卧龙新能源集团股份有限公司2025年度合并及母公司财务报表
审计报告书
中兴华会计师事务所(特殊普通合伙)
ZHONGXINGHUACERTIFIEDPUBLICACCOUNTANTSLLP地址：北京市丰台区丽泽路20号丽泽SOHOＢ座20层邮编：100073电话：(010)51423818传真：(010)51423816
目录
一、审计报告
二、审计报告附送
1.合并资产负债表
2.合并利润表
3.合并现金流量表
4.合并股东权益变动表
5.母公司资产负债表
6.母公司利润表
7.母公司现金流量表
8.母公司股东权益变动表
9.财务报表附注
三、审计报告附件
1.中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）营业执照复印件
2.中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）执业证书复印件
3.注册会计师执业证书复印件
中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）ZHONGXINGHUACERTIFIEDPUBLICACCOUNTANTSLLP地址（location）：北京市丰台区丽泽路20号丽泽SOHOB座20层20/F,TowerB,LizeSOHO,20LizeRoad,FengtaiDistrict,BeijingPRChina电话（tel）：010-51423818传真（fax）：010-51423816
审计报告
中兴华审字（2026）第00000582号卧龙新能源集团股份有限公司全体股东：
一、审计意见
我们审计了卧龙新能源集团股份有限公司（以下简称“卧龙新能”）财务报表，包括2025年
月
日的合并及母公司资产负债表，2025年度的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表、合并及母公司股东权益变动表以及相关财务报表附注。
我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了卧龙新能2025年
月
日合并及母公司的财务状况以及2025年度合并及母公司的经营成果和现金流量。
二、形成审计意见的基础
我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计师独立性准则和中国注册会计师职业道德守则，我们独立于卧龙新能，并履行了职业道德方面的其他责任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
三、关键审计事项
关键审计事项是我们根据职业判断，认为对本期财务报表审计最为重要的事项。这些事项的应对以对财务报表整体进行审计并形成意见为背景，我们不对这些事项单独发表意见。
（一）收入确认
、事项描述
如合并财务报表附注三、
和五、
所述，2025年度卧龙新能实现营业收
中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）
第
页共
页
入3,029,579,723.93元。由于营业收入是卧龙新能的关键业绩指标之一，对财务报表影响重大，故将收入确认识别为关键审计事项。
、审计应对
（1）测试和评价与收入确认相关的关键内部控制设计和运行的有效性，复核相关会计政策是否正确且一贯运用；
（
）房地产业务检查房产标准买卖合同条款；贸易业务检查贸易销售合同，新能源业务检查供电合同、设备买卖合同，包括交易内容、定价原则、交付方式、结算条件等重要条款；以评价公司收入确认政策是否符合会计准则的相关规定；
（3）根据公司收入确认政策，选取样本，对收入进行细节测试，房地产业务包括检查楼盘竣工验收报告、业主验收表、销售合同及网签备案情况、收款凭证等原始单据；贸易业务包括检查结算条件、货权转移单据、发票、收款凭证等原始单据；新能源业务包括检查供电结算单据、验收单据、发票、收款凭证等原始单据，以评价销售收入是否已按照公司的收入确认政策确认；
（
）就资产负债表日前后确认销售收入的项目，选取样本，检查可以证明收入确认条件的支持性文件，以评价相关收入是否在恰当的期间确认。
（二）股权收购业务的会计处理
、事项描述如财务报表附注三、
同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法以及财务报表附注七、4同一控制下企业合并所描述。2025年
月
日，公司与卧龙电气驱动集团股份有限公司（以下简称“卧龙电驱”）、卧龙控股集团有限公司（以下简称“卧龙控股”）签订了《股权收购协议》，拟以人民币607,530,000.00元收购卧龙电驱持有的浙江龙能电力科技股份有限公司（以下简称“龙能电力”）
43.21%
股权，以人民币23,760,000.00元收购卧龙控股持有的龙能电力1.69%股权；以人民币98,720,000.00元收购卧龙电驱持有的浙江卧龙储能系统有限公司（以下简称“卧龙储能”）80%股权；以人民币13,250,000.00元收购卧龙电驱持有的卧龙英耐德（浙江）氢能科技有限公司（以下简称“卧龙氢能”）51%股权；以人民币6,530,000.00元收购卧龙电驱持有的绍兴上虞舜丰电力有限责任公司（以下简称“舜丰电力”）70%股权。上述股权收购事项已经公司于2025年
月
日召开的公司2025年第一次临时股东大会审议通
中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）
第
页共
页
过。
2025年3月，就本次交易标的股权过户事宜办理完成了工商变更手续，交易完成后本公司取得龙能电力
44.90%
股权、卧龙储能80%股权、卧龙氢能51%股权、舜丰电力70%股权，并将龙能电力、卧龙储能、卧龙氢能、舜丰电力纳入合并范围内。
我们认为，上述股权收购交易涉及同一控制下企业合并较为复杂的企业合并会计处理，同时上述股权收购交易也会对公司的合并范围以及经营范围产生重大影响，因此我们将卧龙新能2025年度与股权收购业务相关的会计处理事项确定为关键审计事项。
2、审计应对
（1）了解和评价管理层与股权收购交易相关的关键内部控制的设计和运行有效性；
（2）获取并查看了股权收购协议、与股权收购相关的股东会和董事会决议、购买价款支付单据、财产权转移手续等相关文件，检查相关法律手续是否完成；
（3）获取并复核了龙能电力、卧龙储能、卧龙氢能以及舜丰电力评估基准日的财务报告及评估报告，确定基准日的账面价值是否准确；
（4）获取并复核购买日龙能电力、卧龙储能、卧龙氢能以及舜丰电力财务报表，复核购买日的会计处理是否正确、合并报表的编制是否正确；
（5）复核股权收购业务在财务报表附注中是否恰当披露。
（三）出售子公司业务会计处理
、事项描述如财务报表附注三、13长期股权投资和七、5处置子公司所描述，2025年度卧龙新能将持有的子公司卧龙矿业（上海）有限公司90%股权作价191,111,733.86元出售给控股股东卧龙控股集团有限公司下属子公司浙江卧龙舜禹投资有限公司。2025年6月30日，就本次交易标的股权过户事宜办理完成了工商变更手续，变更后卧龙新能不再持有卧龙矿业（上海）有限公司股权，不再将其纳入合并范围。
我们认为，上述股权出售事项将对公司的合并范围、经营范围以及营业收入产生重大影响，因此我们将卧龙新能2025年度与股权出售业务相关的会计处理事项确定为关键审计事项。
中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）
第
页共
页
2、审计应对
（1）了解和评价管理层与股权出售交易相关的关键内部控制的设计和运行有效性；
（2）获取并查看了股权转让协议、与股权转让相关的股东会和董事会决议、转让价款收取单据、财产权转移手续等相关文件，检查相关法律手续是否完成；
（
）获取并复核了卧龙矿业（上海）有限公司评估基准日的财务报告及评估报告，确定基准日的账面价值是否准确；
（
）获取转让价款收取凭证、财产权交接手续等相关文件，并与公司管理层就股权交割日的认定进行讨论，重新计算股权转让形成的投资收益，判断交易完成确认投资收益时点和准确性。
四、其他信息
卧龙新能管理层（以下简称管理层）对其他信息负责。其他信息包括卧龙新能2025年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。
我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结论。
结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。
基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。
五、管理层和治理层对财务报表的责任
管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。
在编制财务报表时，管理层负责评估卧龙新能的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项（如适用），并运用持续经营假设，除非管理层计划清算卧龙新能、终止运营或别无其他现实的选择。
治理层负责监督卧龙新能的财务报告过程。
六、注册会计师对财务报表审计的责任
中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）
第
页共
页
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。
在按照审计准则执行审计的过程中，我们运用了职业判断，保持了职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：
（
）识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。
（2）了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。
（3）评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。
（4）对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对卧龙新能持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致卧龙新能不能持续经营。
（5）评价财务报表的总体列报、结构和内容，并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。
（6）就卧龙新能中实体或业务活动的财务信息获取充分、适当的审计证据，以对财务报表发表意见。我们负责指导、监督和执行集团审计。我们对审计意见承担全部责任。
我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。
我们还就已遵守与独立性相关的职业道德要求向治理层提供声明，并与治理层
中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）
第
页共
页
沟通可能被合理认为影响我们独立性的所有关系和其他事项，以及相关的防范措施（如适用）。
从与治理层沟通过的事项中，我们确定哪些事项对本期财务报表审计最为重要，因而构成关键审计事项。我们在审计报告中描述这些事项，除非法律法规禁止公开披露这些事项，或在极少数情形下，如果合理预期在审计报告中沟通某事项造成的负面后果超过在公众利益方面产生的益处，我们确定不应在审计报告中沟通该事项。
财务报表附注第1页
卧龙新能源集团股份有限公司
2025年度财务报表附注（除特别说明外，金额单位为人民币元）
一、公司基本情况
1、公司注册地、组织形式和总部地址
卧龙新能源集团股份有限公司（以下简称“公司”或“本公司”）前身为黑龙江省牡丹江新材料科技股份有限公司，是经黑龙江省经济体制改革委员会以黑体改复（1993）【479】号文批准，由牡丹江水泥集团有限责任公司、黑龙江省达华经济贸易公司、哈尔滨市建筑材料总公司、黑龙江省交通物资公司及黑龙江省建筑材料总公司共同发起，采用定向募集方式于1993年7月设立的股份有限公司。2025年4月22日，公司名称由卧龙资源集团股份有限公司变更为卧龙新能源集团股份有限公司。公司统一社会信用代码为91330000668325921R，并于1999年4月15日在上海证券交易所上市，股票代码为600173。
经过历年的派送红股、配售新股、转增股本及增发新股，截至2025年12月31日，本公司累计发行股本总数700,506,244股，注册资本为700,506,244.00元。注册地址：浙江省绍兴市上虞区曹娥街道复兴西路555号。
2、公司实际从事的主要经营活动
本公司及各子公司主要从事光伏及风力发电业务、储能及氢能设备销售业务、房地产开发及销售业务等。
3、财务报告的批准报出
本财务报表业经本公司董事会于2026年3月18日决议批准报出。
二、财务报表的编制基础
1、编制基础
本公司财务报表以持续经营假设为基础，根据实际发生的交易和事项，按照财政部发布的《企业会计准则——基本准则》和各项具体会计准则、企业会计准则应用指南、企业会计准则解释及其他相关规定（以下合称“企业会计准则”），以及中国证券监督管理委员会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第15号——财务报告的一般规定》（2023年修订）的规定编制。
根据企业会计准则的相关规定，本公司会计核算以权责发生制为基础。除某些金融工具和投资性房地产外，本财务报表均以历史成本为计量基础。资产如果发生减值，则按照相关规定计提相应的减值准备。
2、持续经营
本财务报表以持续经营为基础列报，本公司自报告期末起至少12个月具有持续经营能力。
财务报表附注第2页
三、重要会计政策和会计估计
本公司及各子公司主要从事光伏及风力发电业务、储能及氢能设备销售业务、房地产开发及销售业务等。本公司及各子公司根据实际生产经营特点，依据相关企业会计准则的规定，对各项交易和事项制定了若干项具体会计政策和会计估计，详见如下各项描述。
1、遵循企业会计准则的声明
本公司编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本公司2025年12月31日的合并及母公司财务状况及2025年度的合并及母公司经营成果和合并及母公司现金流量等有关信息。
2、会计期间
本公司会计年度采用公历年度，即每年自1月1日起至12月31日止。
3、营业周期
本公司以12个月作为一个营业周期，并以其作为资产和负债的流动性划分标准。
4、记账本位币
人民币为本公司及境内子公司经营所处的主要经济环境中的货币，本公司及境内子公司以人民币为记账本位币。本公司之境外子公司根据其经营所处的主要经济环境中的货币确定人民币为其记账本位币。本公司编制本财务报表时所采用的货币为人民币。
5、同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法
企业合并，是指将两个或两个以上单独的企业合并形成一个报告主体的交易或事项。企业合并分为同一控制下企业合并和非同一控制下企业合并。
（1）同一控制下企业合并
参与合并的企业在合并前后均受同一方或相同的多方最终控制，且该控制并非暂时性的，为同一控制下的企业合并。同一控制下的企业合并，在合并日取得对其他参与合并企业控制权的一方为合并方，参与合并的其他企业为被合并方。合并日，是指合并方实际取得对被合并方控制权的日期。
公司在企业合并中取得的资产和负债，按照合并日被合并方资产、负债（包括最终控制方收购被合并方形成的商誉）在最终控制方合并财务报表中的账面价值计量；取得的净资产账面价值与支付的合并对价账面价值（或发行股份面值总额）的差额，调整资本公积中的股本溢价，资本公积中股本溢价不足冲减的，调整留存收益。
合并方为进行企业合并发生的各项直接费用，于发生时计入当期损益。
（2）非同一控制下企业合并
参与合并的企业在合并前后不受同一方或相同的多方最终控制的，为非同一控制下的企业合并。非同一控制下的企业合并，在购买日取得对其他参与合并企业控制权的一方为购买方，参与合并的其他企业为被购买方。购买日，是指为购买方实际取得对被购买方控制权的日期。
对于非同一控制下的企业合并，合并成本包含购买日购买方为取得对被购买方的控制权而付出的资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值，为企业合并发生的审计、法律服务、
财务报表附注第3页
评估咨询等中介费用以及其他管理费用于发生时计入当期损益。购买方作为合并对价发行的权益性证券或债务性证券的交易费用，计入权益性证券或债务性证券的初始确认金额。所涉及的或有对价按其在购买日的公允价值计入合并成本，购买日后12个月内出现对购买日已存在情况的新的或进一步证据而需要调整或有对价的，相应调整合并商誉。购买方发生的合并成本及在合并中取得的可辨认净资产按购买日的公允价值计量。合并成本大于合并中取得的被购买方于购买日可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉。合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，首先对取得的被购买方各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值以及合并成本的计量进行复核，复核后合并成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益。
购买方取得被购买方的可抵扣暂时性差异，在购买日因不符合递延所得税资产确认条件而未予确认的，在购买日后12个月内，如取得新的或进一步的信息表明购买日的相关情况已经存在，预期被购买方在购买日可抵扣暂时性差异带来的经济利益能够实现的，则确认相关的递延所得税资产，同时减少商誉，商誉不足冲减的，差额部分确认为当期损益；除上述情况以外，确认与企业合并相关的递延所得税资产的，计入当期损益。
通过多次交易分步实现的非同一控制下企业合并，属于“一揽子交易”的，参考本部分前面各段描述及本附注三、13“长期股权投资”进行会计处理；不属于“一揽子交易”的，区分个别财务报表和合并财务报表进行相关会计处理：
在个别财务报表中，以购买日之前所持被购买方的股权投资的账面价值与购买日新增投资成本之和，作为该项投资的初始投资成本；购买日之前持有的被购买方的股权涉及其他综合收益的，在处置该项投资时将与其相关的其他综合收益采用与被购买方直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理（即，除了按照权益法核算的在被购买方重新计量设定受益计划净负债或净资产导致的变动中的相应份额以外，其余转入当期投资收益）。
在合并财务报表中，对于购买日之前持有的被购买方的股权，按照该股权在购买日的公允价值进行重新计量，公允价值与其账面价值的差额计入当期投资收益；购买日之前持有的被购买方的股权涉及其他综合收益的，与其相关的其他综合收益应当采用与被购买方直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理（即，除了按照权益法核算的在被购买方重新计量设定受益计划净负债或净资产导致的变动中的相应份额以外，其余转为购买日所属当期投资收益）。
