第一节 重要提示、目录和释义公司董事会及董事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。公司负责人吴太兵、主管会计工作负责人熊晨及会计机构负责人(会计主管人员)蒋荷声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。

所有董事均已出席了审议本次半年报的董事会会议。本报告中涉及的未来计划等前瞻性陈述，均不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异，请投资者注意投资风险。公司经营可能面对的风险详见本报告中“第三节 管理层讨论与分析”之“十、公司面临的风险和应对措施”内容，敬请投资者予以关注并仔细阅读。公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。

目录

第一节 重要提示、目录和释义 ...... 2

第二节 公司简介和主要财务指标 ...... 6

第三节 管理层讨论与分析 ...... 9

第四节 公司治理、环境和社会 ...... 37

第五节 重要事项 ...... 41

第六节 股份变动及股东情况 ...... 45

第七节 债券相关情况 ...... 52

第八节 财务报告 ...... 50

备查文件目录

一、载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的财务报表。

二、报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。

三、其他相关文件。

释义

释义项 指 释义内容本公司、公司、股份公司、万兴科技 指 万兴科技集团股份有限公司控股股东、实际控制人 指 吴太兵报告期、本报告期指2025年1月1日-2025年6月30日上期、上年同期 指 2024年1月1日-2024年6月30日杭州格像指杭州格像科技有限公司深圳万兴 指 深圳万兴软件有限公司深圳亿图 指 深圳市亿图软件有限公司万兴软件开发指深圳万兴软件开发有限公司湖南万兴 指 万兴科技（湖南）有限公司香港炜博指炜博科技有限公司保荐机构、中金公司 指 中国国际金融股份有限公司股东会 指 万兴科技集团股份有限公司股东会董事会 指 万兴科技集团股份有限公司董事会公司章程 指 万兴科技集团股份有限公司章程公司法指中华人民共和国公司法证券法 指 中华人民共和国证券法AI指Artificial Intelligence 即人工智能技术AIGC 指

即AI Generated Content，是指利用人工智能技术来生成内容LLM 指

大语言模型（Large Language Model），指使用大量文本数据训练的深度学习模型，可以生成自然语言文本或理解语言文本的含义Agent 指

智能体（Agent）在人工智能和计算机科学中是指能够感知其环境并采取行动以实现特定目标的实体MCP 指 模型上下文协议（Model Context Protocol）计算机视觉 指

用各种成像系统代替视觉器官作为输入敏感手段，由计算机来代替大脑完成处理和解释的一门计算机学科文生视频 指

通过预训练模式实现输入文本自动生成视频内容的效果3D数字虚拟人 指

通过计算机技术，生成具有人类外貌特征和行为表现的3D虚拟形象和角色AI原生应用 指

指以人工智能（AI）技术为出发点，将AI作为核心驱动力设计和构建的应用多模态 指

多模态指的是多种模态的信息，包括：文本、图像、视频、音频等数字经济 指

直接或间接利用数据来引导资源发挥作用，推动生产力发展的经济形态元/万元/亿元 指 人民币元/万元/亿元

第二节 公司简介和主要财务指标

一、公司简介

股票简称 万兴科技 股票代码 300624变更前的股票简称（如有） 不适用股票上市证券交易所深圳证券交易所公司的中文名称 万兴科技集团股份有限公司公司的中文简称（如有）万兴科技公司的外文名称（如有） Wondershare Technology Group Co.,Ltd.公司的外文名称缩写（如有）

Wondershare公司的法定代表人 吴太兵

二、联系人和联系方式

董事会秘书 证券事务代表姓名 刘江华 彭海霞联系地址

深圳市南山区粤海街道海天二路软件产业基地5栋D座10楼

深圳市南山区粤海街道海天二路软件产业基地5栋D座10楼电话0755-86665000 0755-86665000传真 0755-86117737 0755-86117737电子信箱zhengquan@wondershare.cn zhengquan@wondershare.cn

三、其他情况

1、公司联系方式

公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期是否变化

□适用 ?不适用

公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期无变化，具体可参见2024年年报。

2、信息披露及备置地点

信息披露及备置地点在报告期是否变化

□适用 ?不适用

公司披露半年度报告的证券交易所网站和媒体名称及网址，公司半年度报告备置地在报告期无变化，具体可参见2024年年报。

3、注册变更情况

注册情况在报告期是否变更情况

□适用 ?不适用

公司注册情况在报告期无变化，具体可参见2024年年报。

四、主要会计数据和财务指标

公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据

□是 ?否

本报告期 上年同期 本报告期比上年同期增减营业收入（元） 760,004,968.83 705,213,221.33 7.77%归属于上市公司股东的净利润（元）

-52,809,082.71 24,490,776.88 -315.63%归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）

-64,534,577.48 15,652,306.46 -512.30%经营活动产生的现金流量净额（元）

-68,019,269.99 10,183,501.76 -767.94%基本每股收益（元/股） -0.27 0.13 -307.69%稀释每股收益（元/股） -0.27 0.13 -307.69%加权平均净资产收益率-4.80% 1.84% -6.64%

本报告期末 上年度末 本报告期末比上年度末增减总资产（元）1,507,472,964.29 1,516,485,942.87 -0.59%归属于上市公司股东的净资产（元）

1,065,090,487.06 1,127,699,678.97 -5.55%

五、境内外会计准则下会计数据差异

1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况

□适用 ?不适用

公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。

2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况

□适用 ?不适用

公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。

六、非经常性损益项目及金额

?适用 □不适用

单位：元项目 金额 说明非流动性资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）

267,764.14

详见“第八节、财务报告七、合并财务报表项目注释 73、资产处置收益、

74、营业外收入”

计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关、符合国家政策

11,540,810.31

详见“第八节、财务报告七、合并财务报表项目注释 67、其他收益”

规定、按照确定的标准享有、对公司损益产生持续影响的政府补助除外）除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，非金融企业持有金融资产和金融负债产生的公允价值变动损益以及处置金融资产和金融负债产生的损益

2,363,150.45

详见“第八节、财务报告七、合并财务报表项目注释 69、公允价值变动收益、70、投资收益”除上述各项之外的其他营业外收入和支出

-900,256.90

详见“第八节、财务报告七、合并财务报表项目注释 74、营业外收入、

75、营业外支出”

其他符合非经常性损益定义的损益项目

340,830.54

详见“第八节、财务报告七、合并财务报表项目注释 70、投资收益”减：所得税影响额1,867,170.10少数股东权益影响额（税后） 19,633.67合计 11,725,494.77

其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况：

?适用 □不适用其他符合非经常性损益定义的损益项目主要系与权益法核算相关的非持续性的投资收益，详见“第八节、财务报告

七、合并财务报表项目注释 70、投资收益”。

将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明

□适用 ?不适用

公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。

第三节 管理层讨论与分析

一、报告期内公司从事的主要业务

（一）公司主要业务

公司业务涵盖视频创意、绘图创意、文档创意、实用工具四大产品及服务，主要分类及简述如下：

1、视频创意类

公司视频创意类业务提供包含视频、图片、音乐及特效素材资源在内的多种优质视频创意产品与服务解决方案，助力不同能力的用户高效创作富有特色、个性化的视频内容，更好地实现创意表达或商业变现。近年来，公司视频创意类软件产品不断融合更多先进生成式AI创新技术，进一步满足用户多类型、多场景、多端的视频创作需求。公司的视频创意类软件产品主要包括：

万兴喵影/Filmora

一款面向大众用户的进阶级视频编辑软件。通过丰富的专业功能和强大的AI能力，赋能视频剪辑创作工作流，帮助用户对视频、照片、音频等内容进行高质、高效的个性化编辑、制作和转换操作。

万兴天幕/ToMoviee

一个音视频多媒体大模型，衍生产品包含移动端App“万兴天幕AI”、Web端“万兴天幕创作广场”、API服务平台“万兴天幕创作引擎”三种产品形态，支持视频生成、图片生成、音频生成等多样化的创作需求，赋能影视、传媒、设计、营销等多行业创作者高效创意表达。

万兴超媒

Agent/SuperMedia

一款音视频AI Agent创作工具，以万兴天幕音视频多媒体大模型为技术底座，支持一站式完成镜头设计、配音、剪辑、字幕、配乐等任务，生成完整可编辑的音视频作品。

SelfyzAI

一款功能强大的移动端AI人像生成编辑工具，通过众多趣味AI功能，支持一键生成高质量图片和视频，使照片编辑快速且有趣。

Media.io studio

一个云端AI创意工具集，涵盖一批视频、音频、图片领域的AI创意工具，赋能用户智能化进行内容创作与编辑。

万兴播爆

/Virbo

一款自动化营销短视频创作工具，主要基于AI、数字人技术，面向营销和电商类用户提供本地化真人模特及海量素材模板，帮助用户高效、高质、批量产出营销类短视频内容。

万兴录演/Democreator

一款一站式演示视频创作工具，支持高清屏幕录制，虚拟人演示功能等，同时内置丰富视频资源模板，广泛应用于教培、企宣及营销演示内容生产。

万兴优转/Uniconverter

一款多功能音视频处理软件，具备转换、压缩、编辑、录制等多重功能，帮助用户快速、无损完成处理操作。

Beat.ly 一款音乐短视频创作工具，拥有海量模板的卡点音乐视频创作工具。

2、绘图创意类

公司绘图创意类业务为用户提供类型多样的绘图创意产品与服务解决方案，能够帮助用户有序构建知识与灵感，绘制包括思维导图、组织架构、项目管理、平面布置、工艺工程等在内的各类图形图表，赋能企业管理、软件数据、教育培训、工程设计等多个领域的用户轻松实现工作创意的高效实现与转化。公司的绘图创意类软件产品主要包括：

万兴图示/EdrawMax

一款一站式专业绘图软件，采取全拖拽式操作，支持团队协作共享的一站式流程图、架构图、甘特图、工业设计等210+种图形绘制、一键生成及AI对话等功能的专业绘图工具，同时为用户提供丰富、时尚、实用性强的模板和素材。

万兴脑图/EdrawMind

一款基于云端的跨端思维导图软件，提供丰富的布局、样式、主题的多平台思维导图绘制/智能化生成及AI对话等思维导图工具，帮助用户有序构建个人或团队的知识与想法。

万兴项管/EdrawProj

一款专业的项目管理绘图工具，可用于甘特图绘制、项目计划、资源分配和预算管理等，实现科学管理项目进度，有效管理项目资源，实时共享项目情况。注1：为强化集团品牌，统一产品名称，绘图产品名称变更为万兴图示、万兴脑图、万兴项管等。

3、文档创意类

公司文档创意类软件产品以行业领先的PDF处理能力为基础，不断融合新兴技术，拓展产品能力边界，致力于为用户提供简单、高效、强大的智慧文档服务。产品目前已覆盖桌面端、移动端和在线端，可满足用户多场景下的文档创作、编辑、阅读、翻译、保护等多样需求，全面提升办公效率和工作体验。公司文档创意类软件主要包括：

产品图片

万兴PDF/PDFelement

一款全能智慧PDF阅读编辑器，提供编辑、转换、注释、OCR、签名及AI对话、智能阅读、总结、翻译、校对等全面功能。

万兴PDF阅读器

/PDF Reader

一款流畅、极简的轻量PDF阅读器，集创建、阅读、注释和数字签名功能于一体，具备流畅、快捷、高效、易操作等特点。

4、实用工具类

公司的实用工具类软件包括覆盖PC端和移动端的数据管理和修复工具，能够为同时拥有台式端个人电脑设备和智能手机、智能平板、手提电脑等多个移动端智能设备的用户提供跨端数据迁移、数据备份、数据恢复、数据安全和设备管理等服务，以提升用户信息尤其是隐私信息的保密性、真实性、完整性及可控性；为各类手机文件传输场景提供安全高效便捷的跨终端文件传输、备份和恢复服务，为各类文件损坏场景提供易用、高效、安全的修复服务等。公司实用工具类软件主要包括：

产品简介产品图片

万兴恢复专家/Recoverit

一款专业的数据恢复软件，支持电脑硬盘、移动硬盘、SD卡、U盘等设备在各种场景下的数据恢复。

万兴易修/Repairit

一款专业的损坏文件修复软件，为多种文件损坏场景提供手动修复、智能分析、AI填补等解决方案，帮助用户便捷、高效地完成各类文件的修复工作。

万兴手机管家/Dr.Fone

一款专业的手机数据高效管理工具，具备移动数据恢复、传输、管理、换机、系统修复、备份迁移等功能，能够为用户提供完备的移动端数据管理服务。

MobileTrans

一款手机数据传输和备份工具，支持iOS和Android手机之间以及手机和电脑之间多达18

备、跨平台的数据传输、备份和恢复。

（二）报告期内公司经营模式

报告期内，公司持续聚焦视频创意软件业务，积极推动绘图创意、文档创意和实用工具软件业务，实现各领域产品技术创新与体验提升。作为全球领先的新生代数字创意赋能者，经过多年的发展与沉淀，公司已建成成熟的产品研发及迭代机制，拥有了业界领先的市场响应能力和全球化的营销推广能力，形成了稳固、可持续的经营发展模式。

、研发模式

公司主要采用自主研发的方式进行软件开发，涵盖市场需求分析、用户调研、产品规划、产品研发、动态优化等产品研发全生命周期。公司以市场需求为核心，多渠道深入用户群体，紧密跟踪技术发展，建立线上、线下多维度调研开发机制，确保产品与技术的持续创新。公司在加大自主研发力度的同时，积极开展外部技术合作，目前已与微软、百度、华为、阿里等知名技术公司和国内外优质资源素材公司开展相关合作，共同提升技术创新水平和垂类模型效果，促进AI产业化落地。

公司高度重视产品规划，建立了严格的研发质量管理体系，根据用户数据和反馈快速推进新版本、新功能的研发，及时响应市场需求。不断提升产品的市场竞争力，满足用户需求，提升产品体验；另外，公司积极引入优秀技术人才，通过全方位人才激励政策，确保技术人才与团队的创新积极性，保障公司的技术洞察敏感性和技术创新实力。

、服务模式

基于软件产品及服务的不同类型、功能与受众群体，以及不同地区的付费习惯，公司用订阅模式重新定义“以用户为中心”，支持不同时间维度的费用支付方式，满足用户灵活使用的需求。公司持续提升技术能力、更新软件功能、丰富素材资源，通过各项运营维护与用户体验优化策略，增强用户粘性，延伸用户生命周期，提升用户终身价值。公司在持续拓展C端用户市场的同时，积极开拓B端政企业务，面向全球海量用户提供矩阵式创新的产品与服务，实现多端多场景精细覆盖，为不同类型、多领域用户提供丰富多样的数字创意解决方案。

、营销模式

公司坚持以自主品牌、自建渠道为核心，秉持长期主义的品牌建设理念，致力于在全球范围内塑造具有持续影响力的品牌形象。公司以开放合作构建生态网络的思维，整合多元化网络资源，通过综合利用搜索引擎优化、搜索引擎付费广告、网络红人推广、展示广告、社会化媒体营销、线上代理营销、邮件营销等网络营销推广模式，持续提升品牌认知与用户信任度，以线上销售方式向全球消费者提供多端创意软件产品和服务。在稳固的全球营销管理体系的基础上，公司采取全球化、多元化、本土化的销售、运营方式，积极探索流量蓝海，紧跟市场趋势，推动营销渠道和形式的优化与

创新，在用户高频触达和深度互动中不断深化用户心智占领，推动品牌声量与全球市场影响力持续提升，力求实现高覆盖度、高性价比、高转化率的营销效果，夯实品牌在全球市场的长期竞争力。

（三）报告期内公司所处行业情况

1、所属行业情况

公司定位为全球领先的新生代数字创意赋能者，主要从事视频创意、绘图创意、文档创意、实用工具类软件产品与服务的研发、销售和运营。公司所属行业为软件行业，根据《国民经济行业分类》，公司归类于“I65软件和信息技术服务业”之“I6513应用软件开发”。

、行业发展状况

（1）政策推动“人工智能+”在各行各业加速落地，产业规划与标准体系日趋完善

国家高度重视人工智能产业创新发展，顶层战略规划持续完善产业布局。2025年4月，习总书记在中共中央政治局第二十次集体学习时强调，面对新一代人工智能技术快速演进的新形势，要充分发挥新型举国体制优势，坚持自立自强，突出应用导向，推动我国人工智能朝着有益、安全、公平方向健康有序发展。

2025年3月，政府工作报告指出：“持续推进‘人工智能+’行动，将数字技术与制造优势、市场优势更好结合起来，支持大模型广泛应用，大力发展智能网联新能源汽车、人工智能手机和电脑、智能机器人等新一代智能终端以及智能制造装备。”

2024年12月，中央经济工作会议提出，以科技创新引领新质生产力发展，建设现代化产业体系。加强基础研究和关键核心技术攻关，超前布局重大科技项目，开展新技术、新产品、新场景大规模应用示范行动。开展“人工智能+”行动，培育未来产业。

2024年7月，工业和信息化部等四部门印发《国家人工智能产业综合标准化体系建设指南（2024版）》。目标到2026年，标准与产业科技创新的联动水平持续提升，新制定国家标准和行业标准50项以上，引领人工智能产业高质量发展的标准体系加快形成。开展标准宣贯和实施推广的企业超过1000家，标准服务企业创新发展的成效更加凸显。参与制定国际标准20项以上，促进人工智能产业全球化发展。

2022年1月《“十四五”数字经济发展规划》指出：“我国数字经济迈向全面扩展期，数字经济核心产业增加值占GDP比重目标将从2020年的7.8%上升至2025年的10%，数字化创新引领发展能力大幅提升，智能化水平明显增强，数字技术与实体经济融合取得显著成效。软件与信息技术服务业规模目标在2025年突破14万亿元，年均增长率达到12%以上”。

随着人工智能+在数字经济发展的顶层规划中逐步完善，人工智能产业体系建设与治理框架日趋成熟，为数字经济高质量发展提供了坚实保障，政策支持大模型广泛应用到千行百业，有效助力数字创意与人工智能深度融合。

（2）全球多模态大模型加速迭代，跨模态融合能力持续突破，模型成本下降推动AI应用需求爆发

2025年，海内外大模型厂商密集迭代多模态大模型，3月阿里发布端到端全模态大模型Qwen2.5-Omni-7B，OpenAI推出GPT-4o原生图像生成功能，4月快手可灵2.0视频生成模型推出多模态视频编辑功能，5月谷歌I/O大会发布首个可生成视频背景音效的Veo3视频生成模型，6月字节发布Seedance 1.0 Pro视频生成模型，MiniMax发布基于NCR全新技术架构的Hailuo 02视频生成大模型，7月阿里开源视频生成模型通义万相Wan2.2，8月谷歌DeepMind创新发布新一代通用世界模型——Genie 3，全球多模态大模型百花齐放，跨模态融合的技术能力持续突破。同时，以DeepSeek为代表的国产大模型性能加速赶超海外大模型，根据斯坦福大学HAI《2025年人工智能指数报告》，在MMLU、MATH、HumanEval等关键基准上，中美顶尖模型之间的性能差距已从2023年的20%迅速缩小至2024年的0.3%，近乎持平。随着国产大模型技术能力加速赶超，国内厂商在多模态应用和商业化市场中有望迎来广阔的增长空间。

图一：斯坦福大学《2025年人工智能指数报告》-中美顶尖大模型在关键基准性能表现得分趋同自2022年ChatGPT出现以来，基于AI业务Token消耗的快速提升，全球互联网大厂纷纷进入资本开支高额投入周期，持续在模型训练和推理端加大算力投入，模型性能快速迭代。与此同时，以DeepSeek为代表的国产大模型在性能赶超海外大模型的同时，以其卓越性价比和出色性能，打破了传统观念中对AI大模型高投入、高算力的固有认知，为AI模型的研发和应用提供了更优质的通用能力，降低大模型的获得、部署和应用成本，加速了AI应用的发展。红杉资本AI Ascent 2025峰会观点表示，过去20年的云计算+移动互联网催生出新的商业模式、新的应用、新的人机交互方式，而当前AI发展已具备强大的算力、高速网络传输能力、大数据、渠道以及人才储备等先决条件，未来在新一轮技术浪潮下，AI应用层的市场空间有望快速爆发。

图二：红杉资本AI Ascent 2025-云计算与移动互联网市场格局及AI应用层机会展望

（3）全球流量移动化持续演进，视频内容需求攀升，创作者经济蓬勃发展

随着智能手机和移动互联网的普及，全球移动端流量快速增长。根据Statista数据，2015-2024年全球网络流量来自移动端的占比呈现持续上升态势，2017年这一占比超过50%，到2024年第四季度已达62.54%，全球流量移动化加速演

进。根据工信部数据，截至2025年6月底我国移动互联网用户总数达到15.92亿户，较年初新增2,141万户，上半年移动互联网累计流量同比增长16.4%。视频是用户消费时间最长的内容形式，根据QuestMobile数据，截至2025年6月我国移动互联网月活跃用户规模已达12.67亿，全网月人均单日使用时长达到7.97小时，用户规模与使用时长持续增长，其中短视频、在线视频为用户使用时长增量Top2的细分行业。流量移动化催生用户对优质内容的需求不断增长，而传统视频制作时间长、成本高，AI生成视频市场需求有望高速增长。未来生成式AI有望在各行各业的产业持续加速渗透，根据Bloomberg研究数据，到2032年生成式AI将给硬件、软件和服务等市场带来1.8万亿美元的收入，相当于科技总支出的14%-16%，常见功能包括摘要生成、个性化推荐、合同审查、使用对话式用户界面生成图片和视频内容以及内置语言翻译等。

图三：Bloomberg Intelligence-2020-2032年全球生成式AI市场规模预测

（4）生成式人工智能持续渗透企业应用场景，数字化转型驱动智能化软件需求持续增长

随着企业数字化转型持续深化，线上办公、协同办公等多场景办公需求升级，AI在办公领域的应用正逐步重塑企业的工作方式，赋能企业提升效率、优化资源分配以及提升人才覆盖范围和团队协作能力。根据麦肯锡全球调研，78%的受访者表示2024年其所在企业至少在一项业务职能中使用AI，相比2023年的55%大幅增长了23个百分点。麦肯锡研究报告指出，在客户运营、市场营销和销售以及软件工程和研发领域，生成式AI的投入可能占到功能成本（FunctionalCost）的75%以上，投入规模可达4,000亿美元以上，另外企业在供应链管理、产品研发、风控合规、金融法律等领域均有望大规模部署AIGC应用。

图四：麦肯锡全球调研-企业在业务职能中使用AI和生成式AI的占比快速增长

随着各行各业对有效知识管理、头脑风暴和数字化转型项目接受程度地不断增加，企业对于能够自动化和简化工作流的可视化解决方案的重视程度加深，企业远程工作和团队虚拟协作需求快速提升，高效协作、大幅提升创造力的流程

图、思维导图等绘图工具在办公场景逐步渗透，据Amphala-Markgruppe数据显示，流程图软件市场规模预计将从2024年的75亿美元增长至2031年的125亿美元；Market Research预测思维导图软件市场规模将从2023年的46.2亿美元增长至2031年的92亿美元。随着企业数字化、无纸化转型持续深化，电子文档阅读编辑处理需求快速增长，并逐渐从电脑延伸至手机和平板等多种移动硬件设备。PDF编辑器作为日常办公高频使用工具，据Market Research预测，其市场规模预计将从2023年的24亿美元增长至2031年的154亿美元。文档绘图类办公软件已成为数字化办公发展的底座产品，帮助个人和团队工作向更高效便捷的方向发展，用户需求和市场规模持续提升。

（5）AI Agent应用形态加速发展，端侧AI创新加速催生数据管理新需求

随着预训练大模型边际收益受制于Scaling Law逐渐达到瓶颈，针对任务的强化学习在推理过程发挥强大作用，AIAgent处理复杂问题的能力加速提升，向AGI方向持续演进。同时，MCP（模型上下文协议）成为推动AI应用落地与生态构建的关键力量，为Agent提供工具调用能力，推动AI从单体智能向生态智能演进。风险测试机构METR以人类工程师所需的工作时长来衡量Agent可完成的任务长度，过去六年AI可完成的任务长度每7个月实现翻倍增长，AI Agent的长任务执行能力呈现指数级增长。

图五：METR-AI的长任务执行能力快速爆发

随着AI Agent任务执行能力日趋成熟，各垂类领域智能体应用亦呈现出爆发式增长。根据Market.us预测，预计至2033年全球AI Agent市场规模有望达到1,391.2亿美元，2024-2033年复合增长率约为43.8%。

图六：Market.us-全球AI Agent市场规模快速增长AI Agent技术能力的快速演进以及大模型轻量化发展趋势，亦推动端侧AI创新加速落地，AI硬件市场需求持续扩张。根据Canalys预测，未来几年AI手机出货量有望持续增长，预计2025年AI手机渗透率将达到34%。根据TechInsights预测，具备NPU的AI PC渗透率快速提升，从2024年的29%增至2029年的95%。AI硬件的换机需求有望推动产业链升级，促进备份、转机等软件产品需求增长。

图七：Canalys-2024-2029年全球AI手机出货量及市场份额持续增长

图八：TechInsights-全球具备NPU的AI PC出货量份额预计快速增长随着AI技术的不断突破，智能终端性能不断升级，设备更新换代同时也催生了海量数据管理的新需求。根据Cybersecurity Ventures预测，2025年全球数据量将达到200ZB。随着数据量的快速增长，用户通过智能电子设备生产、存储、传播的数据类型和数据量级持续攀升，在信息浏览获取、语音通话、文档、办公绘图、图片和视频拍摄制作等场景中大量多类型设备同时使用，跨端设备数据传输、管理、修复、优化的需求持续攀升。数据资产的重要性日益凸显，数据安全保护和数据高效管理已成为用户基础需求之一，全球数据管理市场规模空间有望持续扩大。

、市场地位公司作为国内领先的数字创意软件产品和服务提供商，在视频创意、绘图创意、文档创意、实用工具等多个细分领域拥有成熟的产品研发和运营经验，产品涵盖范围广泛、功能全面。公司致力于从产品、技术、素材资源、大数据、云服务等多维度赋能创意表达，目前已在全球拥有一定的市场地位和品牌知名度。公司旗下万兴喵影/Filmora、万兴脑图/EdrawMind、万兴图示/EdrawMax荣获HDC 2025“华为鸿蒙办公卓越体验奖”；万兴播爆/Virbo荣获G2“2025最佳设计产品Top50”；万兴PDF/PDFelement获G2 2025夏季“文档创意软件领导者”。此外，万兴科技/Wondershare荣获DSMC 2025“智慧办公解决方案杰出供应商”奖项，荣登G2 2025年亚太地区最佳软件公司Top30，Training Industry“2025全球 AI内容创作与开发工具供应商Top 20”，第一新声2025年“中国最佳信创协同办公软件厂商”TOP15。

公司长期坚持“自主研发、自主品牌、自建渠道”的业务模式，在对用户需求与行业趋势的洞察把握、领先技术的快速跟进转换与产品应用的研发交付方面具有领先优势。公司产品和服务持续销售至200多个国家和地区，受到全球用户的广泛认可和喜爱。公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中的“软件与信息技术服务业”的披露要求

二、核心竞争力分析

（一）市场洞察及产品创新能力

公司重视产品和技术创新，实时洞察用户使用情况，收集用户反馈信息，通过产品快速更新及时响应用户需求，不断完善产品功能、优化用户体验、提升产品品质。公司搭建了专业的战略研究和技术创新部门，开展行业调研、市场洞察、前沿技术与商业机会挖掘，赋能各产品部门进行新产品、新功能的探索和技术实现。近年来公司在音视频垂类AI技术和创新性AI功能方面都取得了一定的积累与突破，并实现全产品线原有产品的AI化与新产品创新孵化。未来，公司将继续把握新兴数字创意领域的发展机会，紧抓AIGC创新技术的应用机会，在各垂直领域不断推动创意玩法和创新产品的落地，进一步丰富公司产品结构，夯实数字创意软件矩阵实力。

（二）技术研发与质量保障优势

公司坚持“让世界更有创意”的使命，秉承“以市场为导向、效率协作”的产品研发策略，以DevOps敏捷高效的研发管理流程和卓越的质量管理体系保障产品研发。公司推行“用户第一”的产品研发高响应迭代发布机制，以用户体验为本源，全生命周期的产品质量管理为承载，不断通过渐次迭代完善产品功能、优化用户体验、提升产品质量。公司依托自主研发的WES视频创作引擎，全面支撑多端产品的专业化音视频处理能力与性能优化，并集成AI XE 引擎，实现音视频编辑全流程的深度AI赋能。在持续巩固“创意编辑工具”核心能力的同时，公司前瞻布局AIGC领域，推出万兴“天幕”音视频多媒体大模型，并不断迭代多模态AI能力，优化算法与模型架构。公司始终将提升产品研发和创新能力作为企业发展的动力，持续加大前沿技术投入，将先进AI技术快速落地至产品，不断推动产品创新升级，巩固行业技术优势。

经过多年的发展，公司培养了一支人员稳定、技术实力较强的技术团队。截至报告期末，公司拥有871人专门从事相应产品的研发工作，占公司员工总数约55%，有效支撑公司创新技术和产品的研发。

（三）全球化市场及品牌优势

公司一直坚持“全球运营”理念，致力于全球市场布局与开拓，已在海外市场渠道营销和海外用户运营方面建立了深厚基础。公司目前已在北美、日本、新加坡、韩国等主要销售区域设立了分公司或子公司，销售客户遍及全球200多个国家和地区。公司通过大力吸纳多语种、多文化背景、熟悉海外市场的外籍和归国精英人才，开展全球各国家（地区）的产品本地化、海外品牌推广、市场拓展等工作，并建立了全球协同的高效办公系统，为世界各地的员工顺畅合作、和谐工作提供保障。

