上海安硕信息技术股份有限公司 向特定对象发行A股股票募集说明书

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证券简称：安硕信息 证券代码：300380

上海安硕信息技术股份有限公司Shanghai Amarsoft Information&Technology Co.,Ltd.

（上海市杨浦区国泰路11号2308室）

2025年度向特定对象发行A股股票

募集说明书（申报稿）

保荐机构（主承销商）

（住址：福建省福州市鼓楼区鼓屏路27号

1#楼3层、4层、5层）二〇二五年十月

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声 明

本公司及全体董事、高级管理人员承诺本募集说明书不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并保证所披露信息的真实、准确、完整，并承担相应的法律责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证本募集说明书中财务会计报告真实、完整。

证券监督管理机构及其他政府部门对本次发行所作的任何决定，均不表明其对发行人所发行证券的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。

根据《证券法》的规定，证券依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。

投资者应当认真阅读发行人公开披露的信息，自主判断企业的投资价值，自主做出投资决策，若对本募集说明书存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、律师、会计师或其他专业顾问。

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重大事项提示

公司特别提醒投资者注意下列重大事项或风险因素，并认真阅读本募集说明书相关章节。

一、本次向特定对象发行A股股票情况

1.本次向特定对象发行A股股票相关事项已经公司第五届董事会第十二次会议、第五届监事会第十一次会议审议通过。本次向特定对象发行A股股票的相关事项已经公司2025年第二次临时股东大会审议通过。

2.本次向特定对象发行A股股票的发行对象不超过35名（含35名），为符合中国证监会规定条件的法人、自然人或其他合法投资组织；证券投资基金管理公司、证券公司、合格境外机构投资者、人民币合格境外机构投资者以其管理的二只以上产品认购的，视为一个发行对象；信托公司作为发行对象，只能以自有资金认购。

最终发行对象由公司股东大会授权董事会在取得中国证监会同意注册后，与保荐机构（主承销商）根据相关法律、行政法规、部门规章及规范性文件的规定，根据发行对象申购报价的情况，按照价格优先的原则合理确定，所有投资者均以现金认购公司本次发行的股份。若国家法律、法规对此有新的规定，公司将按新的规定进行调整。

3.本次发行的定价基准日为发行期首日。发行价格为不低于定价基准日前二十个交易日公司股票交易均价的80%。定价基准日前二十个交易日股票交易均价=定价基准日前二十个交易日股票交易总额/定价基准日前二十个交易日股票交易总量。

本次发行的最终发行价格将在公司本次发行申请获得深圳证券交易所审核通过并获得中国证监会作出的同意注册的决定后，由公司董事会与保荐机构（主承销商）按照相关法律、行政法规、规章和规范性文件的规定，根据发行对象申购报价的情况，按照价格优先的原则合理确定。

若发行人股票在定价基准日至发行日期间发生派息、送股、资本公积转增股本等除权除息事项，本次发行底价将按以下办法作相应调整。调整公式为：

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派息/现金分红：P

=P

-D送股或转增股本：P

=P

/（1+N）两项同时进行：P

=（P

-D）/（1+N）其中：P

为调整前发行底价，D为每股派发现金股利，N为每股送红股或转增股本数，P

为调整后发行底价。

4.本次向特定对象发行的股票数量按照募集资金总额除以发行价格确定，且不超过本次发行前公司总股本的30%，即41,531,715股。最终发行数量将在本次发行经深圳证券交易所审核通过并经中国证监会同意注册后，由公司董事会根据公司股东大会的授权及发行时的实际情况，与本次发行的保荐机构（主承销商）协商确定。若本次发行的股份总数因监管政策变化或根据发行审批文件的要求予以调整的，则本次发行的股票数量届时将相应调整。若公司股票在本次董事会决议日至发行日期间发生送股、资本公积金转增股本、新增或回购注销限制性股票等导致股本总额发生变动的，本次向特定对象发行股票数量将作相应调整。

5.本次发行对象认购的股份自发行结束之日起六个月内不得转让。法律法规、规范性文件对限售期另有规定的，依其规定。

6.公司本次向特定对象发行募集资金总额不超过60,000.00万元（含本数），扣除发行费用后，募集资金净额将投资于以下项目：

单位：万元

在本次发行募集资金到位之前，公司将根据项目需要以自筹资金进行先期投入，并在募集资金到位之后，依据相关法律法规的要求和程序对先期投入资金予以置换。

若本次扣除发行费用后的实际募集资金净额少于募集资金拟投入金额，公司

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董事会将根据募集资金用途的重要性和紧迫性安排募集资金的具体使用，不足部分由公司通过自筹资金方式解决。

7、本次向特定对象发行A股股票前公司滚存的未分配利润，由本次向特定对象发行A股股票完成后的新老股东共享。

8、本次向特定对象发行A股股票不构成重大资产重组，不会导致公司控股股东和实际控制人发生变化，不会导致公司股权分布不具备上市条件的情形发生。

9、根据《国务院办公厅关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保护工作的意见》（国办发〔2013〕110号）、《国务院关于加强监管防范风险推动资本市场高质量发展的若干意见》（国发〔2024〕10号）和《关于首发及再融资、重大资产重组摊薄即期回报有关事项的指导意见》（证监会公告〔2015〕31号）等文件的有关规定，公司就本次向特定对象发行A股股票事宜对即期回报摊薄的影响进行了分析并提出了具体的填补回报措施，相关主体对公司填补回报措施能够得到切实履行作出了承诺。相关情况详见本募集说明书“第七节 与本次发行相关的声明／六、董事会关于本次发行的相关声明及承诺／（三）相关主体对公司填补回报措施能够得到切实履行作出的承诺”。相关措施及承诺事项等议案已经公司第五届董事会第十二次会议审议通过及2025年第二次临时股东大会审议批准。

公司所制定的填补回报措施不等于对公司未来利润做出保证，投资者不应据此进行投资决策。投资者据此进行投资决策造成损失的，公司不承担赔偿责任。提请广大投资者注意。

10、本次向特定对象发行股票方案尚需深圳证券交易所审核及中国证券监督管理委员会的注册同意。

二、公司的相关风险

本公司提请投资者仔细阅读本募集说明书“第六节 与本次发行相关的风险因素”全文，并特别注意以下风险：

（一）市场竞争风险

经过多年发展，公司在金融数字化领域已经占有了相对稳固的市场份额并树

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立了良好的品牌形象。国内金融软件行业参与者众多，既有知名软件企业，也有新进入供应商，公司所处行业竞争加剧。如果公司在市场竞争中不能持续开展技术和产品创新，不能采取有效手段应对激烈的市场竞争，无法在当前市场发展形势下迅速扩大自身规模并增强资金实力，公司将面临较大的市场竞争风险，有可能导致公司的市场地位出现下滑。

（二）业绩波动风险

报告期内，公司营业收入分别为77,902.55万元、88,802.43万元、99,043.07万元和38,023.15万元，净利润分别为-7,969.78万元、-5,343.35万元、1,683.91万元和518.04万元，毛利率分别为20.31%、19.95%、24.63%和28.57%，公司营业收入规模整体上实现了快速增长，2024年度实现扭亏为盈。

公司未来的发展受宏观经济、产业政策、技术革新等外部因素以及公司自身的技术创新、市场开拓、内部控制等内部因素综合影响，若未来出现经济危机或金融危机，导致金融企业经营恶化、客户信用状况恶化等极端情况，或者是受到下游银行业的监管政策、行业景气度以及客户投资周期性波动等方面的影响，或者公司经营活动现金流持续为负进而影响公司扩张速度，可能导致公司营业收入、净利润等业绩指标出现波动的风险。

（三）存货规模较大及产生跌价损失的风险

报告期各期末，公司存货账面价值分别为47,185.08万元、47,781.26万元、45,882.68万元和56,040.76万元，占总资产的比例分别为55.77%、57.77%、54.59%和52.57%，公司存货的主要构成为合同履约成本。由于公司期末存货金额较高，若市场需求发生变化，市场预测与实际情况差异较大，或公司不能合理控制项目进度，导致存货库龄较长，从而导致存货跌价风险提高，将对公司经营业绩产生不利影响。

（四）募投项目效益未达预期的风险

公司本次募集资金主要投向为基于人工智能技术的智慧信贷系统、全面风险数智化管理平台、数字金融研发中心升级项目和补充流动资金。预计项目全部建成后，公司的研发能力及项目实施能力将在现有水平上有较大提升。

公司本次发行募集资金投资项目的可行性分析是基于当前国内市场环境、行

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业发展趋势和技术水平等因素作出的，但上述项目需要一定的建设周期，一旦市场环境、技术、管理、人才等方面出现重大不利变化，项目在实施过程中可能受到市场环境、产业政策以及项目管理、产品及服务市场销售状况等变化因素的不利影响，将影响项目的实施进度，致使项目的开始盈利时间或实际盈利水平与公司预测出现差异，从而影响公司的预期收益，即公司可能面临募投项目效益未达预期的风险。

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目 录

声 明 ...... 1

重大事项提示 ...... 2

一、本次向特定对象发行A股股票情况 ...... 2

二、公司的相关风险 ...... 4

目 录 ...... 7

第一节 释义 ...... 9

一、普通术语 ...... 9

二、专业术语 ...... 11

第二节 发行人基本情况 ...... 15

一、基本信息 ...... 15

二、发行人股权结构、控股股东及实际控制人情况 ...... 16

三、发行人所处行业的主要特点及行业竞争情况 ...... 19

四、发行人主要业务模式、产品或服务的主要内容 ...... 33

五、发行人现有业务发展安排及未来发展战略 ...... 65

六、重大诉讼、仲裁及行政处罚情况 ...... 69

七、财务性投资情况 ...... 69

第三节 本次证券发行概要 ...... 77

一、本次发行的背景与目的 ...... 77

二、发行对象及与发行人的关系 ...... 81

三、发行证券的价格或定价方式、发行数量、限售期 ...... 81

四、募集资金金额及投向 ...... 84

五、本次发行是否构成关联交易 ...... 84

六、本次发行是否将导致公司控制权发生变化 ...... 84

七、本次发行方案取得有关主管部门批准的情况以及尚需呈报批准的程序 ...... 85

第四节 董事会关于本次募集资金使用的可行性分析 ...... 86

一、本次募集资金使用计划 ...... 86

二、本次募集资金投资项目的基本情况和经营前景 ...... 86

1-1-8三、本次募集资金用于研发投入 ...... 136

四、募投项目的实施准备、进展情况及预计实施时间 ...... 140

五、发行人的实施能力及资金缺口的解决方式 ...... 140

六、募投项目实施后新增同业竞争与关联交易情况 ...... 142

七、本次募集资金投资项目扩大业务规模的情况 ...... 142

八、本次向特定对象发行对公司经营管理、财务状况的影响 ...... 143

九、项目涉及审批、批准或备案事项的情况 ...... 144

十、本次募投项目是否涉及产能过剩行业或限制类、淘汰类行业 ...... 145

十一、因实施募投项目而新增的折旧和摊销对发行人未来经营业绩的影响 ...... 146

第五节 历次募集资金使用情况 ...... 149

第六节 与本次发行相关的风险因素 ...... 150

一、市场和行业风险 ...... 150

二、经营风险 ...... 150

三、技术风险 ...... 151

四、财务风险 ...... 152

五、募集资金投资项目实施风险 ...... 153

六、本次发行的相关风险 ...... 153

第七节 与本次发行相关的声明 ...... 155

一、发行人及全体董事、监事、高级管理人员声明 ...... 155

二、发行人控股股东、实际控制人声明 ...... 156

三、保荐机构（主承销商）声明 ...... 157

四、律师事务所声明 ...... 159

五、审计机构声明 ...... 160

六、董事会关于本次发行的相关声明及承诺 ...... 161

第八节 备查文件 ...... 165

附件一：公司软件著作权情况 ...... 166

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第一节 释义

本募集说明书中，除非文义另有所指，下列词语或者词组具有以下含义：

一、普通术语

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二、专业术语

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一种广泛使用的跨平台编程语言，通过“一次编写，到处运行”的特性，基于虚拟机实现跨操作系统的程序执行，常用于企业级应用和分布式系统构建。

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注：募集说明书中部分合计数与各加数直接相加之和在尾数上存在差异，这些差异是由于四舍五入所致。

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第二节 发行人基本情况

一、基本信息

公司名称：上海安硕信息技术股份有限公司英文名称：Shanghai Amarsoft Information & Technology Co.,Ltd.注册资本：13,843.9050万元法定代表人：高勇统一社会信用代码：913100007294735903成立日期：2001年9月25日整体变更为股份有限公司时间：2011年3月3日上市时间：2014年1月28日股票上市交易所：深圳证券交易所股票简称：安硕信息股票代码：300380注册地址：上海市杨浦区国泰路11号2308室办公地址：上海市杨浦区国泰路11号2308室邮政编码：200433电话号码：021-55137223传真号码：021-35885810互联网网址：www.amarsoft.com电子信箱：ir@amarsoft.com经营范围：计算机软件的开发，设计，制作；销售自产产品及提供售后服务，相关技术咨询，技术服务；网络技术的开发与设计，计算机系统集成，从事货物及技术的进出口业务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）

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二、发行人股权结构、控股股东及实际控制人情况

（一）公司股本结构

截至2025年6月30日，发行人总股本为138,439,050股，股本结构如下表所示：

（二）前十名股东持股情况

截至2025年6月30日，公司前十名股东持股情况如下：

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（三）公司控股股东、实际控制人

截至2025年6月30日，公司控股股东为安硕发展，持有公司38,665,399股，占公司股本总额的27.93%。高勇持有公司10,132,650股，占公司股本总额的7.32%，同时持有安硕发展30.09%股权；高鸣持有公司8,354,289股，占公司股本总额的6.03%，同时持有安硕发展28.67%股权。高勇、高鸣为兄弟关系，高勇、高鸣合计直接持有公司股本总额的13.35%，且同时直接持有控股股东安硕发展总计58.76%的股权，高勇、高鸣合计控制公司41.28%的股权，为公司共同实际控制人。

公司控股股东、实际控制人对公司的控制关系如下图所示：

1、安硕发展

安硕发展基本情况如下：

公司中文名称：上海安硕科技发展有限公司

法定代表人：高鸣

注册资本：800.0000万元

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实收资本：800.0000万元成立日期：2010-06-07注册地址：上海市杨浦区兰州路681号408A室办公地址：上海市杨浦区兰州路681号408A室邮政编码：200433电话号码：021-65106600统一社会信用代码：913101105559966818经营范围：电子科技、光电科技、数码科技领域内的技术开发、技术转让、技术服务、技术咨询；投资咨询、商务咨询（以上咨询不得从事经纪）；投资管理、资产管理（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。

2、高勇

高勇先生，中国国籍，无境外居留权，1973年生，硕士学历。1999年9月至2001年10月任上海晨熙经理；2001年10月至2011年2月任安硕有限董事、总经理；2011年2月至2017年3月任公司董事、总经理；2017年3月至今任公司董事长兼总经理。

3、高鸣

高鸣先生，中国国籍，无境外居留权，1971年生，本科学历。1994年至2010年曾任职于上海日用化学集团公司妮维娅（上海）有限公司、上海日用化学集团公司和上海晨熙；2001年至2011年2月任安硕有限董事长，2011年2月至2017年3月任公司董事长，现任安硕发展董事长。

（四）公司控股股东、实际控制人股权质押情况

截至2025年6月30日，控股股东安硕发展及实际控制人高勇、高鸣不存在所持公司股份被质押的情形。

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三、发行人所处行业的主要特点及行业竞争情况

（一）行业的管理体制、主要法律法规及产业政策

1、所属行业

发行人主营业务是向以银行为主的客户提供信贷风险业务管理咨询、软件开发与服务。根据国家统计局颁布的《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017），公司所处行业为软件和信息技术服务业（I65）。根据中国证监会《上市公司行业统计分类与代码》（JR/T0020-2024），公司所处行业大类为软件和信息技术服务业（I65）。

2、行业监管部门和监管体制

工业和信息化部作为我国软件行业的主管部门，主要负责研究拟定国家信息产业发展战略、方针政策和总体规划；拟定本行业的法律、法规，发布行政规章；组织制订本行业的技术政策、技术体制和技术标准，负责会同国家发展和改革委员会、科学技术部、国家税务总局等有关部门制定软件企业认证标准并管理软件企业认证。

中国软件行业协会及各地方协会、各领域分会是软件和信息服务行业的自律性管理机构，主要受工信部委托负责对各地软件企业认定机构的认定工作进行业务指导、监督和检查；负责软件产品登记认证和软件企业资质认证工作；订立行业行规，约束行业行为，提高行业自律性；协助政府部门组织制定、修改本行业的国家标准和专业标准以及本行业的推荐性标准等。

我国对软件行业实行企业认证制度，对软件著作权、软件产品实行登记制度。软件企业认证的业务主管部门是工信部。工信部会同国家发展和改革委员会等有关部门制定软件企业认证标准，软件企业的认证和年审由经上级软件产业主管部门授权的地（市）级以上的软件行业协会或相关协会具体负责，先由行业协会初选，报经同级软件产业主管部门审核，并会签同级税务部门批准后正式公布。同时，工信部根据行业协会的工作实绩，也授权部分行业协会作为其所在行政区域内的软件企业认定机构。

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3、行业的主要法律、法规及政策

为推进软件行业的发展，国务院及有关政府部门相继制定了一系列方针战略和优惠政策，构建了有利于软件行业发展的政策环境。这些政策在多个层面发挥作用，涵盖产业扶持、技术创新激励、人才培养等方面，致力于为软件企业营造更有利的发展条件。长期来看，这些政策有望对我国软件企业的发展产生积极的推动作用，助力软件行业不断提升发展水平、拓展发展空间。

（1）法律法规

（2）行业政策

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行业政策基本稳定，现行行业政策对公司生产经营主要起支持作用，不存在对公司生产经营将产生重大不利影响的拟发布行业政策。

（二）行业发展情况

1、软件和信息技术服务行业概况

软件和信息技术服务业是数字经济的关键领域，涵盖了软件开发、系统集成、

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信息技术咨询、数据处理和运营服务等业务。该行业以计算机、通信网络、物联网、大数据、云计算、人工智能等先进技术为基础，对各类数据进行收集、处理、加工、存储、迁移、检索和利用，为不同行业的数字化转型提供支持。根据国家统计局数据显示，我国软件和信息技术服务业市场规模从2016年度的48,232.22亿元增长至2024年度的137,276.00亿元，年均复合增长率达到