6、控制的判断标准和合并财务报表的编制方法
（1）控制的判断标准
合并财务报表的合并范围以控制为基础予以确定。控制是指本公司拥有对被投资方的权力，通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响该回报金额。通常包括母公司拥有其半数以上的表决权的被投资单位和公司虽拥有其半数以下的表决权但通过与被投资单位其他投资者之间的协议，拥有被投资单位半数以上表决权；根据公司章程或协议，有权决定被投资单位的财务和经营决策；有权任免被投资单位的董事会的多数成员；在被投资单位董
财务报表附注第4页
事会占多数表决权。
（2）合并财务报表编制的方法
从取得子公司的净资产和生产经营决策的实际控制权之日起，本公司开始将其纳入合并范围；从丧失实际控制权之日起停止纳入合并范围。对于处置的子公司，处置日前的经营成果和现金流量已经适当地包括在合并利润表和合并现金流量表中；当期处置的子公司，不调整合并资产负债表的期初数。非同一控制下企业合并增加的子公司，其购买日后的经营成果及现金流量已经适当地包括在合并利润表和合并现金流量表中，且不调整合并财务报表的期初数和对比数。同一控制下企业合并增加的子公司，其自合并当期期初至合并日的经营成果和现金流量已经适当地包括在合并利润表和合并现金流量表中，并且同时调整合并财务报表的对比数。
在编制合并财务报表时，子公司与本公司采用的会计政策或会计期间不一致的，按照本公司的会计政策和会计期间对子公司财务报表进行必要的调整。对于非同一控制下企业合并取得的子公司，以购买日可辨认净资产公允价值为基础对其财务报表进行调整。
公司内所有重大往来余额、交易及未实现利润在合并财务报表编制时予以抵销。
子公司的股东权益及当期净损益中不属于本公司所拥有的部分分别作为少数股东权益及少数股东损益在合并财务报表中股东权益及净利润项下单独列示。子公司当期净损益中属于少数股东权益的份额，在合并利润表中净利润项目下以“少数股东损益”项目列示。少数股东分担的子公司的亏损超过了少数股东在该子公司期初股东权益中所享有的份额，仍冲减少数股东权益。
当因处置部分股权投资或其他原因丧失了对原有子公司的控制权时，对于剩余股权，按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日开始持续计算的净资产的份额之间的差额，计入丧失控制权当期的投资收益。与原有子公司股权投资相关的其他综合收益，在丧失控制权时采用与被购买方直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理（即，除了在该原有子公司重新计量设定受益计划净负债或净资产导致的变动以外，其余一并转为当期投资收益）。其后，对该部分剩余股权按照《企业会计准则第2号——长期股权投资》或《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》等相关规定进行后续计量，详见本附注三、13“长期股权投资”或本附注三、9“金融工具”。
本公司通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权的，需区分处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易是否属于一揽子交易。处置对子公司股权投资的各项交易的条款、条件以及经济影响符合以下一种或多种情况，通常表明应将多次交易事项作为一揽子交易进行会计处理：①这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的；②这些交易整体才能达成一项完整的商业结果；③一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生；④一项交易单独看是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的。不属于一揽子交易的，对其中的每一项交易视情况分别按照“不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的长期股权投资”和“因处置部分股权投资或其他原因丧失了对原有子公司的控制权”适用的原则进行会计处理。处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易属于一揽子交易的，将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理；但
财务报表附注第5页
是，在丧失控制权之前每一次处置价款与处置投资对应的享有该子公司净资产份额的差额，在合并财务报表中确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。
7、现金及现金等价物的确定标准
本公司现金及现金等价物包括库存现金、可以随时用于支付的存款以及本公司持有的期限短（一般为从购买日起三个月内到期）、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。
8、外币业务和外币报表折算
（1）外币交易的折算方法
本公司发生的外币交易在初始确认时，按交易日的即期汇率折算为记账本位币金额，但公司发生的外币兑换业务或涉及外币兑换的交易事项，按照实际采用的汇率折算为记账本位币金额。
（2）对于外币货币性项目和外币非货币性项目的折算方法
资产负债表日，对于外币货币性项目采用资产负债表日即期汇率折算，由此产生的汇兑差额，除：①属于与购建符合资本化条件的资产相关的外币专门借款产生的汇兑差额按照借款费用资本化的原则处理；以及②可供出售的外币货币性项目除摊余成本之外的其他账面余额变动产生的汇兑差额计入其他综合收益之外，均计入当期损益。
编制合并财务报表涉及境外经营的，如有实质上构成对境外经营净投资的外币货币性项目，因汇率变动而产生的汇兑差额，计入其他综合收益；处置境外经营时，转入处置当期损益。
以历史成本计量的外币非货币性项目，仍采用交易发生日的即期汇率折算的记账本位币金额计量。以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，折算后的记账本位币金额与原记账本位币金额的差额，作为公允价值变动（含汇率变动）处理，计入当期损益或确认为其他综合收益。
（3）外币财务报表的折算方法
编制合并财务报表涉及境外经营的，如有实质上构成对境外经营净投资的外币货币性项目，因汇率变动而产生的汇兑差额，作为“外币报表折算差额”确认为其他综合收益；处置境外经营时，计入处置当期损益。
境外经营的外币财务报表按以下方法折算为人民币报表：资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算；股东权益类项目除“未分配利润”项目外，其他项目采用发生时的即期汇率折算。利润表中的收入和费用项目，采用当期平均汇率折算。上年年末未分配利润为上一年折算后的年末未分配利润；期末未分配利润按折算后的利润分配各项目计算列示；折算后资产类项目与负债类项目和股东权益类项目合计数的差额，作为外币报表折算差额，确认为其他综合收益。处置境外经营并丧失控制权时，将资产负债表中股东权益项目下列示的、与该境外经营相关的外币报表折算差额，全部或按处置该境外经营的比例转入处置当期损益。
外币现金流量以及境外子公司的现金流量，采用当期平均汇率折算。汇率变动对现金的影响额作为调节项目，在现金流量表中单独列报。
财务报表附注第6页
上年年末数和上年实际数按照上年财务报表折算后的数额列示。在处置本公司在境外经营的全部所有者权益或因处置部分股权投资或其他原因丧失了对境外经营控制权时，将资产负债表中股东权益项目下列示的、与该境外经营相关的归属于母公司所有者权益的外币报表折算差额，全部转入处置当期损益。
在处置部分股权投资或其他原因导致持有境外经营权益比例降低但不丧失对境外经营控制权时，与该境外经营处置部分相关的外币报表折算差额将归属于少数股东权益，不转入当期损益。在处置境外经营为联营企业或合营企业的部分股权时，与该境外经营相关的外币报表折算差额，按处置该境外经营的比例转入处置当期损益。
9、金融工具
在本公司成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。
（1）金融资产的分类、确认和计量
本公司根据管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征，将金融资产划分为：以摊余成本计量的金融资产；以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产；以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。
金融资产在初始确认时以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，相关交易费用直接计入当期损益；对于其他类别的金融资产，相关交易费用计入初始确认金额。因销售产品或提供劳务而产生的、未包含或不考虑重大融资成分的应收账款或应收票据，本公司按照预期有权收取的对价金额作为初始确认金额。
①以摊余成本计量的金融资产
本公司管理以摊余成本计量的金融资产的业务模式为以收取合同现金流量为目标，且此类金融资产的合同现金流量特征与基本借贷安排相一致，即在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。本公司对于此类金融资产，采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量，其摊销或减值产生的利得或损失，计入当期损益。
②以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产
本公司管理此类金融资产的业务模式为既以收取合同现金流量为目标又以出售为目标，且此类金融资产的合同现金流量特征与基本借贷安排相一致。本公司对此类金融资产按照公允价值计量且其变动计入其他综合收益，但减值损失或利得、汇兑损益和按照实际利率法计算的利息收入计入当期损益。
此外，本公司将部分非交易性权益工具投资指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。本公司将该类金融资产的相关股利收入计入当期损益，公允价值变动计入其他综合收益。当该金融资产终止确认时，之前计入其他综合收益的累计利得或损失将从其他综合收益转入留存收益，不计入当期损益。
③以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
本公司将上述以摊余成本计量的金融资产和以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金
财务报表附注第7页
融资产之外的金融资产，分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。此外，在初始确认时，本公司为了消除或显著减少会计错配，将部分金融资产指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。对于此类金融资产，本公司采用公允价值进行后续计量，公允价值变动计入当期损益。
（2）金融负债的分类、确认和计量
金融负债于初始确认时分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他金融负债。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，相关交易费用直接计入当期损益，其他金融负债的相关交易费用计入其初始确认金额。
①以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，包括交易性金融负债（含属于金融负债的衍生工具）和初始确认时指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。
交易性金融负债（含属于金融负债的衍生工具），按照公允价值进行后续计量，除与套期会计有关外，公允价值变动计入当期损益。
被指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，该负债由本公司自身信用风险变动引起的公允价值变动计入其他综合收益，且终止确认该负债时，计入其他综合收益的自身信用风险变动引起的其公允价值累计变动额转入留存收益。其余公允价值变动计入当期损益。若按上述方式对该等金融负债的自身信用风险变动的影响进行处理会造成或扩大损益中的会计错配的，本公司将该金融负债的全部利得或损失（包括企业自身信用风险变动的影响金额）计入当期损益。
②其他金融负债
除金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的金融负债、财务担保合同外的其他金融负债分类为以摊余成本计量的金融负债，按摊余成本进行后续计量，终止确认或摊销产生的利得或损失计入当期损益。
（3）金融资产转移的确认依据和计量方法
满足下列条件之一的金融资产，予以终止确认：①收取该金融资产现金流量的合同权利终止；
②该金融资产已转移，且将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；③该金融资产已转移，虽然企业既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产的控制。
若企业既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，且未放弃对该金融资产的控制的，则按照继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。继续涉入所转移金融资产的程度，是指该金融资产价值变动使企业面临的风险水平。
金融资产整体转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产的账面价值及因转移而收到的对价与原计入其他综合收益的公允价值变动累计额之和的差额计入当期损益。
金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产的账面价值在终止确认及未终止确认部分之间按其相对的公允价值进行分摊，并将因转移而收到的对价与应分摊至终止确认部分的原
财务报表附注第8页
计入其他综合收益的公允价值变动累计额之和与分摊的前述账面金额之差额计入当期损益。
本公司对采用附追索权方式出售的金融资产，或将持有的金融资产背书转让，需确定该金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬是否已经转移。已将该金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，终止确认该金融资产；保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该金融资产；既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，则继续判断企业是否对该资产保留了控制，并根据前面各段所述的原则进行会计处理。
（4）金融负债的终止确认
金融负债（或其一部分）的现时义务已经解除的，本公司终止确认该金融负债（或该部分金融负债）。本公司（借入方）与借出方签订协议，以承担新金融负债的方式替换原金融负债，且新金融负债与原金融负债的合同条款实质上不同的，终止确认原金融负债，同时确认一项新金融负债。本公司对原金融负债（或其一部分）的合同条款作出实质性修改的，终止确认原金融负债，同时按照修改后的条款确认一项新金融负债。
金融负债（或其一部分）终止确认的，本公司将其账面价值与支付的对价（包括转出的非现金资产或承担的负债）之间的差额，计入当期损益。
（5）金融资产和金融负债的抵销
当本公司具有抵销已确认金额的金融资产和金融负债的法定权利，且该种法定权利是当前可执行的，同时本公司计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金融负债以相互抵销后的净额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不予相互抵销。
（6）金融资产和金融负债的公允价值确定方法
公允价值，是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格。金融工具存在活跃市场的，本公司采用活跃市场中的报价确定其公允价值。活跃市场中的报价是指易于定期从交易所、经纪商、行业协会、定价服务机构等获得的价格，且代表了在公平交易中实际发生的市场交易的价格。金融工具不存在活跃市场的，本公司采用估值技术确定其公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具当前的公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。在估值时，公司采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术，选择与市场参与者在相关资产或负债的交易中所考虑的资产或负债特征相一致的输入值，并尽可能优先使用相关可观察输入值。在相关可观察输入值无法取得或取得不切实可行的情况下，使用不可输入值。
10、金融资产减值
本公司需确认减值损失的金融资产系以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资，主要包括应收票据、应收账款、合同资产、其他应收款、债权投资、其他债权投资、长期应收款等。此外，对部分财务担保合同，也按照本部分所述会计政策计提减值准备和确认信用减值损失。
财务报表附注第9页
（1）减值准备的确认方法
本公司以预期信用损失为基础，对上述各项目按照其适用的预期信用损失计量方法（一般方法或简化方法）计提减值准备并确认信用减值损失。
信用损失，是指本公司按照原实际利率折现的、根据合同应收的所有合同现金流量与预期收取的所有现金流量之间的差额，即全部现金短缺的现值。其中，对于购买或源生的已发生信用减值的金融资产，本公司按照该金融资产经信用调整的实际利率折现。
预期信用损失计量的一般方法是指，本公司在每个资产负债表日评估金融资产的信用风险自初始确认后是否已经显著增加，如果信用风险自初始确认后已显著增加，本公司按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备；如果信用风险自初始确认后未显著增加，本公司按照相当于未来12个月内预期信用损失的金额计量损失准备。本公司在评估预期信用损失时，考虑所有合理且有依据的信息，包括前瞻性信息。
对于在资产负债表日具有较低信用风险的金融工具，本公司假设其信用风险自初始确认后并未显著增加，选择按照未来12个月内的预期信用损失计量损失准备/不选择简化处理方法，依据其信用风险自初始确认后是否已显著增加，而采用未来12月内或者整个存续期内预期信用损失金额为基础计量损失准备。