针对全球用户，公司及时洞察并适应全球不同区域市场需求，为全球不同区域用户提供不同类型的产品解决方案，并根据产品在不同语言国家的销售红利贡献情况，实施因地制宜的推广策略。近年，公司持续深耕欧美日市场，实现了主流市场知名度和销售额的持续增长，并同步继续大力开拓包括中国市场在内的汉语、德语、法语、意语、葡语、西语、韩语等非英语市场，持续深化本地化运营策略，确保合理的产出效益，保证全球化布局及运营优势。

（四）精英人才团队及平台建设能力

公司高度重视精英人才队伍建设，目前已形成来自剑桥、帝国理工、约翰霍普金斯、清华、复旦、南开等国内外知名高校的精英人才团队，并将人才运营提升至新的战略高度，持续拓宽全球人才引进渠道，储备并培养大量研发、产品、

运营和管理人才，形成了人才培养、人才成就和人才激励的多维人才选育用留机制，为员工打造成就事业、实现价值的职业舞台。公司以“大平台、中产品、小团队”的组织管理策略，通过快速组织裂变和有效的人力资源策略，鼓励优秀人才利用公司资源+AI中台“带薪创业”，获得职业成功，凝聚精英人才，激发组织活力。为提升业务数据化运营能力，公司打造大数据与云平台中台，完成基础平台建设和用户运营体系的搭建与迭代优化，以支撑多地域、多产品团队信息共享，依托数据理性共同决策，促使业务快速、高效开展，实现公司管理专业化、业务一体化和决策高效化，优化用户体验，增强用户粘性。

企业文化是一个公司的灵魂，公司因梦想而生、因文化而强，建设了独具特色的“三勤六和”村落式文化，基于“地球即村落”的理念与全球用户、员工及所有合作方坦诚相待、和谐共处，确保了全员底层价值观统一，为共同的使命、愿景和目标而努力奋斗。公司以开放的视角支持全球协同办公，拓宽视野并提升员工跨文化交流的能力，让不同的文化与思想进行交流、碰撞，营造开放、共享、多元的文化氛围。持续举办“兴创杯”、AI视频大赛、AI挑战赛等各类创新创意大赛，高频开设内外部AI工具使用与市场洞察课程，为有梦想、敢创想的员工打造释放个体价值的成长平台。

三、主营业务分析

概述

2025年，全球AIGC产业向多模态融合与智能体化方向演进，内容创作需求持续爆发，大模型在多行业、多场景应用加速落地。公司持续深耕数字创意软件主业，专注夯实产品质量，以矩阵形式构筑多端产品优势，持续扩张产品移动化阵地，并在原有产品AI功能不断改造升级的同时持续孵化AI原生应用，积极迎合新生代用户从传统专业工具向AI创新工具领域渗透，以移动化、AI化驱动产品增长引擎新动能；营销方面，公司持续面向长期加强品牌建设、拓展营销渠道，强化全球化、多元化市场布局优势。报告期内，公司实现营业收入7.60亿元，同比增长7.77%，归属于上市公司股东的净利润-5,280.91万元，归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润-6,453.46万元。

报告期内，公司坚定全面拥抱AIGC，加大研发投入布局前沿技术，发布了自研的音视频多媒体大模型万兴天幕2.0，实现了音视频垂类原子能力的全面跃升，助力应用侧产品内多模态能力提升的同时优化性价比；持续开放引入第三方通用大模型，“双模驱动”赋能应用AI化创新加速；公司内部全面升级AI云平台架构，赋能产品AI创新加速落地，并大力引入多样化AI工具助力经营提效。在生态建设方面，公司持续加强与华为、微软、联想等国内外软硬件企业的合作联动，提升产品及企业竞争力，助力AI生态发展。

2025上半年，公司管理层主要工作包括以下方面：

1、自研万兴天幕音视频多媒体大模型全面升级2.0版本，持续开放引入第三方通用大模型，“双模驱动”加速产

品AI化创新

公司始终保持对AIGC前沿技术的紧密关注和前瞻布局，于2024年1月首次发布了万兴天幕音视频多媒体大模型，并对AI原子能力持续优化迭代；今年更新优质基座模型，并加速打磨音视频垂类能力，于2025年6月正式发布万兴天幕2.0音视频多媒体大模型，依托公司海量音视频与用户行为数据积淀，实现了垂类原子能力的全面跃升，相比1.0版本性能平均提升约90%，在专业级运镜设计、多层次立体音效生成、首尾帧智能补齐与过渡内容创作等方面具备特色优势；在国内权威大模型评测平台SuperCLUE发布的《7月文生视频大模型全球榜单》中，万兴天幕2.0基模的文生视频性能位列国内Top5，在通用能力、场景应用能力方面表现均位居行业前列。

万兴天幕2.0提供一站式音视频多媒体创作解决方案，面向专业创作者上线Web端“万兴天幕创作广场”，面向开发者和企业用户开放API平台“万兴天幕创作引擎”并支持MCP协议，面向普通创作者上线移动端App“万兴天幕AI”。基于万兴天幕2.0，创作者可实现视频生成（文生视频/图生视频/视频续写等）、图片生成（文生图/局部重绘/参考图生图等）、音频生成（文生音乐/文生音效/文生语音/视频配乐等）多样化的创作需求，赋能影视、传媒、设计、营销等多行业创作者高效创意表达。其中，视频生成通过智能物理引擎模拟真实物理规律，支持数十种专业运镜；图片生

成针对姿势/边缘/景深/主体等主流控制条件提升可控效果；音频生成的可用性大幅提升，Audiobox音效效果评分行业领先；此外平台高效适配国产算力，算力成本显著降低，可满足全球用户大规模、更经济的AI功能调用需求，推进AI视频创作向着更真实、更可控、更快速、更高性价比的方向发展。

公司采取“双模驱动”战略，在持续投入自研垂类大模型的同时，开放引入优质的第三方通用大模型，为应用侧不同场景和需求提供全方位灵活支持，推动产品内文本/图片/视频等多模态能力加速提升，已完成OpenAI、谷歌、Pika、百度、阿里、Kimi、Minimax等一批外部厂商优质大模型能力接入。公司敏锐洞察市场技术进展和用户需求升级趋势，将自研算法能力组合落地创新功能于泛娱乐、泛营销、泛知识等多个应用场景，以广泛覆盖音视频创作各细分领域多端用户，2025上半年AI服务器调用量超5亿次，同比增长超过2倍，用户AI功能使用量持续攀升。

2、夯实产品质量，以矩阵形式构筑多端产品优势，移动化+AI化成为驱动产品增长新引擎

公司始终秉承“质量为本，客户至上”的经营理念，持续夯实产品质量，重视用户声音与客诉解决，报告期内在全公司范围开展产品质量提升和用户声音传递的专项行动，建立起高标准、多层级的质量管理体系，全方位数据复盘，优化产品核心功能及动线，建立从需求创建、交付到用户反馈全流程数据闭环度量体系，以数据驱动研发快速响应与产品优化迭代；不断强化以用户为中心的经营理念，重视用户声音，高频用户访谈，高效客诉解决，上半年公司依据用户建议和诉求完成产品侧近6,000项需求落地，总体用户反馈解决率显著提升超过20%，实现用户反馈闭环，全面优化用户体验。

报告期内，公司持续扩张产品移动化阵地，并在原有产品AI功能不断改造升级的同时持续进行AI原生应用的孵化，积极迎合新生代用户从传统专业工具向AI创新工具领域渗透，扩宽业务阵地，实现多端产品协同发展，放大公司矩阵式产品综合价值。2025上半年，公司移动端产品收入同比实现翻倍以上增长，占比超过20%，付费用户持续扩张，带动产品月流水不断攀升；AI原生应用收入超过6,000万元，付费用户数和收入同比增长均达2倍，AI商业化进程进一步加速。

?

移动端收入同比增长超过

，占公司软件业务总体收入超过

?

：万兴喵影/Filmora移动端收入同比增长超过

，在Google play视频播放和编辑器品类下多国畅销榜最高位列

；AI人像生成编辑工具SelfyzAI单月付费用户屡创新高，

?

万兴图示/EdrawMax持续加强产品多端协同的用户体验，首创多端协同与便捷转换能力，移动端上线拍照转专业图表等功能带动

?

万兴PDF/PDFelement移动端提供IT、法律等垂类行业工具，丰富内容模板与资源，实现销售收入同比增长超过

?

MobileTrans与其他三款移动端数据管理类产品共同跻身2025上半年Sensor Tower全球Google Play工具类

。

?

收入超过

，同比增长超

，占公司软件业务总体收入超过

?

万兴喵影/Filmora产品内AI积分收入同比大幅增长，占该产品收入比例约

；万兴优转/UniConverter产品内AI积分收入环比持续增长，占该产品收入比例约

；万兴PDF/PDFelement不断打磨AI性能，AI功能渗透率同比提升超过

；万兴图示/EdrawMax构建AI图示底座，AI功能次日留存率提升

分产品线来看，2025上半年各产品线发展概况如下：

（1）视频创意类产品万兴喵影/Filmora持续进行V14大版本的高频优化迭代，上半年发布52个迭代版本，上线AI

灵感成片、资源广场、高精度音频、STT说话者识别等20余项创新功能，桌面端AI功能渗透率超过40%；Filmora移动端产品持续推进AI功能升级和用户交互体验优化，配合热点内容策略与本地化精细运营，产品AI创意玩法在Instagram、Tiktok等社媒平台产生多个破千万播放量的爆款视频，在Google play视频播放和编辑器品类下多国畅销榜最高位列第1，产品用户认知度不断提升，推动收入持续增长。

（2）绘图创意类产品万兴脑图/EdrawMind关注用户核心需求，全新上线全自由布局功能，并升级AI生成PPT功能，

生成速度提升5倍，新增生成单页PPT的能力，支持导图分支一键生成单页PPT；万兴图示/EdrawMax构建起AI图示底座能力，上线AI生成图示、AI一键绘同款、移动端拍照转专业图表功能和AI PPT插件，赋能各端用户运用AI释放创意，提升用户粘性，整体AI功能次日留存率提升6pct。

（3）文档创意类产品万兴PDF/PDFelement持续提升用户高频需求场景专业能力，上线文字转曲、PDF拼图、智能

识别裁剪等一批实用功能，同时不断打磨AI功能产品力，大幅提升AI 问答、PDF全文翻译输出速度，产品内AI收入同比实现超过翻倍增长；进一步强化三端一体定位，支持更多移动端、云端功能，上半年移动端收入同比增长超过25%。

（4）实用工具类产品矩阵化布局下的多元优势显现，实现多个细分用户场景需求的精准把握。其中，万兴恢复专家

/Recoverit聚焦用户声音，深度打磨产品质量，推进外接存储设备和Mac生态的专项优化，上半年TrustPilot评分提升12%，推动产品收入快速增长；转机工具MobileTrans等四款移动端产品位列2025上半年Sensor Tower全球GooglePlay工具类收入榜单Top100；同时上线AI卡路里新品CalBye，共同助力实用工具业务线同比增速达20.62%，进一步构筑多端矩阵化产品增长驱动力。

3、AI云平台架构升级赋能产品AI创新加速落地，大力运用AI助力公司经营提质增效

为赋能产品侧AI创新加速落地，上半年公司完成了AI 云平台架构和服务的全面升级，构建起一站式AI创新能力平台，提供包括内外部算法集成、工作流编排、演示体验中心、运营配置工具等全套能力体系，加强对算法模型等数据资产的管理，第三方大模型API最快可实现“T+2h”接入，MCP配置工具可将云端API服务一键适配MCP协议，为产品业务提供高效、稳定、能力全面的云端AI创新基座。同时，公司通过资源的系统性管控与智能化调度实现产品体验与成本最优，提升了算力使用效率，算法上线时间大幅缩短，成本显著降低，从而极大地支持了AI算法能力在各产品线加速落地。

在内部经营管理方面，公司全面开放拥抱各类AI工具，通过引入AI代码、AI客服、AI面试等多元化工具全方位提效，上半年GitHub Copilot、通义灵码等AI代码工具协助600余人次高效生成代码，AI代码占比提升至40%以上，从而显著提升了研发需求交付效率，有效缩短研发迭代周期；AI智能客服持续功能调优和完善语种覆盖，用户会话解决率已提升至近90%，为公司节约了大量人力成本；AI面试、AI人才库管理等的运用实现了更高效、精准的人才匹配，大幅提升了公司人才招聘与管理的效率。公司积极举办“AI共创赛”、“AI分享会”等活动调动全员AI工具学习和使用氛围，建立起内部AI赋能经营提质增效的长效机制。

4、加强全球产业联动，探索外部合作机遇，共建AI创新生态

一直以来，公司保持开放态度积极与全球产业内企业保持友好合作，加强与内容创意产业、硬件厂商和技术公司的链接。报告期内，公司持续参与鸿蒙生态建设，与鸿蒙电脑深度共创，旗下万兴喵影、万兴脑图、万兴图示3款产品均为首批鸿蒙电脑预装软件，其中万兴脑图鸿蒙版深度融合鸿蒙系统级AI小艺，支持语音生成思维导图，万兴喵影鸿蒙版实现20余项专业功能适配，并深度适配鸿蒙折叠屏电脑实现双屏多指全触控剪辑。

此外，万兴喵影/Filmora作为首批支持英伟达GeForce RTX 50系列GPU的视频创意软件之一，专业视频处理能力与视频导出速度大幅提升，荣获“2024年度NVIDIA中国区GeForce RTX AI领航协作奖”；万兴喵影/Filmora还融合微软AIPC生态，升级AI Mate视频编辑助手功能、语义搜索及知识检索API，桌面端产品支持以“自然语言驱动创作”本地运行AI编辑指令，重塑智能剪辑交互方式，在微软Build开发者大会获得微软高层现场演示推荐。公司正持续加强AI软硬件产业联动，共建AI创新生态。

5、全球化、多元化、本土化营销升级，品牌知名度持续提升，奠定长期发展基础

公司通过自建渠道独立运营与开放合作共建生态相结合的模式，采取全球化、多元化、本土化的销售、运营方式，配合产品多端化、AI化转型需求，打通移动流量转化通路，把握AI时代流量机遇，加强社媒热点内容运营与集团品牌建设，拓展多渠道流量来源，占领用户心智，上半年社媒内容曝光数突破25亿次，同比提升超150%，品牌声量与知名度持续提升，东南亚、南美、非洲等新兴市场收入加速增长，公司全球化、多元化市场布局优势持续显现。

报告期内，公司多举措实施本地化品牌营销策略，举办多场用户主题活动等，打造多个千万级播放量的爆款视频，加强与各地各产品用户的交流，及时响应、高频互动，实现品牌知名度的有力提升；报告期内，公司出席LEAP 2025科技展、2025 MWC世界移动通信大会、GITEX Europe科技盛会、微软Build开发者大会、AICon全球人工智能开发与应用大会、华为鸿蒙电脑技术与生态沟通会、HDC 2025华为开发者大会等全球线下科技展会，拓宽用户覆盖范围。多举措并施实现报告期销售费用率环比下降5pct，助力业务长期可持续发展。

6、内培外引，打造富有活力的奋斗团队，加速高端化、创新型人才队伍建设

公司将人才视为最重要的资产，积极打造年轻且富有活力的高战斗力团队，引进优质高潜应届生、高端人才及创新型人才，通过内部培养提拔和外部招募引入相结合的人才建设机制，扩充高端人才，培养未来人才，强化产品创新实力与人才丰富度，加强人才梯队建设，助力公司长期战略目标实现。

同时，公司大力进行内部人才培养，把员工素质提升和组织人效升级作为企业发展的重要命题，鼓励员工长期成长，人才综合素质稳步提升，持续夯实精英化团队。截至报告期末，公司在岗总人数为1,589人，研发人员占比约55%。主要财务数据同比变动情况

单位：元

本报告期 上年同期 同比增减 变动原因营业收入 760,004,968.83 705,213,221.33

7.77%

营业成本 57,626,855.46 43,975,226.42

31.04%

主要系AI服务器费用增长以及平台手续费用上涨所致销售费用 462,112,832.04 364,664,274.08

26.72%

主要系市场竞争加剧、流量成本上升及增加新产品、新渠道投放所致管理费用 99,306,865.69 76,688,035.90

29.49%

主要系本期人员薪酬及品牌服务费增加所致

财务费用 -5,020,568.31 -9,329,138.32

46.18%

主要系本期利息收入减少及汇兑收益减少所致所得税费用 3,628,306.57 3,961,794.39

-8.42%

研发投入 233,244,235.75 208,885,919.78

11.66%

主要系研发人员薪酬及算力投入增加所致经营活动产生的现金流量净额

-68,019,269.9910,183,501.76

-767.94%

主要系本期支付给职工以及为职工支付的现金增加、日常付现费用较上年同期增加所致投资活动产生的现金流量净额

-111,583,500.80-30,458,670.14

-266.34%

主要系本期理财产品净赎回额较上年同期减少及支付的各项理财产品的保证金较上年同期增加所致筹资活动产生的现金流量净额

69,590,931.91-378,043.65

18,508.17%

主要系本期银行借款增加所致现金及现金等价物净增加额

-108,032,319.29-16,886,368.64

-539.76%

主要系本期经营活动产生的现

金流量净额、投资活动产生的

现金流量净额较上年同期减少

所致公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动

□适用 ?不适用

公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。占比10%以上的产品或服务情况?适用 □不适用

单位：元

营业收入 营业成本 毛利率

营业收入比上

年同期增减

营业成本比上

年同期增减

毛利率比上年

同期增减分产品或服务视频创意类 512,476,878.12 42,320,757.47 91.74% 11.15% 46.46%

-1.99%

实用工具类 144,663,040.96 8,857,541.65 93.88% 20.83% 73.46%

-1.85%

公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中的“软件与信息技术服务业”的披露要求：

占公司营业收入或营业利润10%以上的行业情况?适用 □不适用

单位：元

营业收入 营业成本 毛利率

营业收入比上

年同期增减

营业成本比上

年同期增减

毛利率比上年

同期增减分客户所处行业软件行业 757,124,106.35 56,957,317.17 92.48% 7.81% 32.45%

-1.40%

分产品视频创意类 512,476,878.12 42,320,757.47 91.74% 11.15% 46.46%

-1.99%

实用工具类 144,663,040.96 8,857,541.65 93.88% 20.83% 73.46%

-1.85%

分地区境外 711,636,756.27 53,519,247.38 92.48% 11.06% 37.49%

-1.44%

主营业务成本构成

单位：元成本构成 本报告期 上年同期 同比增减

金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重服务器费用 31,763,254.23 55.12%

16,638,229.71 37.84% 90.91%第三方平台手续费

14,338,139.53

24.88%

12,900,176.67 29.34% 11.15%CDN 网站加速费 1,894,550.86 3.29%

2,125,693.11 4.83% -10.87%其他

8,961,372.55 15.55%

11,340,258.89 25.79% -20.98%注：001 主要系外购软件、SDK授权使用、资源素材成本等

相关数据同比发生变动30%以上的原因说明?适用 □不适用

服务器费用同比增长90.91%，主要系AI服务器费用增长所致。

四、非主营业务分析

?适用 □不适用

单位：元

金额 占利润总额比例 形成原因说明 是否具有可持续性投资收益2,579,447.40 -5.05%

主要系按权益法核算的长期股权投资收益和理财收益所致

否公允价值变动损益 33,289.72 -0.07% 否营业外收入 361,604.87 -0.71% 否营业外支出 1,261,828.63 -2.47% 否其他收益 13,997,457.18 -27.40%

主要系收到政府补助、增值税即征即退税款所致

增值税即征即退具

有可持续性

五、资产及负债状况分析

1、资产构成重大变动情况

单位：元

本报告期末 上年末

比重增减 重大变动说明金额

占总资产比

例

金额

占总资产比

例货币资金 404,955,333.26 26.86% 431,119,748.66

28.43% -1.57%

应收账款81,259,250.18 5.39%64,558,327.53

4.26% 1.13%

投资性房地产 45,824,446.69 3.04% 46,266,540.77

3.05% -0.01%

长期股权投资26,949,607.12 1.79%26,700,020.45

1.76% 0.03%

固定资产 290,764,276.11 19.29% 299,401,331.50

19.74% -0.45%

在建工程72,822,450.29 4.83%20,253,597.33

1.34% 3.49%

主要系本期公司对“万兴科技（长沙）创意科学园1期”项目投入所致使用权资产18,767,593.23 1.24%25,020,533.68

1.65% -0.41%

短期借款 40,000,000.00 2.65%

2.65%

主要系本期增加流动资金借款所致合同负债 64,008,150.23 4.25% 51,683,909.02

3.41% 0.84%

长期借款 78,500,000.00 5.21% 30,000,000.00

1.98% 3.23%

主要系本期新增长期借款所致租赁负债 16,635,131.91 1.10% 21,367,749.74

1.41% -0.31%

交易性金融资产

30,896,918.37 2.05%100,616,874.99

6.63% -4.58%

主要系部分理财产品到期收回所致应付职工薪酬 97,303,822.12 6.45% 125,484,851.65

8.27% -1.82%

主要系本期支付了去年计提的年度奖金所致无形资产 109,355,360.32 7.25% 117,057,906.38

7.72% -0.47%

2、主要境外资产情况

□适用 ?不适用

3、以公允价值计量的资产和负债

?适用 □不适用

单位：元项目 期初数

本期公允价值变动损益

计入权益的累计公允价值变动

本期计提的减值

本期购买金额

本期出售金额

其他变动 期末数金融资产

1.交易性

金融资产（不含衍生金融资产）

100,080,2

22.22

59,500.00

275,000,0

00.00

345,791,0

88.93

710,866.7

30,059,50

0.00

2.衍生金

融资产

536,652.7

292,754.6

1,048,678

.31

1,056,689

.31

837,418.3

4.其他权

益工具投资

17,394,32

1.65

1,719,364

.02

19,113,68

5.67

5.其他非

流动金融资产

22,388,34

1.06

1,326,596.76

23,714,93

7.82

金融资产小计

140,399,5

37.70

1,678,851

.36

1,719,364

.02

275,000,0

00.00

346,839,7

67.24

1,767,556

.02

73,725,54

1.86

上述合计

140,399,5

37.70

1,678,851.36

1,719,364

.02

275,000,0

00.00

346,839,7

67.24

1,767,556

.02

73,725,54

1.86

金融负债12,996.93

1,645,561

.64

1,658,558

.57其他变动的内容其他变动主要为：报告期内金融资产和金融负债到期确认的投资收益

报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化

□是 ?否

4、截至报告期末的资产权利受限情况

单位：元

货币资金 84,972,801.63 84,972,801.63

取得信用卡额度质押的定期存款、外汇衍生品保证金、未到期应收利息等

使用受限固定资产

160,572,189.80

142,664,812.88

抵押借款

使用受限

无形资产

24,152,605.00

22,260,651.02

抵押借款

使用受限

投资性房地产

48,703,105.54

45,824,446.69

抵押借款

使用受限

六、投资状况分析

1、总体情况

?适用 □不适用

报告期投资额（元） 上年同期投资额（元） 变动幅度

49,345,008.26 99,861,588.93 -50.59%

2、报告期内获取的重大的股权投资情况

□适用 ?不适用

3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况

?适用 □不适用

单位：元项目名称

投资方式

是否为固定资产投

资

投资项目涉及行业

本报告期投入

金额

截至报告期末累计实际投入

金额

资金来源

项目进度

预计收益

截止报告期末累计实现的收

益

未达到计划进度和预计收益的原因

披露日期（如有）

披露索引（如有）

万兴科技（长沙）创意科学园一期项目

自建 是

软件行业

52,568,

852.96

72,822,450.2

自有资金及自筹资金

19.68

%

不适用

不适用 不适用

2024年

月

日

公司在

巨潮资

讯网披

露的

《关于

全资子

公司投

资建设

万兴科

技（长

沙）创

意科学

园一期

项目的

公告》

（公告

编号：

2024-033）。合计 -- -- --

52,568,

852.96

72,822,450.2

-- --

不适用

不适用-- -- --

4、以公允价值计量的金融资产

?适用 □不适用

单位：元资产类别

初始投资

成本

本期公允价值变动损益

计入权益的累计公允价值变

动

报告期内购入金额

报告期内售出金额

累计投资收益

其他变动 期末金额 资金来源交易性金融资产（不含衍生金融资产）

100,080,

222.22

59,500.0

275,000,

000.00

345,791,

088.93

710,866.

30,059,5

00.00

募集资金+自有资金衍生金融资产

536,652.

292,754.

1,048,67

8.31

1,056,68

9.31

837,418.

自有资金其他权益工具投资

17,394,3

21.65

1,719,36

4.02

19,113,6

85.67

自有资金其他非流动金融资产

22,388,3

41.06

1,326,59

6.76

23,714,9

37.82

自有资金合计

140,399,

537.70

1,678,85

1.36

1,719,36

4.02

275,000,

000.00

346,839,

767.24

1,767,55

6.02

0.00

73,725,5

41.86

--

5、募集资金使用情况

?适用 □不适用

（1） 募集资金总体使用情况

?适用 □不适用

单位：万元

募集年份

募集方式

证券上市日期

募集资金总额

募集资金净额（1）

本期已使用募集资金总

额

已累计使用募集资金总额（2）

报告期末募集资金使用比例（3）=（2）/（1）

报告期内变更用途的募集资金总额

累计变更用途的募集资金总额

累计变更用途的募集资金总额比例

尚未使用募集资金总额

尚未使用募集资金用途及去

向

闲置两年以上募集资金金额

2021年

向不特定对象发行可转

2021年07月01日

37,87

37,10

7.15

557.4

32,28

9.12

87.02

%

0 2,400 6.47%

4,818

.03

存放于募集资金专户及

换公司债券

购买现金理财产品合计 -- --

37,87

37,10

7.15

557.4

32,28

9.12

87.02

%

0 2,400 6.47%

4,818

.03

--

募集资金总体使用情况说明

1、实际募集资金金额和资金到位时间

经中国证券监督管理委员会出具的《关于同意万兴科技集团股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券注册的批复》（证监许可[2021]283号）核准，公司向不特定对象发行可转换公司债券378.75万张，募集资金总额为人民币37,875.00万元，扣除各项发行费用767.85万元，实际募集资金净额为人民币37,107.15万元。募集资金于2021年6月16日全部到位,上述资金到位情况已经大华会计师事务所(特殊普通合伙)验证，并出具了《验资报告》（大华验字[2021]000449号）。

2、募集资金使用及结余情况

截至2025年6月30日，公司对募集资金项目累计投入32,289.12万元，其中以前年度累计使用募集资金31,731.67万元，本报告期使用募集资金557.45万元。截至2025年6月30日，募集资金余额为人民币6,028.51万元（包括累计收到的银行存款利息扣除银行手续费等的净额），其中：募集资金专户余额3,028.51万元，使用闲置募集资金购买现金管理产品尚未到期余额3,000.00万元。

（2） 募集资金承诺项目情况

?适用 □不适用

单位：万元

融资项目名称

证券上市日期

承诺投资项目和超募资金投

向

项目性质

是否已变更项

目(含部分

变更)

募集资金净额

募集资金承诺投资总额

调整后投资总

额(1)本报告期投入金额

截至期末累计投入金额(2)

截至期末投资进度(3)＝

(2)/

(1)

项目达到预定可使用状态日

期

本报告期实现的效

益

截止报告期末累计实现的效

益

是否达到预计效益

项目可行性是否发生重大变

化承诺投资项目2021年6月向不特定对象发行可转换公司债券

2021年

月

日

数字创意资源商城建设项目

研发项目

是

19,9

29.8

19,9

29.8

17,5

29.8

557.

12,7

11.8

72.5

2%

2026年

月

日

804.

17,1

02.5

是 否

2021年6月向不特定对象发行可转换公司债券

2021年

月

日

AI数字创意研发中心建设项目

研发项目

是

11,3

30.0

11,3

30.0

11,3

30.0

11,3

30.0

100.00%

2024年

月

日

不适用

否

2021年6月向

2021年

杭州格像

72.4

投资并购

是

2,40

2,40

100.

00%

不适用

否

不特定对象发行可转换公司债券

月

日

4%股权收购项目剩余对价支付2021年6月向不特定对象发行可转换公司债券

2021年

月

日

补充流动资金

补流 否

5,84

7.3

5,84

7.3

5,84

7.3

5,84

7.3

100.

00%

不适用

否

承诺投资项目小计 --

37,1

07.1

37,1

07.1

37,1

07.1

557.

32,2

89.1

-- --

804.

17,1

02.5

-- --超募资金投向无

不适用

不适用

不适用

不适用

不适用

不适用合计 --

37,1

07.1

37,1

07.1

37,1

07.1

557.

32,2

89.1

-- --

804.