13.97%，保持着持续增长态势。技术创新推动了行业的发展，人工智能、云计算、大数据等新兴技术不断拓展行业的边界。

数据来源：国家统计局、同花顺iFinD

2、银行IT服务行业概况

（1）基本情况

银行业作为金融市场的重要组成部分，依据业务特征的不同，可划分为中央银行、政策性银行、商业银行等类型。海量的资产交易规模、深厚的历史底蕴以及在市场中的核心地位，促使银行业成为众多金融机构中对数字化变革最为迫切且前沿技术应用领先的领域之一。

从上世纪末开始，我国银行业的信息技术发展大致经历了三个阶段：先是小型计算机取代手工记账，随后大型服务器实现资源的集中管控，当下正逐步迈向分布式架构的普及应用。而银行业IT解决方案市场则是从第二阶段逐渐起步，并在当前分布式架构下迎来成熟发展期。

随着我国经济迈入新周期、呈现新常态、构建新格局，银行业的发展模式正

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发生深刻变革，逐步转向以数字化转型为根基、以信息技术为支撑的综合化经营形态。在此进程中，银行IT服务供应商也需要调整服务策略，采用更为精细化、敏捷化、开放化的服务模式，以适配复杂多变的市场需求。具体来看，这种变革体现在两个层面：一方面，金融市场的持续创新促使各类银行不断提升产品的效能与安全性能，进而推动银行机构加大在IT领域的投资规模，以保障内部管理的可控性，由此可见，数字化升级已成为银行机构实现长期可持续发展的核心战略驱动力；另一方面，随着云计算、大数据、5G等新一代信息技术的日益成熟与广泛应用，银行的IT系统升级将更加依赖外部信息技术服务的支持，这种趋势提升了银行IT解决方案市场的战略价值，使其成为实现科技深度赋能金融业的关键路径。

（2）市场规模

根据IDC咨询统计的数据，2023年，中国银行业IT解决方案市场的整体规模为692.96亿元人民币，相较于2022年的648.8亿元人民币，同比增长6.8%。其中，软件占比为16.1%，服务占比为83.9%。IDC咨询预计，到2028年中国银行业IT解决方案市场规模将达到1021.7亿元人民币元，2023—2028年复合增长率为8.1%。其中，核心业务系统、综合信贷业务系统的分布式改造、以数据的存、管、用为基础的数据智能解决方案、全面风险管理能力的持续强化等，依然是中国银行业IT解决方案投入的重点领域。总体来说，在政策推进、技术持续创新等诸多效应的叠加下，未来三到五年中国银行业IT解决方案市场将会继续保持增长态势，但是增速放缓。

3、发展趋势

（1）银行信贷系统向分布式发展

在金融数字化浪潮下，银行信贷系统正迎来结构性变革，向分布式结构发展成为行业转型的关键方向。传统集中式信贷系统曾是银行信贷业务的核心支撑，凭借集中化的数据管理与统一的业务流程，在业务初期有效保障了信贷审批与贷后管理的有序开展。但随着信贷业务规模扩大，消费信贷、普惠金融等新场景不断涌现，集中式架构的局限性逐渐暴露：系统扩展性不足，面对信贷申请高峰期的海量请求常出现响应延迟；业务模块高度耦合，新增信贷产品或优化风控模型

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需对整体系统改造，导致创新周期长达数月；且单点故障风险极高，一旦核心节点出现问题，将直接导致信贷业务全面中断，严重影响客户体验与银行声誉。

分布式技术的成熟为银行信贷系统突破瓶颈提供了有效路径。分布式架构将信贷系统拆解为客户准入、授信审批、合同签署、贷后监控等独立微服务，各模块可按需部署于多节点集群，不仅能通过动态扩容轻松应对业务流量波动，还能实现故障隔离，单个微服务异常不会影响整体业务运转。借助分布式架构，银行可快速迭代信贷产品，例如推出针对特定客群的小额信贷服务时，仅需调整相关微服务模块，创新周期可缩短至数周；同时，结合大数据与AI技术，分布式系统能实时处理多维度风控数据，精准识别信贷风险，提升审批效率与决策科学性。

银行信贷系统向分布式结构发展，对银行业务生态产生深远影响。在客户服务端，通过分布式系统对客户数据的实时分析与处理，银行可精准匹配客户信贷需求，提供定制化额度、利率与还款方案，提升服务精准度与便捷性；在内部运营层面，分布式架构优化了信贷业务流程，实现审批、放款、监控等环节的自动化处理，减少人工干预，降低运营成本与操作风险。此外，分布式系统的开放性还支持银行与电商平台、第三方数据机构等外部主体对接，构建多元化信贷生态，拓展业务边界，助力银行在普惠金融、供应链金融等领域实现新突破。

（2）新技术深度融合赋能

在金融科技浪潮下，云计算、大数据、人工智能与区块链等新兴技术的深度融合，正重塑银行IT解决方案的底层逻辑。其中，云计算作为基石，为其他技术提供弹性计算资源。银行依托云平台，突破传统硬件限制，高效应对海量数据存储与处理需求，为大数据分析、人工智能模型训练和区块链节点部署筑牢根基，使技术应用更具灵活性与扩展性。

当云计算搭建好底层架构，大数据、人工智能与区块链便开启协同发力。大数据整合银行内外部多源数据，通过深度分析挖掘客户行为与市场趋势，形成有价值的数据资产。人工智能基于这些数据成果，实现智能客服、风控与投顾等场景应用，大幅提升服务效率与风险管控能力。而区块链凭借去中心化与不可篡改特性，在供应链金融、跨境支付等领域构建信任体系，优化业务流程。技术间的紧密协作，让银行服务从单点突破迈向整体升级。

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多种新兴技术的融合，最终构建起智能化、数字化的银行服务体系。在客户端，智能服务带来更便捷高效的体验；在银行运营端，精准风控与流程优化降低成本、提升效益。这种融合不仅满足了客户对金融服务日益增长的需求，也推动银行业务模式创新，增强行业竞争力，为金融行业的高质量发展注入源源不断的动能。

（3）银行业务中台化转型战略

随着智能手机的普及，移动银行、网上银行成为银行核心业务的主要阵地。用户足不出户就能办理存款、转账、信贷等多种业务，这极大地改变了传统银行的服务模式。与此同时，远程银行、移动银行操作场景的频繁转换，促使银行内部核心业务系统不断迭代更新。为了更好地适应数字化浪潮，银行机构积极探索中台战略，试图构建产品中台、渠道中台和数据中台，以此打造更适配的数字化应用架构。

中台战略的核心在于打破银行内部各业务系统之间的壁垒，实现资源的整合与共享。产品中台能够对各类金融产品进行统一管理和快速创新，根据市场需求迅速推出新产品，满足客户日益多样化的需求。渠道中台则整合了线上线下多种渠道，实现客户在不同渠道间的无缝切换，提升服务的连贯性和便捷性。数据中台更是重中之重，它将银行内外部的海量数据进行集中管理、分析和挖掘，为产品中台和渠道中台提供有力的数据支持，助力精准营销、风险控制和决策制定。例如，通过对客户消费数据的分析，银行可以精准推送符合客户需求的理财产品，提高营销效果。

无论是核心业务系统的迭代，还是产品中台、渠道中台、数据中台的构建，都需要银行IT解决方案的支持。因此，随着银行业务中台化战略转型的持续推进，银行对IT解决方案的需求必然会不断增长，银行IT解决方案行业也将迎来更广阔的发展空间。

（三）发行人所处行业上下游的发展情况以及关联性

1、上游行业

（1）发展情况

硬件设备行业主要提供公司办公及业务所需的各类硬件，如服务器、电脑、

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网络设备、存储设备等。

基础软件行业主要提供公司所需的基础软件、办公软件、开发工具、服务器虚拟化工具、测试工具等。

同时，公司的业务也需采购工商数据、司法数据、房产数据、舆情数据、招投标数据、知识产权数据等多种类型的数据资源，数据服务行业也是公司业务的上游行业。

公司业务的上游行业均呈现出蓬勃发展态势，市场竞争充分、产品及服务价格相对透明，为公司业务发展提供了充足的上游行业资源。

（2）发行人所处行业与上游行业的关联性

上游行业对本行业的影响主要体现在两个方面：一是技术更新导致上游行业的产品发生升级替换时，企业需要及时采用最新技术保持产品服务先进性；二是上游产品的价格波动会对企业采购成本产生影响。由于上游行业属于充分竞争行业，企业采购渠道多样便利，对上游行业不存在重大依赖。

2、下游行业

（1）发展情况

近年来，中国银行业进一步加速了数字化转型的步伐，商业银行通过引入新的IT解决方案来优化业务流程、提升客户体验、降低运营成本并增强风险控制能力。

与此同时，近年国内银行业数智化转型进程已逐步迈入功能完善化、场景全面化、应用日常化的“半熟”阶段，基础科技产品的普及度较高，信创进程稳步推进，银行科技投入的规模整体呈现上涨趋势，在信创建设稳步推进的背景下，建设以技术迭代与创新化应用为核心驱动的金融业务价值提升体系，政策聚焦“科技－产业－金融”为主体的科技金融循环体系建设，强调数据要素在金融业务场景的多元化、依法合规应用。

（2）发行人所处行业与下游行业的关联性

下游银行业与公司所处行业存在高度相关性，金融行业信息化建设对本行业有明显的带动作用。从目前我国政策导向来看，未来银行业的发展将进一步向数

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字化转型。上述特点将对银行的业务能力和创新能力提出更高的要求，未来竞争将日益激烈。为了应对上述竞争，银行业参与者需要在业务创新、成本控制、精细化管理及风险管控等方面做出较大的改善和突破。而上述运营环节的优化无疑都需要IT系统的支持，这将直接推动银行IT服务提供商的服务范围及服务水准的进一步提升。

（四）行业主要进入壁垒

银行业IT解决方案领域在研发技术、专业知识、人才储备和资金投入等方面均具有较高的门槛，同时在市场方面也存在着显著的壁垒。随着主要竞争者的市场地位逐渐稳固，新进入者面临的壁垒将日益提升，新的竞争者难以在短时间内构建起上述多方面的竞争优势，因此未来的竞争将主要集中在现有的市场参与者之间。

1、技术壁垒

国家对金融安全的高度重视，促使银行业制定严苛的软件技术标准。银行日常处理海量敏感数据，一旦软件出现安全漏洞或稳定性问题，如客户信息泄露、交易系统崩溃，将造成巨大损失，甚至引发系统性风险。这使得银行软件的开发不仅要在设计、开发阶段采用加密、防火墙等多重技术防护，还需在运维过程中持续优化，建立完善的安全管理体系。同时，银行软件产品开发流程复杂、周期漫长，需深入研究国内银行业务，经2至3年实际运行打磨，并结合客户反馈不断迭代，才能形成成熟、灵活且扩展性强的产品。

在银行业软件开发市场中，发展成熟的企业占据主导地位。一些技术领先、产品成熟、经验丰富且客户资源广泛的企业，通过持续投入研发与客户维护，快速响应市场需求推出新产品，不断提升技术水平，推动行业朝着健康、有序的方向发展。

2、人才壁垒

银行业IT解决方案行业具有知识密集型的特征，其对人才结构的复合型要求成为企业发展的壁垒之一。软件开发人员既需掌握云计算、大数据等前沿技术，又要理解银行业务流程与风险控制逻辑；管理人才需具备项目全生命周期管理能力，能够协调技术团队并确保开发流程符合行业规范；营销人员则需把握行业趋

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势，了解客户所在领域的业务规则，以实现解决方案的有效推广。这种跨领域、多层次的人才需求，使得单一技能型人才难以满足岗位需求，而构建专业能力互补的团队体系成为企业发展的基础。此外，行业经验的积累在银行业IT解决方案领域发挥着重要作用。特别是在管理软件的开发与应用中，对银行业务管理逻辑的理解深度，将影响解决方案的适配性与有效性。例如，在设计风控系统时，对信贷审批流程、合规要求的熟悉程度，将影响模型构建的准确性。这种经验的积累需要企业通过长期服务不同类型客户、参与多样化项目实践逐步沉淀。相较于技术层面的可复制性，行业经验形成的壁垒更为坚实，使头部企业在应对数字化转型、监管科技升级等复杂需求时，展现出更强的适应性与竞争力。

3、资金壁垒

在新产品研发环节，需投入大量资金用于技术探索、人才招募和设备购置。鉴于银行业对IT系统安全性、稳定性要求严苛，研发需反复调试优化，流程复杂、耗时久，对企业资金储备形成挑战。

产品完成研发后，市场推广同样考验企业资金实力。银行客户对新方案持谨慎态度，会进行长期严格测试与评估，在此期间企业难以获得收益，却要持续投入维护、升级和服务成本。资金不足的企业，难以承受长回报周期带来的资金压力，难以与已积累客户资源、形成品牌优势的企业抗衡。

4、市场壁垒

经过多年的信息化建设，中国大中型银行业金融机构已构建起适配自身发展的IT系统。由于转换IT系统需投入高额学习成本，银行在各细分市场对认可的软件供应商和服务商形成了一定依赖性与忠诚度。这种依赖性与忠诚度，随着银行IT投资规模的扩大和服务周期的延长而愈发显著。

对于行业新进入者而言，进入现有市场往往面临着严峻挑战。一方面，要在短时间内让银行放弃现有合作方，转而采用新的IT系统及服务，难度极大。银行对现有供应商长期合作积累的信任，以及对系统稳定性的考量，使得新进入者难以轻易获得客户认同。另一方面，打破现有的市场竞争格局，不仅需要新进入者具备强大的技术实力和优质服务，还需投入大量资源用于市场推广与客户培育，

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这对新进入者的资金、技术、人才等方面均提出了很高要求。所以，现有市场格局在一定程度上限制了新进入者的发展空间。

（五）公司面临的主要竞争情况

1、发行人在行业中的地位

公司自成立以来长期服务银行等金融机构，专注信贷风险管理领域，为银行信贷风险业务信息化系统提供一体化解决方案，在行业内有一定的口碑和影响力，上述解决方案在信创需求下有效支撑客户的数字化转型。随着行业加快数字化转型，公司创新及研发的新方案、新技术、新产品具有更好的市场空间和应用前景。公司的新零售解决方案、分布式微服务架构方案、征信及大数据内容服务体系等将有效帮助银行等金融机构加快数字化转型，为客户增强运营能力、提高运营效率，也将为公司赢得业务规模扩大的发展机会。

公司的行业地位主要体现在客户覆盖程度上，截至2025年6月末，公司的客户覆盖程度如下表：

另外公司服务了大量的村镇银行、农村金融机构、资产管理公司、保险公司、信托公司、证券公司、消费金融公司、供应链金融公司、融资租赁公司、小额贷款公司等机构。

2、行业竞争格局和主要竞争对手

（1）行业竞争格局

近年来，随着云计算、5G、大数据、人工智能等主流新技术的应用推广，中国银行业进一步加速了数字化转型的步伐，商业银行通过引入新的IT解决方案来优化业务流程、提升客户体验、降低运营成本并增强风险控制能力。根据IDC咨询统计的数据，2023年，中国银行业IT解决方案市场的整体规模为692.96亿

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元人民币，相较于2022年的648.8亿元人民币，同比增长6.8%。随着行业规模的不断扩大，越来越多的IT解决方案服务商进入行业，我国银行业IT解决方案市场化程度已经相当高，但是总体而言市场集中度不高，竞争仍然比较激烈。

（2）主要竞争对手

公司在我国银行业IT解决方案行业的主要竞争对手及可比上市公司主要包括高伟达软件股份有限公司、北京先进数通信息技术股份公司、云南南天电子信息产业股份有限公司、深圳市长亮科技股份有限公司、北京宇信科技集团股份有限公司等。

①高伟达软件股份有限公司（高伟达，300465.SZ）

高伟达软件股份有限公司主营业务为金融信息服务业务，主要产品为软件开发及服务、系统集成及服务、移动广告营销。

②北京先进数通信息技术股份公司（先进数通，300541.SZ）

北京先进数通信息技术股份公司的主营业务是金融机构、大型互联网企业、烟草行业及其他大中型企业IT解决方案的设计和服务。先进数通的主要产品是IT基础设施建设、软件解决方案、IT运行维护服务。

③云南南天电子信息产业股份有限公司（南天信息，000948.SZ）

云南南天电子信息产业股份有限公司的主营业务是软件开发及服务、集成解决方案、智能渠道解决方案和IT产品销售及产业互联网业务。南天信息的主要产品是软件开发及服务、智能渠道解决方案、集成解决方案、IT产品销售及产业互联网。

④深圳市长亮科技股份有限公司（长亮科技，300348.SZ）

深圳市长亮科技股份有限公司的主营业务是全球领先的金融科技解决方案的设计和开发。长亮科技的主要产品是数字金融业务解决方案、大数据应用系统解决方案、全财务价值链业务管理解决方案。

⑤北京宇信科技集团股份有限公司（宇信科技，300674.SZ）

北京宇信科技集团股份有限公司的主营业务是金融科技解决方案。宇信科技的主要产品包括银行科技解决方案，非银科技解决方案和创新运营服务三大类，产品和解决方案全面覆盖业务类、渠道类、运营类和管理类等。

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（六）公司的竞争优势与劣势

1、竞争优势

（1）长期专注持续服务优势

公司自成立以来一直聚焦于银行信贷风险管理领域，积累了丰富的行业知识和经验，并将其融入系列化的软件产品中，公司经过多年的聚焦经营，积累了大量优质客户，在向客户持续提供服务的过程中不断升级改造服务品质和服务质量，公司和客户共同成长进步，形成了较为紧密的信任合作关系。因监管部门以及客户对金融机构的业务管理系统稳定性和服务需求响应有较高要求，且要求技术开发的供应商有持续服务能力，进入银行供应商名单尤其是主要业务管理系统的供应商名单具有一定的难度。

（2）研发竞争力优势

公司主营业务信贷风险管理系统不但需要对银行信贷与风险管理业务的方法、措施、流程及监管要求非常熟悉，还必须掌握IT系统的开发与实施，随着银行业务的创新、经营管理的变化、技术创新的不断加快，以及金融行业安全意识升级，公司产品需要持续研发投入确保公司产品的核心竞争力。一直以来，公司坚持固本创新，长期致力于市场调研、技术创新、产品优化和升级改造，公司及部分子公司均已取得国家高新技术企业资格认定，并且每年获取大量软件产品著作权证书。目前，公司已经形成了一支专业、高效的研发队伍，每年为项目组和客户提供了大量的升级产品和技术改进方案，具备较强的研发竞争力。

（3）人才储备优势

软件企业的发展，人才是关键，人才是全部战略的基础。公司开发的软件具有较强的专业性，不但要具备良好的软件开发能力，还要能够了解客户的业务及管理过程，所以公司需要大量的复合型人才。公司经过多年的发展和不断优化的人力资源管理，形成自身的人才招聘、培训、晋升模式，聚集了一批能够支持公司业务持续发展的复合型人才。公司有三千多名专业技术人才分布在全国各地为客户提供现场服务，能够快速地、有效率地响应客户需求。