（2）信用风险自初始确认后是否显著增加的判断标准
如果某项金融资产在资产负债表日确定的预计存续期内的违约概率显著高于在初始确认时确定的预计存续期内的违约概率，则表明该项金融资产的信用风险显著增加。除特殊情况外，本公司采用未来12个月内发生的违约风险的变化作为整个存续期内发生违约风险变化的合理估计，来确定自初始确认后信用风险是否显著增加。
通常逾期超过30日，本公司即认为该金融工具的信用风险已显著增加，除非有确凿证据证明该金融工具的信用风险自初始确认后并未显著增加。
本公司在评估信用风险是否显著增加时会考虑如下因素：
1）债务人经营成果实际或预期是否发生显著变化；
2）债务人所处的监管、经济或技术环境是否发生显著不利变化；
3）作为债务抵押的担保物价值或第三方提供的担保或信用增级质量是否发生显著变化，这些变化预期将降低债务人按合同规定期限还款的经济动机或者影响违约概率；
4）债务人预期表现和还款行为是否发生显著变化；
5）本公司对金融工具信用管理方法是否发生变化等。
于资产负债表日，若本公司判断金融工具只具有较低的信用风险，则本公司假定该金融工具的信用风险自初始确认后并未显著增加。如果金融工具的违约风险较低，借款人在短期内履行其合同现金流量义务的能力很强，并且即使较长时期内经济形势和经营环境存在不利变化但未必一定降低借款人履行其合同现金义务，则该金融工具被视为具有较低的信用风险。
（3）以组合为基础评估预期信用风险的组合方法
财务报表附注第10页
本公司对信用风险显著不同的金融资产单项评价信用风险，如：应收关联方款项；与对方存在争议或涉及诉讼、仲裁的应收款项；已有明显迹象表明债务人很可能无法履行还款义务的应收款项等。
除了单项评估信用风险的金融资产外，本公司基于共同风险特征将金融资产划分为不同的组别，本公司采用的共同信用风险特征包括：组合1、组合2、组合3、合并内关联方组合、账龄组合、出口退税组合、保证金组合，在组合的基础上评估信用风险。
（4）金融资产减值的会计处理方法
期末，本公司计算各类金融资产的预计信用损失，如果该预计信用损失大于其当前减值准备的账面金额，将其差额确认为减值损失；如果小于当前减值准备的账面金额，则将差额确认为减值利得。
（5）各类金融资产信用损失的确定方法
①应收票据
本公司对于应收票据按照相当于整个存续期内的预期信用损失金额计量损失准备。基于应收票据的信用风险特征，将其划分为不同组合：
项目确定组合的依据银行承兑汇票承兑人为信用风险较小的银行商业承兑汇票与应收账款相同的账龄组合
②应收账款及合同资产
对于不含重大融资成分的应收款项和合同资产，本公司按照相当于整个存续期内的预期信用损失金额计量损失准备。
对于包含重大融资成分的应收款项、合同资产，本公司选择始终按照相当于存续期内预期信用损失的金额计量损失准备。
除了单项评估信用风险的应收账款外，基于其信用风险特征，将其划分为不同组合：
房地产业务板块
项目确定组合的依据合并范围内关联方组合本组合为应收本公司合并范围内子公司款项账龄组合本组合以应收款项的账龄作为信用风险特征
新能源及贸易业务：
项目确定组合的依据计提方法个别认定计提坏账准备的组合
个别认定
根据客户信用状况及近年的信用损失情况判定其信用风险较高，一般单项计算预期信用损失。账龄分析法组合应收账款账龄为风险特征账龄分析法应收账款组合1可再生能源国补、省补
根据客户信用状况、近年的信用损失情况及资金时间成本因素结合行业政策确定预期信用损失率。应收账款组合2应收光伏发电电费及其他款参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对
财务报表附注第11页
项目确定组合的依据计提方法
项未来经济状况的预测，通过违约风险敞口和整
个存续期预期信用损失率，计算预期信用损失。应收账款组合3可再生能源地方补贴
根据客户信用状况、近年的信用损失情况及资
金时间成本因素结合行业政策确定预期信用损
失率。a、本公司应收款项账龄从发生日开始计算。
（1）应收账款
房地产业务组合中，采用账龄组合计提预期信用损失的组合计提方法：
账龄应收账款计提比例（%）1年以内（含1年）1至2年（含2年）
10.00
2至3年（含3年）
30.00
3至4年（含4年）
50.00
4至5年（含5年）
80.00
5年以上
100.00
新能源及贸易业务组合中，采用账龄组合计提预期信用损失的组合计提方法：
账龄应收账款计提比例（%）1年以内（含1年）
5.00
1至2年（含2年）
10.00
2至3年（含3年）
30.00
3至4年（含4年）
50.00
4至5年（含5年）
80.00
5年以上
100.00
其中：卧龙储能1年以内账龄细分为1至6个月按照0.5%计提，7至12个月按照5%计提。
（2）合同资产
龙能电力及下属子公司：
组合名称确定组合的依据计提方法合同资产组合1按组合计提
根据客户信用状况、近年的信用损失情况及款项性质等因素确定按5.00%计提资产减值损失。储能及下属子公司
组合名称确定组合的依据计提方法关联方组合本组合为应收本公司关联方款项。不计提坏账准备账龄分析组合合同资产账龄为风险特征账龄分析法其中账龄分析组合计提方法如下：
账龄合同资产计提比例（%）
财务报表附注第12页
账龄合同资产计提比例（%）1至6个月（含6个月）0.507至12个月（含12个月）5.001至2年（含2年）10.002至3年（含3年）30.003至4年（含4年）50.004至5年（含5年）80.005年以上100.00b、按照单项认定单项计提的坏账准备的判断标准：
当对金融资产预期未来现金流量具有不利影响的一项或多项事件发生时，该金融资产成为已发生信用减值的金融资产。金融资产已发生信用减值的证据包括下列可观察信息：
1）发行方或债务人发生重大财务困难；
2）债务人违反合同，如偿付利息或本金违约或逾期等；
3）债权人出于与债务人财务困难有关的经济或合同考虑，给予债务人在任何其他情况下都不会做出的让步；
4）债务人很可能破产或进行其他财务重组；
5）发行方或债务人财务困难导致该金融资产的活跃市场消失；
6）以大幅折扣购买或源生一项金融资产，该折扣反映了发生信用损失的事实。
金融资产发生信用减值，有可能是多个事件的共同作用所致，未必是可单独识别的事件所致。
③其他应收款
本公司依据其他应收款信用风险自初始确认后是否已经显著增加，采用相当于未来12个月内、或整个存续期的预期信用损失的金额计量减值损失。除了单项评估信用风险的其他应收款外，基于其信用风险特征，将其划分为不同组合：
项目确定组合的依据计提方法合并范围内关联方组合
本组合为应收本公司合并范围内子公司款项。
合并报表范围内之内部关联业务形成的应收款项不计算预期信用损失。账龄组合
本组合以应收款项的账龄作为信用风险特征。
账龄分析法押金保证金组合
本组合为日常经常活动中应收取的保证金等应收款项
参考历史信用损失经验，结合当前状
况以及对未来经济状况的预测，通过
违约风险敞口和整个存续期预期信用
损失率，计算预期信用损失。房地产业务组合中，采用账龄组合计提预期信用损失的组合计提方法：
账龄其他应收款计提比例（%）1年以内（含1年）1至2年（含2年）10.00
财务报表附注第13页
账龄其他应收款计提比例（%）2至3年（含3年）30.003至4年（含4年）50.004至5年（含5年）80.005年以上100.00
新能源及贸易业务组合中，采用账龄组合计提预期信用损失的组合计提方法：
账龄其他应收款计提比例（%）1年以内（含1年）5.001至2年（含2年）10.002至3年（含3年）30.003至4年（含4年）50.004至5年（含5年）80.005年以上100.00新能源业务中，采用保证金组合计提预期信用损失的组合计提方法：
组合名称其他应收款计提比例（%）保证金组合3.00
⑦长期应收款
本公司依据其信用风险自初始确认后是否已经显著增加，采用相当于未来12个月内、或整个存续期的预期信用损失的金额计量长期应收款减值损失。除了单项评估信用风险的长期应收款外，基于其信用风险特征，将其划分为不同组合：
项目确定组合的依据账龄组合本组合以账龄作为信用风险特征。
11、存货
（1）存货的分类
存货主要包括原材料、开发成本、开发产品、拟开发土地、出租开发产品、库存商品、在途物资、发出商品、低值易耗品、在产品、自制半成品、合同履约成本等。
（2）发出的计价方法
房地产业务：存货按成本进行初始计量。存货主要包括库存材料、在建开发产品（开发成本）、已完工开发产品和意图出售而暂时出租的开发产品等。开发产品的成本包括土地出让金、基础配套设施支出、建筑安装工程支出、开发项目完工之前所发生的借款费用及开发过程中的其他相关费用。存货发出时，库存材料发出时按加权平均法计价；房地产开发产品发出时按个别认定法计价。
新能源业务：存货发出时按先进先出法和加权平均法计价。
贸易业务：存货发出时按个别认定法计价。
（3）存货的盘存制度为永续盘存制。
财务报表附注第14页
（4）低值易耗品和包装物的摊销方法
低值易耗品于领用时按一次摊销法摊销；包装物于领用时按一次摊销法摊销。
（5）开发用地和公共配套设施费的核算方法
①开发用土地的核算方法
本公司开发用土地在“存货——开发成本”科目核算，在购买时所发生的支出列入“开发成本”，按成本核算对象和成本项目进行分摊和明细核算。
②公共配套设施费用的核算方法
公共配套设施为国土局批准的公共配套项目如道路、球场等，以及由政府部门收取的公共配套设施费，其所发生的支出列入“开发成本”，按成本核算对象和成本项目进行分摊和明细核算。
（6）出租开发产品摊销方法
出租开发产品按照开发产品的成本在产证剩余年限内平均分摊。
（7）存货跌价准备的确认标准和计提方法
存货可变现净值是指在日常活动中，存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额。在确定存货的可变现净值时，以取得的确凿证据为基础，同时考虑持有存货的目的以及资产负债表日后事项的影响。
在资产负债表日，存货按照成本与可变现净值孰低计量。当其可变现净值低于成本时，提取存货跌价准备。存货跌价准备通常按单个存货项目的成本高于其可变现净值的差额提取。
计提存货跌价准备后，如果以前减记存货价值的影响因素已经消失，导致存货的可变现净值高于其账面价值的，在原已计提的存货跌价准备金额内予以转回，转回的金额计入当期损益。
12、持有待售和终止经营
（1）持有待售的非流动资产和处置组
本公司若主要通过出售（包括具有商业实质的非货币性资产交换，下同）而非持续使用一项非流动资产或处置组收回其账面价值的，则将其划分为持有待售类别。具体标准为同时满足以下条件：
某项非流动资产或处置组根据类似交易中出售此类资产或处置组的惯例，在当前状况下即可立即出售；本公司已经就出售计划作出决议且获得确定的购买承诺；预计出售将在一年内完成。其中，处置组是指在一项交易中作为整体通过出售或其他方式一并处置的一组资产，以及在该交易中转让的与这些资产直接相关的负债。处置组所属的资产组或资产组组合按照《企业会计准则第8号——资产减值》分摊了企业合并中取得的商誉的，该处置组应当包含分摊至处置组的商誉。
本公司初始计量或在资产负债表日重新计量划分为持有待售的非流动资产和处置组时，其账面价值高于公允价值减去出售费用后的净额的，将账面价值减记至公允价值减去出售费用后的净额，减记的金额确认为资产减值损失，计入当期损益，同时计提持有待售资产减值准备。对于处置组，所确认的资产减值损失先抵减处置组中商誉的账面价值，再按比例抵减该处置组内适用《企业会计准则第42号——持有待售的非流动资产、处置组和终止经营》（以下简称“持有待售准则”）的计量规定的各项非流动资产的账面价值。后续资产负债表日持有待售的处置组公允价值减去出售费用后
财务报表附注第15页
的净额增加的，以前减记的金额应当予以恢复，并在划分为持有待售类别后适用持有待售准则计量规定的非流动资产确认的资产减值损失金额内转回，转回金额计入当期损益，并根据处置组中除商誉外适用持有待售准则计量规定的各项非流动资产账面价值所占比重按比例增加其账面价值；已抵减的商誉账面价值，以及适用持有待售准则计量规定的非流动资产在划分为持有待售类别前确认的资产减值损失不得转回。
持有待售的非流动资产或处置组中的非流动资产不计提折旧或摊销，持有待售的处置组中负债的利息和其他费用继续予以确认。
非流动资产或处置组不再满足持有待售类别的划分条件时，本公司不再将其继续划分为持有待售类别或将非流动资产从持有待售的处置组中移除，并按照以下两者孰低计量：（1）划分为持有待售类别前的账面价值，按照假定不划分为持有待售类别情况下本应确认的折旧、摊销或减值等进行调整后的金额；（2）可收回金额。
（2）终止经营的认定标准和列报方法
终止经营是指满足下列条件之一、能够单独区分的组成部分，且该组成部分已经处置或划分为持有待售类别：①该组成部分代表一项独立的主要业务或一个独立的主营经营地区；②该组成部分是拟对一项独立的主要业务或一个单独的主要经营地区进行处置的一项相关计划的一部分；③该组成部分是专为转售而取得的子公司。
公司在利润表中列报相关终止经营损益并在附注披露终止经营的影响。
13、长期股权投资
本部分所指的长期股权投资是指本公司对被投资单位具有控制、共同控制或重大影响的长期股权投资。本公司对被投资单位不具有控制、共同控制或重大影响的长期股权投资，作为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产核算，其中如果属于非交易性的，本公司在初始确认时可选择将其指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产核算，其会计政策详见附注三、9“金融工具”。
共同控制，是指本公司按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关活动必须经过分享控制权的参与方一致同意后才能决策。重大影响，是指本公司对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。
（1）投资成本的确定
对于同一控制下的企业合并取得的长期股权投资，在合并日按照被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。长期股权投资初始投资成本与支付的现金、转让的非现金资产以及所承担债务账面价值之间的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。以发行权益性证券作为合并对价的，在合并日按照被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本，按照发行股份的面值总额作为股本，长期股权投资初始投资成本与所发行股份面值总额之间的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。通过多次交易分步取得同一控制下被合并方的股
财务报表附注第16页
权，最终形成同一控制下企业合并的，应分别是否属于“一揽子交易”进行处理：属于“一揽子交易”的，将各项交易作为一项取得控制权的交易进行会计处理。不属于“一揽子交易”的，在合并日按照应享有被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本，长期股权投资初始投资成本与达到合并前的长期股权投资账面价值加上合并日进一步取得股份新支付对价的账面价值之和的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。合并日之前持有的股权投资因采用权益法核算或作为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产而确认的其他综合收益，暂不进行会计处理。
对于非同一控制下的企业合并取得的长期股权投资，在购买日按照合并成本作为长期股权投资的初始投资成本，合并成本包括购买方付出的资产、发生或承担的负债、发行的权益性证券的公允价值之和。通过多次交易分步取得被购买方的股权，最终形成非同一控制下的企业合并的，应分别是否属于“一揽子交易”进行处理：属于“一揽子交易”的，将各项交易作为一项取得控制权的交易进行会计处理。不属于“一揽子交易”的，按照原持有被购买方的股权投资账面价值加上新增投资成本之和，作为改按成本法核算的长期股权投资的初始投资成本。原持有的股权采用权益法核算的，相关其他综合收益暂不进行会计处理。
合并方或购买方为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他相关管理费用，于发生时计入当期损益。
除企业合并形成的长期股权投资外的其他股权投资，按成本进行初始计量，该成本视长期股权投资取得方式的不同，分别按照本公司实际支付的现金购买价款、本公司发行的权益性证券的公允价值、投资合同或协议约定的价值、非货币性资产交换交易中换出资产的公允价值或原账面价值、该项长期股权投资自身的公允价值等方式确定。与取得长期股权投资直接相关的费用、税金及其他必要支出也计入投资成本。对于因追加投资能够对被投资单位实施重大影响或实施共同控制但不构成控制的，长期股权投资成本为按照《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》确定的原持有股权投资的公允价值加上新增投资成本之和。
（2）后续计量及损益确认方法
对被投资单位具有共同控制（构成共同经营者除外）或重大影响的长期股权投资，采用权益法核算。此外，公司财务报表采用成本法核算能够对被投资单位实施控制的长期股权投资。
①成本法核算的长期股权投资
采用成本法核算时，长期股权投资按初始投资成本计价，追加或收回投资调整长期股权投资的成本。除取得投资时实际支付的价款或者对价中包含的已宣告但尚未发放的现金股利或者利润外，当期投资收益按照享有被投资单位宣告发放的现金股利或利润确认。
②权益法核算的长期股权投资
采用权益法核算时，长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，不调整长期股权投资的初始投资成本；初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益，同时调整长期股权投资的成本。
财务报表附注第17页
采用权益法核算时，按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和其他综合收益的份额，分别确认投资收益和其他综合收益，同时调整长期股权投资的账面价值；按照被投资单位宣告分派的利润或现金股利计算应享有的部分，相应减少长期股权投资的账面价值；对于被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外所有者权益的其他变动，调整长期股权投资的账面价值并计入资本公积。在确认应享有被投资单位净损益的份额时，以取得投资时被投资单位各项可辨认资产等的公允价值为基础，对被投资单位的净利润进行调整后确认。被投资单位采用的会计政策及会计期间与本公司不一致的，按照本公司的会计政策及会计期间对被投资单位的财务报表进行调整，并据以确认投资收益和其他综合收益。对于本公司与联营企业及合营企业之间发生的交易，投出或出售的资产不构成业务的，未实现内部交易损益按照享有的比例计算归属于本公司的部分予以抵销，在此基础上确认投资损益。但本公司与被投资单位发生的未实现内部交易损失，属于所转让资产减值损失的，不予以抵销。本公司向合营企业或联营企业投出的资产构成业务的，投资方因此取得长期股权投资但未取得控制权的，以投出业务的公允价值作为新增长期股权投资的初始投资成本，初始投资成本与投出业务的账面价值之差，全额计入当期损益。本公司向合营企业或联营企业出售的资产构成业务的，取得的对价与业务的账面价值之差，全额计入当期损益。本公司自联营企业及合营企业购入的资产构成业务的，按《企业会计准则第20号——企业合并》的规定进行会计处理，全额确认与交易相关的利得或损失。