17,1

02.5

-- --分项目说明未达到计划进度、预计收益的情况和原因（含“是否达到预计效益”选择“不适用”的原因）

数字创意资源商城建设项目：在实施过程中受到宏观经济形势及市场环境调整等外部客观因素，以及公司业务发展调整等内部需求影响，项目整体投资进度有所延缓。公司基于谨慎性原则，根据公司战略规划以及当前募投项目的实际投资情况，公司于2024年11月13日召开第四届董事会第二十二次会议以及第四届监事会第十八次会议审议通过《关于部分募集资金投资项目延期的议案》，同意将上述项目达到预定可使用状态日期延期至2026年12月31日。项目可行性发生重大变化的情况说明

不适用超募资金的金额、用途及使用进展情况

不适用存在擅自改变募集资金用途、违规占用募集资金的情形

不适用募集资金投资项目实施地点变更情况

不适用募集资金投

适用

以前年度发生

资项目实施方式调整情况

1、数字创意资源商城建设项目及杭州格像72.44%股权收购项目剩余对价支付:

2024年2月2日，第四届董事会第十五次会议及第四届监事会第十三次会议审议通过了《关于变更部分募集资金用途、增加实施主体及调整募投项目内部投资结构的议案》，根据公司战略规划，结合现阶段发展需求，为提高募集资金使用效率、优化资源配置，公司将“数字创意资源商城建设项目”的部分募集资金2,400万元，变更用于杭州格像科技有限公司72.44%股权收购项目剩余对价支付，同时，增加万兴科技集团股份有限公司为新增募投项目的实施主体。

2、AI数字创意研发中心建设项目:

2024年2月2日，第四届董事会第十五次会议及第四届监事会第十三次会议审议通过了《关于变更部分募集资金用途、增加实施主体及调整募投项目内部投资结构的议案》，为保证公司在当前领域的技术优势，把握前沿技术兴起带来的新机遇，推动相关技术在公司业务领域持续迭代创新，提升应用场景的性能，确保募投项目的建设成果更好地贴合市场和客户需求、适应公司中长期发展需要。在保证募集资金投资项目“AI数字创意研发中心建设项目”的投资总额、投资方向、实施主体等不变且不影响募投项目正常实施进展的情况下，调整“AI 数字创意研发中心建设项目”的内部投资结构，调减设备购置支出金额1,747.90万元，调增软件工具及数据库支出金额1,747.90万元。募集资金投资项目先期投入及置换情况

适用公司于2021年7月22日召开的第三届董事会第三十次会议、第三届监事会第二十七次会议分别审议通过了《关于使用可转债募集资金置换预先投入的议案》，同意公司使用募集资金5,531.13万元置换预先投入募投项目自筹资金。公司保荐机构华林证券股份有限公司出具了《华林证券股份有限公司关于万兴科技集团股份有限公司使用可转债募集资金置换预先投入自筹资金的核查意见》，同意公司以募集资金置换预先投入募投项目自筹资金；大华会计师事务所（特殊普通合伙）进行了专项审核，并出具了《万兴科技集团股份有限公司以自筹资金预先投入募集资金投资项目的鉴证报告》（大华核字[2021] 009857号）。用闲置募集资金暂时补充流动资金情况

不适用项目实施出现募集资金结余的金额及原因

适用

公司于2024年8月15日召开第四届董事会第十九次会议决议、第四届监事会第十五次会议，审议通过

了《关于部分募集资金投资项目结项并将节余募集资金永久补充流动资金的议案》，同意将“AI 数字创

意研发中心建设项目”结项并将节余募集资金人民币 676.60万元（含扣除手续费的累计利息、实际金

额以资金转出当日专户余额为准）永久补充流动资金，并注销对应募集资金专项账户。尚未使用的募集资金用途及去向

截至2025年6月30日，募集资金余额为人民币6,028.51万元（包括累计收到的银行存款利息扣除银行

手续费等的净额），其中：募集资金专户余额3,028.51万元，使用闲置募集资金购买现金管理产品尚未

到期余额3,000.00万元。募集资金使用及披露中存在的问题或其他情况

不适用

（3） 募集资金变更项目情况

□适用 ?不适用

公司报告期不存在募集资金变更项目情况。

6、委托理财、衍生品投资和委托贷款情况

（1） 委托理财情况

?适用 □不适用报告期内委托理财概况

单位：万元具体类型

委托理财的资金来源

委托理财发生额 未到期余额

逾期未收回的金

额

逾期未收回理财已计提减值金额

银行理财产品 自有资金 7,000 0 0 0银行理财产品 募集资金 6,000 3,000 0 0

合计 13,000 3,000 0 0单项金额重大或安全性较低、流动性较差的高风险委托理财具体情况

□适用 ?不适用

委托理财出现预期无法收回本金或存在其他可能导致减值的情形

□适用 ?不适用

（2） 衍生品投资情况

?适用 □不适用1） 报告期内以套期保值为目的的衍生品投资?适用 □不适用

单位：万元衍生品投

资类型

初始投资金额

期初金额

本期公允价值变动损益

计入权益的累计公允价值变动

报告期内购入金额

报告期内售出金额

期末金额

期末投资金额占公司报告期末净资产比例远期结汇 3,603.65

0 10.31

0 3,603.65 0 3,603.65 3.38%货币掉期 16,346.44

0 -164.71

0 16,346.44 2,560.88 13,785.56 12.94%期汇通 788.87

213.92 1.3

0 574.95 574.95 213.92 0.20%双货币存款

13,950.19

0 6.2

0 13,950.19 10,355.74 3,594.45 3.37%期权 215.79

0 0

0 215.79 215.79 0 0.00%汇盈宝 3,588.18

0 1.38

0 3,588.18 0 3,588.18 3.37%合计38,493.12

213.92 -145.52

0 38,279.2 13,707.36 24,785.76 23.26%报告期内套期保值业务的会计政策、会计核算具体原则，以及与上一报告期相比是否发生重大变化的说明

未发生重大变化

报告期实际损益情况的说明

报告期内，以套期保值为目的的衍生品投资实际收益171.64万元套期保值效果的说明

公司以套期保值为目的开展外汇衍生品业务，公司开展金融衍生业务遵循合法、审慎、安全有效的原则，

不做投机性、套利性的交易操作，均以正常生产经营为基础，锁定目标汇率，降低了汇率波动对公司经营

业绩的影响。公司严格按照公司的外币持有量开展套期保值业务，风险整体可控。衍生品投资资金来源

自有资金报告期衍风险分析：

生品持仓的风险分析及控制措施说明（包括但不限于市场风险、流动性风险、信用风险、操作风险、法律风险等）

1、市场风险：因外汇行情变动较大，可能产生因标的利率、汇率等市场价格波动引起外汇衍生品价格变

动，造成亏损的市场风险。

2、流动性风险：外汇衍生品以公司外汇资产、负债为依据，与实际外汇收支相匹配，以保证在交割时拥

有足额资金供清算，或选择净额交割衍生品，以减少到期日现金流需求。

3、履约风险：公司开展外汇衍生品交易会选择拥有良好信用且与公司已建立长期业务往来的银行作为交

易对手，履约风险较小。

4、法律风险：因相关法律发生变化或交易对手违反相关法律制度可能造成合约无法正常执行而给公司带

来损失。风险控制措施：

1、公司开展的外汇衍生品交易以平抑汇率波动对外销业务的盈利能力造成较大波动风险之目的，禁止任

何风险投机行为。

2、公司已制定《外汇衍生品交易业务管理制度》，对外汇衍生品交易的操作原则、审批权限、内部操作

流程、信息隔离措施、内部风险控制处理程序、信息披露等作了明确规定，严格控制交易风险。

3、公司将审慎审查与银行签订的合约条款，严格执行风险管理制度，以防范法律风险。

4、公司财务部门将持续跟踪外汇衍生品公开市场价格或公允价值变动，及时评估外汇衍生品交易的风险

敞口变化情况，并定期向公司管理层报告，发现异常情况及时上报，提示风险并执行应急措施。

5、公司内部审计部门对外汇衍生品交易的决策、管理、执行等工作的合规性进行监督检查。

已投资衍生品报告期内市场价格或产品公允价值变动的情况，对衍生品公允价值的分析应披露具体使用的方法及相关假设与参数的设定

根据外部金融机构的市场报价确定公允价值变动。

涉诉情况（如适用）

不适用衍生品投资审批董事会公告披露日期（如有)

2024年10月25日

2） 报告期内以投机为目的的衍生品投资

□适用 ?不适用

公司报告期不存在以投机为目的的衍生品投资。

（3） 委托贷款情况

□适用 ?不适用

公司报告期不存在委托贷款。

七、重大资产和股权出售

1、出售重大资产情况

□适用 ?不适用

公司报告期未出售重大资产。

2、出售重大股权情况

□适用 ?不适用

八、主要控股参股公司分析

?适用 □不适用主要子公司及对公司净利润影响达10%以上的参股公司情况

单位：元公司名称 公司类型 主要业务 注册资本 总资产 净资产 营业收入 营业利润 净利润深圳万兴软件有限公司

子公司

软件产品研发与销售等

3,000.00万人民币

338,700,0

28.18

213,970,4

82.19

221,755,9

23.78

21,467,88

1.56

21,571,64

3.94

炜博科技有限公司

子公司

软件销售等

10.00万港

币

140,543,2

51.19

-57,995,04

2.64

168,248,5

23.17

-18,988,20

9.44

-18,988,20

9.44

万兴科技（湖南）有限公司

子公司

软件产品研发与销售等

5,000.00万人民币

757,632,2

15.98

289,610,6

75.47

95,308,62

8.93

-42,862,70

0.17

-42,911,92

5.95

深圳万兴软件开发有限公司

子公司

软件产品研发与销售等

1,430.00万人民币

29,790,85

2.45

7,211,735

.31

2,347,480

.34

-15,132,76

3.95

-15,132,76

3.94

深圳市亿图软件有限公司

子公司

软件产品研发与销售等

1,000.00万人民币

170,459,3

48.29

149,531,1

48.18

42,373,45

3.39

15,123,29

2.36

12,004,89

1.20

杭州格像科技有限公司

子公司

软件产品研发与销售等

324.2387

万人民币

192,256,8

33.77

125,224,5

46.41

62,928,48

6.19

-12,859,45

8.38

-12,867,93

8.63

万兴科技（长沙）集团有限公司

子公司

软件产品研发与销售等

1,000.00万人民币

24,301,67

4.89

-65,789,50

7.97

2,028,401

.47

-14,827,78

1.37

-14,827,78

1.37

报告期内取得和处置子公司的情况?适用 □不适用

公司名称 报告期内取得和处置子公司方式 对整体生产经营和业绩的影响万博科技（香港）有限公司 注销 报告期内，对公司净利润无重大影响深圳市斑点猫信息技术有限公司 注销 报告期内，对公司净利润无重大影响深圳市易图投资咨询合伙企业（有限合伙）

不构成业务的企业合并 报告期内，对公司净利润无重大影响主要控股参股公司情况说明

九、公司控制的结构化主体情况

□适用 ?不适用

十、公司面临的风险和应对措施

1、产品创新及技术应用风险

近年来随着计算机基础设施水平不断提升、深度学习模型不断完善、AI算法扩充以及AI预训练模型等技术快速发展，软件产品的创新空间及应用范围持续拓展与变化，行业竞争激烈。公司基于对市场发展的理解和未来技术趋势的预判，开展文本/图片/视频/音频多模态AI大模型、3D数字虚拟人等新兴技术的探索、研发与应用。该类技术研发投入大、研发持续性要求高，为紧跟技术与市场的发展，快速迭代满足用户持续进化的产品需求，公司需要投入大量人力、物力支撑产品升级与创新孵化，公司在产品实现方向、技术研发应用、市场推广运营等方面具有不确定性因素，存在产品创新短期内市场化进度不及预期从而影响公司盈利能力的风险。

对此，公司将积极进行行业研究、市场洞察和外部合作，加强对用户需求理解和市场趋势预判的前瞻性及准确性，合理规划技术研究与产品开发，严格管理开发过程减少资源损耗，以更垂直的技术、更稳固的产品能力和更丰富的产品矩阵满足用户需求，并在不同市场因地制宜积极进行产品推广，促进产品成功创新与持续发展。

2、宏观经济风险

目前全球政治、经济争端与地缘冲突加剧，全球化经济格局正在发生变化，全球经济发展的不确定性风险增加。公司主要面向全球用户销售数字创意软件产品及服务，可能受到宏观经济波动下的用户购买意愿、支付能力、付费行为以及国际政治、经济等多种因素影响，对公司全球化业务布局和市场应对能力均提出更高的要求，存在因全球区域市场政治经济波动影响公司未来业绩的风险。

对此，公司将密切关注全球政治经济形势发展，加大以中国为主的全球新兴国家市场拓展，持续降低对单一国家的收入依赖，增加收入来源地，并加强对全球突发事项的应对机制建设，提升风险管理能力，保障公司业务持续健康发展。

3、汇率波动风险

公司软件产品与服务主要以境外销售为主，以美元、欧元、日元等多币种进行结算。近年来，国际政治经济形势快速演变、全球主要货币相互间的汇率持续变动，不确定性因素增加。人民币汇率存在随国内外政治、经济、金融环境的变化而不断波动的风险,可能对公司经营业绩产生不利影响。

对此，公司将加强外汇风险防范，密切关注汇率走势，根据业务发展需要，灵活选用外汇避险工具组合，降低汇率波动对公司业绩的影响。

4、人才竞争风险

公司所处行业为人才密集型行业，公司亦属于人才密集型企业，高素质产品、技术团队是公司核心竞争力的基本保障。基于目前行业整体竞争持续加剧，人才争夺日趋激烈，人力成本持续提升，公司在精英人才引进和保留等方面面临一定的压力和挑战。若公司无法有效地吸引、保留、持续培养优秀人才，将对公司未来发展造成不利影响。

对此，公司将通过全球化布局、提供有竞争力的薪酬、加大品牌宣传、大力外引内培、打造平台+创业者的新型组织形态等方式广纳社会优秀人才；内部不断拓宽员工职业发展通道，提供多样化学习深造机会，多举措吸引、培养和保留高潜、高端人才，为公司长期发展夯实人才基础。

5、商誉减值风险

公司通过投资并购拓展业务领域，积累了较大商誉金额。若未来相关资产经营状况变化，自身业务竞争力下降或者因

其他因素导致资产盈利能力未达预期，则公司存在商誉减值的风险，可能对公司的财务状况和经营业绩造成一定的不利影响。对此，公司将基于严格的内控管理制度，定期对形成商誉的相关资产组或资产组组合进行减值测试。同时，公司将不断加强对已并购公司的生产经营管理和业务拓展，提升并购资产的盈利能力，加强并购资产与公司的协同与融合，尽力降低商誉减值的风险。

十一、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表

?适用 □不适用

接待时间

接待地点

接待方式

接待对象类型

接待对象

谈论的主要内容及提供的资

料

调研的基本情

况索引

2025年04月27日

线上电话会议

电话沟通

机构

国盛证券-陈芷婧、陈泽青；国泰基金-智健；摩根士丹利-刘洋、林陈悦亚；浙商证券-刘雯蜀、叶光亮；平安证券-闫磊；财通证券-李宇轩；华福证券-王鑫旸；汇丰前海-张恒、刘逸然；广发证券-戴亚敏、周源；国弘私募-郑祥；西部证券-谢忱；瑞银证券-熊玮；东方证券-浦俊懿；长盛基金-郭堃、杨睿琦；中信保诚基金-王优草；银华基金-向伊达；博时基金-谢泽林；中泰证券-闻学臣；西藏信托-邓迪飞；国泰海通证券-杨林、钟明翰；国金证券-孙恺祈（排名不分先后）等60名投资者

介绍公司的基本情况，并就投资者关心的问题进行解答

2025年4月27日投资者关系活动记录表（编号：

2025-001）

2025年05月15日

价值在线

网络平台线上交流

机构、个人

网上提问投资者

介绍公司的基本情况，并就投资者关心的问题进行解答

价值在线（https://www.ir-online.cn/tab/activityIndex?activityId=1180584155102570871）

十二、市值管理制度和估值提升计划的制定落实情况

公司是否制定了市值管理制度。?是 □否公司是否披露了估值提升计划。

□是 ?否

公司于2025年4月25日召开第四届董事会第二十四次会议，审议通过了《关于新增或修订公司部分管理制度的议案》。届此，公司制定的《万兴科技集团股份有限公司市值管理制度》已经董事会审议通过。

十三、“质量回报双提升”行动方案贯彻落实情况

公司是否披露了“质量回报双提升”行动方案公告。

□是 ?否

第四节 公司治理、环境和社会

一、公司董事、监事、高级管理人员变动情况

?适用 □不适用

姓名 担任的职务 类型 日期 原因戴扬 独立董事 任期满离任 2025年05月19日 换届张铮 副总理 任期满离任 2025年05月19日 换届张铮 董事 任期满离任 2025年05月19日 换届张铮 职工代表董事 被选举 2025年05月19日 换届翟桂芬 职工代表监事、监事会主席 任期满离任 2025年05月19日 换届凌曙光 监事 任期满离任 2025年05月19日 换届罗荣杰 监事 任期满离任 2025年05月19日 换届李圣杰 独立董事 被选举 2025年05月19日 换届

二、本报告期利润分配及资本公积金转增股本情况

□适用 ?不适用

公司计划半年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。

三、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的实施情况

?适用 □不适用

1、股权激励

（1）2021年限制性股票激励计划实施进展

2025年4月25日，公司召开第四届董事会第二十四次会议和第四届监事会第二十次会议，审议通过了《关于作废部分已授予尚未归属的第二类限制性股票的议案》，同意公司作废共计161.3450万股已授予尚未归属的第二类限制性股票。公司监事会对此发表明确审核意见。具体内容详见刊登于巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）的相关公告。

2、员工持股计划的实施情况

?适用 □不适用报告期内全部有效的员工持股计划情况

员工的范围 员工人数

持有的股票总数（股）

变更情况

占上市公司股本总额的比例

实施计划的资

金来源万兴科技和/或分公司及下属子公司的管理干部（M 序列），不包括公司董事、监事及高级管理人员

92 462,700

报告期内，2024年员工

持股计划不存在变更

0.24%

公司计提的奖

励基金报告期内董事、监事、高级管理人员在员工持股计划中的持股情况

姓名 职务

报告期初持股数

（股）

报告期末持股数

（股）

占上市公司股本总额

的比例不适用 不适用 0 0 0.00%

报告期内资产管理机构的变更情况

□适用 ?不适用

报告期内因持有人处置份额等引起的权益变动情况

□适用 ?不适用

报告期内股东权利行使的情况无报告期内员工持股计划的其他相关情形及说明?适用 □不适用报告期内，因部分参与对象丧失被激励身份及离职，不再有享有参与资格，其相关份额尚未由其他内部员工受让。员工持股计划管理委员会成员发生变化

□适用 ?不适用

员工持股计划对报告期上市公司的财务影响及相关会计处理?适用 □不适用按照《企业会计准则第11号-股份支付》的规定：完成等待期内的服务或达到规定业绩条件才可行权的换取职工服务的以权益结算的股份支付，在等待期内的每个资产负债表日，应当以对可行权权益工具数量的最佳估计为基础，按照权益工具授予日的公允价值，将当期取得的服务计入相关成本或费用和资本公积，2024年员工持股计划在本报告期确认总费用2,845,142.28元，根据受益对象分别计入相关费用和资本公积。报告期内员工持股计划终止的情况

□适用 ?不适用

其他说明：

3、其他员工激励措施

□适用 ?不适用

四、环境信息披露情况

上市公司及其主要子公司是否纳入环境信息依法披露企业名单

□是 ?否

五、社会责任情况

1、完善公司治理结构

公司严格按照《公司法》《证券法》《上市公司治理准则》《深圳证券交易所创业板股票上市规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第2号——创业板上市公司规范运作》等有关法律法规、规章制度的要求，及时制定与修订相关规章制度；积极推进内控体系建设，完善公司法人治理结构，明确公司股东会、董事会、监事会等各自应履行的职责和议事规则，为公司的规范运作提供了完善的制度保障，有效强化了公司决策的公正性，保障公司的持续经营，为实现股东受益、员工成长、客户满意奠定基础。

2、注重职工关怀及权益保护

公司注重人文关怀：公司严格遵守《劳动法》等法律法规要求，依法与员工签订《劳动合同》，并按照国家和地方法律法规为员工办理医疗、养老、失业、工伤、生育等社会保险，并为员工缴纳住房公积金，认真执行员工法定假期、婚假、丧假、产假、工伤假等制度。公司推行全国同岗同薪和普惠安居计划、股权激励计划等立体式薪酬福利体系，每年组织员工进行体检、团建活动，努力为员工提供安全有保障的工作环境。

公司注重职工培训：公司高度重视员工职业发展，建立了系统化、多层次的全员培训体系，并通过持续优化内训与外部培训相结合的方式，助力员工能力提升与组织人才储备。在内部培训方面，公司构建了新员工导师制与内部讲师双轨机制，提供覆盖员工全职业周期的多样化培训项目，包括岗前培训、在岗技能提升、法律法规及公司制度解读等，全面支撑员工成长与发展。在外部培训方面，公司积极引入优质外部资源和专业讲师，为不同序列及不同层级员工设计专项外训计划，旨在拓宽视野、更新知识结构，提升专业素养与综合能力。公司每年依据战略方向与人才发展需求，制定年度培训计划，不断完善职业发展通道，为公司的可持续发展提供坚实的人才保障。

、重视投资者关系管理

公司高度重视投资者关系管理工作，贯彻真实、准确、完整、及时、公平的原则，认真履行信息披露义务，积极与投资者进行有效沟通，向外传递企业价值，以塑造公司在资本市场的良好形象。近年来，公司主动适应市场趋势和行业变革，在保障公司持续创新、快速发展的基础上，不断拓展资本市场参与的深度与广度，不仅通过路演、投资者热线电话、互动易平台等多种线上渠道与投资者交流，公司也适时邀请分析师、研究员深入公司调研，与公司领导层面对面交流，让投资者更加了解公司价值，提升资本市场和相关机构对公司的关注与认可。

、关心社会公益事业

公司秉承“回馈社会、造福社会”的理念，积极参与社会公益活动，履行企业社会责任。报告期内，公司获得证券之星第三届ESG新标杆企业“公司治理先锋奖”；同时公司向西藏日喀则捐赠了10万元，以实际行动支援灾区人民的灾后重建工作。此次捐赠活动不仅体现了公司对受灾群众的关怀，也展现了公司在灾害救助中的社会责任担当。

第五节 重要事项

一、公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内履行完毕

及截至报告期末超期未履行完毕的承诺事项

□适用 ?不适用

公司报告期不存在由公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内履行完毕及截至报告期末超期未履行完毕的承诺事项。

二、控股股东及其他关联方对上市公司的非经营性占用资金情况

□适用 ?不适用

公司报告期不存在上市公司发生控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况。

三、违规对外担保情况

□适用 ?不适用

公司报告期无违规对外担保情况。

四、聘任、解聘会计师事务所情况

半年度财务报告是否已经审计

□是 ?否

公司半年度报告未经审计。

五、董事会、监事会、审计委员会对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明

□适用 ?不适用

六、董事会对上年度“非标准审计报告”相关情况的说明

□适用 ?不适用

七、破产重整相关事项

□适用 ?不适用

公司报告期未发生破产重整相关事项。

八、诉讼事项

重大诉讼仲裁事项

□适用 ?不适用

本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项。其他诉讼事项?适用 □不适用

诉讼(仲裁)基本情况

涉案金额（万元）

是否形成预计负债

诉讼(仲裁)进展

诉讼(仲裁)审理结果及影响

诉讼(仲裁)判

决执行情况

披露日期

披露索引未达到重大披露标准的其他诉讼、仲裁（我方作为被告方）

34.37 否 案件已结案 无重大影响 已完成执行 不适用未达到重大披露标准的其他诉讼、仲裁（我方作为被告方）

375.49 否

部分案件受理中、审理中

无重大影响 未达执行状态 不适用未达到重大披露标准的其他诉讼、仲裁（我方作为被告方）

156 是 案件审理中 无重大影响 未达执行状态 不适用未达到重大披露标准的其他诉讼、仲裁（我方作为被告方）

16.19 否

部分案件执行中

无重大影响 已达执行状态 不适用未达到重大披露标准的其他诉讼、仲裁（我方作为原告方）

40.65 否 案件已结案 无重大影响 已完成执行 不适用未达到重大披露标准的其他诉讼、仲裁（我方作为原告方）

746.31 否

部分案件受理中、审理中

无重大影响 未达执行状态 不适用未达到重大披露标准的其他诉讼、仲裁（我方作为原告方）

755.1 否

部分案件执行中

无重大影响 已达执行状态 不适用

九、处罚及整改情况

□适用 ?不适用

公司报告期不存在处罚及整改情况。

十、公司及其控股股东、实际控制人的诚信状况

□适用 ?不适用

十一、重大关联交易

1、与日常经营相关的关联交易

□适用 ?不适用

公司报告期未发生与日常经营相关的关联交易。

2、资产或股权收购、出售发生的关联交易

□适用 ?不适用

公司报告期未发生资产或股权收购、出售的关联交易。

3、共同对外投资的关联交易

□适用 ?不适用

公司报告期未发生共同对外投资的关联交易。

4、关联债权债务往来

□适用 ?不适用

公司报告期不存在关联债权债务往来。

5、与存在关联关系的财务公司的往来情况

□适用 ?不适用

公司与存在关联关系的财务公司、公司控股的财务公司与关联方之间不存在存款、贷款、授信或其他金融业务。

6、公司控股的财务公司与关联方的往来情况

□适用 ?不适用

公司控股的财务公司与关联方之间不存在存款、贷款、授信或其他金融业务。

7、其他重大关联交易

□适用 ?不适用

公司报告期无其他重大关联交易。

十二、重大合同及其履行情况

1、托管、承包、租赁事项情况

（1） 托管情况

□适用 ?不适用

公司报告期不存在托管情况。

（2） 承包情况

□适用 ?不适用

公司报告期不存在承包情况。

（3） 租赁情况

?适用 □不适用租赁情况说明

报告期内，公司存在租赁房产情形，该等房屋主要用于日常办公等用途，该等租赁行为对公司的生产经营、财务状况不构成重大影响，具体明细参考“第八节、财务报告 十六、承诺及或有事项1、重要承诺事项”。

为公司带来的损益达到公司报告期利润总额10%以上的项目

□适用 ?不适用

公司报告期不存在为公司带来的损益达到公司报告期利润总额10%以上的租赁项目。

2、重大担保

?适用 □不适用

单位：万元公司及其子公司对外担保情况（不包括对子公司的担保）担保对象名称

担保额度相关公告披露日期

担保额度

实际发生日期

实际担保金额

担保类型

担保物（如有）

反担保情况（如有）

担保期

是否履行完毕

是否为关联方担保公司对子公司的担保情况担保对象名称

担保额度相关公告披露日期

担保额度

实际发生日期

实际担保金额

担保类型

担保物（如有）

反担保情况（如有）

担保期

是否履行完毕

是否为关联方担保

万兴科技（湖南）有限公司

2024年04月27日

40,000

2024年10月24日

34,000

连带责任担保

无 无

担保期为自单笔授信业务的主合同签订之日起至债务人在该主合同项下的债务履行期限届满日后三年止

否 否

报告期末已审批的对子公司担保额度合计（B3）

40,000

报告期末对子公司实际担保余额合计（B4）

34,000子公司对子公司的担保情况担保对象名称

担保额度相关公告披露日期

担保额

度

实际发生日期

实际担保金额

担保类

型

担保物

（如有）

反担保

情况（如有）

担保期

是否履行完毕

是否为关联方

担保公司担保总额（即前三大项的合计）报告期末已审批的担保额度合计（A3+B3+C3）

40,000

报告期末实际担保余额合计（A4+B4+C4）

34,000实际担保总额（即A4+B4+C4）占公司净资产的比例

31.92%

其中：

采用复合方式担保的具体情况说明

3、日常经营重大合同

单位：元

合同订立公司方名称

合同订立对方名称

合同总金

额

合同履行

的进度

本期确认的销售收

入金额

累计确认的销售收入金额

应收账款回款情况

影响重大合同履行的各项条件是否发生重大变化

是否存在合同无法履行的重

大风险

4、其他重大合同

□适用 ?不适用

公司报告期不存在其他重大合同。

十三、其他重大事项的说明

□适用 ?不适用

公司报告期不存在需要说明的其他重大事项。

十四、公司子公司重大事项

□适用 ?不适用

第六节 股份变动及股东情况

一、股份变动情况

1、股份变动情况

单位：股

本次变动前 本次变动增减（＋，－） 本次变动后数量 比例 发行新股 送股

公积金转

股

其他 小计 数量 比例

一、有限

售条件股份

22,103,108

11.43% 0

0 0

0 0 22,103,108

11.43%

1、国

家持股

0 0

0 0

2、国

有法人持股

0 0

0 0

3、其

他内资持股

22,103,108

11.43% 0

0 0

0 0 22,103,108

11.43%

其中：境内法人持股

0 0

0 0

境内自然人持股

22,103,108

11.43% 0

0 0

0 0 22,103,108

11.43%

4、外

资持股

0 0

0 0

其中：境外法人持股

0 0

0 0

境外自然人持股

0 0

0 0

二、无限

售条件股份

171,233,216

88.57% 0

0 0

0 0 171,233,216

88.57%

1、人

民币普通股

171,233,216

88.57% 0

0 0

0 0 171,233,216

88.57%

2、境

内上市的外资股

0 0

0 0

3、境

外上市的外资股

0 0

0 0

4、其

0 0

0 0

他

三、股份

总数

193,336,324

100.00% 0

0 0

0 0 193,336,324

100.00%

股份变动的原因

□适用 ?不适用

股份变动的批准情况

□适用 ?不适用

股份变动的过户情况

□适用 ?不适用

股份回购的实施进展情况?适用 □不适用

1、公司于2024年8月15日召开第四届董事会第十九次会议审议通过了《关于回购公司股份方案的议案》。具体内容

详见公司于2024年8月16日在巨潮资讯网上披露的《关于回购公司股份方案的公告暨回购报告书》（公告编号：

2024-054）。回购公司股份的整体情况如下：

（1）2024年9月18日，公司通过回购专用证券账户以集中竞价交易方式首次回购公司股份75,900股，具体内容详见公

司在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）披露的《关于首次回购公司股份的公告》（公告编号：2024-059）。

（2）公司根据相关法律法规规定，在回购期间每个月的前三个交易日内在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）披露截至

上月末的公司回购进展情况。

（3）公司根据相关法律法规规定，回购方案已实施完毕的，应当在两个交易日内在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）

披露《关于回购公司股份的进展暨回购完成的公告》（公告编号：2025-050）。截至2025年7月31日，公司通过回购专用证券账户以集中竞价交易方式累计回购公司股份625,100股，约占公司总股本的0.32%，回购股份最高成交价为