（4）品牌优势

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公司与许多优质客户建立了长期稳定的合作关系，并伴随着客户信息化成长的各个阶段，成为了许多客户信息化进程的主要参与者。在长期为银行业信息化提供服务的过程中，公司树立了良好的品牌形象，已成为业内拥有较高知名度和美誉度的品牌，服务质量和技术水平得到客户认可。

（5）全国性营销及服务网络

公司总部位于上海，拥有多家子公司和深圳、成都、重庆、厦门、苏州、北京等八家分公司，同时公司下设若干地方业务团队。公司全资子公司安硕软件陆续在广州、杭州、郑州、兰州、合肥、武汉、济南等成立分公司，形成了覆盖华北、华东、华南、华中、西北和西南地区的全国性营销及服务网络，公司的客户范围遍及全国31个省、自治区、直辖市和特别行政区。全国性的战略布局不仅提高了公司的客户响应速度，有效提高了客户服务质量，而且解决了各地区员工本地化问题，便于招聘当地人才和长期留住人才，有利于公司为客户精细化赋能，有利于公司对于区域性金融机构的客户拓展，有利于公司把握城市商业银行和农村商业银行IT系统建设及更新换代的良好机遇。

2、竞争劣势

一方面，公司虽在本土市场积累了较高的知名度与良好的品牌形象，然而相较于全球范围内的行业领军者，仍存在一定的差距。公司虽已开始通过境外子公司进行国际市场开拓，但受资金体量、团队规模及运营经验等多重因素制约，公司品牌的国际认知度尚低，在一定程度上限制了境外市场的业务发展速度，公司尚未形成规模化的国际业务网络。

另一方面，公司所处的软件和信息技术服务业属于技术密集型与人才密集型行业，其经营特性与业务模式决定了企业在技术研发、人才吸纳、市场拓展、项目落地及运营管理等环节均需大量资金支撑。随着行业的高速发展与技术的频繁迭代，公司必须持续提升资金储备规模、加大研发投入力度，才能有效应对行业变革，稳固竞争优势。本次募投项目总投资额为6亿元，目前公司的自有资金规模尚无法支撑项目实施及未来业务发展，因此公司亟须通过股权融资方式募集资金以满足公司研发升级、战略布局和业务发展需要。

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四、发行人主要业务模式、产品或服务的主要内容

（一）发行人主要业务模式

1、采购模式

公司从事软件的研发及销售，采购内容主要包括：

（1）公司内部日常办公所需要的网络设备、服务器、台式机以及笔记本电脑等设备；

（2）用于研发、测试、生产目的所需要的软硬件设备；

（3）采购服务器、数据库、中间件等硬件设备和软件产品；

（4）采购软件开发服务、咨询服务、数据资源。

采购方式主要为两种：通过厂商直接采购和通过授权分销商采购。

公司严格按照ISO9001质量管理体系实施集中采购。经过多年发展，公司已经拥有比较完善的供应商管理体系，与主要供应商之间形成了良好稳定的合作关系。公司负责采购的部门还会定期对供货商进行选择和评价，将评价合格的供货商纳入合格供应商名单，并由总经理审批。

在日常经营活动中，发行人根据产品价格是否合理、服务是否优良选择最适当的供应商，采购部门根据生产需要的具体数量和规格向纳入名单中的供应商进行采购，并由相关部门负责验收。

2、生产模式

公司的生产主要由咨询部、项目部两个核心生产部门共同完成，在产品研发和项目实施等生产活动中采用了“咨询引导需求、需求驱动产品、产品优化实施”的生产模式。

咨询部就各个主要热点方向的业务课题组织多个专题的研究组，定期形成功能性需求专题报告，并在此基础上形成内部业务需求，经公司管理层会商审核后向研发部门提出研发任务；研发部据此进行专项产品研发和优化，形成新的基础性功能模块。咨询部门根据客户特定需求形成咨询成果，结合公司已开发的产品或功能模块，由项目部针对客户个性化需求进行二次技术开发，整合为完整的解

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决方案及实施。在项目实施过程中，项目团队不断与咨询和研发团队进行沟通和互动，获得支持并反馈具体优化改进意见和新的业务技术需求。

在以上生产模式中，公司以专业分工、统一调度、密切配合、规范操作为原则，以产品和客户为基础管理对象建立各种专业团队，形成了各个专题条线（公司信贷、零售信贷、模型工具、数据分析、额度控管等）的跨部门、跨领域的专业团队，以咨询顾问、项目经理、技术经理、质量控制经理、软件工程师等为核心力量，各司其职，紧密协作，开展产品研发和系统实施等生产活动。通过以上模式的运用，公司成功形成了咨询、需求、产品、实施互相促进、正向循环的业务互动。

3、销售模式

公司面向最终用户，采用直接销售的方式。公司主要通过招投标、竞争性谈判、商务谈判等方式获取订单。公司的销售主要由销售部来负责，通过划分销售区域，面向客户开展销售工作。销售部通过前期市场调研，获得客户信息系统建设的初步信息后，进行内部评判是否参与该项目，评判完成后，协调组织安排技术人员与客户相关人员进行多次技术交流，了解客户的具体需求并提供相关信息系统的解决方案，并在客户需要时安排具体项目案例进行实地考察，使客户对公司解决方案获得直观印象；最后通过参与行内的招标或者银行组织的评议的方式获得订单，并签订销售合同。

4、盈利模式

公司盈利模式分为三种，一是产品定制开发模式，二是现场人月服务收费模式，三是提供运营维护等服务模式。

（1）产品定制开发模式：通过销售原型产品和客户化开发的过程实现；主要包括为新客户定制系统、为老客户升级产品版本并定制系统、为老客户定制新的产品系统、为客户提供定制化咨询服务；这种模式的典型特点是任务导向，即用合同约定的价格完成规定的系统建设任务，人员投入数量和周期相对灵活；

（2）现场人月服务收费盈利模式：通过在一定期间内在客户现场投入一定数量人员为客户提供服务（即人月服务）的过程实现；这种模式的典型特点是工作量导向，合同价格确定的依据是人月单价和人月数；

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（3）提供运营维护等服务模式：公司根据客户相关需求，提供调试、维护等服务，这种模式的典型特点是以约定期间或服务成果为导向确定合同价格。

5、研发模式

公司产品的研发以客户需求和行业发展趋势为导向，将客户需求和市场趋势充分结合，经过可行性评审、计划评审、需求评审、概要设计评审、详细设计评审、系统测试、验收等研发步骤，最终形成研发成果并发布。

公司的产品研发流程如下：

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（二）主营业务和主要产品

1、主营业务

公司的主营业务是向以银行为主的客户提供信贷风险业务管理咨询、软件开发与服务，主要产品是银行信贷管理类系统、银行风险管理类系统、商业智能与数据仓库、非银行金融机构及其他系统。其他系统含融资租赁领域、非银行资产管理领域等一系列解决方案。公司坚持自主创新、自主研发的原则，其产品及技术解决方案公司均拥有100%知识产权，且形成了完整的银行信贷产品体系，沉淀了大量经验和案例。公司软件著作权数量快速提升，拥有从基础软件到应用层的全部源代码和自主知识产权。

报告期内，公司的主营业务未发生重大变化。

2、主要产品

（1）信贷管理类系统

信贷管理类系统是公司的核心产品，由众多独立应用产品组成，以数据完备性为基础、以流程管理及信贷风险防范为主线，经过十多年的技术积累沉淀和更新换代，已经成长为一套成熟、先进的金融管理系统，为公司带来稳定的业绩收入。

（2）风险管理类系统

风险管理系统借鉴国内外先进银行在风险管理领域的成熟经验，融合多种风控手段，为客户及时识别、分析各类风险因素，在信用关系复杂的经济环境下帮助客户有效规避各种潜在风险。

（3）数据仓库和商业智能类系统及服务

数据仓库和商业智能类系统及服务是公司利用自身多年来在IT架构、业务环境和数据环境中积累的丰富经验，为各金融机构提供的多层面数据分析服务，主要包括基础平台建设、报表系统、客户分析系统和绩效管理系统，满足金融机构各类数据上报、反馈、校验、查询等多样化需求。

（4）非银行金融机构及其他系统

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非银行金融机构系统主要包括融资租赁系统、非银行资产管理系统等，公司陆续服务了融资租赁公司、财务公司、汽车金融公司、证券公司、保险公司和消费金融公司等非银行金融机构。

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（三）主要业务流程

1、项目实施流程

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2、技术支持服务流程

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（四）公司主要产品的生产销售情况

1、主要产品销售收入情况

报告期内，公司主营业务收入情况如下：

单位：万元

2、公司主要产品的产能、产量及销量情况

由于公司主要产品信贷管理类系统和风险管理类系统存在首次定制开发、二次定制开发、按产品签订开发合同、按实施人员提供的工时数签订服务合同、为客户提供后续维护或咨询等多种方式，因而，发行人产品和服务不存在传统意义上“产能”、“产量”及“销量”的情况。

3、报告期内对前五名客户的销售情况

报告期内，公司向前五名客户销售情况如下：

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注：上述前五名客户按照同一控制下客户合并口径计算。

报告期内，公司不存在向单一客户的销售比例超过销售总额50%的情况。公司董事、监事、高级管理人员和其他核心人员，主要关联方或持有公司5%以上股份的股东未在报告期内前五大客户中占有任何权益。

（五）公司产品主要原材料及能源供应情况

公司主要从事软件产品的研发、销售及维护，日常消耗的原材料主要包括光盘、纸张等。此外，公司还采购部分计算机、服务器、数据库、中间件软件等商品。公司根据产品价格是否合理、服务是否优良以及客户是否指定品牌产品选择最适当的供应商，由于主要原材料的市场竞争比较充分，不存在对供应商过度依赖的情形。

除原材料以外，为应对短期人力需求，提高项目交付效率及质量，公司在辅助性、非关键性业务环节，采购一部分的劳务外包服务，外包人员主要为技术非核心岗位人员。对于部分项目需要规划咨询等服务，由于相关服务内容与公司主营业务领域存在一定跨度，公司会委托咨询公司等单位为客户提供服务。由于相关劳动力和服务市场的市场竞争比较充分，公司按照市场价格采购服务。报告期

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内，采购服务占营业成本不超过6%，比例低，不存在对供应商过度依赖的情形。

公司主要能源需求为办公用水、电，均由市政供应，价格稳定，且消耗量较小，历年来占制造成本和期间费用的比例较低。报告期内，公司向前五大供应商各年采购总额及其占当期总采购金额的比例情况如下：

注：上述前五名供应商按照同一控制下供应商合并口径计算。

报告期内，公司不存在向单个供应商采购占比超过50%或严重依赖个别供应

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商的情形，公司董事、监事、高级管理人员、核心技术人员、主要关联方或持有发行人5%以上股份的股东未在上述外部供应商中拥有权益。

（六）技术水平及研发情况

1、研发机构

（1）研发机构

研发部是公司的核心科研机构。研发部直接对公司总经理和技术委员会负责，负责公司基础技术研发、新业务方向研究和产品开发工作。根据负责的职能不同研发部下设研发中心和产品开发中心，每个中心下面设置多个次级中心。

①研发中心：研发中心负责基础技术研发和新业务预研，下设基础技术研发中心和新业务预研中心。基础技术研发中心研发公司通用的基础技术平台，为产品开发提供基本的技术支持，新业务预研中心对公司新的业务方向和产品进行前瞻性理论研究和实验性开发；

②产品开发中心：产品开发中心开发面向特定方向的应用产品，产品开发以研发中心研究的基础技术平台和新业务预研的成果为基础完成应用产品开发，最终产品由项目部推向市场。

2、研究人员设置

报告期内，公司研发人员情况如下：

单位：人

3、核心技术及来源

公司自创立之始便将自主创新与持续研发确立为企业发展经营的基石，凭借顶尖的研发团队与人才资源优势，不断提升在银行IT系统领域的创新能力。其核心技术全部源自长期研发实践与业务运营中积淀的原创成果。公司目前拥有如下核心技术：

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4、研发投入情况

报告期内，公司研发投入及其占当期营业收入的比例具体如下：

单位：万元

（七）经营资质情况

截至2025年6月30日，发行人及其控股子公司不存在拥有特许经营权的情况，其拥有的经营资质如下：

1、主要经营资质

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发行人已于2018年11月19日取得编号为02744964的对外贸易经营者备案登记表。

2、其他经营资质

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（八）主要无形资产情况

1、注册商标

截至2025年6月30日，发行人及其控股子公司共拥有73项注册商标，该等商标均已取得商标注册证书。发行人及其控股子公司合法拥有该等商标的商标专用权，具体情况如下：

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注：上表第37项商标于2016年5月7日注册生效，有效期至2026年5月6日止，目前已

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取得商标续展注册证明，商标权有效期延长至2036年5月6日。

2、专利权

截至2025年6月30日，发行人及其控股子公司共拥有和使用2项专利。发行人及其控股子公司合法拥有和使用该等专利，具体情况如下：

3、软件著作权

截至2025年6月30日，发行人及其控股子公司共拥有和使用490项软件著作权。发行人及其控股子公司合法拥有和使用该等软件著作权，具体参见“附件一：公司软件著作权情况”。

（九）主要固定资产情况

公司的固定资产主要包括：房屋及建筑物、运输设备、电子设备及其它。截至2025年6月30日，公司固定资产原值为7,734.38万元，净值为1,491.43万元，具体情况如下：

单位：万元

截至2025年6月30日，公司的下属子公司未拥有不动产，相关不动产所有权持有人均为公司；电子设备主要分布在安硕信息，其余部分分布在安硕数科、安硕计算机、安硕软科、北京安硕、宏远贵德、安硕征信等子公司。

1、自有不动产

截至2025年6月30日，发行人及其控股子公司拥有的不动产情况如下：

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2、租赁房产

截至2025年6月30日，发行人及其控股子公司主要租赁房屋情况如下：

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注：上述第1项租赁房屋合同已于2025年9月30日提前终止，发行人与上海复日科技园股份有限公司签订新《房屋租赁合同》,租赁期限自2025年10月1日至2028年9月30日。

3、主要设备情况

截至2025年6月30日，公司设备主要为电子设备，其成新率如下表所示：

单位：万元

五、发行人现有业务发展安排及未来发展战略

（一）公司总体战略与发展目标

公司将继续专注金融资产管理领域，以金融资产全生态圈为目标市场，在行业数字化转型的发展机遇中，以软件系统为根基和载体，以数据产品和服务咨询为核心，打造软件系统、服务咨询、智能数据三位一体的综合服务模式，积极运用人工智能技术升级产品和服务，为金融机构构建起数字化时代的核心竞争力。公司将持续加强自主研发，夯实服务咨询和数据产品基础能力，成为一家“紧跟行业潮流、引领专业领域”的金融资产生态圈综合服务商。公司在现有行业地位的基础上扩大服务规模，大力拓展金融资产全生态圈市场并积极探索金融分支机构和个人用户的新路径，逐步发展香港及境外市场。在信创推进的大环境下，公司将利用自身市场优势积极推进金融机构信创建设。

未来三年内，公司将继续围绕主营业务方向，大力推进智能化方案的研发和推广工作，紧抓产品及项目质量，加强营销管理、研发管理和项目管理，保证信息安全，努力扩大业务规模，注重境外市场的开拓，支持企业征信及大数据等其他业务成长和发展，做深优势领域，拓展新领域，预计在未来三年进一步提升盈利能力，改善经营效益，在客户数字化和智能化转型中贡献一份力量。同时继续重点加强人力资源管理，合理考核和激励人才，优化组织架构，保持并提升公司

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人才长期竞争力。

（二）现有业务发展安排

1、助力银行数智化转型与信创建设

（1）推动银行数智化转型

公司将紧密围绕银行数字化转型需求，提供一站式的金融科技解决方案。通过智能化的信贷系统、风险管理平台、数据服务等产品与服务，帮助银行提升业务办理效率、优化客户体验、降低运营成本、加强风险管理，实现数字化、智能化的转型升级。

（2）积极参与信创建设

公司将加大在信创领域的研发投入与技术储备。积极参与金融信创生态建设，与国内优秀的信创企业开展合作，共同推动金融行业的国产化替代进程。通过提供基于信创技术的金融科技产品与服务，保障金融行业的信息安全与稳定运行。

2、技术开发与创新计划

（1）人工智能技术赋能

公司计划建设“基于人工智能技术的智慧信贷系统”和“全面风险数智化管理平台”的项目，将运用人工智能技术赋能金融行业的信贷系统和风险管理系统，使其进行数智化，并在此基础上形成了人工智能技术为底座的技术架构，为金融行业数智化发展提供人工智能化产品。公司将充分利用公司积累数据资源和行业知识体系，结合人工智能技术，开展多模态行业大模型的训练和建设，以进一步增强数据资源与人工智能的协同作用，挖掘银行等金融行业客户高质量数据要素的价值，更好的赋能金融行业的数智化发展，从而在与国际一流软件服务提供商的竞争中，能够具备更坚实的基础与更强大的竞争力。

（2）聚力研发新引擎

公司计划实施“数字金融研发中心升级建设项目”旨在优化公司研发基础资源。将于上海新建研发中心，并对现有部分研发中心进行升级扩容，构建多中心协同、功能互补且互联互通的统一研发平台。项目完成后，多个研发中心将打破物理空间限制，形成全天候、无地域约束的统一服务平台，为研发和生产提供稳

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定环境。这种模式既能适应业务规模扩大、研发人员增加的需求，也契合敏捷多样的研发形态与灵活办公趋势，通过合理调配资源，提升研发效率。积极探索数字金融领域的前沿技术与应用场景。

从长远看，该项目将全面提升公司整体研发能力。各研发中心凭借差异化定位协同作业，避免资源重复投入，加速技术成果向产品的转化。通过研发体系的系统性优化，公司能够更好地应对市场变化，增强产品和业务的核心竞争力，在行业发展中占据有利地位，为持续创新筑牢根基。

3、人力资源计划

人力资源是第一生产力，是公司可持续发展的基础。公司将根据业务发展情况，进一步完善人才引进、培养以及激励机制，确保公司的人才储备与公司的规模及发展战略相匹配，保证公司长期稳定发展。

（1）人力资源引进计划

制定完善的人才招聘计划，拓宽招聘渠道，吸引更多优秀的人才加入公司。公司致力于营造“尊重知识、尊重人才、尊重创造”的环境氛围，建立一支有创新能力、能打硬仗、帮客户创造价值的高素质人才队伍，把人才凝聚起来，让人才的优势转化为发展的优势，在主营业务巩固及创新业务持续投入期，“以人为本，构筑企业人才高地”。

