成都银河磁体股份有限公司

Chengdu Galaxy Magnets Co.,Ltd.2025年年度报告

股票代码：300127股票简称：银河磁体

披露日期：2026年3月28日

第一节 重要提示、目录和释义公司董事会及董事、高级管理人员保证本年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。公司负责人戴炎、主管会计工作负责人朱魁文及会计机构负责人(会计主管人员)任晓莉声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。本报告中如有涉及未来的计划、业绩预测等方面的内容，均不构成本公司对任何投资者及相关人士的承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。

请投资者认真阅读公司2025年年度报告全文，并特别注意公司生产经营中的可能面临的风险，详情请参见本报告第三节“管理层讨论与分析中 十一、（四）、公司面临的风险和应对措施”相关内容。

公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以323,146,360股为基数，向全体股东每10股派发现金红利4元（含税），不送转股。

目录

第一节 重要提示、目录和释义 ...... 1

第二节 公司简介和主要财务指标 ...... 5

第三节 管理层讨论与分析 ...... 8

第四节 公司治理、环境和社会 ...... 25

第五节 重要事项 ...... 44

第六节 股份变动及股东情况 ...... 53

第七节 债券相关情况 ...... 59

第八节 财务报告 ...... 60

备查文件目录

一、载有法定代表人签名的2025年年度报告文本原件。

二、载有公司法定代表人、主管会计工作负责人、会计主管人员签名并盖章的财务报告。

三、报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。

以上备查文件的备置地点：公司董事会办公室。

释义

释义项

第二节 公司简介和主要财务指标

一、公司信息

股票简称

二、联系人和联系方式

三、信息披露及备置地点

四、其他有关资料

公司聘请的会计师事务所

公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构

□适用 ?不适用

公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问

□适用 ?不适用

五、主要会计数据和财务指标

公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据

□是 ?否

归属于上市公司股东的净利润（元）

公司最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值，且最近一年审计报告显示公司持续经营能力存在不确定性

□是 ?否

扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值

□是 ?否

六、分季度主要财务指标

单位：元

上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异

□是 ?否

七、境内外会计准则下会计数据差异

1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况

□适用 ?不适用

公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。

2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况

□适用 ?不适用

公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。

八、非经常性损益项目及金额

?适用 □不适用

单位：元

损益产生持续影响的政府补助除外）

其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况：

□适用 ?不适用

公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明

□适用 ?不适用

公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。

第三节 管理层讨论与分析

一、报告期内公司从事的主要业务

（一）报告期公司所从事的主要业务、主要产品及用途、经营模式

1、报告期公司所从事的主要业务、主要产品及用途

公司从1993年开始一直专业从事新一代稀土永磁体——粘结钕铁硼（Boned NdFeB）稀土磁体元件及部件的研发、生产和销售，从2012年3月开始从事钐钴磁体和热压钕铁硼磁体的研发、生产和销售。报告期公司主要产品包括：粘结钕铁硼磁体、热压钕铁硼磁体、钐钴磁体。

公司粘结钕铁硼磁体的应用市场：主轴电机、步进电机、同步电机、直流电机、无刷直流电机转子组件等零部件和各类传感器件，广泛应用于汽车、节能家电、电动工具、机器人、信息技术、消费类电子、办公自动化和工厂自动化设备等多种领域。

公司钐钴磁体的应用市场：钐钴（SmCo）永磁体是20世纪60年代发展起来的一种磁性功能材料，具有很高的磁性能、优良的温度特性及耐腐蚀性，在军事装备、航空航天、自动化控制、汽车、通讯、传感器、石油工业、仪器仪表等行业得以广泛应用。

公司热压钕铁硼磁体的应用市场：属于高性能钕铁硼永磁体范畴，可替代部分烧结钕铁硼磁体，主要可用在汽车电机、电动工具、伺服电机、数控机床、机器人、高铁/地铁等各类高效节能电机领域。

2、经营模式

（1）采购模式

公司生产所需原材料主要包括磁粉及其他辅料。公司生管部根据订单情况，做好原材料采购及库存管理。公司建立了一套完善的采购制度，对供应商的选择、认证、采购合同的签订、原材料的检验、入库及付款等均有相关的内部控制。

（2）研发、生产和销售模式

公司产品均是根据下游需求进行研发、生产和销售，属非标个性化产品。

公司拥有专业的研发团队，设立了多个研发管理部门，分别负责不同种类的产品研发；公司坚持自主研发、自主创新，并通过提前把握市场动态、密切结合下游市场需求提升研发有效性。

公司产品以销定产，报告期均为直接销售模式。公司通过各种方式了解客户需求，为客户提供性价比更高、品质更满意的产品和更周到的服务，以获得更多订单。

（二）报告期产品的市场地位、竞争优势和劣势、主要的业绩驱动因素及重大变化

1、产品的市场地位

公司是国内较早从事粘结钕铁硼磁体研发、生产和销售的企业，致力于高端产品领域的研发，在粘结钕铁硼磁体细分领域深耕细作，长期坚持以“品质更满意、成本更低、交付更准时、服务更周到”为品质

方针，不断为下游市场提供满足其需要的研发和生产服务。近几年，公司自主研发、生产和销售热压钕铁硼磁体、钐钴磁体和注塑磁体，不断丰富公司产品品种，增加客户粘性，稳固市场地位。经过三十多年的发展，公司已拥有稳定优质的客户群，主要客户为世界知名品牌公司或国内电机行业知名企业，“银河磁体”已成为客户心中的知名品牌。

2、公司的竞争优势和劣势

公司的竞争优势主要包括：行业内领先的技术优势、自主研发的设备优势、丰富的产品优势、高效率带来的成本优势、优质客户群带来的品牌优势。公司的劣势主要在于：公司长期专注于粘结钕铁硼磁体细分领域，由于该领域整体市场相对不大，限制了公司生产规模的快速扩大。

3、报告期公司主要业绩驱动因素及重大变化

报告期，公司实现营业收入857,899,006.76元，较上年同期增加7.38%；实现利润总额200,652,921.80元，较上年同期增加22.16%；实现归属于上市公司股东的净利润177,723,769.67元，较上年同期增加20.75%。

报告期，公司营业收入主要来源于粘结钕铁硼磁体、热压钕铁硼磁体、钐钴磁体和注塑磁体。公司营业收入同比增加，主要是销量及销售均价同比增加影响所致；归属于上市公司股东的净利润同比增加，主要是收入同比增加、毛利率略有提升共同影响所致。

二、报告期内公司所处行业情况

（一） 所处行业基本情况、发展阶段、周期性特点及公司的行业地位

1、所处行业基本情况、发展阶段、周期性特点

报告期，公司研发、生产和销售的产品主要为粘结钕铁硼磁体、热压钕铁硼磁体和钐钴磁体。公司所处行业属于磁性材料行业中的稀土永磁体元部件制造行业。根据中国证监会发布的《上市公司行业分类指引》，公司行业类别为“计算机、通信和其他电子设备制造业”。

稀土永磁体行业的发展主要受国家政策、下游需求、稀土价格等因素影响。

稀土永磁材料行业一直为国家鼓励发展的行业，被列入《中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景目标纲要》；历次被列入《新材料产业发展规划》及《国家战略性新兴产业发展规划》。

稀土永磁体具有高效节能的优点，广泛应用于汽车、信息电子、工业自动化、节能家电等节能环保和新能源产业领域，是实现低碳、绿色经济发展不可或缺的材料，发展前景广阔；稀土永磁体行业发展处于成熟阶段，但产品应用领域广，从长远来看，下游市场总体需求呈增长趋势。

2、公司的行业地位

公司是国内较早从事粘结钕铁硼磁体研发、生产和销售的企业，公司粘结钕铁硼磁体业务在行业内具有较大领先优势，公司自主研发的热压钕铁硼磁体已被客户认可。

报告期，公司立足主业，深耕主业，在粘结钕铁硼磁体细分领域保持着行业领先地位，经工信部认定公司继续保持了“制造业单项冠军企业”荣誉。

（二）新公布的法律法规和行业政策对所处行业的影响

稀土行业是国家鼓励发展的行业，近五年，国家各相关部门陆续出台了相关鼓励政策；另一方面，为保障国家战略资源，相关部门又对稀土的出口进行管制。2021年3月，十三届全国人大四次会议通过的《中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景目标纲要》；2021年10月，工业和信息化部、市场监管总局联合制定的《电机能效提升计划（2021-2023年）》；2022年6月，工信部等六部委发布的《工业能效提升行动计划》；2023年1月，四川经济和信息化厅牵头联合省发展改革委、科技厅、生态环境厅、自然资源厅印发的《关于促进四川省稀土产业高质量发展的实施意见》。2024年06月29日，国务院正式发布的《稀土管理条例》中，鼓励和支持稀土产业新技术、新工艺、新产品、新材料、新装备的研发和应用，持续提升稀土资源开发利用水平，推动稀土产业高端化、智能化、绿色化发展。

2025年4月4日，根据《中华人民共和国出口管制法》等有关法律法规，商务部会同海关总署发布关于对钐、钆、铽、镝、镥、钪、钇等7类中重稀土相关物项实施出口管制措施的公告，加强了稀土战略资源和稀土相关企业的管理。上述稀土相关政策，有利于促进稀土产业发展，实现低碳发展目标。

三、核心竞争力分析

（一）、公司核心竞争力

1、 公司拥有懂技术会管理的高层次人才、专业的研发队伍、稳定的管理团队。

2、 公司粘结钕铁硼磁体业务具有较强的规模化优势，自动化程度高、行业竞争力较强。

3、 公司拥有较强的新产品研发和持续的设备改造能力，能快速应对下游需求变化。

4、 公司拥有多项具有完全自主知识产权的专利和一系列专有技术。截至本报告期末，公司拥有有效专利64件 （发明专利18件、实用新型专利46件）。

5、 公司产品种类、件数在同行业中最多；公司大型、异型磁体及磁体组件的研发生产能力居同行业前列。

6、 公司拥有稳定优质的客户群。

（二）公司核心竞争力变化情况

报告期，公司拥有的土地使用权、商标没有发生变化；未发生因设备或技术升级换代、核心技术人员辞职等严重影响公司核心竞争力的事项。报告期公司新增专利授权8项，具体如下：

专利名称

一种永磁合金粉末及其制备方法、制备的永磁磁体和方法

四、主营业务分析

1、概述

2025年，面对复杂多变的国内外经济形势、国家对稀土原材料实施管控、行业内竞争加剧的经营环境，公司始终立足主业、深耕主业，以客户需求为导向、不断开发新产品拓展市场，加强技术革新、降本增效，加强内部考核、提升各方绩效，最终实现了产销量再创历史新高、业绩同比上升。报告期，公司实现营业收入857,899,006.76元，较上年同期增加7.38%；实现利润总额200,652,921.80元，较上年同期增加22.16%；实现归属于上市公司股东的净利润177,723,769.67元，较上年同期增加20.75%。

报告期，公司主要工作及成效如下：

（1）客户及市场开拓

报告期，公司加强销售、技术和质量人员形成的客户服务团队建设，更好地服务客户；增加了销售人力资源，加强与重点客户的沟通和拜访，维护客户关系；持续提高销售人员素质，准确领会客户要求，提高与客户的沟通有效性；同时紧跟市场需求，加大开拓市场潜力较大的汽车电机、节能家电、智能机器人等磁体市场，确保了公司产品市场份额稳中有升。

（2）研发提升

报告期，公司确保研发投入，增加了研发所需的高端分析和测试设备，在新产品、新技术、新工艺、新配方等研发项目合理分配资源，确保了研发项目的有序推进；通过内部研发和与高校合作研发，不断提升研发能力。

（3）成本控制

报告期，公司通过对原材料的管控，优化原材料配方，提升原材料的性价比等措施控制了原材料成本；大力推进自动化装备研发，提升了生产效率。

（4）项目推进

报告期，公司大力推进全资子公司“银磁材料”二期厂房工程建设项目，截至报告期末，该项目已进入收尾阶段；公司积极推进公司及银磁材料的太阳能光伏发电项目建设，其中，公司光伏项目已于2026年3月开始发电运行，银磁材料光伏项目预计2026年4月开始发电运行。

（5）完善激励机制

报告期，公司不断完善激励机制，持续推进技术革新及合理化建议活动、建立了重大项目激励管理制

度、加强管理干部考核，有效地激发了员工活力。

（6）企业文化建设

报告期，公司加强企业文化建设，提炼企业文化精髓，并在公司内部大力宣传，增加了全体员工的凝聚力；增强领导干部的责任、加强考核、不断提升员工能力；不断增加员工权益，从工作、生活及身体健康等方面全方位关心和关怀员工，增强了员工的安全感和归属感，员工满意度和工作热情进一步提升。