42.72元/股，最低成交价为37.99元/股，成交总金额为25,001,540.67元（不含交易费用）。其中，本次回购股份方案项

下的回购专用证券账户中的462,700股公司股份已于2024年11月4日非交易过户至“万兴科技集团股份有限公司－2024年员工持股计划”专用证券账户，目前该回购专用证券账户持有162,400股公司股份。公司实际回购金额已达回购方案中的回购资金总额下限，且未超过回购资金总额上限，至此，公司本次回购股份方案已实施完毕，实际回购时间区间为2024年9月18日至2024年9月25日。本次回购股份符合公司回购股份方案及相关法律法规的要求。

（4）2025年8月6日，本次回购股份方案项下的回购专用证券账户中的162,400股公司股份通过非交易过户至“万兴科

技集团股份有限公司－2025年第二期员工持股计划”专用证券账户。至此，本次回购股份方案项下的回购专用证券账户持有0股。

2、公司于2025年4月25日召开第四届董事会第二十四次会议审议通过了《关于回购公司股份方案的议案》。具体内

容详见公司于2025年4月28日在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）披露的《关于回购公司股份方案的公告》（公告编号：2025-019）。回购公司股份的实施进展情况如下：

（1）2025年5月27日，公司通过回购专用证券账户以集中竞价交易方式首次回购公司股份33,800股，具体内容详见公

司在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）披露的《关于首次回购公司股份的公告》（公告编号：2025-038）。

（2）公司根据相关法律法规规定，在回购期间每个月的前三个交易日内在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）披露截至

上月末的公司回购进展情况。其中截至2025年6月30日，公司通过回购专用证券账户以集中竞价交易方式累计回购公司股份254,000股，约占公司总股本的0.13%，回购股份最高成交价为58.99元/股，最低成交价为57.61元/股，成交总金额为14,905,839.50元（不含交易费用）。

（3）2025年8月6日，本次回购股份方案项下的回购专用证券账户中的143,100股公司股份通过非交易过户至“万兴科

技集团股份有限公司－2025年第二期员工持股计划”专用证券账户。至此，本次回购股份方案项下的回购专用证券账户持有110,900股。采用集中竞价方式减持回购股份的实施进展情况

□适用 ?不适用

股份变动对最近一年和最近一期基本每股收益和稀释每股收益、归属于公司普通股股东的每股净资产等财务指标的影响

□适用 ?不适用

公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容

□适用 ?不适用

2、限售股份变动情况

□适用 ?不适用

二、证券发行与上市情况

□适用 ?不适用

三、公司股东数量及持股情况

单位：股

报告期末普通股股东总数50,553

报告期末表决权恢复的优先股股东总数（如有）（参见注8）

持有特别表决权股份的股东总数（如有）

持股5%以上的股东或前10名股东持股情况（不含通过转融通出借股份）股东名称

股东性

质

持股比

例

报告期末持股

数量

报告期内增减变动情况

持有有限售条件的股份

数量

持有无限售条件的股份数量

质押、标记或冻结

情况

股份状态 数量吴太兵

境内自然人

15.24% 29,462,422.00 0.00 22,096,816 7,365,606.00 不适用 0宿迁兴亿网络科技有限公司

境内非国有法人

11.69% 22,600,500.00 0.00 0.00 22,600,500.00 不适用 0香港中央结算有限公司

境外法人

4.98% 9,632,167.00 8,269,761 0.00 9,632,167.00 不适用 0宿迁家兴网络科技有限公司

境内非国有法人

2.28% 4,401,584.00 0.00 0.00 4,401,584.00 不适用 0招商银行股份有限公司－南方中证1000交易型开放式

其他 0.74% 1,428,993.00 154,400 1,428,993.00 不适用 0

指数证券投资基金中国人寿保险股份有限公司－分红－个人分红－005L－FH002沪

其他 0.73% 1,419,581.00 -428,164 0.00 1,419,581.00 不适用 0中国建设银行股份有限公司－中欧新蓝筹灵活配置混合型证券投资基金

其他 0.64% 1,234,640.00 1,234,640 0.00 1,234,640.00 不适用 0

庄雪萍

境内自

然人

0.64% 1,231,300.00 468,800 0.00 1,231,300.00 不适用 0中国人寿保险（集团）公司－传统－普通保险产品

其他 0.60% 1,167,594.00 -518,957 0.00 1,167,594.00 不适用 0中国人寿保险股份有限公司－万能－国寿瑞安

其他 0.55% 1,057,479.00 -564,500 0.00 1,057,479.00 不适用 0战略投资者或一般法人因配售新股成为前10名股东的情况（如有）（参见注3）

不适用上述股东关联关系或一致行动的说明

吴太兵先生为公司控股股东及实际控制人，宿迁兴亿网络科技有限公司、宿迁家兴网络科

技有限公司（兴亿网络、家兴网络的实际控制人为吴太兵先生）为一致行动人。上述股东涉及委托/受托表决权、放弃表决权情况的说明

不适用前10名股东中存在回购专户的特别说明（参见注11）

不适用前10名无限售条件股东持股情况（不含通过转融通出借股份、高管锁定股）股东名称 报告期末持有无限售条件股份数量

股份种类股份种类 数量宿迁兴亿网络科技有限公司

22,600,500 人民币普通股 22,600,500香港中央结算有限公司 9,632,167 人民币普通股 9,632,167吴太兵 7,365,606 人民币普通股 7,365,606宿迁家兴网络科技有限公司

4,401,584 人民币普通股 4,401,584招商银行股份有限公司－南方中证1000交易型开放式指数证券投资基金

1,428,993 人民币普通股 1,428,993中国人寿保险股份有限公1,419,581 人民币普通股 1,419,581

司－分红－个人分红－005L－FH002沪中国建设银行股份有限公司－中欧新蓝筹灵活配置混合型证券投资基金

1,234,640 人民币普通股 1,234,640庄雪萍 1,231,300 人民币普通股 1,231,300中国人寿保险（集团）公司－传统－普通保险产品

1,167,594 人民币普通股 1,167,594中国人寿保险股份有限公司－万能－国寿瑞安

1,057,479 人民币普通股 1,057,479前10名无限售流通股股东之间，以及前10名无限售流通股股东和前10名股东之间关联关系或一致行动的说明

吴太兵先生为公司控股股东及实际控制人，宿迁兴亿网络科技有限公司、宿迁家兴网络科技有限公司（兴亿网络、家兴网络的实际控制人为吴太兵先生）为一致行动人。前10名普通股股东参与融资融券业务股东情况说明（如有）（参见注4）

不适用持股5%以上股东、前10名股东及前10名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况

□适用 ?不适用

前10名股东及前10名无限售流通股股东因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化

□适用 ?不适用

公司是否具有表决权差异安排

□是 ?否

公司前10名普通股股东、前10名无限售条件普通股股东在报告期内是否进行约定购回交易

□是 ?否

公司前10名普通股股东、前10名无限售条件普通股股东在报告期内未进行约定购回交易。

四、董事、监事和高级管理人员持股变动

□适用 ?不适用

公司董事、监事和高级管理人员在报告期持股情况没有发生变动，具体可参见2024年年报。

五、控股股东或实际控制人变更情况

控股股东报告期内变更

□适用 ?不适用

公司报告期控股股东未发生变更。实际控制人报告期内变更

□适用 ?不适用

公司报告期实际控制人未发生变更。

六、优先股相关情况

□适用 ?不适用

报告期公司不存在优先股。

第七节 债券相关情况

□适用 ?不适用

第八节 财务报告

一、审计报告

半年度报告是否经过审计

□是 ?否

公司半年度财务报告未经审计。

二、财务报表

财务附注中报表的单位为：元

1、合并资产负债表

编制单位：万兴科技集团股份有限公司

2025年06月30日

单位：元项目 期末余额 期初余额流动资产：

货币资金 404,955,333.26 431,119,748.66

结算备付金

拆出资金

交易性金融资产30,896,918.37100,616,874.99

衍生金融资产

应收票据

应收账款81,259,250.1864,558,327.53

应收款项融资

预付款项28,950,010.2925,960,682.13

应收保费

应收分保账款

应收分保合同准备金

其他应收款 5,328,163.41 5,597,166.56

其中：应收利息

应收股利

买入返售金融资产

存货

其中：数据资源

合同资产

持有待售资产

一年内到期的非流动资产

其他流动资产 46,125,458.22 8,956,217.73

流动资产合计 597,515,133.73 636,809,017.60

非流动资产：

发放贷款和垫款

债权投资

其他债权投资

长期应收款 6,096,866.09 6,596,650.76

长期股权投资 26,949,607.12 26,700,020.45

其他权益工具投资19,113,685.6717,394,321.65

其他非流动金融资产 23,714,937.82 22,388,341.06

投资性房地产45,824,446.6946,266,540.77

固定资产 290,764,276.11 299,401,331.50

在建工程 72,822,450.29 20,253,597.33

生产性生物资产

油气资产

使用权资产18,767,593.2325,020,533.68

无形资产 109,355,360.32 117,057,906.38

其中：数据资源 15,645,148.16 17,462,755.16

开发支出 23,047,277.25

其中：数据资源

商誉220,513,581.46220,513,581.46

长期待摊费用 5,670,417.40 8,162,160.53

递延所得税资产7,196,743.8212,312,513.34

其他非流动资产 40,120,587.29 57,609,426.36

非流动资产合计 909,957,830.56 879,676,925.27

资产总计1,507,472,964.291,516,485,942.87

流动负债：

短期借款40,000,000.00

向中央银行借款

拆入资金

交易性金融负债 1,658,558.57 12,996.93

衍生金融负债

应付票据

应付账款 14,863,097.54 14,130,237.89

预收款项

合同负债 64,008,150.23 51,683,909.02

卖出回购金融资产款

吸收存款及同业存放

代理买卖证券款

代理承销证券款

应付职工薪酬 97,303,822.12 125,484,851.65

应交税费34,355,873.2832,534,500.58

其他应付款 59,818,125.17 69,927,402.18

其中：应付利息

应付股利

应付手续费及佣金

应付分保账款

持有待售负债

一年内到期的非流动负债 6,208,899.49 5,987,931.48

其他流动负债2,989,078.403,181,666.52

流动负债合计 321,205,604.80 302,943,496.25

非流动负债：

保险合同准备金

长期借款 78,500,000.00 30,000,000.00

应付债券

其中：优先股

永续债

租赁负债 16,635,131.91 21,367,749.74

长期应付款

长期应付职工薪酬

预计负债 1,120,285.07

递延收益7,237,423.488,503,382.37

递延所得税负债 442.17 4,270,035.61

其他非流动负债

非流动负债合计 103,493,282.63 64,141,167.72

负债合计 424,698,887.43 367,084,663.97

所有者权益：

股本 193,336,324.00 193,336,324.00

其他权益工具

其中：优先股

永续债

资本公积 621,120,912.31 617,471,641.72

减：库存股 21,409,308.51 6,498,469.30

其他综合收益 -3,770,554.91 -5,232,014.33

专项储备

盈余公积 57,127,833.94 57,127,833.94

一般风险准备

未分配利润 218,685,280.23 271,494,362.94

归属于母公司所有者权益合计 1,065,090,487.06 1,127,699,678.97

少数股东权益 17,683,589.80 21,701,599.93

所有者权益合计 1,082,774,076.86 1,149,401,278.90

负债和所有者权益总计 1,507,472,964.29 1,516,485,942.87

法定代表人：吴太兵 主管会计工作负责人：熊晨 会计机构负责人：蒋荷

2、母公司资产负债表

单位：元项目 期末余额 期初余额

流动资产：

货币资金55,761,399.6199,341,382.01

交易性金融资产 742,201.14 536,652.77

衍生金融资产

应收票据

应收账款 91,283,946.20 37,769,913.96

应收款项融资

预付款项 2,541,515.78 1,401,119.60

其他应收款508,657,347.47382,545,527.72

其中：应收利息

应收股利

存货

其中：数据资源

合同资产

持有待售资产

一年内到期的非流动资产

其他流动资产 34,494,369.01 1,891,039.30

流动资产合计 693,480,779.21 523,485,635.36

非流动资产：

债权投资

其他债权投资

长期应收款 226,857.23 367,716.60

长期股权投资1,167,071,213.781,010,711,627.11

其他权益工具投资 18,613,685.67 16,894,321.65

其他非流动金融资产 23,714,937.82 22,388,341.06

投资性房地产

固定资产 103,959,805.64 105,929,086.33

在建工程

生产性生物资产

油气资产

使用权资产 653,062.36 883,555.00

无形资产 194,784.70 248,881.12

其中：数据资源

开发支出 238,663.41

其中：数据资源

商誉

长期待摊费用 36,000.00 45,000.00

递延所得税资产5,992,486.3932,692,098.35

其他非流动资产 18,579,273.00 18,579,273.00

非流动资产合计1,339,280,770.001,208,739,900.22

资产总计 2,032,761,549.21 1,732,225,535.58

流动负债：

短期借款40,000,000.00

交易性金融负债 354,423.25

衍生金融负债

应付票据

应付账款 8,088,613.33 9,692,732.60

预收款项

合同负债 2,664,615.75 3,391,127.71

应付职工薪酬18,104,913.6624,478,214.64

应交税费 4,217,609.94 3,789,410.40

其他应付款 570,600,153.11 339,533,885.62

其中：应付利息

应付股利

持有待售负债

一年内到期的非流动负债 473,514.97 462,466.18

其他流动负债 168,097.10 238,419.72

流动负债合计 644,671,941.11 381,586,256.87

非流动负债：

长期借款 33,500,000.00

应付债券

其中：优先股

永续债

租赁负债121,913.89361,466.17

长期应付款

长期应付职工薪酬

预计负债1,040,000.00

递延收益

递延所得税负债

2,530,292.60

其他非流动负债

非流动负债合计 34,661,913.89 2,891,758.77

负债合计 679,333,855.00 384,478,015.64

所有者权益：

股本 193,336,324.00 193,336,324.00

其他权益工具

其中：优先股

永续债

资本公积 803,231,017.22 799,802,381.92

减：库存股 21,409,308.51 6,498,469.30

其他综合收益 -3,770,554.91 -5,232,014.33

专项储备

盈余公积 57,127,833.94 57,127,833.94

未分配利润 324,912,382.47 309,211,463.71

所有者权益合计 1,353,427,694.21 1,347,747,519.94

负债和所有者权益总计 2,032,761,549.21 1,732,225,535.58

3、合并利润表

单位：元项目 2025年半年度 2024年半年度

一、营业总收入 760,004,968.83 705,213,221.33

其中：营业收入 760,004,968.83 705,213,221.33

利息收入

已赚保费

手续费及佣金收入

二、营业总成本 827,065,357.27 686,803,484.12

其中：营业成本57,626,855.4643,975,226.42

利息支出

手续费及佣金支出

退保金

赔付支出净额

提取保险责任准备金净额

保单红利支出

分保费用

税金及附加 2,842,413.89 1,919,166.26

销售费用 462,112,832.04 364,664,274.08

管理费用99,306,865.6976,688,035.90

研发费用 210,196,958.50 208,885,919.78

财务费用-5,020,568.31-9,329,138.32

其中：利息费用 855,809.97 381,416.48

利息收入 4,525,772.42 6,684,522.08

加：其他收益13,997,457.1810,383,252.59

投资收益（损失以“—”号填列）

2,579,447.402,153,576.94

其中：对联营企业和合营企业的投资收益

249,586.67541,786.31

以摊余成本计量的金融资产终止确认收益

汇兑收益（损失以“—”号填列）

净敞口套期收益（损失以“—”号填列）

公允价值变动收益（损失以“—”号填列）

33,289.72695,759.03

信用减值损失（损失以“—”号填列）

-1,309.68-11.36

资产减值损失（损失以“—”号填列）

资产处置收益（损失以“—”267,731.00548,173.96

号填列）

三、营业利润（亏损以“—”号填

列）

-50,183,772.8232,190,488.37

加：营业外收入 361,604.87 1,203,544.33

减：营业外支出1,261,828.63464,652.70

四、利润总额（亏损总额以“—”号

填列）

-51,083,996.5832,929,380.00

减：所得税费用3,628,306.573,961,794.39

五、净利润（净亏损以“—”号填

列）

-54,712,303.1528,967,585.61

（一）按经营持续性分类

1.持续经营净利润（净亏损以

“—”号填列）

-54,712,303.1528,967,585.61

2.终止经营净利润（净亏损以

“—”号填列）

（二）按所有权归属分类

1.归属于母公司股东的净利润

（净亏损以“—”号填列）

-52,809,082.7124,490,776.88

2.少数股东损益（净亏损以“—

”号填列）

-1,903,220.444,476,808.73

六、其他综合收益的税后净额 1,461,459.42

归属母公司所有者的其他综合收益的税后净额

1,461,459.42

（一）不能重分类进损益的其他

综合收益

1,461,459.42

1.重新计量设定受益计划变动

额

2.权益法下不能转损益的其他

综合收益

3.其他权益工具投资公允价值

变动

1,461,459.42

4.企业自身信用风险公允价值

变动

5.其他

（二）将重分类进损益的其他综

合收益

1.权益法下可转损益的其他综

合收益

2.其他债权投资公允价值变动

3.金融资产重分类计入其他综

合收益的金额

4.其他债权投资信用减值准备

5.现金流量套期储备

6.外币财务报表折算差额

7.其他

归属于少数股东的其他综合收益的税后净额

七、综合收益总额 -53,250,843.73 28,967,585.61

归属于母公司所有者的综合收益总额

-51,347,623.2924,490,776.88

归属于少数股东的综合收益总额 -1,903,220.44 4,476,808.73

八、每股收益：

（一）基本每股收益 -0.27 0.13

（二）稀释每股收益 -0.27 0.13

本期发生同一控制下企业合并的，被合并方在合并前实现的净利润为：0.00元，上期被合并方实现的净利润为：0.00元。法定代表人：吴太兵 主管会计工作负责人：熊晨 会计机构负责人：蒋荷

4、母公司利润表

单位：元项目 2025年半年度 2024年半年度

一、营业收入 99,806,391.08 123,554,701.22

减：营业成本 4,231,479.47 4,854,757.76

税金及附加 833,031.98 587,172.74

销售费用18,836,352.0723,369,337.05

管理费用 19,435,352.22 20,301,883.35

研发费用27,649,270.9432,409,367.97

财务费用 -1,439,220.75 -2,994,050.41

其中：利息费用 285,021.93 27,786.10

利息收入646,987.271,779,099.84

加：其他收益 7,896,786.43 4,573,882.69

投资收益（损失以“—”号填列）

590,268.717,404,500.48

其中：对联营企业和合营企业的投资收益

249,586.67541,786.31

以摊余成本计量的金融资产终止确认收益

净敞口套期收益（损失以“—”号填列）

公允价值变动收益（损失以“—”号填列）

1,177,721.88135,178.83

信用减值损失（损失以“—”号填列）

628,708.92-76,286.81

资产减值损失（损失以“—”号填列）

资产处置收益（损失以“—”号填列）

90,127.34537,300.24

二、营业利润（亏损以“—”号填

列）

40,643,738.4357,600,808.19

加：营业外收入 358,501.79 1,203,042.69

减：营业外支出1,198,310.40460,043.01

三、利润总额（亏损总额以“—”号

填列）

39,803,929.8258,343,807.87

减：所得税费用24,103,011.064,164,101.37

四、净利润（净亏损以“—”号填

列）

15,700,918.7654,179,706.50

（一）持续经营净利润（净亏损以

“—”号填列）

15,700,918.7654,179,706.50

（二）终止经营净利润（净亏损以

“—”号填列）

五、其他综合收益的税后净额 1,461,459.42

（一）不能重分类进损益的其他

综合收益

1,461,459.42

1.重新计量设定受益计划变动

额

2.权益法下不能转损益的其他

综合收益

3.其他权益工具投资公允价值

变动

1,461,459.42

4.企业自身信用风险公允价值

变动

5.其他

（二）将重分类进损益的其他综

合收益

1.权益法下可转损益的其他综

合收益

2.其他债权投资公允价值变动

3.金融资产重分类计入其他综

合收益的金额

4.其他债权投资信用减值准备

5.现金流量套期储备

6.外币财务报表折算差额

7.其他

六、综合收益总额 17,162,378.18 54,179,706.50

七、每股收益：

（一）基本每股收益

（二）稀释每股收益

5、合并现金流量表

单位：元项目 2025年半年度 2024年半年度

一、经营活动产生的现金流量：

销售商品、提供劳务收到的现金 755,178,607.07 706,296,434.29

客户存款和同业存放款项净增加额

向中央银行借款净增加额

向其他金融机构拆入资金净增加额

收到原保险合同保费取得的现金

收到再保业务现金净额

保户储金及投资款净增加额

收取利息、手续费及佣金的现金

拆入资金净增加额

回购业务资金净增加额

代理买卖证券收到的现金净额

收到的税费返还 1,646,164.33 5,639,439.25

收到其他与经营活动有关的现金 16,980,236.36 15,441,633.56

经营活动现金流入小计 773,805,007.76 727,377,507.10

购买商品、接受劳务支付的现金44,276,605.3531,213,195.28

客户贷款及垫款净增加额

存放中央银行和同业款项净增加额

支付原保险合同赔付款项的现金

拆出资金净增加额

支付利息、手续费及佣金的现金

支付保单红利的现金

支付给职工以及为职工支付的现金 361,970,879.49 340,861,500.41

支付的各项税费 15,351,707.82 9,639,067.66

支付其他与经营活动有关的现金 420,225,085.09 335,480,241.99

经营活动现金流出小计 841,824,277.75 717,194,005.34

经营活动产生的现金流量净额 -68,019,269.99 10,183,501.76

二、投资活动产生的现金流量：

收回投资收到的现金 37,972,083.33 79,927,680.00

取得投资收益收到的现金 1,839,767.24 1,696,238.92

处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额

148,337.98903,797.92

处置子公司及其他营业单位收到的现金净额

收到其他与投资活动有关的现金

投资活动现金流入小计 39,960,188.55 82,527,716.84

购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金

69,565,578.35108,209,070.46

投资支付的现金

质押贷款净增加额

取得子公司及其他营业单位支付的现金净额

1,800,000.00

支付其他与投资活动有关的现金 81,978,111.00 2,977,316.52

投资活动现金流出小计 151,543,689.35 112,986,386.98

投资活动产生的现金流量净额 -111,583,500.80 -30,458,670.14

三、筹资活动产生的现金流量：

吸收投资收到的现金 22,023,280.00

其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金

取得借款收到的现金 118,500,000.00

收到其他与筹资活动有关的现金 8,470.11

筹资活动现金流入小计 118,508,470.11 22,023,280.00

偿还债务支付的现金 30,000,000.00

分配股利、利润或偿付利息支付的现金

268,552.8615,284,868.81

其中：子公司支付给少数股东的股利、利润

支付其他与筹资活动有关的现金 18,648,985.34 7,116,454.84

筹资活动现金流出小计 48,917,538.20 22,401,323.65

筹资活动产生的现金流量净额 69,590,931.91 -378,043.65

四、汇率变动对现金及现金等价物的

影响

1,979,519.593,766,843.39

五、现金及现金等价物净增加额 -108,032,319.29 -16,886,368.64

加：期初现金及现金等价物余额 428,014,850.92 507,529,327.68

六、期末现金及现金等价物余额 319,982,531.63 490,642,959.04

6、母公司现金流量表

单位：元

项目 2025年半年度 2024年半年度

一、经营活动产生的现金流量：

销售商品、提供劳务收到的现金 45,680,426.05 109,792,422.92

收到的税费返还

收到其他与经营活动有关的现金 9,059,727.02 7,878,207.47

经营活动现金流入小计 54,740,153.07 117,670,630.39

购买商品、接受劳务支付的现金 6,921,398.22 5,903,843.84

支付给职工以及为职工支付的现金 49,618,036.80 74,502,542.04

支付的各项税费 515,178.36 279,857.69

支付其他与经营活动有关的现金 68,501,584.70 214,857,581.78

经营活动现金流出小计 125,556,198.08 295,543,825.35

经营活动产生的现金流量净额 -70,816,045.01 -177,873,194.96

二、投资活动产生的现金流量：

收回投资收到的现金 36,927,680.00

取得投资收益收到的现金 341,098.71 6,794,468.60

处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额

101,970.00627,921.59

处置子公司及其他营业单位收到的现金净额

收到其他与投资活动有关的现金

投资活动现金流入小计 443,068.71 44,350,070.19

购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金

238,663.411,213,304.00

投资支付的现金 32,027,916.67

取得子公司及其他营业单位支付的现金净额

1,800,000.00

支付其他与投资活动有关的现金 15,186,764.17 1,281,307.45

投资活动现金流出小计 47,453,344.25 4,294,611.45

投资活动产生的现金流量净额 -47,010,275.54 40,055,458.74

三、筹资活动产生的现金流量：

吸收投资收到的现金 22,023,280.00

取得借款收到的现金 103,500,000.00

收到其他与筹资活动有关的现金

筹资活动现金流入小计 103,500,000.00 22,023,280.00

偿还债务支付的现金 30,000,000.00

分配股利、利润或偿付利息支付的现金

267,775.0215,284,868.81

支付其他与筹资活动有关的现金 15,245,750.40 245,750.40

筹资活动现金流出小计 45,513,525.42 15,530,619.21

筹资活动产生的现金流量净额 57,986,474.58 6,492,660.79

四、汇率变动对现金及现金等价物的

影响

1,086,926.261,279,608.06

五、现金及现金等价物净增加额 -58,752,919.71 -130,045,467.37

加：期初现金及现金等价物余额 99,232,351.86 211,402,483.61

六、期末现金及现金等价物余额 40,479,432.15 81,357,016.24

7、合并所有者权益变动表

本期金额

单位：元项目 2025年半年度

归属于母公司所有者权益

少数股东权益

所有者权益合计股本

其他权益工具

资本公积

减：

库存股

其他综合收益专项储备

盈余公积

一般风险准备

未分配利润

其他

小计优先股

永续债

其他

一、上年年

末余额

,336,324.

,471,641.

6,498,

.30

-5,232,

.33

57,

,83

3.9

,494,362.

1,127,

,67

8.9

21,

,59

9.9

1,149,

,27

8.9

加：会计政策变更

前期差错更正

其他

二、本年期

初余额

,336,324.

,471,641.

6,498,

.30

-5,232,

.33

57,

,83

3.9

,494,362.

1,127,

,67

8.9

21,

,59

9.9

1,149,

,27

8.9

三、本期增

减变动金额（减少以“－”号填列）

3,649,

.59

14,

,83

9.2

1,461,

.42

-52,

,08

2.7

-62,

,19

1.9

-4,018,

.13

-66,

,20

2.0

（一）综合

收益总额

1,461,

.42

-52,

,08

2.7

-51,

,62

3.2

-1,903,

.44

-53,

,84

3.7

（二）所有

者投入和减少资本

3,649,

.59

14,

,83

9.2

-11,

,56

8.6

-2,114,

.69

-13,

,35

8.3

1．所有者投入的普通股

2．其他权益工具持有者投入资本

3．股份支付计入所有者权益的金额

3,428,

.30

3,428,

.30

3,428,

.30

4．其他

,63

14,

-14,

-2,1

-16,

5.2

,83

9.2

,20

3.9

14,

.69

,99

3.6

（三）利润

分配

1．提取盈余公积

2．提取一般风险准备

3．对所有者（或股东）的分配

4．其他

（四）所有

者权益内部结转

1．资本公积转增资本（或股本）

2．盈余公积转增资本（或股本）

3．盈余公积弥补亏损

4．设定受益计划变动额结转留存收益

5．其他综合收益结转留存收益

6．其他

（五）专项

储备

1．本期提取

2．本期使用

（六）其他

四、本期期

末余额

,336,324.

,120,912.

21,

,30

8.5

-3,770,

.91

57,

,83

3.9

,685,280.

1,065,

,48

7.0

17,

,58

9.8

1,082,

,07

6.8

上年金额

单位：元项目

2024年半年度归属于母公司所有者权益少所

股本

其他权益工具

资本公积

减：

库存股

其他综合收益

专项储备

盈余公积

一般风险准备

未分配利润

其他

小计

数股东权益

有者权益合计优先股

永续债

其他

一、上年年

末余额

,704,107.

,562,864.

-5,268,

.33

51,

,76

0.6

,168,173.

1,325,

,22

1.3

68,

,23

9.5

1,393,

,46

0.9

加：会计政策变更

前期差错更正

其他

二、本年期

初余额

,704,107.

,562,864.

-5,268,

.33

51,

,76

0.6

,168,173.

1,325,

,22

1.3

68,

,23

9.5

1,393,

,46

0.9

三、本期增

减变动金额（减少以“－”号填列）

55,

,21

7.0

-46,

,15

8.1

9,205,

.07

18,

,96

6.9

4,476,

.73

23,

,77

5.6

（一）综合

收益总额

24,

,77

6.8

24,

,77

6.8

4,476,

.73

28,

,58

5.6

（二）所有

者投入和减少资本

,58

2.0

8,990,

.89

9,541,

.89

9,541,

.89

1．所有者投入的普通股

,58

2.0

21,

,69

8.0

22,

,28

0.0

22,

,28

0.0

2．其他权益工具持有者投入资本

3．股份支付计入所有者权益的金额

-12,

,22

1.1

-12,

,22

1.1

-12,

,22

1.1

4．其他

（三）利润

- - -

分配 15,

,86

8.8

15,

,86

8.8

15,

,86

8.8

1．提取盈余公积

2．提取一般风险准备

3．对所有者（或股东）的分配

-15,

,86

8.8

-15,

,86

8.8

-15,

,86

8.8

4．其他

（四）所有

者权益内部结转

55,

,63

5.0

-55,

,63

5.0

1．资本公积转增资本（或股本）

55,

,63

5.0

-55,

,63

5.0

2．盈余公积转增资本（或股本）

3．盈余公积弥补亏损

4．设定受益计划变动额结转留存收益

5．其他综合收益结转留存收益

6．其他

（五）专项

储备

1．本期提取

2．本期使用

（六）其他

四、本期期

末余额

,336,324.

,471,706.