（2）人力资源管理建设计划

建立健全人才培训与发展体系，根据员工的岗位需求与职业发展规划，为员工提供个性化的培训课程与学习机会。定期组织内部培训、外部培训、在线学习等多种形式的培训活动，提升员工的专业技能与综合素质。公司未来将更加重视人员结构和研发质量，打造更有效率的团队。通过人力资源管理保障公司产品竞争力和综合服务能力，强化绩效管理以及人力资源职业化建设，聚焦于以结果为导向的价值创造，引导并激励员工聚焦于公司的战略目标，促进个人与公司共同进步。

（3）强化企业文化建设

加强企业文化建设，营造积极向上、团结协作、创新进取的企业文化氛围。

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通过开展丰富多彩的企业文化活动，增强员工的归属感与凝聚力。倡导公司的价值观与经营理念，使员工在工作中能够自觉践行企业文化，形成良好的工作作风与行为习惯。通过企业文化的引领与激励，吸引并留住优秀人才，提升公司的核心竞争力。

4、市场开发计划

公司自成立以来，服务大量优质客户，在全国性股份制商业银行、城市商业银行等拥有较高覆盖率与品牌知名度。核心客户的依赖度与黏性为持续收入提供保障，未来，公司应进一步挖掘核心客户潜力，扩大服务规模，继续推进新产品的重点市场机会挖掘，加强与公司长期合作伙伴的紧密合作。

（1）深度经营现有核心客户

公司以现有金融机构客户为根基，通过技术升级、服务深化与数智化赋能等路径提升合作价值。围绕客户数字化转型的核心诉求，提供从系统架构优化到业务流程重构的全链条支持。加强与客户的常态化沟通机制，实时响应其在风险管控、业务拓展等方面的动态需求。公司将通过先进的产品方案，帮助客户提升数智化管理水平与运营效率，增强客户黏性，进而扩大在现有客户群体中的业务范围，赋能客户数字化转型，共创增长新范式，从而释放新的市场需求空间。

（2）拓展新兴市场领域

公司积极开拓金融行业内的新兴细分市场，填补业务空白。聚焦资产管理公司、融资租赁和消费金融等快速发展的领域，凭借自身在风险管理与数据处理方面的技术积累，开发适配这些领域特点的解决方案。针对新兴市场参与者的业务模式与风险特征，提供针对性的技术支持，帮助其建立高效的风险管控体系。

（3）启动并发展香港及境外市场

在现有港澳地区客户的基础上，大力拓展香港和境外市场。深入研究香港及境外市场的金融政策、市场需求与竞争态势，制定针对性的市场进入策略与业务发展规划。加强与当地金融机构、合作伙伴的沟通与合作，建立本地化的营销团队与服务网络，提高公司在香港及境外市场的本地化运营能力。通过提供符合当地市场需求的产品与服务，逐步树立公司在香港及境外市场的品牌形象，实现境外市场业务的稳步增长。

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5、组织结构改革和调整规划

（1）进一步完善现代企业制度，建立有效的治理层与管理层之间分权与制衡机制，维护全体股东利益。

（2）加强董事会建设，充分发挥独立董事和专门委员会的作用，进一步提高决策水平、降低经营风险。

（3）进一步完善内部控制制度，加强内部审计工作，时刻保持公司营运合理、合法、高效，最大限度地避免决策失误。

（4）根据公司业务发展的需要，适时调整和优化组织机构和职能设置，完善各项管理规章制度，保持公司组织架构的合理性和管理的有效性。

六、重大诉讼、仲裁及行政处罚情况

（一）未决诉讼、仲裁情况

截至2025年6月30日，公司及其控股子公司不存在尚未了结或可预见的重大诉讼、仲裁事项。

（二）行政处罚情况

报告期内，公司及其控股子公司不存在受到行政处罚的情况。

七、财务性投资情况

（一）财务性投资及类金融业务的定义

根据《〈上市公司证券发行注册管理办法〉第九条、第十条、第十一条、第十三条、第四十条、第五十七条、第六十条有关规定的适用意见——证券期货法律适用意见第18号》一、关于第九条“最近一期末不存在金额较大的财务性投资”的理解与适用：

（1）财务性投资包括但不限于：投资类金融业务；非金融企业投资金融业务（不包括投资前后持股比例未增加的对集团财务公司的投资）；与公司主营业务无关的股权投资；投资产业基金、并购基金；拆借资金；委托贷款；购买收益波动大且风险较高的金融产品等。

（2）围绕产业链上下游以获取技术、原料或者渠道为目的的产业投资，以

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收购或者整合为目的的并购投资，以拓展客户、渠道为目的的拆借资金、委托贷款，如符合公司主营业务及战略发展方向，不界定为财务性投资。

（3）上市公司及其子公司参股类金融公司的，适用本条要求；经营类金融业务的不适用本条，经营类金融业务是指将类金融业务收入纳入合并报表。

（4）基于历史原因，通过发起设立、政策性重组等形成且短期难以清退的财务性投资，不纳入财务性投资计算口径。

（5）金额较大是指，公司已持有和拟持有的财务性投资金额超过公司合并报表归属于母公司净资产的百分之三十（不包括对合并报表范围内的类金融业务的投资金额）。

（6）本次发行董事会决议日前六个月至本次发行前新投入和拟投入的财务性投资金额应当从本次募集资金总额中扣除。投入是指支付投资资金、披露投资意向或者签订投资协议等。

根据《监管规则适用指引——发行类第7号》7-1条：

除人民银行、银保监会、证监会批准从事金融业务的持牌机构为金融机构外，其他从事金融活动的机构均为类金融机构。类金融业务包括但不限于：融资租赁、融资担保、商业保理、典当及小额贷款等业务。

（二）最近一期末财务性投资（包括类金融业务）情形

截至2025年6月30日，公司涉及财务性投资的会计科目列示如下：

单位：万元

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1、其他应收款

截至2025年6月30日，公司其他应收款账面价值为1,957.15万元，主要系保证金、押金、备用金等，不属于财务性投资。

2、其他流动资产

截至2025年6月30日，公司其他流动资产账面价值为75.04万元，主要系待抵扣进项税额、待认证进项税额等，不属于财务性投资。

3、长期股权投资

截至2025年6月30日，公司长期股权投资具体情况如下：

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注1：复之硕创投为安硕信息于2015年6月参与投资设立的基金，复之硕创投已完成在中国证券投资基金业协会的备案程序，属于合法设立并合规运作的私募股权投资基金，具备开展私募股权投资业务的合法资质。截至2022年6月10日，复之硕创投已投全部投资项目均已进入资金回收期，后续无新增投资计划，现有运营重点为已投项目的资金回收及后续清算相关准备工作，不需要安硕信息进一步投资，安硕信息也无进一步对复之硕创投的投资计划。注2：对复之硕管理的投资已实缴完毕，安硕信息无进一步投资计划。

（1）复之硕创投

上海复之硕创业投资合伙企业（有限合伙）主要系围绕公司主营业务进行产业投资，不属于类金融业务。其设立的目的是通过从事股权投资、及经营范围内的业务而为合伙人取得最大经济效益，故对复之硕创投的投资认定为财务性投资。

（2）复之硕管理

复之硕管理为复之硕创投的执行事务合伙人，由于对复之硕创投的投资认定为财务性投资，故对复之硕管理的投资认定为财务性投资。

（3）端联科技

端联科技的经营范围包括技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广等，公司投资端联科技的核心目的是获取端联科技在职业教育领域成熟的课程研发技术与产教融合渠道资源，旨在共同构建“金融科技+职业教

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育”的人才培养生态。这直接服务于公司缓解行业复合型人才短缺、储备专业化人才梯队、强化技术落地与应用能力的战略目标，属于以获取技术与人才为目的的产业投资，不属于财务性投资。

（4）兀峰科技、江西联合信息、上海至狐

报告期内子公司安硕金融积极探索新金融信息服务业务模式。公司通过调研市场机会，预测金融云未来趋势，开发完成了融资云、易贷云等系统，同时深入了解金融机构业务的特点，探索新金融信息服务业务模式，目前已经在尝试推行联合运营模式，为客户资产管理业务提供系统支持服务，根据系统完成的业务量获取风险收益。另外用于搭建小贷云业务市场推广平台，通过与当地监管机构、行业协会设立公司共同推广客户，安硕金融参股了兀峰科技、江西联合信息、上海至狐。

公司通过安硕金融对兀峰科技、江西联合信息、上海至狐的投资，有利于提升公司金融信贷风控领域的服务能力，与公司主营业务密切相关，符合公司业务发展规划，且公司对上述公司的投资不以获取投资收益为目的，不属于财务性投资。

（5）安硕织信

安硕织信主营业务是互联网金融普惠金融信息服务业务，曾经开发“自信”贷服务平台APP，与公司主营业务场景有关联，公司对安硕织信的投资符合发行人主营业务及战略发展方向，不属于财务性投资。后来因为监管政策发生重大变化导致安硕织信经营不佳，公司对安硕织信的股权投资账面价值已按会计准则调整至零。

（6）安硕智信

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安硕智信的主营业务范围包括技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广，计算机系统服务，信息系统集成服务，数据处理服务等，积极探索利用大数据技术为金融机构业务管理、风险管理提供一体化咨询解决方案。与公司业务经营范围类似，公司对安硕智信的投资符合发行人主营业务及战略发展方向，不属于财务性投资，安硕智信于2023年3月1日成立，截至2025年上半年末，公司对安硕智信30%的股权投资尚未实缴。

（7）广西安融

广西安融的主营业务范围包括接受金融机构委托从事金融信息技术外包，接受金融机构委托从事金融业务流程外包，接受金融机构委托从事金融知识流程外包等，公司对广西安融的投资主要系为加速信贷风险管理方案在小贷行业落地，公司战略布局小贷SaaS云服务赛道，依托“合资公司+行业资源”模式快速渗透市场，故该投资符合发行人主营业务及战略发展方向，不属于财务性投资，受小额贷款行业整体环境影响，广西安融经营不善，公司基于谨慎考虑全额计提减值准备，截至2025年上半年末，对广西安融的长期股权投资的账面价值为零。

4、其他权益工具投资

截至2025年6月30日，公司其他权益工具投资具体情况如下：

注1：安硕信息于2020年1月开始投资上海宋硕投资，因上海宋硕投资实际运营需求，自2023年4月1日起，安硕信息不再对上海宋硕投资进行任何形式的实缴出资，安硕信息也无对上海宋硕投资的进一步投资计划；同时安硕信息与上海宋硕投资其他合伙人协商一致，确保上海宋硕投资不会因任何原因要求安硕信息履行剩余实缴出资义务，亦不会因安硕信息未实缴完毕而影响其正常运营或对其存续产生不利影响。

（1）安徽征信

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安徽省征信股份有限公司主要从事征信服务业务，其主要业务是通过采集各类的数据，经过分析形成相关的征信产品，帮助有关金融机构服务客户，可以向银行提供的一些征信产品如信用报告、信用评分以及关联图谱、银行预警类产品。公司通过共同发起设立并投资安徽征信，有利于公司在IT开发、征信数据共享方面展开合作，进一步完善业务模式，提升公司综合竞争力和公司的盈利能力。因此，公司对安徽征信的投资属于以围绕产业链上下游以获取技术、原料或渠道为目的的投资，符合公司主营业务及战略发展方向，不属于财务性投资。

（2）上海宋硕投资

上海宋硕投资主要经营范围为投资管理、投资咨询，公司对上海宋硕投资的投资属于财务性投资。

（3）梵钛科技

梵钛科技的主营业务范围为技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广，企业管理咨询，信息咨询服务，提供生活服务商城平台、营销推广管理平台等产品和服务，探索平台运营与金融合作的业务机会，与公司主营业务场景有关联，公司对其的投资符合发行人主营业务及战略发展方向，不属于财务性投资，梵钛科技于2017年7月3日设立，截至2025年上半年末，公司对梵钛科技2%的股权投资尚未实缴。

5、其他债权投资、发放贷款和垫款

截至2025年6月30日，公司其他债权投资、发放贷款和垫款账面价值均为0元，不存在其他债权投资、发放贷款和垫款，不存在财务性投资或类金融业务。

6、借予他人款项

截至2025年6月30日，发行人未向合并报表范围以外的第三方借予款项。

7、委托理财

截至2025年6月30日，发行人未持有委托理财产品。

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8、类金融、投资产业基金、并购基金、拆借资金、委托贷款、以超过集团持股比例向集团财务公司出资或增资、购买收益波动大且风险较高的金融产品、非金融企业投资金融业务截至2025年6月30日，公司未持有类金融、新增投资产业基金、并购基金、拆借资金、委托贷款、以超过集团持股比例向集团财务公司出资或增资、购买收益波动大且风险较高的金融产品、非金融企业投资金融业务。

（三）本次发行董事会决议日前六个月至今公司不存在财务性投资

2025年8月15日，公司第五届第十二次董事会审议通过向特定对象发行股票的相关议案。本次发行董事会决议日前六个月（2025年2月15日）至今（本报告出具日），公司不存在已实施或拟实施的财务性投资。

综上所述，公司对复之硕创投、复之硕管理和上海宋硕投资的投资均属于财务性投资，截至报告期末，上述财务性投资的账面价值为1,151.26万元，占公司合并报表归属于母公司净资产的比例为2.98%，未超过公司合并报表归属于母公司净资产的百分之三十，不属于“金额较大的财务性投资”的情形，符合《上市公司证券发行注册管理办法》《证券期货法律适用意见第18号》的要求。

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第三节 本次证券发行概要

一、本次发行的背景与目的

（一）本次发行的背景

1、政策引领金融数字化迈向纵深

党的二十大以来，国家高度重视数字经济发展，系统部署数字基础设施和数据资源体系建设，强化数字技术创新，加速推进网络强国与数字中国战略。大数据、云计算、人工智能等技术作为驱动新一轮科技与产业变革的引擎，正深度融入各行业，有力推动全产业数字化转型进程。信创产业发展是国家经济数字化转型、提升产业链发展的关键。我国明确了“数字中国”建设战略，抢占数字经济产业链制高点。推进信创产业的发展，促进信创产业在区域性落地生根，带动传统IT信息产业转型，构建区域级产业聚集集群，国产信创生态的建设将成为推动经济发展的重要力量。

在此背景下，金融业数字化转型在“十四五”期间全面深化。国家层面的《“十四五”规划纲要》明确提出加快建设数字经济、数字社会、数字政府，以数字化转型驱动全方位变革，紧接着《“十四五”软件和信息技术服务业发展规划》发布，提出要壮大信息技术应用创新体系，开展软件、硬件、应用和服务的一体化适配，逐步完善技术和产品体系，为金融业转型锚定方向。金融管理部门紧随其后，密集出台《金融科技发展规划（2022—2025年）》、《关于银行业保险业数字化转型的指导意见》及《证券期货业科技发展“十四五”规划》等关键文件，构建了清晰有力的政策框架。为进一步落实政策，人民银行于2022年9月启动“金融数字化转型提升工程”，聚焦数字化基础能力、数据要素应用与多维赋能，明确了实施路径。这一系列顶层设计与配套举措，有效激发了金融行业对数字化信息服务的强劲需求，为金融数字化营造了可持续发展的优良环境。

《中小银行数字金融发展研究报告（2024）》显示，高达84.29%的受访银行已部署全行级数字金融战略，并配套出台了数据治理、安全及资产管理等细则，整体转型处于深入推进阶段。IDC预测显示，未来3-5年，银行业将持续聚焦服务实体经济本源，优化信贷结构，重点支持小微企业、绿色发展、科技创新等领域。

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数据智能日益成为核心竞争力，数据仓库建设、治理体系完善、多维数据获取利用以及基于云与AI的分析能力，是银行实现数智化跃升的关键基础。

2、人工智能深度赋能银行全业务流程

在全球金融科技蓬勃发展的时代背景下，人工智能技术正以前所未有的速度重塑银行业格局。人工智能作为驱动各行业数智化转型的核心技术，已上升为国家战略与产业升级的关键方向，在数字中国建设中扮演着核心支撑角色。当前，AI技术的前沿突破聚焦于大模型领域，基于开源通用大模型开发垂直行业大模型，成为加速行业智能化落地的关键路径，既能提升开发效率，又能依托行业高质量数据精准解决特定场景问题，为各行业数智化进程注入核心动能。金融行业作为数据与信息密集型产业的典型代表，对信息整合与处理能力有着极高要求。其业务的高度复杂性与专业性，既需要从业人员深厚的知识储备，更依赖高效的信息处理机制。然而传统模式在处理海量数据时效率低下，难以满足市场对精准信息处理的迫切需求，这一矛盾在信贷业务中尤为突出。面对市场剧变与客户需求升级的双重挑战，金融机构传统业务模式的局限性愈发凸显，加速创新应用开发、探索新增长点已成为必然选择。而AI技术，尤其是大模型凭借其先进架构与强大的语义理解生成能力，正以颠覆性姿态重塑金融行业格局，从智能客服、风险管理到信贷流程优化，成为银行IT领域重要的创新驱动力。政策引导与技术驱动的双重作用下，银行IT市场展现出强劲的增长潜力。IDC数据显示，2023年中国银行业IT投资规模达1,633.98亿元，同比增长13%，预计2024-2028年复合年增长率将达9.3%。未来，随着AI技术的持续深化，金融行业数智化转型将进一步提速，引领银行业迈向高质量发展的新阶段。

3、监管趋严下，风险管理平台迎来发展契机

在金融自由化与经济全球化交织背景下，银行业竞争加剧、创新深化与衍生工具普及，推动风险特征向多样化、复杂化、全球化演变，银行业强化风险管理的紧迫性显著提升。近年来，金融监管政策持续加码，显著抬升了市场对风险管理能力的要求。2017年银监会发布风险防控指导意见，聚焦信用风险与流动性治理；2018年银保监会出台《商业银行流动性风险管理办法》，明确全机构、全业务条线的流动性风险管控标准；2021年《商业银行监管评级办法》将流动性、市

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场、信息科技等多维度风险纳入评级体系；2022年至今，《表外业务风险管理办法》《金融资产风险分类办法》等文件进一步织密风险管控网络。监管趋严与市场环境复杂化，使风险管理能力成为银行应对监管合规的核心竞争力。传统风控模式因数据孤岛、流程冗长、效率低下，难以支撑海量数据的实时分析与多样化风险识别。金融数字化虽是大势所趋，却也使风险形态更趋复杂多变，对银行构建智能化、现代化的全面风险管理体系提出了更高要求。在此背景下，强劲的市场需求推动风险管理解决方案市场快速扩张，更明确催生银行对第三方专业软件平台的迫切需求，风险管理系统已成为银行经营管理的核心支撑。IDC数据显示，2023年中国银行业管理、风控与合规类IT解决方案市场规模达

