证鹏元资信评估股份有限公司出具的《2022年深圳新宙邦科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券2025年跟踪评级报告》（中鹏信评【2025】跟踪第【60】号01），新宙邦主体信用等级为AA，宙邦转债本次评级AA，评级展望稳定。

六、优先股相关情况

□适用?不适用报告期公司不存在优先股。

五、报告期内合并报表范围亏损超过上年末净资产10%

□适用?不适用

六、截至报告期末公司近两年的主要会计数据和财务指标

单位：万元

第八节财务报告

一、审计报告

半年度报告是否经过审计

□是?否公司半年度财务报告未经审计。

二、财务报表财务附注中报表的单位为：元

1、合并资产负债表

编制单位：深圳新宙邦科技股份有限公司

2025年06月30日

单位：元

法定代表人：覃九三主管会计工作负责人：黄瑶会计机构负责人：黄瑶

2、母公司资产负债表

单位：元

3、合并利润表

单位：元

本期发生同一控制下企业合并的，被合并方在合并前实现的净利润为：元，上期被合并方实现的净利润为：元。法定代表人：覃九三主管会计工作负责人：黄瑶会计机构负责人：黄瑶

4、母公司利润表

单位：元

5、合并现金流量表

单位：元

6、母公司现金流量表

单位：元

7、合并所有者权益变动表

本期金额

单位：元

上年金额

单位：元

8、母公司所有者权益变动表

本期金额

单位：元

上期金额

单位：元

三、公司基本情况深圳新宙邦科技股份有限公司前身为深圳市新宙邦电子材料科技有限公司，是一家在中华人民共和国深圳市注册的有限公司，于2002年2月19日成立。

2008年3月由覃九三、周达文、郑仲天、钟美红、邓永红、张桂文等45名自然人共同作为发起人，公司整体变更为股份公司，全体股东以其享有的深圳市新宙邦电子材料科技有限公司2008年1月31日净资产出资，折股8,000万股（每股面值1元），并取得深圳市市场监督管理局颁发的注册号为440307102897506的企业法人营业执照。

2009年12月15日，经中国证券监督管理委员会证监许可[2009]1385号文《关于核准深圳新宙邦科技股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市的批复》核准，本公司向社会公开发行人民币普通股（A股）2,700万股，发行后公司股本为10,700万元。2010年1月8日，经深圳证券交易所《关于深圳新宙邦科技股份有限公司人民币普通股股票在创业板上市的通知》（深证[2010]7号）同意，本公司发行的人民币普通股股票在深圳证券交易所创业板上市，股票简称“新宙邦”，股票代码“300037”。

经历年的转增资本、增发新股及授予限制性股票，公司于2024年4月24日召开第六届董事会第十一次会议、第六届监事会第十一次会议，于2024年5月14日召开2024年第一次临时股东大会，审议通过了《关于回购公司股份方案的议案》，同意公司使用自有资金以集中竞价交易方式回购公司已发行的部分人民币普通股（A股）股份，本次回购股份将予以注销并相应减少公司注册资本。经中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司确认，本次注销的已回购股份数量为6,104,379股，本次回购股份的注销完成日期为2025年5月23日。

截至2025年6月30日，本公司累计发行股本总数747,779,115.00股，注册资本为人民币747,779,115.00元。本公司注册地址为深圳市坪山区坪山街道六联社区昌业路9号新宙邦科技大厦1901，控股股东为覃九三、周达文、郑仲天、钟美红、张桂文、邓永红六位自然人，六人自上市以来形成一致行动人关系且稳定维持至今。

本公司及其子公司（“本集团”）主要经营活动为：电子化学品和功能材料的研发、生产和销售及售后服务。

本财务报表业经本公司董事会于2025年8月22日决议批准。

合并财务报表的合并范围以控制为基础确定，本报告期内合并范围变化详见“第八节财务报告九、合并范围的变更”、“第八节财务报告十、在其他主体的权益”。

四、财务报表的编制基础

1、编制基础

本财务报表按照财政部颁布的《企业会计准则——基本准则》以及其后颁布及修订的具体会计准则、应用指南、解释以及其他相关规定（统称“企业会计准则”）编制。此外，本财务报表还按照《公开发行证券的公司信息披露编报规则第15号——财务报告的一般规定》披露有关财务信息。

2、持续经营

本集团对报告期末起

个月的持续经营能力进行了评价，未发现对持续经营能力产生重大怀疑的事项或情况。因此，本财务报表系在持续经营假设的基础上编制。

五、重要会计政策及会计估计

具体会计政策和会计估计提示：

本集团根据实际生产经营特点制定了具体会计政策和会计估计，主要体现在应收款项坏账准备的计提、存货计价方法、存货跌价准备、固定资产折旧、无形资产摊销、开发阶段支出资本化条件、收入确认和计量、递延所得税资产的确认等。

1、遵循企业会计准则的声明

本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本公司及本集团于2025年6月30日的财务状况以及2025半年度的经营成果和现金流量。

2、会计期间本集团会计年度用公历年度，即每年自1月1日起至12月31日止。本报告期是指2025年1-6月。

3、营业周期

本集团以12个月作为一个营业周期，并以其作为资产和负债的流动性划分标准。

4、记账本位币

本集团记账本位币和编制本财务报表所采用的货币均为人民币。除有特别说明外，均以人民币元为单位表示。

本集团下属子公司、合营企业及联营企业根据其经营所处的主要经济环境自行决定其记账本位币，编制财务报表时折算为人民币。

5、重要性标准确定方法和选择依据

?适用□不适用

6、同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法

企业合并分为同一控制下企业合并和非同一控制下企业合并。

同一控制下企业合并

参与合并的企业在合并前后均受同一方或相同的多方最终控制，且该控制并非暂时性的，为同一控制下企业合并。同一控制下企业合并，在合并日取得对其他参与合并企业控制权的一方为合并方，参与合并的其他企业为被合并方。合并日，是指合并方实际取得对被合并方控制权的日期。

合并方在同一控制下企业合并中取得的资产和负债（包括最终控制方收购被合并方而形成的商誉），按合并日在最终控制方财务报表中的账面价值为基础进行相关会计处理。合并方取得的净资产账面价值与支付的合并对价的账面价值（或发行股份面值总额）的差额，调整资本公积中的资本溢价，不足冲减的则调整留存收益。非同一控制下企业合并参与合并的企业在合并前后不受同一方或相同的多方最终控制的，为非同一控制下企业合并。非同一控制下企业合并，在购买日取得对其他参与合并企业控制权的一方为购买方，参与合并的其他企业为被购买方。购买日，是指为购买方实际取得对被购买方控制权的日期。非同一控制下企业合并中所取得的被购买方可辨认资产、负债及或有负债在收购日以公允价值计量。合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉，并以成本减去累计减值损失进行后续计量。合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，对取得的被购买方各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值以及合并成本的计量进行复核，复核后合并成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益。

7、控制的判断标准和合并财务报表的编制方法

合并财务报表的合并范围以控制为基础确定，包括本公司及全部子公司的财务报表。子公司，是指被本公司控制的主体（含企业、被投资单位中可分割的部分，以及本公司所控制的结构化主体等）。当且仅当投资方具备下列三要素时，投资方能够控制被投资方：投资方拥有对被投资方的权力；因参与被投资方的相关活动而享有可变回报；有能力运用对被投资方的权力影响其回报金额。