-5,268,

.33

51,

,76

0.6

,374,081.

1,344,

,18

8.3

73,

,04

8.3

1,417,

,23

6.6

4 6

8、母公司所有者权益变动表

本期金额

单位：元项目

2025年半年度股本

其他权益工具

资本公积

减：

库存股

其他综合收益

专项储备

盈余公积

未分配利润

其他

所有者权益合计优先股

永续债

其他

一、上年年

末余额

193,336,32

4.00

799,802,38

1.92

6,498

,469.

-5,232,014.

57,127,833

.94

309,211,46

3.71

1,347,747,

519.9

加：会计政策变更

前期差错更正

其他

二、本年期

初余额

193,336,32

4.00

799,802,38

1.92

6,498,469.

-5,232,014.

57,127,833

.94

309,211,46

3.71

1,347,747,

519.9

三、本期增

减变动金额（减少以“－”号填列）

3,428,635.

14,910,839

.21

1,461,459.

15,700,918

.76

5,680,174.

（一）综合

收益总额

1,461,459.

15,700,918

.76

17,162,378

.18

（二）所有

者投入和减少资本

3,428,635.

14,910,839

.21

0.00

-11,482,203

.91

1．所有者投入的普通股

2．其他权益工具持有者投入资本

3．股份支付计入所有者权益的金额

3,428,635.

3,428,635.

4．其他

14,910,839

.21

-14,910,839

.21

（三）利润

分配1．提取盈余公积

2．对所有者（或股东）的分配

3．其他

（四）所有

者权益内部结转

1．资本公积转增资本（或股本）

2．盈余公积转增资本（或股本）

3．盈余公积弥补亏损

4．设定受益计划变动额结转留存收益

5．其他综合收益结转留存收益

6．其他

（五）专项

储备

1．本期提取

2．本期使用

（六）其他

四、本期期

末余额

193,336,32

4.00

803,231,01

7.22

21,409,308

.51

-3,770,554.

57,127,833

.94

324,912,38

2.47

1,353,427,

694.2

上期金额

单位：元项目

2024年半年度股本

其他权益工具

资本公积

减：

库存股

其他综合收益

专项储备

盈余公积

未分配利

润

其他

所有者权益合

计优先

股

永续

债

其他

一、上年年

末余额

137,704,10

7.00

769,399,82

7.42

-5,268,684.

51,194,760

.61

271,098,67

2.57

1,224,128,

683.2

加：会计政策变更

前期差错更正

其他

二、本年期

初余额

137,704,10

7.00

769,399,82

7.42

-5,268,684.

51,194,760.61271,098,67

2.57

1,224,128,

683.2

三、本期增

减变动金额（减少以“－”号填列）

55,632,217

.00

-46,091,158

.11

38,894,837

.69

48,435,896

.58

（一）综合

收益总额

54,179,706

.50

54,179,706

.50

（二）所有

者投入和减少资本

550,5

82.00

8,990,476.

9,541,058.

1．所有者投入的普通股

550,5

82.00

21,472,698

.00

22,023,280

.00

2．其他权益工具持有者投入资本

3．股份支付计入所有者权益的金额

-12,482,221

.11

-12,482,221

.11

4．其他

（三）利润

分配

-15,284,868

.81

-15,284,868

.81

1．提取盈余公积

2．对所有者（或股东）的分配

-15,284,868.81

-15,284,868.81

3．其他

（四）所有

者权益内部结转

55,081,635.00

-55,081,635.00

1．资本公积转增资本（或股本）

55,081,635

.00

-55,081,635

.00

2．盈余公积转增资本（或股本）

3．盈余公

积弥补亏损4．设定受益计划变动额结转留存收益

5．其他综合收益结转留存收益

6．其他

（五）专项

储备

1．本期提取

2．本期使用

（六）其他

四、本期期

末余额

193,336,32

4.00

723,308,66

9.31

-5,268,684.

51,194,760

.61

309,993,51

0.26

1,272,564,

579.8

三、公司基本情况

万兴科技集团股份有限公司（以下简称“公司”或“本公司”）前身为深圳市万兴软件有限公司，于2012年12月26日由全体股东共同发起设立的股份有限公司。公司于2018年1月18日在深圳证券交易所上市，现持有统一社会信用代码为91540195754285145H的营业执照。

经过历年的派送红股、配售新股、转增股本及增发新股，截止2025年6月30日，本公司累计发行股本总数19,333.6324万股，注册资本为19,333.6324万元，注册地址：拉萨市柳梧新区东环路以西、1-4路以北、1-3路以南、柳梧大厦以东8栋2单元6层2号，总部地址：拉萨市柳梧新区东环路以西、1-4路以北、1-3路以南、柳梧大厦以东8栋2单元6层2号，实际控制人为吴太兵，集团最终实际控制人为吴太兵。

本公司属软件行业，主要从事开发并销售软件产品，主要产品包括视频创意类软件、绘图创意类软件、文档创意类和实用工具类软件四大类，可应用于个人电脑、平板电脑、智能手机终端等不同应用终端，适用Windows、Mac OS X、iOS、Android等主要操作系统。

本公司本期纳入合并范围的子公司共26户，较上期相比，增加1户，减少2户，合并范围变更主体的具体信息详见“第八节 财务报告九、合并范围的变更、十、在其他主体中的权益”。

本财务报表业经公司董事会于2025年8月28日批准报出。

四、财务报表的编制基础

1、编制基础

本公司根据实际发生的交易和事项，按照财政部颁布的《企业会计准则——基本准则》和具体企业会计准则、企业会计准则应用指南、企业会计准则解释及其他相关规定（以下合称“企业会计准则”）进行确认和计量，在此基础上，结合中国证券监督管理委员会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第15号——财务报告的一般规定》（2023年修订）的规定，编制财务报表。

2、持续经营

本公司对报告期末起12个月的持续经营能力进行了评价，未发现对持续经营能力产生重大怀疑的事项或情况。因此，本财务报表系在持续经营假设的基础上编制。

五、重要会计政策及会计估计

具体会计政策和会计估计提示：

本公司根据生产经营特点确定具体会计政策和会计估计，主要体现在应收款项的预期信用损失的计量(本节(11))、其他权益工具发生减值的判断标准(本节(11))、固定资产折旧和无形资产摊销(本节(24)、(29))、商誉发生减值的判断标准(本节(30))及收入的确认时点(本节(37))、房屋租赁负债确认(本节(41))等。

1、遵循企业会计准则的声明

本公司所编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了报告期公司的财务状况、经营成果、现金流量等有关信息。

2、会计期间

自公历1月1日至12月31日止为一个会计年度。

3、营业周期

营业周期是指本公司从开发或升级软件产品起至实现现金或现金等价物的期间。本公司以12个月作为一个营业周期，并以其作为资产和负债的流动性划分标准。

4、记账本位币

采用人民币为记账本位币。

5、重要性标准确定方法和选择依据

?适用 □不适用

项目 重要性标准重要的其他债权投资

公司将其他债权投资超过资产总额0.50%的其他债权投资认定为重要的其他债权投资。重要的在建工程

公司将单个预算金额超过1亿元的在建工程项目认定为重要的在建工程。重要的子公司、非全资子公司

公司将收入总额超过集团总收入15.00%的子公司确定为重要的子公司、重要的非全资子公司。重要的合营企业或联营企业

公司将合营企业或联营企业的长期股权投资账面价值超过1,000万元的确定为重要的合营企业或联营企业重要的投资活动现金流量

公司将单项现金流量项目金额超过资产总额5.00%的项目认定为重要现金流量项目

6、同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法

1.分步实现企业合并过程中的各项交易的条款、条件以及经济影响符合以下一种或多种情况，将多次交易事项作为

一揽子交易进行会计处理

（1）这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的；

（2）这些交易整体才能达成一项完整的商业结果；

（3）一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生；

（4）一项交易单独看是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的。

2.同一控制下的企业合并

参与合并的企业在合并前后均受同一方或相同的多方最终控制，且该控制并非暂时性的，为同一控制下的企业合并。本公司在企业合并中取得的资产和负债，按照合并日在被合并方资产、负债（包括最终控制方收购被合并方而形成的商誉）在最终控制方合并财务报表中的账面价值计量。在合并中取得的净资产账面价值与支付的合并对价账面价值（或发行股份面值总额）的差额，调整资本公积中的股本溢价，资本公积中的股本溢价不足冲减的，调整留存收益。

如果存在或有对价并需要确认预计负债或资产，该预计负债或资产金额与后续或有对价结算金额的差额，调整资本公积（资本溢价或股本溢价），资本公积不足的，调整留存收益。

对于通过多次交易最终实现企业合并的，属于一揽子交易的，将各项交易作为一项取得控制权的交易进行会计处理；不属于一揽子交易的，在取得控制权日，长期股权投资初始投资成本，与达到合并前的长期股权投资账面价值加上合并日进一步取得股份新支付对价的账面价值之和的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。对于合并日之前持有的股权投资，因采用权益法核算或金融工具确认和计量准则核算而确认的其他综合收益，暂不进行会计处理，直至处置该项投资时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理；因采用权益法核算而确认的被投资单位净资产中除净损益、其他综合收益和利润分配以外的所有者权益其他变动，暂不进行会计处理，直至处置该项投资时转入当期损益。

3.非同一控制下的企业合并

参与合并的企业在合并前后不受同一方或相同的多方最终控制，为非同一控制下的企业合并。

本公司在购买日对作为企业合并对价付出的资产、发生或承担的负债按照公允价值计量，公允价值与其账面价值的差额，计入当期损益。

本公司对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉；合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，首先对取得的被购买方各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值以及合并成本的计量进行复核，经复核后合并成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，计入当期损益。

通过多次交换交易分步实现的非同一控制下企业合并，属于一揽子交易的，将各项交易作为一项取得控制权的交易进行会计处理；不属于一揽子交易的，合并日之前持有的股权投资采用权益法核算的，以购买日之前所持被购买方的股

权投资的账面价值与购买日新增投资成本之和，作为该项投资的初始投资成本；购买日之前持有的股权投资因采用权益法核算而确认的其他综合收益，在处置该项投资时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理。合并日之前持有的股权投资采用金融工具确认和计量准则核算的，以该股权投资在合并日的公允价值加上新增投资成本之和，作为合并日的初始投资成本。原持有股权的公允价值与账面价值之间的差额以及原计入其他综合收益的累计公允价值变动应全部转入合并日当期的投资收益。

4.为合并发生的相关费用

为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他直接相关费用，于发生时计入当期损益；为企业合并而发行权益性证券的交易费用，可直接归属于权益性交易的从权益中扣减。

7、控制的判断标准和合并财务报表的编制方法

1.控制的判断标准

控制，是指投资方拥有对被投资方的权力,通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响其回报金额。

本公司在综合考虑所有相关事实和情况的基础上对是否控制被投资方进行判断。一旦相关事实和情况的变化导致对控制定义所涉及的相关要素发生变化的，本公司会进行重新评估。相关事实和情况主要包括：

（1）被投资方的设立目的。

（2）被投资方的相关活动以及如何对相关活动作出决策。

（3）投资方享有的权利是否使其目前有能力主导被投资方的相关活动。

（4）投资方是否通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报。

（5）投资方是否有能力运用对被投资方的权力影响其回报金额。

（6）投资方与其他方的关系。

2.合并范围

本公司合并财务报表的合并范围以控制为基础确定，所有子公司（包括本公司所控制的单独主体）均纳入合并财务报表。

3.合并程序

本公司以自身和各子公司的财务报表为基础，根据其他有关资料，编制合并财务报表。本公司编制合并财务报表，将整个企业集团视为一个会计主体，依据相关企业会计准则的确认、计量和列报要求，按照统一的会计政策，反映本企业集团整体财务状况、经营成果和现金流量。

所有纳入合并财务报表合并范围的子公司所采用的会计政策、会计期间与本公司一致，如子公司采用的会计政策、会计期间与本公司不一致的，在编制合并财务报表时，按本公司的会计政策、会计期间进行必要的调整。

合并财务报表时抵销本公司与各子公司、各子公司相互之间发生的内部交易对合并资产负债表、合并利润表、合并现金流量表、合并股东权益变动表的影响。如果站在企业集团合并财务报表角度与以本公司或子公司为会计主体对同一交易的认定不同时，从企业集团的角度对该交易予以调整。

子公司所有者权益、当期净损益和当期综合收益中属于少数股东的份额分别在合并资产负债表中所有者权益项目下、合并利润表中净利润项目下和综合收益总额项目下单独列示。子公司少数股东分担的当期亏损超过了少数股东在该子公司期初所有者权益中所享有份额而形成的余额，冲减少数股东权益。

对于同一控制下企业合并取得的子公司，以其资产、负债（包括最终控制方收购该子公司而形成的商誉）在最终控制方财务报表中的账面价值为基础对其财务报表进行调整。

对于非同一控制下企业合并取得的子公司，以购买日可辨认净资产公允价值为基础对其财务报表进行调整。

（1）增加子公司或业务

在报告期内，若因同一控制下企业合并增加子公司或业务的，则调整合并资产负债表的期初数；将子公司或业务合并当期期初至报告期末的收入、费用、利润纳入合并利润表；将子公司或业务合并当期期初至报告期末的现金流量纳入合并现金流量表，同时对比较报表的相关项目进行调整，视同合并后的报告主体自最终控制方开始控制时点起一直存在。

因追加投资等原因能够对同一控制下的被投资方实施控制的，视同参与合并的各方在最终控制方开始控制时即以目前的状态存在进行调整。在取得被合并方控制权之前持有的股权投资，在取得原股权之日与合并方和被合并方同处于同一控制之日孰晚日起至合并日之间已确认有关损益、其他综合收益以及其他净资产变动，分别冲减比较报表期间的期初留存收益或当期损益。

在报告期内，若因非同一控制下企业合并增加子公司或业务的，则不调整合并资产负债表期初数；将该子公司或业务自购买日至报告期末的收入、费用、利润纳入合并利润表；该子公司或业务自购买日至报告期末的现金流量纳入合并现金流量表。

因追加投资等原因能够对非同一控制下的被投资方实施控制的，对于购买日之前持有的被购买方的股权，本公司按照该股权在购买日的公允价值进行重新计量，公允价值与其账面价值的差额计入当期投资收益。购买日之前持有的被购买方的股权涉及权益法核算下的其他综合收益以及除净损益、其他综合收益和利润分配之外的其他所有者权益变动的，与其相关的其他综合收益、其他所有者权益变动转为购买日所属当期投资收益，由于被投资方重新计量设定受益计划净负债或净资产变动而产生的其他综合收益除外。

（2）处置子公司或业务

1）一般处理方法

在报告期内，本公司处置子公司或业务，则该子公司或业务期初至处置日的收入、费用、利润纳入合并利润表；该子公司或业务期初至处置日的现金流量纳入合并现金流量表。

因处置部分股权投资或其他原因丧失了对被投资方控制权时，对于处置后的剩余股权投资，本公司按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产的份额与商誉之和的差额，计入丧失控制权当期的投资收益。与原有子公司股权投资相关的其他综合收益或除净损益、其他综合收益及利润分配之外的其他所有者权益变动，在丧失控制权时转为当期投资收益，由于被投资方重新计量设定受益计划净负债或净资产变动而产生的其他综合收益除外。

2）分步处置子公司通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权的，处置对子公司股权投资的各项交易的条款、条件以及经济影响符合以下一种或多种情况，通常表明应将多次交易事项作为一揽子交易进行会计处理：

A.这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的；B.这些交易整体才能达成一项完整的商业结果；C.一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生；D.一项交易单独看是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的。处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易属于一揽子交易的，本公司将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理；但是，在丧失控制权之前每一次处置价款与处置投资对应的享有该子公司净资产份额的差额，在合并财务报表中确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。

处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易不属于一揽子交易的，在丧失控制权之前，按不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的股权投资的相关政策进行会计处理；在丧失控制权时，按处置子公司一般处理方法进行会计处理。

（3）购买子公司少数股权

本公司因购买少数股权新取得的长期股权投资与按照新增持股比例计算应享有子公司自购买日（或合并日）开始持续计算的净资产份额之间的差额，调整合并资产负债表中的资本公积中的股本溢价，资本公积中的股本溢价不足冲减的，调整留存收益。

（4）不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的股权投资

在不丧失控制权的情况下因部分处置对子公司的长期股权投资而取得的处置价款与处置长期股权投资相对应享有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产份额之间的差额，调整合并资产负债表中的资本公积中的股本溢价，资本公积中的股本溢价不足冲减的，调整留存收益。

8、合营安排分类及共同经营会计处理方法

1.合营安排的分类

本公司根据合营安排的结构、法律形式以及合营安排中约定的条款、其他相关事实和情况等因素，将合营安排分为共同经营和合营企业。共同经营，是指合营方享有该安排相关资产且承担该安排相关负债的合营安排。合营企业是指合营方仅对该安排的净资产享有权利的合营安排。

2.共同经营会计处理方法

本公司确认共同经营中利益份额中与本公司相关的下列项目，并按照相关企业会计准则的规定进行会计处理：

（1）确认单独所持有的资产，以及按其份额确认共同持有的资产；

（2）确认单独所承担的负债，以及按其份额确认共同承担的负债；

（3）确认出售其享有的共同经营产出份额所产生的收入；

（4）按其份额确认共同经营因出售产出所产生的收入；

（5）确认单独所发生的费用，以及按其份额确认共同经营发生的费用。

本公司向共同经营投出或出售资产等（该资产构成业务的除外），在该资产等由共同经营出售给第三方之前，仅确认因该交易产生的损益中归属于共同经营其他参与方的部分。投出或出售的资产发生资产减值损失的，本公司全额确认该损失。

本公司自共同经营购买资产等（该资产构成业务的除外），在将该资产等出售给第三方之前，仅确认因该交易产生的损益中归属于共同经营其他参与方的部分。购入的资产发生资产减值损失的，本公司按承担的份额确认该部分损失。

9、现金及现金等价物的确定标准

在编制现金流量表时，本公司将库存现金以及可以随时用于支付的存款确认为现金，将同时具备期限短（一般从购买日起三个月内到期）、流动性强、易于转换为已知金额的现金、价值变动风险很小四个条件的投资，确定为现金等价物。

10、外币业务和外币报表折算

外币业务交易在初始确认时，采用与交易发生日即期汇率近似的汇率作为折算汇率折合成人民币记账。

资产负债表日，外币货币性项目按资产负债表日即期汇率折算，由此产生的汇兑差额，除属于与购建符合资本化条件的资产相关的外币专门借款产生的汇兑差额按照借款费用资本化的原则处理外，均计入当期损益。以历史成本计量的外币非货币性项目，仍采用交易发生日的即期汇率折算，不改变其记账本位币金额。

以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，折算后的记账本位币金额与原记账本位币金额的差额，作为公允价值变动(含汇率变动)处理，计入当期损益或确认为其他综合收益。

11、金融工具

本公司在成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。

实际利率法是指计算金融资产或金融负债的摊余成本以及将利息收入或利息费用分摊计入各会计期间的方法。

实际利率，是指将金融资产或金融负债在预计存续期的估计未来现金流量，折现为该金融资产账面余额或该金融负债摊余成本所使用的利率。在确定实际利率时，在考虑金融资产或金融负债所有合同条款(如提前还款、展期、看涨期权或其他类似期权等)的基础上估计预期现金流量，但不考虑预期信用损失。

金融资产或金融负债的摊余成本是以该金融资产或金融负债的初始确认金额扣除已偿还的本金，加上或减去采用实际利率法将该初始确认金额与到期日金额之间的差额进行摊销形成的累计摊销额，再扣除累计计提的损失准备(仅适用于金融资产)。

（1）金融资产的分类、确认和计量

本公司根据所管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征，将金融资产划分为以下三类：

1）以摊余成本计量的金融资产。2）以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。3）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。金融资产在初始确认时以公允价值计量，但是因销售商品或提供服务等产生的应收账款或应收票据未包含重大融资成分或不考虑不超过一年的融资成分的，按照交易价格进行初始计量。

对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，相关交易费用直接计入当期损益，其他类别的金融资产相关交易费用计入其初始确认金额。

金融资产的后续计量取决于其分类，当且仅当本公司改变管理金融资产的业务模式时，才对所有受影响的相关金融资产进行重分类。

1）分类为以摊余成本计量的金融资产

金融资产的合同条款规定在特定日期产生的现金流量仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付，且管理该金融资产的业务模式是以收取合同现金流量为目标，则本公司将该金融资产分类为以摊余成本计量的金融资产。本公司分类为以摊余成本计量的金融资产包括货币资金、应收票据、应收账款、其他应收款、长期应收款等。

本公司对此类金融资产采用实际利率法确认利息收入，按摊余成本进行后续计量，其发生减值时或终止确认、修改产生的利得或损失，计入当期损益。除下列情况外，本公司根据金融资产账面余额乘以实际利率计算确定利息收入：

①对于购入或源生的已发生信用减值的金融资产，本公司自初始确认起，按照该金融资产的摊余成本和经信用调整

的实际利率计算确定其利息收入。

②对于购入或源生的未发生信用减值、但在后续期间成为已发生信用减值的金融资产，本公司在后续期间，按照该

金融资产的摊余成本和实际利率计算确定其利息收入。若该金融工具在后续期间因其信用风险有所改善而不再存在信用减值，本公司转按实际利率乘以该金融资产账面余额来计算确定利息收入。

2）分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产

金融资产的合同条款规定在特定日期产生的现金流量仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付，且管理该金融资产的业务模式既以收取合同现金流量为目标又以出售该金融资产为目标，则本公司将该金融资产分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。

本公司对此类金融资产采用实际利率法确认利息收入。除利息收入、减值损失及汇兑差额确认为当期损益外，其余公允价值变动计入其他综合收益。当该金融资产终止确认时，之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入当期损益。

以公允价值计量且变动计入其他综合收益的应收票据及应收账款列报为应收款项融资，其他此类金融资产列报为其他债权投资，其中：自资产负债表日起一年内到期的其他债权投资列报为一年内到期的非流动资产，原到期日在一年以内的其他债权投资列报为其他流动资产。

3）指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产

在初始确认时，本公司可以单项金融资产为基础不可撤销地将非交易性权益工具投资指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。

此类金融资产的公允价值变动计入其他综合收益，不需计提减值准备。该金融资产终止确认时，之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入留存收益。本公司持有该权益工具投资期间，在本公司收取股利的权利已经确立，与股利相关的经济利益很可能流入本公司，且股利的金额能够可靠计量时，确认股利收入并计入当期损益。本公司对此类金融资产在其他权益工具投资项目下列报。

权益工具投资满足下列条件之一的，属于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产：取得该金融资产的目的主要是为了近期出售；初始确认时属于集中管理的可辨认金融资产工具组合的一部分，且有客观证据表明近期实际存在短期获利模式；属于衍生工具（符合财务担保合同定义的以及被指定为有效套期工具的衍生工具除外）。

4）分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产不符合分类为以摊余成本计量或以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产条件、亦不指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产均分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。

本公司对此类金融资产采用公允价值进行后续计量，将公允价值变动形成的利得或损失以及与此类金融资产相关的股利和利息收入计入当期损益。

本公司对此类金融资产根据其流动性在交易性金融资产、其他非流动金融资产项目列报。

5）指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产

在初始确认时，本公司为了消除或显著减少会计错配，可以单项金融资产为基础不可撤销地将金融资产指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。

混合合同包含一项或多项嵌入衍生工具，且其主合同不属于以上金融资产的，本公司可以将其整体指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融工具。但下列情况除外：

①嵌入衍生工具不会对混合合同的现金流量产生重大改变。

②在初次确定类似的混合合同是否需要分拆时，几乎不需分析就能明确其包含的嵌入衍生工具不应分拆。如嵌入贷

款的提前还款权，允许持有人以接近摊余成本的金额提前偿还贷款，该提前还款权不需要分拆。

本公司对此类金融资产采用公允价值进行后续计量，将公允价值变动形成的利得或损失以及与此类金融资产相关的股利和利息收入计入当期损益。

本公司对此类金融资产根据其流动性在交易性金融资产、其他非流动金融资产项目列报。

（2）金融负债的分类、确认和计量

本公司根据所发行金融工具的合同条款及其所反映的经济实质而非仅以法律形式，结合金融负债和权益工具的定义，在初始确认时将该金融工具或其组成部分分类为金融负债或权益工具。金融负债在初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债、其他金融负债、被指定为有效套期工具的衍生工具。

金融负债在初始确认时以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，相关的交易费用直接计入当期损益；对于其他类别的金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。

金融负债的后续计量取决于其分类：

1）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债

此类金融负债包括交易性金融负债（含属于金融负债的衍生工具）和初始确认时指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。

满足下列条件之一的，属于交易性金融负债：承担相关金融负债的目的主要是为了在近期内出售或回购；属于集中管理的可辨认金融工具组合的一部分，且有客观证据表明企业近期采用短期获利方式模式；属于衍生工具，但是，被指定且为有效套期工具的衍生工具、符合财务担保合同的衍生工具除外。交易性金融负债（含属于金融负债的衍生工具），按照公允价值进行后续计量，除与套期会计有关外，所有公允价值变动均计入当期损益。

在初始确认时，为了提供更相关的会计信息，本公司将满足下列条件之一的金融负债不可撤销地指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债：

①能够消除或显著减少会计错配。

②根据正式书面文件载明的企业风险管理或投资策略，以公允价值为基础对金融负债组合或金融资产和金融负债组

合进行管理和业绩评价，并在企业内部以此为基础向关键管理人员报告。

本公司对此类金融负债采用公允价值进行后续计量，除由本公司自身信用风险变动引起的公允价值变动计入其他综合收益之外，其他公允价值变动计入当期损益。除非由本公司自身信用风险变动引起的公允价值变动计入其他综合收益会造成或扩大损益中的会计错配，本公司将所有公允价值变动（包括自身信用风险变动的影响金额）计入当期损益。

2）其他金融负债

除下列各项外，公司将金融负债分类为以摊余成本计量的金融负债，对此类金融负债采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量，终止确认或摊销产生的利得或损失计入当期损益：

①以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。

②金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的金融负债。

③不属于本条前两类情形的财务担保合同，以及不属于本条第①类情形的以低于市场利率贷款的贷款承诺。

财务担保合同是指当特定债务人到期不能按照最初或修改后的债务工具条款偿付债务时，要求发行方向蒙受损失的合同持有人赔付特定金额的合同。不属于指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债的财务担保合同，在初始确认后按照损失准备金额以及初始确认金额扣除担保期内的累计摊销额后的余额孰高进行计量。

（3）金融资产和金融负债的终止确认

1）金融资产满足下列条件之一的，终止确认金融资产，即从其账户和资产负债表内予以转销：

①收取该金融资产现金流量的合同权利终止。

②该金融资产已转移，且该转移满足金融资产终止确认的规定。

2）金融负债终止确认条件

金融负债（或其一部分）的现时义务已经解除的，则终止确认该金融负债（或该部分金融负债）。

本公司与借出方之间签订协议，以承担新金融负债方式替换原金融负债，且新金融负债与原金融负债的合同条款实质上不同的，或对原金融负债（或其一部分）的合同条款做出实质性修改的，则终止确认原金融负债，同时确认一项新金融负债，账面价值与支付的对价（包括转出的非现金资产或承担的负债）之间的差额，计入当期损益。

本公司回购金融负债一部分的，按照继续确认部分和终止确认部分在回购日各自的公允价值占整体公允价值的比例，对该金融负债整体的账面价值进行分配。分配给终止确认部分的账面价值与支付的对价（包括转出的非现金资产或承担的负债）之间的差额，应当计入当期损益。

（4）金融资产转移的确认依据和计量方法

本公司在发生金融资产转移时，评估其保留金融资产所有权上的风险和报酬的程度，并分别下列情形处理：

1）转移了金融资产所有权上几乎所有风险和报酬的，则终止确认该金融资产，并将转移中产生或保留的权利和义务单独确认为资产或负债。

2）保留了金融资产所有权上几乎所有风险和报酬的，则继续确认该金融资产。

3）既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有风险和报酬的（即除本条1）、2）之外的其他情形），则根据其是否保留了对金融资产的控制，分别下列情形处理：

①未保留对该金融资产控制的，则终止确认该金融资产，并将转移中产生或保留的权利和义务单独确认为资产或负

债。

②保留了对该金融资产控制的，则按照其继续涉入被转移金融资产的程度继续确认有关金融资产，并相应确认相关

负债。继续涉入被转移金融资产的程度，是指本公司承担的被转移金融资产价值变动风险或报酬的程度。

在判断金融资产转移是否满足上述金融资产终止确认条件时，采用实质重于形式的原则。公司将金融资产转移区分为金融资产整体转移和部分转移。

1）金融资产整体转移满足终止确认条件的，将下列两项金额的差额计入当期损益：

①被转移金融资产在终止确认日的账面价值。

②因转移金融资产而收到的对价，与原直接计入其他综合收益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额

（涉及转移的金融资产为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产）之和。

2）金融资产部分转移且该被转移部分整体满足终止确认条件的，将转移前金融资产整体的账面价值，在终止确认部分和继续确认部分（在此种情形下，所保留的服务资产应当视同继续确认金融资产的一部分）之间，按照转移日各自的相对公允价值进行分摊，并将下列两项金额的差额计入当期损益：

①终止确认部分在终止确认日的账面价值。

②终止确认部分收到的对价，与原计入其他综合收益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额（涉及转移

的金融资产为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产）之和。

金融资产转移不满足终止确认条件的，继续确认该金融资产，所收到的对价确认为一项金融负债。

（5）金融资产和金融负债公允价值的确定方法

存在活跃市场的金融资产或金融负债，以活跃市场的报价确定其公允价值，除非该项金融资产存在针对资产本身的限售期。对于针对资产本身的限售的金融资产，按照活跃市场的报价扣除市场参与者因承担指定期间内无法在公开市场上出售该金融资产的风险而要求获得的补偿金额后确定。活跃市场的报价包括易于且可定期从交易所、交易商、经纪人、行业集团、定价机构或监管机构等获得相关资产或负债的报价，且能代表在公平交易基础上实际并经常发生的市场交易。