222.44亿元，同比增长6.8%，其中风险管理类占比超32%。

4、公司深耕金融数字化，以自主创新驱动业务高速增长

自2001年成立至今，公司坚持自主创新、自主研发的原则，深耕金融数字化领域，通过技术突破与场景落地推动业务持续高速增长。在技术底座构建上，公司坚持全链路自主研发，所有产品及技术解决方案均拥有100%自主知识产权，深度覆盖从基础软件到应用层的全部源代码和自主知识产权。同时，公司早于行业趋势布局信创战略，已与十余家厂商的产品进行适配认证，构建起覆盖主流国产芯片、服务器、操作系统、应用服务器、数据库、桌面系统和浏览器等产品的多种全栈信创解决方案，为金融机构数字化转型提供安全可控的技术支撑；在行业深耕方面，公司依托十余年服务国有银行、股份制商业银行等金融机构的经验，持续强化银行IT解决方案的研发与实施能力。

（二）本次发行的目的

1、紧跟金融数字化趋势，深化技术赋能巩固行业领先地位

随着数字经济的飞速发展，金融业务的逻辑和运营将会逐步向场景化、标准化以及数字化运营转型，在此背景下，以银行为代表的金融机构数字化转型势在必行，对金融软件服务供应商的综合能力提出了更高的要求。为紧跟现代金融数字化的发展趋势，以公司为代表的金融IT服务机构需要不断提升自身技术水平，赋能银行数字化转型。

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通过本次募投项目，公司紧跟国家金融科技战略部署，通过建设“基于人工智能技术的智慧信贷系统”项目，依托AI大模型重构信贷全流程，整合多模态数据实现客户动态画像与实时风险评估，支持自动化审批与智能合规审查，助力金融机构降低风险管理成本并提高客户满意度；“全面风险数智化管理平台”项目通过大模型实现自然语言交互与沙盒仿真，多维度穿透监测风险指标，生成多风险因子全景视图。“数字金融研发中心升级项目”旨在打造全方位研发平台，进一步提升公司的研发创新能力，提高公司产品和业务竞争力，保证公司产品技术的领先和新产品的开发，不断夯实数字化赋能底座能力，强化公司在信贷业务处理领域的核心优势，进一步推动金融机构智能化服务水平，巩固在银行IT解决方案市场的市场份额。

2、顺应信贷管理市场新趋势，满足客户差异化需求

随着国内信贷管理产品种类和服务个性化需求的演变，客户差异化需求愈发明显。公司运用创新升级信贷风险管理系统，构建统一、强大的信贷流程和风险控制平台，满足客户的差异化需求。通过“基于人工智能技术的智慧信贷系统”项目，公司运用AI大模型等先进技术赋能信贷业务，构建智慧信贷系统，集成客户画像、风险评估和审批功能。该系统升级落地为金融机构打造“千人千面”的数字化信贷基础设施，精准响应不同客群的差异化需求，实现服务下沉与风险管控的动态平衡，助力金融业务高质量发展。

3、迎合监管要求，加强公司的银行风险管理系统能力

随着先进信息技术和风险管理技术的应用，作为银行风险管理体系的重要组成部分，风险管理系统已经逐步成为各大银行经营管理和业务运作的不可缺少的系统之一。“全面风险数智化管理平台”基于企业级风控支撑平台，以自然语言交互和大模型技术为核心，多维度风险防控，全面推进风险管理系统技术架构转型，强化智能风险管理能力，助力业务协同与风险管控。这一架构转型不仅能够快速响应监管规则变化，将最新监管要求及时融入风险管控流程，还能迅速适配新兴业务场景需求，确保业务发展与合规要求同频共振。公司升级原有风险管理系统技术架构，新增数智风控平台、模型实验室以及全面风险预警监测平台，实现数据资产与模型知识的统一管理，满足全面风险监测视图的集中管控需求。

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4、优化资产负债结构，提高上市公司盈利水平，增强公司资本实力和抗风险能力通过本次向特定对象发行股票，将为公司注入发展动能，全面优化财务结构。通过募投项目的落地推进，公司不仅能够充实资金储备，改善资产负债水平，为业务拓展提供坚实的资金保障，有效增强抵御市场风险的能力，还能借此契机发力创新业务，开辟新的盈利路径，提升在行业内的综合竞争实力与盈利水平，最终实现公司价值与股东利益的协同增长。

二、发行对象及与发行人的关系

本次向特定对象发行A股股票的发行对象不超过35名（含35名），为符合中国证监会规定条件的法人、自然人或其他合法投资组织；证券投资基金管理公司、证券公司、合格境外机构投资者、人民币合格境外机构投资者以其管理的二只以上产品认购的，视为一个发行对象；信托公司作为发行对象，只能以自有资金认购。

最终发行对象由公司股东大会授权董事会在取得中国证监会同意注册后，与保荐机构（主承销商）根据相关法律、行政法规、部门规章及规范性文件的规定，根据发行对象申购报价的情况，按照价格优先的原则合理确定，所有投资者均以现金认购公司本次发行的股份。若国家法律、法规对此有新的规定，公司将按新的规定进行调整。

截至本募集说明书签署日，本次发行尚未确定具体发行对象，因而无法确定发行对象与公司的关系。具体发行对象与公司之间的关系将在本次发行结束后公告的发行情况报告书中予以披露。

三、发行证券的价格或定价方式、发行数量、限售期

（一）发行股票种类和面值

本次发行的股票类型为境内上市人民币普通股（A股），每股面值为人民币

1.00元。

（二）发行方式及发行时间

本次发行采用向特定对象发行股票的方式。公司将自经深交所审核通过，并

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经中国证监会同意注册后的有效期内择机向特定对象发行股票。

（三）发行对象和认购方式

本次向特定对象发行股票的发行对象不超过35名（含35名），为符合中国证监会规定条件的法人、自然人或其他合法投资组织；证券投资基金管理公司、证券公司、合格境外机构投资者、人民币合格境外机构投资者以其管理的二只以上产品认购的，视为一个发行对象；信托公司作为发行对象，只能以自有资金认购。最终发行对象由公司股东大会授权董事会在本次发行申请经深圳证券交易所审核通过并经中国证监会同意注册后，按照中国证监会、深圳证券交易所的相关规定，根据竞价结果与保荐机构（主承销商）协商确定。本次发行的所有发行对象均以人民币现金方式并按同一价格认购本次发行的股票。若国家法律、法规对此有新的规定，公司将按新的规定进行调整。

（四）发行价格及定价原则

本次发行采用竞价方式，本次发行的定价基准日为发行期首日。发行价格为不低于定价基准日前二十个交易日公司股票交易均价的80%（定价基准日前二十个交易日股票交易均价=定价基准日前二十个交易日股票交易总额/定价基准日前二十个交易日股票交易总量）。

本次发行的最终发行价格将在公司本次发行申请经深圳证券交易所审核通过并经中国证监会同意注册后，由公司董事会与保荐机构（主承销商）按照相关法律、法规、规章和规范性文件的规定，以竞价方式确定。若国家法律、法规对此有新的规定，公司将按新的规定进行调整。

若公司股票在定价基准日至发行日期间发生派息、送股、资本公积转增股本等除权除息事项，本次发行底价将按以下办法作相应调整。调整公式为：

派发现金股利：P

=P

-D

送红股或转增股本：P

=P

/（1+N）

派发现金同时送红股或转增股本：P

=（P

-D）/（1+N）

其中：P

为调整前发行底价，D为每股派发现金股利，N为每股送红股或转

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增股本数，P

为调整后发行底价。

（五）发行数量

本次发行股票数量按照募集资金总额除以发行价格确定，同时本次发行股票数量不超过41,531,715股（含本数），未超过本次发行前公司总股本的30%。最终发行数量将在本次发行申请经深圳证券交易所审核通过并经中国证监会同意注册后，由公司董事会根据公司股东大会的授权及发行时的实际情况，与本次发行的保荐机构（主承销商）协商确定。若本次发行的股份总数因监管政策变化或根据发行审批文件的要求予以调整的，则本次发行的股票数量届时将相应调整。

在本次发行董事会决议公告日至发行日期间，若公司发生派息、送股、资本公积转增股本、股票回购注销等引起公司股份变动的事项，本次发行股票数量的上限将作相应调整。

（六）发行限售期

发行对象认购的本次发行的股份，自本次发行结束之日起6个月内不得转让。法律法规、规范性文件对限售期另有规定的，依其规定。

发行对象基于本次交易所取得公司发行的股票因公司分配股票股利、资本公积转增等情形所衍生取得的股票亦应遵守上述股票锁定安排。发行对象因本次发行取得的公司股份在限售期届满后减持还需遵守法律、法规、规章、规范性文件、交易所相关规则以及《公司章程》的相关规定。

（七）未分配利润的安排

本次发行完成后，由公司新老股东按照本次发行完成后的持股比例共享本次发行前的滚存未分配利润。

（八）上市地点

本次发行的股票将在深圳证券交易所创业板上市交易。

（九）本次发行决议有效期

本次发行的决议自股东大会审议通过之日起12个月内有效。公司在上述有效期内取得深圳证券交易所对本次向特定对象发行A股股票的审核同意并在中国证监会完成注册，则上述授权有效期自动延长至本次向特定对象发行A股股

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票实施完成日。

四、募集资金金额及投向

本次向特定对象发行募集资金总额不超过60,000.00万元（含本数），扣除发行费用后，募集资金净额将投资于以下项目：

单位：万元

为了保证募集资金投资项目的顺利进行，并保障公司全体股东的利益，本次发行募集资金到位之前，公司将根据项目进度的实际需要以自筹资金先行投入，并在募集资金到位之后按照相关法律法规规定的程序予以置换。若本次向特定对象发行股票实际募集资金净额低于上述拟投入的募集资金金额，不足部分由公司自筹资金解决。在相关法律法规许可及股东大会决议授权范围内，董事会有权对募集资金投资项目及所需金额等具体安排进行调整或确定。

五、本次发行是否构成关联交易

截至本募集说明书签署日，本次发行尚未确定具体发行对象，最终是否存在因关联方认购公司本次向特定对象发行股份构成关联交易的情形，将在发行结束后公告的发行情况报告书中披露。

六、本次发行是否将导致公司控制权发生变化

截至本募集说明书签署日，公司实际控制人为高勇、高鸣先生。本次向特定对象发行A股股票的募集资金总额不超过60,000.00万元（含本数），本次发行的股票数量按照募集资金总额除以发行价格确定，且不超过本次发行前公司总股本的30%。

截至2025年6月30日，公司控股股东为安硕发展，持有公司38,665,399股，占公司股本总额的27.93%。高勇持有公司10,132,650股，占公司股本总额

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的7.32%，同时持有安硕发展30.09%股权；高鸣持有公司8,354,289股，占公司股本总额的6.03%，同时持有安硕发展28.67%股权。高勇、高鸣为兄弟关系，高勇、高鸣合计直接持有公司股本总额的13.35%，且同时合计直接持有控股股东安硕发展58.76%的股权，高勇、高鸣合计控制公司41.28%的股权，为公司共同实际控制人。

本次向特定对象发行A股股票完成后，公司股权结构将发生变化。如按本次发行股份上限41,531,715股计算，本次发行完成后，高勇、高鸣直接或间接支配公司股份表决权比例为31.76%，仍处于实际控制人地位。因此，本次发行不会导致发行人控制权发生变化。

另外，为确保实际控制权不发生变化，发行过程中，公司将结合市场环境和公司股权结构，对本次发行的认购者做出认购数量上限限制，使得参与本次发行的发行对象及其实际控制人在本次发行完成之后直接或间接持有的公司股份表决权数量不会超过公司实际控制人高勇先生和高鸣先生届时合计控制的公司股份表决权数量。

因此，本次发行的实施不会导致公司控制权发生变化或存在潜在风险，公司实际控制人为高勇先生和高鸣先生，控制权相对稳定，不会对投资者权益造成重大不利影响。

七、本次发行方案取得有关主管部门批准的情况以及尚需呈报批准的程序

本次向特定对象发行A股股票相关事项已经公司第五届董事会第十二次会议审议通过，并经公司2025年第二次临时股东大会审议通过。

根据有关法律法规规定，本次向特定对象发行A股股票尚需经深圳证券交易所审核通过和中国证监会作出同意注册的决定后方可实施。

在通过深圳证券交易所审核并完成中国证监会注册后，公司将向深圳证券交易所和中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司申请办理股票发行、登记与上市等事宜，完成本次向特定对象发行A股股票全部呈报批准程序。

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第四节 董事会关于本次募集资金使用的可行性分析

一、本次募集资金使用计划

公司本次向特定对象发行募集资金总额不超过60,000.00万元（含本数），扣除发行费用后，募集资金净额将投资于以下项目：

单位：万元

本次发行募集资金到位之前，公司可根据项目实际进展情况以自筹资金先行投入，并在募集资金到位之后按照相关规定的程序予以置换。

若实际募集资金净额低于上述募集资金拟投入金额，公司将按照项目的轻重缓急等情况，调整并最终决定募集资金投入的优先顺序及各项目的具体投资金额等使用安排，募集资金不足部分由公司自筹解决。

二、本次募集资金投资项目的基本情况和经营前景

（一）基于人工智能技术的智慧信贷系统

1、项目基本情况

本项目预计总投资金额为35,436.00万元，使用募集资金投入35,267.25万元，计划建设期为36个月，本项目总体建设目标是以AI技术为核心基座，深度融合多模态认知智能与全域数据治理能力，对传统信贷业务的价值链条进行重构，为银行构建起数字化时代的核心竞争力。

本项目通过整合多维度数据、运用先进的人工智能算法和模型，新增四个模块建设：智能尽调报告、客户风险评估、智能资金流向监控、智能数据和制度助手；同时进行十一个模块的升级：工作台、产品管理、客户管理、额度管理、作业管理、签约放款、核算管理、贷后管理、担保管理、统计查询、系统管理，实现客户信息化业务管理，从而为金融业构筑起兼具效率与安全的智能化信贷系统。

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本项目实施主体为本公司，实施地址选择在上海市杨浦区国泰路11号复旦大学科技园20层。若本次发行募集资金不能满足公司项目的资金需要，公司将利用自筹资金或通过其他融资方式解决不足部分。

2、项目实施的必要性和可行性

（1）必要性

1）加强公司技术与人工智能的连结，助力数字强国建设

党的二十大以来，国家不断夯实数字基础设施和数据资源体系，强化数字技术创新体系，加快网络强国、数字中国建设。人工智能作为引领新一轮科技革命和产业变革的战略性数字化技术，不断通过与各行业数据融合，带动各产业的数字化转型。

公司运用人工智能技术赋能金融行业的信贷系统，使其进行数智化，并在此基础上形成了人工智能技术为底座的技术架构，为金融行业数智化发展提供人工智能化产品。为进一步加强人工智能与信贷系统的融合，公司拟通过本项目的实施，充分利用公司积累数据资源和行业知识体系，结合人工智能技术，开展多模态行业大模型的训练和建设，以进一步增强数据资源与人工智能的协同作用，挖掘银行等金融行业客户高质量数据要素的价值，更好的赋能金融行业的数智化发展，从而助力数字强国建设。

2）满足银行业信贷业务数字化和智能化需求

在当前数字经济与实体经济加速融合的背景下，金融行业对数字内容总量和丰富程度整体需求不断提高。随着人工智能技术的升级迭代和大模型架构的应用，AI的生成内容逐步打破原有模板化、公式化、小范围的限制，转变为具备真实性、多样性、可控性和组合性的多模态内容生成方式，可进一步助力金融行业数智化转型和生产效率的提升。本项目中，基于人工智能技术的智慧信贷系统能够根据银行客户的行为数据和信用状况，提供定制化的信贷产品和服务方案，这种个性化服务不仅满足了客户的多样化需求，也增强了金融机构的市场竞争力。同时，AI大模型的应用还促进了信贷业务的数字化转型和智能化升级，为金融机构的长期发展奠定了坚实基础。

3）提高公司产品核心竞争力

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对于信息技术行业企业而言，公司研发能力和产品核心技术是企业竞争的核心，也是企业发展的基础。信贷管理类系统是公司的主营业务，也是公司核心竞争力的具体体现，本项目实施后，公司将结合人工智能技术进行针对性的技术改进与提升，公司将组建专门的基于人工智能技术的智慧信贷系统产品技术研发团队，并提供充分的资金支持，进一步提升公司信贷系统产品的核心技术，并对公司现有信贷系统产品进行升级与更新，实现公司业务更深度的推广和应用。同时，基于人工智能技术的智慧信贷系统具有广阔的市场空间，本项目的实施将会为公司带来可观的收益，提升公司整体的盈利水平。因此，本项目有助于提升公司产品的市场竞争力，增强公司核心竞争力。

（2）可行性

1）国家政策支持AI产业发展为项目建设提供良好的宏观环境

人工智能是各行业推进数智化转型的关键性支撑技术，在数字中国建设中发挥着重要作用，是各行业的重点发展方向。我国政府先后发布《新一代人工智能发展规划》《关于促进人工智能和实体经济深度融合的指导意见》等相关政策大力发展人工智能先进技术，促进人工智能与实体经济深度融合。2021年3月，《中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景目标纲要》指出要强化国家战略科技力量，加强人工智能等前沿领域技术攻关，推动人工智能等数字化产业发展。2022年1月，国务院发布《“十四五”数字经济发展规划》，强调人工智能、大数据等关键技术创新能力的增强，为数字经济发展指明方向。为进一步加强人工智能应用落地，政府部门又发布了《关于加快场景创新以人工智能高水平应用促进经济高质量发展的指导意见》《关于支持建设新一代人工智能示范应用场景的通知》加强人工智能场景创新，着力打造人工智能重大场景。随着人工智能技术的不断升级，大模型逐渐成为人工智能发展的重要方向。为抢抓大模型发展机遇，2023年上海市政府部门发布《上海市推动人工智能大模型创新发展若干措施（2023-2025年）》提出充分发挥政府引导作用和创新平台催化作用，推动本市大模型创新发展，构建开放安全创新生态，加快打造人工智能世界级产业集群。

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本项目基于人工智能技术的数智化信贷管理系统在上述背景下应运而生，主要针对人工智能应用场景的创新发展，符合国家及地方相关政策的指引，相关政策亦能为本项目的开展提供良好的宏观环境。