2、收入与成本

（1）营业收入构成

单位：元

（2）占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品、地区、销售模式的情况

外销

公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据

□适用 ?不适用

（3）公司实物销售收入是否大于劳务收入

?是 □否

相关数据同比发生变动30%以上的原因说明

□适用 ?不适用

前期未完成订单在第四季度完成情况：

第四季度新增订单在第四季度完成情况：

（4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况

□适用 ?不适用

（5）营业成本构成

单位：元

稀土永磁体

（6）报告期内合并范围是否发生变动

□是 ?否

（7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况

□适用 ?不适用

（8）主要销售客户和主要供应商情况

公司主要销售客户情况

公司前5大客户资料

主要客户其他情况说明

□适用 ?不适用

公司主要供应商情况

公司前5名供应商资料

主要供应商其他情况说明

□适用 ?不适用

3、费用

单位：元

4,898,559.30元，增幅31.54%，主要系本期利息收入和汇兑净收益较上期减少共同影响所致。

4、研发投入

公司研发人员情况

硕士

近三年公司研发投入金额及占营业收入的比例

公司研发人员构成发生重大变化的原因及影响

□适用 ?不适用

研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因

□适用 ?不适用

研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明

□适用 ?不适用

5、现金流

单位：元

相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明?适用 □不适用

1、经营活动产生的现金流量净额：本期较上年同期现金流量净额减少188,449,903.00元， 减幅65.41%，主要系本期销售商品收到的现金减少及采购原材料支付的现金增加等影响所致。

2、投资活动产生的现金流量净额：本期较上年同期现金流量净额减少146,083,852.00元，减幅326.44%，主要系本期购建固定资产及购买结构性存款支付的现金增加等影响所致。

3、筹资活动产生的现金流量净额：本期较上年同期现金流量净额增加83,611,101.77元，增幅43.48%，主要系上期偿还借款支付的现金增加影响所致。

4、现金及现金等价物净增加额：本期较上年同期现金流量净额减少249,037,748.05元，减幅509.19%，主要系经营活动产生的现金流量净额、投资活动产生的现金流量净额减少，及筹资活动产生的现金流量净额增加共同影响所致。

报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明

□适用 ?不适用

五、非主营业务情况

□适用 ?不适用

六、资产及负债状况分析

1、资产构成重大变动情况

单位：元

境外资产占比较高

□适用 ?不适用

2、以公允价值计量的资产和负债

?适用 □不适用

单位：元

报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化

□是 ?否

3、截至报告期末的资产权利受限情况

期末银行存款中存在按实际利率法计提的应收存款利息 8,468,029.92元、ETC保证金8,500.00 元及票据保证金3,706.28元；期末应收账款中参与建信融通有限公司服务平台开展融信业务2,711,628.69元。

七、投资状况分析

1、总体情况

?适用 □不适用

报告期投资额（元）

2、报告期内获取的重大的股权投资情况

□适用 ?不适用

3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况

□适用 ?不适用

4、金融资产投资

（1） 证券投资情况

□适用 ?不适用

公司报告期不存在证券投资。

（2） 衍生品投资情况

□适用 ?不适用

公司报告期不存在衍生品投资。

八、重大资产和股权出售

1、出售重大资产情况

公司报告期未出售重大资产。

2、出售重大股权情况

□适用 ?不适用

九、主要控股参股公司分析

主要子公司及对公司净利润影响达10%以上的参股公司情况

单位：元

报告期内取得和处置子公司的情况

□适用 ?不适用

主要控股参股公司情况说明

截至报告期末，公司无参股公司，有全资子公司一家。全资子公司：“成都银磁材料有限公司”于2017年3月6日完成工商注册登记，注册资本3亿元，主营稀土永磁材料、稀土永磁产品的研发、生产和销售及有关技术咨询服务等。

十、公司控制的结构化主体情况

□适用 ?不适用

十一、公司未来发展的展望

（一）行业竞争格局和趋势

1、公司所处行业及行业地位

报告期公司研发、生产和销售的产品包括：粘结钕铁硼磁体、热压钕铁硼磁体和钐钴磁体，公司所处行业属于磁性材料行业中的稀土永磁体元部件制造行业。公司从1993年开始，一直专业从事新一代稀土永磁体——粘结钕铁硼（Boned NdFeB）稀土磁体元件及部件的研发、设计、生产和销售，在粘结钕铁硼磁体业务在行业内具有较大领先优势。

2、主要产品及竞争对手情况

（1）粘结钕铁硼磁体

报告期，公司主营产品为粘结钕铁硼磁体，包括：汽车微电机磁体、智能家电用磁体、节能电机用磁体、硬盘驱动器主轴电机磁体、步进电机用磁体以及各类永磁无刷直流电机转子组件等磁体零部件。

公司汽车用粘结钕铁硼磁体的制造技术难度较大，质量管理和客户认证要求极其严格，因此进入门槛较高，属粘结钕铁硼磁体的高端应用市场。公司是同行业中较早进入汽车用粘结钕铁硼磁体领域的企业，多年来，公司通过与汽车专用电机厂商合作，不断地开拓及发展磁体在汽车上的运用，提升在汽车用粘结钕铁硼磁体领域的竞争力。

公司粘结钕铁硼磁体中的智能家电、节能电机、办公自动化及工厂自动化用磁体等属公司优势产品，这些产品的竞争主要在国内厂家之间展开，公司在这些产品上具有较明显的质量和成本竞争优势。

公司硬盘驱动器用粘结钕铁硼磁体因其制造技术要求高、难度大、客户认证要求高，全球只有三家公司生产：上海三环磁性材料有限公司、日本大同电子公司和银河磁体。

粘结钕铁硼磁体的主要竞争对手包括：乔智电子股份有限公司、浙江英洛华磁业有限公司、宁波韵升高科磁业有限公司、海美格磁石技术（深圳）有限公司、东莞海天磁业股份有限公司、上海三环磁性材料有限公司、麦格昆磁公司、日本大同电子公司等。

（2）钐钴磁体

钐钴（SmCo）永磁体是20世纪60年代发展起来的一种磁性功能材料，具有很高的磁性能、优良的温度特性及耐腐蚀性，在军事装备、航空航天、自动化控制、汽车、通讯、传感器、石油工业、仪器仪表等行业得以广泛应用，随着国家保护稀土资源政策的逐渐落实，钐钴磁体的应用市场将不断扩大。

钐钴磁体的主要竞争对手：杭州永磁磁业有限公司、宁波宁港永磁材料有限公司、宁波科星磁性材料有限公司、西南应用磁学研究所等。

（3）热压磁体

热压钕铁硼磁体属于高性能钕铁硼永磁体范畴，高性能钕铁硼永磁体可广泛应用于汽车、电动工具、数控机床、机器人、高铁/地铁和高效节能电机等领域，高性能钕铁硼永磁体未来发展空间巨大。热压钕铁

硼磁体和烧结钕铁硼磁体同属高性能钕铁硼磁体在生产工艺上的细分，热压钕铁硼磁体通过使用热挤压、热变形等不同的生产工艺来提高产品磁性能，以及在热稳定性、耐腐蚀性等方面都有较大优势，市场前景广阔。热压钕铁硼磁体的主要竞争对手：日本大同电子。

3、行业发展现状及变化趋势

稀土永磁材料行业一直为国家鼓励发展的行业、历次被列入我国国民经济社会发展规划和新材料产业发展规划重点发展的行业。

稀土功能材料是发展我国科学技术、抢占世界高科技至高点的重要领域。稀土永磁体具有高效节能的优点，广泛应用于节能环保和新能源产业领域，随着全球对低碳和绿色经济发展的重视，从长远来看，稀土永磁体具有广阔的应用前景。

由于稀土是国家战略资源，国家对稀土行业的相关政策对稀土价格影响较大，稀土价格的波动对下游需求带来影响。2020年5月至2023年底，稀土价格暴涨暴跌，其中，金属镨钕价格从2020年5月每吨36万元左右涨到2022年2月每吨138万元左右后回落，到2023年底跌到每吨55万元左右，2024年在每吨45-55万元，2025年上半年在每吨55万以下，下半年回升到55-75万元左右波动。据中国稀土行业协会市场分析数据显示，2025年金属镨钕平均价格为60.13万元/吨，同比上升23.8%。稀土价格过高或过低对下游市场都有影响。

受国内外经济形势、稀土价格波动、产品更新换代及新应用领域的开发等因素影响，公司粘结钕铁硼磁体预计后期可能面临的发展趋势为：

（1）智能化、自动化控制及高效节能电机领域用磁体需求将增加

粘结钕铁硼磁体因具有高效节能的优点，在智能化或自动化控制电机、节能空调电机、泵类电机、电动工具、节能家电、智能机器人等高效节能电机的应用需求将增加。

（2）汽车用粘结钕铁硼磁体需求仍有一定增长空间

随着汽车电子自动化程度、节能环保要求的提高和新能源汽车的发展，汽车电机中需用到的磁体数量增加。

粘结钕铁硼磁体主要应用于中高档汽车的微电机和传感器中，每辆中高档、豪华轿车使用微特电机50～80个，有的甚至多达100多个。如汽车座椅电机、天窗电机、冷却风扇电机、水泵、油泵、传感器、车载CD或车载硬盘等，随着汽车向舒适化、节能化、自动化及智能化的发展，汽车电机中用到的粘结钕铁硼磁体将保持增加。

4、公司的主要行业优势

公司是国内较早进行粘结钕铁硼磁体研发、生产和销售的厂家，在粘结钕铁硼磁体领域具有较大的领先优势，公司通过实施钐钴磁体、热压磁体和注塑磁体等项目，进一步丰富了公司产品品种，提升了公司

的竞争力。公司的行业优势主要如下：

（1）丰富的产品优势

公司产品品种丰富，公司目前产品包括粘结钕铁硼磁体、热压钕铁硼磁体、钐钴磁体和注塑磁体。公司主营的粘结钕铁硼磁体在行业内具有较强的竞争力，表现在：产品种类、件数在同行业中最多；汽车用磁体竞争优势明显；硬盘用磁体具备与国外企业竞争的优势；大型、异型磁体、磁体组件在国内外均具有绝对的优势。公司钐钴磁体、热压磁体和注塑磁体也具备规模生产能力，能更好地满足客户的需求。

（2）自主研发的技术和设备优势

在粘结钕铁硼磁体领域：公司通过多年持续不断的自主研发、自主创新，不仅形成了成熟完善的拥有完全自主知识产权的粘结钕铁硼稀土磁体的专有工艺体系、专有生产设备体系，还拥有一系列混料、成型、无尘复合涂层、复合注塑、充磁等自主研发的核心技术；形成了一系列与粘结钕铁硼磁体生产相配套的模具、辅具、量具、工装夹具的设计及制造技术、磁体组件配套件的加工技术、磁体组件的组装工艺和技术。这些技术一方面形成公司专利技术，另一方面作为公司非专利技术已全面应用在粘结钕铁硼磁体的各个生产环节。公司通过对现有生产设备持续进行自动化和智能化改造升级，生产效率和质量不断提升。

在钐钴磁体、热压钕铁硼磁体和注塑磁体领域：公司通过持续研发和设备改进，钐钴磁体和热压磁体批量生产工艺和设备体系不断完善，批量生产能力进一步提升；通过自主研发产品生产工艺和设备体系，注塑磁体已具备规模生产的能力。

（3）高效率带来的成本优势

公司对生产设备根据生产需要不断改造升级，逐步对不同工序实现半自动化或自动化生产。个性化高效率的生产不仅满足了不同客户的个性化生产需求，保证了产品质量的稳定，而且降低了产品成本。

（4）优质客户群带来的品牌优势

公司具有三十多年的研发、生产和销售粘结钕铁硼磁体的经验，针对产品个性化研制的特点，公司坚持以“品质更满意，成本更低、交付更准时、服务更周到”为公司质量方针，并持续改进，为客户提供性价比较高的产品和服务。由此形成了稳定、优质的客户群，如Nidec、Panasonic、Minebea、SONY、BOSCH、Brose、Wilo、JE、Black&Decker、LG、Samsung等国际知名品牌公司及瑞声科技、江苏雷利、鸣志电器、大洋电机、大叶园林、兆威机电、新界泵业、万至达、唯真等国内知名企业。“银河磁体”已成为这些客户心中的知名品牌。

5、公司的主要行业困难

由于公司生产经营所需主要原材料为钕、镨钕、钐等稀土金属，由于国家对稀土行业的整合，稀土供应相对垄断。公司没有稀土资源，公司主要原材料价格与稀土价格具有联动性，稀土价格波动对公司生产经营带来困难。

6、公司行业地位的变动趋势

公司在粘结钕铁硼磁体业务在行业内具有较大领先优势。报告期，公司在行业内保持了较强的研发能力和竞争力。

（二）公司发展战略

1、公司未来发展战略

公司坚持稳步实施持续、健康的发展战略：即以粘结钕铁硼稀土磁体及其部件产业为核心主业，不断的自主创新、自主研发技术和装备体系，加大研发投入，加强市场开拓和精细管理，确保公司成为全球粘结钕铁硼稀土磁体领域内具有较大领先优势的供应商，并拓展与主业相关的业务。