初始取得或衍生的金融资产或承担的金融负债，以市场交易价格作为确定其公允价值的基础。

不存在活跃市场的金融资产或金融负债，采用估值技术确定其公允价值。在估值时，本公司采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术，选择与市场参与者在相关资产或负债的交易中所考虑的资产或负债特征相一致的输入值，并尽可能优先使用相关可观察输入值。在相关可观察输入值无法取得或取得不切实可行的情况下，使用不可观察输入值。

（6）金融工具减值

本公司对以摊余成本计量的金融资产、分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产以预期信用损失为基础进行减值会计处理并确认损失准备。

预期信用损失，是指以发生违约的风险为权重的金融工具信用损失的加权平均值。信用损失，是指本公司按照原实际利率折现的、根据合同应收的所有合同现金流量与预期收取的所有现金流量之间的差额，即全部现金短缺的现值。其中，对于本公司购买或源生的已发生信用减值的金融资产，应按照该金融资产经信用调整的实际利率折现。

本公司对由收入准则规范的交易形成的应收账款，按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备。

对于购买或源生的已发生信用减值的金融资产，在资产负债表日仅将自初始确认后整个存续期内预期信用损失的累计变动确认为损失准备。在每个资产负债表日，将整个存续期内预期信用损失的变动金额作为减值损失或利得计入当期损益。即使该资产负债表日确定的整个存续期内预期信用损失小于初始确认时估计现金流量所反映的预期信用损失的金额，也将预期信用损失的有利变动确认为减值利得。

除上述采用简化计量方法和购买或源生的已发生信用减值以外的其他金融资产，本公司在每个资产负债表日评估相关金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加，并按照下列情形分别计量其损失准备、确认预期信用损失及其变动：

1）如果该金融工具的信用风险自初始确认后并未显著增加，处于第一阶段，则按照相当于该金融工具未来12个月内预期信用损失的金额计量其损失准备，并按照账面余额和实际利率计算利息收入。

2）如果该金融工具的信用风险自初始确认后已显著增加但尚未发生信用减值的，处于第二阶段，则按照相当于该金融工具整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备，并按照账面余额和实际利率计算利息收入。

3）如果该金融工具自初始确认后已经发生信用减值的，处于第三阶段，本公司按照相当于该金融工具整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备，并按照摊余成本和实际利率计算利息收入。

金融工具信用损失准备的增加或转回金额，作为减值损失或利得计入当期损益。除分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产外，信用损失准备抵减金融资产的账面余额。对于分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产，本公司在其他综合收益中确认其信用损失准备，不减少该金融资产在资产负债表中列示的账面价值。

本公司在前一会计期间已经按照相当于金融工具整个存续期内预期信用损失的金额计量了损失准备，但在当期资产负债表日，该金融工具已不再属于自初始确认后信用风险显著增加的情形的，本公司在当期资产负债表日按照相当于未来12个月内预期信用损失的金额计量该金融工具的损失准备，由此形成的损失准备的转回金额作为减值利得计入当期损益。

①信用风险显著增加

本公司利用可获得的合理且有依据的前瞻性信息，通过比较金融工具在资产负债表日发生违约的风险与在初始确认日发生违约的风险，以确定金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加。对于财务担保合同，本公司在应用金融工具减值规定时，将本公司成为做出不可撤销承诺的一方之日作为初始确认日。

本公司在评估信用风险是否显著增加时会考虑如下因素：

Ⅰ.债务人经营成果实际或预期是否发生显著变化；

Ⅱ.债务人所处的监管、经济或技术环境是否发生显著不利变化；

Ⅲ.作为债务抵押的担保物价值或第三方提供的担保或信用增级质量是否发生显著变化，这些变化预期将降低债务人按合同规定期限还款的经济动机或者影响违约概率；

Ⅳ.债务人预期表现和还款行为是否发生显著变化；

Ⅴ.本公司对金融工具信用管理方法是否发生变化等。

于资产负债表日，若本公司判断金融工具只具有较低的信用风险，则本公司假定该金融工具的信用风险自初始确认后并未显著增加。如果金融工具的违约风险较低，借款人在短期内履行其合同现金流量义务的能力很强，并且即使较长时期内经济形势和经营环境存在不利变化，但未必一定降低借款人履行其合同现金流量义务的能力，则该金融工具被视为具有较低的信用风险。

②已发生信用减值的金融资产

当对金融资产预期未来现金流量具有不利影响的一项或多项事件发生时，该金融资产成为已发生信用减值的金融资产。金融资产已发生信用减值的证据包括下列可观察信息：

Ⅰ.发行方或债务人发生重大财务困难；

Ⅱ.债务人违反合同，如偿付利息或本金违约或逾期等；

Ⅲ.债权人出于与债务人财务困难有关的经济或合同考虑，给予债务人在任何其他情况下都不会做出的让步；

Ⅳ.债务人很可能破产或进行其他财务重组；

Ⅴ.发行方或债务人财务困难导致该金融资产的活跃市场消失；

Ⅵ.以大幅折扣购买或源生一项金融资产，该折扣反映了发生信用损失的事实。

金融资产发生信用减值，有可能是多个事件的共同作用所致，未必是可单独识别的事件所致。

③预期信用损失的确定

本公司基于单项和组合评估金融工具的预期信用损失，在评估预期信用损失时，考虑有关过去事项、当前状况以及未来经济状况预测的合理且有依据的信息。

本公司以共同信用风险特征为依据，将金融工具分为不同组合。本公司采用的共同信用风险特征包括：金融工具类型、逾期天数组合、合同结算周期、债务人所处行业等。相关金融工具的单项评估标准和组合信用风险特征详见相关金融工具的会计政策。

本公司按照下列方法确定相关金融工具的预期信用损失：

Ⅰ.对于金融资产，信用损失为本公司应收取的合同现金流量与预期收取的现金流量之间差额的现值。

Ⅱ.对于租赁应收款项，信用损失为本公司应收取的合同现金流量与预期收取的现金流量之间差额的现值。

Ⅲ.对于财务担保合同，信用损失为本公司就该合同持有人发生的信用损失向其做出赔付的预计付款额，减去本公司预期向该合同持有人、债务人或任何其他方收取的金额之间差额的现值；

Ⅳ.对于资产负债表日已发生信用减值但并非购买或源生已发生信用减值的金融资产，信用损失为该金融资产账面余额与按原实际利率折现的估计未来现金流量的现值之间的差额。

本公司计量金融工具预期信用损失的方法反映的因素包括：通过评价一系列可能的结果而确定的无偏概率加权平均金额；货币时间价值；在资产负债表日无须付出不必要的额外成本或努力即可获得的有关过去事项、当前状况以及未来经济状况预测的合理且有依据的信息。

④减记金融资产

当本公司不再合理预期金融资产合同现金流量能够全部或部分收回的，直接减记该金融资产的账面余额。这种减记构成相关金融资产的终止确认。

（7）金融资产及金融负债的抵销

金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，没有相互抵销。但是，同时满足下列条件的，以相互抵销后的净额在资产负债表内列示：

1）本公司具有抵销已确认金额的法定权利，且该种法定权利是当前可执行的；

2）本公司计划以净额结算，或同时变现该金融资产和清偿该金融负债。

12、应收票据

本公司对应收票据的预期信用损失的确定方法及会计处理方法详见“第八节、财务报告 五、重要会计政策及会计估计 11、金融工具”。

对信用风险与组合信用风险显著不同的应收票据，本公司按单项计提预期信用损失。本公司对在单项工具层面能以合理成本评估预期信用损失的充分证据的应收票据单独确定其信用损失。

当在单项工具层面无法以合理成本评估预期信用损失的充分证据时，本公司参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的判断，依据信用风险特征将应收票据划分为若干组合，在组合基础上计算预期信用损失。确定组合的依据如下：

无风险银行承兑票据组合

出票人具有较高的信用评级，历史上未发生票据违约，信用损失风险极低，在短期内履行其支付合同现金流量义务的能力很强

参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预期计量坏账准备商业承兑汇票 承兑人为非金融机构，存在信用损失风险 比照应收账款计提逾期信用损失

13、应收账款

本公司对应收账款的预期信用损失的确定方法及会计处理方法详见“第八节、财务报告 五、重要会计政策及会计估计 11、金融工具”。

对信用风险与组合信用风险显著不同的应收账款，本公司按单项计提预期信用损失。本公司对在单项工具层面能以合理成本评估预期信用损失的充分证据的应收账款单独确定其信用损失。

当在单项工具层面无法以合理成本评估预期信用损失的充分证据时，本公司参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的判断，依据信用风险特征将应收账款划分为若干组合，在组合基础上计算预期信用损失。确定组合的依据如下：

信用风险特征组合 逾期天数 按逾期天数与整个存续期预期信用损失率

14、应收款项融资

15、其他应收款

其他应收款的预期信用损失的确定方法及会计处理方法

本公司对其他应收款的预期信用损失的确定方法及会计处理方法详见“第八节、财务报告 五、重要会计政策及会计估计 11、金融工具”。

对信用风险与组合信用风险显著不同的其他应收款，本公司按单项计提预期信用损失。

当在单项工具层面无法以合理成本评估预期信用损失的充分证据时，本公司参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的判断，依据信用风险特征将其他应收款划分为若干组合，在组合基础上计算预期信用损失。确定组合的依据如下：

应收关联公司款项

信用风险特征 按逾期天数与整个存续期预期信用损失率 应收押金、保证金及备用金其他

16、合同资产

本公司已向客户转让商品而有权收取对价的权利，且该权利取决于时间流逝之外的其他因素的，确认为合同资产。本公司拥有的无条件(即，仅取决于时间流逝)向客户收取对价的权利作为应收款项单独列示。

本公司对合同资产的预期信用损失的确定方法及会计处理方法详见“第八节、财务报告 五、重要会计政策及会计估计 11、金融工具”。

17、存货

（1）存货的确认条件

在满足存货定义的基础上，持有的存货同时满足下列条件的，才能予以确认：

1）与该存货有关的经济利益很可能流入企业；

2）该存货的成本能够可靠地计量。

（2）存货类别、发出计价方法、盘存制度、低值易耗品和包装物的摊销方法

1）存货类别

存货是指本公司在日常活动中持有以备出售的产成品或商品、处在生产过程中的在产品、在生产过程或提供劳务过程中耗用的材料和物料等。主要包括原材料、周转材料、委托加工材料、在产品、自制半成品、产成品（库存商品）、发出商品、合同履约成本、企业日常活动中持有、最终目的用于出售的数据资源等。

2）存货发出计价方法

存货在取得时，按成本进行初始计量，包括采购成本、加工成本和其他成本。

通过外购方式取得确认为存货的数据资源，其采购成本包括购买价款、相关税费、保险费，以及数据权属鉴证、质量评估、登记结算、安全管理等所发生的其他可归属于存货采购成本的费用。通过数据加工取得确认为存货的数据资源，其成本包括采购成本，数据采集、脱敏、清洗、标注、整合、分析、可视化等加工成本和使存货达到目前场所和状态所发生的其他支出。

存货发出时按月末一次加权平均法计价。

3）存货的盘存制度

存货盘存制度为永续盘存制。

4）低值易耗品和包装物的摊销方法

①低值易耗品采用一次转销法进行摊销；

②包装物采用一次转销法进行摊销；

③其他周转材料采用一次转销法进行摊销。

（3）存货跌价准备的确认标准和计提方法

期末对存货进行全面清查后，按存货的成本与可变现净值孰低提取或调整存货跌价准备。产成品、库存商品和用于出售的材料等直接用于出售的商品存货，在正常生产经营过程中，以该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额，确定其可变现净值；需要经过加工的材料存货，在正常生产经营过程中，以所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用和相关税费后的金额，确定其可变现净值；为执行销售合同或者劳务合同而持有的存货，其可变现净值以合同价格为基础计算，若持有存货的数量多于销售合同订购数量的，超出部分的存货的可变现净值以一般销售价格为基础计算。

期末按照单个存货项目计提存货跌价准备；但对于数量繁多、单价较低的存货，按照存货类别计提存货跌价准备；与在同一地区生产和销售的产品系列相关、具有相同或类似最终用途或目的，且难以与其他项目分开计量的存货，则合并计提存货跌价准备。

以前减记存货价值的影响因素已经消失的，减记的金额予以恢复，并在原已计提的存货跌价准备金额内转回，转回的金额计入当期损益。

18、持有待售资产

（1）划分为持有待售确认标准

本公司将同时满足下列条件的非流动资产或处置组确认为持有待售组成部分：

1）根据类似交易中出售此类资产或处置组的惯例，在当前状况下即可立即出售；

2）出售极可能发生，即本公司已经就一项出售计划作出决议，并已获得监管部门批准（如适用），且获得确定的购买承诺，预计出售将在一年内完成。

确定的购买承诺，是指本公司与其他方签订的具有法律约束力的购买协议，该协议包含交易价格、时间和足够严厉的违约惩罚等重要条款，使协议出现重大调整或者撤销的可能性极小。

（2）持有待售核算方法

本公司对于持有待售的非流动资产或处置组不计提折旧或摊销，其账面价值高于公允价值减去出售费用后的净额的，应当将账面价值减记至公允价值减去出售费用后的净额，减记的金额确认为资产减值损失，计入当期损益，同时计提持有待售资产减值准备。

对于取得日划分为持有待售类别的非流动资产或处置组，在初始计量时比较假定其不划分为持有待售类别情况下的初始计量金额和公允价值减去出售费用后的净额，以两者孰低计量。

上述原则适用于所有非流动资产，但不包括采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产、采用公允价值减去出售费用后的净额计量的生物资产、职工薪酬形成的资产、递延所得税资产、由金融工具相关会计准则规范的金融资产、由保险合同相关会计准则规范的保险合同所产生的权利。

19、债权投资

本公司对债权投资的预期信用损失的确定方法及会计处理方法详见“第八节、财务报告 五、重要会计政策及会计估计 11、金融工具”。

20、其他债权投资

本公司对其他债权投资的预期信用损失的确定方法及会计处理方法详见“第八节、财务报告 五、重要会计政策及会计估计 11、金融工具”。

21、长期应收款

本公司对长期应收款的预期信用损失的确定方法及会计处理方法详见“第八节、财务报告 五、重要会计政策及会计估计 11、金融工具”。

本公司对单项工具层面能以合理成本评估预期信用损失的充分证据的长期应收款单独确定其信用损失。

当在单项工具层面无法以合理成本评估预期信用损失的充分证据时，本公司参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的判断，依据信用风险特征将长期应收款划分为若干组合，在组合基础上计算预期信用损失。确定组合的依据如下：

应收员工购房借款

信用风险特征

按逾期天数与整个存续期预期信用损失率

应收房屋及物业押金

信用风险特征

按逾期天数与整个存续期预期信用损失率

22、长期股权投资

（1）初始投资成本的确定

1）企业合并形成的长期股权投资，具体会计政策详见“第八节、财务报告 五、重要会计政策及会计估计 6、同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法”。

2）其他方式取得的长期股权投资以支付现金方式取得的长期股权投资，按照实际支付的购买价款作为初始投资成本。初始投资成本包括与取得长期股权投资直接相关的费用、税金及其他必要支出。

以发行权益性证券取得的长期股权投资，按照发行权益性证券的公允价值作为初始投资成本；发行或取得自身权益工具时发生的交易费用，可直接归属于权益性交易的从权益中扣减。

在非货币性资产交换具备商业实质和换入资产或换出资产的公允价值能够可靠计量的前提下，非货币性资产交换换入的长期股权投资以换出资产的公允价值为基础确定其初始投资成本，除非有确凿证据表明换入资产的公允价值更加可靠；不满足上述前提的非货币性资产交换，以换出资产的账面价值和应支付的相关税费作为换入长期股权投资的初始投资成本。

通过债务重组取得的长期股权投资，其初始投资成本按照公允价值为基础确定。

（2）后续计量及损益确认

1）成本法

本公司能够对被投资单位实施控制的长期股权投资采用成本法核算，并按照初始投资成本计价，追加或收回投资调整长期股权投资的成本。

除取得投资时实际支付的价款或对价中包含的已宣告但尚未发放的现金股利或利润外，本公司按照享有被投资单位宣告分派的现金股利或利润确认为当期投资收益。

2）权益法

本公司对联营企业和合营企业的长期股权投资采用权益法核算；对于其中一部分通过风险投资机构、共同基金、信托公司或包括投连险基金在内的类似主体间接持有的联营企业的权益性投资，采用公允价值计量且其变动计入损益。

长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的差额，不调整长期股权投资的初始投资成本；初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的差额，计入当期损益。

本公司取得长期股权投资后，按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和其他综合收益的份额，分别确认投资收益和其他综合收益，同时调整长期股权投资的账面价值；并按照被投资单位宣告分派的利润或现金股利计算应享有的部分，相应减少长期股权投资的账面价值；对于被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外所有者权益的其他变动，调整长期股权投资的账面价值并计入所有者权益。

本公司在确认应享有被投资单位净损益的份额时，以取得投资时被投资单位各项可辨认资产等的公允价值为基础，对被投资单位的净利润进行调整后确认。本公司与联营企业、合营企业之间发生的未实现内部交易损益按照应享有的比例计算归属于本公司的部分予以抵销，在此基础上确认投资损益。

本公司确认应分担被投资单位发生的亏损时，按照以下顺序进行处理：首先，冲减长期股权投资的账面价值。其次，长期股权投资的账面价值不足以冲减的，以其他实质上构成对被投资单位净投资的长期权益账面价值为限继续确认投资损失，冲减长期应收项目等的账面价值。最后，经过上述处理，按照投资合同或协议约定企业仍承担额外义务的，按预计承担的义务确认预计负债，计入当期投资损失。

被投资单位以后期间实现盈利的，公司在扣除未确认的亏损分担额后，按与上述相反的顺序处理，减记已确认预计负债的账面余额、恢复其他实质上构成对被投资单位净投资的长期权益及长期股权投资的账面价值后，恢复确认投资收益。

（3）长期股权投资核算方法的转换

1）公允价值计量转权益法核算本公司原持有的对被投资单位不具有控制、共同控制或重大影响的按金融工具确认和计量准则进行会计处理的权益性投资，因追加投资等原因能够对被投资单位施加重大影响或实施共同控制但不构成控制的，按照《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》确定的原持有的股权投资的公允价值加上新增投资成本之和，作为改按权益法核算的初始投资成本。

按权益法核算的初始投资成本小于按照追加投资后全新的持股比例计算确定的应享有被投资单位在追加投资日可辨认净资产公允价值份额之间的差额，调整长期股权投资的账面价值，并计入当期营业外收入。

2）公允价值计量或权益法核算转成本法核算

本公司原持有的对被投资单位不具有控制、共同控制或重大影响的按金融工具确认和计量准则进行会计处理的权益性投资，或原持有对联营企业、合营企业的长期股权投资，因追加投资等原因能够对非同一控制下的被投资单位实施控制的，在编制个别财务报表时，按照原持有的股权投资账面价值加上新增投资成本之和，作为改按成本法核算的初始投资成本。

购买日之前持有的股权投资因采用权益法核算而确认的其他综合收益，在处置该项投资时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理。

购买日之前持有的股权投资按照《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》的有关规定进行会计处理的，原计入其他综合收益的累计公允价值变动在改按成本法核算时转入当期损益。

3）权益法核算转公允价值计量

本公司因处置部分股权投资等原因丧失了对被投资单位的共同控制或重大影响的，处置后的剩余股权改按《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》核算，其在丧失共同控制或重大影响之日的公允价值与账面价值之间的差额计入当期损益。

原股权投资因采用权益法核算而确认的其他综合收益，在终止采用权益法核算时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理。

4）成本法转权益法

本公司因处置部分权益性投资等原因丧失了对被投资单位的控制的，在编制个别财务报表时，处置后的剩余股权能够对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，改按权益法核算，并对该剩余股权视同自取得时即采用权益法核算进行调整。

5）成本法转公允价值计量

本公司因处置部分权益性投资等原因丧失了对被投资单位的控制的，在编制个别财务报表时，处置后的剩余股权不能对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，改按《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》的有关规定进行会计处理，其在丧失控制之日的公允价值与账面价值间的差额计入当期损益。

（4）长期股权投资的处置

处置长期股权投资，其账面价值与实际取得价款之间的差额，应当计入当期损益。采用权益法核算的长期股权投资，在处置该项投资时，采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础，按相应比例对原计入其他综合收益的部分进行会计处理。

处置对子公司股权投资的各项交易的条款、条件以及经济影响符合以下一种或多种情况，将多次交易事项作为一揽子交易进行会计处理：

1）这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的；2）这些交易整体才能达成一项完整的商业结果；3）一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生；4）一项交易单独看是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的。因处置部分股权投资或其他原因丧失了对原有子公司控制权的，不属于一揽子交易的，区分个别财务报表和合并财务报表进行相关会计处理：

1）在个别财务报表中，对于处置的股权，其账面价值与实际取得价款之间的差额计入当期损益。处置后的剩余股权能够对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，改按权益法核算，并对该剩余股权视同自取得时即采用权益法核算进行调整；处置后的剩余股权不能对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，改按《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》的有关规定进行会计处理，其在丧失控制之日的公允价值与账面价值间的差额计入当期损益。

2）在合并财务报表中，对于在丧失对子公司控制权以前的各项交易，处置价款与处置长期股权投资相应对享有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产份额之间的差额，调整资本公积（股本溢价），资本公积不足冲减的，调整留存收益；在丧失对子公司控制权时，对于剩余股权，按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日开始持续计算的净资产的份额之间的差额，计入丧失控制权当期的投资收益，同时冲减商誉。与原有子公司股权投资相关的其他综合收益等，在丧失控制权时转为当期投资收益。

处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易属于一揽子交易的，将各项交易作为一项处置子公司股权投资并丧失控制权的交易进行会计处理，区分个别财务报表和合并财务报表进行相关会计处理：

1）在个别财务报表中，在丧失控制权之前每一次处置价款与处置的股权对应的长期股权投资账面价值之间的差额，确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。

2）在合并财务报表中，在丧失控制权之前每一次处置价款与处置投资对应的享有该子公司净资产份额的差额，确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。

（5）共同控制、重大影响的判断标准

如果本公司按照相关约定与其他参与方集体控制某项安排，并且对该安排回报具有重大影响的活动决策，需要经过分享控制权的参与方一致同意时才存在，则视为本公司与其他参与方共同控制某项安排，该安排即属于合营安排。

合营安排通过单独主体达成的，根据相关约定判断本公司对该单独主体的净资产享有权利时，将该单独主体作为合营企业，采用权益法核算。若根据相关约定判断本公司并非对该单独主体的净资产享有权利时，该单独主体作为共同经营，本公司确认与共同经营利益份额相关的项目，并按照相关企业会计准则的规定进行会计处理。

重大影响，是指投资方对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。本公司通过以下一种或多种情形，并综合考虑所有事实和情况后，判断对被投资单位具有重大影响：

1）在被投资单位的董事会或类似权力机构中派有代表；

2）参与被投资单位财务和经营政策制定过程；

3）与被投资单位之间发生重要交易；

4）向被投资单位派出管理人员；

5）向被投资单位提供关键技术资料。

23、投资性房地产

投资性房地产计量模式成本法计量折旧或摊销方法

投资性房地产是指为赚取租金或资本增值，或两者兼有而持有的房地产，包括已出租的土地使用权、持有并准备增值后转让的土地使用权、已出租的建筑物。此外，对于本公司持有以备经营出租的空置建筑物，若董事会作出书面决议，明确表示将其用于经营出租且持有意图短期内不再发生变化的，也作为投资性房地产列报。

本公司的投资性房地产按其成本作为入账价值，外购投资性房地产的成本包括购买价款、相关税费和可直接归属于该资产的其他支出；自行建造投资性房地产的成本，由建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的必要支出构成。

本公司对投资性房地产采用成本模式进行后续计量，按其预计使用寿命及净残值率对建筑物和土地使用权计提折旧或摊销。投资性房地产的预计使用寿命、净残值率及年折旧（摊销）率列示如下：

房屋建筑物 45.33 5.00 2.10

投资性房地产的减值测试方法和减值准备计提方法详见“第八节、财务报告 五、重要会计政策及会计估计 30、长期资产减值”。

投资性房地产的用途改变为自用时，自改变之日起，本公司将该投资性房地产转换为固定资产或无形资产。自用房地产的用途改变为赚取租金或资本增值时，自改变之日起，本公司将固定资产或无形资产转换为投资性房地产。发生转换时，以转换前的账面价值作为转换后的入账价值。

当投资性房地产被处置，或者永久退出使用且预计不能从其处置中取得经济利益时，终止确认该项投资性房地产。投资性房地产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的金额计入当期损益。

24、固定资产

（1） 确认条件

固定资产指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有，并且使用寿命超过一个会计年度的有形资产。固定资产在同时满足下列条件时予以确认：

1）与该固定资产有关的经济利益很可能流入企业；2）该固定资产的成本能够可靠地计量。

（2） 折旧方法

类别 折旧方法 折旧年限 残值率 年折旧率房屋建筑物 年限平均法 10-50 0.00%-5.00% 1.90%-10.00%通用设备 年限平均法 5-10 0.00%-5.00% 9.50%-20.00%办公设备 年限平均法 5 0.00%-5.00% 19.00%-20.00%电子设备 年限平均法 3-5 0.00%-5.00% 19.00%-33.33%运输设备 年限平均法 5 0.00%-5.00% 19.00%-20.00%

25、在建工程

本公司自行建造的在建工程按实际成本计价，实际成本由建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的必要支出构成，包括工程用物资成本、人工成本、交纳的相关税费、应予资本化的借款费用以及应分摊的间接费用等。

在建工程项目按建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的全部支出，作为固定资产的入账价值。所建造的在建工程已达到预定可使用状态，但尚未办理竣工决算的，自达到预定可使用状态之日起，根据工程预算、造价或者工程实际成本等，按估计的价值转入固定资产，并按本公司固定资产折旧政策计提固定资产的折旧，待办理竣工决算后，再按实际成本调整原来的暂估价值，但不调整原已计提的折旧额。

在建工程的减值测试方法和减值准备计提方法详见“第八节、财务报告 五、重要会计政策及会计估计 30、长期资产减值”。

26、借款费用

（1）借款费用资本化的确认原则

本公司发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的，予以资本化，计入相关资产成本；其他借款费用，在发生时根据其发生额确认为费用，计入当期损益。

符合资本化条件的资产，是指需要经过相当长时间的购建或者生产活动才能达到预定可使用或者可销售状态的固定资产、投资性房地产和存货等资产。

借款费用同时满足下列条件时开始资本化：

1）资产支出已经发生，资产支出包括为购建或者生产符合资本化条件的资产而以支付现金、转移非现金资产或者承担带息债务形式发生的支出；

2）借款费用已经发生；

3）为使资产达到预定可使用或者可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开始。

（2）借款费用资本化期间

资本化期间，指从借款费用开始资本化时点到停止资本化时点的期间，借款费用暂停资本化的期间不包括在内。

当购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态时，借款费用停止资本化。

当购建或者生产符合资本化条件的资产中部分项目分别完工且可单独使用时，该部分资产借款费用停止资本化。

购建或者生产的资产的各部分分别完工，但必须等到整体完工后才可使用或可对外销售的，在该资产整体完工时停止借款费用资本化。

（3）暂停资本化期间

符合资本化条件的资产在购建或生产过程中发生的非正常中断、且中断时间连续超过3个月的，则借款费用暂停资本化；该项中断如是所购建或生产的符合资本化条件的资产达到预定可使用状态或者可销售状态必要的程序，则借款费用继续资本化。在中断期间发生的借款费用确认为当期损益，直至资产的购建或者生产活动重新开始后借款费用继续资本化。

（4）借款费用资本化金额的计算方法

专门借款的利息费用（扣除尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或者进行暂时性投资取得的投资收益）及其辅助费用在所购建或者生产的符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态前，予以资本化。

根据累计资产支出超过专门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率，计算确定一般借款应予资本化的利息金额。资本化率根据一般借款加权平均利率计算确定。

借款存在折价或者溢价的，按照实际利率法确定每一会计期间应摊销的折价或者溢价金额，调整每期利息金额。

27、生物资产

28、油气资产

29、无形资产

（1） 使用寿命及其确定依据、估计情况、摊销方法或复核程序

1）无形资产确认条件

符合定义的无形资产需要同时满足下列确认条件：

①与该无形资产有关的经济利益很可能流入企业；

②该无形资产的成本能够可靠地计量。

2）无形资产的初始计量

外购无形资产的成本，包括购买价款、相关税费以及直接归属于使该项资产达到预定用途所发生的其他支出。购买无形资产的价款超过正常信用条件延期支付，实质上具有融资性质的，无形资产的成本以购买价款的现值为基础确定。

本公司通过外购方式取得确认为无形资产的数据资源，其成本包括购买价款、相关税费，直接归属于使该项无形资产达到预定用途所发生的数据脱敏、清洗、标注、整合、分析、可视化等加工过程所发生的有关支出，以及数据权属鉴证、质量评估、登记结算、安全管理等费用。本公司通过外购方式取得数据采集、脱敏、清洗、标注、整合、分析、可视化等服务所发生的有关支出，不符合无形资产准则规定的无形资产定义和确认条件的，根据用途计入当期损益。

债务重组取得债务人用以抵债的无形资产，以该无形资产的公允价值为基础确定其入账价值，并将重组债务的账面价值与该用以抵债的无形资产公允价值之间的差额，计入当期损益。

在非货币性资产交换具备商业实质且换入资产或换出资产的公允价值能够可靠计量的前提下，非货币性资产交换换入的无形资产以换出资产的公允价值为基础确定其入账价值，除非有确凿证据表明换入资产的公允价值更加可靠；不满足上述前提的非货币性资产交换，以换出资产的账面价值和应支付的相关税费作为换入无形资产的成本，不确认损益。