2）通用大模型的不断成熟为行业大模型的快速落地奠定基础

开发通用大模型需要大量的算力、巨大的数据量以及高昂的推理训练成本，而应用开源的通用大模型开发行业大模型，则可以大幅提升行业大模型的开发与落地应用效率，从而更快速地实现使用行业高质量的数据解决特定领域或场景的问题，加速各行业的数字化转型与数智化发展。为加强我国大模型技术能力的提升，国内多所高校、科研机构及科技企业等陆续推出了多个开源大模型，如深度求索的DeepSeek、阿里的Qwen、智谱的ChatGLM大模型等。

金融行业作为数据和信息密集型产业，对于多渠道信息的汇总与数据处理能力有着极高的要求。同时，由于金融业务的复杂性和专业性，从业人员需要具备丰富的知识储备和经验，才能完成对金融业务的准确判断、提供高质量的咨询服务以及产出专业的报告。然而，传统处理方式在面对海量数据时往往力不从心，难以满足金融行业对高效、准确处理信息的需求。

本项目基于大模型，结合公司积累的高质量行业数据、知识图谱等，研发通用大模型与行业知识库的融合技术、进一步解决大模型虚幻生成问题、持续提升行业大模型训练及调优、推理等能力，实现行业大模型在金融信贷领域落地应用。前述不断成熟的开源通用大模型，为本项目的实施奠定了坚实基础。

3）金融科技领域的智能化应用具备广阔的市场前景

“十四五”期间，银行业数字化转型全面推进。在战略规划上，银行业金融机构积极响应政策，明确转型方向；在业务流程上，加速线上化、智能化，比如个人金融服务通过拓展线上渠道、构建互联网客群体系，成效显著；在数据治理上，虽起步晚但逐步完善，构建了资产管理体系，加强了质量控制和应用；在科技能力上，优化数据中心布局，推进架构转型，引入敏捷研发运维体系。

根据IDC发布的《2023-2028年中国银行业IT解决方案市场预测》，未来的3-5年，银行业金融机构继续把为实体经济服务作为出发点和落脚点，同时聚焦小微企业、绿色发展、科技创新等重点领域，不断优化信贷投放结构，助力构

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建新发展格局。在此背景下，银行信贷管理（包括信贷操作系统建设及升级、数字信贷业务的发展）、交易银行（包括供应链金融、小微金融等）等解决方案都成为市场重点发力的方向。未来商业银行将更加看重以数据为基础的综合管理能力。数据仓库建设、数据治理、多维数据的获取和利用以及基于云和AI的数据分析等数据智能的基础能力是商业银行实现数智化发展的关键。

新一代数智化信贷管理系统通过引入AI大模型，能够实现对客户信息的自动化处理和智能分析，从而提供更加个性化、精准的信贷服务。这不仅提高了客户满意度，还降低了银行面临的风险和成本。4）公司丰富的客户资源为本项目提供良好的市场基础公司已深耕银行金融领域多年，为国有银行、股份制商业银行、城市商业银行等金融机构提供数字化软件产品及相关服务。本项目主要面向银行等金融领域客户，推出适用于金融行业细分应用场景的信贷系统。公司在金融领域积累的丰富的客户资源为本项目的市场开拓提供良好的基础。5）公司拥有强大的人才积累和研发实力公司经过多年的发展和不断优化的人力资源管理，形成自身的人才招聘、培训、晋升模式，聚集了一批能够支持公司业务持续发展的复合型人才。公司有三千多名专业技术人才分布在全国各地为客户提供现场服务，能够快速、有效的响应客户需求。

公司在银行IT解决方案领域积累了丰富的产品研发、实施服务和技术创新经验，公司持续加大研发与投入，本次募集资金投资于基于人工智能技术的智慧信贷系统项目，使公司主要产品得到完善升级，增强公司的软件开发能力、自主创新能力，在现有业务基础上努力提高基于人工智能等领域的拓展能力，增强公司的核心竞争力。

3、本次募投项目的具体实施内容及其与既有业务或发展战略、前次募投项目的关系

（1）具体实施内容

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随着人工智能技术的快速发展，其在金融领域的应用愈发广泛，特别是在信贷业务管理方面，人工智能正逐步展现出其强大的潜力和价值。信贷市场作为金融体系的重要组成部分，在支持实体经济发展、促进消费和投资方面发挥着关键作用。近年来，随着经济的持续增长和金融市场的不断完善，信贷市场规模不断扩大，为金融机构提供了广阔的发展空间。然而，传统信贷业务管理模式存在诸多瓶颈和挑战，急需通过数智化转型来提高效率、降低成本、增强风险控制能力。本项目通过整合多维度数据、运用先进的人工智能算法和模型，新增四个模块建设：智能尽调报告、客户风险评估、智能资金流向监控、智能数据和制度助手；同时进行11个模块的升级：工作台、产品管理、客户管理、额度管理、作业管理、签约放款、核算管理、贷后管理、担保管理、统计查询、系统管理，实现客户信息化业务管理，从而全面提高信贷业务的处理效率和风险管理水平。

基于人工智能技术的智慧信贷系统建设项目建设规划如下：

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1）智能尽调报告模块

①建设内容

当前银行的尽调系统在整合不同来源的数据时，可能存在数据孤岛现象，导致报告中数据缺失或不一致，影响报告的准确性和可操作性。目前的系统数据可能主要依赖传统的信用评分模型和历史数据进行风控分析，这些方法在面对快速变化的市场环境和复杂的客户行为时，存在一定的滞后性和局限性。尽管一些尽调系统内置了合规检查功能，但由于法规和政策的频繁变化，报告的合规性检查机制往往滞后，容易出现忽视最新合规要求的情况。在处理复杂客户或特殊情形时，系统通常需要人工补充和修改报告内容，这会影响报告的自动化水平，并增加了信贷员的工作负担。AI大模型的引入能够显著提升信贷系统智能调查报告的自动化程度、灵活性和精准性，通过智能数据整合、深度风险预警、合规性检查、自然语言生成等技术，信贷系统的调查报告不仅能够更好地支持决策，还能够为银行信贷员提供更准确、更个性化的分析结果，减少人工干预，提高工作效率。同时，AI也能够确保报告合规性、及时性和风险控制，帮助银行等金融机构提高运营效率和降低风险。

②实现功能

A、智能数据整合与自动化生成：AI可以通过数据挖掘技术，自动整合来自不同数据源并生成统一的客户信用画像，避免传统数据孤岛，提高报告的数据完整性和准确性。报告不再依赖固定的模板，而是根据每个客户的个性化情况和贷款类型动态生成。

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B、智能风险预警与预测：基于AI的深度学习模型可以整合更多非传统数据进行风险预警，分析客户的多维数据，识别潜在的违约风险和欺诈行为，生成更加精准的风险预测。另外，AI大模型能够根据实时数据和市场环境变化对风险进行动态评估。

C、智能合规性审查：AI大模型可以实时抓取来自监管机构、法律法规数据库等多个来源的最新政策和法规信息，并对报告进行自动化合规性检查。

D、自然语言处理与报告分析：基于NLP技术，通过AI对客户的历史数据、行为模式和情感分析，系统能够更好地了解客户的信用态度和还款意愿。

E、自动化生成调查报告：减少人工干预，并且根据历史数据不断优化报告结构。

F、智能推荐与个性化服务：AI可以根据信贷员的历史工作情况、处理过的案件类型以及客户的特点，智能推荐相关的调查报告模板和结构，实时通知推送报告更新，发出预警。

2）客户风险评估模块

①建设内容

传统的信用评估体系主要依赖于信用评分和历史借贷记录，模型简单，不能涵盖非传统的行为数据，风控模型也未能及时跟进客户行为变化和市场动态，评估结果较为滞后，无法适应快速变化的市场环境，这就导致传统系统提供的风险评估往往比较粗糙，未能精准预测违约风险。

新一代的风险评估系统，通过融合更广泛的数据源，包括社交网络行为、消费习惯、健康数据、地理位置信息等，利用AI大模型和深度学习技术，实现对客户信用风险、欺诈风险等更加全面、动态和个性化的评估。系统将具备多维度数据整合能力，处理高维度、多源信息，识别复杂的非线性关系，为风险评估提供精准支持。同时，系统将实现动态实时风险评估，实时处理数据流，动态更新客户画像与风险评估模型，确保决策与实时数据保持一致。

②实现功能

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A、整合多维度数据作为全面风险识别基础：AI大模型和深度学习技术将处理这些高维度、多源信息，识别复杂的非线性关系，从而为风险评估提供更为精准的支持。B、动态实时风险评估：能够实时处理数据流，并动态更新客户画像与风险评估模型，自动监测客户行为的变化，系统会立即调整其信用风险评分。

C、智能化欺诈检测：深度学习、自动识别并适应新型欺诈行为。根据历史数据与反馈进行训练，自动调整风险评估的权重和模型参数，优化决策逻辑。

D、预测性风险评估：不仅评估当前风险，还可以预测客户未来的行为与风险。

E、增强的场景感知：根据不同的金融产品、市场环境或客户特征，智能调整风险评估策略。

F、个性化风险管理：根据产品特性进行定制化的风险模型和评估流程，为不同风险等级的银行客户提供个性化的风险管理措施。

3）智能资金流向监控模块

①建设内容

传统资金监控依赖人工抽查与规则引擎拦截，面对海量交易数据的隐蔽关联与快速变异，往往陷入“事后灭火”的被动局面。

智能资金流向监控平台，深度融合AI大模型与图形计算引擎，构建从“交易流水”到“意图穿透”的全链条智能监控网络。

②实现功能

A、多模态意图识别：融合文本（合同备注）、图像（发票凭证）、时序（账户流水）等多模态数据，通过跨模态对齐网络识别“阴阳合同”“虚假贸易背景”等欺诈意图。

B、动态关系图谱：基于图神经网络构建资金流向动态图谱，实时更新账户关联度、资金闭环度等多项风险指标，深度挖掘隐性担保圈、关联企业互保等复杂风险网络。

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C、自适应风险评分：利用在线学习技术，根据风险处置反馈实时优化模型。4）智能数据和制度助手模块

①建设内容

传统的数据和制度的查询，需要通过菜单查询的模式，抽象能力弱，且扩展性有限，无法满足日益增长的查询需求。新一代的系统，充分利用大模型技术，结合对话窗口，融合了数据查询和制度检索的模块，实现智能问答，政策检索，法规查询，风控和合规检查，自动化提醒和通知。

②实现功能

A、数据智能查询：自动语义识别，并精准地转换为需要的数据查询指令，执行查询并返回。

B、政策和法规查询：提供一个集成的政策和法规库，用户可以通过搜索查找相关的信贷政策、银行内控规定、合规要求等。

C、风控和合规检查：接收文件或者问题，基于构建的合规知识库，进行智能检索和判断，检查是否符合内外部规定和风控标准。

（2）项目技术内容

1）技术架构

基于人工智能技术的智慧信贷系统以云原生、分布式、人工智能化技术为基础，基于A3 Cloud技术架构开发。A3 Cloud是公司面向数智化新型生产力的基础技术平台，覆盖新型分布式、微服务应用软件从设计开发到运维的全生命周期，可以大幅简化复杂应用软件的开发和维护。A3 Cloud分为应用架构、开发平台、运行平台三个组成部分。

①应用架构

应用架构是A3 Cloud技术架构的基础，通过框架、技术栈、API类库、规范多种组件为应用软件提供方法论、实现、功能支持。应用架构包括：

ARE4.0。ARE4.0是公司基础技术平台运行环境最新版本，基于Java21构建。是对Java环境的扩展，提供和平台无关的功能支持，如：字符串、数字、日

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志处理API，XML、JSON、YAML数据处理，元数据管理，数据库访问，业务对象管理等。

OSF4.0。OSF是面向服务的开放应用框架，框架具有强大的通讯协议和报文格式转换适配能力，内置支持HTTP，SOCKET，SSE，MCP，GRPC，JSON，XML等各种网络协议和报文格式，并可简单扩展到新的协议和报文格式。基于OSF框架，应用只需要实现业务逻辑代码，可自动适配到SOA、微服务、ESB等不同的服务架构中。RRS2.0。RRS响应式RESTFUL服务架构，它发扬了RESTFUL服务简单、明了、高效的优点，通过明确规范规避了语义不够清晰的缺点，增加了响应式特性，通过客户端和服务端协议灵活执行服务内容，极大简化了应用开发，减少API个数，从应用层规避API泛滥问题。内置的服务元数据暴露API非常方便低代码工具、自动测试平台、AI Agent等自动化、智能化应用场景。

A3UI4.0。A3UI是前端应用架构和组件集，基于VUE和Element开发，包括前端应用框架和UI组件，支持传统的开发方式和低代码组件。提供应用状态管理、路由管理、后端调用封装、异步执行管理等应用组件。

基础服务。A3Cloud应用架构提供分布式、微服务应用需要的公共服务，通过这些服务构建分布式应用，只需关心具体的业务逻辑开发。内置的服务包括：

单点登录、机构用户、授权、门户、元数据、日历字典等。

②开发平台

开发平台给设计和开发人员提供一套可视化工具用于快速开发A3Cloud架构的应用系统，包括：

前端开发工具。用于开发A3UI前端应用，以VSCode为基础，通过插件增强支持前端应用开发。包括应用框架搭建向导、页面、低代码页面开发工具，AI代码助手等功能。

后端开发工具。Java应用开发平台以Idea、VSCode等IDE插件形式提供，在IDE基础上增强支持OSF、RRS等应用模版快速创建，支持对象、服务、接口、批量任务的可视化开发能力，支持AI代码助手等功能。

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业务开发平台。业务开发平台支持在线无代码开发业务组件，支持的业务组件包括：业务流程、智能报告、电子合同、智能报表、批量任务装配、角色权限配置等。

③运行平台

新型软件系统以分布式、微服务为特征，非功能需求非常复杂，无论在开发阶段还是运行阶段都增加了很多的复杂度和工作量。A3Cloud以Kubernetes为基础，构建云原生、分布式应用运行平台Kubemate，将底层技术复杂度从应用中分离到运行平台中，从而降低分布式、微服务系统的开发和管理复杂性。

为支持不同的应用类型，Kubemate平台分为三个版本：

Kubemate标准版。标准版用于支持广泛的分布式、微服务系统，利用kubernetes的基础资源和容器管理能力，平台集集群管理、资源分配、服务调度、服务注册、服务网关、指标监控、链路跟踪、日志采集分析等非业务功能为一体，为异构的分布式、微服务系统提供稳定、可靠、可监控的运行平台。

Kubemate 4j。Kubemate 4j是专为分布式、微服务Java应用系统而设计，保留Kubemate的基础分布式系统能力的基础上，隐藏了容器化平台的复杂性，提供类似于Java应用服务器的特性，可以直接发布Java应用，包括标准的Java EE应用和SpringBoot应用。

Kubemate 4ai。Kubemate 4ai是为新型的大语言模型为代表的AI应用而搭建的平台。平台以Kubernetes为基础集成了AI应用所需的基础设施和资源的管理，包括：GPU资源、大语言模型、向量数据库等基础资源，以及文档转换、OCR识别等AI应用常用服务。

2）技术特点

基于人工智能技术的智慧信贷系统通过集成三个智能化组件提供业务支撑：

流程引擎。此流程引擎集传统工作流和先进的自动化、智能化任务处理于一体，为过程化业务模型提供强有力的支持。新工作流引擎支持串行、并行、分支、循环、投票、协办、意图分类、AI 任务等多种工作流程和任务类型。

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规则引擎。该规则引擎是复杂决策应用场景的最佳实践方式，通过可视化的配置和内置的丰富组件，支持决策树、决策表、评分卡、挑战模型、回归分析等复杂的业务模型，为快速业务创新提供基础支持。智能报告。通过该可视化编辑工具，业务人员可深度参与格式精细、内容丰富的业务报告，报告自动合并输入数据和业务系统数据生成精确内容，结合大模型等AI技术，智能生成分析结论。

（3）本项目与既有业务或发展战略、前次募投项目的关系

2014年首发募投项目以来，公司的产品已进行多轮迭代，现产品已无法全面满足客户市场需求。本项目是公司对现有产品进行的全面技术重构和多维度的功能新增和升级，通过整合海量数据、运用先进的人工智能算法和模型，新增信贷系统的四大模块和对十一个模块进行升级，本项目是对原有信贷管理系统的整合和创新，是在原有优势产品的基础上进行整合和发展。项目实施运营后，将扩大公司整体规模，有利于进一步发挥公司技术、产品与服务、客户、品牌和管理的资源优势，切实增强公司抵抗市场变化风险的能力、市场竞争能力和可持续发展能力。

本项目的实施不会改变公司现有的生产经营和商业模式，将会提高公司的持续盈利能力和整体竞争力。

4、募集资金的投资构成与预计投入进度及整体进度安排

（1）具体投资数额安排明细及资本性支出情况

项目总投资为35,436.00万元，其中包括场地购置及装修、软硬件购置、带宽及IDC机房租赁、数据资源，人工投入和铺底流动资金等。公司拟投入募集资金35,267.25万元，其余资金以自筹方式解决。

单位：万元

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1）场地购置及装修

2）项目主要软件及硬件购置本项目主要软件及硬件明细如下：

上述软件中的一套中间件具体包括：

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3）带宽及IDC机房租赁本项目建设期内带宽及机柜租赁费用，具体如下：

单位：万元

4）数据资源投入本项目数据资源投入主要为工商数据、司法数据、舆情数据、二级市场数据、房产数据、招投标数据、知识产权数据、产业集群数据等类型的数据资源购置，用于模型训练、技术测试等研发过程，拟投资4,950.00万元，具体如下：

单位：万元

5）开发人员投入本项目开发成本包括建设期（3年）内的研发人员成本投入，项目建设期内合计需要项目经理、架构师、高级开发工程师、中级开发工程师、功能及性能测试工程师等人员，根据公司历史工资标准及行业平均薪酬标准进行预估，项目建设期（3年）内开发人员工资共计8,866.00万元，具体如下：

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公司在开发人工投入方面拟投入募集资金8,697.25万元，其余资金以自筹方式解决。

6）铺底流动资金

项目采用分项估算法测算流动资金需求，对流动资产和流动负债主要构成要素等进行分项估算，在假设周转次数及周转天数取值为近两年均值后，估算出所需的流动资金金额，本项目铺底流动资金为4,678.00万元，占项目所需要全部流动资金的20.00%。

（2）整体进度安排与预计投入进度安排

1）整体进度安排

项目计划3年内完成，T+1年第一季度至第二季度开始场地的购买及装修工作，T+1年第二季度开始软硬件设备的购置与安装，同时第二季度至第四季度进行人员的招聘与培训，并于第三季度开始产品的开发与升级工作；T+2年持续进行产品的开发与升级，并于第二季度完成设备安装调试，并于第四季度开始试运行，同时释放20%收入；T+3年持续进行产品的开发与升级至第二季度工作，同