报告期，公司的经营模式和业务模式未发生重大变化。

2、报告期战略推进情况

报告期，公司大力推进全资子公司“银磁材料”各项业务，塑磁和磁粉业务产能增加；公司大力推进“银磁材料”二期厂房建设项目，截至报告期末，该项目已进入收尾阶段。

报告期，公司积极寻找并推进与公司主营业务相关的业务。2025年9月25日，公司第八届董事会第三次会议审议通过了《成都银河磁体股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金预案》等相关议案，并于2025年9月27日进行了公告，预案披露后，公司严格按照法规要求披露了进展公告。但由于公司与本次交易的交易对方就本次交易价格等部分核心条款未达成一致，从维护全体股东特别是中小股东权益及公司利益的角度出发，公司经审慎研究后，决定终止本次交易。2026年3月12日，经公司第八届董事会第五次会议审议通过了《关于终止发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金事项的议案》，公司已进行公告。

3、2026年战略发展推进计划

（1）新技术、新产品的开发计划

继续开发汽车电机和高效节能电机用粘结磁体、钐钴磁体、热压磁体和注塑磁体新产品；推进低成本、高效率生产技术开发、高性价比原材料研发、自动化工艺和技术开发。

（2）产能扩张、资产收购等重大投资计划

继续推进银磁材料二期建设验收工作，并充分利用资源，推进产能建设。

（3）投资者回报安排

按照公司《公司章程》的规定，公司将实行持续、稳定的利润分配政策，重视对投资者的合理投资回报并兼顾公司的可持续发展，综合考虑公司的发展战略和实际经营情况，科学地制定公司利润分配政策。

（三）经营计划

1、2025年度经营计划进展回顾

（1）经营业绩

报告期，公司实现营业收入857,899,006.76元，较上年同期增加7.38%；实现利润总额200,652,921.80元，较上年同期增加22.16%；实现归属于上市公司股东的净利润177,723,769.67元，较上年同期增加20.75%。

（2）发展战略和经营计划的进展情况

具体内容详见“第三节 管理层讨论与分析”中“四、主营业务分析”、“十一、公司未来发展的展望”等相关内容。

2、2026年经营计划

（1）客户及市场开拓计划

加大市场开拓力度，开拓资源向重点领域、重点产品、重点客户倾斜；提升销售人员素质，精准识别客户需求、提高与客户沟通的有效性。继续开拓汽车电机、节能家电、泵类电机、电动工具、智能机器人、安防监控设备和各类高效节能电机用粘结磁体市场；大力开拓热压磁体、钐钴磁体、注塑磁体市场。确保公司产品市场份额稳中有升。

（2）研发提升计划

保证研发所需的资源，如确保研发费用、研发人员和研发设备投入，有序推进研发项目；继续开发新产品、新技术、新工艺、新配方；持续推进自动化、智能化制造。

（3）成本控制计划

继续推进自动化、智能化建设，降低人工成本；充分利用资源、提升资源的利用率和有效性，控制成本；密切关注原材料价格变动情况，优化库存管理。

（4）人才发展计划

招聘或引进高学历人才，扩充研发人员队伍；根据业务发展需要，补充一线员工，对新进一线员工加强业务知识和技能的培训，尽快满足生产需要；增加技术研发人员，并通过培训、技术交流、师傅传带等方式提升其工作能力；进一步提升领导干部及各职能人员的管理水平；加强领导干部对下属成长的责任心。

3、在建投资项目及资金来源、使用情况

公司以自有资金投资30,000万元建设的全资子公司“成都银磁材料有限公司”二期厂房建设项目预计在今年6月前完成。

（四）公司未来经营面临的风险及应对措施

（1） 原材料价格波动的风险及对策

公司生产经营所需主要原材料磁粉中需要用到钕、镨钕金属等稀土金属及稀土合金，稀土价格的波动会影响公司业绩。对此，公司一方面通过密切关注原材料市场，加强原材料管理，推进高性价比原材料研

发提升产品竞争力；另一方面积极与国内外客户根据原材料价格的波动协商调整产品售价。

（2） 下游应用市场的产品结构调整的风险及对策

由于公司产品应用领域广，产品更新换代较快，产品结构调整是公司长期面临的客观现实。对此，公司采取的对策是：提前把握市场动态，密切结合下游需求，坚持以客户为中心，以市场开发为重点，持续做好市场开拓、加大对新产品和新应用市场的开发，积极应对产品结构变化。

（3） 提高关税及稀土出口管制的风险及对策

公司主要产品为稀土永磁体，虽然公司90%以上产品不含国家出口管制的稀土元素，但提高关税及稀土出口管制直接或间接地给公司国外市场开拓带来不利的影响；国外市场受限，会进一步加大国内市场竞争。对此，公司持续保持研发投入、确保公司在行业内的竞争力；同时积极关注相关政策变化，力争稳定国外市场并争取更多国内市场。

（4） 汇率波动的风险及对策

由于公司产品大量出口，主要以美元结算，汇率波动会对公司经营业绩产生影响。对此，公司积极加强与供应商和客户沟通协商结算方式，同时加强公司外币结算管理，尽可能减少汇兑损失。

十二、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表

公司报告期内未发生接待调研、沟通、采访等活动。

十三、市值管理和估值提升的制定落实情况

公司是否制定了市值管理制度。?是 □否公司是否披露了估值提升计划。

□是 ?否

公司按照中国证监会发布的《上市公司监管指引第10号——市值管理》的相关规定制定了《市值管理制度》，于2025年3月27日经公司第七届董事会第十四次会议审议通过。

十四、“质量回报双提升”行动方案贯彻落实情况

公司是否披露了“质量回报双提升”行动方案公告。

□是 ?否

第四节 公司治理、环境和社会

一、公司治理的基本状况

公司根据《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准则》、《深圳证券交易所创业板股票上市规则》、《深圳证券交易所创业板上市公司规范运作指引》等有关法律法规、规范性文件的要求，调整内部治理结构，结合本公司的实际情况不断完善或修订内部治理文件、健全公司内部控制体系，促进公司规范运作，提高公司治理水平。报告期，公司根据最新的《公司法》、《上市公司章程指引》、《上市公司股东会规则》和中国证监会《关于新〈公司法〉配套制度规则实施相关过渡期安排》的相关规定，结合公司实际情况，对《公司章程》及相关制度进行修订，并对公司治理结构进行了调整，不再设监事会。报告期，公司股东会、董事会和经营层规范运作，保证了股东会、董事会和经营层在各自的权限范围内履行职责，公司生产经营管理规范、监督管理有效。公司治理的实际状况符合中国证监会、深圳证券交易所等发布的有关上市公司治理的法律法规和规范性文件的要求。

（一）关于股东和股东会

公司严格按照《上市公司股东会规则》、《公司章程》、《股东会议事规则》等规定召集、召开股东会，确保所有股东，特别是中小股东享有平等地位、平等权利；股东会提供网络投票，方便中小股东能充分行使其表决权，参与公司决策；公司制定了利润分配政策，每年进行现金分红，积极回报股东。

报告期，公司股东会的召集、召开及表决程序均符合相关法律法规的规定，并由律师出席见证，出具法律意见书，保证了股东会的合法有效性，维护了股东的合法权益；股东会均采用现场及网络投票相结合的形式，为股东行使决策权提供了便利；公司实施了现金分红，分配预案公开透明，决策程序合法合规，确保了全体股东的利益。

（二）关于董事和董事会

公司严格按照《公司章程》规定的程序选聘董事，董事会人员9人，其中独立董事3人，人员构成符合法律、法规的要求。董事会下设战略、提名、薪酬与考核、审计等专业委员会，并制定了相应的工作细则。除战略委员会由董事长担任主任委员以外，其他专门委员会均由独立董事担任主任委员，审计委员会召集人为会计专业人士，各专业委员会根据各自的职责及专业知识对董事会的决策提供科学和专业的意见，保障了董事会决策的科学性和规范性。

报告期，公司董事会严格按照《公司法》和《公司章程》和《董事会议事规则》等法律法规开展工作，公司董事积极参加相关的法律法规培训，依法忠实、诚信、勤勉地履行职责，认真出席董事会会议审议各项议案并对公司重大事项进行充分讨论、科学决策；公司独立董事按照法律法规和制度要求独立履行职责，保护公司整体利益和中小股东的合法权益不受侵害。

（三）关于高级管理层、绩效评价与激励约束机制

公司制定了《总经理工作细则》、《董事、高级管理人员薪酬管理制度》、《董事、监事、高级管理人员内部问责制度》，明确了经理层的工作职责权限、建立了较完善的董事、高级管理人员的薪酬考核机制和内部约束和责任追究机制。公司董事、高级管理人员实行固定年薪与绩效考核奖金相结合的薪酬制度。公司董事会下设薪酬与考核委员会，对公司董事、高级管理人员进行考核，对董事、高管人员的薪酬标准提出意见，再按规定提交董事会、股东会审议通过后实施。公司现有的考核与激励办法符合相关法规的规定和公司的发展现状。

（四）关于信息披露和投资者关系管理

公司严格按照《公司章程》、《信息披露管理制度》、《投资者关系管理制度》、《重大信息内部报告制度》、《内幕信息知情人登记制度》及有关法律法规的要求，依法履行信息披露义务，确保信息披露真实、及时、准确、完整，并指定巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）为公司信息披露的网站，《证券时报》作为公司信息披露的报纸，确保所有投资者公平获取公司信息。

公司设立了投资者专线电话，并指定了专人负责投资者关系管理；公司通过电话、电子邮件、互动易平台、公司网站投资者关系专栏等形式与投资者交流与沟通，提高了公司运作的透明度。

(五)关于相关利益者

公司充分尊重和维护相关利益者的合法权益，实现股东、公司、员工、社会等各方利益的协调平衡，诚信对待供应商和客户，始终坚持与相关利益者互利共赢的原则，共同推动公司持续、稳健发展。

公司治理的实际状况与中国证监会发布的有关上市公司治理的规范性文件是否存在重大差异

□是 ?否公司治理的实际状况与中国证监会发布的有关上市公司治理的规范性文件不存在重大差异。

二、公司相对于控股股东在业务、人员、资产、机构、财务等方面的独立情况公司严格按照《公司法》、《证券法》和《公司章程》的要求规范运作，在资产、业务、人员、机构、财务方面与大股东及其控制的其他企业完全分开、独立运作，独立经营。

1、资产独立

公司合法拥有与产品研制、生产、销售等主营业务有关的土地、厂房、机器设备以及商标、专利、非专利技术的所有权或者使用权，公司资产与大股东及其他关联方完全独立，不存在股东及其他关联方违规占用公司资金、资产和其他资源的情形。

2、业务独立

公司拥有独立的生产及辅助生产系统、采购和销售系统以及研发体系，拥有独立的经营决策、执行以及业务运行系统，公司各项经营业务独立，不存在依赖大股东及其它关联方的情况。

3、人员独立

公司总经理、副总经理、董事会秘书、财务负责人、核心技术人员等人员专职在公司工作，并在公司领取薪酬，未在大股东及其控制的企业担任除董事、监事以外的任何职务，也未在与公司业务相同或相似、或存在其他利益冲突的企业任职。公司建立了独立的劳动、人事、工资管理制度，与员工签订劳动合同或聘用合同，员工管理规范独立。

4、机构独立

公司拥有独立的经营和办公场所，建立健全了法人治理结构，并根据公司发展需要设置各职能部门；不断完善公司治理及内部控制体系的相关制度，公司股东会、董事会、经理层及各部门严格按照相关规定各司其职。公司组织机构体系健全，各机构完全独立运作。

5、财务独立

公司设立了独立的财务部门，建立了独立的会计核算体系和财务管理制度；配备了专职的财务会计人员，独立进行会计核算和财务决策；开设了独立的银行帐号，取得了税务机关颁发的税务登记证书，依法独立进行纳税申报和履行纳税义务，无混合纳税现象。

三、同业竞争情况

□适用 ?不适用

四、公司具有表决权差异安排

□适用 ?不适用

五、红筹架构公司治理情况

□适用 ?不适用

六、董事和高级管理人员情况

1、基本情况

姓名

日

报告期是否存在任期内董事和高级管理人员离任的情况?是 □否

公司第七届董事会和第七届监事会于2025年5月31日任期届满，公司于2025年6月3日召开了2025年第一次临时股东会，选举产生了公司第八届董事会董事成员、审议通过了《关于修订<公司章程>的议案》，公司不再设监事会。相关董事和监事离任情况如下：