同一控制下的企业合并中，取得的无形资产按照被合并方合并日无形资产在最终控制方财务报表中的账面价值计量；非同一控制下的企业合并中，取得的无形资产以其在购买日的公允价值计量。

内部自行开发的无形资产，其成本包括：开发该无形资产时耗用的材料、劳务成本、注册费、在开发过程中使用的其他专利权和特许权的摊销以及满足资本化条件的利息费用，以及为使该无形资产达到预定用途前所发生的其他直接费用。

3）无形资产的后续计量本公司在取得无形资产时分析判断其使用寿命，划分为使用寿命有限和使用寿命不确定的无形资产。

①使用寿命有限的无形资产，在为企业带来经济利益的期限内按直线法摊销。使用寿命有限的无形资产预计寿命及

依据如下：

外购软件 2-10 未来可使用期限

域名 5 未来可使用期限商标 5 未来可使用期限土地使用权 50 土地使用权证登记使用年限

著作权 10 未来可使用期限数据资源 5-10 未来可使用期限

其他 5-10 未来可使用期限每期末，对使用寿命有限的无形资产的使用寿命和摊销方法进行复核，必要时进行调整。

②使用寿命不确定的无形资产

无法预见无形资产为企业带来经济利益期限的，视为使用寿命不确定的无形资产。使用寿命不确定的无形资产如下：

期末，对使用寿命不确定的无形资产的使用寿命进行复核，如果有证据表明该无形资产为企业带来经济利益的期限是可预见的，则估计其使用寿命并按照使用寿命有限的无形资产的摊销政策进行摊销。

经复核，该类无形资产的使用寿命仍为不确定。

无形资产的减值测试方法和减值准备计提方法详见“第八节、财务报告 五、重要会计政策及会计估计 30、长期资产减值”。

（2） 研发支出的归集范围及相关会计处理方法

1）划分公司内部研究开发项目的研究阶段和开发阶段具体标准

研究阶段：为获取并理解新的科学或技术知识等而进行的独创性的有计划调查、研究活动的阶段。

开发阶段：在进行商业性生产或使用前，将研究成果或其他知识应用于某项计划或设计，以生产出新的或具有实质性改进的材料、装置、产品等活动的阶段。

内部研究开发项目研究阶段的支出，在发生时计入当期损益。

2）开发阶段支出符合资本化的具体标准

内部研究开发项目开发阶段的支出，同时满足下列条件时确认为无形资产：

①完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；

②具有完成该无形资产并使用或出售的意图；

③无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场，无

形资产将在内部使用的，能够证明其有用性；

④有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产；

⑤归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。

不满足上述条件的开发阶段的支出，于发生时计入当期损益。无法区分研究阶段支出和开发阶段支出的，将发生的研发支出全部计入当期损益。内部开发活动形成的无形资产的成本仅包括满足资本化条件的时点至无形资产达到预定用途前发生的支出总额，对于同一项无形资产在开发过程中达到资本化条件之前已经费用化计入损益的支出不再进行调整。

30、长期资产减值

本公司在每一个资产负债表日检查长期资产是否存在可能发生减值的迹象。如果长期资产存在减值迹象的，则以单项资产为基础估计其可收回金额；难以对单项资产的可收回金额进行估计的，以该资产所属的资产组为基础确定资产组的可收回金额。

资产可收回金额的估计，根据其公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间较高者确定。

可收回金额的计量结果表明，长期资产的可收回金额低于其账面价值的，将长期资产的账面价值减记至可收回金额，减记的金额确认为资产减值损失，计入当期损益，同时计提相应的资产减值准备。资产减值损失一经确认，在以后会计期间不得转回。

资产减值损失确认后，减值资产的折旧或者摊销费用在未来期间作相应调整，以使该资产在剩余使用寿命内，系统地分摊调整后的资产账面价值（扣除预计净残值）。

因企业合并所形成的商誉和使用寿命不确定的无形资产，无论是否存在减值迹象，每年都进行减值测试。

在对商誉进行减值测试时，将商誉的账面价值分摊至预期从企业合并的协同效应中受益的资产组或资产组组合。在对包含商誉的相关资产组或者资产组组合进行减值测试时，如与商誉相关的资产组或者资产组组合存在减值迹象的，先对不包含商誉的资产组或者资产组组合进行减值测试，计算可收回金额，并与相关账面价值相比较，确认相应的减值损失。再对包含商誉的资产组或者资产组组合进行减值测试，比较这些相关资产组或者资产组组合的账面价值（包括所分摊的商誉的账面价值部分）与其可收回金额，如相关资产组或者资产组组合的可收回金额低于其账面价值的，确认商誉的减值损失。

31、长期待摊费用

（1）摊销方法

长期待摊费用，是指本公司已经发生但应由本期和以后各期负担的分摊期限在1年以上的各项费用。长期待摊费用在受益期内按直线法分期摊销。

（2）摊销年限

类别 摊销年限装修费 受益期间

32、合同负债

本公司将已收或应收客户对价而应向客户转让商品的义务部分确认为合同负债。

33、职工薪酬

（1） 短期薪酬的会计处理方法

短期薪酬是指本公司在职工提供相关服务的年度报告期间结束后十二个月内需要全部予以支付的职工薪酬，离职后福利和辞退福利除外。本公司在职工提供服务的会计期间，将应付的短期薪酬确认为负债，并根据职工提供服务的受益对象计入相关资产成本和费用。

（2） 离职后福利的会计处理方法

离职后福利是指本公司为获得职工提供的服务而在职工退休或与企业解除劳动关系后，提供的各种形式的报酬和福利，短期薪酬和辞退福利除外。

本公司的离职后福利计划全部为设定提存计划。

离职后福利设定提存计划主要为参加由各地劳动及社会保障机构组织实施的社会基本养老保险、失业保险等；在职工为本公司提供服务的会计期间，将根据设定提存计划计算的应缴存金额确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。

本公司按照国家规定的标准定期缴付上述款项后，不再有其他的支付义务。

（3） 辞退福利的会计处理方法

辞退福利是指本公司在职工劳动合同到期之前解除与职工的劳动关系，或者为鼓励职工自愿接受裁减而给予职工的补偿，在本公司不能单方面撤回解除劳动关系计划或裁减建议时和确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本费用时两者孰早日，确认因解除与职工的劳动关系给予补偿而产生的负债，同时计入当期损益。

本公司向接受内部退休安排的职工提供内退福利。内退福利是指，向未达到国家规定的退休年龄、经本公司管理层批准自愿退出工作岗位的职工支付的工资及为其缴纳的社会保险费等。本公司自内部退休安排开始之日起至职工达到正常退休年龄止，向内退职工支付内部退养福利。对于内退福利，本公司比照辞退福利进行会计处理，在符合辞退福利相关确认条件时，将自职工停止提供服务日至正常退休日期间拟支付的内退职工工资和缴纳的社会保险费等，确认为负债，一次性计入当期损益。内退福利的精算假设变化及福利标准调整引起的差异于发生时计入当期损益。

（4） 其他长期职工福利的会计处理方法

其他长期职工福利是指除短期薪酬、离职后福利、辞退福利之外的其他所有职工福利。

34、预计负债

（1）预计负债的确认标准

当与或有事项相关的义务是本公司承担的现时义务，且履行该义务很可能导致经济利益流出，以及该义务的金额能够可靠地计量，则确认为预计负债。

（2）预计负债的计量方法

本公司预计负债按履行相关现时义务所需的支出的最佳估计数进行初始计量。

本公司在确定最佳估计数时，综合考虑与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素。对于货币时间价值影响重大的，通过对相关未来现金流出进行折现后确定最佳估计数。

最佳估计数分别以下情况处理：

所需支出存在一个连续范围（或区间），且该范围内各种结果发生的可能性相同的，则最佳估计数按照该范围的中间值即上下限金额的平均数确定。

所需支出不存在一个连续范围（或区间），或虽然存在一个连续范围但该范围内各种结果发生的可能性不相同的，如或有事项涉及单个项目的，则最佳估计数按照最可能发生金额确定；如或有事项涉及多个项目的，则最佳估计数按各种可能结果及相关概率计算确定。

本公司清偿预计负债所需支出全部或部分预期由第三方补偿的，补偿金额在基本确定能够收到时，作为资产单独确认，确认的补偿金额不超过预计负债的账面价值。

35、股份支付

（1）股份支付的种类

本公司的股份支付分为以权益结算的股份支付和以现金结算的股份支付。

（2）权益工具公允价值的确定方法

对于授予的存在活跃市场的期权等权益工具，按照活跃市场中的报价确定其公允价值。对于授予的不存在活跃市场的期权等权益工具，采用期权定价模型等确定其公允价值，选用的期权定价模型考虑以下因素：1）期权的行权价格；2）期权的有效期；3）标的股份的现行价格；4）股价预计波动率；5）股份的预计股利；6）期权有效期内的无风险利率。

在确定权益工具授予日的公允价值时，考虑股份支付协议规定的可行权条件中的市场条件和非可行权条件的影响。股份支付存在非可行权条件的，只要职工或其他方满足了所有可行权条件中的非市场条件（如服务期限等），即确认已得到服务相对应的成本费用。

（3）确定可行权权益工具最佳估计的依据

等待期内每个资产负债表日，根据最新取得的可行权职工人数变动等后续信息作出最佳估计，修正预计可行权的权益工具数量。在可行权日，最终预计可行权权益工具的数量与实际可行权数量一致。

（4）会计处理方法

1） 权益结算和现金结算股份支付的会计处理

以权益结算的股份支付，按授予职工权益工具的公允价值计量。授予后立即可行权的，在授予日按照权益工具的公允价值计入相关成本或费用，相应增加资本公积。在完成等待期内的服务或达到规定业绩条件才可行权的，在等待期内的每个资产负债表日，以对可行权权益工具数量的最佳估计为基础，按照权益工具授予日的公允价值，将当期取得的服务计入相关成本或费用和资本公积。在可行权日之后不再对已确认的相关成本或费用和所有者权益总额进行调整。

以现金结算的股份支付，按照本公司承担的以股份或其他权益工具为基础计算确定的负债的公允价值计量。授予后立即可行权的，在授予日以本公司承担负债的公允价值计入相关成本或费用，相应增加负债。在完成等待期内的服务或达到规定业绩条件以后才可行权的以现金结算的股份支付，在等待期内的每个资产负债表日，以对可行权情况的最佳估计为基础，按照本公司承担负债的公允价值金额，将当期取得的服务计入成本或费用和相应的负债。在相关负债结算前的每个资产负债表日以及结算日，对负债的公允价值重新计量，其变动计入当期损益。

2）股份支付条款和条件修改的会计处理

对于不利修改，本公司视同该变更从未发生，仍继续对取得的服务进行会计处理。

对于有利修改，本公司按照如下规定进行处理：如果修改增加了所授予的权益工具的公允价值，企业应按照权益工具公允价值的增加相应地确认取得服务的增加。如果修改发生在等待期内，在确认修改日至修改后的可行权日之间取得服务的公允价值时，应当既包括在剩余原等待期内以原权益工具授予日公允价值为基础确定的服务金额，也包括权益工具公允价值的增加。如果修改发生在可行权日之后，应当立即确认权益工具公允价值的增加。如果股份支付协议要求职工只有先完成更长期间的服务才能取得修改后的权益工具，则企业应在整个等待期内确认权益工具公允价值的增加。

如果修改增加了所授予的权益工具的数量，企业将增加的权益工具的公允价值相应地确认为取得服务的增加。如果修改发生在等待期内，在确认修改日至增加的权益工具可行权日之间取得服务的公允价值时，应当既包括在剩余原等待期内以原权益工具授予日公允价值为基础确定的服务金额，也包括权益工具公允价值的增加。

如果企业按照有利于职工的方式修改可行权条件，如缩短等待期、变更或取消业绩条件（而非市场条件），企业在处理可行权条件时，应当考虑修改后的可行权条件。

3）股份支付取消的会计处理

若在等待期内取消了授予的权益工具，本公司对取消所授予的权益性工具作为加速行权处理，将剩余等待期内应确认的金额立即计入当期损益，同时确认资本公积。职工或其他方能够选择满足非可行权条件但在等待期内未满足的，本公司将其作为授予权益工具的取消处理。

36、优先股、永续债等其他金融工具

本公司按照金融工具准则的规定，根据所发行优先股、永续债等金融工具的合同条款及其所反映的经济实质而非仅以法律形式，结合金融负债和权益工具的定义，在初始确认时将该金融工具或其组成部分分类为金融负债或权益工具：

（1）符合下列条件之一，将发行的金融工具分类为金融负债：

1）向其他方交付现金或其他金融资产的合同义务；

2）在潜在不利条件下，与其他方交换金融资产或金融负债的合同义务；

3）将来须用或可用企业自身权益工具进行结算的非衍生工具合同，且企业根据该合同将交付可变数量的自身权益工具；

4）将来须用或可用企业自身权益工具进行结算的衍生工具合同，但以固定数量的自身权益工具交换固定金额的现金或其他金融资产的衍生工具合同除外。

（2）同时满足下列条件的，将发行的金融工具分类为权益工具：

1）该金融工具不包括交付现金或其他金融资产给其他方，或在潜在不利条件下与其他方交换金融资产或金融负债的合同义务；

2）将来须用或可用企业自身权益工具结算该金融工具的，如该金融工具为非衍生工具，不包括交付可变数量的自身权益工具进行结算的合同义务；如为衍生工具，企业只能通过以固定数量的自身权益工具交换固定金额的现金或其他金融资产结算该金融工具。

（3）会计处理方法

对于归类为权益工具的金融工具，其利息支出或股利分配都应当作为发行企业的利润分配，其回购、注销等作为权益的变动处理，手续费、佣金等交易费用从权益中扣除；

对于归类为金融负债的金融工具，其利息支出或股利分配原则上按照借款费用进行处理，其回购或赎回产生的利得或损失等计入当期损益，手续费、佣金等交易费用计入所发行工具的初始计量金额。

37、收入

按照业务类型披露收入确认和计量所采用的会计政策

同类业务采用不同经营模式涉及不同收入确认方式及计量方法的情况

公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中的“软件与信息技术服务业”的披露要求

本公司的收入主要来源于如下业务类型：软件产品授权业务、资源商城素材销售业务和广告推广服务业务。

（1）收入确认的一般原则

本公司在履行了合同中的履约义务，即在客户取得相关商品或服务控制权时，按照分摊至该项履约义务的交易价格确认收入。

履约义务，是指合同中本公司向客户转让可明确区分商品或服务的承诺。

取得相关商品控制权，是指能够主导该商品的使用并从中获得几乎全部的经济利益。

本公司在合同开始日即对合同进行评估，识别该合同所包含的各单项履约义务，并确定各单项履约义务是在某一时段内履行，还是某一时点履行。满足下列条件之一的，属于在某一时间段内履行的履约义务，本公司按照履约进度，在一段时间内确认收入：1)客户在本公司履约的同时即取得并消耗本公司履约所带来的经济利益；2)客户能够控制本公司履约过程中在建的商品；3)本公司履约过程中所产出的商品具有不可替代用途，且本公司在整个合同期间内有权就累计至今已完成的履约部分收取款项。否则，本公司在客户取得相关商品或服务控制权的时点确认收入。

对于在某一时段内履行的履约义务，本公司根据商品和劳务的性质，采用产出法/投入法确定恰当的履约进度。产出法是根据已转移给客户的商品对于客户的价值确定履约进度（投入法是根据公司为履行履约义务的投入确定履约进度）。当履约进度不能合理确定时，公司已经发生的成本预计能够得到补偿的，按照已经发生的成本金额确认收入，直到履约进度能够合理确定为止。

（2）收入确认的具体方法

公司收入按业务模式主要分为软件产品授权业务、资源商城素材销售业务、广告推广服务业务。

1）软件产品授权业务

本公司在线销售软件时，用户通过搜索引擎、直接登陆公司网站或进入App Store商店浏览相关软件产品信息，再通过第三方平台购买支付，完成在线交易。用户在线下单并付款，第三方平台在确认支付成功后，通过网络即时向公司内部销售系统发送订单确认信息，公司后台系统收到该信息后触发用户购买成功邮件，完成交易。销售软件产品时，以用户获得使用权益，软件产品控制权转移给购买方时点确认收入。

2）资源商城素材销售业务

本公司在销售资源商城的素材时，用户需登录本公司的软件进行使用，由于本公司负有保证软件稳定安全运行的合同义务及后续资源更新的义务，属于在一段时间内履行的履约义务，根据付费素材的使用期限分期确认收入。

3）广告推广服务业务

在与第三方互联网广告推广平台（以下简称第三方平台）合作推广模式下，根据第三方平台提供的当期结算数据或双方对账结果确认收入。

（3）特定交易的收入处理原则

1）附有销售退回条款的合同对于附有销售退回条款的销售，本公司在客户取得相关商品控制权时，按照因向客户转让商品而预期有权收取的对价金额（即，不包含预期因销售退回将退还的金额）确认收入，按照预期因销售退回将退还的金额确认负债；同时，按照预期将退回商品的账面价值，扣除收回该商品预计发生的成本（包括退回商品的价值减损）后的余额，确认为一项资产，按照所转让商品转让时的账面价值，扣除上述资产成本的净额结转成本。

2）附有质量保证条款的合同对于附有质量保证条款的销售，如果该质量保证在向客户保证所销售商品或服务符合既定标准之外提供了一项单独的服务，该质量保证构成单项履约义务。否则，本公司按照《企业会计准则第13 号——或有事项》规定对质量保证责任进行会计处理。

3）附有客户额外购买选择权的销售合同客户额外购买选择权，对于向客户提供了重大权利的额外购买选择权，本公司将其作为单项履约义务，在客户未来行使购买选择权取得相关商品或服务控制权时，或者该选择权失效时，确认相应的收入。客户额外购买选择权的单独售价无法直接观察的，本公司综合考虑客户行使和不行使该选择权所能获得的折扣的差异、客户行使该选择权的可能性等全部相关信息后，予以合理估计。

4）向客户授予知识产权许可的合同评估该知识产权许可是否构成单项履约义务，构成单项履约义务的，则进一步确定其是在某一时段内履行还是在某一时点履行。向客户授予知识产权许可，并约定按客户实际销售或使用情况收取特许权使用费的，则在下列两项孰晚的时点确认收入：客户后续销售或使用行为实际发生；公司履行相关履约义务。

5）售后回购

①因与客户的远期安排而负有回购义务的合同：这种情况下客户在销售时点并未取得相关商品控制权，因此作为租

赁交易或融资交易进行相应的会计处理。其中，回购价格低于原售价的视为租赁交易，按照企业会计准则对租赁的相关规定进行会计处理；回购价格不低于原售价的视为融资交易，在收到客户款项时确认金融负债，并将该款项和回购价格的差额在回购期间内确认为利息费用等。公司到期未行使回购权利的，则在该回购权利到期时终止确认金融负债，同时确认收入。

②应客户要求产生的回购义务的合同：经评估客户具有重大经济动因的，将售后回购作为租赁交易或融资交易，按

照本条1）规定进行会计处理；否则将其作为附有销售退回条款的销售交易进行处理。

6）向客户收取无需退回的初始费的合同在合同开始（或接近合同开始）日向客户收取的无需退回的初始费应当计入交易价格。公司经评估，该初始费与向客户转让已承诺的商品相关，并且该商品构成单项履约义务的，则在转让该商品时，按照分摊至该商品的交易价格确认收入；该初始费与向客户转让已承诺的商品相关，但该商品不构成单项履约义务的，则在包含该商品的单项履约义务履行时，按照分摊至该单项履约义务的交易价格确认收入；该初始费与向客户转让已承诺的商品不相关的，该初始费则作为未来将转让商品的预收款，在未来转让该商品时确认为收入。

7）主要责任人和代理人本公司根据在向客户转让商品或服务前是否拥有对该商品或服务的控制权，来判断从事交易时本公司的身份是主要责任人还是代理人。本公司在向客户转让商品或服务前能够控制该商品或服务的，本公司为主要责任人，按照已收或应

收对价总额确认收入；否则，本公司为代理人，按照预期有权收取的佣金或手续费的金额确认收入，该金额按照已收或应收对价总额扣除应支付给其他相关方的价款后的净额确定。

38、合同成本

（1）合同履约成本

本公司对于为履行合同发生的成本，不属于除收入准则外的其他企业会计准则范围且同时满足下列条件的作为合同履约成本确认为一项资产：

1）该成本与一份当前或预期取得的合同直接相关，包括直接人工、直接材料、制造费用（或类似费用）、明确由客户承担的成本以及仅因该合同而发生的其他成本；

2）该成本增加了企业未来用于履行履约义务的资源；

3）该成本预期能够收回。

该资产根据其初始确认时摊销期限是否超过一个正常营业周期在存货或其他非流动资产中列报。

（2）合同取得成本

本公司为取得合同发生的增量成本预期能够收回的，作为合同取得成本确认为一项资产。增量成本是指本公司不取得合同就不会发生的成本，如销售佣金等。对于摊销期限不超过一年的，在发生时计入当期损益。

（3）合同成本摊销

上述与合同成本有关的资产，采用与该资产相关的商品或服务收入确认相同的基础，在履约义务履行的时点或按照履约义务的履约进度进行摊销，计入当期损益。

（4）合同成本减值

上述与合同成本有关的资产，账面价值高于本公司因转让与该资产相关的商品预期能够取得剩余对价与为转让该相关商品估计将要发生的成本的差额的，超出部分应当计提减值准备，并确认为资产减值损失。

计提减值准备后，如果以前期间减值的因素发生变化，使得上述两项差额高于该资产账面价值的，转回原已计提的资产减值准备，并计入当期损益，但转回后的资产账面价值不超过假定不计提减值准备情况下该资产在转回日的账面价值。

39、政府补助

（1）类型

政府补助，是本公司从政府无偿取得的货币性资产与非货币性资产。

根据相关政府文件规定的补助对象，将政府补助划分为与资产相关的政府补助和与收益相关的政府补助。

本公司与资产相关的政府补助，是指本公司取得的、用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助。与收益相关的政府补助，是指除与资产相关的政府补助之外的政府补助。

（2）政府补助的确认

对期末有证据表明公司能够符合财政扶持政策规定的相关条件且预计能够收到财政扶持资金的，按应收金额确认政府补助。除此之外，政府补助均在实际收到时确认。

政府补助为货币性资产的，按照收到或应收的金额计量。政府补助为非货币性资产的，按照公允价值计量；公允价值不能够可靠取得的，按照名义金额（人民币1元）计量。按照名义金额计量的政府补助，直接计入当期损益。

（3）会计处理方法

本公司根据经济业务的实质，确定某一类政府补助业务应当采用总额法还是净额法进行会计处理。通常情况下，本公司对于同类或类似政府补助业务只选用一种方法，且对该业务一贯地运用该方法。

采用总额法核算的政府补助类别 本公司除收到与政策性优惠贷款贴息外，其余都采用总额法核算

与资产相关的政府补助，应当冲减相关资产的账面价值或确认为递延收益。与资产相关的政府补助确认为递延收益的，在所建造或购买资产使用寿命内按照合理、系统的方法分期计入损益。

与收益相关的政府补助，用于补偿企业以后期间的相关费用或损失的，确认为递延收益，在确认相关费用或损失的期间计入当期损益或冲减相关成本；用于补偿企业已发生的相关费用或损失的，取得时直接计入当期损益或冲减相关成本。

与企业日常活动相关的政府补助计入其他收益或冲减相关成本费用；与企业日常活动无关的政府补助计入营业外收支。

收到与政策性优惠贷款贴息相关的政府补助冲减相关借款费用；取得贷款银行提供的政策性优惠利率贷款的，以实际收到的借款金额作为借款的入账价值，按照借款本金和该政策性优惠利率计算相关借款费用。

已确认的政府补助需要返还时，初始确认时冲减相关资产账面价值的，调整资产账面价值；存在相关递延收益余额的，冲减相关递延收益账面余额，超出部分计入当期损益；不存在相关递延收益的，直接计入当期损益。

40、递延所得税资产/递延所得税负债

递延所得税资产和递延所得税负债根据资产和负债的计税基础与其账面价值的差额(暂时性差异)计算确认。于资产负债表日，递延所得税资产和递延所得税负债，按照预期收回该资产或清偿该负债期间的适用税率计量。

（1）确认递延所得税资产的依据

本公司以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异、能够结转以后年度的可抵扣亏损和税款抵减的应纳税所得额为限，确认由可抵扣暂时性差异产生的递延所得税资产。但是，同时具有下列特征的交易中因资产或负债的初始确认所产生的递延所得税资产不予确认：1）该交易不是企业合并；2）交易发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额或可抵扣亏损。

对于与联营企业投资相关的可抵扣暂时性差异，同时满足下列条件的，确认相应的递延所得税资产：暂时性差异在可预见的未来很可能转回，且未来很可能获得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额。

（2）确认递延所得税负债的依据

公司将当期与以前期间应交未交的应纳税暂时性差异确认为递延所得税负债。但不包括：

1）商誉的初始确认所形成的暂时性差异；

2）非企业合并形成的交易或事项，且该交易或事项发生时既不影响会计利润，也不影响应纳税所得额（或可抵扣亏损）所形成的暂时性差异；

3）对于与子公司、联营企业投资相关的应纳税暂时性差异，该暂时性差异转回的时间能够控制并且该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回。

（3）同时满足下列条件时，将递延所得税资产及递延所得税负债以抵销后的净额列示

1）企业拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利；

2）递延所得税资产和递延所得税负债是与同一税收征管部门对同一纳税主体征收的所得税相关或者对不同的纳税主体相关，但在未来每一具有重要性的递延所得税资产和递延所得税负债转回的期间内，涉及的纳税主体意图以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债或是同时取得资产、清偿债务。

41、租赁

（1） 作为承租方租赁的会计处理方法

在租赁期开始日，除应用简化处理的短期租赁和低价值资产租赁外，本公司对租赁确认使用权资产和租赁负债。

1）短期租赁和低价值资产租赁

短期租赁是指不包含购买选择权且租赁期不超过12个月的租赁。低价值资产租赁是指单项租赁资产为全新资产时价值较低的租赁，主要包括价值小于5,000.00元的资产。

本公司对以下短期租赁和低价值资产租赁不确认使用权资产和租赁负债，相关租赁付款额在租赁期内各个期间按照直线法或其他系统合理的方法计入相关资产成本或当期损益。

短期租赁 租赁期小于1年低价值资产租赁 租赁资产价值小于5,000.00元

本公司对除上述以外的短期租赁和低价值资产租赁确认使用权资产和租赁负债。

2）使用权资产

本公司对使用权资产按照成本进行初始计量，该成本包括：

①租赁负债的初始计量金额；

②在租赁期开始日或之前支付的租赁付款额，存在租赁激励的，扣除已享受的租赁激励相关金额；

③本公司发生的初始直接费用；

④本公司为拆卸及移除租赁资产、复原租赁资产所在场地或将租赁资产恢复至租赁条款约定状态预计将发生的成本

（不包括为生产存货而发生的成本）。

在租赁期开始日后，本公司采用成本模式对使用权资产进行后续计量。

能够合理确定租赁期届满时取得租赁资产所有权的，本公司在租赁资产剩余使用寿命内计提折旧。无法合理确定租赁期届满时能够取得租赁资产所有权的，本公司在租赁期与租赁资产剩余使用寿命两者孰短的期间内计提折旧。对计提了减值准备的使用权资产，则在未来期间按扣除减值准备后的账面价值参照上述原则计提折旧。

本公司按照《企业会计准则第8号——资产减值》的规定来确定使用权资产是否已发生减值，并对已识别的减值损失进行会计处理。具体详见“第八节、财务报告 五、重要会计政策及会计估计 30、长期资产减值”。

3）租赁负债本公司对租赁负债按照租赁期开始日尚未支付的租赁付款额的现值进行初始计量。在计算租赁付款额的现值时，本公司采用租赁内含利率作为折现率；无法确定租赁内含利率的，采用本公司增量借款利率作为折现率。租赁付款额包括：

①扣除租赁激励相关金额后的固定付款额及实质固定付款额；

②取决于指数或比率的可变租赁付款额；

③在本公司合理确定将行使该选择权的情况下，租赁付款额包括购买选择权的行权价格；

④在租赁期反映出本公司将行使终止租赁选择权的情况下，租赁付款额包括行使终止租赁选择权需支付的款项；

⑤根据本公司提供的担保余值预计应支付的款项。

本公司按照固定的折现率计算租赁负债在租赁期内各期间的利息费用，并计入当期损益或相关资产成本。未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额应当在实际发生时计入当期损益或相关资产成本。

（2） 作为出租方租赁的会计处理方法

1）租赁的分类本公司在租赁开始日将租赁分为融资租赁和经营租赁。融资租赁是指实质上转移了与租赁资产所有权有关的几乎全部风险和报酬的租赁，其所有权最终可能转移，也可能不转移。经营租赁是指除融资租赁以外的其他租赁。

一项租赁存在下列一种或多种情形的，本公司通常分类为融资租赁：

①在租赁期届满时，租赁资产的所有权转移给承租人；

②承租人有购买租赁资产的选择权，所订立的购买价款与预计行使选择权时租赁资产的公允价值相比足够低，因而

在租赁开始日就可以合理确定承租人将行使该选择权；

③资产的所有权虽然不转移，但租赁期占租赁资产使用寿命的大部分；

④在租赁开始日，租赁收款额的现值几乎相当于租赁资产的公允价值。

⑤租赁资产性质特殊，如果不作较大改造，只有承租人才能使用。

一项租赁存在下列一项或多项迹象的，本公司也可能分类为融资租赁：

①若承租人撤销租赁，撤销租赁对出租人造成的损失由承租人承担；

②资产余值的公允价值波动所产生的利得或损失归属于承租人；

③承租人有能力以远低于市场水平的租金继续租赁至下一期间。

2）对融资租赁的会计处理在租赁期开始日，本公司对融资租赁确认应收融资租赁款，并终止确认融资租赁资产。应收融资租赁款初始计量时，以未担保余值和租赁期开始日尚未收到的租赁收款额按照租赁内含利率折现的现值之和作为应收融资租赁款的入账价值。租赁收款额包括：