子公司与本公司采用的会计政策或会计期间不一致的，在编制合并财务报表时，按照本公司的会计政策和会计期间对子公司财务报表进行必要的调整。本集团内部各公司之间的所有交易产生的资产、负债、权益、收入、费用和现金流量于合并时全额抵销。

子公司少数股东分担的当期亏损超过了少数股东在该子公司期初所有者权益中所享有的份额的，其余额仍冲减少数股东权益。

对于通过非同一控制下企业合并取得的子公司，被购买方的经营成果和现金流量自本集团取得控制权之日起纳入合并财务报表，直至本集团对其控制权终止。在编制合并财务报表时，以购买日确定的各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值为基础对子公司的财务报表进行调整。

对于通过同一控制下企业合并取得的子公司，被合并方的经营成果和现金流量自合并当期期初纳入合并财务报表。编制比较合并财务报表时，对前期财务报表的相关项目进行调整，视同合并后形成的报告主体自最终控制方开始实施控制时一直存在。

如果相关事实和情况的变化导致对控制要素中的一项或多项发生变化的，本集团重新评估是否控制被投资方。不丧失控制权情况下，少数股东权益发生变化作为权益性交易。

8、合营安排分类及共同经营会计处理方法

合营安排分为共同经营和合营企业。共同经营，是指合营方享有该安排相关资产且承担该安排相关负债的合营安排。合营企业，是指合营方仅对该安排的净资产享有权利的合营安排。合营方确认其与共同经营中利益份额相关的下列项目：

确认单独所持有的资产，以及按其份额确认共同持有的资产；确认单独所承担的负债，以及按其份额确认共同承担的负债；确认出售其享有的共同经营产出份额所产生的收入；按其份额确认共同经营因出售产出所产生的收入；确认单独所发生的费用，以及按其份额确认共同经营发生的费用。

9、现金及现金等价物的确定标准现金，是指本集团的库存现金以及可以随时用于支付的存款；现金等价物，是指本集团持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额的现金、价值变动风险很小的投资。

10、外币业务和外币报表折算

本集团对于发生的外币交易，将外币金额折算为记账本位币金额。外币交易在初始确认时，采用交易发生日的即期汇率将外币金额折算为记账本位币金额。于资产负债表日，对于外币货币性项目采用资产负债表日即期汇率折算。由此产生的结算和货币性项目折算差额，除属于与购建符合资本化条件的资产相关的外币专门借款产生的差额按照借款费用资本化的原则处理之外，均计入当期损益。以历史成本计量的外币非货币性项目，仍采用交易发生日的即期汇率折算，不改变其记账本位币金额。以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，由此产生的差额根据非货币性项目的性质计入当期损益或其他综合收益。

对于境外经营，本集团在编制财务报表时将其记账本位币折算为人民币：对资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算，所有者权益项目除“未分配利润”项目外，其他项目采用发生时的即期汇率折算；利润表中的收入和费用项目，采用交易发生当期平均汇率折算（除非汇率波动使得采用该汇率折算不适当，则采用交易发生日的即期汇率折算）。按照上述折算产生的外币财务报表折算差额，确认为其他综合收益。处置境外经营时，将与该境外经营相关的其他综合收益转入处置当期损益，部分处置的按处置比例计算。外币现金流量以及境外子公司的现金流量，采用现金流量发生当期平均汇率折算（除非汇率波动使得采用该汇率折算不适当，则采用现金流量发生日的即期汇率折算）。汇率变动对现金的影响额作为调节项目，在现金流量表中单独列报。

11、金融工具

金融工具，是指形成一个企业的金融资产，并形成其他单位的金融负债或权益工具的合同。

（

）金融工具的确认和终止确认

本集团于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。

满足下列条件的，终止确认金融资产（或金融资产的一部分，或一组类似金融资产的一部分），即将之前确认的金融资产从资产负债表中予以转出：

（

）收取金融资产现金流量的权利届满；

（

）转移了收取金融资产现金流量的权利，或在“过手协议”下承担了及时将收取的现金流量全额支付给第三方的义务；并且实质上转让了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，或者，虽然实质上既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但放弃了对该金融资产的控制。

如果金融负债的责任已履行、撤销或届满，则对金融负债进行终止确认。如果现有金融负债被同一债权人以实质上几乎完全不同条款的另一金融负债所取代，或现有负债的条款几乎全部被实质性修改，则此类替换或修改作为终止确认原负债和确认新负债处理，差额计入当期损益。

以常规方式买卖金融资产，按交易日会计进行确认和终止确认。以常规方式买卖金融资产，是指按照合同规定购买或出售金融资产，并且该合同条款规定，根据通常由法规或市场惯例所确定的时间安排来交付金融资产。交易日，是指本集团承诺买入或卖出金融资产的日期。

（

）金融资产分类和计量

本集团的金融资产于初始确认时根据本集团管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征分类为：以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。金融资产在初始确认时以公允价值计量，但是因销售商品或提供服务等产生的应收账款或应收票据未包含重大融资成分或不考虑不超过一年的融资成分的，按照交易价格进行初始计量。

对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，相关交易费用直接计入当期损益，其他类别的金融资产相关交易费用计入其初始确认金额。

金融资产的后续计量取决于其分类：

以摊余成本计量的债务工具投资

金融资产同时符合下列条件的，分类为以摊余成本计量的金融资产：管理该金融资产的业务模式是以收取合同现金流量为目标；该金融资产的合同条款规定，在特定日期产生的现金流量仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。此类金融资产采用实际利率法确认利息收入，其终止确认、修改或减值产生的利得或损失，均计入当期损益。

以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的权益工具投资本集团不可撤销地选择将部分非交易性权益工具投资指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产，仅将相关股利收入（明确作为投资成本部分收回的股利收入除外）计入当期损益，公允价值的后续变动计入其他综合收益，不需计提减值准备。当金融资产终止确认时，之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益转出，计入留存收益。

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产

上述以摊余成本计量的金融资产和以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产之外的金融资产，分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。对于此类金融资产，采用公允价值进行后续计量，除与套期会计有关外，所有公允价值变动计入当期损益。

只有能够消除或显著减少会计错配时，金融资产才可在初始计量时指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。

企业在初始确认时将某金融资产指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产后，不能重分类为其他类别的金融资产；其他类别的金融资产也不能在初始确认后重新指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。

（

）金融负债分类和计量

本集团的金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债、以摊余成本计量的金融负债。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，相关交易费用直接计入当期损益，以摊余成本计量的金融负债的相关交易费用计入其初始确认金额。

金融负债的后续计量取决于其分类：

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，包括交易性金融负债（含属于金融负债的衍生工具）和初始确认时指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。交易性金融负债（含属于金融负债的衍生工具），按照公允价值进行后续计量，除与套期会计有关外，所有公允价值变动均计入当期损益。对于指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，按照公允价值进行后续计量，除由本集团自身信用风险变动引起的公允价值变动计入其他综合收益之外，其他公允价值变动计入当期损益；如果由本集团自身信用风险变动引起的公允价值变动计入其他综合收益会造成或扩大损益中的会计错配，本集团将所有公允价值变动（包括自身信用风险变动的影响金额）计入当期损益。