在确认应分担被投资单位发生的净亏损时，以长期股权投资的账面价值和其他实质上构成对被投资单位净投资的长期权益减记至零为限。此外，如本公司对被投资单位负有承担额外损失的义务，则按预计承担的义务确认预计负债，计入当期投资损失。被投资单位以后期间实现净利润的，本公司在收益分享额弥补未确认的亏损分担额后，恢复确认收益分享额。
对于本公司首次执行新会计准则之前已经持有的对联营企业和合营企业的长期股权投资，如存在与该投资相关的股权投资借方差额，按原剩余期限直线摊销的金额计入当期损益。
③收购少数股权
在编制合并财务报表时，因购买少数股权新增的长期股权投资与按照新增持股比例计算应享有子公司自购买日（或合并日）开始持续计算的净资产份额之间的差额，调整资本公积，资本公积不足冲减的，调整留存收益。
④处置长期股权投资
在合并财务报表中，母公司在不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的长期股权投资，处置价款与处置长期股权投资相对应享有子公司净资产的差额计入股东权益；母公司部分处置对子公司的长期股权投资导致丧失对子公司控制权的，按本附注三、6、（2）“合并财务报表编制的方法”中所述的相关会计政策处理。
其他情形下的长期股权投资处置，对于处置的股权，其账面价值与实际取得价款的差额，计入当期损益。
采用权益法核算的长期股权投资，处置后的剩余股权仍采用权益法核算的，在处置时将原计入
财务报表附注第18页
股东权益的其他综合收益部分按相应的比例采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理。因被投资方除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动而确认的所有者权益，按比例结转入当期损益。
采用成本法核算的长期股权投资，处置后剩余股权仍采用成本法核算的，其在取得对被投资单位的控制之前因采用权益法核算或金融工具确认和计量准则核算而确认的其他综合收益，采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理，并按比例结转当期损益；因采用权益法核算而确认的被投资单位净资产中除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动按比例结转当期损益。
本公司因处置部分股权投资丧失了对被投资单位的控制的，在编制个别财务报表时，处置后的剩余股权能够对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，改按权益法核算，并对该剩余股权视同自取得时即采用权益法核算进行调整；处置后的剩余股权不能对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，改按金融工具确认和计量准则的有关规定进行会计处理，其在丧失控制之日的公允价值与账面价值之间的差额计入当期损益。对于本公司取得对被投资单位的控制之前，因采用权益法核算或金融工具确认和计量准则核算而确认的其他综合收益，在丧失对被投资单位控制时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理，因采用权益法核算而确认的被投资单位净资产中除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动在丧失对被投资单位控制时结转入当期损益。其中，处置后的剩余股权采用权益法核算的，其他综合收益和其他所有者权益按比例结转；处置后的剩余股权改按金融工具确认和计量准则进行会计处理的，其他综合收益和其他所有者权益全部结转。
本公司因处置部分股权投资丧失了对被投资单位的共同控制或重大影响的，处置后的剩余股权改按金融工具确认和计量准则核算，其在丧失共同控制或重大影响之日的公允价值与账面价值之间的差额计入当期损益。原股权投资因采用权益法核算而确认的其他综合收益，在终止采用权益法核算时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理，因被投资方除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动而确认的所有者权益，在终止采用权益法时全部转入当期投资收益。
本公司通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权，如果上述交易属于一揽子交易的，将各项交易作为一项处置子公司股权投资并丧失控制权的交易进行会计处理，在丧失控制权之前每一次处置价款与所处置的股权对应的长期股权投资账面价值之间的差额，先确认为其他综合收益，到丧失控制权时再一并转入丧失控制权的当期损益。
14、投资性房地产
投资性房地产是指为赚取租金或资本增值，或两者兼有而持有的房地产。包括已出租的土地使用权、持有并准备增值后转让的土地使用权、已出租的建筑物等。
投资性房地产按成本进行初始计量。与投资性房地产有关的后续支出，如果与该资产有关的经济利益很可能流入且其成本能可靠地计量，则计入投资性房地产成本。其他后续支出，在发生时计
财务报表附注第19页
入当期损益。
采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产，会计政策选择的依据为：
①投资性房地产所在地有活跃的房地产交易市场。公司房地产项目均处于市区级
②本公司能够从房地产交易市场上取得同类或类似房地产的市场价格及其他相关信息，从而对投资性房地产的公允价值作出合理的估计。
③本公司投资性房地产的公允价值进行估计时采用的关键假设和主要不确定因素为：本公司不对投资性房地产计提折旧或进行摊销，在资产负债表日以投资性房地产的公允价值为基础调整其账面价值，公允价值与原账面价值之间的差额计入当期损益。
确定投资性房地产的公允价值时，参照活跃市场上同类或类似房地产的现行市场价格；无法取得同类或类似房地产的现行市场价格的，参照活跃市场上同类或类似房地产的最近交易价格，并考虑交易情况、交易日期、所在区域等因素，从而对投资性房地产的公允价值作出合理的估计；或基于预计未来获得的租金收益和有关现金流量的现值确定其公允价值。
自用房地产或存货转换为投资性房地产时，按照转换当日的公允价值计价，转换当日的公允价值小于原账面价值的，其差额计入当期损益；转换当日的公允价值大于原账面价值的，其差额确认为其他综合收益。投资性房地产转换为自用房地产时，以转换当日的公允价值作为自用房地产的账面价值，公允价值与原账面价值的差额计入当期损益。
当投资性房地产被处置、或者永久退出使用且预计不能从其处置中取得经济利益时，终止确认该项投资性房地产。投资性房地产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后计入当期损益。
15、固定资产
（1）固定资产确认条件
固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用寿命超过一个会计年度的有形资产。固定资产仅在与其有关的经济利益很可能流入本公司，且其成本能够可靠地计量时才予以确认。固定资产按成本并考虑预计弃置费用因素的影响进行初始计量。
（2）各类固定资产的折旧方法
固定资产从达到预定可使用状态的次月起，采用年限平均法在使用寿命内计提折旧。各类固定资产的使用寿命、预计净残值和年折旧率如下：
类别折旧方法折旧年限（年）残值率（%）年折旧率（%）房屋及建筑物年限平均法30-405.002.38-3.17光伏电站年限平均法20-250.00/5.003.80-4.75机器设备年限平均法125.007.92通用及办公设备年限平均法3-145.006.79-31.67运输设备年限平均法5-85.0011.88-19.00固定资产装修年限平均法105.009.50
预计净残值是指假定固定资产预计使用寿命已满并处于使用寿命终了时的预期状态，本公司目前从该项资产处置中获得的扣除预计处置费用后的金额。
财务报表附注第20页
（3）固定资产的减值测试方法及减值准备计提方法
固定资产的减值测试方法和减值准备计提方法详见附注三、19“长期资产减值”。
（4）其他说明
与固定资产有关的后续支出，如果与该固定资产有关的经济利益很可能流入且其成本能可靠地计量，则计入固定资产成本，并终止确认被替换部分的账面价值。除此以外的其他后续支出，在发生时计入当期损益。
当固定资产处于处置状态或预期通过使用或处置不能产生经济利益时，终止确认该固定资产。固定资产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的差额计入当期损益。
本公司至少于年度终了对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核，如发生改变则作为会计估计变更处理。
16、在建工程
本公司在建工程分为自营方式建造和出包方式建造两种。在建工程在工程完工达到预定可使用状态时，结转固定资产。预定可使用状态的判断标准，应符合下列情况之一：固定资产的实体建造（包括安装）工作已经全部完成或实质上已经全部完成；已经试生产或试运行，并且其结果表明资产能够正常运行或能够稳定地生产出合格产品，或者试运行结果表明其能够正常运转或营业；该项建造的固定资产上的支出金额很少或者几乎不再发生；所购建的固定资产已经达到设计或合同要求，或与设计或合同要求基本相符。
在建工程达到预定可使用状态时，按工程实际成本转入固定资产。已达到预定可使用状态但尚未办理竣工决算的，先按估计价值转入固定资产，待办理竣工决算后再按实际成本调整原暂估价值，但不再调整原已计提的折旧。
在建工程的减值测试方法和减值准备计提方法详见附注三、19“长期资产减值”。
17、借款费用
借款费用包括借款利息、折价或溢价的摊销、辅助费用以及因外币借款而发生的汇兑差额等。可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的借款费用，在资产支出已经发生、借款费用已经发生、为使资产达到预定可使用或可销售状态所必要的购建或生产活动已经开始时，开始资本化；构建或者生产的符合资本化条件的资产达到预定可使用状态或者可销售状态时，停止资本化。其余借款费用在发生当期确认为费用。
专门借款当期实际发生的利息费用，减去尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额予以资本化；一般借款根据累计资产支出超过专门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率，确定资本化金额。资本化率根据一般借款的加权平均利率计算确定。
资本化期间内，外币专门借款的汇兑差额全部予以资本化；外币一般借款的汇兑差额计入当期损益。
符合资本化条件的资产指需要经过相当长时间的购建或者生产活动才能达到预定可使用或可
财务报表附注第21页
销售状态的固定资产、投资性房地产和存货等资产。
如果符合资本化条件的资产在购建或生产过程中发生非正常中断、并且中断时间连续超过3个月的，暂停借款费用的资本化，直至资产的购建或生产活动重新开始。
符合资本化条件的资产，是指需要经过相当长时间的购建或者生产活动才能达到预定可使用或者可销售状态的固定资产、投资性房地产和存货等资产。
18、无形资产
（1）无形资产
无形资产是指本公司拥有或者控制的没有实物形态的可辨认非货币性资产。
无形资产按成本进行初始计量。与无形资产有关的支出，如果相关的经济利益很可能流入本公司且其成本能可靠地计量，则计入无形资产成本。除此以外的其他项目的支出，在发生时计入当期损益。
取得的土地使用权通常作为无形资产核算。自行开发建造厂房等建筑物，相关的土地使用权支出和建筑物建造成本则分别作为无形资产和固定资产核算。如为外购的房屋及建筑物，则将有关价款在土地使用权和建筑物之间进行分配，难以合理分配的，全部作为固定资产处理。
使用寿命有限的无形资产自可供使用时起，对其原值在其预计使用寿命内采用直线法分期平均摊销。使用寿命不确定的无形资产不予摊销。
有限使用寿命的无形资产项目的使用寿命、确定依据及摊销方法如下：
项目使用寿命使用寿命的确定依据摊销方法土地使用权50年以内
按法律规定所享有的剩余使用期限及未来经
营情况的需要
直线法软件使用权5-10年依据合同规定以及未来经营情况的需要直线法
专利权10年
按法律规定所享有的剩余使用期限及经营情
况的需要
直线法资质权5年依据合同规定以及未来经营情况的需要直线法期末，对使用寿命有限的无形资产的使用寿命和摊销方法进行复核，如发生变更则作为会计估计变更处理。此外，还对使用寿命不确定的无形资产的使用寿命进行复核，如果有证据表明该无形资产为企业带来经济利益的期限是可预见的，则估计其使用寿命并按照使用寿命有限的无形资产的摊销政策进行摊销。
（2）研究与开发支出
本公司内部研究开发项目的支出分为研究阶段支出与开发阶段支出。研究阶段的支出，于发生时计入当期损益。本公司研发支出归集范围包括研发人员职工薪酬、直接投入费用、折旧及待摊费用、设计费用、装备调试费、委托外部研究开发费用、其他费用等。
本公司划分内部研究开发项目研究阶段支出和开发阶段支出的具体标准：
研究阶段为获取并理解新的科学或技术知识等而进行的独创性的有计划调查、研究活动的阶段；开发阶段为在进行商业性生产或使用前，将研究成果或其他知识应用于某项计划或设计，以生产出
财务报表附注第22页
新的或具有实质性改进的材料、装置、产品等活动的阶段。开发阶段的支出同时满足下列条件的，确认为无形资产，不能满足下述条件的开发阶段的支出计入当期损益：
①完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；
②具有完成该无形资产并使用或出售的意图；
③无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，能够证明其有用性；
④有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产；
⑤归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。
无法区分研究阶段支出和开发阶段支出的，将发生的研发支出全部计入当期损益。
（3）无形资产的减值测试方法及减值准备计提方法
无形资产的减值测试方法和减值准备计提方法详见附注三、19“长期资产减值”。
19、长期资产减值
对于固定资产、在建工程、使用寿命有限的无形资产、使用权资产、以成本模式计量的投资性房地产及对子公司、合营企业、联营企业的长期股权投资等非流动非金融资产，本公司于资产负债表日判断是否存在减值迹象。如存在减值迹象的，则估计其可收回金额，进行减值测试。商誉、使用寿命不确定的无形资产和尚未达到可使用状态的无形资产，无论是否存在减值迹象，每年均进行减值测试。
减值测试结果表明资产的可收回金额低于其账面价值的，按其差额计提减值准备并计入减值损失。可收回金额为资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间的较高者。资产的公允价值根据公平交易中销售协议价格确定；不存在销售协议但存在资产活跃市场的，公允价值按照该资产的买方出价确定；不存在销售协议和资产活跃市场的，则以可获取的最佳信息为基础估计资产的公允价值。处置费用包括与资产处置有关的法律费用、相关税费、搬运费以及为使资产达到可销售状态所发生的直接费用。资产预计未来现金流量的现值，按照资产在持续使用过程中和最终处置时所产生的预计未来现金流量，选择恰当的折现率对其进行折现后的金额加以确定。资产减值准备按单项资产为基础计算并确认，如果难以对单项资产的可收回金额进行估计的，以该资产所属的资产组确定资产组的可收回金额。资产组是能够独立产生现金流入的最小资产组合。
在财务报表中单独列示的商誉，在进行减值测试时，将商誉的账面价值分摊至预期从企业合并的协同效应中受益的资产组或资产组组合。测试结果表明包含分摊的商誉的资产组或资产组组合的可收回金额低于其账面价值的，确认相应的减值损失。减值损失金额先抵减分摊至该资产组或资产组组合的商誉的账面价值，再根据资产组或资产组组合中除商誉以外的其他各项资产的账面价值所占比重，按比例抵减其他各项资产的账面价值。
财务报表附注第23页
上述资产减值损失一经确认，以后期间不予转回价值得以恢复的部分。20、长期待摊费用长期待摊费用为已经发生但应由报告期和以后各期负担的分摊期限在一年以上的各项费用。本公司的长期待摊费用主要包括培训费、租赁租金等。长期待摊费用在预计受益期间按直线法摊销。
21、合同负债
合同负债，是指本公司已收或应收客户对价而应向客户转让商品的义务。如果在本公司向客户转让商品之前，客户已经支付了合同对价或本公司已经取得了无条件收款权，本公司在客户实际支付款项和到期应支付款项孰早时点，将该已收或应收款项列示为合同负债。同一合同下的合同资产和合同负债以净额列示，不同合同下的合同资产和合同负债不予抵销。
22、职工薪酬
本公司职工薪酬主要包括短期职工薪酬、离职后福利、辞退福利。其中：
短期薪酬主要包括工资、奖金、津贴和补贴、职工福利费、医疗保险费、生育保险费、工伤保险费、住房公积金、工会经费和职工教育经费、非货币性福利等。本公司在职工为本公司提供服务的会计期间将实际发生的短期职工薪酬确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。其中非货币性福利按公允价值计量。
离职后福利主要包括基本养老保险、失业保险。离职后福利计划包括设定提存计划。采用设定提存计划的，相应的应缴存金额于发生时计入相关资产成本或当期损益。在职工劳动合同到期之前解除与职工的劳动关系，或为鼓励职工自愿接受裁减而提出给予补偿的建议，在本公司不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时，和本公司确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本两者孰早日，确认辞退福利产生的职工薪酬负债，并计入当期损益。但辞退福利预期在年度报告期结束后十二个月不能完全支付的，按照其他长期职工薪酬处理。
职工内部退休计划采用与上述辞退福利相同的原则处理。本公司将自职工停止提供服务日至正常退休日的期间拟支付的内退人员工资和缴纳的社会保险费等，在符合预计负债确认条件时，计入当期损益（辞退福利）。
本公司向职工提供的其他长期职工福利，符合设定提存计划的，按照设定提存计划进行会计处理，除此之外按照设定受益计划进行会计处理。
23、预计负债
因对外提供担保、诉讼事项、产品质量保证、亏损合同等或有事项形成的义务成为本公司承担的现时义务，履行该义务很可能导致经济利益流出本公司，且该义务的金额能够可靠的计量时，本公司将该项义务确认为预计负债。