独立董事王仁平先生、傅江先生届满离任后不再担任公司董事及董事会专门委员会相关职务，亦不担任公司其他职务。

董事朱魁文先生届满离任后仍担任公司董事会秘书兼财务总监。

监事会主席代华进先生届满离任后继续在公司任职，并担任公司第八届董事会职工代表董事。

监事毛荣华先生届满离任后继续在公司任职。

监事唐建英女士届满离任后不在公司担任任何职务。

公司董事、高级管理人员变动情况?适用 □不适用

姓名

2、任职情况

公司现任董事、高级管理人员专业背景、主要工作经历以及目前在公司的主要职责：

（1）董事

公司共有9名董事，其中，1名职工代表董事、3名独立董事。1）戴炎先生： 1965年10月出生，中国国籍，不具有境外居留权。1986年毕业于四川大学材料学本科专业，1991年取得材料工程硕士学位。从1993年至今一直在成都银河磁体股份有限公司工作，长期从事粘结钕铁硼稀土磁体的研究、开发及生产管理工作，曾获成都市劳动模范、四川省劳动模范、成都市有突出贡献的优秀专家、四川省有突出贡献的优秀专家、四川省科技进步一等奖。历任成都银河磁体股份有限公司副董事长、总经理；从2007年6月起历任成都银河磁体股份有限公司董事长，本届任期从2025年6月3日至2028年6月3日。

2）唐步云先生：1953年6月出生，中国国籍，不具有境外居留权。1975年毕业于四川省商业学校，1982年毕业于四川师范大学政教系，法学学士，本科学历。历任成都银河磁体股份有限公司董事长，从2007年6月起历任成都银河磁体股份有限公司副董事长，本届任期从2025年6月3日至2028年6月3日。

3）吴志坚先生：1964年10月出生，中国国籍，不具有境外居留权。1986年毕业于四川大学材料学专业，本科学历。从1993年至今一直在成都银河磁体股份有限公司工作，长期从事粘结钕铁硼稀土磁体的批量生产管理、质量管理工作，曾获成都市科学技术进步一等奖、四川省科技进步一等奖。历任成都银河磁体股份有限公司董事、常务副总经理；从2007年6月起历任成都银河磁体股份有限公司董事、总经理，本届任期从2025年6月3日至2028年6月3日。

4）张燕女士：1954年2月出生，中国国籍，不具有境外居留权。1975年毕业于四川省商业学校，1985年毕业于四川省电大，本科学历。历任四川省食品工业经贸公司经理、成都成华交通物资公司经理，曾任成都银河磁体股份有限公司董事、财务总监，现任公司董事，本届任期从2025年6月3日至2028年6月3日。

5）何金洲先生：1965年11月出生，中国国籍，不具有境外居留权。1988年毕业于华中理工大学材料学专业，1991年获得四川大学材料学硕士学位。从1993年至今一直在成都银河磁体股份有限公司工作，长期从事粘结钕铁硼稀土磁体的批量生产工艺、设备的研究、开发工作，曾获成都市科学技术进步一等奖、

四川省科技进步一等奖。历任成都银河磁体股份有限公司董事、副总经理，本届任期从2025年6月3日至2028年6月3日。

6）代华进先生：职工代表董事。1971年11月出生，中国国籍，不具有境外居留权。1991年计算机应用专业毕业，2009年4月西南财经大学国际商学院MBA结业。1998年就职于成都银河磁体股份有限公司，历任技术员、质控部部长、技术部部长，从2013年5月31日开始历任公司监事、监事会主席。现任公司职工董事、副总经理，本届任期从2025年6月3日至2028年6月3日。

7）罗珉先生：1954年7月出生，中国国籍，无境外居留权。退休前为西南财经大学工商管理学院教授、博士研究生导师。1972年在成都冶金实验厂参加工作，1978年考入四川财经学院工业经济系工业经济专业。1982年从四川财经学院工业经济系工业经济专业毕业留校任教，主要从事企业管理领域的研究与教学。1987年评为讲师，1991年破格晋升为副教授，1995年破格晋升为教授。历任西南财经大学工业经济系企业管理教研室副主任、主任、西南财经大学工商管理学院副院长、西南财经大学发展规划处副处长、西南财经大学工业经济研究所副所长、西南财经大学企业管理研究所所长。1995年被评为四川省优秀中青年专家，享受政府特殊津贴。罗珉于2019年7月退休。现任深圳有方科技股份有限公司独立董事，任公司独立董事本届任期从2025年6月3日至2028年6月3日。8）江才先生：1969年生，中国国籍，无境外居留权。博士，副教授、高级会计师、中国注册会计师、

中国注册税务师、中国注册投资咨询师，历任四川煤矿基本建设工程公司财务处会计、主任会计师、副处长，四川烹饪高等专科学校教师、教研室主任，现任四川省委党校（四川行政学院）教师。江才先生现兼任西藏允衡税务师事务所有限公司监事；四川梦益州会计师事务所（普通合伙）监事。任公司独立董事本届任期从2025年6月3日至2028年6月3日。

9）杨波先生：1977年8月出生，中国国籍，具有希腊居留权。研究生学历，硕士学位。国浩律师（成都）事务所律师及合伙人。先后担任四川上市公司协会中介机构专业委员会副主任、成都市律协公司法专业委员会副主任、四川省行政复议委员会委员、四川省地方准金融机构审议委员会委员、成都市破产管理人协会副秘书长、成都律协金牛分会理事。现任四川璞信产融投资有限责任公司、四川金舵投资有限责任公司投资决策委员会委员。杨波先生现兼任中建西部建设股份有限公司独立董事，任公司独立董事本届任期从2025年6月3日至2028年6月3日。

（2）高级管理人员

1）吴志坚先生：总经理（简历见上述董事介绍）

2）代华进先生：副总经理（简历见上述董事介绍）

3）朱魁文先生：1966年8月出生，中国国籍，不具有境外居留权。1991年四川大学计算机系毕业，研究生学历，硕士学位，注册会计师、高级工程师；具有证券从业人员资格，并取得国际注册内部审计师证书。1991年7月至1996年5月在成都晚报社工作；1996年6月至2000年2月在中国农业银行四川省分行工作；

2000年3月至2010年12月在中国长城资产管理公司成都办事处工作。现任公司董事会秘书、财务总监，本届任期从2025年6月3日至2028年6月3日。4）郭辉勇先生：1968年6月出生，中国国籍，不具有境外居留权。2009年4月西南财经大学国际商学院MBA结业。2000年5月进入成都银河磁体股份有限公司，历任公司综合部部长，自2007年6月起至2021年7月22日，历任公司监事会主席。现任公司副总经理兼行政部部长。2021年8月24日开始，兼任公司副总经理，本届任期从2025年6月3日至2028年6月3日。

控股股东、实际控制人同时担任上市公司董事长和总经理的情况

□适用 ?不适用

在股东单位任职情况?适用 □不适用

任职人员姓名

在其他单位任职情况?适用 □不适用

公司现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员近三年证券监管机构处罚的情况

□适用 ?不适用

3、董事、高级管理人员报酬情况

董事、高级管理人员报酬的决策程序、确定依据、实际支付情况：

公司制定了《董事、高级管理人员薪酬管理制度》，对公司董事、高级管理人员的薪酬方案、决策程序、薪酬调整程序等进行了规定。公司董事会下设薪酬与考核委员会，对公司董事、高级管理人员进行考

核并对其薪酬标准提出意见，其中，董事薪酬方案提交董事会及股东会审议通过后实施，高级管理人员的薪酬方案提交董事会审议通过后实施。报告期，公司董事、高级管理人员薪酬已按制度支付。

公司报告期内董事和高级管理人员薪酬情况

单位：万元

姓名

注：上述薪酬金额的披露口径为按权责发生制应归属于本报告期的年度现金薪酬。

其他情况说明

□适用 ?不适用

七、报告期内董事履行职责的情况

1、董事出席董事会和股东会的情况

朱魁文

2、董事对公司有关事项提出异议的情况

董事对公司有关事项是否提出异议

□是 ?否

报告期内董事对公司有关事项未提出异议。

4、董事履行职责的其他说明

董事对公司有关建议是否被采纳?是 □否董事对公司有关建议被采纳或未被采纳的说明报告期，公司董事严格按照法律法规和公司规章开展工作，充分了解公司生产经营、积极参加董事会会议，认真审议议案、科学决策；董事会专门委员会及独立董事，充分利用自己的专长，对专项事件提出建议和意见；全体董事高度关注公司经营和规范运作，并根据生产经营实际，对公司发展积极提出建议。公司对董事提出的合理化建议均积极采纳。

八、董事会下设专门委员会在报告期内的情况

会

九、审计委员会工作情况

审计委员会在报告期内的监督活动中发现公司是否存在风险

□是 ?否

审计委员会对报告期内的监督事项无异议。

十、公司员工情况

1、 员工数量、专业构成及教育程度

报告期末母公司在职员工的数量（人）

2、薪酬政策

（1）董事和高级管理人员的薪酬政策：公司已制定了《董事、高级管理人员薪酬管理制度》，对公司董事、高级管理人员的薪酬方案、决策程序、薪酬调整程序等进行了规定。

（2）董事和高级管理人员以外的员工薪酬政策：由公司人事部负责制定和修订，由公司总经理会议讨论通过后实施。

3、培训计划

（1）公司员工培训：由人事部总负责公司员工培训，每年12月份，公司人事部向各部门下发下年度《培训需求调查表》，并据此拟定《公司级年度计划》和《部门级年度培训计划》，由公司和各部门按年度计划内容实施培训。

（2）公司董事和高级管理人员培训：除需按照公司人事部的培训计划执行外，还需参加由公司董事会办公室根据创业板上市公司监管要求或最新法律法规要求安排培训。

4、劳务外包情况

□ 适用 ? 不适用

十一、公司利润分配及资本公积金转增股本情况

?适用 □ 不适用

（一）公司现金分红政策的制定或调整情况

公司在《公司章程》中详细规定了利润分配政策、明确了现金分红标准和分红比例、相关决策程序和机制并严格执行,符合中国证监会《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》、《上市公司监管指引第3号——上市公司现金分红》的规定。

（二）报告期现金分红政策的执行情况

公司严格按照《公司章程》中规定的利润分配政策实施了现金分红，具体情况如下：

1、报告期现金分红方案的提出和决策情况

（1）2025年3月27日，公司董事会、监事会审议通过了《关于公司2024年度利润分配预案的议案》（该议案已事前经独立董事专门委员会审议通过），相关文件已于2025年3月29日进行了公告。

（2）2025年4月24日，公司2024年年度股东会采用现场及网络投票的方式审议通过了《关于公司2024年度利润分配预案的议案》。

2、报告期公司现金分红方案的实施情况

2025年5月29日，公司公布了《2024年年度权益分派实施公告》；2025年6月10日，公司2024年度权益分派实施完毕。

现金分红政策的专项说明

公司报告期利润分配预案及资本公积金转增股本预案与公司章程和分红管理办法等的相关规定一致?是□否公司报告期利润分配预案及资本公积金转增股本预案符合公司章程等的相关规定。本年度利润分配及资本公积金转增股本预案

以其他方式（如回购股份）现金分红金额（元）

十二、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的实施情况

□ 适用 √ 不适用

公司报告期无股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施及其实施情况。

十三、报告期内的内部控制制度建设及实施情况

1、 内部控制建设及实施情况

公司董事会按照企业内部控制规范体系的规定，不断健全内部控制制度并有效实施。报告期，董事会制定了《舆情管理制度》、《市值管理制度》、《信息披露暂缓与豁免管理制度》；修订了《董事会秘书工作细则》、《董事、监事、高级管理人员所持本公司股份及其变动管理制度》、《信息披露管理制度》、《公司章程》、《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《审计委员会工作细则》；检查并督促公司经营层相关制度的修订和完善，确保公司内部控制的有效性。在公司经营层面，为进一步规范项目管理，制定了《项目管理激励办法》；并根据实际情况变化对市场开发、过程控制、供方管理及设计控制等程序文件进行了修订，确保了制度的有效性。

2025年度公司内部控制自我评价结论为：

根据公司财务报告内部控制重大缺陷的认定情况，于内部控制评价报告基准日，公司不存在财务报告内部控制重大缺陷。董事会认为：公司已按照企业内部控制规范体系和相关规定的要求在所有重大方面保持了有效的财务报告内部控制。根据公司非财务报告内部控制重大缺陷认定情况，于内部控制评价报告基准日，公司不存在非财务报告内部控制重大缺陷。

自内部控制评价报告基准日至内部控制评价报告发出日之间，未发生影响内部控制有效性评价结论的因素。

公司内部控制具体情况，详见公司同日在巨潮资讯网发布的《2025年度内部控制自我评价报告》。

2、报告期内发现的内部控制重大缺陷的具体情况

□是 ?否

十四、公司报告期内对子公司的管理控制情况

报告期，公司未发生购买子公司的情况。截至报告期末，公司有一家全资子公司。公司制定了《子公司管理制度》，公司通过委派董事及高级管理人员实现了对子公司的治理监控，公司各职能部门对子公司的对口部门进行指导及监督，全资子公司根据生产经营需要制定和完善相关制度，并遵守公司的相关内控制度的规定，有效防范了经营风险。