以摊余成本计量的金融负债

对于此类金融负债，采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量。

（

）金融工具减值

预期信用损失的确定方法及会计处理方法

本集团以预期信用损失为基础，对以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资进行减值处理并确认损失准备。

对于不含重大融资成分的应收款项以及合同资产，本集团运用简化计量方法，按照相当于整个存续期内的预期信用损失金额计量损失准备。

除上述采用简化计量方法以外的金融资产，本集团在每个资产负债表日评估其信用风险自初始确认后是否已经显著增加，如果信用风险自初始确认后未显著增加，处于第一阶段，本集团按照相当于未来

个月内预期信用损失的金额计量损失准备，并按照账面余额和实际利率计算利息收入；如果信用风险自初始确认后已显著增加但尚未发生信用减值的，处于第二阶段，本集团按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备，并按照账面余额和实际利率计算利

息收入；如果初始确认后发生信用减值的，处于第三阶段，本集团按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备，并按照摊余成本和实际利率计算利息收入。对于资产负债表日只具有较低信用风险的金融工具，本集团假设其信用风险自初始确认后未显著增加。

关于本集团对信用风险显著增加判断标准、已发生信用减值资产的定义等披露参见第八节、财务报告十二、与金融工具相关的风险。

本集团计量金融工具预期信用损失的方法反映的因素包括：通过评价一系列可能的结果而确定的无偏概率加权平均金额、货币时间价值，以及在资产负债表日无须付出不必要的额外成本或努力即可获得的有关过去事项、当前状况以及未来经济状况预测的合理且有依据的信息。

按照信用风险特征组合计提减值准备的组合类别及确定依据

本集团考虑了不同客户的信用风险特征，以共同风险特征为依据，以账龄组合为基础评估以摊余成本计量的债务工具投资的预期信用损失。

基于账龄确认信用风险特征组合的账龄计算方法本集团根据开票日期确定账龄。

按照单项计提坏账减值准备的单项计提判断标准

若某一对手方信用风险特征与组合中其他对手方显著不同，对应收该对手方款项按照单项计提损失准备。

减值准备的核销

当本集团不再合理预期能够全部或部分收回金融资产合同现金流量时，本集团直接减记该金融资产的账面余额。

（5）金融工具抵销

同时满足下列条件的，金融资产和金融负债以相互抵销后的净额在资产负债表内列示：具有抵销已确认金额的法定权利，且该种法定权利是当前可执行的；计划以净额结算，或同时变现该金融资产和清偿该金融负债。

（6）衍生金融工具

本集团使用衍生金融工具，以商品远期合同和对商品价格风险进行套期。衍生金融工具初始以衍生交易合同签订当日的公允价值进行计量，并以其公允价值进行后续计量。公允价值为正数的衍生金融工具确认为一项资产，公允价值为负数的确认为一项负债。

除与套期会计有关外，衍生工具公允价值变动产生的利得或损失直接计入当期损益。

（7）可转换债券

本集团发行可转换债券时依据条款确定其是否同时包含负债和权益成份。发行的可转换债券既包含负债也包含权益成份的，在初始确认时将负债和权益成份进行分拆，并分别进行处理。在进行分拆时，先确定负债成份的公允价值并以此作为其初始确认金额，再按照可转换债券整体的发行价格扣除负债成份初始确认金额后的金额确定权益成份的初始确认金额。交易费用在负债成份和权益成份之间按照各自的相对公允价值进行分摊。负债成份作为负债列示，以摊余成本进行后续计量，直至被撤销、转换或赎回。权益成份作为权益列示，不进行后续计量。发行的可转换债券仅包含负债成份和嵌入衍生工具，即股份转换权具备嵌入衍生工具特征的，则将其从可转换债券整体中分拆，作为衍生金融工具单独处理，按其公允价值进行初始确认。发行价格超过初始确认为衍生金融工具的部分被确认为债务工具。交易费用根据初始确认时债务工具和衍生金融工具分配的发行价格为基础按比例分摊。与债务工具有关的交易费用确认为负债，与衍生金融工具有关的交易费用确认为当期损益。

（8）金融资产转移

本集团已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，终止确认该金融资产；保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该金融资产。

本集团既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分别下列情况处理：放弃了对该金融资产控制的，终止确认该金融资产并确认产生的资产和负债；未放弃对该金融资产控制的，按照其继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。

12、应收票据本集团应收票据处理具体参见第八节、财务报告五、重要会计政策及会计估计11、金融工具。本集团应收票据采取预期信用损失进行计量，并根据简化方式处理。其中组合如下：

本集团在日常资金管理中将部分银行承兑汇票背书或贴现，管理上述应收票据的业务模式既以收取合同现金流量为目标又以出售为目标，因此本集团将这些应收票据重分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益金融资产，列报为应收款项融资。

13、应收账款

本集团应收账款处理具体参见第八节、财务报告五、重要会计政策及会计估计11、金融工具。

本集团在以前年度应收账款实际损失率、对未来回收风险的判断及信用风险特征分析的基础上，对前瞻性因素进行调整，确定预期信用损失率并据此计提坏账准备。

本集团应收账款采取预期信用损失进行计量，并根据简化方式处理。其中组合如下：

其中对出现履约违约时间长、连续不支付到期货款以及公开渠道等资信核查出现涉法程序等客户进行单项分析，判断是否需要进行单项计提；除此之外，公司每年度根据“迁徙模型”对其他客户进行测算，按照不同账龄进行坏账计提。

14、应收款项融资

本集团在日常资金管理中将部分银行承兑汇票背书或贴现，管理上述应收票据的业务模式既以收取合同现金流量为目标又以出售为目标，因此本集团将这些应收票据重分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益金融资产，列报为应收款项融资，按照交易价格进行计量。

15、其他应收款

其他应收款的预期信用损失的确定方法及会计处理方法：

本集团其他应收款处理具体参见第八节、财务报告五、重要会计政策及会计估计11、金融工具。

本集团其他应收款采取预期信用损失进行计量，其中组合如下：

16、合同资产

自2020年1月1日起适用。

本集团根据履行履约义务与客户付款之间的关系在资产负债表中列示合同资产或合同负债。本集团将同一合同下的合同资产和合同负债相互抵销后以净额列示。

合同资产

在客户实际支付合同对价或在该对价到期应付之前，已向客户转让商品或服务而有权收取对价的权利（且该权利取决于时间流逝之外的其他因素），确认为合同资产；后续取得无条件收款权时，转为应收款项。

合同负债

合同负债是指已收或应收客户对价而应向客户转让商品或服务的义务，如企业在转让承诺的商品或服务之前已收取的款项。

本集团对合同资产的预期信用损失的确定方法及会计处理方法参见第八节、财务报告五、重要会计政策及会计估计

、金融工具。

17、存货

存货是指本集团在日常活动中持有以备出售的产成品或商品、处在生产过程中的在产品、在生产过程中耗用的材料和物料等。主要包括原材料、在产品、在途物资、自制半成品、库存商品、发出商品、周转材料、备品备件等。