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时本项目于第三季度释放50%收入；T+4年起开始释放100%收入。项目建设的整体进度安排如下：

2）预计投入进度安排

单位：万元

5、项目效益分析

（1）项目营业收入构成

营业收入根据本项目运营期（包括建设期和经营期）内产品或服务的合同数量和合同价格进行计算，公司基于效益测算谨慎性的原则，对产品或服务的合同数量及定价进行预估。

公司将客户分为大型客户、中型客户以及小型客户三类，根据现有客户数量、以往的项目经验等综合因素，对客户数量以及未来增长情况等进行预估，同时公

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司综合考虑过往项目经验、不同客户的资产及交易规模、本项目的产品特点等情况对产品进行综合定价，本项目的收入预测如下：

单位：万元

本项目按照建设期3年、经营期10年，其中建设期第二年达产20%，建设期第三年达产50%、经营期第一年开始达产100%，对收入进行预测如下：

（2）项目成本费用分析

总成本费用系指在运营期内为生产产品或提供服务所发生的全部费用，由生产成本和期间费用两部分构成，生产成本是生产产品、提供劳务而直接发生的人工、差旅、采购产品及劳务、折旧、办公费等。期间费用则包括销售费用、管理费用、财务费用、研发费用。本项目总成本费用采取生产成本加期间费用法估算。

1）职工薪酬。本项目拟配置多种岗位人员1,557人，结合公司的薪酬福利制度及项目建设当地各类人员的平均工资水平确定，项目人员投入平均工资为

23.12万元/年/人。

2）差旅住宿费用。参考公司最近三年差旅住宿费用占总收入的平均比重3.17%进行测算。

3）采购产品及劳务。参考公司最近三年采购产品及劳务金额占总收入的平均比重2.84%进行测算。

4）折旧与摊销费用。本建设项目使用年限平均法和直线法进行折旧与摊销。房屋建筑类固定资产按20年折旧，残值率5%；电子设备类固定资产按3年折旧，残值率5%；软件按5年摊销；使用权资产在建设期3年内确认折旧费用。

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5）期间费用。参考发行人最近三年平均管理费用率（剔除人工）3.03%、平均研发费用率12.87%、平均销售费用率2.90%进行测算。具体结果如下：

单位：万元

（3）项目损益分析

本项目的税金及附加包括：城市维护建设税（按应纳增值税的7%估算）、教育费附加（按应纳增值税的3%估算）、地方教育费附加（按应纳增值税的2%估算）。企业所得税按利润总额的15%估算。

单位：万元

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（4）主要财务评价指标

在计算项目净现值时，假设项目要求的折现率为12%，这是结合市场的融资利率水平和公司本身对项目投资收益率的要求所做的估算。经综合测算，本项目所得税后内部收益率为19.60%，高于资金成本或债务利率，因此本项目的实施有利于提升公司整体盈利水平，提高股东回报。同时，项目税后净现值大于0，投资回收期合理，项目总体的预期经济效益良好，财务风险较低。

具体测算表如下：

上海安硕信息技术股份有限公司 向特定对象发行A股股票募集说明书

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基于人工智能技术的智慧信贷系统项目的未来现金流量表

单位：万元

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本次募投项目内部收益率、投资回收期等指标与同行业上市公司的类似募投项目效益指标情况如下表：

高伟达

南天信息

长亮科技

宇信科技

（二）全面风险数智化管理平台

1、项目基本情况

本项目预计投资总额为7,192.75万元，使用募集资金投入7,192.75万元，计划建设期为36个月，建设项目为全面风险数智化管理平台，在公司现有的风险管理平台中新增数智风控平台、模型实验室和全面风险预警监测平台三个模块，同时升级信用风险资本计量和非零售客户评级两个模块，以适应行业发展趋势，从而提升公司的主营业务规模和综合竞争实力。

本项目实施地址选择在上海市杨浦区国泰路11号复旦大学科技园24层，实施主体为本公司。若本次发行募集资金不能满足公司项目的资金需要，公司将利用自筹资金或通过其他融资方式解决不足部分。

2、项目实施的必要性和可行性

（1）必要性

1）宏观经济环境变化和监管政策趋严推动风险管理系统升级

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在金融自由化、经济全球化浪潮的推动下，银行业竞争不断加剧，金融创新持续深化，衍生金融工具使用日益广泛，商业银行面临的风险呈现出多样化、复杂化、全球化的显著特征，强化内部风险管理的需求变得愈发迫切。

目前，监管机构对于商业银行的风险管理要求趋严，例如2017年4月银监会下发关于银行业风险防控工作的指导意见，要求银行业金融机构加强信用风险管控、完善流动性风险治理体系等；2018年5月，银保监会颁布《商业银行流动性风险管理办法》，要求商业银行应当按照本办法建立健全流动性风险管理体系，对法人和集团层面、各附属机构、各分支机构、各业务条线的流动性风险进行有效识别、计量、监测和控制，确保其流动性需求能够及时以合理成本得到满足；2021年8月，银保监会印发《商业银行监管评级办法》，银保监会针对商业银行流动性风险、市场风险、信息科技风险等要素对商业银行进行监管评级；自2022年开始，银保监会、金融监管总局陆续制定了《商业银行表外业务风险管理办法》《商业银行金融资产风险分类办法》《银行保险机构操作风险管理办法》等办法，进一步加强对商业银行风险的管控。由此可见，风险管理水平的提升对于商业银行应对监管的要求越来越重要。

由于风险管理系统的建设涉及较大的技术投入和高端人才需求，银行寻求与经验丰富的第三方软件服务商合作，以利用其专业开发经验提升风控能力。本项目旨在化解银行在系统运维、专业开发经验积累以及专业人才储备方面的困境。

2）公司未来业务拓展和保持领先竞争地位的必要保障

在金融数字化转型过程中，公司已做大量积极探索和实践，包括风险预警、风险加权资产管理、交易流水智能分析、财务智能分析等，但统一架构规划、产品间联动方面存在不足导致实施成本较高的问题。公司亟需重检架构规划，在统一视角下，打通、重构风控应用组件，实现集约化、彼此联动、可拆可合的数智风控平台，满足银行风险管理能力持续建设要求，提升市场竞争力。公司已在银行业IT服务市场方面积累了丰富经验，尤其是信贷管理系统领域，为保持公司在未来日益激烈的市场竞争中的领先地位，需要在现有业务基础上，不断进行业务拓展。本项目的实施是公司未来业务拓展和保持领先竞争地位的必要保障。

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本项目的实施是在原有业务的基础上进行的深化和发展，本项目在应用广度和深度都将加大，能够更加深入到客户的业务管理中，提高公司面对国际一流软件服务提供商的近期和长远的竞争能力。

（2）可行性

1）金融机构对风险管理IT服务的需求增长

一方面，随着先进信息技术和风险管理技术的应用，作为银行风险管理体系的重要组成部分，风险管理系统已经逐步成为各大商业银行在经营管理和业务运作中所不可或缺的数字平台；另一方面，随着《银行业金融机构全面风险管理指引》《商业银行流动性风险管理办法》《银行业金融机构监管数据标准化规范》等监管文件的出台，监管机构对银行风险管理提出了更高要求，我国各商业银行的风险管理为了适应这一变化也需要相应地做出调整，急需风险管理相关的IT服务，以提高其风险管理水平。

2）公司积累了丰富的人力与技术经验

公司已实施大量风险管理系统项目并建立起经验丰富的技术团队，全面风险数智化管理平台的实施将得到公司风控条线业务专家、基础框架技术专家、研发人员的团队保障。此外，公司已完成安硕财务分析系统、安硕风险加权资产计量系统和安硕内部评级系统等产品研发，实践交付了多个银行风险管理系统项目，公司将把积累的相关技术和业务经验运用到全面风险数智化管理平台项目的开发。并且公司通过与客户进行售前交流和项目交付等活动，积极了解客户对风险管理系统产品使用中的需求与痛点。

3、本次募投项目的具体实施内容及其与既有业务或发展战略、前次募投项目的关系

（1）具体实施内容

本项目的全面风险数智化管理平台建设具体项目包括五个模块的新增和改造，分别为数智风控平台、模型实验室、全面风险预警监测平台、信用风险资本计量、非零售客户评级。

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全面风险数智化管理平台项目建设规划如下：

1）数智风控平台

①建设内容

数智风控平台定位于企业级风控支撑平台，构建统筹数据资产、模型知识、应用服务的全场景风险管理应用框架，支持智能风控场景组件矩阵的高效运转。平台提供“数据接入、变量加工、策略配置、决策运算、场景赋能”全链路应用功能，实现数据资产与模型知识的统一管理，满足全面风险监测视图的集中管控需求。

②实现功能

数智风控平台模块包括数据中心、变量中心、策略中心、服务中心、运营中心、系统管理等功能。

A、数据中心一体化实现多数据源接入、版本管理、变动影响分析、数据资产地图、样本管理等数据接入和管理功能，对策略来源数据、过程变量、规则明细、策略结果和业务运行数据进行统一管理，形成全景数据视图，为策略运行分析提供闭环数据支撑。

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B、变量中心对原始数据进行实时或离线的加工处理，通过变量库体系、多模式配置、一键测试、在线发布等功能，覆盖变量全生命周期管理，帮助用户实现变量的敏捷应用和持续沉淀。C、策略中心提供定制、管理风控策略的工具集合，包括：引擎组件、策略库、规则语言框架、策略管理集成运行环境等，通过定制业务规则、风控模型进行分析和计算，并实现策略知识的有序沉淀。D、服务中心提供统一的风控接入服务，支持服务注册和服务发布等功能，管理与其他系统之间的服务和数据交换，致力于确保平台的灵活性和可扩展性，以应对不断变化的业务需求和复杂的服务交互场景。E、运营中心包含数据监控、策略监控、服务监控、系统监控、业务场景视图等功能，实时监测平台各项指标和性能，管理和优化整个平台的运行情况，保障业务连续性。

F、系统管理是数智风控平台的后台支持和保障模块，包含管理系统的配置、部署、安全和用户权限等方面，以确保平台的安全性、稳定性和合规性。其中平台支持多法人机构设置，权限控制到资源对象（变量、策略）层级，灵活支持不同层级用户区别自主应用数据资产和模型资产。

2）模型实验室

①建设内容

模型实验室为银行信贷风险策略提供决策支持。系统核心功能包括：通过对通用大模型实现用户与后台风控模型的自然语言交互，将复杂的分析需求转化为可执行指令，并以图文并茂的形式展现沙盒仿真结果，全面评估策略对银行不良贷款和收益情况的影响。同时，系统将构建一个与生产业务并行的数字孪生环境，持续监测各类风控策略和模型的有效性，一旦发现衰退便自动预警并提供AI调优建议。这些调优建议基于对历史数据的回溯和AI大数据挖掘，推荐最新有效的特征、阈值和权重。通过“沙盒实验室”功能，业务人员可在模拟环境中自由调整规则并即时查看通过率、坏账率、利润等影响，确保新策略部署前的充分验证。整个系统将降低模型分析门槛，让更多业务人员能够参与到风险管理中。

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②实现功能

模型实验室模块包括规则分析、模型分析、产品设计沙盒、产品分析、渠道监控、客户监控、审批员工风险偏好监控、贷后预警信号效果监控与调优、数据监控等功能。A、规则分析是对金融机构现有的规则和策略进行全方位的监控、分析和实验。通过跟踪监控策略的执行效果，能够迅速发现并解决潜在问题。智能化的分析工具和灵活的实验环境，允许用户反复测试和优化规则与策略，以提升其运行效果。B、模型分析是汇集存量信贷产品的不同客群、不同流程阶段的风控模型，提供模型的分析和重构功能，主要包括模型客群划分、模型构建及模型质量监控等。C、产品设计沙盒是一个全面的仿真沙盒环境，旨在帮助金融机构优化信贷产品设计。主要包括准入策略、利率设计、授信额度设计和特殊客群贷款策略修正四大功能模块。通过这四大功能模块，帮助金融机构在不影响实际业务的情况下，对信贷产品和策略进行全面测试和优化。

D、产品分析是从区域、产品等维度监控贷款产品的总体情况，能够从信贷业务目标、资金敞口、资产迁移和客户分布等不同角度，持续观察贷款产品的运营情况和资产质量变化，为资产风险的及时管控提供分析基础。

E、渠道监控是监控分析各渠道在不同账龄阶段的资产质量变化情况，从初期逾期、中长期账龄、资产迁移和客户分布等不同角度，持续观察和预测资产质量在日常运营和不同压力环境下的变化，为资产风险的及时管控提供分析基础。

F、客户监控是整合行内外所有数据生成客户风险画像，实现对客户信用状况的全流程跟踪监控。

G、审批员工风险偏好监控是评估信贷业务中客户经理和风控人员的行为偏好对信贷业务风险的影响，综合考虑信贷业务的员工行为风险和信用风险。

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H、贷后预警信号效果监控与调优具备实时监测和调优多套信号模型（包含生产环境中在用模型、以及仿真模拟优化后的多套备选方案）的能力，以确保预警信号的有效性和准确性。

I、数据监控是整合行内外数据，生成多产品、多维度的风险标签体系和特征库，监控数据质量。

3）全面风险预警监测平台

①建设内容

全面风险预警监测平台主要实现多级机构、多法人在整体风险、信用风险、市场风险、操作风险、流动性风险等各类重要风险，各项业务和不同客户对象等多维度和组合层面进行风险防控。结合内外部数据，从重点机构（如：高风险机构、风险资产占比高的机构等）、重点业务（如：社团贷款、核销贷款、保证贷款、异地贷款、资金业务等）、重点客户（如：股东贷款、新增授信客户、实际控制人、关联关系、大额融资客户等）、重点行业（如：房地产行业等）进行多维度多角度构建前瞻性监测指标，穿透到底层数据，加大过程和行为监测，实现客户层面和机构层面整体风险指标、各类重要风险指标、偏好和限额指标的逐级分解传导，动态监测、预警、双线报告、处置、跟踪反馈和考核评价的风险闭环管理机制，提升全面风险监测的效率和成效，促进全系统各项业务高质量、持续健康发展。

②实现功能

全面风险预警监测平台模块包括风险管理驾驶舱、工作台、风险指标管理、风险偏好管理、风险限额管理、预警管理、报表管理、风险报告、压力测试、工作管理等功能。

A、风险管理驾驶舱集成了信用风险、市场风险、操作风险、流动性风险、科技风险等核心风险类别风险因子，支持实时生成金融机构在不同业务线、子公司和地域维度的风险暴露全景画像。统一视图为高级管理层提供了对集团全局风险状况的即时概览，支持基于数据驱动的风险决策。

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B、业务人员进入执行层工作台，可以查看并处理其名下的任务，展示预警指标信息、预警工作超期情况、重点关注指标信息、便捷导航、指标/公告关键字检索。

C、风险指标库管理是对指标基础信息管理，指标的定义可以从不同角度进行分类，包括但不限于风险分类、指标性质、指标分类等。

D、风险偏好管理是制定风险偏好框架，并逐层细化至具体业务场景，同时将全行风险偏好政策贯彻至日常运营与管理活动的各个角落，支撑资本配置规划、经营策略部署、风险政策落地、风险限额管理以及绩效考核等多个维度的风险管理实践。

E、风险限额管理是通过量化指标对潜在风险进行预警和控制，确保金融机构在风险事件发生时，能够控制在设定的风险承受范围内，保障业务持续运营。

F、预警管理实现预警全过程管理，包括手工发起和系统认定两种方式的预警发起，预警排查，预警认定。预警认定生效后，可继续发起预警跟踪流程，直到预警信号解除。提供传阅功能可将审批完成的任务传阅给领导查看，满足业务需求。

G、报表管理包括内置条线预警指标、监管指标分层监测预警值、风险偏好指标、专项风险指标等多张报表，提供报表查询和展示功能，用户可进行报表查询、报表下载等，充分满足监管报送和日常管理需要。

H、风险报告包括内置全面风险管理报告和各风险类型报告，系统支持格式化报告的生成、查看、导出和打印功能。同时提供报告管理功能，可进行风险报告附件上传下载。

I、压力测试采用敏感性分析和情景分析方法进行。通过配置方案、情景，选择某一数据日期的数据进行压力测试，生成压力测试报告。同时业务人员可以发起压测流程，录入压测执行信息并上传相关附件。

J、工作管理主要功能包括预警规则配置、处置措施配置、指标阈值配置、任务管理。

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4）信用风险资本计量

①建设内容

为帮助商业银行计算风险加权资产和资本充足率，加强风险管理，满足监管要求，根据《第三版巴塞尔协议改革最终方案》的要求，应用公司多年来在信贷系统、内评系统和风险计量中积累的丰富经验，为各商业银行开发信用风险资本计量系统。

②实现功能

信用风险资本计量模块包括工作台、数据管理、方案与任务管理、模拟测算、结果查询、报表管理、参数管理、系统管理等功能。

A、工作台用于展示公告信息、资本充足率分析、信用风险结果、工作提升等。

B、数据管理包括数据补录管理、信用风险数据管理、操作风险数据管理、市场风险数据管理等。

C、方案与任务管理包括计算方案管理、计算任务管理、风险缓释方案、市场风险方案管理、操作风险任务管理等。

D、模拟测算包括即时任务、单笔测算、模拟计算场景设置等。

E、结果查询包括资本充足率结果、新标准法结果查询、内评法结果查询、市场风险结果查询、操作风险结果查询、经济资本结果查询、限额监控结果查询等。

F、报表管理包括监管报表、披露报表、内部管理报表等。

G、参数管理包括信用风险参数、市场风险参数、操作风险参数、校验规则设置、ETL参数设置、补录参数管理、总账稽核参数、经济资本参数配置、限额监控任务配置等。

H、系统管理包括机构管理、角色管理、用户管理、通知公告、安全审计查询、引擎参数模板管理、经济资本维度配置等。

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5）非零售客户评级

①建设内容

非零售客户评级模块贯彻落实《商业银行资本管理办法》中对内评体系建设，满足监管要求，改善银行在公司客户评级的管理水平，提高银行风险管理的精细化水平。

②实现功能

非零售客户评级模块包括工作台、评级政策管理、评级客户管理、评级管理、客户违约管理、评级监控管理、统计分析平台等功能。

A、工作台提供日常工作提醒、风险管理驾驶舱和通知功能。

B、评级政策管理是系统中政策性参数的配置平台，由评级模型管理、评级参数管理和评级授权管理三部分构成。

C、评级客户管理采集评级对象信息，包括基本信息、财务/资产信息、补录信息、收入信息等评级相关信息。

D、评级管理包括评级申请、评级审批和评级提示，其中评级申请包括评级模型选择、评级计算、生成评级报告，评级审批包括评级审查、评级审定和评级撤销等功能。

E、客户违约管理包括违约客户的认定、违约客户申请、管理客户的违约事件等。

F、评级监控管理包括分为评级流程监控和评级模型监控等。

G、统计分析平台包括评级查询、固定报表查询、多维统计分析、灵活统计查询等。

（2）项目技术内容

1）技术架构

同“基于人工智能技术的智慧信贷系统”的项目技术架构。

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2）技术特点全面风险数智化管理平台通过人工智能、大数据分析、机器学习等先进技术，对传统风险管理体系进行升级改造，实现风险识别、评估、监控和应对的自动化、精准化和实时化。该平台能够处理海量结构化和非结构化数据，从中发现潜在风险模式，为企业决策提供数据支持，显著提升风险管理效率和效果。全面风险数智化管理平台通过集成四个智能化组件提供业务支撑：