①扣除租赁激励相关金额后的固定付款额及实质固定付款额；

②取决于指数或比率的可变租赁付款额；

③合理确定承租人将行使购买选择权的情况下，租赁收款额包括购买选择权的行权价格；

④租赁期反映出承租人将行使终止租赁选择权的情况下，租赁收款额包括承租人行使终止租赁选择权需支付的款项；

⑤由承租人、与承租人有关的一方以及有经济能力履行担保义务的独立第三方向出租人提供的担保余值。

本公司按照固定的租赁内含利率计算并确认租赁期内各个期间的利息收入，所取得的未纳入租赁投资净额计量的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益。

3）对经营租赁的会计处理

本公司在租赁期内各个期间采用直线法或其他系统合理的方法，将经营租赁的租赁收款额确认为租金收入；发生的与经营租赁有关的初始直接费用资本化，在租赁期内按照与租金收入确认相同的基础进行分摊，分期计入当期损益；取得的与经营租赁有关的未计入租赁收款额的可变租赁付款额，在实际发生时计入当期损益。

42、其他重要的会计政策和会计估计

（1）终止经营

本公司将满足下列条件之一的，且该组成部分已经处置或划归为持有待售类别的、能够单独区分的组成部分确认为终止经营组成部分：

1）该组成部分代表一项独立的主要业务或一个单独的主要经营地区；

2）该组成部分是拟对一项独立的主要业务或一个单独的主要经营地区进行处置的一项相关联计划的一部分；

3）该组成部分是专为转售而取得的子公司。

终止经营的减值损失和转回金额等经营损益及处置损益作为终止经营损益在利润表中列示。

本公司在资产负债表中区别于其他资产单独列示持有待售的非流动资产或持有待售的处置组中的资产，区别于其他负债单独列示持有待售的处置组中的负债。持有待售的非流动资产或持有待售的处置组中的资产与持有待售的处置组中的负债不予相互抵销，分别作为流动资产和流动负债列示。本公司在利润表中分别列示持续经营损益和终止经营损益。对于当期列报的终止经营，本公司在当期财务报表中，将原来作为持续经营损益列报的信息重新作为可比会计期间的终止经营损益列报。终止经营不再满足持有待售类别划分条件的，本公司在当期财务报表中，将原来作为终止经营损益列报的信息重新作为可比会计期间的持续经营损益列报。

（2）回购股份

本公司股份回购中支付的对价和交易费用减少股东权益，回购、转让或注销本公司股份时，不确认利得或损失。

本公司转让库存股时，按实际收到的金额与库存股账面金额的差额，计入资本公积，资本公积不足冲减的，冲减盈余公积和未分配利润。本公司注销库存股时，按股票面值和注销股数减少股本，按注销库存股的账面余额与面值的差额，冲减资本公积，资本公积不足冲减的，冲减盈余公积和未分配利润。

43、重要会计政策和会计估计变更

（1） 重要会计政策变更

□适用 ?不适用

（2） 重要会计估计变更

□适用 ?不适用

（3） 2025年起首次执行新会计准则调整首次执行当年年初财务报表相关项目情况

□适用 ?不适用

44、其他

六、税项

1、主要税种及税率

税种 计税依据 税率增值税

销售货物、应税服务收入、广告服务业、技术服务、不动产租赁服务

0.00%、1.00%、3.00%、6.00%、

9.00%、13.00%

城市维护建设税 实缴流转税税额 7.00%企业所得税应纳税所得额 详见各纳税主体税率说明日本消费税 应纳税销售额 10.00%欧盟增值税 销售货物、应税服务收入 17.00%-27.00%澳大利亚GST 销售货物、应税服务收入 10.00%新加坡GST 销售货物、应税服务收入 9.00%加拿大GST 销售货物、应税服务收入 5.00%加拿大（魁北克）QST 销售货物、应税服务收入 9.975%加拿大PST 销售货物、应税服务收入 6.00%-7.00%加拿大HST 销售货物、应税服务收入 13.00%-15.00%英国VAT 销售货物、应税服务收入 20.00%肯尼亚VAT 销售货物、应税服务收入 16.00%肯尼亚DST 销售货物、应税服务收入 1.50%印度GST 销售货物、应税服务收入 18.00%教育费附加 实缴流转税税额 3.00%地方教育附加 实缴流转税税额 2.00%存在不同企业所得税税率纳税主体的，披露情况说明

纳税主体名称 所得税税率本公司 15.00%万兴科技（新加坡）有限公司 17.00%株式会社万兴软件 详见“第八节、财务报告 六、税项 2、税收优惠”株式会社万兴日本 详见“第八节、财务报告 六、税项 2、税收优惠”深圳万兴软件有限公司 15.00%万兴科技（湖南）有限公司 15.00%深圳万兴软件开发有限公司 详见“第八节、财务报告 六、税项 2、税收优惠”炜博科技有限公司 16.50%万兴全球有限公司 16.50%智人科技有限公司 16.50%瑞像科技有限公司 16.50%格像科技有限公司 16.50%智亚达科技有限公司 16.50%万兴科技（加拿大）有限公司 28.00%

万胜全球有限公司 28.00%万兴韩国株式会社 详见“第八节、财务报告 六、税项 2、税收优惠”亿图软件（湖南）有限公司 详见“第八节、财务报告 六、税项 2、税收优惠”深圳市亿图软件有限公司 25.00%杭州格像科技有限公司 25.00%杭州云像科技有限公司 25.00%万兴科技集团（深圳）有限公司 详见“第八节、财务报告 六、税项 2、税收优惠”万兴科技集团（杭州）软件有限公司 25.00%万兴科技（长沙）集团有限公司 25.00%万兴科技（长沙）有限公司 详见“第八节、财务报告 六、税项 2、税收优惠”北京万兴文化科技有限公司 25.00%赣州思为投资咨询合伙企业（有限合伙） 25.00%深圳市易图投资咨询合伙企业（有限合伙） 25.00%

2、税收优惠

（1）根据《财政部税务总局海关总署关于深化增值税改革有关政策的公告》（财政部税务总局海关总署公告2019

年第39号，以下简称39号公告）规定，本公司自2019年4月1日起发生增值税应税销售行为，适用税率分别为

13.00%、9.00%。根据西藏自治区拉萨市国家税务局货物与劳务税科2017年10月13日出具的《出口退（免）税备案

表》，本公司软件出口免征增值税。根据拉萨市国家税务局柳梧新区税务分局2017年7月21日拉国税柳税通【2017】3753号《税务事项通知书》（增值税即征即退备案通知书）的批复，本公司销售其自行开发生产软件产品增值税实际税负超过3.00%的部分实行即征即退政策。本公司及本公司之子公司深圳市亿图软件有限公司、亿图软件（湖南）有限公司，根据《财政部国家税务总局关于软件产品增值税政策的通知》（财税〔2011〕100号）规定，对其增值税实际税负超过3.00%的部分实行即征即退政策。根据关于增值税小规模纳税人减免增值税政策的公告（财政部税务总局公告2023年第19号）对月销售额10.00万元以下（含本数）的增值税小规模纳税人，免征增值税；增值税小规模纳税人适用

3.00%征收率的应税销售收入，减按1.00%征收率征收增值税；适用3.00%预征率的预缴增值税项目，减按1.00%预缴增

值税，本公告执行至2027年12月31日。

（2）本公司根据《中华人民共和国企业所得税法》第二十八条第二款规定：国家需要重点扶持的高新技术企业，减

按15.00%的税率征收企业所得税。2023年12月7日获得由西藏自治区科学技术厅、西藏自治区财政厅、国家税务总局西藏自治区税务局共同认定的高新技术企业证书，有效期：三年，证书编号：GR202354000032。

（3）根据新加坡《所得税法》相关规定，企业获得的一切新加坡境内来源的所得，以及在新加坡境内获得的境外来

源的所得，均需缴纳企业所得税，其税率标准为17.00%。故2025年本公司之子公司在新加坡地区实现的销售收入按

17.00%缴纳新加坡企业所得税。

（4）本公司之境外子公司株式会社万兴软件、株式会社万兴日本系本公司在日本注册成立的全资子公司，根据日本

相关税收法律规定，母公司实收资本折算日元超过5.00亿日元，按照非中小企业的税率缴纳，所得税种包括：1）法人税：按照应纳所得额×23.20%计算应纳法人税额，对于注册资本金小于等于1亿日元的法人，其800.00万日元以下的所得部分适用15.00%的税率。2）地方法人税：按法人税额×10.30%缴纳地方法人税。3）都民税包含均等割和法人税割。均等割：株式会社万兴软件每年缴纳18.00万日元，株式会社万兴日本每年缴纳7.00万日元。法人税割：按照法人税额×7.00%缴纳。4）法人事业税：资本金小于1.00亿日元的普通法人以所得为征税对象，盈利在400.00万日元以下部分×3.50%+盈利400.00万日元以上至800.00万日元以下的部分×5.30%+盈利

800.00万日元以上部分×7.00%。5）地方法

人特别税：需按法人事业税×37.00%缴纳地方法人特别税。

（5）本公司之子公司深圳万兴软件有限公司根据《中华人民共和国企业所得税法》第二十八条第二款规定：国家需

要重点扶持的高新技术企业，减按15.00%的税率征收企业所得税。2024年12月26日，获得由深圳市科技创新委员会、深圳市财政局、国家税务总局深圳市税务局联合颁发的高新技术企业证书，证书编号：GR202444204328，有效期：三年。本公司之全资子公司万兴科技（湖南）有限公司，根据《中华人民共和国企业所得税法》第二十八条第二款规定：国家

需要重点扶持的高新技术企业，减按15.00%的税率征收企业所得税。2024年12月16日获得了湖南省科学技术厅，湖南省财政厅、国家税务总局湖南省税务局联合颁发的高新技术企业证书，证书编号：GR202443003400，有效期：三年。

（6）根据《关于集成电路设计企业和软件企业2019年度企业所得税汇算清缴适用政策的公告》财政部、税务总局

公告2020年第29号的规定，在2019年12月31日前自获利年度起计算优惠期，第一年至第二年免征企业所得税，第三年至第五年按照25.00%的法定税率减半征收企业所得税，并享受至期满为止。本公司之子公司深圳万兴软件开发有限公司自2023年度开始盈利，2023年度和2024年度属于免交期，2025年开始减半征收。故2025年本公司之子公司深圳万兴软件开发有限公司减半征收企业所得税。

（7）本公司之境外子公司智人科技有限公司、炜博科技有限公司、万兴全球有限公司、智亚达科技有限公司、格像

科技有限公司、瑞像科技有限公司注册地均为香港，其企业所得税按照香港政府规定的16.50%税率执行。

（8）本公司之境外子公司万兴科技（加拿大）有限公司、万胜全球有限公司注册地均为加拿大，其企业所得税按照

加拿大政府规定的28.00%税率执行。

（9）本公司之境外子公司万兴韩国株式会社注册地为韩国，按照韩国政府规定缴纳法人税，纳税政策纯盈利在2亿

韩元以下，法人税为纯盈利的10.00%；纯盈利超过2.00亿韩元，2亿韩元部分法人税为纯盈利的10.00%，超过2.00亿韩元部分的法人税为纯盈利部分的20.00%；纯盈利在200.00亿韩元至3000.00亿韩元之间的法人税为纯盈利部分的

22.00%；纯盈利超过3000.00亿韩元的，法人税为纯盈利部分的25.00%。

（10）根据公告2020年第45号《国务院关于印发新时期促进集成电路产业和软件产业高质量发展若干政策的通

知》，自2020年1月1日起，国家鼓励的软件企业，自获利年度起，第一年至第二年免征企业所得税，第三年至第五年按照25.00%的法定税率减半征收企业所得税。本公司之子公司亿图软件（湖南）有限公司自2022年度开始盈利，2022年度和2023年度属于免交期，2024年开始减半征收。故2025年本公司之子公司亿图软件（湖南）有限公司减半征收企业所得税。2023年10月16日，亿图软件（湖南）有限公司获得由湖南省科学技术厅、湖南省财政厅、国家税务总局湖南省税务局联合颁发的高新技术企业证书，证书编号：GR202343003596，有效期：三年。

（11）根据《财政部税务总局关于进一步支持小微企业和个体工商户发展有关税费政策的公告》（财政部税务总局

公告2023年第12号）规定，对小型微利企业减按25%计算应纳税所得额，按20%的税率缴纳企业所得税政策，延续执行至2027年12月31日，本公司之子公司万兴科技（长沙）有限公司和万兴科技集团（深圳）有限公司符合小型微利企业标准，2025年按照小微企业税收政策计征所得税。

公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中的“软件与信息技术服务业”的披露要求

3、其他

七、合并财务报表项目注释

1、货币资金

单位：元项目 期末余额 期初余额银行存款319,550,889.06427,462,146.39

其他货币资金 85,404,444.20 3,657,602.27

合计 404,955,333.26 431,119,748.66

其中：存放在境外的款项总额56,423,145.8958,671,642.65

其他说明

其中受限制的货币资金明细如下：

项目

期末余额

期初余额

合计

2、交易性金融资产

单位：元项目 期末余额 期初余额以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产

30,896,918.37100,616,874.99

其中：

衍生金融资产 837,418.37 536,652.77

其他 30,059,500.00 100,080,222.22

其中：

合计 30,896,918.37 100,616,874.99

其他说明：

交易性金融资产说明：期末分类为以公允价值计量且变动计入当期损益的金融资产-其他，系与黄金价格、伦敦银行同业拆放利率（USD IM LIBOR）等挂钩的结构性存款，衍生金融资产为外汇衍生品和湖南瑜乐文化传播有限公司投资中的嵌入衍生工具。

3、衍生金融资产

单位：元项目 期末余额 期初余额其他说明：

4、应收票据

（1） 应收票据分类列示

单位：元项目 期末余额 期初余额

（2） 按坏账计提方法分类披露

单位：元类别

期末余额 期初余额账面余额 坏账准备

账面价

值

账面余额 坏账准备

账面价

值金额 比例 金额

计提比例

金额 比例 金额

计提比例其中：

其中：

如是按照预期信用损失一般模型计提应收票据坏账准备：

□适用 ?不适用

（3） 本期计提、收回或转回的坏账准备情况

本期计提坏账准备情况：

单位：元类别 期初余额

本期变动金额

期末余额计提 收回或转回 核销 其他其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

□适用 ?不适用

（4） 期末公司已质押的应收票据

单位：元项目 期末已质押金额

（5） 期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收票据

单位：元项目 期末终止确认金额 期末未终止确认金额

（6） 本期实际核销的应收票据情况

单位：元项目 核销金额其中重要的应收票据核销情况：

单位：元单位名称 应收票据性质 核销金额 核销原因 履行的核销程序

款项是否由关联

交易产生应收票据核销说明：

5、应收账款

（1） 按账龄披露

单位：元账龄 期末账面余额 期初账面余额1年以内（含1年） 80,345,231.96 64,630,781.58

1至2年 988,003.20 2,386.31

2至3年2,256.99

46.81

3年以上 31.77

3至4年

31.77

合计 81,335,523.92 64,633,214.70

（2） 按坏账计提方法分类披露

单位：元类别

期末余额 期初余额账面余额 坏账准备

账面价

值

账面余额 坏账准备

账面价

值金额 比例 金额

计提比

例

金额 比例 金额

计提比例按单项计提坏账准备的应收账款

68,147.

0.08%

68,147.

100.00%

68,430.

0.11%

68,430.

100.00%

其中：

单项计提预期信用损失的应收账款

68,147.

0.08%

68,147.

100.00%

68,430.

0.11%

68,430.

100.00%

按组合计提坏账准备的应收账款

81,267,

376.91

99.92%

8,126.7

0.01%

81,259,

250.18

64,564,

784.01

99.89%

6,456.4

0.01%

64,558,

327.53

其中：

信用风险特征组合

81,267,

376.91

99.92%

8,126.7

0.01%

81,259,

250.18

64,564,

784.01

99.89%

6,456.4

0.01%

64,558,

327.53

合计

81,335,

523.92

100.00%

76,273.

0.09%

81,259,

250.18

64,633,

214.70

100.00%

74,887.

0.12%

64,558,

327.53

按单项计提坏账准备类别名称：单项计提预期信用损失的应收账款

单位：元名称

期初余额 期末余额账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备 计提比例 计提理由

DigitalRiver Gmbh

68,430.69 68,430.69 68,147.01 68,147.01

100.00%

预计无法收回合计68,430.69 68,430.69 68,147.01 68,147.01

按组合计提坏账准备类别名称：按信用风险特征组合计提的预期信用损失

单位：元名称

期末余额账面余额 坏账准备 计提比例按信用风险特征组合计提的预期信用损失

81,267,376.91 8,126.73 0.01%合计 81,267,376.91 8,126.73

确定该组合依据的说明：

如是按照预期信用损失一般模型计提应收账款坏账准备：

□适用 ?不适用

（3） 本期计提、收回或转回的坏账准备情况

本期计提坏账准备情况：

单位：元类别 期初余额

本期变动金额

期末余额计提 收回或转回 核销 其他单项计提坏账准备的应收账款

68,430.69 -283.68

68,147.01

按组合计提坏账准备的应收账款

6,456.48 1,670.25

8,126.73

合计 74,887.17 1,670.25 -283.68

76,273.74

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

单位：元单位名称 收回或转回金额 转回原因 收回方式

确定原坏账准备计提比例的依据及其合理

性

（4） 本期实际核销的应收账款情况

单位：元项目 核销金额其中重要的应收账款核销情况：

单位：元

单位名称 应收账款性质 核销金额 核销原因 履行的核销程序

款项是否由关联

交易产生应收账款核销说明：

（5） 按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款和合同资产情况

单位：元单位名称

应收账款期末余

额

合同资产期末余额

应收账款和合同资产期末余额

占应收账款和合同资产期末余额合计数的比例

应收账款坏账准备和合同资产减值准备期末余额第一名 18,529,839.73 18,529,839.73

22.78% 1,852.98

第二名 17,147,555.56 17,147,555.56

21.08% 1,714.76

第三名 13,296,987.73 13,296,987.73

16.35% 1,329.70

第四名 7,522,505.93 7,522,505.93

9.25% 752.25

第五名 4,873,240.80 4,873,240.80

5.99% 487.32

合计61,370,129.7561,370,129.75

75.45% 6,137.01

6、合同资产

（1） 合同资产情况

单位：元项目

期末余额 期初余额账面余额 坏账准备 账面价值 账面余额 坏账准备 账面价值

（2） 报告期内账面价值发生的重大变动金额和原因

单位：元项目 变动金额 变动原因

（3） 按坏账计提方法分类披露

单位：元类别

期末余额 期初余额账面余额 坏账准备

账面价

值

账面余额 坏账准备

账面价

值金额 比例 金额

计提比例

金额 比例 金额

计提比

例其中：

其中：

按组合计提坏账准备类别个数：0按预期信用损失一般模型计提坏账准备

□适用 ?不适用

（4） 本期计提、收回或转回的坏账准备情况

单位：元项目 本期计提 本期收回或转回 本期转销/核销 原因其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

单位：元单位名称 收回或转回金额 转回原因 收回方式

确定原坏账准备计提比例的依据及其合理

性其他说明

（5） 本期实际核销的合同资产情况

单位：元项目 核销金额其中重要的合同资产核销情况

单位：元单位名称 款项性质 核销金额 核销原因 履行的核销程序

款项是否由关联

交易产生合同资产核销说明：

其他说明：

7、应收款项融资

（1） 应收款项融资分类列示

单位：元项目 期末余额 期初余额

（2） 按坏账计提方法分类披露

单位：元类别

期末余额 期初余额账面余额 坏账准备

账面价

值

账面余额 坏账准备

账面价

值金额 比例 金额

计提比

例

金额 比例 金额

计提比例其中：

其中：

按预期信用损失一般模型计提坏账准备

单位：元

坏账准备

第一阶段 第二阶段 第三阶段

合计未来12个月预期信用

损失

整个存续期预期信用损失（未发生信用减

值）

整个存续期预期信用损失（已发生信用减

值）2025年1月1日余额在本期

各阶段划分依据和坏账准备计提比例

对本期发生损失准备变动的应收款项融资账面余额显著变动的情况说明：

（3） 本期计提、收回或转回的坏账准备的情况

单位：元类别 期初余额

本期变动金额

期末余额计提 收回或转回 转销或核销 其他变动其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

单位：元单位名称 收回或转回金额 转回原因 收回方式

确定原坏账准备计提比例的依据及其合理

性其他说明：

（4） 期末公司已质押的应收款项融资

单位：元项目 期末已质押金额

（5） 期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收款项融资

单位：元项目 期末终止确认金额 期末未终止确认金额

（6） 本期实际核销的应收款项融资情况

单位：元项目 核销金额其中重要的应收款项融资核销情况

单位：元单位名称 款项性质 核销金额 核销原因 履行的核销程序

款项是否由关联

交易产生核销说明：

（7） 应收款项融资本期增减变动及公允价值变动情况

（8） 其他说明

8、其他应收款

单位：元项目 期末余额 期初余额其他应收款 5,328,163.41 5,597,166.56

合计 5,328,163.41 5,597,166.56

（1） 应收利息

1） 应收利息分类

单位：元项目 期末余额 期初余额

2） 重要逾期利息

单位：元借款单位 期末余额 逾期时间 逾期原因

是否发生减值及其判

断依据其他说明：

3） 按坏账计提方法分类披露

□适用 ?不适用

4） 本期计提、收回或转回的坏账准备的情况

单位：元类别 期初余额

本期变动金额

期末余额计提 收回或转回 转销或核销 其他变动其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

单位：元单位名称 收回或转回金额 转回原因 收回方式

确定原坏账准备计提比例的依据及其合理

性其他说明：

5） 本期实际核销的应收利息情况

单位：元项目 核销金额其中重要的应收利息核销情况

单位：元单位名称 款项性质 核销金额 核销原因 履行的核销程序

款项是否由关联

交易产生核销说明：

其他说明：

（2） 应收股利

1） 应收股利分类

单位：元项目(或被投资单位) 期末余额 期初余额

2） 重要的账龄超过1年的应收股利

单位：元项目(或被投资单位) 期末余额 账龄 未收回的原因

是否发生减值及其判断依据

3） 按坏账计提方法分类披露

□适用 ?不适用

4） 本期计提、收回或转回的坏账准备的情况

单位：元类别 期初余额

本期变动金额

期末余额计提 收回或转回 转销或核销 其他变动其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

单位：元单位名称 收回或转回金额 转回原因 收回方式

确定原坏账准备计提比例的依据及其合理

性

其他说明：

5） 本期实际核销的应收股利情况

单位：元项目 核销金额其中重要的应收股利核销情况

单位：元单位名称 款项性质 核销金额 核销原因 履行的核销程序

款项是否由关联

交易产生核销说明：

其他说明：

（3） 其他应收款

1） 其他应收款按款项性质分类情况

单位：元款项性质 期末账面余额 期初账面余额押金及保证金 1,527,320.18 1,749,498.76

代付员工社保公积金 3,569,485.57 3,697,351.34

备用金 157,135.76 59,255.91

其他 74,754.76 91,620.33

合计 5,328,696.27 5,597,726.34

2） 按账龄披露

单位：元账龄 期末账面余额 期初账面余额1年以内（含1年）4,447,756.785,077,728.91

1至2年 389,108.10 319,556.04

2至3年299,270.30173,737.71

3年以上 192,561.09 26,703.68

3至4年 166,812.88 26,703.68

4至5年 25,748.21

合计 5,328,696.27 5,597,726.34

3） 按坏账计提方法分类披露

?适用 □不适用

单位：元

类别

期末余额 期初余额账面余额 坏账准备

账面价

值

账面余额 坏账准备

账面价

值金额 比例 金额

计提比例

金额 比例 金额

计提比

例其中：

按组合计提坏账准备

5,328,6

96.27

100.00%

532.86

0.01%

5,328,1

63.41

5,597,7

26.34

100.00% 559.78

0.01%

5,597,1

66.56

其中：

组合 1（应收关联公司款项）

组合 2（应收押金、保证金及备用金）

1,684,4

55.94

31.61%

168.44

0.01%

1,684,2

87.50

1,808,7

54.67

32.31% 180.89

0.01%

1,808,5

73.78

组合3（其他）

3,644,2

40.33

68.39%

364.42

0.01%

3,643,8

75.91

3,788,9

71.67

67.69% 378.89

0.01%

3,788,5

92.78

合计

5,328,6

96.27

100.00%

532.86

0.01%

5,328,1

63.41

5,597,7

26.34

100.00% 559.78

0.01%

5,597,1

66.56

按组合计提坏账准备类别名称：组合2（应收押金、保证金及备用金）

单位：元名称

期末余额账面余额 坏账准备 计提比例组合2（应收押金、保证金及备用金）

1,684,455.94 168.44 0.01%合计1,684,455.94 168.44

确定该组合依据的说明：

按组合计提坏账准备类别名称：组合3（其他）

单位：元名称

期末余额账面余额 坏账准备 计提比例组合3（其他） 3,644,240.33 364.42 0.01%合计 3,644,240.33 364.42

确定该组合依据的说明：

按预期信用损失一般模型计提坏账准备：

单位：元坏账准备

第一阶段 第二阶段 第三阶段

合计未来12个月预期信用整个存续期预期信用整个存续期预期信用

损失 损失(未发生信用减

值)

损失(已发生信用减

值)2025年1月1日余额 559.78

559.78

2025年1月1日余额在本期

本期计提

63.81

63.81

本期转回 -90.73

-90.732025年6月30日余额

532.86

532.86

各阶段划分依据和坏账准备计提比例

损失准备本期变动金额重大的账面余额变动情况

□适用 ?不适用

4） 本期计提、收回或转回的坏账准备情况

本期计提坏账准备情况：

单位：元类别 期初余额

本期变动金额

期末余额计提 收回或转回 转销或核销 其他其他应收坏账准备

559.78 63.81 -90.73

532.86

合计

559.78 63.81 -90.73

532.86

其中本期坏账准备转回或收回金额重要的：

单位：元单位名称 收回或转回金额 转回原因 收回方式

确定原坏账准备计提比例的依据及其合理

性

5） 本期实际核销的其他应收款情况

单位：元项目 核销金额其中重要的其他应收款核销情况：

单位：元单位名称 其他应收款性质 核销金额 核销原因 履行的核销程序

款项是否由关联

交易产生其他应收款核销说明：

6） 按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况

单位：元单位名称 款项的性质 期末余额 账龄

占其他应收款期末余额合计数的

比例

坏账准备期末余

额第一名

代付员工社保公

积金

3,569,485.57 1年以内 66.99% 356.95第二名 押金及保证金 800,000.00

1年以内、1-2

年、2-3年

15.01% 80.00

第三名 押金及保证金 125,000.00 1-2年 2.35% 12.50第四名 押金及保证金 120,000.00 1-2年、3-4年 2.25% 12.00第五名 押金及保证金 84,500.00 1-2年、2-3年 1.59% 8.45合计

4,698,985.57

88.19% 469.90

7） 因资金集中管理而列报于其他应收款

单位：元其他说明：

9、预付款项

（1） 预付款项按账龄列示

单位：元账龄

期末余额 期初余额金额 比例 金额 比例1年以内 27,242,503.30 94.10%

24,653,456.65 94.96%1至2年1,707,506.99

5.90%

1,307,225.48 5.04%合计28,950,010.29

25,960,682.13

账龄超过1年且金额重要的预付款项未及时结算原因的说明：

（2） 按预付对象归集的期末余额前五名的预付款情况

单位名称

期末余额

占预付款项总额的比例(%)

预付款时间

未结算原因

第一名

10,300,653.81

35.58

1年以内

未到结算期

第二名

1,873,983.62

6.47

1年以内

未到结算期

第三名

1,556,995.43

5.38

1年以内

未到结算期

第四名

906,756.10

3.13

1年以内

未到结算期

第五名

880,625.30

3.04

1年以内

未到结算期

合计

其他说明：

10、存货

公司是否需要遵守房地产行业的披露要求

11、持有待售资产

单位：元项目 期末账面余额 减值准备 期末账面价值 公允价值 预计处置费用 预计处置时间其他说明

12、一年内到期的非流动资产

单位：元项目 期末余额 期初余额

（1） 一年内到期的债权投资

□适用 ?不适用

（2） 一年内到期的其他债权投资

□适用 ?不适用

13、其他流动资产

单位：元项目 期末余额 期初余额增值税留抵扣税额 13,799,411.75 8,955,436.27

一年内到期的大额存单 32,325,000.00

其他 1,046.47 781.46

合计46,125,458.228,956,217.73

其他说明：

14、债权投资

（1） 债权投资的情况

单位：元项目

期末余额 期初余额账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值

债权投资减值准备本期变动情况

单位：元项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额

（2） 期末重要的债权投资

单位：元债权项

目

期末余额 期初余额面值

票面利

率

实际利率

到期日

逾期本金

面值

票面利率

实际利率

到期日

逾期本金

（3） 减值准备计提情况

单位：元坏账准备

第一阶段 第二阶段 第三阶段

合计未来12个月预期信用

损失

整个存续期预期信用损失(未发生信用减

值)

整个存续期预期信用损失(已发生信用减

值)2025年1月1日余额在本期

各阶段划分依据和坏账准备计提比例

（4） 本期实际核销的债权投资情况

单位：元项目 核销金额其中重要的债权投资核销情况

债权投资核销说明：

损失准备本期变动金额重大的账面余额变动情况

□适用 ?不适用

其他说明：

15、其他债权投资

（1） 其他债权投资的情况

单位：元项目 期初余额 应计利息 利息调整

本期公允价值变动