存货按照成本进行初始计量。存货成本包括采购成本、加工成本和其他成本。发出存货，采用加权平均法确定其实际成本。周转材料包括低值易耗品和包装物等，低值易耗品和包装物采用一次转销法进行摊销。

存货的盘存制度采用永续盘存制。

于资产负债表日，存货按照成本与可变现净值孰低计量，对成本高于可变现净值的，计提存货跌价准备，计入当期损益。可变现净值，是指在日常活动中，存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额。计提存货跌价准备时，原材料、在产品、产成品和发出商品均按照单个存货项目计提存货跌价准备。

归类为流动资产的合同履约成本列示于存货。

18、持有待售资产

不适用

19、债权投资

具体参见第八节、财务报告五、重要会计政策及会计估计11、金融工具。20、其他债权投资

具体参见第八节、财务报告五、重要会计政策及会计估计11、金融工具。

21、长期应收款

不适用

22、长期股权投资

长期股权投资包括对子公司、合营企业和联营企业的权益性投资。

长期股权投资在取得时以初始投资成本进行初始计量。通过同一控制下企业合并取得的长期股权投资，以合并日取得被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为初始投资成本；初始投资成本与合并对价账

面价值之间差额，调整资本公积（不足冲减的，冲减留存收益）。通过非同一控制下企业合并取得的长期股权投资，以合并成本作为初始投资成本（通过多次交易分步实现非同一控制下企业合并的，以购买日之前所持被购买方的股权投资的账面价值与购买日新增投资成本之和作为初始投资成本），合并成本包括购买方付出的资产、发生或承担的负债、发行的权益性证券的公允价值之和。

除企业合并形成的长期股权投资以外方式取得的长期股权投资，按照下列方法确定初始投资成本：支付现金取得的，以实际支付的购买价款及与取得长期股权投资直接相关的费用、税金及其他必要支出作为初始投资成本；发行权益性证券取得的，以发行权益性证券的公允价值作为初始投资成本。本公司能够对被投资单位实施控制的长期股权投资，在本公司个别财务报表中采用成本法核算。控制，是指拥有对被投资方的权力，通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响回报金额。

采用成本法时，长期股权投资按初始投资成本计价。追加或收回投资的，调整长期股权投资的成本。被投资单位宣告分派的现金股利或利润，确认为当期投资收益。本集团对被投资单位具有共同控制或重大影响的，长期股权投资采用权益法核算。共同控制，是指按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关活动必须经过分享控制权的参与方一致同意后才能决策。重大影响，是指对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。

采用权益法时，长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，归入长期股权投资的初始投资成本；长期股权投资的初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益，同时调整长期股权投资的成本。

采用权益法时，取得长期股权投资后，按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和其他综合收益的份额，分别确认投资损益和其他综合收益并调整长期股权投资的账面价值。在确认应享有被投资单位净损益的份额时，以取得投资时被投资单位可辨认资产等的公允价值为基础，按照本集团的会计政策及会计期间，并抵销与合营企业及联营企业之间发生的内部交易损益按照应享有的比例计算归属于投资方的部分（但内部交易损失属于资产减值损失的，应全额确认），对被投资单位的净利润进行调整后确认，但投出或出售的资产构成业务的除外。按照被投资单位宣告分派的利润或现金股利计算应享有的部分，相应减少长期股权投资的账面价值。本集团确认被投资单位发生的净亏损，以长期股权投资的账面价值以及其他实质上构成对被投资单位净投资的长期权益减记至零为限，本集团负有承担额外损失义务的除外。对于被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外股东权益的其他变动，调整长期股权投资的账面价值并计入股东权益。

23、投资性房地产投资性房地产计量模式成本法计量折旧或摊销方法

投资性房地产，是指为赚取租金或资本增值，或两者兼有而持有的房地产，包括已出租的建筑物。

投资性房地产按照成本进行初始计量。与投资性房地产有关的后续支出，如果与该资产有关的经济利益很可能流入且其成本能够可靠地计量，则计入投资性房地产成本。否则，于发生时计入当期损益。

本集团采用成本模式对投资性房地产进行后续计量。投资性房地产的折旧釆用年限平均法计提，其使用寿命、预计净残值率及年折旧率如下：

本集团至少于每年年度终了，对投资性房地产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核，必要时进行调整。

24、固定资产

（1）确认条件

固定资产仅在与其有关的经济利益很可能流入本集团，且其成本能够可靠地计量时才予以确认。与固定资产有关的后续支出，符合该确认条件的，计入固定资产成本，并终止确认被替换部分的账面价值；否则，在发生时计入当期损益。固定资产按照成本进行初始计量。购置固定资产的成本包括购买价款、相关税费、使固定资产达到预定可使用状态前所发生的可直接归属于该项资产的其他支出。

（2）折旧方法

本集团至少于每年年度终了，对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核，必要时进行调整。

本集团拥有的境外土地所有权无年限限制，不计提折旧。除境外土地所有权和使用提取的安全生产费形成的之外，固定资产的折旧采用年限平均法计提。

25、在建工程

在建工程成本按实际工程支出确定，包括在建期间发生的各项必要工程支出、工程达到预定可使用状态前的应予资本化的借款费用以及其他相关费用等。

在建工程在达到预定可使用状态时转入固定资产或长期待摊费用。

26、借款费用

借款费用，是指本集团因借款而发生的利息及其他相关成本，包括借款利息、折价或者溢价的摊销、辅助费用以及因外币借款而发生的汇兑差额等。

可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的借款费用，予以资本化，其他借款费用计入当期损益。符合资本化条件的资产，是指需要经过相当长时间的购建或者生产活动才能达到预定可使用或者可销售状态的固定资产、投资性房地产和存货等资产。

借款费用同时满足下列条件的，才能开始资本化：

资产支出已经发生；借款费用已经发生；为使资产达到预定可使用或者可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开始。

购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态时，借款费用停止资本化。之后发生的借款费用计入当期损益。

在资本化期间内，每一会计期间的利息资本化金额，按照下列方法确定：

专门借款以当期实际发生的利息费用，减去暂时性的存款利息收入或投资收益后的金额确定；占用的一般借款，根据累计资产支出超过专门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的加权平均利率计算确定。

符合资本化条件的资产在购建或者生产过程中，发生除达到预定可使用或者可销售状态必要的程序之外的非正常中断、且中断时间连续超过

个月的，暂停借款费用的资本化。在中断期间发生的借款费用确认为费用，计入当期损益，直至资产的购建或者生产活动重新开始。

27、生物资产

不适用

28、油气资产

不适用

29、无形资产

（1）使用寿命及其确定依据、估计情况、摊销方法或复核程序无形资产仅在与其有关的经济利益很可能流入本集团，且其成本能够可靠地计量时才予以确认，并以成本进行初始计量。但非同一控制下企业合并中取得的无形资产，其公允价值能够可靠地计量的，即单独确认为无形资产并按照公允价值计量。无形资产按照其能为本集团带来经济利益的期限确定使用寿命，无法预见其为本集团带来经济利益期限的作为使用寿命不确定的无形资产。