本公司按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数对预计负债进行初始计量，并在资产负债表日对预计负债的账面价值进行复核。
如果清偿预计负债所需支出全部或部分预期由第三方补偿的，补偿金额在基本确定能够收到时，作为资产单独确认，且确认的补偿金额不超过预计负债的账面价值。
财务报表附注第24页
24、股份支付
（1）股份支付的会计处理方法
股份支付是为了获取职工或其他方提供服务而授予权益工具或者承担以权益工具为基础确定的负债的交易。股份支付分为以权益结算的股份支付和以现金结算的股份支付。
①以权益结算的股份支付
用以换取职工提供的服务的权益结算的股份支付，以授予职工权益工具在授予日的公允价值计量。该公允价值的金额在完成等待期内的服务或达到规定业绩条件才可行权的情况下，在等待期内以对可行权权益工具数量的最佳估计为基础，按直线法计算计入相关成本或费用/在授予后立即可行权时，在授予日计入相关成本或费用，相应增加资本公积。
在等待期内每个资产负债表日，本公司根据最新取得的可行权职工人数变动等后续信息做出最佳估计，修正预计可行权的权益工具数量。上述估计的影响计入当期相关成本或费用，并相应调整资本公积。
用以换取其他方服务的权益结算的股份支付，如果其他方服务的公允价值能够可靠计量，按照其他方服务在取得日的公允价值计量，如果其他方服务的公允价值不能可靠计量，但权益工具的公允价值能够可靠计量的，按照权益工具在服务取得日的公允价值计量，计入相关成本或费用，相应增加股东权益。
②以现金结算的股份支付
以现金结算的股份支付，按照本公司承担的以股份或其他权益工具为基础确定的负债的公允价值计量。如授予后立即可行权，在授予日计入相关成本或费用，相应增加负债；如须完成等待期内的服务或达到规定业绩条件以后才可行权，在等待期的每个资产负债表日，以对可行权情况的最佳估计为基础，按照本公司承担负债的公允价值金额，将当期取得的服务计入成本或费用，相应增加负债。
在相关负债结算前的每个资产负债表日以及结算日，对负债的公允价值重新计量，其变动计入当期损益。
（2）修改、终止股份支付计划的相关会计处理
本公司对股份支付计划进行修改时，若修改增加了所授予权益工具的公允价值，按照权益工具公允价值的增加相应确认取得服务的增加。权益工具公允价值的增加是指修改前后的权益工具在修改日的公允价值之间的差额。若修改减少了股份支付公允价值总额或采用了其他不利于职工的方式，则仍继续对取得的服务进行会计处理，视同该变更从未发生，除非本公司取消了部分或全部已授予的权益工具。
在等待期内，如果取消了授予的权益工具，本公司对取消所授予的权益性工具作为加速行权处理，将剩余等待期内应确认的金额立即计入当期损益，同时确认资本公积。职工或其他方能够选择满足非可行权条件但在等待期内未满足的，本公司将其作为授予权益工具的取消处理。
25、收入
财务报表附注第25页
本公司与客户之间的合同同时满足下列条件时，在客户取得相关商品控制权时确认收入：合同各方已批准该合同并承诺将履行各自义务；合同明确了合同各方与所转让商品或提供劳务相关的权利和义务；合同有明确的与所转让商品相关的支付条款；合同具有商业实质，即履行该合同将改变本公司未来现金流量的风险、时间分布或金额；本公司因向客户转让商品而有权取得的对价很可能收回。
在合同开始日，本公司识别合同中存在的各单项履约义务，并将交易价格按照各单项履约义务所承诺商品的单独售价的相对比例分摊至各单项履约义务。在确定交易价格时考虑了可变对价、合同中存在的重大融资成分、非现金对价、应付客户对价等因素的影响。
对于合同中的每个单项履约义务，如果满足下列条件之一的，本公司在相关履约时段内按照履约进度将分摊至该单项履约义务的交易价格确认为收入：客户在本公司履约的同时即取得并消耗本公司履约所带来的经济利益；客户能够控制本公司履约过程中在建的商品；本公司履约过程中所产出的商品具有不可替代用途，且本公司在整个合同期间内有权就累计至今已完成的履约部分收取款项。履约进度根据所转让商品的性质采用产出法确定，当履约进度不能合理确定时，本公司已经发生的成本预计能够得到补偿的，按照已经发生的成本金额确认收入，直到履约进度能够合理确定为止。
如果不满足上述条件之一，则本公司在客户取得相关商品控制权的时点将分摊至该单项履约义务的交易价格确认收入。在判断客户是否已取得商品控制权时，本公司考虑下列迹象：企业就该商品享有现时收款权利，即客户就该商品负有现时付款义务；企业已将该商品的法定所有权转移给客户，即客户已拥有该商品的法定所有权；企业已将该商品实物转移给客户，即客户已实物占有该商品；企业已将该商品所有权上的主要风险和报酬转移给客户，即客户已取得该商品所有权上的主要风险和报酬；客户已接受该商品；其他表明客户已取得商品控制权的迹象。
本公司本年度主要从事房地产开发及销售业务、光伏发电业务、储能及氢能设备销售业务、矿产贸易等业务，本公司各类收入确认具体方法如下：
（1）房地产销售收入
房地产销售收入：在房产完工并业主验收合格，签订了不可逆转的销售合同，取得了买方按销售合同约定交付房产的付款证明确认销售收入的实现。
（2）物业出租收入
物业出租收入：按与承租方签订的合同或协议规定，按直线法确认房屋出租收入的实现。
（3）物业管理收入
物业管理收入：本公司在物业管理服务已经提供，与物业管理服务相关的经济利益能够流入企业，与物业管理服务相关的成本能够可靠计量时，确认物业管理收入的实现。
（4）光伏电站发电收入
光伏电站发电收入：公司根据与客户或电网公司签订的协议将电力输送到各方指定路线，每月根据各方确认的电量与电价（含补贴电价）确认收入。
财务报表附注第26页
（5）光伏电站EPC业务收入
光伏电站EPC业务收入：公司光伏电站EPC业务主要系提供光伏电站总承包业务，属于在某一时段内履行的履约义务。按照完工进度作为履约进度确认收入。履约进度不能合理确定时，公司已经发生的成本预计能够得到补偿的，按照已经发生的成本金额确认收入，直到履约进度能够合理确定为止。
（6）储能氢能设备业务收入
储能氢能业务收入：公司产品销售收入分为出口销售收入与内销收入，对于出口销售收入产品报关离岸或买方厂内验收完成时确认销售收入;对于内销收入在货物己发出并取得索取货物凭据时确认销售收入，但合同约定需要验收的，在通过验收时确认销售收入。
（7）贸易业务收入
贸易业务收入：本公司在履行了合同中的履约义务，即在客户取得相关商品控制权时确认收入。取得相关商品控制权是指能够主导该商品的使用并从中获得几乎全部的经济利益。公司稀土贸易中，如相关交易无法认定公司为主要责任人的，公司按照净额法确认相应收入。
26、合同成本
合同成本分为合同履约成本与合同取得成本。
本公司企业为履行合同发生的成本同时满足下列条件的，作为合同履约成本确认为一项资产：
（1）该成本与一份当前或预期取得的合同直接相关，包括直接人工、直接材料、制造费用（或类似费用）、明确由客户承担的成本以及仅因该合同而发生的其他成本；
（2）该成本增加了企业未来用于履行履约义务的资源；
（3）该成本预期能够收回。
本公司为取得合同发生的增量成本预期能够收回的，作为合同取得成本确认为一项资产；但是，该资产摊销不超过一年的可以在发生时计入当期损益。
与合同成本有关的资产采用与该资产相关的商品或服务收入确认相同的基础进行摊销。
与合同成本有关的资产，其账面价值高于下列两项的差额的，本公司将对于超出部分计提减值准备，并确认为资产减值损失：
（1）因转让与该资产相关的商品或服务预期能够取得的剩余对价；
（2）为转让该相关商品或服务估计将要发生的成本。
上述资产减值准备后续发生转回的，转回后的资产账面价值不超过假定不计提减值准备情况下该资产在转回日的账面价值。
27、政府补助
政府补助是指本公司从政府无偿取得货币性资产和非货币性资产，不包括政府以投资者身份并享有相应所有者权益而投入的资本。政府补助分为与资产相关的政府补助和与收益相关的政府补助。本公司将所取得的用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助界定为与资产相关的政府补助；其余政府补助界定为与收益相关的政府补助。若政府文件未明确规定补助对象，则采用以下方式将
财务报表附注第27页
补助款划分为与收益相关的政府补助和与资产相关的政府补助：（1）政府文件明确了补助所针对的特定项目的，根据该特定项目的预算中将形成资产的支出金额和计入费用的支出金额的相对比例进行划分，对该划分比例需在每个资产负债表日进行复核，必要时进行变更；（2）政府文件中对用途仅作一般性表述，没有指明特定项目的，作为与收益相关的政府补助。政府补助为货币性资产的，按照收到或应收的金额计量。政府补助为非货币性资产的，按照公允价值计量；公允价值不能够可靠取得的，按照名义金额计量。按照名义金额计量的政府补助，直接计入当期损益。
与资产相关的政府补助，确认为递延收益，并在相关资产的使用寿命内按照合理、系统的方法分期计入当期损益。与收益相关的政府补助，用于补偿以后期间的相关成本费用或损失的，确认为递延收益，并在确认相关成本费用或损失的期间计入当期损益；用于补偿已经发生的相关成本费用或损失的，直接计入当期损益。
同时包含与资产相关部分和与收益相关部分的政府补助，区分不同部分分别进行会计处理；难以区分的，将其整体归类为与收益相关的政府补助。
与本公司日常活动相关的政府补助，按照经济业务的实质，计入其他收益或冲减相关成本费用；与日常活动无关的政府补助，计入营业外收支。
已确认的政府补助需要退回时，存在相关递延收益余额的，冲减相关递延收益账面余额，超出部分计入当期损益或调整资产账面价值；属于其他情况的，直接计入当期损益。
28、递延所得税资产/递延所得税负债
根据资产、负债的账面价值与其计税基础之间的差额（未作为资产和负债确认的项目按照税法规定可以确定其计税基础的，该计税基础与其账面数之间的差额），按照预期收回该资产或清偿该负债期间的适用税率计算确认递延所得税资产或递延所得税负债。
确认递延所得税资产以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限。资产负债表日，有确凿证据表明未来期间很可能获得足够的应纳税所得额用来抵扣可抵扣暂时性差异的，确认以前会计期间未确认的递延所得税资产。
资产负债表日，对递延所得税资产的账面价值进行复核，如果未来期间很可能无法获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，则减记递延所得税资产的账面价值。在很可能获得足够的应纳税所得额时，转回减记的金额。
本公司当期所得税和递延所得税作为所得税费用或收益计入当期损益，但不包括下列情况产生的所得税：企业合并；直接在所有者权益中确认的交易或者事项。
当拥有以净额结算的法定权利，且意图以净额结算或取得资产、清偿负债同时进行时，本公司当期所得税资产及当期所得税负债以抵销后的净额列报。
29、租赁
（1）本公司作为承租人
本公司租赁资产的类别主要为公司办公的房屋和建筑物。
在租赁期开始日，本公司对除短期租赁和低价值资产租赁以外的租赁确认使用权资产和租赁负
财务报表附注第28页
债，并在租赁期内分别确认折旧费用和利息费用。
本公司在租赁期内各个期间采用直线法，将短期租赁和低价值资产租赁的租赁付款额计入当期费用。
①使用权资产
使用权资产，是指承租人可在租赁期内使用租赁资产的权利。在租赁期开始日。使用权资产按照成本进行初始计量。该成本包括：①租赁负债的初始计量金额；②在租赁期开始日或之前支付的租赁付款额，存在租赁激励的，扣除已享受的租赁激励相关金额；③承租人发生的初始直接费用；
④承租人为拆卸及移除租赁资产、复原租赁资产所在场地或将租赁资产恢复至租赁条款约定状态预计将发生的成本。
本公司使用权资产折旧采用年限平均法分类计提。对于能合理确定租赁期届满时将会取得租赁资产所有权的，在租赁资产预计剩余使用寿命内计提折旧；对于无法合理确定租赁期届满时将会取得租赁资产所有权的，在租赁期与租赁资产剩余使用寿命两者孰短的期间内计提折旧。
本公司按照《企业会计准则第8号——资产减值》的相关规定来确定使用权资产是否已发生减值并进行会计处理。
②租赁负债
租赁负债按照租赁期开始日尚未支付的租赁付款额的现值进行初始计量。租赁付款额包括：①固定付款额（包括实质固定付款额），存在租赁激励的，扣除租赁激励相关金额；②取决于指数或比率的可变租赁付款额；③根据承租人提供的担保余值预计应支付的款项；④购买选择权的行权价格，前提是承租人合理确定将行使该选择权；⑤行使终止租赁选择权需支付的款项，前提是租赁期反映出承租人将行使终止租赁选择权；
本公司采用租赁内含利率作为折现率；如果无法合理确定租赁内含利率的，则采用本公司的增量借款利率作为折现率。本公司按照固定的周期性利率计算租赁负债在租赁期内各期间的利息费用，并计入财务费用。该周期性利率是指公司所采用的折现率或修订后的折现率。
未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益。
当本公司对续租选择权、终止租赁选择权或者购买选择权的评估结果发生变化的，则按变动后的租赁付款额和修订后的折现率计算的现值重新计量租赁负债，并相应调整使用权资产的账面价值。当实质租赁付款额、担保余值预计的应付金额或者取决于指数或比率的可变租赁付款额发生变动的，则按变动后的租赁付款额和原折现率计算的现值重新计量租赁负债，并相应调整使用权资产的账面价值。
③短期租赁和低价值资产租赁
财务报表附注第29页
对于短期租赁（在租赁开始日租赁期不超过12个月的租赁）和低价值资产（价值低于2000元）租赁，本公司采取简化处理方法，不确认使用权资产和租赁负债，而在租赁期内各个期间按照直线法或其他系统合理的方法将租赁付款额计入相关资产成本或当期损益。
（2）本公司作为出租人
1经营租赁
本公司采用直线法将经营租赁的租赁收款额确认为租赁期内各期间的租金收入。与经营租赁有关的未计入租赁收款额的可变租赁付款额，于实际发生时计入当期损益。
2融资租赁
于租赁期开始日，本公司确认应收融资租赁款，并终止确认融资租赁资产。应收融资租赁款以租赁投资净额（未担保余值和租赁期开始日尚未收到的租赁收款额按照租赁内含利率折现的现值之和）进行初始计量，并按照固定的周期性利率计算确认租赁期内的利息收入。本公司取得的未纳入租赁投资净额计量的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益。
30、重要性标准确定方法和选择依据
涉及重要性判断标准的披露事项重要性标准确定方法和选择依据重要的在建工程账面价值超过100万元账龄超过1年的重要应付账款账面金额超过100万元账龄超过1年的重要预收款项账面金额超过200万元账龄超过1年的重要合同负债账面金额超过10,000万元账龄超过1年的重要其他应付款账面金额超过200万元收到或支付的重要的投资活动有关的现金发生额超过5,000万元
31、其他重要的会计政策和会计估计
（1）套期会计
为规避某些风险，本公司把某些金融工具作为套期工具进行套期。满足规定条件的套期，本公司采用套期会计方法进行处理。本公司的套期包括公允价值套期、现金流量套期以及对境外经营净投资的套期。对确定承诺的外汇风险进行的套期，本公司作为公允价值套期处理。
本公司在套期开始时，正式指定套期工具与被套期项目，并准备关于套期关系和公司从事套期的风险管理策略和风险管理目标的书面文件。此外，在套期开始及之后，本公司会持续地对套期有效性进行评估。
①公允价值套期
被指定为公允价值套期且符合条件的套期工具，其产生的利得或损失计入当期损益。如果套期工具是对选择以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的非交易性权益工具投资（或其组成部分）进行套期的，套期工具产生的利得和损失计入其他综合收益。被套期项目因被套期风险敞口形成的利得或损失计入当期损益，同时调整被套期项目的账面价值。如果被套期项目是以公允价值计量的，
财务报表附注第30页
则被套期项目因被套期风险形成的利得或损失，无需调整被套期项目的账面价值，相关利得和损失计入当期损益或者其他综合收益。
当本公司撤销对套期关系的指定、套期工具已到期或被出售、合同终止或已行使、或不再符合运用套期会计的条件时，终止运用套期会计。
②现金流量套期
被指定为现金流量套期且符合条件的套期工具，其产生的利得或损失中属于套期有效的部分作为现金流量套期储备，计入其他综合收益，无效套期部分计入当期损益。
如果预期交易使本公司随后确认一项非金融资产或非金融负债，或者非金融资产或非金融负债的预期交易形成一项适用于公允价值套期会计的确定承诺时，本公司将原在其他综合收益中确认的现金流量套期储备金额转出，计入该资产或负债的初始确认金额。除此之外的现金流量套期，公司在被套期的预期现金流量影响损益的相同期间，将原在其他综合收益中确认的现金流量套期储备金额转出，计入当期损益。
如果预期原计入其他综合收益的净损失全部或部分在未来会计期间不能弥补的，则将不能弥补的部分转出，计入当期损益。
当本公司对现金流量套期终止运用套期会计时，已计入其他综合收益的累计现金流量套期储备，在未来现金流量预期仍会发生时予以保留，在未来现金流量预期不再发生时，从其他综合收益中转出，计入当期损益。
③境外经营净投资套期
境外经营净投资的套期采用与现金流量套期类似的方法进行核算。套期工具的利得或损失中，属于套期有效的部分确认为其他综合收益，套期无效部分的利得或损失则计入当期损益。
已计入其他综合收益的利得和损失，在处置境外经营时，自其他综合收益转出，计入当期损益。
（2）回购股份
股份回购中支付的对价和交易费用减少股东权益，回购、转上或注销本公司股份时，不确认利得或损失。
转让库存股，按实际收到的金额与库存股账面金额的差额，计入资本公积，资本公积不足冲减的，冲减盈余公积和未分配利润。注销库存股，按股票面值和注销股数减少股本，按注销库存股的账面余额与面值的差额，冲减资本公积，资本公积不足冲减的，冲减盈余公积和未分配利润。
32、重要会计政策、会计估计的变更
（1）会计政策变更
公司本期无重要会计政策变更。
（2）会计估计变更
公司本期无重要会计估计变更。
四、税项
1、主要税种及税率
财务报表附注第31页
税种计税依据税率
增值税
按税法规定计算的销售货物和应税劳务收入为基础计算销项税额，在扣除当期允许抵扣的进项税额后，差额部分为应交增值税
13%、9%、6%、5%城市维护建设税按实际缴纳的增值税及消费税计缴7%、5%教育费附加按实际缴纳的流转税计征3%地方教育费附加按实际缴纳的流转税计征2%土地增值税
按转让房地产所取得的增值额和规定的税率计缴
超率累进税率企业所得税按应纳税所得额计缴详见下表存在不同企业所得税税率纳税主体的，披露情况说明：
纳税主体名称所得税税率本公司、墨水湖置业、清远五洲、卧龙资管、尼福电气、卧龙舜创、绍兴两湖、天香南园、耀江神马、卧龙酒店、卧龙舜和、龙能电力、诸暨龙能、新昌龙能、都昌龙能、梁山龙能、池州龙能、蓬莱绿洁、南阳龙原、嵊州龙能、雷州龙牧、LongNengPowerPhilippinesInc.、卧龙储能、深圳储能、舜丰电力、舜丰达茂旗
25.00%
包头储能、包头威俊华腾15.00%LongnengPowerItalySRL24.00%LongNengPowerInvestmentHoldingGmbH23.00%LNELECTRICPOWERTECHNOLOGYMEXICOS.DER.L.DEC.V.