指标引擎：以“全生命周期管理”为核心，通过指标库系化整合、多模式配置、一键测试验证、在线发布上线、监控调优迭代等功能矩阵，有效解决指标离散化、碎片化难题，支持用户自主配置验证指标逻辑，实现指标的快速构建与迭代，从而敏捷响应业务变化。数据可视化平台：深度应用数据可视化技术，以业务流程为主线，构建全景式风险信息视图体系，包括风险数据全景概览、业务全链路决策轨迹、客户360度风险画像及场景化风险视图等核心模块，将分散的风险数据转化为直观可感的可视化呈现，助力用户快速掌握风险动态、洞察业务变化规律。

数据孪生平台：该平台基于大语言模型与数字孪生技术，构建新一代信贷风控AI智能体，实现风控策略的实时监测、自主优化与产品策略沙盒推演。该系统通过智能诊断和自然语言交互，动态平衡风险与收益，显著提升金融机构在复杂环境中的风控精准性与业务适应能力。

智能报表：此新型的报表工具在传统观念拖拽式报表开发模式上，接入大模型的NL2SQL能力，使得报表开发更高效准确。

（3）本项目与既有业务或发展战略、前次募投项目的关系

2014年首发募投项目以来，公司的产品已进行多轮迭代，现产品已无法全面满足客户市场需求。本项目是公司对现有产品进行的全面技术重构和多维度的功能新增和升级，包括新增数智风控平台、模型实验室、全面风险预警监测平台三个模块和升级信用风险资本计量、非零售客户评级两个模块。项目相关技术路线与公司技术储备保持一致，不会造成公司主营业务的重大变化。

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本项目的实施不会改变公司现有的生产经营和商业模式，将会提高公司的持续盈利能力和整体竞争力。

4、募集资金的投资构成与预计投入进度及整体进度安排

（1）具体投资数额安排明细及资本性支出情况

项目总投资为7,192.75万元，其中包括场地租赁及装修、软硬件购置、带宽及IDC机房租赁、数据资源，人工投入和铺底流动资金等。公司拟投入募集资金7,192.75万元，其余资金以自筹方式解决。

单位：万元

1）场地租赁及装修

注：租赁的150平米用于项目的展示中心。

2）项目主要软件及硬件购置

本项目主要软件及硬件明细如下：

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上述软件中的一套中间件具体包括：

3）带宽及IDC机房租赁本项目建设期内带宽及机柜租赁费用，具体如下：

单位：万元

4）数据资源投入

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本项目数据资源投入主要为工商数据、司法数据、房产数据、舆情数据、名单类数据等类型的数据资源购置，用于平台的模型训练、技术测试等研发过程，拟投资960.00万元，具体如下：

单位：万元

5）开发人员投入

本项目开发成本包括建设期（3年）内的研发人员成本投入，项目建设期内合计需要项目经理、架构师、高级开发工程师、中级开发工程师、功能及性能测试工程师等人员，根据公司历史工资标准及行业平均薪酬标准进行预估，项目建设期（3年）内开发人员工资共计2,826.00万元。具体如下：

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6）铺底流动资金项目采用分项估算法测算流动资金需求，对流动资产和流动负债主要构成要素等进行分项估算，在假设周转次数及周转天数取值为近两年均值后，估算出所需的流动资金金额，本项目铺底流动资金为779.00万元，占项目所需要全部流动资金的20.00%。

（2）整体进度安排与预计投入进度安排

1）整体进度安排项目计划3年内完成，T+1年第一季度至第二季度开始场地租赁及装修工作，T+1年第二季度开始软硬件设备的购置与安装，同时第三季度开始进行人员的招聘与培训，并于第三季度开始产品的开发与升级工作；T+2年持续进行产品的开发与升级，于第一季度完成员工招聘及培训，并于第四季度完成设备安装调试并试运行，同时释放20%收入；T+3年持续进行产品的开发与升级至第二季度工作，同时本项目于第三季度释放50%收入；T+4年起开始释放100%收入。项目建设的整体进度安排如下：

2）预计投入进度安排

单位：万元

1-1-122

5、项目效益分析

（1）项目营业收入构成

营业收入根据本项目运营期（包括建设期和经营期）内产品或服务的合同数量和合同价格进行计算，公司基于效益测算谨慎性的原则，对产品或服务的合同数量及定价进行预估。公司将客户分为大型客户、中型客户以及小型客户三类，根据现有客户数量、以往的项目经验等综合因素，对客户数量以及未来增长情况等进行预估，同时公司综合考虑过往项目经验、不同客户的资产及交易规模、本项目的产品特点等情况对产品进行综合定价，本项目的收入预测如下：

单位：万元

本项目按照建设期3年、经营期10年，其中建设期第二年达产20%，建设期第三年达产50%、经营期第一年开始达产100%，对收入进行预测如下：

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（2）项目成本费用分析

总成本费用系指在运营期内为生产产品或提供服务所发生的全部费用，由生产成本和期间费用两部分构成，生产成本是生产产品、提供劳务而直接发生的人工、差旅、采购产品及劳务、折旧、办公费等。期间费用则包括销售费用、管理费用、财务费用、研发费用。本项目总成本费用采取生产成本加期间费用法估算。1）职工薪酬。本项目拟配置多种岗位人员255人，结合公司的薪酬福利制度及项目建设当地各类人员的平均工资水平确定，项目人员投入平均工资为

23.73万元/年/人。

2）差旅住宿费用。参考公司最近三年差旅住宿费用占总收入的平均比重3.17%进行测算。

3）采购产品及劳务。参考公司最近三年采购产品及劳务金额占总收入的平均比重2.84%进行测算。

4）折旧与摊销费用。本建设项目使用年限平均法和直线法进行折旧与摊销。电子设备类固定资产按3年折旧，残值率5%；软件按5 年摊销；使用权资产在建设期3年内确认折旧费用。

5）期间费用。参考发行人最近三年平均管理费用率（剔除人工）3.03%、平均研发费用率12.87%、平均销售费用率2.90%进行测算。

具体结果如下：

单位：万元

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（3）项目损益分析

本项目的税金及附加包括：城市维护建设税（按应纳增值税的7%估算）、教育费附加（按应纳增值税的3%估算）、地方教育费附加（按应纳增值税的2%估算）。企业所得税按利润总额的15%估算。

单位：万元

（4）主要财务评价指标

在计算项目净现值时，假设项目要求的折现率为12%，这是结合市场的融资利率水平和公司本身对项目投资收益率的要求所做的估算。经综合测算，本项目所得税后内部收益率为14.52%，高于资金成本或债务利率，因此本项目的实施

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有利于提升公司整体盈利水平，提高股东回报。同时，项目税后净现值大于0，投资回收期合理，项目总体的预期经济效益良好，财务风险较低。

上海安硕信息技术股份有限公司 向特定对象发行A股股票募集说明书

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具体测算表如下：

全面风险数智化管理平台的未来现金流量表

单位：万元

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（三）数字金融研发中心升级项目

1、项目基本情况

本项目公司拟在上海新建一个研发中心，并升级扩容已有的部分研发中心，建成后将形成多中心各有侧重互联互通的统一研发平台。研发中心项目建设完成后，多个研发中心将协同一致，为公司研发和生产提供安全可靠的环境，形成全天候、不受物理空间约束的统一服务平台，满足公司不断扩大的业务、不断增建的研发人员、敏捷多样的研发形态和灵活的工作地点、时间，从而进一步提升公司整体的研发能力，提高公司产品和业务竞争力。该项目实施主体为本公司，本项目预计投资总额为6,240.00万元，使用募集资金投入6,240.00万元，计划建设期为24个月，项目的实施地址位于上海市杨浦区国泰路11号复旦科技园大厦24层。若本次发行募集资金不能满足公司项目的资金需要，公司将利用自筹资金或通过其他融资方式解决不足部分。

2、项目实施的必要性和可行性

（1）必要性

1）符合公司发展战略

自设立以来，公司以领先的解决方案和产品赢得市场地位和行业尊重，公司积累了丰富的专业知识和经验，了解国内外先进的资产管理理念和风控技术，沉淀大量的行业专家人才。随着金融信息化理念的变化和技术水平的进步，客户信息化不断出现新痛点和新需求，公司将持续投入大量研发资源，迭代升级解决方案和产品，确保公司解决方案和产品领先，从而提升公司研发能力、效率和服务水平。

本项目的建设正是在市场发展趋势和客户需求变化的基础上提出，为更好地满足公司“紧跟行业潮流、引领专业领域”的发展战略，持续加强自主研发，夯实服务咨询和数据产品基础能力。

2）加强研发能力，提升公司竞争力

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研发实力是公司的核心竞争力之一，本项目的实施有助于进一步巩固公司研发优势。公司业务不但需要对银行信贷与风险管理业务的方法、措施、流程及监管要求非常熟悉，还必须掌握IT系统的开发与实施，随着银行业务的创新、经营管理的变化、技术创新的不断加快，以及金融行业安全意识升级，公司产品需要持续研发投入确保公司产品的核心竞争力。公司产品技术开发所依托的技术更新换代十分迅速，一旦相关技术出现重大变革，公司的产品技术开发工作将受到影响。作为国内颇具规模的银行IT解决方案提供商之一，公司的生存与发展在很大程度上取决于能否紧跟IT技术的更新步伐，以满足客户不断变化的需求。随着互联网金融的蓬勃发展，市场对银行业务系统的需求日益增长，对公司产品技术的要求也水涨船高。为强化企业的综合竞争力，稳固行业领先地位，公司将持续提升研发创新能力，提高研发水平，加大对金融行业前沿技术及应用场景的研发投入。与此同时，公司已在金融信创、数据要素、数字监管等领域开启研发项目，在此形势下，公司需在这些相关领域同步投入研发资源，紧跟技术发展的浪潮。

3）公司现有研发中心平台亟需更新换代

公司现有研发中心平台运行多年，大量设备需要更新，容量也不能满足需要，此次数字金融研发中心升级项目将对其进行升级，升级内容包括替换部分过期的设备和扩容算力，升级后原有研发中心能够提供更多算力服务，服务等级也将和新建的上海综合研发中心对齐。

（2）可行性

1）公司注重研发投入

公司自成立以来就非常重视研发投入，每年将营业收入相当比例的资金投入到研发环节，2022年度、2023年度、2024年度、2025年度1-6月公司研发投入分别为12,491.89万元、10,761.19万元、10,370.08万元和5,376.49万元，占营业收入的比例分别为16.04%、12.12%、10.47%、14.14%。持续的研发投入，为公司带来了丰厚的研发成果，不仅填补了公司的多项产品空白，而且个别产品和服务已跻身行业前列，公司通过持续的产品升级等措施有效提高了客户签单成功率，以及公司产品和服务的质量和效率。

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2）公司具备优秀的研发实力在银行业IT解决方案领域，公司已开发并实施了大量项目，积累了较为丰富的实践经验，为公司持续研发奠定了坚实的基础。公司开发的软件具有较强的专业性，不但要具备良好的软件开发能力，还要能够了解客户的业务及管理过程，公司经过多年的发展和不断优化的人力资源管理，形成自身的人才招聘、培训、晋升模式，聚集了一批能够支持公司研发的高素质复合型人才，公司强大的技术团队和高效的研发体系，为本项目的顺利开展提供有力的技术支持。

3、本次募投项目的具体实施内容及其与既有业务或发展战略、前次募投项目的关系

（1）具体实施内容

数字金融研发中心升级项目完成后，整个研发中心平台将包括：

1）上海综合研发中心（新建）：采用全面虚拟化多租户架构，支持多团队、多形态研发任务，每个租户可弹性分配研发桌面、通用算力、AI算力，全面支持分布式、云原生和AI大模型相关的研发活动。

2）上海数据服务中心（改造）：为客户提供数据和AI服务的数据服务中心，能够承接金融客户专线和VPN接入的高等级数据服务。升级内容为提高算力和陈旧设备更新，保证高质量客户服务。

3）数据生产中心（改造）：承担海量数据采集、加工、生成的算力中心。数据生产中心为上海数据服务中心提供高质量、高时效的数据和AI产品。升级内容主要为扩容，提高服务等级，增强算力支持和可靠性。

4）上海总部机房（改造）：承担内部信息系统的研发、运行，同时为其他数据中心的关键数据提供兜底备份。升级内容包括机房改造、算力增强和存储设备升级扩容。

各中心及机房之间采用高速专线互联，通过VPN接入方式提供开发、运维、生产服务。

（2）本项目与既有业务或发展战略、前次募投项目的关系

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本项目新建上海综合研发中心，并改造上海数据服务中心、数据生产中心和上海总部机房，不产生直接收益。本项目的实施不会改变公司现有的生产经营和商业模式，将会有效支持现有业务的发展，提升核心竞争力。

4、募集资金的投资构成与预计投入进度及整体进度安排

（1）具体投资数额安排明细及资本性支出情况

项目总投资为6,240.00万元，其中包括带宽及IDC机房租赁、软硬件购置等。公司拟投入募集资金6,240.00万元，其余资金以自筹方式解决。

单位：万元

1）带宽及IDC机房租赁

本项目建设期内带宽及机柜租赁费用，具体如下：

单位：万元

IDC机柜租赁的具体位置如下表：

2）项目主要软件及硬件购置

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本项目主要软件设备包括网络设备和服务、基础架构平台软件，其中网络设备和服务包括防火墙、路由器、IPS、WAF等，基础架构平台软件包括服务器虚拟化、分布式存储、虚拟桌面、网络虚拟化等，软硬件明细如下：

（2）整体进度安排与预计投入进度安排

1）整体进度安排

项目计划2年内完成，T+1年第一季度和第二季度完成自建机房翻新和机房租赁，第二季度和第三季度完成基础网络建设，第三季度开始服务器设备建设；T+2年第二季度完成服务器设备建设，第一季度至第四季度完成基础架构平台软件，第二季度至第四季度完成运维团队人员扩充。项目建设的整体进度安排如下：

2）预计投入进度安排

单位：万元

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5、项目效益分析

本项目为公司研发中心的升级和建设，不直接产生利润，因此不进行单独效益分析。

（四）补充流动资金

1、项目基本情况

报告期内，公司营业收入保持稳定增长，日常营运资金规模逐步扩大。为支持公司主营业务持续、快速健康发展，结合公司行业营运特点、发展状况等因素，公司拟使用本次募集资金11,300.00万元用于补充公司流动资金。

2、补充流动资金的合理性

2022至2024年，公司营业收入由77,902.55万元增长至99,043.07万元，复合年增长率为12.76%。假设2025年至2027年公司营业收入增长率为12.76%，并且公司主营业务持续发展，行业环境、宏观经济未发生较大变化，公司各项经营性资产、负债与营业收入保持较稳定的比例关系。公司采用销售百分比法测算未来营业收入增长所导致的相关流动资产及流动负债的变化，进而测算2025年至2027年未来三年的营运资金需求情况，具体如下：

单位：万元

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注1：经营性流动资产和经营性流动负债占营业收入的百分比按照2024年实际数进行确定，具体测算原理如下：预测期经营性流动资产=应收票据及应收账款+应收款项融资+预付款项+存货+合同资产+其他应收款，预测期经营性流动负债=应付票据及应付账款+合同负债+其他应付款+应付职工薪酬+应交税费。注2：上述预测仅作为补充流动资金测算之用，不构成发行人的盈利预测和业绩承诺根据上述测算，未来三年公司营运资金需求增加额为11,602.50万元，本次补充流动资金为11,300.00万元，低于测算的营运资金需求增加额。因此，本次募投项目补充流动资金规模具备合理性。

3、补充流动资金的原因及必要性

（1）公司的经营规模及变动趋势情况

2022至2024年，公司营业收入由77,902.55万元增长至99,043.07万元，随着公司业务规模的不断增长，对营运资金的需求也随之扩大。本次发行募集资金部分用于补充流动资金，可为公司未来的业务拓展提供一定资金支持，有利于公司抢抓市场先机，提升行业竞争力，增强持续盈利能力。

（2）货币资金情况

报告期各期末，公司货币资金余额分别为10,126.15万元、12,696.34万元、13,802.02万元和15,681.16万元。公司日常的资金需求除包括支付职工薪酬、缴纳税款等刚性兑付款项外，还需要支付借款利息并归还陆续到期的贷款等。公司

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业务规模在不断扩大，由于成本中大部分为刚性兑付的员工工资，付款周期短，因此公司需要保有一定的货币资金，以供日常经营使用。如果现阶段公司仍坚持业务扩张且不断加大新产品、新技术研发投入的经营方针，仅靠现有资金和内部业务回款来偿还到期债务压力较大，出于财务稳健考虑，为保证公司业务不断增长的资金需要，公司亦考虑通过债务融资等途径缓解资金压力。因此，公司具有持续融资的现实需要。

（3）资产负债率情况

报告期各期末，公司合并口径的资产负债率分别为50.84%、55.21%、53.92%和63.86%，总体逐步走高，为保证公司业务不断增长的资金需要，公司持续地通过股权、债务融资等方式缓解资金压力，本次补充流动资金能有效缓解公司营运资金需求，优化资本结构，提高抗风险能力，有利于公司持续、稳定、健康、长远发展。

（4）现金流情况

报告期内，公司的经营活动产生的现金流量净额分别为-15,633.71万元、1,654.43万元、3,299.55万元和-20,472.10万元，公司经营具有季节性特征，客户以银行类金融机构为主，银行信息化建设的预算、立项、招标、采购和实施都有明显的季节性特征，银行客户对软件产品的验收和货款支付有较长的审核周期，通常集中在第三、四季度进行结算，而费用在年度内发生较为均匀，年度中期经营性现金流通常为负，对此公司需要补充经营流动资金。