无形资产在使用寿命内采用直线法摊销，其使用寿命如下：

本集团取得的土地使用权，通常作为无形资产核算。自行开发建造厂房等建筑物，相关的土地使用权和建筑物分别作为无形资产和固定资产核算。外购土地及建筑物支付的价款在土地使用权和建筑物之间进行分配，难以合理分配的，全部作为固定资产处理。使用寿命有限的无形资产，在其使用寿命内采用直线法摊销。本集团至少于每年年度终了，对使用寿命有限的无形资产的使用寿命及摊销方法进行复核，必要时进行调整。

（2）研发支出的归集范围及相关会计处理方法

本集团将内部研究开发项目的支出，区分为研究阶段支出和开发阶段支出。研究阶段的支出，于发生时计入当期损益。开发阶段的支出，只有在同时满足下列条件时，才能予以资本化，即：完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；具有完成该无形资产并使用或出售的意图；无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，能够证明其有用性；有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产；归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。不满足上述条件的开发支出，于发生时计入当期损益。

30、长期资产减值对除存货、递延所得税、金融资产外的资产减值，按以下方法确定：

于资产负债表日判断资产是否存在可能发生减值的迹象，存在减值迹象的，本集团将估计其可收回金额，进行减值测试；对因企业合并所形成的商誉、使用寿命不确定的无形资产和尚未达到可使用状态的无形资产，无论是否存在减值迹象，至少于每年末进行减值测试。

可收回金额根据资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间较高者确定。本集团以单项资产为基础估计其可收回金额；难以对单项资产的可收回金额进行估计的，以该资产所属的资产组为基础确定资产组的可收回金额。资产组的认定，以资产组产生的主要现金流入是否独立于其他资产或者资产组的现金流入为依据。

当资产或者资产组的可收回金额低于其账面价值时，本集团将其账面价值减记至可收回金额，减记的金额计入当期损益，同时计提相应的资产减值准备。

就商誉的减值测试而言，对于因企业合并形成的商誉的账面价值，自购买日起按照合理的方法分摊至相关的资产组；难以分摊至相关的资产组的，将其分摊至相关的资产组组合。相关的资产组或者资产组组合，是能够从企业合并的协同效应中受益的资产组或者资产组组合，且不大于本集团确定的报告分部。

比较包含商誉的资产组或者资产组组合的账面价值与可收回金额，如可收回金额低于账面价值的，减值损失金额首先抵减分摊至资产组或者资产组组合中商誉的账面价值，再根据资产组或者资产组组合中除商誉之外的其他各项资产的账面价值所占比重，按比例抵减其他各项资产的账面价值。

上述资产减值损失一经确认，在以后会计期间不再转回。

31、长期待摊费用长期待摊费用采用直线法摊销，摊销期如下：

32、合同负债

参见第八节、财务报告五、重要会计政策及会计估计

、合同资产。

33、职工薪酬

（1）短期薪酬的会计处理方法

职工薪酬，是指本集团为获得职工提供的服务或解除劳动关系而给予的除股份支付以外各种形式的报酬或补偿。职工薪酬包括短期薪酬、离职后福利、辞退福利和其他长期职工福利。本集团提供给职工配偶、子女、受赡养人、已故员工遗属及其他受益人等的福利，也属于职工薪酬。

短期薪酬在职工提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。

（2）离职后福利的会计处理方法

本集团的职工参加由当地政府管理的养老保险和失业保险，相应支出在发生时计入相关资产成本或当期损益。

（3）辞退福利的会计处理方法本集团向职工提供辞退福利的，在下列两者孰早日确认辞退福利产生的职工薪酬负债，并计入当期损益：企业不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时；企业确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时。

（4）其他长期职工福利的会计处理方法

向职工提供的其他长期职工福利，适用离职后福利的有关规定确认和计量其他长期职工福利净负债或净资产，但变动均计入当期损益或相关资产成本。

34、预计负债

除了非同一控制下企业合并中的或有对价及承担的或有负债之外，与或有事项相关的义务是本集团承担的现时义务且该义务的履行很可能会导致经济利益流出本集团，同时有关金额能够可靠地计量的，本集团将其确认为预计负债。

预计负债按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数进行初始计量，并综合考虑与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素。于资产负债表日对预计负债的账面价值进行复核并进行适当调整以反映当前最佳估计数。非同一控制下企业合并中取得的被购买方或有负债在初始确认时按照公允价值计量，在初始确认后，按照预计负债确认的金额，和初始确认金额扣除收入确认原则确定的累计摊销额后的余额，以两者之中的较高者进行后续计量。

35、股份支付

股份支付，分为以权益结算的股份支付和以现金结算的股份支付。以权益结算的股份支付，是指本集团为获取服务以股份或其他权益工具作为对价进行结算的交易。

以权益结算的股份支付换取职工提供服务的，以授予职工权益工具的公允价值计量。授予后立即可行权的，在授予日按照公允价值计入相关成本或费用，相应增加资本公积；完成等待期内的服务或达到规定业绩条件才可行权的，在等待期内每个资产负债表日，以对可行权权益工具数量的最佳估计为基础，按照授予日的公允价值，将当期取得的服务计入相关成本或费用，相应增加资本公积。权益工具的公允价值根据适用情况采用期权定价模型或授予日的收盘价确定，参见第八节、财务报告十五、股份支付。

对由于未满足非市场条件或服务期限条件而最终未能行权的股份支付，不确认成本或费用。股份支付协议中规定了市场条件或非可行权条件，此时无论是否满足市场条件或非可行权条件的，满足所有其他业绩条件和服务期限条件，即视为可行权。

如果修改了以权益结算的股份支付的条款，至少按照未修改条款的情况确认取得的服务。此外，增加所授予权益工具公允价值的修改，或在修改日对职工有利的变更，均确认取得服务的增加。

如果取消了以权益结算的股份支付，则于取消日作为加速行权处理，立即确认尚未确认的金额。职工或其他方能够选择满足非可行权条件但在等待期内未满足的，作为取消以权益结算的股份支付处理。但是，如果授予新的权益工具，并在新权益工具授予日认定所授予的新权益工具是用于替代被取消的权益工具的，则以与处理原权益工具条款和条件修改相同的方式，对所授予的替代权益工具进行处理。

36、优先股、永续债等其他金融工具

不适用

37、收入

按照业务类型披露收入确认和计量所采用的会计政策

本集团在履行了合同中的履约义务，即在客户取得相关商品或服务控制权时确认收入。取得相关商品或服务的控制权，是指能够主导该商品的使用或该服务的提供并从中获得几乎全部的经济利益。

销售商品合同

本集团与客户之间的销售商品合同通常仅包含转让商品的履约义务。本集团通常在综合考虑了下列因素的基础上，以商品交付时点确认收入：取得商品的现时收款权利、商品所有权上的主要风险和报酬的转移、商品的法定所有权的转移、商品实物资产的转移、客户接受该商品。