30.00%
LONGNENGPOWERHONGKONGLIMITED16.50%宁波龙能、绍兴龙能、滨海龙能、丽水龙能、德清龙能、衢州龙能、芜湖龙能、唐河龙能、新野龙能、南阳龙能、沈阳皓耀、沈阳和暖、沈阳君辉、乐陵荣辉、淄博晶宇、新泰润玺、贵池龙能、淮安瑞宏、开封龙能、泰州鑫百辉、铜陵全晖、淮滨龙能、定南龙能、宛城龙能、博爱晶能、金湖龙原、海口龙牧、阜新龙原、徐州龙原、阜宁龙原、台州龙牧、淮安龙能、蒙城龙原、宜春龙能、余干龙能、芜湖电力、湖州龙能、黄石龙能、凤台龙牧、奉新龙能、合肥珑能、十堰龙能、亳州龙能、涡阳龙原、黄冈龙能、江华珑能、聊城国能、泰州龙能、东营龙能、江苏立诺、扬州珑之行、汨罗龙能、远安龙能、上海珑之行、达茂旗龙能、眉山龙能、泸州龙能、万年县龙能、六安龙能、金华龙能、蚌埠龙能、运城龙能、包头龙能方城龙能、铁岭阳旭、芜湖科技、松江珑之行、宿豫龙原、绵竹龙原、南京龙牧、卧龙英耐德、卧龙物业
20.00%
2、税收优惠及批文
根据财政部、税务总局《关于小微企业和个体工商户所得税优惠政策的公告》（财政部税务总局公告2023年第6号）和《关于进一步支持小微企业和个体工商户发展有关税费政策的公告》（财政部税务总局公告2023年第
号）规定，自2023年
月
日至2027年
月
日，对小型微利企业减
财务报表附注第32页
按25%计入应纳税所得额，按20%的税率缴纳企业所得税。根据《财政部税务总局国家发展改革委关于延续西部大开发企业所得税政策的公告》（2020年第23号），自2021年1月1日至2030年12月31日，对设在西部地区的鼓励类产业企业减按15%的税率征收企业所得税，包头储能、包头威俊华腾适用15%税率。子公司龙能电力及其下属子公司、舜丰达茂旗、包头威俊华腾根据《公共基础设施项目企业所得税优惠目录》（财税（2008）116号）、《国家税务总局关于实施国家重点扶持的公共基础设施项目企业所得税优惠问题的通知》（国税发（2009）
号）的规定，由政府投资主管部门核准的太阳能发电新建项目属于国家重点扶持的公共基础设施项目。企业从事国家重点扶持的公共基础设施项目的投资经营的所得，自项目取得第一笔生产经营收入所属纳税年度起，第一年至第三年免征企业所得税，第四年至第六年减半征收企业所得税。
五、合并财务报表项目注释
以下注释项目（含公司财务报表主要项目注释）除非特别指出，“期末”指2025年12月31日，“上年年末”指2024年12月31日，“本期”指2025年度，“上期”指2024年度。
1、货币资金
项目期末余额上年年末余额库存现金47,000.0079,500.00银行存款373,957,032.32461,978,508.70其他货币资金86,588,939.4568,392,651.10
合计460,592,971.77530,450,659.80其中：存放在境外的款项总额10,676,037.854,211,534.42注：期末使用受限制的货币资金明细如下：
项目期末余额上年年末余额冻结的银行存款5,134,504.034,300.00使用需经审批的银行存款49,938,117.1966,448,200.23期货保证金21,643,889.22信用证保证金27,157,421.11用于银行承兑汇票质押的定期存款80,555,796.8518,151,631.69保函保证金6,000,000.00
合计141,628,418.07133,405,442.25
2、交易性金融资产
项目期末余额上年年末余额以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产2,321,965.00其中：衍生金融资产2,321,965.00
财务报表附注第33页
项目期末余额上年年末余额指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
合计2,321,965.00其中：重分类至其他非流动金融资产的部分
3、应收票据
（1）应收票据分类列示
项目期末余额上年年末余额银行承兑汇票60,612,301.223,469,299.12商业承兑汇票11,600,000.0041,814,674.88财务公司承兑汇票957,321.84
小计72,212,301.2246,241,295.84减：坏账准备58,000.009,344.69
合计72,154,301.2246,231,951.15
（2）期末无已质押的应收票据情况。
（3）期末已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收票据
项目期末终止确认金额期末未终止确认金额银行承兑汇票60,210,293.12商业承兑汇票11,600,000.00财务公司承兑汇票
合计71,810,293.12
（4）期末无因出票人未履约而将其转应收账款的票据。
（5）按坏账计提方法分类列示
类别
期末余额账面余额坏账准备
账面价值金额
比例（%）
金额
计提比例（%）单项计提坏账准备的应收票据按组合计提坏账准备的应收票据其中：银行承兑汇票
60,612,301.2283.9460,612,301.22商业承兑汇票
11,600,000.0016.0658,000.000.5011,542,000.00财务公司承兑汇票
合计
72,212,301.22
——58,000.00——
72,154,301.22
（6）坏账准备的情况
财务报表附注第34页
类别上年年末余额
本期变动金额
期末余额计提收回或转回转销或核销坏账准备
9,344.6948,655.31
58,000.00合计
9,344.6948,655.31
58,000.00
（7）本期无实际核销的应收票据。
4、应收账款
（1）按账龄披露
账龄期末余额上年年末余额1年以内
357,960,617.53631,710,265.941至2年
163,553,871.97144,243,406.342至3年
66,406,945.9847,400,549.753至4年
22,268,905.1953,023,420.114至5年
25,261,313.7447,955,118.555年以上
46,198,064.4341,786,407.28小计
681,649,718.84966,119,167.97减：坏账准备
70,395,193.5062,273,795.84合计
611,254,525.34903,845,372.13
（2）按坏账计提方法分类列示
类别
期末余额账面余额坏账准备
账面价值金额
比例（%）
金额计提比例（%）单项计提坏账准备的应收账款
24,275,569.973.5624,275,569.97100.00按组合计提坏账准备的应收账款
657,374,148.8796.4446,119,623.537.02611,254,525.34其中：
组合1
315,089,536.4346.2328,221,540.078.96286,867,996.36组合2
53,393,506.527.831,050,051.651.9752,343,454.87组合3
7,488,831.801.10649,006.338.676,839,825.47账龄组合
281,402,274.1241.2816,199,025.485.76265,203,248.64合计
681,649,718.84
——
70,395,193.50
——
611,254,525.34（续）
财务报表附注第35页
类别
上年年末余额账面余额坏账准备
账面价值金额
比例（%）
金额计提比例（%）单项计提坏账准备的应收账款
26,286,061.262.7226,286,061.26100.00
按组合计提坏账准备的应收账款
939,833,106.7197.2835,987,734.583.83903,845,372.13
其中：
组合1
385,239,237.5839.8726,032,392.086.76359,206,845.50
组合2
61,566,343.136.37919,484.891.4960,646,858.24
组合3
7,488,831.800.78665,429.758.896,823,402.05
账龄组合
485,538,694.2050.268,370,427.861.72477,168,266.34
合计
966,119,167.97——62,273,795.84——903,845,372.13
①期末单项计提坏账准备的应收账款
应收账款（按单位）
期末余额账面余额坏账准备计提比例计提依据武汉市土地整理储备中心园林建设分中心
23,784,730.9723,784,730.97100.00预计无法收回绍兴政补贴核算专户250,512.00250,512.00100.00预计无法收回嵊州政补贴核算专户240,327.00240,327.00100.00预计无法收回
合计24,275,569.9724,275,569.97————续上表应收账款（按单位）
期初余额账面余额坏账准备计提比例计提依据武汉市土地整理储备中心园林建设分中心
23,784,730.9723,784,730.97100.00预计无法收回杭州亚邦新材料有限公司1,302,575.761,302,575.76100.00预计无法收回绍兴上虞国际大酒店有限公司707,915.53707,915.53100.00预计无法收回绍兴政补贴核算专户250,512.00250,512.00100.00预计无法收回嵊州政补贴核算专户240,327.00240,327.00100.00预计无法收回
合计26,286,061.2626,286,061.26————
②组合中，按账龄组合计提坏账准备的应收账款
财务报表附注第36页
项目
期末余额账面余额坏账准备计提比例（%）
年以内
210,986,834.715,270,892.562.50
至
年
51,281,896.975,128,189.7010.00
至
年
18,834,140.015,650,242.0030.00
至
年
299,402.43149,701.2250.00合计
281,402,274.1216,199,025.48——（续）
项目
上年年末余额账面余额坏账准备计提比例（%）1年以内
451,942,251.764,950,903.141.101至2年
33,297,040.013,329,704.0010.002至3年
299,402.4389,820.7230.00合计
485,538,694.208,370,427.86——
（3）坏账准备的情况
类别上年年末余额
本期变动金额
期末余额计提收回或转回其他坏账准备62,273,795.84
10,133,603.86-2,012,206.2070,395,193.50合计62,273,795.84
10,133,603.86-2,012,206.2070,395,193.50注：其他为本期出售子公司上海矿业减少。
（4）本期无实际核销的应收账款情况。
（5）按欠款方集中度披露应收账款和合同资产合并计算情况
债务人名称
应收账款期末金额
合同资产期末余额
合计
占应收账款加合同资产合并计算期末余额合计数的比例(%)
坏账准备期末余额国网江西省电力有限公司
114,801,446.97114,801,446.9715.4610,799,833.50新疆融和元储能源有限公司
72,932,200.003,606,840.0076,539,040.0010.313,826,952.00天津瑞源电气有限公司
65,541,812.579,354,001.6574,895,814.2210.09374,479.07山东电力工程咨询院有限公司
22,880,754.2022,880,754.2045,761,508.406.164,576,150.84国网山东省电力公司烟台市蓬莱区供电公司
45,715,601.8745,715,601.876.164,336,177.41合计321,871,815.6135,841,595.85357,713,411.4648.1823,913,592.82
5、应收款项融资
财务报表附注第37页
（1）应收款项融资情况
项目期末余额上年年末余额应收票据2,768,149.663,218,927.89应收账款
合计2,768,149.663,218,927.89
（2）应收款项融资本期增减变动及公允价值变动情况
项目
上年年末余额本期变动期末余额成本
公允价值变动
成本
公允价值变动
成本
公允价值变动应收票据
3,218,927.89-450,778.232,768,149.66应收账款
合计
3,218,927.89-450,778.232,768,149.66
（3）期末无已质押的应收款项融资情况。
（4）期末已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收款项融资
项目期末终止确认金额期末未终止确认金额银行承兑汇票104,863,196.52合计
104,863,196.52
6、预付款项
（1）预付款项按账龄列示
账龄
期末余额上年年末余额金额比例（%）金额比例（%）1年以内
80,275,805.3099.9087,141,242.8198.391至2年
76,197.850.091,059,451.441.202至3年
6,539.450.01366,723.440.41合计
80,358,542.60——
88,567,417.69——
（2）按预付对象归集的期末余额前五名的预付款情况
单位名称期末余额占预付账款期末余额合计数的比例（%）厦门海辰储能科技股份有限公司73,181,136.8091.07清远市联盈机电设备工程有限公司1,306,050.071.63江苏首铭新能源科技有限公司818,667.381.02常州市海林稀土有限公司566,072.920.70CandUPhilippinesInc.459,291.150.57
合计
76,331,218.3294.99
7、其他应收款
财务报表附注第38页
项目期末余额上年年末余额应收利息应收股利其他应收款28,900,093.0446,860,348.73合计
28,900,093.0446,860,348.73
（1）无应收利息。
（2）无应收股利。
（3）其他应收款
1按账龄披露
账龄期末余额上年年末余额1年以内
19,896,486.0232,388,819.951至2年
353,501.439,792,944.662至3年
9,104,851.18730,330.863至4年
438,556.6610,247,764.634至5年
10,244,864.635,847,327.515年以上
19,437,852.0318,217,771.50小计
59,476,111.9577,224,959.11减：坏账准备
30,576,018.9130,364,610.38合计
28,900,093.0446,860,348.732按款项性质分类情况
款项性质期末账面余额上年年末账面余额代扣代缴3,708,108.983,316,491.44员工借款270,000.00235,000.00押金及保证金45,469,147.4545,904,384.82往来款9,676,668.8623,743,590.62出口退税828,666.44其他352,186.663,196,825.79小计
59,476,111.9577,224,959.11减：坏账准备
30,576,018.9130,364,610.38合计
28,900,093.0446,860,348.73
3坏账准备计提情况
坏账准备
第一阶段第二阶段第三阶段
合计未来12个月预期信用损失
整个存续期预期信用损失（未发生信用减值）
整个存续期预期信用损失（已发生信用减值）
财务报表附注第39页
坏账准备
第一阶段第二阶段第三阶段
合计未来12个月预期信用损失
整个存续期预期信用损失（未发
生信用减值）
整个存续期预期信用损失（已发生
信用减值）上年年末余额
18,426,095.6211,938,514.7630,364,610.38上年年末其他应收款账面余额在本期：
——转入第二阶段——转入第三阶段——转回第二阶段——转回第一阶段本期计提4,789,949.854,789,949.85本期转回本期转销本期核销其他变动-15,456.56-4,563,084.76-4,578,541.32期末余额23,200,588.917,375,430.0030,576,018.91
4坏账准备的情况类别上年年末余额
本期变动金额
期末余额计提收回或转回其他变动坏账准备30,364,610.384,789,949.85-4,578,541.3230,576,018.91合计30,364,610.384,789,949.85-4,578,541.3230,576,018.91
注：其他变动为本期出售上海矿业减少。
5本期无实际核销的其他应收款情况。6按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况
单位名称款项性质期末余额账龄
占其他应收款期末余额合计数的比例（%）
坏账准备期末余额绍兴市上虞区房地产管理中心住宅物业保修金专户
押金及保证金23,012,450.98
2至3年7,027,465.62元,4至5年9,428,249.42元,5年以上6,556,735.94元
38.6916,207,575.16
达茂联合旗林业和草原局
往来款及押金及保证金
8,129,167.151年以内13.67273,455.01武汉市协力服务中心往来款6,748,930.005年以上
11.356,748,930.00
绍兴滨海新区管理委员会物业保修金管理专户
押金及保证金5,139,472.501年以内8.64
财务报表附注第40页
单位名称款项性质期末余额账龄
占其他应收款期末余额合计数的比例（%）
坏账准备期末余额广州龙海建设集团有限公司
押金及保证金4,172,930.79
1年以内1,172,930.80元，3至4年138,947.37元，4至5年484,520.70元，5年以上2,376,531.92元
7.022,833,622.17
合计——
47,202,951.42
——
79.3726,063,582.34
7无涉及政府补助的应收款项。
8、存货
（1）存货分类
项目
期末余额账面余额
其中：借款费用资本
化金额
存货跌价准备/合同
履约成本减值准备
账面价值开发成本
1,440,309,810.51249,693,383.401,190,616,427.11开发产品
1,468,501,247.5112,382,224.32125,681,392.951,342,819,854.56拟开发土地
73,892,110.5373,892,110.53出租开发产品
49,801,710.8449,801,710.84库存商品
18,167,500.6818,167,500.68低值易耗品
313,098.95313,098.95原材料
43,024,291.37270,737.7942,753,553.58在途物资在产品合同履约成本半成品
29,590,032.0329,590,032.03合计
3,123,599,802.4212,382,224.32375,645,514.142,747,954,288.28（续）项目
上年年末余额账面余额
其中：借款费用资本化金额
存货跌价准备/合同履约成本减值准备
账面价值开发成本2,240,280,702.334,246,675.91202,178,685.492,038,102,016.84开发产品848,786,575.196,285,883.2830,053,144.50818,733,430.69拟开发土地71,081,504.4571,081,504.45出租开发产品67,697,344.5267,697,344.52库存商品107,144,597.82107,144,597.82
财务报表附注第41页
项目
上年年末余额账面余额
其中：借款费用资本化金额
存货跌价准备/合同履约成本减值准备
账面价值低值易耗品3,979,121.283,979,121.28原材料15,562,462.6815,562,462.68在途物资339,265,471.62339,265,471.62在产品3,789,815.923,789,815.92合同履约成本35,430.5935,430.59半成品24,609,319.5124,609,319.51合计
3,722,232,345.9110,532,559.19232,231,829.993,490,000,515.92
（2）开发成本明细情况
项目名称开工时间预计竣工时间
（万元）
期末数上年年末数清远博仕苑一期2024年
月2028年
月88,000
374,575,149.15112,249,770.59清远博睿苑二期2023年
月2026年
月50,000
236,928,231.09227,447,611.68武汉万诚府2021年6月2027年6月148,000
828,806,430.27829,037,504.66卧龙·石泗里2022年12月已竣工117,000
1,071,545,815.40合计1,440,309,810.512,240,280,702.33
（3）开发产品明细情况
项目期初金额本期增加金额本期减少金额期末金额五洲世纪城一期6,064,417.08588,401.545,476,015.54五洲世纪城二期29,191,380.154,236,470.9924,954,909.16清远万商豪苑一期
172,402,141.27172,402,141.27清远万商豪苑二期
28,359,432.342,384,199.0825,975,233.26清远博文苑29,332,058.112,228,539.4327,103,518.68清远博学苑45,047,539.047,617,460.5337,430,078.51义乌商贸城A3号楼
31,939,332.276,481,236.6825,458,095.59清远博睿苑一期277,992,523.93204,801,389.5673,191,134.37两湖石泗里1,082,879,123.52202,926,406.72879,952,716.80天香南园（华庭商
铺）
10,140,572.6954,720.8710,085,851.82天香南园一期6,530,238.226,530,238.22天香南园二期1,244,923.49531,884.91713,038.58天香南园三期13,347,235.4513,347,235.45
财务报表附注第42页
上虞万诚府32,624,212.027,194,119.3125,430,092.71武汉丽景湾一期6,769,856.644,922,535.941,847,320.70武汉东方郡26,270,017.105,218,820.5621,051,196.54墨水湖边1,327,174.90242,207.411,084,967.49武汉万诚府130,203,520.4913,736,057.67116,467,462.82合计848,786,575.191,082,879,123.52463,164,451.201,468,501,247.51
（4）拟开发土地明细情况
项目土地面积（㎡）
拟开发建筑面积
预计开工时间年初数年末数清远未开发地块
59,678.7981,782.872026年及以后71,081,504.4573,892,110.53合计71,081,504.4573,892,110.53
（5）出租开发产品明细情况
出租项目名称竣工时间
期初余额
本期增加原值累计摊销清远义乌商贸城2009年43,719,962.4910,055,787.82天香南园（华庭商铺）2013年19,217,033.781,509,600.05清远义乌商贸城A3#2023年16,409,243.7283,507.60
合计——79,346,239.9911,648,895.47续出租项目名称本期摊销本期减少
期末余额原值累计摊销清远义乌商贸城
1,027,129.0443,719,962.4911,082,916.86天香南园（华庭商铺）53,762.3616,479,859.741,518,786.75344,975.12清远义乌商贸城A3#