十五、内部控制自我评价报告或内部控制审计报告

1、 内控自我评价报告

内部控制评价报告全文披露日期

缺陷或缺陷组合可能对净资产的影响

2、内部控制审计报告或鉴证报告

?适用 □不适用

会计师事务所是否出具非标准意见的内部控制审计报告

□是 ?否

会计师事务所出具的内部控制审计报告与董事会的自我评价报告意见是否一致?是 □否

十六、上市公司治理专项行动自查问题整改情况

不适用

十七、环境信息披露情况

上市公司及其子公司是否纳入环境信息依法披露名单

□是 ?否

十八、社会责任情况

公司积极履行社会责任，承担对股东及债权人、职工、客户、供应商等利益相关方所应承担的责任，充分尊重和维护利益相关者的合法权益，协调股东、公司、员工、社会各方利益，诚信对待供应商和客户，坚持与利益相关方的互利共赢原则，共同推动公司持续、稳健发展。报告期公司社会责任履行情况主要如下：

（一）股东和债权人权益保护

1、规范运作，确保股东行使权利

公司依据相关法律法规，并结合公司实际情况不断完善公司治理结构和内部控制体系，持续提高公司治理水平。公司严格按照《上市公司股东会规则》、《公司章程》、《股东会议事规则》等规定召集、召开股东会，确保所有股东，特别是中小股东享有平等地位、平等权利，并承担相应义务；同时尽可能为广大股东参加股东会提供便利，使其充分行使股东权利。2025年公司共召开股东会2次，会议严格按照《公司章程》和《股东会议事规则》召集、召开，为所有股东提供网络投票，为广大股东行使股东权利提供方便，并由律师出席见证，出具法律意见书，保证了股东会的合法有效性，维护了股东的合法权益。

报告期，公司董事和董事会、监事和监事会均按照相关法律法规和公司内部控制制度规范运作，认真履责，积极维护全体股东特别是中小股东的合法权益。

2、公平披露信息，平等对待股东

公司平等地对待所有股东，确保广大股东能够充分享有法律、法规、规章所规定的各项合法权益，确保真实、准确、及时、完整、公平地披露信息。

3、做好投资者关系管理工作

公司在公司网站公开了信息披露、投资者接待的工作流程；设立了投资者专线电话、电子邮箱，并在公司网站开设投资者关系管理专版，加强与投资者的沟通，提高公司运作的透明度；并通过深圳证券交易所“互动易”平台积极与投资者进行互动，及时回复投资者的问询；在法律法规禁止的时间窗口外，积极接待投资者来访。

报告期，公司举行了《2024年年报业绩说明会》，参加了四川省上市公司协会及全景网组织的《四川辖区2025年投资者网上集体接待日及半年度报告业绩说明会活动》，就投资者关心的问题进行了及时全面回复。

4、科学合理分配利润，积极回报股东

公司历来注重投资者的回报，制定了长期稳定的利润分配方案，科学合理地分配利润，积极回报股东。公司自2010年上市以来，每年均实施现金分红，已累计实施现金分红金额14.59亿元。

（二）职工权益保护

公司坚持“以人为本，持续发展，长久永存”的经营理念，对企业之间的竞争最终是人才的竞争有着深刻的认识，因此，公司非常重视职工权益保护，并在企业内部持续开展职工权益保护活动。

1、合法用工，保护员工权益

公司严格遵守《劳动法》、《劳动合同法》、《合同法》等相关法律法规用工，制定了人力资源管理程序，对公司员工招聘、劳动合同签订、员工培训、员工激励和休假等进行了规定，依法为员工购买养老、

医疗、工伤、生育、失业、大病保险等保险，并为员工办理工会互助险、意外险等业务，切实保障了员工的合法权益。

报告期，公司对新招聘的员工进行了相关培训，与其签订劳动合同，并按规定为其购买相关保险，做到了规范合法用工。

2、健全的培训体系，促进员工能力提升

公司建立健全了行之有效的员工培训体系，根据岗位需要和员工需求制定培训计划，培训内容包括：

新员工入职培训、质量管理知识培训、安全技术知识培训、操作技能培训、环境物质知识培训、法律法规培训、特殊岗位培训等；培训形式多样，包括现场或网络培训、专题讨论、师傅传带、技术交流、员工自学等。

2025年，公司及全资子公司根据不同岗位的培训需求制定相关培训，并对部分培训考试优秀者进行奖励，提高了培训的效果。

3、抓安全生产，确保员工生命安全

公司成立了安全生产委员会，负责公司安全管理，公司实行安全生产责任制，安全生产落实到各单位，各单位负责人为本单位安全生产第一责任人，并设立有全年安全事故奖罚制度，确保了公司安全生产落到实处，有效地保障了员工生命和公司财产安全。报告期，公司安委会对生产现场的安全管理等进行定期检查、对安全隐患及时整改；在全公司范围内进行了安全知识培训、抽查考试等，提升了公司安全管理水平。

4、多种措施并用，关爱员工身体健康

（1）安全防护：公司从生产设计出发，采取有效的安全防护措施，从根本上减少安全隐患；同时，公司对不同岗位进行了劳动防护需求识别，根据不同岗位的特殊性给员工配备劳动防护用品。

（2）健康体检：公司对接触职业危害的员工组织定期职业健康体检，及时发现职业禁忌，2025年公司人事部组织安排了364名员工参加职业健康体检；公司对在职员工组织定期健康体检，2025年公司人事部有序推进员工体检，并增加了体检项目，让员工及时发现健康隐患。

（3）生活关爱：公司为员工配备了血压仪、血糖仪、体重秤及各种健身器材，方便员工了解自身身体状况和锻炼身体；对肥胖员工实施减肥有奖活动，提高了员工关爱自己身体的积极性。

（4）健身活动：公司配备了专职健身教练，为员工健身提供专业指导。公司各级干部以身作则，带领员工踊跃参与到健身活动中，形成了良好的健身之风。为鼓励员工积极参与到健身活动中，公司设立了健身进步奖、健身对赌目标完成奖，2025年共有121人获得了奖金。

5、丰富员工业余生活，提升员工归属感

公司设有阅览室，为员工提供报纸、杂志供员工在工作之余阅读；公司设有娱乐室，为员工提供电视、台球、围棋、象棋等，供员工休闲娱乐；公司设有健身室，配备了各种健身器材，方便员工锻炼身体；公

司设有《银河之声》内部刊物，供员工发表言论，表达心声；公司修建了花园、凉亭，为员工提供了良好的休憩场所。

6、关爱员工，不断增加员工福利

公司对培训考试合格或优秀的员工进行奖励；公司通过为生活困难的员工提供营养餐补；为员工结婚、生育、子女升学发放贺金；为员工生病住院、员工直系亲属去世发放慰问金；为员工子女提供暑期实习岗位等活动，不断增加员工福利，增加了员工权益。

（三）供应商、客户和消费者权益保护

公司建立了严格的生产管理流程、品质控制体系以及供应商评估与控制体系，能够确保原材料供应、生产、销售等各个环节的质量控制，确保产品质量，保护客户利益和促进供应商的协调发展。

1、以客户需求为导向，不断为客户提供满意的产品和服务

公司坚持以“品质更满意，成本更低、交付更准时、服务更周到”为公司质量方针，并通过持续改进，为客户提供性价比较高的产品和服务，使公司拥有了稳定、优质的客户群。

报告期，通过加强销售团队建设、增加销售人员、提高销售人员素质等措施，与客户保持了良好的沟通，提高了与客户沟通的有效性，更好地服务客户，客户关系维护较好。

2、加强与供应商的合作，切实保障供应商的合法权益

公司建立了供应商关系管理体系，坚持公平、公正的供应商选择机制，与供应商建立了长期、友好、稳定的合作关系。

公司建立了行之有效的采购管理制度，对物料的采购过程进行规范化管理，对物料的请购、验收、使用及意见反馈均进行严格管理，一方面确保了物料的质量，另一方面可以及时向供应商反馈物料的质量情况，并通过对供应商进行定期评价，促进与供应商的协调发展。

（四）环境保护与可持续发展

公司坚持以“低碳发展、预防污染、反对浪费、全程环保，遵守环保法规和对相关方的承诺，持续改进以降低环境负荷”为环境方针，不断提升公司各级人员环境保护意识，努力实现采购、生产、销售各环节的环保。

1、体系保障

公司2003年5月首次通过日本SONY公司的绿色伙伴（GREEN PARTNER）环境认证，此后通过了日本SONY环境体系多次重新认证；2014年公司通过了ISO14001:2004环境管理体系认证，进一步完善了公司环境管理体系；2017年公司取得GB/T24001-2016/ISO 14001:2015环境管理体系认证证书。

2、提升环保意识、节能降耗、减少污染

公司通过积极开展环境保护相关知识培训，提升各级人员的环保意识；并对公司生产环节进行评估，

实现全生产过程环保；对现有设备实施节能化改造，进一步降低了能耗；对生产工艺不断进行优化，避免或减少了废料或污染物；对部分产品不可避免产生的废料废渣，采取回收再利用。

3、制定碳排放量减少目标和措施、实现低碳发展

公司及子公司共同制定了生产磁体全周期的碳排放量减少目标，即到2030年，公司生产磁体单位碳排放量较2019年减少45%。

报告期，公司在低碳环保方面所做的工作主要有：持续推动部分工序自动化生产，提升设备效率；组织碳排放核查工作的培训，进一步提高员工碳排放管理的认识；进行了碳排放的核查工作，并请第三方公司SGS进行了盘查，有效推动了公司的环保工作；积极推进公司及全资子公司太阳能光伏发电项目建设，并于2026年3月开始试运行，可为公司生产提供清洁能源。

4、推进下游产业的节能降耗

公司主营稀土永磁体具有磁性能高、体积小、效率高的特点，可以降低电机能耗、提高电机效率，被广泛用于各种节能环保领域，如节能家电、新能源汽车、电动工具、办公自动化和工厂自动化设备等，公司积极开拓市场，开发产品新应用领域，推动下游产业的节能降耗。

（五）公共关系和社会公益事业

1、公司积极开展社会公益事业，解决残疾人就业。

2、在公司内开展扶贫帮困活动。对患重病的员工，公司及时组织全体员工进行爱心捐款活动、派专人慰问看望。

3、公司鼓励员工义务献血，对义务献血员工给予营养补贴，报告期共有215名员工参与义务献血。

4、公司通过多种方式促进就业，报告期不仅稳定了员工就业，还新增了就业岗位，促进了社会稳定。

5、公司积极纳税、回馈社会。2025年公司共实际缴纳各项税款4,893.17万元。

三、巩固拓展脱贫攻坚成果、乡村振兴的情况

报告期，公司扶贫帮困活动主要包括：解决残疾人就业、给公司生活困难的员工就餐补贴等。

第五节 重要事项

一、承诺事项履行情况

1、公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内履行完毕及截至报告期末尚未履行完毕的承诺事项?适用 □不适用

承诺来源

2、公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目达到原盈利预测及其原因做出说明

□适用 ?不适用

3、公司涉及业绩承诺

□适用 ?不适用

二、控股股东及其关联方对上市公司的非经营性占用资金情况

□适用 ?不适用

公司报告期不存在控股股东及其关联方对上市公司的非经营性占用资金。

三、违规对外担保情况

□适用 ?不适用

公司报告期无违规对外担保情况

四、董事会对最近一期“非标准审计报告”相关情况的说明

□适用 ?不适用

五、董事会、监事会、独立董事（如有）对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明

□适用 ?不适用

六、董事会关于报告期会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的说明

□适用 ?不适用

七、与上年度财务报告相比，合并报表范围发生变化的情况说明

□适用 ?不适用

八、聘任、解聘会计师事务所情况

现聘任的会计师事务所

境内会计师事务所名称

是否改聘会计师事务所

□是 ?否

聘请内部控制审计会计师事务所、财务顾问或保荐人情况?适用 □不适用公司于2025年3月27日和2025年4月24日分别召开的第七届董事会第十五次会议和2024年年度股东会，审议通过了《关于续聘会计师事务所的议案》，同意续聘四川华信（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）为公司2025年度审计机构。

九、年度报告披露后面临退市情况

□适用 ?不适用

十、破产重整相关事项

□适用 ?不适用

公司报告期未发生破产重整相关事项。

十一、重大诉讼、仲裁事项

□适用 ?不适用

本年度公司无重大诉讼、仲裁事项

十二、处罚及整改情况

□ 适用 √ 不适用

公司报告期不存在处罚及整改情况。

十三、公司及其控股股东、实际控制人的诚信状况

□适用 ?不适用

十四、重大关联交易

1、与日常经营相关的关联交易

□适用 ?不适用

公司报告期未发生与日常经营相关的关联交易。

2、资产或股权收购、出售发生的关联交易

□适用 ?不适用

公司报告期未发生资产或股权收购、出售的关联交易。

3、共同对外投资的关联交易

□适用 ?不适用

公司报告期未发生共同对外投资的关联交易。

4、关联债权债务往来

□适用 ?不适用

公司报告期不存在关联债权债务往来。

5、与存在关联关系的财务公司的往来情况

□适用 ?不适用

公司无存在关联关系的财务公司。

6、公司控股的财务公司与关联方的往来情况

□适用 ?不适用

公司无控股的财务公司。

7、其他重大关联交易

□适用 ?不适用

公司报告期无其他重大关联交易。

十五、重大合同及其履行情况

1、托管、承包、租赁事项情况

（1）托管情况

□适用 ?不适用

公司报告期不存在托管情况。

（2）承包情况

□适用 ?不适用

公司报告期不存在承包情况。

（3）租赁情况

□适用 ?不适用

公司报告期不存在租赁情况。

2、重大担保

□适用 ?不适用

3、委托他人进行现金资产管理情况

（1）委托理财情况

□适用 ?不适用

（2）委托贷款情况

□适用 ?不适用

公司报告期不存在委托贷款。

4、其他重大合同

□适用 ?不适用

公司报告期不存在其他重大合同

十六、募集资金使用情况

1、募集资金总体使用情况

单位：万元

募集年份

专户。

2、募集资金承诺项目情况

单位：万元

房建设项目

存在擅自变更募集资金用途、违规占用募集资金的情形

3、募集资金变更项目情况

□适用 ?不适用

公司报告期不存在募集资金变更项目情况。

4、中介机构关于募集资金存储与使用情况的核查意见

?适用 □不适用经核查，本保荐机构认为银河磁体2025年度募集资金管理规范，符合《上市公司募集资金监管规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第2号——创业板上市公司规范运作》以及《深圳证券交易所创业板上市公司自律监管指南第2号—