本集团根据履行履约义务与客户付款之间的关系在资产负债表中列示合同资产或合同负债。本集团将同一合同下的合同资产和合同负债相互抵销后以净额列示。

销售退回条款

对于附有销售退回条款的销售，本集团在客户取得相关商品控制权时，按照因向客户转让商品而预期有权收取的对价金额确认收入，按照预期因销售退回将退还的金额确认为预计负债；同时，按照预期将退回商品转让时的账面价值，扣除收回该商品预计发生的成本（包括退回商品的价值减损）后的余额，确认为一项资产，即应收退货成本，按照所转让商品转让时的账面价值，扣除上述资产成本的净额结转成本。每一资产负债表日，本集团重新估计未来销售退回情况，并对上述资产和负债进行重新计量。

同类业务采用不同经营模式涉及不同收入确认方式及计量方法的情况

不适用

38、合同成本

本集团与合同成本有关的资产包括合同取得成本和合同履约成本。根据其流动性，分别列报在存货、其他流动资产和其他非流动资产中。

本集团为取得合同发生的增量成本预期能够收回的，作为合同取得成本确认为一项资产，除非该资产摊销期限不超过一年。

本集团为履行合同发生的成本，不适用存货、固定资产或无形资产等相关准则的规范范围的，且同时满足下列条件的，作为合同履约成本确认为一项资产：

（

）该成本与一份当前或预期取得的合同直接相关，包括直接人工、直接材料、制造费用（或类似费用）、明确由客户承担的成本以及仅因该合同而发生的其他成本；

（

）该成本增加了企业未来用于履行履约义务的资源；（

）该成本预期能够收回。本集团对与合同成本有关的资产采用与该资产相关的收入确认相同的基础进行摊销，计入当期损益。与合同成本有关的资产，其账面价值高于下列两项差额的，本集团将超出部分计提减值准备，并确认为资产减值损失：

（

）企业因转让与该资产相关的商品或服务预期能够取得的剩余对价；（

）为转让该相关商品或服务估计将要发生的成本。

39、政府补助

政府补助在能够满足其所附的条件并且能够收到时，予以确认。政府补助为货币性资产的，按照收到或应收的金额计量。政府补助为非货币性资产的，按照公允价值计量；公允价值不能可靠取得的，按照名义金额计量。

政府文件规定用于购建或以其他方式形成长期资产的，作为与资产相关的政府补助；政府文件不明确的，以取得该补助必须具备的基本条件为基础进行判断，以购建或其他方式形成长期资产为基本条件的作为与资产相关的政府补助，除此之外的作为与收益相关的政府补助。

与收益相关的政府补助，用于补偿以后期间的相关成本费用或损失的，确认为递延收益，并在确认相关成本费用或损失的期间计入当期损益或冲减相关成本；用于补偿已发生的相关成本费用或损失的，直接计入当期损益或冲减相关成本。

与资产相关的政府补助，冲减相关资产的账面价值；或确认为递延收益，在相关资产使用寿命内按照合理、系统的方法分期计入损益(但按照名义金额计量的政府补助，直接计入当期损益)，相关资产在使用寿命结束前被出售、转让、报废或发生毁损的，尚未分配的相关递延收益余额转入资产处置当期的损益。

40、递延所得税资产/递延所得税负债

本集团根据资产与负债于资产负债表日的账面价值与计税基础之间的暂时性差异，以及未作为资产和负债确认但按照税法规定可以确定其计税基础的项目的账面价值与计税基础之间的差额产生的暂时性差异，采用资产负债表债务法计提递延所得税。

各种应纳税暂时性差异均据以确认递延所得税负债。除非：

（1）应纳税暂时性差异是在以下交易中产生的：商誉的初始确认，或者具有以下特征的交易中产生的资产或负债的初始确认：该交易不是企业合并，并且交易发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额或可抵扣亏损、且初始确认的资产和负债未导致产生等额应纳税暂时性差异和可抵扣暂时性差异。

（2）对于与子公司、合营企业及联营企业投资相关的应纳税暂时性差异，该暂时性差异转回的时间能够控制并且该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回。

对于可抵扣暂时性差异、能够结转以后年度的可抵扣亏损和税款抵减，本集团以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异、可抵扣亏损和税款抵减的未来应纳税所得额为限，确认由此产生的递延所得税资产，除非：

（1）可抵扣暂时性差异是在以下交易中产生的：该交易不是企业合并，并且交易发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额或可抵扣亏损。

（2）对于与子公司、合营企业及联营企业投资相关的可抵扣暂时性差异，同时满足下列条件的，确认相应的递延所得税资产：暂时性差异在可预见的未来很可能转回，且未来很可能获得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额。

本集团于资产负债表日，对于递延所得税资产和递延所得税负债，依据税法规定，按照预期收回该资产或清偿该负债期间的适用税率计量，并反映资产负债表日预期收回资产或清偿负债方式的所得税影响。

于资产负债表日，本集团对递延所得税资产的账面价值进行复核，如果未来期间很可能无法获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，减记递延所得税资产的账面价值。于资产负债表日，本集团重新评估未确认的递延所得税资产，在很可能获得足够的应纳税所得额可供所有或部分递延所得税资产转回的限度内，确认递延所得税资产。

同时满足下列条件时，递延所得税资产和递延所得税负债以抵销后的净额列示：拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利；递延所得税资产和递延所得税负债是与同一税收征管部门对同一应纳税主体征收的所得税相关或者对不同的纳税主体相关，但在未来每一具有重要性的递延所得税资产和递延所得税负债转回的期间内，涉及的纳税主体意图以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债或是同时取得资产、清偿债务。

41、租赁

（1）作为承租方租赁的会计处理方法除了短期租赁和低价值资产租赁，本集团对租赁确认使用权资产和租赁负债。合同中同时包含租赁和非租赁部分的，本集团按照各部分单独价格的相对比例分摊合同对价。使用权资产在租赁期开始日，本集团将其可在租赁期内使用租赁资产的权利确认为使用权资产，按照成本进行初始计量。使用权资产成本包括：租赁负债的初始计量金额；在租赁期开始日或之前支付的租赁付款额（扣除已享受的租赁激励相关金额）；承租人发生的初始直接费用；承租人为拆卸及移除租赁资产、复原租赁资产所在场地或将租赁资产恢复至租赁条款约定状态预计将发生的成本。本集团因租赁付款额变动重新计量租赁负债的，相应调整使用权资产的账面价值。本集团后续采用年限平均法对使用权资产计提折旧。能够合理确定租赁期届满时取得租赁资产所有权的，本集团在租赁资产剩余使用寿命内计提折旧。无法合理确定租赁期届满时能够取得租赁资产所有权的，本集团在租赁期与租赁资产剩余使用寿命两者孰短的期间内计提折旧。

租赁负债在租赁期开始日，本集团将尚未支付的租赁付款额的现值确认为租赁负债，短期租赁和低价值资产租赁除外。租赁付款额包括固定付款额及实质固定付款额扣除租赁激励后的金额、取决于指数或比率的可变租赁付款额、根据担保余值预计应支付的款项，还包括购买选择权的行权价格或行使终止租赁选择权需支付的款项，前提是本集团合理确定将行使该选择权或租赁期反映出本集团将行使终止租赁选择权。