334,882.5416,409,243.72418,390.14合计1,415,773.9416,479,859.7461,647,992.9611,846,282.12
（6）存货跌价准备/合同履约成本减值准备
项目上年年末余额
本期增加金额本期减少金额
期末余额计提其他转回或转销其他原材料
270,737.79270,737.79开发成本
202,178,685.4997,417,686.2049,902,988.29249,693,383.40开发产品
30,053,144.5062,600,051.5249,902,988.2916,874,791.36125,681,392.95合计
232,231,829.99160,288,475.5149,902,988.2916,874,791.3649,902,988.29375,645,514.14
（6）存货跌价准备情况
项目计提存货跌价准备的依据本期转回存货跌价本期转回金额占该项存
财务报表附注第43页
准备的原因货期末余额的比例原材料行情变化导致期末账面余额低于可变现净值不适用不适用开发成本行情变化导致期末账面余额低于可变现净值不适用不适用开发产品行情变化导致期末账面余额低于可变现净值不适用不适用
（7）存货期末余额中含有借款费用资本化金额的说明
存货项目期初余额本期增加
本期减少
期末余额本期销售转出其他减少天香南园（华庭商铺）3,719,905.421,078,588.432,641,316.99五洲世纪城
704,468.23144,201.79560,266.44耀江神马280,408.6827,196.82253,211.86墨水湖边
157,173.02157,173.02天香南园1,423,927.93171,128.731,252,799.20卧龙·石泗里
4,246,675.915,192,966.601,922,185.707,517,456.81合计10,532,559.195,192,966.603,343,301.4712,382,224.32
9、合同资产
（1）合同资产情况
项目
期末余额账面余额减值准备账面价值质保金47,403,504.852,890,099.1044,513,405.75未满足收款条件的应收款
13,516,922.00675,846.1012,841,075.90减：计入其他非流动资产（附注五、22）30,973,094.202,692,934.9228,280,159.28合计
29,947,332.65873,010.2829,074,322.37（续）
项目
上年年末余额账面余额减值准备账面价值质保金
88,817,368.922,346,236.3786,471,132.55未满足收款条件的应收款
10,126,376.00506,318.809,620,057.20减：计入其他非流动资产（附注五、22）
合计98,943,744.922,852,555.1796,091,189.75
（2）按坏账计提方法分类列示
类别
期末余额账面余额坏账准备账面价值
财务报表附注第44页
金额
比例（%）
金额计提比例（%）单项计提坏账准备的合同资产按组合计提坏账准备的合同资产
60,920,426.85100.003,565,945.205.8557,354,481.65其中：
合同资产组合1
13,516,922.0022.19675,846.105.0012,841,075.90账龄组合
47,403,504.8577.812,890,099.106.1044,513,405.75关联方组合
合计
60,920,426.85——3,565,945.20——57,354,481.65（续）
类别
上年年末余额账面余额坏账准备
账面价值金额
比例（%）
金额计提比例（%）单项计提坏账准备的合同资产按组合计提坏账准备的合同资产
98,943,744.92100.002,852,555.172.8896,091,189.75其中：
合同资产组合1
13,865,334.2114.01693,266.715.0013,172,067.50账龄组合
84,750,981.2185.662,159,288.462.5582,591,692.75关联方组合
327,429.500.33327,429.50合计
98,943,744.92——2,852,555.17——96,091,189.75
（3）坏账准备的情况
类别上年年末余额
本期变动金额
期末余额计提收回或转回转销或核销坏账准备
2,852,555.17713,390.033,565,945.20合计
2,852,555.17713,390.033,565,945.20
（4）本期无实际核销的合同资产情况。
10、其他流动资产
项目期末余额上年年末余额
财务报表附注第45页
项目期末余额上年年末余额待抵扣进项税389,331,440.12216,471,439.78预缴增值税16,082,873.152,153,198.44土地增值税35,072,500.7624,965,418.52企业所得税19,384,380.8420,384,893.00城建税2,891,159.012,311,480.92合同取得成本18,415,471.6814,327,543.59教育费附加1,644,173.391,195,657.83预缴其他税金449,336.30490,693.37待摊费用400,853.221,155,047.17其他35,179,203.5339,362,831.85
合计
518,851,392.00322,818,204.47
11、长期应收款
（1）长期应收款情况
项目
期末余额上年年末余额折现率
区间账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值分期收款提供劳务
2,049,771.322,049,771.32
1.54%
合计
2,049,771.322,049,771.32
——
（2）无减值准备计提情况。
（3）本期无实际核销的长期应收款情况
12、长期股权投资
被投资单
位
上年年末余额
本期增减变动追加投资
减少投资
权益法下确认
的投资损益
其他综合收益调整
其他权益变动
一、合营企
业
二、联营企
业广州君海网络科技有限公司
513,360,000.00314,416.74中稀（广西）金源稀土新材料有限公司
71,662,200.352,167,091.64243,832.99江西双龙新能源有
9,000,000.00-189,237.92
财务报表附注第46页
被投资单
位
上年年末余额
本期增减变动追加投资
减少投资
权益法下确认
的投资损益
其他综合收益调整
其他权益变动限公司小计
585,022,200.359,000,000.00
2,292,270.46
243,832.99合计
585,022,200.359,000,000.00
2,292,270.46243,832.99（续）被投资单位
本期增减变动
期末余额减值准备期末余额宣告发放现金股
利或利润
计提减值准备其他
一、合营企业
二、联营企业
广州君海网络科技有限公司
97,374,416.74416,300,000.00374,042,031.90中稀（广西）金源稀土新材料有限公司
74,073,124.98江西双龙新能源有限公司
8,810,762.08小计
97,374,416.74499,183,887.06374,042,031.90合计
97,374,416.74499,183,887.06374,042,031.90注：根据北京华亚正信资产评估有限公司出具的资产评估报告，截至2025年12月31日，公司持有的广州君海网络科技有限公司46%股权的公允价值为416,300,000.00元，本期计提长期股权投资减值准备97,374,416.74元。
根据资产评估报告和相关评估底稿，本次评估方法为收益法，评估值按预计未来现金流量的现值确定，预测期的年限、预测期及稳定期的关键参数及其确定依据情况如下：
本次评估预测期为五年，稳定期经营数据与第五年数据相等，无永续增长，不采用永续增长模型。预测期及稳定期的关键参数：
收入预测：企业根据现有游戏的收入经营模式（买量或分发）、游戏取得途径（自研或代理）、参考历史年度分成水平，对预测期前三年的收入进行预测；第四年与第五年与第三年数据一致；成本、费用预测：根据历史年度该费用的支出情况，结合公司预测年度变化情况进行预测。折现率为
12.01%，系利用可比上市公司的数据采取WACC模型计算所得。
13、其他非流动金融资产
项目期末余额上年年末余额分类以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
5,200,000.0040,456,846.37其中：权益工具投资
5,200,000.0040,456,846.37
财务报表附注第47页
项目期末余额上年年末余额合计5,200,000.0040,456,846.37
14、投资性房地产
（1）采用公允价值计量模式的投资性房地产
项目
房屋、建筑物合计
一、上年年末余额357,571,500.00357,571,500.00
二、本期变动72,425,300.0072,425,300.00加：外购
固定资产转入57,477,752.4457,477,752.44无形资产转入14,189,251.0314,189,251.03减：处置其他转出公允价值变动758,296.53758,296.53
三、期末余额
429,996,800.00429,996,800.00
（2）期末无未办妥产权证书的投资性房地产。
15、固定资产
项目期末余额上年年末余额固定资产1,977,958,360.211,849,655,701.57固定资产清理1,931,272.28减：减值准备4,374,313.212,545,690.75
合计1,975,515,319.281,847,110,010.82
（1）固定资产
1固定资产情况
项目房屋及建筑物通用及办公设备光伏电站机器设备运输工具固定资产装修合计
一、账面原值
1、上年年末余额
479,390,197.6017,981,260.301,717,894,559.732,460,296.9818,856,854.0618,280,081.322,254,863,249.99
2、本期增加金额
107,917,040.344,283,217.99164,142,996.9418,131,401.542,288,720.23296,763,377.04
（1）购置
4,283,217.99619,830.9517,690,196.452,288,720.2324,881,965.62
（2）在建工程转入
107,917,040.34163,523,165.99441,205.09271,881,411.42
3、本期减少金额
57,477,752.441,478,582.7817,805,627.9077,109.142,188,150.3879,027,222.64
（1）处置或报废
1,155,396.0717,805,627.9077,109.1448,000.0019,086,133.11
（2）企业合并减少
323,186.712,140,150.382,463,337.09
（3）转入投资性房
57,477,752.4457,477,752.44
财务报表附注第48页
项目房屋及建筑物通用及办公设备光伏电站机器设备运输工具固定资产装修合计地产
4、期末余额
529,829,485.5020,785,895.511,864,231,928.7720,514,589.3818,957,423.9118,280,081.322,472,599,404.39
二、累计折旧
1、上年年末余额
15,875,822.347,981,056.86362,846,024.291,052,444.6715,281,440.602,170,759.66405,207,548.42
2、本期增加金额
13,481,654.532,768,214.0878,028,452.411,301,860.07631,706.211,736,607.7397,948,495.03
（1）计提
13,481,654.532,768,214.0878,028,452.411,301,860.07631,706.211,736,607.7397,948,495.03
3、本期减少金额
1,257,072.115,274,707.241,983,219.928,514,999.27
（1）处置或报废
970,980.695,274,707.2445,600.006,291,287.93
（2）企业合并减少
286,091.421,937,619.922,223,711.34
4、期末余额
29,357,476.879,492,198.83435,599,769.462,354,304.7413,929,926.893,907,367.39494,641,044.18
三、减值准备
1、上年年末余额
2,545,690.752,545,690.75
2、本期增加金额
5,633,456.705,633,456.70
（1）计提
5,633,456.705,633,456.70
3、本期减少金额
3,804,834.243,804,834.24
（1）处置或报废
3,804,834.243,804,834.24
4、期末余额
4,374,313.214,374,313.21
四、账面价值
1、期末账面价值
500,472,008.6311,293,696.681,424,257,846.1018,160,284.645,027,497.0214,372,713.931,973,584,047.00
2、上年年末账面价
值
463,514,375.2610,000,203.441,352,502,844.691,407,852.313,575,413.4616,109,321.661,847,110,010.82
2固定资产减值测试情况项目账面价值可回收金额减值金额
预测期的年限
预测期的关键参数
稳定期的关键参数
稳定期的关键参数的确定依据上虞国大0.38MW光伏发电项目1,499,273.51728,258.10771,015.4114
未来现金流量、折现率
未来现金流量、折现率
预计发电量、加权平均资本模型浙江佳华机械实业有限公司
0.50508MW+0.1647分布式光伏
发电项目
3,216,767.163,039,398.71177,368.4515
未来现金流量、折现率
未来现金流量、折现率
预计发电量、加权
平均资本模型沈阳君辉光伏科技有限公司5.2mw屋顶分布式光伏发电
9,943,690.229,384,504.00559,186.2217
未来现金流量、折现率
未来现金流量、折现率
预计发电量、加权
平均资本模型中部食品0.63MW发电项目（食亨）2,215,077.101,176,956.431,038,120.6721未来现金流未来现金流预计发电量、加权
财务报表附注第49页
项目账面价值可回收金额减值金额
预测期的年限
预测期的关键参数
稳定期的关键
参数
稳定期的关键参数的确定依据量、折现率量、折现率平均资本模型浙江国祥空调设备有限公司1041.3KWp分布式光伏发电项目
4,362,611.664,112,153.63250,458.0314
未来现金流量、折现率
未来现金流量、折现率
预计发电量、加权平均资本模型湖州公尺项轴承4.00015MW项目9,831,488.049,467,041.17364,446.8723
未来现金流量、折现率
未来现金流量、折现率
预计发电量、加权
平均资本模型湖州人新轴承1.3992MW项目6,359,046.075,400,412.59958,633.4823
未来现金流量、折现率
未来现金流量、折现率
预计发电量、加权
平均资本模型湖州美普兰一期2.13904MWp分布式光伏电站项目
3,953,935.193,698,851.11255,084.0824
未来现金流量、折现率
未来现金流量、折现率
预计发电量、加权
平均资本模型合计41,381,888.9537,007,575.744,374,313.21
3无暂时闲置的固定资产情况。4无通过经营租赁租出的固定资产。5未办妥产权证书的固定资产情况。项目期末余额未办妥产权证书的原因都昌龙能都昌县矶山湖水产养殖场的房产
1,113,216.87未能办理该房屋的规划、建设等方面的手续
（2）固定资产清理
项目期末余额上年年末余额光伏电站1,931,272.28
合计1,931,272.28
16、在建工程
项目期末余额上年年末余额在建工程807,771,408.75135,975,917.32工程物资713,921.581,763,335.77减：减值准备677,633.97
合计807,807,696.36137,739,253.09
（1）在建工程
1在建工程情况
项目
期末余额上年年末余额账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值在建工程807,771,408.75807,771,408.75135,975,917.32135,975,917.32
财务报表附注第50页
项目
期末余额上年年末余额账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值合计807,771,408.75807,771,408.75135,975,917.32135,975,917.32
2重要在建工程项目本期变动情况
项目名称
预算数
（万元）
上年年末余
额
本期增加金额
本期转入固定资产金额
本期其他减少金额
期末余额
卧龙GEMexico工厂分布式光伏项目1,433.0012,848,999.0012,848,999.00龙能电力菲律宾C&U人本屋顶光伏项目二期
1,147.3811,473,762.2111,473,762.21山东淄博扳倒井6MW屋顶光伏发电项目改造工程
350.003,081,228.313,081,228.31湖州吴兴龙能光伏科技有限公司浙江辛子精工机械5.57438MWp分布式光伏发电项目（美普兰项目二期）
720.002,911,618.19105,869.523,017,487.71芜湖之优轴承有限公司1.2MW分布式光伏发电项目
300.002,275,464.112,275,464.11海州牧原2场2.4MW屋顶分布式光伏项目
450.002,048,881.202,048,881.20龙能三号地块-1GW光储综合能源系统集成和能源集控平台
11,325.0190,716,039.0622,534,068.26113,250,107.32龙能汇成5.9MW屋顶分布式光伏发电项目（二期）
1,277.8911,765,794.751,013,134.4212,778,929.17芜湖为尚机械有限公司4.16MW屋顶分布式光伏发电项目
818.838,077,587.38110,746.858,188,334.23临海牧原3场5.93MWp屋顶分布式光伏发电项目
1,168.812,471,747.709,216,387.2211,688,134.92绵竹牧原1场7.12414MWp分布式光伏发电项目
1,249.701,683.1712,495,326.2312,497,009.40湖北朗格电动车有限公司1.5MWp分布式光伏发电项目
338.721,527,798.691,859,408.843,387,207.53山东东营中金岭南第三工业园10MW分布式光伏发电项目
2,531.1025,311,044.4125,311,044.41南京龙牧新能源--海安牧原1场屋顶分布式光伏发电项目
362.583,625,827.763,625,827.76邢台珑原新能源有限公司宁晋牧原4场分布式光伏发电项目
364.023,640,198.033,640,198.03四川迅雷威山宝机械1.347MW光伏发电项目
322.353,223,498.523,223,498.52湖北巨隆锻造有限公司1.48356MWP分布式光伏发电项目
369.323,693,182.033,693,182.03邢台珑原新能源有限公司宁晋牧原9场分布式光伏发电项目
284.932,849,343.942,849,343.94淮安金湖龙原新能源有限公司1600kW分布式光伏发电
284.832,848,332.752,848,332.75江宁牧原1场猪舍屋顶1.6MW分布式光伏发电项目
278.242,782,421.052,782,421.05安徽霍邱邦灿1.247MW分布式光伏发电项目
275.752,757,518.102,757,518.10金湖龙原清江浦牧原综合3场1600KW屋顶分布式光伏发电项目
271.222,712,167.022,712,167.02金湖龙原清江浦牧原综合2场1600KW屋顶分布式光伏发电项目
267.792,677,917.302,677,917.30芜湖之乐轴承有限公司（三期）分布式光伏发电项目
264.532,645,316.712,645,316.71芜湖之乐轴承有限公司（二期）分布式光伏发电项目
239.192,091,007.65300,902.882,391,910.53黄石龙能人本轴承二期屋顶分布式光伏发电项目
238.802,387,950.732,387,950.73卧龙电气集团灯塔电源分布式光伏发电改造项目
238.392,383,853.152,383,853.15
财务报表附注第51页
项目名称
预算数（万元）
上年年末余
额
本期增加
金额
本期转入固定资产金额
本期其他减少金额
期末余额
浙江和和塑胶有限公司0.94536MWP分布式光伏发电工程项目
231.24170,515.452,141,877.192,312,392.64芜湖市如一轴承有限公司5600kwp屋顶分布式光伏发电项目
223.612,236,144.902,236,144.90龙能汇成5.9MW屋顶分布式光伏发电项目（一期增补）
212.442,013,757.15110,617.522,124,374.67南京龙牧新能源有限公司1.2MW屋顶分布式光伏发电项目（牧原农牧有限公司2区）
206.012,060,098.392,060,098.39易高家居有限公司750kw有限公司分布式光伏项目
194.951,421,496.25527,985.321,949,481.57芜湖鑫创动力科技有限公司
0.74588Mwp项目
163.331,569,869.9763,409.361,633,279.33武汉市新洲区双柳街天发路6号武汉通威生物科技有限公司1050kW屋顶分布式光伏发电项目
400.001,196,615.571,196,615.57唐河县龙能电力发展有限公司中部食品科技产业园标准化厂房5.9MW屋顶分布式光伏发电项（二期）
620.005,308,084.145,308,084.14金湖龙原洪泽牧原一场1200Kw屋顶分布式光伏发电项目
199.941,683.171,997,740.611,999,423.78卧龙电气集团灯塔电源有限公司二期1190KW分布式光伏发电项目
191.751,917,491.181,917,491.18邢台珑原新能源有限公司宁晋牧原2场分布式光伏发电项目
186.691,866,893.611,866,893.61南京龙牧新能源有限公司1.05MW屋顶分布式光伏项目(牧原农牧有限公司1区)
184.261,842,611.851,842,611.85南京龙牧新能源高港牧原1场1000KW屋顶分布式光伏发电项目
166.981,669,797.051,669,797.05邢台珑原新能源有限公司宁晋牧原1场分布式光伏发电项目
152.201,522,037.371,522,037.37临海牧原1场屋顶分布式光伏发电项目148.62103,766.501,382,456.081,486,222.58龙能哈特贝尔2期屋顶分布式光伏发电项目
134.341,343,396.691,343,396.69龙能恒泰铝业二期2.7MW屋顶分布式光伏发电项目