—公告格式》等有关法律法规和规范性文件的要求；国金证券对银河磁体编制的《2025年度募集资金存放与使用情况的专项报告》无异议。

十七、其他重大事项的说明

?适用 □不适用2025年9月25日，公司召开第八届董事会第三次会议，会议分别审议通过了《关于〈成都银河磁体股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金预案〉及其摘要的议案》等相关议案并于2025年9月27日进行了公告，预案披露后，公司严格按照法规要求披露了进展公告。但由于公司与本次交易的交易对方就本次交易价格等部分核心条款未达成一致，从维护全体股东特别是中小股东权益及公司利益的角度出发，公司经审慎研究后，决定终止本次交易。2026年3月12日，经公司第八届董事会第五次会议审议通过了《关于终止发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金事项的议案》，公司已进行公告。

十八、公司子公司重大事项

□适用 ?不适用

第六节 股份变动及股东情况

一、股份变动情况

1、股份变动情况

单位：股

股份变动的原因

□适用 ?不适用

股份变动的批准情况

□适用 ?不适用

股份变动的过户情况

□适用 ?不适用

股份变动对最近一年和最近一期基本每股收益和稀释每股收益、归属于公司普通股股东的每股净资产等财务指标的影响

□适用 ?不适用

公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容

□适用 ?不适用

2、限售股份变动情况

单位：股

股东名称

二、证券发行与上市情况

□适用 ?不适用

三、公司股东数量及持股情况

1、公司股东数量及持股情况

单位：股

证稀土产业交易型开放式指数证券投资基金

招商银行股份有限公司－南方中证1000交易型开放式指数证券投资基金

前十名股东参与转融通业务出借股份情况

□适用 ?不适用

前10名股东及前10名无限售流通股股东因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化

□适用 ?不适用

公司是否具有表决权差异安排

□适用 ?不适用

公司前10名普通股股东、前10名无限售条件普通股股东在报告期内是否进行约定购回交易

□ 是 ? 否

公司前10名普通股股东、前10名无限售条件普通股股东在报告期内未进行约定购回交易。

2、公司控股股东情况

控股股东性质：无控股主体控股股东类型：不存在公司不存在控股股东情况的说明

公司单个股东控制的股份均未超过公司总股本的50%，均无法决定董事会多数席位。截至本报告期末，公司第一大股东为自然人戴炎，其持有公司30.52%的股份，第二大股东是法人股东成都市银河工业（集团）有限公司，其持有公司29.80%的股份；公司前两大股东持股比例非常接近，均未超过50%，且均无法决定董事会多数席位，因此公司无控股股东。控股股东报告期内变更

□适用 ?不适用

公司报告期控股股东未发生变更。

3、公司实际控制人及一致行动人情况

实际控制人性质：无实际控制人实际控制人类型：不存在公司不存在实际控制人情况的说明：

截至本报告期末，公司第一大股东为自然人戴炎，其持有公司30.52%的股份，第二大股东是法人股东成都市银河工业（集团）有限公司，其持有公司29.80%的股份。成都市银河工业（集团）有限公司实际控制人唐步云妻子张燕直接持有公司3.73%股份。成都市银河工业（集团）有限公司与张燕合计持有公司33.53%股份，与第二大股东比较接近，不能决定股东会的最终决策，因此，无法确定实际控制人。公司最终控制层面是否存在持股比例在10%以上的股东情况?是 □否自然人最终控制层面持股情况

最终控制层面股东姓名

实际控制人报告期内变更

□适用 ?不适用

公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

实际控制人通过信托或其他资产管理方式控制公司

□适用 ?不适用

4、公司控股股东或第一大股东及其一致行动人累计质押股份数量占其所持公司股份数量比例达到80%

□适用 ?不适用

5、其他持股在10%以上的法人股东

?适用 □不适用

6、控股股东、实际控制人、重组方及其他承诺主体股份限制减持情况

□适用 ?不适用

四、股份回购在报告期的具体实施情况

股份回购的实施进展情况

成都市银河工业（集

成都银河磁体股份有限公司团）有限公司

团）有限公司戴 炎

戴 炎

30.52%

唐步云

唐步云66%

66%张燕

张燕

3.73%

3.73%

20%

□适用 ?不适用

采用集中竞价方式减持回购股份的实施进展情况

□适用 ?不适用

五、优先股相关情况

□适用 ?不适用

第七节 债券相关情况

□适用 ?不适用

报告期公司不存在债券情况。

第八节 财务报告

一、审计报告

审计意见类型

成都银河磁体股份有限公司全体股东：

一、审计意见

我们审计了成都银河磁体股份有限公司（以下简称“银河磁体”）财务报表，包括2025年12月31日的合并及母公司资产负债表，2025年度的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表、合并及母公司所有者权益变动表以及相关财务报表附注。我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了银河磁体2025年12月31日的合并及母公司财务状况以及2025年度的合并及母公司经营成果和现金流量。

二、形成审计意见的基础

我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照《中国注册会计师独立性准则第1号——财务报表审计和审阅业务对独立性的要求》和中国注册会计师职业道德守则，我们独立于银河磁体，并履行了职业道德方面的其他责任。我们在审计中遵循了对公众利益实体审计的独立性要求。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。

三、关键审计事项

关键审计事项是我们根据职业判断，认为对本期财务报表审计最为重要的事项。这些事项的应对以对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景，我们不对这些事项单独发表意见。我们确定下列事项是需要在审计报告中沟通的关键审计事项：

关注。

四、其他信息

银河磁体管理层对其他信息负责。其他信息包括2025年年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结论。结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。

五、管理层和治理层对财务报表的责任

银河磁体管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。在编制财务报表时，管理层负责评估银河磁体的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项（如适用），并运用持续经营假设，除非管理层计划清算银河磁体、终止运营或别无其他现实的选择。

治理层负责监督银河磁体的财务报告过程。

六、注册会计师对财务报表审计的责任

我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。

在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：

（1）识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未

能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。

（2）了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。

（3）评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。

（4）对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对银河磁体持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致银河磁体不能持续经营。

（5）评价财务报表的总体列报、结构和内容，并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。

（6）就银河磁体中实体或业务活动的财务信息获取充分、适当的审计证据，以对财务报表发表审计意见。我们负责指导、监督和执行集团审计，并对审计意见承担全部责任。

我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。

我们还就已遵守与独立性相关的职业道德要求向治理层提供声明，并与治理层沟通可能被合理认为影响我们独立性的所有关系和其他事项，以及相关的防范措施（如适用）。

从与治理层沟通过的事项中，我们确定哪些事项对本期财务报表审计最为重要，因而构成关键审计事项。我们在审计报告中描述这些事项，除非法律法规禁止公开披露这些事项，或在极少数情形下，如果合理预期在审计报告中沟通某事项造成的负面后果超过在公众利益方面产生的益处，我们确定不应在审计报告中沟通该事项。

四川华信(集团)会计师事务所 中国注册会计师：张兰（特殊普通合伙） （项目合伙人）

中国 · 成都 中国注册会计师：宋寒中国注册会计师：苟警

二〇二六年三月二十六日

二、财务报表

财务附注中报表的单位为：元

1、合并资产负债表

编制单位：成都银河磁体股份有限公司

单位：元

项目

使用权资产

长期应付职工薪酬

法定代表人：戴炎 主管会计工作负责人：朱魁文 会计机构负责人：任晓莉

2、母公司资产负债表

单位：元

其他流动资产

长期借款

3、合并利润表

单位：元

税金及附加

（二）将重分类进损益的其他综合收益

法定代表人：戴炎 主管会计工作负责人：朱魁文 会计机构负责人：任晓莉

4、母公司利润表

单位：元

减：营业外支出

5、合并现金流量表

单位：元

代理买卖证券收到的现金净额

支付其他与筹资活动有关的现金

6、母公司现金流量表

单位：元

分配股利、利润或偿付利息支付的现金

7、合并所有者权益变动表

本期金额

单位：元

入所有者权益的金额

上期金额

单位：元

归属于母公司所有者权益

备

8、母公司所有者权益变动表

本期金额

单位：元

4．设定受益计划变动额结转留存收益

上期金额

单位：元

本（或股本）

三、公司基本情况

成都银河磁体股份有限公司（以下简称“公司”或“本公司”）经成都高新区市场监督管理局注册登记，统一社会信用代码为91510100202499882E，公司注册地址即总部地址位于成都高新区西区百草路6号。公司股票已于2010年10月13日在深圳证券交易所挂牌交易。

公司所处行业为电子元器件制造业，主要制造、销售永磁合金元件。公司业务范围包括制造、销售永磁合金元件及光机电高新技术服务；经营本公司自产机电产品、成套设备及相关技术的出口业务和本公司生产、科研所需原料、机械设备、仪器仪表、备品备件、零配件及技术进口业务与“三来一补”业务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）

公司财务报告的批准报出者是公司董事会，本次财务报告批准报出日为2026年3月26日。

合并财务报表范围包括本公司及本公司子公司成都银磁材料有限公司（以下简称“银磁材料公司”）。

四、财务报表的编制基础

1、编制基础

本公司财务报表以持续经营假设为基础，根据实际发生的交易和事项，按照财政部颁布的企业会计准则及其配套指南、解释（以下合称“企业会计准则”），以及中国证券监督管理委员会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第15号——财务报告的一般规定》（2023年修订）的披露规定编制。

根据企业会计准则的相关规定，本公司会计核算以权责发生制为基础。除某些金融工具外，本财务报表均以历史成本为计量基础。资产如果发生减值，则按照相关规定计提相应的减值准备。

2、持续经营

从公司目前获知的信息，综合考虑宏观政策风险、市场经营风险、企业目前或长期的盈利能力、偿债能力、财务资源支持等因素，本公司认为不存在对公司未来12个月持续经营能力产生重大怀疑的事项或情况，以持续经营为基础编制财务报表是合理的。

五、重要会计政策及会计估计

具体会计政策和会计估计提示：

本财务报表按照财政部颁布的企业会计准则及其应用指南、解释及其他有关规定（统称“企业会计准则”）编制。结合本公司生产经营特点确定具体会计政策和会计估计，主要体现在应收款项预期信用损失的计量、存货的计价方法、固定资产折旧和无形资产摊销、收入的确认和计量、政府补助等。

1、遵循企业会计准则的声明

本公司编制的财务报表及附注符合《企业会计准则》的要求，真实、完整地反映了本公司2025年12月31日的财务状况以及2025年度经营成果和现金流量等有关信息。此外，本公司的财务报表在所有重大方面符合中国证券监督管理委员会2023年修订的《公开发行证券的公司信息披露编报规则第15号—财务报告的一般规定》有关财务报表及其附注的披露要求。

2、会计期间

自公历1月1日起至12月31日止。

3、营业周期

本公司营业周期为12个月。

4、记账本位币

本公司以人民币为记账本位币。

5、重要性标准确定方法和选择依据

?适用 □不适用

项目

6、同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法

（1）同一控制下企业合并：本公司在企业合并中取得的资产和负债，按照合并日在被合并方资产、负债（包括最终控制方收购被合并方而形成的商誉）在最终控制方合并财务报表中的账面价值计量。在合并中取得的净资产账面价值与支付的合并对价账面价值（或发行股份面值总额）的差额，调整资本公积中的股本溢价，资本公积中的股本溢价不足冲减的，调整留存收益。

（2）非同一控制下企业合并：本公司在购买日对作为企业合并对价付出的资产、发生或承担的负债按照公允价值计量，公允价值与其账面价值的差额，计入当期损益。本公司对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉；合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，经复核后，计入当期损益。

为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他直接相关费用，于发生时计入当期损益；为企业合并而发行权益性证券的交易费用，冲减权益。

7、控制的判断标准和合并财务报表的编制方法

（1）控制的判断标准

本公司判断控制的标准为，本公司拥有对被投资方的权力，通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响其回报金额。