在计算租赁付款额的现值时，本集团采用租赁内含利率作为折现率；无法确定租赁内含利率的，采用承租人增量借款利率作为折现率。本集团按照固定的周期性利率计算租赁负债在租赁期内各期间的利息费用，并计入当期损益，但另有规定计入相关资产成本的除外。未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额于实际发生时计入当期损益，但另有规定计入相关资产成本的除外。

租赁期开始日后，本集团确认利息时增加租赁负债的账面金额，支付租赁付款额时减少租赁负债的账面金额。当实质固定付款额发生变动、担保余值预计的应付金额发生变化、用于确定租赁付款额的指数或比率发生变动、购买选择权、续租选择权或终止选择权的评估结果或实际行权情况发生变化时，本集团按照变动后的租赁付款额的现值重新计量租赁负债。

短期租赁和低价值资产租赁本集团将在租赁期开始日，租赁期不超过12个月，且不包含购买选择权的租赁认定为短期租赁；将单项租赁资产为全新资产时价值比较低的租赁认定为低价值资产租赁；将单项租赁资产为全新资产时价值较低的租赁认定为低价值资产租赁。本集团对短期租赁和低价值资产租赁选择不确认使用权资产和租赁负债。在租赁期内各个期间按照直线法计入相关的资产成本或当期损益。

（2）作为出租方租赁的会计处理方法

租赁开始日实质上转移了与租赁资产所有权有关的几乎全部风险和报酬的租赁为融资租赁，除此之外的均为经营租赁。

作为经营租赁出租人

经营租赁的租金收入在租赁期内各个期间按直线法确认为当期损益，未计入租赁收款额的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益。初始直接费用资本化，在租赁期内按照与租金收入确认相同的基础进行分摊，分期计入当期损益。

42、其他重要的会计政策和会计估计编制财务报表要求管理层作出判断、估计和假设，这些判断、估计和假设会影响收入、费用、资产和负债的列报金额及其披露，以及资产负债表日或有负债的披露。然而，这些假设和估计的不确定性所导致的结果可能造成对未来受影响的资产或负债的账面金额进行重大调整。

判断在应用本集团的会计政策的过程中，管理层作出了以下对财务报表所确认的金额具有重大影响的判断：

开发支出本集团根据研发进度和准则要求的5项资本化条件确认研究阶段和开发阶段，对于研究阶段发生的费用全部计入当期损益；对达到资本化时点发生开发支出资本化。

业务模式金融资产于初始确认时的分类取决于本集团管理金融资产的业务模式，在判断业务模式时，本集团考虑包括企业评价和向关键管理人员报告金融资产业绩的方式、影响金融资产业绩的风险及其管理方式以及相关业务管理人员获得报酬的方式等。在评估是否以收取合同现金流量为目标时，本集团需要对金融资产到期日前的出售原因、时间、频率和价值等进行分析判断。

合同现金流量特征金融资产于初始确认时的分类取决于金融资产的合同现金流量特征，需要判断合同现金流量是否仅为对本金和以未偿付本金为基础的利息的支付时，包含对货币时间价值的修正进行评估时，需要判断与基准现金流量相比是否具有显著差异、对包含提前还款特征的金融资产，需要判断提前还款特征的公允价值是否非常小等。

估计的不确定性以下为于资产负债表日有关未来的关键假设以及估计不确定性的其他关键来源，可能会导致未来会计期间资产和负债账面金额重大调整。

金融工具减值本集团采用预期信用损失模型对金融工具的减值进行评估，应用预期信用损失模型需要做出重大判断和估计，需考虑所有合理且有依据的信息，包括前瞻性信息。在做出这些判断和估计时，本集团根据历史还款数据结合经济政策、宏观经济指标、行业风险等因素推断债务人信用风险的预期变动。不同的估计可能会影响减值准备的计提，已计提的减值准备可能并不等于未来实际的减值损失金额。

商誉减值本集团至少每年测试商誉是否发生减值。这要求对分配了商誉的资产组或者资产组组合的未来现金流量的现值进行预计。对未来现金流量的现值进行预计时，本集团需要预计未来资产组或者资产组组合产生的现金流量，同时选择恰当的折现率确定未来现金流量的现值。

非上市股权投资的公允价值本集团采用市场法确定对非上市股权投资的公允价值。这要求本集团确定可比上市公司、选择市场乘数、对流动性折价进行估计等，因此具有不确定性。

股份支付在资产负债表日确定预计可行权权益工具数量时，管理层对未来可行权职工人数以及行权条件是否达成做出最佳估计。

递延所得税资产在很可能有足够的应纳税所得额用以抵扣可抵扣亏损的限度内，应就所有尚未利用的可抵扣亏损确认递延所得税资产。这需要管理层运用大量的判断来估计未来取得应纳税所得额的时间和金额，结合纳税筹划策略，以决定应确认的递延所得税资产的金额。

存货跌价准备存货跌价准备是基于评估存货的可售性及其可变现净值。鉴定存货跌价要求管理层在取得确凿证据，并且考虑持有存货的目的、资产负债表日后事项的影响等因素的基础上作出判断和估计。实际的结果与原先估计的差异将在估计被改变的期间影响存货的账面价值及存货跌价准备的计提或转回。

其他重要会计政策和估计套期会计就套期会计方法而言，本集团的套期分类为：

现金流量套期，是指对现金流量变动风险进行的套期，此现金流量变动源于与已确认资产或负债、很可能发生的预期交易有关的某类特定风险，或一项未确认的确定承诺包含的汇率风险；在套期关系开始时，本集团对套期关系有正式指定，并准备了关于套期关系、风险管理目标和风险管理策略的正式书面文件。该文件载明了套期工具、被套期项目，被套期风险的性质，以及本集团对套期有效性评估方法。套期有效性，是指套期工具的公允价值或现金流量变动能够抵销被套期风险引起的被套期项目公允价值或现金流量的程度。此类套期在初始指定日及以后期间被持续评价符合套期有效性要求。

如果套期工具已到期、被出售、合同终止或已行使（但作为套期策略组成部分的展期或替换不作为已到期或合同终止处理），或因风险管理目标发生变化，导致套期关系不再满足风险管理目标，或者该套期不再满足套期会计方法的其他条件时，本集团终止运用套期会计。

套期关系由于套期比率的原因不再符合套期有效性要求的，但指定该套期关系的风险管理目标没有改变的，本集团对套期关系进行再平衡。

满足套期会计方法条件的，按如下方法进行处理：

现金流量套期

套期工具利得或损失中属于套期有效的部分，直接确认为其他综合收益，属于套期无效的部分，计入当期损益。

如果被套期的预期交易随后确认为非金融资产或非金融负债，或非金融资产或非金融负债的预期交易形成适用公允价值套期的确定承诺时，则原在其他综合收益中确认的现金流量套期储备金额转出，计入该资产或负债的初始确认金额。其余现金流量套期在被套期的预期现金流量影响损益的相同期间，如预期销售发生时，将其他综合收益中确认的现金流量套期储备转出，计入当期损益。