（2）合并范围

本公司合并财务报表的合并范围以控制为基础确定，所有子公司均纳入合并财务报表。

（3）合并程序

本公司以自身和各子公司的财务报表为基础，根据其他有关资料，编制合并财务报表。本公司编制合并财务报表，将整个企业集团视为一个会计主体，依据相关企业会计准则的确认、计量和列报要求，按照统一的会计政策，反映本企业集团整体财务状况、经营成果和现金流量。

所有纳入合并财务报表合并范围的子公司所采用的会计政策、会计期间与本公司一致，如子公司采用的会计政策、会计期间与本公司不一致的，在编制合并财务报表时，按本公司的会计政策、会计期间进行必要的调整。对于非同一控制下企业合并取得的子公司，以购买日可辨认净资产公允价值为基础对其财务报表进行调整。对于同一控制下企业合并取得的子公司，以其资产、负债（包括最终控制方收购该子公司而形成的商誉）在最终控制方财务报表中的账面价值为基础对其财务报表进行调整。

子公司所有者权益、当期净损益和当期综合收益中属于少数股东的份额分别在合并资产负债表中所有者权益项目下、合并利润表中净利润项目下和综合收益总额项目下单独列示。子公司少数股东分担的当期亏损超过了少数股东在该子公司期初所有者权益中所享有份额而形成的余额，冲减少数股东权益。

1）增加子公司或业务

在报告期内，若因同一控制下企业合并增加子公司或业务的，则调整合并资产负债表的期初数；将子公司或业务合并当期期初至报告期末的收入、费用、利润纳入合并利润表；将子公司或业务合并当期期初至报告期末的现金流量纳入合并现金流量表，同时对比较报表的相关项目进行调整，视同合并后的报告主体自最终控制方开始控制时点起一直存在。

因追加投资等原因能够对同一控制下的被投资方实施控制的，视同参与合并的各方在最终控制方开始控制时即以目前的状态存在进行调整。在取得被合并方控制权之前持有的股权投资，在取得原股权之日与合并方和被合并方同处于同一控制之日孰晚日起至合并日之间已确认有关损益、其他综合收益以及其他净资产变动，分别冲减比较报表期间的期初留存收益或当期损益。

在报告期内，若因非同一控制下企业合并增加子公司或业务的，则不调整合并资产负债表期初数；将该子公司或业务自购买日至报告期末的收入、费用、利润纳入合并利润表；该子公司或业务自购买日至报告期末的现金流量纳入合并现金流量表。

因追加投资等原因能够对非同一控制下的被投资方实施控制的，对于购买日之前持有的被购买方的股权，本公司按照该股权在购买日的公允价值进行重新计量，公允价值与其账面价值的差额计入当期投资收益。购买日之前持有的被购买方的股权涉及权益法核算下的其他综合收益以及除净损益、其他综合收益和利润分配之外的其他所有者权益变动的，与其相关的其他综合收益、其他所有者权益变动转为购买日所属当期投资收益，由于被投资方重新计量设定受益计划净负债或净资产变动而产生的其他综合收益除外。

2）处置子公司或业务

①一般处理方法

在报告期内，本公司处置子公司或业务，则该子公司或业务期初至处置日的收入、费用、利润纳入合并利润表；该子公司或业务期初至处置日的现金流量纳入合并现金流量表。

因处置部分股权投资或其他原因丧失了对被投资方控制权时，对于处置后的剩余股权投资，本公司按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产的份额与商誉之和的差额，计入丧失控制权当期的投资收益。与原有子公司股权投资相关的其他综合收益或除净损益、其他综合收益及利润分配之外的其他所有者权益变动，在丧失控制权时转为当期投资收益，由于被投资方重新计量设定受益计划净负债或净资产变动而产生的其他综合收益除外。

②分步处置子公司

通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权的，处置对子公司股权投资的各项交易的条款、条件以及经济影响符合以下一种或多种情况，通常表明应将多次交易事项作为一揽子交易进行会计处理：

A．这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的；B．这些交易整体才能达成一项完整的商业结果；C．一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生；D．一项交易单独看是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的。

处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易属于一揽子交易的，本公司将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理；但是，在丧失控制权之前每一次处置价款与处置投资对应的享有该子公司净资产份额的差额，在合并财务报表中确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。

处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易不属于一揽子交易的，在丧失控制权之前，按不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的股权投资的相关政策进行会计处理；在丧失控制权时，按处置子公司一般处理方法进行会计处理。

3）购买子公司少数股权

本公司因购买少数股权新取得的长期股权投资与按照新增持股比例计算应享有子公司自购买日（或合并日）开始持续计算的净资产份额之间的差额，调整合并资产负债表中的资本公积中的股本溢价，资本公积中的股本溢价不足冲减的，调整留存收益。

4）不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的股权投资

在不丧失控制权的情况下因部分处置对子公司的长期股权投资而取得的处置价款与处置长期股权投资相对应享有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产份额之间的差额，调整合并资产负债表中的资本公积中的股本溢价，资本公积中的股本溢价不足冲减的，调整留存收益。

8、合营安排分类及共同经营会计处理方法

不适用

9、现金及现金等价物的确定标准

将持有期限短（一般是指从购买日起，三个月内到期）、流动性强、易于转换为已知金额现金且价值变动风险很小的投资确认为现金等价物。

受到限制的银行存款（含其他货币资金），不作为现金流量表中的现金及现金等价物。10、外币业务和外币报表折算

（1）外币交易的折算方法

本公司发生的外币交易在初始确认时，按交易日的即期汇率折算为记账本位币金额，但公司发生的外币兑换业务或涉及外币兑换的交易事项，按照实际采用的汇率折算为记账本位币金额。

（2）对于外币货币性项目和外币非货币性项目的折算方法

资产负债表日，对于外币货币性项目采用资产负债表日即期汇率折算，由此产生的汇兑差额，除：①属于与购建符合资本化条件的资产相关的外币专门借款产生的汇兑差额按照借款费用资本化的原则处理；②可供出售的外币货币性项目除摊余成本之外的其他账面余额变动产生的汇兑差额计入其他综合收益之外，均计入当期损益。

以历史成本计量的外币非货币性项目，仍采用交易发生日的即期汇率折算的记账本位币金额计量。以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，折算后的记账本位币金额与原记账本位币金额的差额，作为公允价值变动（含汇率变动）处理，计入当期损益或确认为其他综合收益。

11、金融工具

金融工具是指形成一方的金融资产并形成其他方的金融负债或权益的工具。在本公司成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。

（1）金融资产

1）金融资产的分类

金融资产在初始确认时划分为以下三类：①以摊余成本计量的金融资产；②以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产；③以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。

本公司将同时符合下列条件的金融资产，分类为以摊余成本计量的金融资产：①企业管理该金融资产的业务模式是以收取合同现金流量为目标；②该金融资产的合同条款规定，在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。

本公司将同时符合下列条件的金融资产，分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产：①企业管理该金融资产的业务模式，既以收取合同现金流为目标又以出售该金融资产为目标；②该金融资产的合同条款规定，在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。

除分类为以摊余成本计量的金融资产和以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产之外的金融资产，本公司将其分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。在初始确认时，如果能够消除或显著减少会计错配，本公司可以将金融资产指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，该指定一经作出，不得撤销。

2）金融资产的计量

本公司初始确认金融资产时，按照公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，相关交易费用直接计入当期损益；对于其他类别的金融资产，相关交易费用计入初始确认金额。因销售产品或提供劳务而产生的、未包含或不考虑重大融资成分的应收账款或应收票据，本公司按照预期有权收取的对价金额作为初始确认金额。金融工具的后续计量取决于其分类。

①以摊余成本计量的金融资产

本公司对以摊余成本计量的金融资产采用实际利率法，按摊余成本进行后续计量。以摊余成本计量且不属于任何套期关系的金融资产所产生的利得或损失，在终止确认、重分类、按照实际利率法摊销或确认减值时，计入当期损益。

②以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资

本公司对该类金融资产以公允价值进行后续计量。该类金融资产采用实际利率法计算的利息、减值损失或利得和汇兑损益计入当期损益，其所产生的其他利得或损失均计入其他综合收益。终止确认时，之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入当期损益。

③以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的非交易性权益工具投资

本公司对该类金融资产以公允价值进行后续计量，除了获得的股利（属于投资成本收回部分的除外）计入当期损益外，其他相关的利得或损失（包括汇兑损益）均应当计入其他综合收益，且后续不得转入当期损益。当其终止确认时，之前计入其他综合收益的累计利得或损失应当从其他综合收益中转出，计入留存收益。

④以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产

本公司对以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产（除与套期会计有关外），其公允价值变动形成的利得或损失计入当期损益。

3）金融资产减值

本公司以预期信用损失为基础，对分类为以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的

金融资产、租赁应收款、部分贷款承诺和财务担保合同等进行减值处理并确认损失准备。

①预期信用损失的计量

预期信用损失，是指以发生违约的风险为权重的金融工具信用损失的加权平均值。信用损失，是指本公司按照原实际利率折现的、根据合同应收的所有合同现金流量与预期收取的所有现金流量之间的差额，即全部现金短缺的现值。其中，对于本公司购买或源生的已发生信用减值的金融资产，应按照该金融资产经信用调整的实际利率折现。

整个存续期预期信用损失，是指因金融工具整个预计存续期内所有可能发生的违约事件而导致的预期信用损失。

未来12个月内预期信用损失，是指因资产负债表日后12个月内（若金融工具的预计存续期少于12个月，则为预计存续期）可能发生的金融工具违约事件而导致的预期信用损失，是整个存续期预期信用损失的一部分。

于每个资产负债表日，本公司对于处于不同阶段的金融工具的预期信用损失分别进行计量。金融工具自初始确认后信用风险未显著增加的，处于第一阶段，本公司按照未来12个月内的预期信用损失计量损失准备；金融工具自初始确认后信用风险已显著增加但尚未发生信用减值的，处于第二阶段，本公司按照该工具整个存续期的预期信用损失计量损失准备；金融工具自初始确认后已经发生信用减值的，处于第三阶段，本公司按照该工具整个存续期的预期信用损失计量损失准备。

对于在资产负债表日具有较低信用风险的金融工具，本公司假设其信用风险自初始确认后并未显著增加，按照未来12个月内的预期信用损失计量损失准备。

本公司对于处于第一阶段和第二阶段、以及较低信用风险的金融工具，按照其未扣除减值准备的账面余额和实际利率计算利息收入。对于处于第三阶段的金融工具，按照其账面余额减已计提减值准备后的摊余成本和实际利率计算利息收入。

②具有较低的信用风险的判断依据

如果金融工具的违约风险较低，借款人在短期内履行其合同现金流量义务的能力很强，并且即便较长时期内经济形势和经营环境存在不利变化但未必一定降低借款人履行其合同现金流量义务的能力，该金融工具被视为具有较低的信用风险。

③信用风险显著增加的判断依据

本公司通过比较金融工具在资产负债表日所确定的预计存续期内的违约概率与在初始确认时所确定的预计存续期内的违约概率，以确定金融工具预计存续期内发生违约概率的相对变化，以评估金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加。

在确定信用风险自初始确认后是否显著增加时，本公司考虑无须付出不必要的额外成本或努力即可获得的合理且有依据的信息，包括前瞻性信息。本公司考虑的信息包括：

A．信用风险变化所导致的内部价格指标是否发生显著变化；

B．预期将导致债务人履行其偿债义务的能力是否发生显著变化的业务、财务或经济状况的不利变化；

C．债务人经营成果实际或预期是否发生显著变化；债务人所处的监管、经济或技术环境是否发生显著不利变化；

D．作为债务抵押的担保物价值或第三方提供的担保或信用增级质量是否发生显著变化。这些变化预期将降低债务人按合同规定期限还款的经济动机或者影响违约概率；

E．预期将降低债务人按合同约定期限还款的经济动机是否发生显著变化；

F．借款合同的预期变更，包括预计违反合同的行为是否可能导致的合同义务的免除或修订、给予免息期、利率跳升、要求追加抵押品或担保或者对金融工具的合同框架做出其他变更；

G．债务人预期表现和还款行为是否发生显著变化；

H．合同付款是否发生逾期超过（含）30日。

根据金融工具的性质，本公司以单项金融工具或金融工具组合为基础评估信用风险是否显著增加。以金融工具组合为基础进行评估时，本公司可基于共同信用风险特征对金融工具进行分类，例如逾期信息和信用风险评级。

通常情况下，如果逾期超过30日，本公司确定金融工具的信用风险已经显著增加。除非本公司无需付出过多成本或努力即可获得合理且有依据的信息，证明虽然超过合同约定的付款期限30天，但信用风险自初始确认以来并未显著增加。

④已发生信用减值的金融资产

本公司在资产负债表日评估以摊余成本计量的金融资产和以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债权投资是否已发生信用减值。当对金融资产预期未来现金流量具有不利影响的一项或多项事件发生时，该金融资产成为已发生信用减值的金融资产。金融资产已发生信用减值的证据包括下列可观察信息：

发行方或债务人发生重大财务困难；债务人违反合同，如偿付利息或本金违约或逾期等；债权人出于与债务人财务困难有关的经济或合同考虑，给予债务人在任何其他情况下都不会做出的让步；债务人很可能破产或进行其他财务重组；发行方或债务人财务困难导致该金融资产的活跃市场消失；以大幅折扣购买或源生一项金融资产，该折扣反映了发生信用损失的事实。

⑤预期信用损失准备的列报

为反映金融工具的信用风险自初始确认后的变化，本公司在每个资产负债表日重新计量预期信用损失，由此形成的损失准备的增加或转回金额，应当作为减值损失或利得计入当期损益。对于以摊余成本计量的金融资产，损失准备抵减该金融资产在资产负债表中列示的账面价值；对于以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债权投资，本公司在其他综合收益中确认其损失准备，不抵减该金融资产的账面价值。

⑥金融资产的核销

如果本公司不再合理预期金融资产合同现金流量能够全部或部分收回，则直接减记该金融资产的账面余额。这种减记构成相关金融资产的终止确认。这种情况通常发生在本公司确定债务人没有资产或收入来源可产生足够的现金流量以偿还将被减记的金额。已减记的金融资产以后又收回的，作为减值损失的转回计入收回当期的损益。

4）金融资产转移的确认依据和计量方法

满足下列条件之一的金融资产，予以终止确认：①收取该金融资产现金流量的合同权利终止；②该金融资产已转移，且将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；③该金融资产已转移，虽然企业既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。

若企业既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，且未放弃对该金融资产的控制的，则按照继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。继续涉入所转移金融资产的程度，是指该金融资产价值变动使企业面临的风险水平。

金融资产整体转移满足终止确认条件的，将下列两项金额的差额计入当期损益：①所转移金融资产在终止确认日的账面价值；②因转移金融资产而收到的对价，与原直接计入其他综合收益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额（涉及转移的金融资产为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资）之和。

金融资产部分转移满足终止确认条件的，将转移前金融资产整体的账面价值，在终止确认部分和继续确认部分之间，按照转移日各自的相对公允价值进行分摊，并将下列两项金额的差额计入当期损益：①终止确认部分的账面价值；②终止确认部分的对价，与原直接计入其他综合收益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额（涉及转移的金融资产为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资）之和。

针对本公司指定为公允价值计量且其变动计入其他综合收益的非交易性权益工具投资终止确认时，将之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入留存收益。

（2）金融负债

1）金融负债的分类与计量

金融负债在初始确认时划分为以下四类：①以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债；②金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的金融负债；③不属于上述①或②的财务担保合同，以及不属于上述①并以低于市场利率贷款的贷款承诺；④以摊余成本计量的金融负债。

2）金融负债的计量

初始确认金融负债时，按照公允价值计量；对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，相关交易费用直接计入当期损益；对于其他类别的金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。

①以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债

此类金融负债包括交易性金融负债（含属于金融负债的衍生工具)和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。对于此类金融负债以公允价值进行后续计量。因公司自身信用风险变动引起的指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债的公允价值变动金额计入其他综合收益，除非该处理会造成或扩大损益中的会计错配。此类金融负债产生的其他利得或损失（包括利息费用、除因公司自身信用风险变动引起的公允价值变动）计入当期损益，除非该金融负债属于套期关系的一部分。终止确认时，将之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入留存收益。

②金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的金融负债

按照《企业会计准则第23号——金融资产转移》相关规定进行计量。

③不属于上述①或②的财务担保合同，以及不属于上述①并以低于市场利率贷款的贷款承诺

在初始确认后按照下列两项金额之中的较高者进行后续计量：A.按照金融工具的减值规定确定的损失准备金额；B.初始确认金额扣除按照相关规定所确定的累计摊销额后的余额。

④以摊余成本计量的金融负债

以摊余成本计量的金融负债采用实际利率法以摊余成本计量。以摊余成本计量且不属于任何套期关系的一部分的金融负债所产生的利得或损失，在终止确认和按照实际利率法摊销时计入当期损益。

3）金融负债的终止确认

金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，才能终止确认该金融负债或其一部分。本公司（债务人）与债权人之间签订协议，以承担新金融负债方式替换现存金融负债，且新金融负债与现存金融负债的合同条款实质上不同的，终止确认现存金融负债，并同时确认新金融负债。

金融负债全部或部分终止确认的，将终止确认部分的账面价值与支付的对价（包括转出的非现金资产或承担的新金融负债）之间的差额，计入当期损益。

（3）金融资产和金融负债的抵销

当本公司具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且该种法定权利是当前可执行的，同时本公司计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金融负债以相互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不予相互抵销。

（4）金融工具公允价值的确定

本公司采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术确定相关金融资产和金融负债的公允价值。本公司将估值技术使用的输入值分以下层级，并依次使用：

1）第一层次输入值是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；

2）第二层次输入值是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值，包括：活跃市场中类似资产或负债的报价；非活跃市场中相同或类似资产或负债的报价；除报价以外的其他可观察输入值，如在正常报价间隔期间可观察的利率和收益率曲线等；市场验证的输入值等；

3）第三层次输入值是相关资产或负债的不可观察输入值，包括不能直接观察或无法由可观察市场数据验证的利率、股票波动率、企业合并中承担的弃置义务的未来现金流量、使用自身数据作出的财务预测等。

12、应收票据

本公司应收票据是因销售商品或提供劳务而产生，对于应收票据无论是否包含重大融资成分，本公司按照整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备，由此形成的损失准备增加或转回金额，作为减值利得计入当期损益。本公司收取的应收票据主要持有至到期收回，故以摊余成本进行计量。

除单独评估信用风险的应收票据外，本公司根据信用风险特征将应收票据划分为若干组合，在组合基础上计算预期信用损失：

单独评估信用风险的应收票据，如：与对方存在争议或涉及诉讼、仲裁的应收票据；已有明显迹象表明债务人很可能

无法履行还款义务的应收票据。除了单独评估信用风险的应收票据外，本公司基于共同风险特征将应收票据划分为不同的组合，在组合的基础上评估信用风险。不同组合的确定依据：

组合

本期组合2预期信用损失计提比例如下：

13、应收账款

（1）预期信用损失的确定方法

本公司以预期信用损失为基础，对应收账款计提坏账准备并确认信用减值损失。对于应收账款无论是否包含重大融资成分，本公司按照整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备，由此形成的损失准备增加或转回金额，作为减值损失或利得计入当期损益。

（2）单项计提坏账准备的应收账款

如果有客观证据（如：与对方存在争议或涉及诉讼、仲裁的应收账款；已有明显迹象表明债务人很可能无法履行还款义务的应收账款等）表明某项应收账款已经发生信用减值，则对该应收账款单项计提坏账准备并确认预期信用损失。单项计提坏账准备的计提方法：取得债务人偿债能力信息进行分析，根据整个存续期的预期信用损失，确认减值损失，计提坏账准备。

（3）按组合计提坏账准备的应收账款

除了单独评估信用风险的应收账款外，本公司基于共同风险特征将应收账款划分为不同的组合，在组合的基础上评估信用风险。不同组合的确定依据：

本期账龄组合应收账款预期信用损失计提比例如下：

账龄

14、应收款项融资

对于合同现金流量特征与基本借贷安排相一致，且公司管理此类金融资产的业务模式为既以收取合同现金流量为目标又以出售为目标的应收票据及应收账款，本公司将其分类为应收款项融资，以公允价值计量且其变动计入其他综合收益。应收款项融资采用实际利率法确认的利息收入、减值损失及汇兑差额确认为当期损益，其余公允价值变动计入其他综合收益。终止确认时，之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益转出，计入当期损益。应收款项融资预期信用损失确定方法及会计处理详见本节“五、11.金融工具（1）金融资产3）金融资产减值”处政策描述。

报告期末，本公司无此类金融资产。

15、其他应收款

（1）预期信用损失的确定方法

本公司以预期信用损失为基础，对其他应收款计提坏账准备并确认信用减值损失。

本公司在每个资产负债表日评估其他应收款的信用风险自初始确认后是否已经显著增加，如果某项其他应收款在资产负债表日确定的预计存续期内的违约概率显著高于在初始确认时确定的预计存续期内的违约概率，则表明该项其他应收款的信用风险显著增加。

于每个资产负债表日，本公司对于处于不同阶段的其他应收款的预期信用损失分别进行计量。其他应收款自初始确认后信用风险未显著增加的，处于第一阶段，本公司按照未来12个月内的预期信用损失计量损失准备；其他应收款自初始确认后信用风险已显著增加但尚未发生信用减值的，处于第二阶段，本公司按照其他应收款整个存续期的预期信用损失计量损失准备；其他应收款自初始确认后已经发生信用减值的，处于第三阶段，本公司按照其他应收款整个存续期的预期信用损失计量损失准备。

对于在资产负债表日具有较低信用风险的其他应收款，本公司假设其信用风险自初始确认后并未显著增加，按照未来12个月内的预期信用损失计量损失准备。

（2）单项计提坏账准备的其他应收款

如果有客观证据（如：与对方存在争议或涉及诉讼、仲裁的其他应收款；已有明显迹象表明债务人很可能无法履行还款义务的其他应收款等）表明某项其他应收款已经发生信用减值，则对该项其他应收款单项计提坏账准备并确认预期信用损失。

单项计提坏账准备的计提方法：取得债务人偿债能力信息进行分析，根据整个存续期的预期信用损失，确认减值损失，计提坏账准备。

（3）按组合计提坏账准备的其他应收款

除了单独评估信用风险的其他应收款外，本公司基于共同风险特征将其他应收款划分为不同的组合，在组合的基础上评估信用风险。不同组合的确定依据如下：

组合

本公司期末其他应收款无信用风险显著增加的账龄组合，信用风险未显著增加的账龄组合其他应收款预期信用损失按照1年以内5.00%，1-2年30.00%的比例计提。

16、合同资产

在本公司与客户的合同中，本公司有权就已向客户转让商品、提供的相关服务而收取合同价款，与此同时承担将商品或服务转移给客户的履约义务。当客户实际支付合同对价或在该对价到期应付之前，企业已经向客户转移了商品或服务，则应当将因已转让商品或服务而有权收取对价的权利列示为合同资产，在取得无条件收款权时确认为应收账款或长期应收款。合同资产预期信用损失计提方法详见本节“五、13应收账款”。

本公司对于同一合同下的合同资产和合同负债以净额列示。

17、存货

（1）存货分类

存货分为：原材料、包装物、低值易耗品、在产品、库存商品、委托加工物资。

（2）存货盘存制度

存货实行永续盘存制。

（3）存货计价方法和摊销方法

各种存货按取得时的实际成本核算；原材料发出采用加权平均法，包装物及低值易耗品在领用时一次摊销，在产品只保留直接材料成本，库存商品及委托加工物资发出采用加权平均法核算。

（4）存货跌价准备的计提依据

库存商品和可用于出售的材料等直接用于出售的商品存货，以该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额，确定其可变现净值；需要经过加工的材料存货，该存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用和相关税费后的金额，确定其可变现净值。

（5）存货跌价准备的确认标准和计提方法

公司的年末存货按成本与可变现净值孰低计量，按单个存货项目的成本高于其可变现净值的差额计提存货跌价准备。与具有类似目的或最终用途并在同一地区生产和销售的产品系列相关，且难以将其与该产品系列的其他项目区别开来进行估价的存货，合并计提；对于数量繁多、单价较低的存货，按存货类别计提。如果年末存货有已霉烂变质、已过期且无转让价值、生产中已不再需要且已无使用价值和转让价值或其他足以证明其无使用价值和转让价值的情况，将其账面价值全部转入当期损益。

18、持有待售资产

不适用

19、债权投资

不适用20、其他债权投资

不适用

21、长期应收款

不适用

22、长期股权投资

（1）共同控制、重大影响的判断标准

共同控制，是指按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关活动必须经过分享控制权的参与方一致同意后才能决策。本公司与其他合营方一同对被投资单位实施共同控制且对被投资单位净资产享有权利的，被投资单位为本公司的合营企业。

（2）初始投资成本的确定

1）企业合并形成的长期股权投资

同一控制下的企业合并：公司以支付现金、转让非现金资产或承担债务方式以及以发行权益性证券作为合并对价的，在合并日按照取得被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。因追加投资等原因能够对同一控制下的被投资单位实施控制的，在合并日根据合并后应享有被合并方净资产在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额，确定长期股权投资的初始投资成本。合并日长期股权投资的初始投资成本，与达到合并前的长期股权投资账面价值加上合并日进一步取得股份新支付对价的账面价值之和的差额，调整股本溢价，股本溢价不足冲减的，冲减留存收益。

非同一控制下的企业合并：公司按照购买日确定的合并成本作为长期股权投资的初始投资成本。因追加投资等原因能够对非同一控制下的被投资单位实施控制的，按照原持有的股权投资账面价值加上新增投资成本之和，作为改按成本法核算的初始投资成本。

2）其他方式取得的长期股权投资