本集团对现金流量套期终止运用套期会计时，如果被套期的未来现金流量预期仍然会发生的，则以前计入其他综合收益的金额不转出，直至预期交易实际发生或确定承诺履行；如果被套期的未来现金流量预期不再发生的，则累计现金流量套期储备的金额应当从其他综合收益中转出，计入当期损益。

回购股份

回购自身权益工具支付的对价和交易费用，减少股东权益。除股份支付之外，发行（含再融资）、回购、出售或注销自身权益工具，作为权益的变动处理。

利润分配

本公司的现金股利，于股东大会批准后确认为负债。

安全生产费

按照规定提取的安全生产费，计入相关产品的成本或当期损益，同时计入专项储备；使用时区分是否形成固定资产分别进行处理：属于费用性支出的，直接冲减专项储备；形成固定资产的，归集所发生地指出，于达到预定可使用状态时确认固定资产，同时冲减等值专项储备并确认等值累计折旧。

公允价值计量

公允价值，是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格。本集团以公允价值计量相关资产或负债，假定出售资产或者转移负债的有序交易在相关资产或负债的主要市场进行；不存在主要市场的，本集团假定该交易在相关资产或负债的最有利市场进行。主要市场(或最有利市场)是本集团在计量日能够进入的交易市场。本集团采用市场参与者在对该资产或负债定价时为实现其经济利益最大化所使用的假设。

以公允价值计量非金融资产的，考虑市场参与者将该资产用于最佳用途产生经济利益的能力，或者将该资产出售给能够用于最佳用途的其他市场参与者产生经济利益的能力。

本集团采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术，优先使用相关可观察输入值，只有在可观察输入值无法取得或取得不切实可行的情况下，才使用不可观察输入值。

在财务报表中以公允价值计量或披露的资产和负债，根据对公允价值计量整体而言具有重要意义的最低层次输入值，确定所属的公允价值层次：第一层次输入值，在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二

层次输入值，除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值；第三层次输入值，相关资产或负债的不可观察输入值。每个资产负债表日，本集团对在财务报表中确认的持续以公允价值计量的资产和负债进行重新评估，以确定是否在公允价值计量层次之间发生转换。

43、重要会计政策和会计估计变更

（1）重要会计政策变更

□适用?不适用（

）重要会计估计变更

□适用?不适用

（3）2025年起首次执行新会计准则调整首次执行当年年初财务报表相关项目情况

□适用?不适用

六、税项

1、主要税种及税率

存在不同企业所得税税率纳税主体的，披露情况说明

2、税收优惠

本公司于2024年通过高新技术企业复审取得高新技术企业证书，证书号：GR202444205537。本期按15%的企业所得税税率计缴企业所得税。

子公司三明市海斯福化工有限责任公司于2022年通过高新技术企业复审取得高新技术企业证书，证书号：

GR202235000813。该公司本期按15%的企业所得税税率计缴企业所得税。

子公司惠州市宙邦化工有限公司于2022年通过高新技术企业复审取得高新技术企业证书，证书号：

GR202244002337。该公司本期按15%的企业所得税税率计缴企业所得税。

子公司南通新宙邦电子材料有限公司于2023年通过高新技术企业复审取得高新技术企业证书，证书号：

GR202332003702。该公司本期按15%的企业所得税税率计缴企业所得税。

子公司江苏瀚康新材料有限公司于2024年通过高新技术企业复审取得高新技术企业证书，证书号：

GR202432001872。该公司本期按15%的企业所得税税率计缴企业所得税。

子公司诺莱特电池材料(苏州)有限公司于2022年通过高新技术企业复审取得高新技术企业证书，证书号：

GR202232007416。该公司本期按15%的企业所得税税率计缴企业所得税。

子公司荆门新宙邦新材料有限公司于2024年取得高新技术企业证书，证书号：GR202442001727。该公司本期按15%的企业所得税税率计缴企业所得税。

子公司福建海德福新材料有限公司于2024年通过取得高新技术企业证书，证书号：GR202435002465。该公司本期按15%的企业所得税税率计缴企业所得税。

子公司南通托普电子材料有限公司于2022年通过高新技术企业复审取得高新技术企业证书，证书号：

GR202232016612。该公司本期按15%的企业所得税税率计缴企业所得税。

子公司湖南福邦新材料有限公司于2023年取得高新技术企业认定，证书号：GR202343004887。该公司本期按15%的企业所得税税率计缴企业所得税。

子公司海斯福（深圳）科技有限公司、海斯福化工(上海)有限公司、福建永瑞新材料有限公司和深圳市赛美科电子材料有限公司于2025年满足小型微利企业规定。根据《财政部税务总局关于进一步支持小微企业和个体工商户发展有关税费政策的公告》税务总局公告2023年第12号，对小型微利企业减按25%计算应纳税所得额，按20%的税率缴纳企业所得税政策，延续执行至2027年12月31日。

子公司重庆新宙邦新材料有限公司为设立在西部地区的鼓励类产业企业，依据《财政部税务总局国家发展改革委关于延续西部大开发企业所得税政策的公告》，对设在西部地区的鼓励类产业企业减按15%的税率征收企业所得税。

根据香港税务“属地”原则及《香港税务条例》及其他相关法律规定，只有产生或取自香港的收入才须缴纳利得税(Profitstax)，根据《部门解释与实施指南一第21号》，合同的签署、执行与公司运作均是确定利得税来源地重要因素。由于子公司新宙邦(香港)有限公司的收入非产生或取自香港，公司无需就此利得缴纳利得税。

根据美国税改法案及其他相关法律规定，自2018年起股份有限公司的企业所得税税率为21%。子公司CapchemTechnologyUSAInc.按21%缴纳企业所得税。

根据波兰《法人所得税法》及其他相关法律规定，所有的法人和具有法人资格的组织（合伙企业除外）都要缴纳企业所得税。自2004年起，波兰法人所得税税率为19%。子公司CapchemPolandSp.zo.o.按19%缴纳企业所得税。

根据荷兰2021年税收计划方案，对收入不超过24.5万欧元的中小型企业实行15%的企业所得税税率，子公司CapchemEuropeB.V.按15%缴纳企业所得税。

根据新加坡《所得税法》规定，每个公司或法人团体，需要对其每一美元的应纳税收入按17%的税率征税，因此，子公司CapchemSingaporePte.Ltd.按17%的税率缴纳企业所得税。根据马来西亚《所得税法令》（IncomeTaxAct1967）及相关税务法规，所有在马来西亚注册的居民公司，除非享有特别豁免或税收优惠政策，均须就其来源于马来西亚境内的应税所得缴纳公司所得税。自2020年起，马来西亚标准公司所得税税率为24%。子公司NovolyteTechnologySdn.Bhd.按24%缴纳企业所得税。根据韩国2023年适用的《法人税法》，

亿韩元以下的应税所得对应的清算所得税率为9%，子公司CapchemKoreaCo.,Ltd.按9%缴纳清算所得税。

3、其他

七、合并财务报表项目注释

1、货币资金

单位：元

非现金及现金等价物的货币资金明细如下：

2、交易性金融资产

单位：元

3、衍生金融资产

不适用

4、应收票据

（1）应收票据分类列示

单位：元

（2）按坏账计提方法分类披露

单位：元

按组合计提坏账准备类别名称：

单位：元