134.011,340,069.441,340,069.44邢台珑原新能源有限公司宁晋牧原14场分布式光伏发电项目
112.671,126,740.061,126,740.06邢台珑原新能源有限公司宁晋县牧原3场分布式光伏发电项目
107.461,074,571.131,074,571.13金湖龙原清江浦牧原综合体1场500KW屋顶分布式光伏发电项目
106.031,060,293.681,060,293.68土右旗卧龙威俊200MW/1200MWh电网侧独立储能示范项目
80,420.587,906,779.307,906,779.30舜丰新能源(达茂旗)有限公司新能源加储能构网型试点示范项目
202,962.824,973,690.90747,081,721.37752,055,412.27104S全自动PACK产线1,964.0011,787,610.6211,787,610.62包头工厂PACK产线564.004,991,150.454,991,150.45
合计
135,126,140.12941,150,859.29269,759,286.73806,517,712.68
（续）工程名称
工程累计投入占预算比例
工程进度
利息资本化累计金额
其中：本期利息资本化金额
本期利息资本化率（%）
资金来源
卧龙GEMexico工厂分布式光伏项目89.67%89.67%自有资金龙能电力菲律宾C&U人本屋顶光伏项目二期
100.00%100.00%自有资金
财务报表附注第52页
工程名称
工程累计投入占预算比例
工程进度
利息资本化累计金额
其中：本期利息资本化金额
本期利息资本化率（%）
资金来源
山东淄博扳倒井6MW屋顶光伏发电项目改造工程
88.04%88.04%自有资金湖州吴兴龙能光伏科技有限公司浙江辛子精工机械5.57438MWp分布式光伏发电项目（美普兰项目二期）
41.91%41.91%自有资金芜湖之优轴承有限公司1.2MW分布式光伏发电项目
75.85%75.85%自有资金海州牧原2场2.4MW屋顶分布式光伏项目
46.99%46.99%自有资金龙能三号地块-1GW光储综合能源系统集成和能源集控平台
100.00%100.00%自有资金龙能汇成5.9MW屋顶分布式光伏发电项目（二期）
100.00%100.00%自有资金芜湖为尚机械有限公司4.16MW屋顶分布式光伏发电项目
100.00%100.00%自有资金临海牧原3场5.93MWp屋顶分布式光伏发电项目
100.00%100.00%自有资金绵竹牧原1场7.12414MWp分布式光伏发电项目
100.00%100.00%自有资金湖北朗格电动车有限公司1.5MWp分布式光伏发电项目
100.00%100.00%自有资金山东东营中金岭南第三工业园10MW分布式光伏发电项目
100.00%100.00%自有资金南京龙牧新能源--海安牧原1场屋顶分布式光伏发电项目
100.00%100.00%自有资金邢台珑原新能源有限公司宁晋牧原4场分布式光伏发电项目
100.00%100.00%自有资金四川迅雷威山宝机械1.347MW光伏发电项目
100.00%100.00%自有资金湖北巨隆锻造有限公司1.48356MWP分布式光伏发电项目
100.00%100.00%自有资金邢台珑原新能源有限公司宁晋牧原9场分布式光伏发电项目
100.00%100.00%自有资金淮安金湖龙原新能源有限公司1600kW分布式光伏发电
100.00%100.00%自有资金江宁牧原1场猪舍屋顶1.6MW分布式光伏发电项目
100.00%100.00%自有资金安徽霍邱邦灿1.247MW分布式光伏发电项目
100.00%100.00%自有资金金湖龙原清江浦牧原综合3场1600KW屋顶分布式光伏发电项目
100.00%100.00%自有资金金湖龙原清江浦牧原综合2场1600KW屋顶分布式光伏发电项目
100.00%100.00%自有资金芜湖之乐轴承有限公司（三期）分布式光伏发电项目
100.00%100.00%自有资金芜湖之乐轴承有限公司（二期）分布式光伏发电项目
100.00%100.00%自有资金黄石龙能人本轴承二期屋顶分布式光伏发电项目
100.00%100.00%自有资金卧龙电气集团灯塔电源分布式光伏发电改造项目
100.00%100.00%自有资金浙江和和塑胶有限公司0.94536MWP分布式光伏发电工程项目
100.00%100.00%自有资金芜湖市如一轴承有限公司5600kwp屋顶分布式光伏发电项目
100.00%100.00%自有资金龙能汇成5.9MW屋顶分布式光伏发电项目（一期增补）
100.00%100.00%自有资金南京龙牧新能源有限公司1.2MW屋顶分布式光伏发电项目（牧原农牧有限公司2区）
100.00%100.00%自有资金易高家居有限公司750kw有限公司分布式光伏项目
100.00%100.00%自有资金
财务报表附注第53页
工程名称
工程累计投入占预算比例
工程进度
利息资本化累计金额
其中：本期利息资本化金额
本期利息资本
化率（%）
资金来源
芜湖鑫创动力科技有限公司
0.74588Mwp项目
100.00%100.00%自有资金武汉市新洲区双柳街天发路6号武汉通威生物科技有限公司1050kW屋顶分布式光伏发电项目
29.92%29.92%自有资金唐河县龙能电力发展有限公司中部食品科技产业园标准化厂房5.9MW屋顶分布式光伏发电项（二期）
85.61%85.61%自有资金金湖龙原洪泽牧原一场1200Kw屋顶分布式光伏发电项目
100.00%100.00%自有资金卧龙电气集团灯塔电源有限公司二期1190KW分布式光伏发电项目
100.00%100.00%自有资金邢台珑原新能源有限公司宁晋牧原2场分布式光伏发电项目
100.00%100.00%自有资金南京龙牧新能源有限公司1.05MW屋顶分布式光伏项目(牧原农牧有限公司1区)
100.00%100.00%自有资金南京龙牧新能源高港牧原1场1000KW屋顶分布式光伏发电项目
100.00%100.00%自有资金邢台珑原新能源有限公司宁晋牧原1场分布式光伏发电项目
100.00%100.00%自有资金临海牧原1场屋顶分布式光伏发电项目100.00%100.00%自有资金龙能哈特贝尔2期屋顶分布式光伏发电项目
100.00%100.00%自有资金龙能恒泰铝业二期2.7MW屋顶分布式光伏发电项目
100.00%100.00%自有资金邢台珑原新能源有限公司宁晋牧原14场分布式光伏发电项目
100.00%100.00%自有资金邢台珑原新能源有限公司宁晋县牧原3场分布式光伏发电项目
100.00%100.00%自有资金金湖龙原清江浦牧原综合体1场500KW屋顶分布式光伏发电项目
100.00%100.00%自有资金土右旗卧龙威俊200MW/1200MWh电网侧独立储能示范项目
0.98%0.98%自有资金舜丰新能源(达茂旗)有限公司新能源加储能构网型试点示范项目
37.05%37.05%3,015,551.073,015,551.072.62自有资金、银行贷款104S全自动PACK产线60.02%60.02%自有资金包头工厂PACK产线88.50%88.50%自有资金
3本期无计提在建工程减值准备情况
（2）工程物资
项目
期末余额上年年末余额账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值芜湖如一人本车棚项目
1,049,414.191,049,414.19唐河县龙能电力发展有限公司兴鸿置业5.5MW屋顶分布式光伏发电项目（三期）
677,633.97677,633.97677,633.97677,633.97安徽蒙城牧原5场
36,287.6136,287.6136,287.6136,287.61合计
713,921.58677,633.9736,287.611,763,335.771,763,335.77
财务报表附注第54页
本期计提工程物资减值准备情况
项目期初余额本期增加本期减少期末余额唐河县龙能电力发展有限公司兴鸿置业5.5MW屋顶分布式光伏发电项目（三期）
677,633.97677,633.97
合计677,633.97677,633.97
17、使用权资产
项目房屋及建筑物屋顶及鱼塘租赁土地使用权合计
一、账面原值
1、上年年末余额
3,908,096.7981,891,497.6285,799,594.41
2、本年增加金额
7,262,515.7828,224,100.7054,692,873.3990,179,489.87
（1）本年承租
7,224,688.6527,947,414.4254,692,873.3989,864,976.46
（2）其他增加
37,827.13276,686.28314,513.41
3、本年减少金额
3,813,830.82284,451.514,098,282.33
（1）企业合并减少
3,813,830.82284,451.514,098,282.33
4、年末余额
7,356,781.75109,831,146.8154,692,873.39171,880,801.95
二、累计折旧
1、上年年末余额
2,269,326.1018,838,606.2721,107,932.37
2、本年增加金额
2,230,892.235,880,734.072,492,095.4110,603,721.71
（1）计提
2,230,892.235,880,734.072,492,095.4110,603,721.71
3、本年减少金额
488,952.67488,952.67
（1）企业合并减少
488,952.67488,952.67
4、年末余额
4,011,265.6624,719,340.342,492,095.4131,222,701.41
三、减值准备
1、上年年末余额
2、本年增加金额
3、本年减少金额
4、年末余额
四、账面价值
1、年末账面价值
3,345,516.0985,111,806.4752,200,777.98140,658,100.54
财务报表附注第55页
项目房屋及建筑物屋顶及鱼塘租赁土地使用权合计
2、上年年末账面价值
1,638,770.6963,052,891.3564,691,662.04
18、无形资产
（1）无形资产情况
项目土地使用权软件专利权资质使用权其他合计
一、账面原值
1、上年年末余额
21,791,243.405,782,099.32330,368.062,130,000.00660,800.0030,694,510.78
2、本期增加金额
32,800,566.30780,007.94943,396.2315,335,943.2949,859,913.76
（1）购置
32,800,566.30780,007.94943,396.2325,795.2934,549,765.76
（2）股东投入
15,310,148.0015,310,148.00
3、本期减少金额
14,831,969.72660,800.0015,492,769.72
（1）转入投资性房地产14,831,969.72
14,831,969.72
（2）企业合并减少
660,800.00660,800.00
4、期末余额
39,759,839.986,562,107.261,273,764.2917,465,943.2965,061,654.82
二、累计摊销
1、上年年末余额
1,044,352.072,315,781.80110,896.32539,896.484,010,926.67
2、本期增加金额
624,282.691,039,623.0947,178.122,982,597.864,693,681.76
（1）计提
624,282.691,039,623.0947,178.122,982,597.864,693,681.76
3、本期减少金额
642,718.69642,718.69
（1）转入投资性房地产
642,718.69642,718.69
4、期末余额
1,025,916.073,355,404.89158,074.443,522,494.348,061,889.74
三、减值准备
1、上年年末余额
2、本期增加金额
3、本期减少金额
4、期末余额
四、账面价值
1、期末账面价值
38,733,923.913,206,702.371,115,689.8513,943,448.9556,999,765.08
2、上年年末账面价值
20,746,891.333,466,317.52219,471.741,590,103.52660,800.0026,683,584.11
（2）无使用寿命不确定的无形资产情况。
（3）无未办妥产权证书的土地使用权情况。
（4）无所有权或使用权受限制的无形资产情况
19、商誉
财务报表附注第56页
（1）商誉账面原值
被投资单位名称或形成
商誉的事项
上年年末余额
本期增加本期减少
期末余额企业合并
形成的
其他处置其他江苏立诺电力工程设计有限公司
4,705,445.434,705,445.43合计
4,705,445.434,705,445.43
（2）无商誉减值准备
2025年12月31日，本公司对上述商誉进行了减值测试。本公司将商誉账面价值分摊至相关的资产组中，资产组的可收回金额是资产组的公允价值减去处置费用后的净额与资产组预计未来现金流量的现值两者之间的较高者。于2025年12月31日，本公司根据对存续期的预测以及税前利率（12.73%）为折现率预计资产组的可收回金额。
（3）无业绩承诺。
20、长期待摊费用
项目上年年末余额本期增加金额本期摊销金额其他减少金额期末余额信息服务费
55,045.9355,045.93租赁租金
622,839.60622,839.60合计677,885.5355,045.93622,839.60
21、递延所得税资产/递延所得税负债
（1）未经抵销的递延所得税资产明细
项目
期末余额上年年末余额
可抵扣暂时性差异
可抵扣暂时性差异递延所得税资产资产减值准备
8,888,630.171,291,614.48
90,407,503.9021,540,582.59信用减值准备
49,680,926.7411,169,302.86
14,902,032.343,724,623.66内部交易未实现利润
35,188,770.796,511,420.67
36,292,591.769,073,147.94可抵扣亏损
68,708,615.0315,607,138.68
81,876,095.9219,540,214.67递延收益形成
461,177.67115,294.42
647,416.95161,854.24租赁负债
88,873,968.0411,238,047.01
64,400,738.9910,206,929.30非同一控制下企业合并公允价值变动
12,666,711.531,900,006.7316,208,227.402,026,028.42交易性金融负债9,289,221.372,322,305.34其他692,186.04173,046.51
合计
264,468,799.9747,832,824.85314,716,014.6768,768,732.67
（2）未经抵销的递延所得税负债明细
项目期末余额上年年末余额
财务报表附注第57页
应纳税暂时性差异递延所得税负债应纳税暂时性差异递延所得税负债非同一控制下企业合并公允价值变动18,176,499.754,380,815.6120,049,611.044,751,730.34交易性金融资产
2,321,965.00580,491.25投资性房地产公允价值变动
4,235,606.531,058,901.633,877,310.00969,327.50固定资产折旧
8,589,889.082,082,095.354,563,978.161,140,994.54使用权资产
82,824,358.2010,109,757.3359,294,248.309,304,484.88合计113,826,353.5617,631,569.9290,107,112.5016,747,028.51
（3）以抵销后净额列示的递延所得税资产或负债
项目
递延所得税资产和负债期末互抵金额
抵销后递延所得税资产或负债期末余额
递延所得税资产和负债上年年末互抵
金额
抵销后递延所得税资产或负债上年年末余额递延所得税资产
9,173,667.0638,659,157.799,263,260.6759,505,472.00递延所得税负债
9,173,667.068,457,902.869,263,260.677,483,767.84
（4）未确认递延所得税资产明细
项目期末余额上年年末余额坏账准备形成的可抵扣暂时性差异
51,348,285.6731,002,868.67存货跌价准备形成的可抵扣暂时性差异
375,374,776.35182,328,841.70长期股权投资减值准备形成的可抵扣暂时性差异
374,042,031.90276,667,615.16可抵扣亏损形成的可抵扣暂时性差异
199,361,126.1957,959,197.14租赁负债
5,483,089.38内部交易未实现利润
6,851,673.7316,172,623.86合计
1,012,460,983.22564,131,146.53
（5）未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期
年份期末余额上年年末余额备注2025年度622,066.772026年度23,546,549.174,372,168.512027年度3,549,070.622,874,607.392028年度8,701,805.0512,853,816.382029年度50,634,523.3537,236,538.092030年度112,929,178.00合计
199,361,126.1957,959,197.14
22、其他非流动资产
项目期末余额上年年末余额合同取得成本
12,900,291.623,509,433.97
财务报表附注第58页
项目期末余额上年年末余额预付长期资产购置款
33,539,054.324,405,827.16应收质保金
28,280,159.28合计
74,719,505.227,915,261.13
23、所有权或使用权受限制的资产
项目期末账面价值受限原因货币资金
141,628,418.07保证金及银行存款使用受限及资金冻结等应收账款
236,234,853.65光伏电站电费收益权质押存货
430,408,840.58作为借款的抵押物使用受限固定资产
107,491,021.67作为借款的抵押物使用受限合计
915,763,133.97
24、短期借款
（1）短期借款分类
项目期末余额上年年末余额信用借款
80,000,000.00413,390,772.29保证借款
100,000,000.00应付利息
73,333.331,999,788.32合计
180,073,333.33415,390,560.61保证借款担保信息详见附注十、5。
（2）无已逾期未偿还的短期借款情况。
25、交易性金融负债
项目期末余额上年年末余额交易性金融负债
9,289,221.37其中：衍生金融负债
9,289,221.37合计
9,289,221.37
26、应付票据
种类期末余额上年年末余额商业承兑汇票银行承兑汇票
281,888,794.1932,813,694.62
合计
281,888,794.1932,813,694.62
27、应付账款
（1）应付账款列示
项目期末余额上年年末余额
财务报表附注第59页
项目期末余额上年年末余额工程款622,636,145.01590,078,393.22材料或设备款422,845,593.67569,992,420.59物流费284,403.006,772,250.47其他5,022,711.27843,573.48合计
1,050,788,852.951,167,686,637.76
（2）账龄超过1年的重要应付账款
项目期末余额未偿还或未结转的原因浙江宝业建设集团有限公司
3,382,315.70
工程未完成决算中鑫建设集团有限公司
3,968,611.74
工程未完成决算广东湘远建设有限公司
4,673,859.40
工程未完成决算浙江禹建建设集团有限公司
28,263,293.58
工程未完成决算上海瑞喆建设工程有限公司
2,000,000.00
工程未完成决算城地建设集团有限公司
2,349,557.00
工程未完成决算湖南省第五工程有限公司
1,493,802.42
工程未完成决算武汉万众薪建设有限公司
20,541,541.87
工程未完成决算武汉市十建集团有限公司
7,053,095.41
工程未完成决算浙江源创智控技术有限公司
1,119,978.76
工程未完成决算上海东辰工程建设有限公司
11,908,967.61
工程未完成决算浙江中成幕墙装饰有限公司
4,141,372.67
工程未完成决算上海瑞户机电技术有限公司
1,398,103.58
工程未完成决算苏州金螳螂建筑装饰股份有限公司
5,505,198.94
工程未完成决算浙江舜亮建筑装饰工程有限公司
3,979,642.91
工程未完成决算上海承威化工科技有限公司
2,862,500.00
未到付款条件上海和利稀土集团有限公司
1,078,000.00
未到付款条件上海镥赣国际贸易有限公司
1,666,250.00
未到付款条件合肥国轩高科动力能源有限公司
2,816,503.05
质保金苏州汇川技术有限公司
5,617,330.07
质保金青岛海信网络能源股份有限公司
1,584,158.49
质保金深圳市科陆电子科技股份有限公司
1,508,000.00
质保金厦门科华数能科技有限公司
2,010,500.00
质保金嘉兴兰钧华富新能源科技有限公司
3,273,598.00
质保金北京索英电气技术股份有限公司
2,141,800.00
质保金青海鹏程无限新能源有限公司
12,389,426.40
质保金
财务报表附注第60页
煜邦智源科技（嘉兴）有限公司
22,120,387.60
质保金合计160,847,795.20——
28、预收款项
（1）预收款项列示
项目期末余额上年年末余额1年以内（含1年）32,334,236.6156,637,386.541至2年（含2年）11,860,397.8111,540,406.212至3年（含3年）9,863,748.002,119,628.003年以上4,014,641.722,150,395.73合计
58,073,024.1472,447,816.48
（2）按照项目列示预收款
项目期末余额上年年末余额预收租金
2,988,845.315,409,426.51预收货款
4,283,733.31
3,912,787.16武汉东方郡2,266,055.05博睿苑一期
2,851,292.00
16,123,548.00博睿苑二期22,076,100.00万商豪苑
3,269,000.00
4,787,130.00博文苑
4,596,656.00
5,970,511.00五洲世纪城
4,481,799.72
765,462.00博学苑
6,000.00
945,782.00石泗里
30,054,850.20
9,077,712.00武汉万诚府
458,715.60
1,063,302.76上虞万诚府
5,052,132.00
50,000.00博仕苑一期
30,000.00合计
58,073,024.1472,447,816.48
29、合同负债
（1）合同负债情况
项目期末余额上年年末余额预收房款
493,753,288.74458,701,274.90预收货款
4,858,488.746,579,510.05预收工程款
1,259,272.48预收电费
4,797.84合计
499,875,847.80465,280,784.95
财务报表附注第61页
（2）预收房款按开发项目列示合同负债
项目期末余额上年年末余额预计竣工时间上虞万诚府12,170,496.3719,280,411.96
已竣工武汉丽景湾
190,476.20
已竣工墨水湖边6,666,666.676,666,666.67
已竣工义乌商贸城A3号楼
765,871.56602,752.28
已竣工五洲世纪城一期613,047.62
已竣工五洲世纪城二期
3,529,521.90
已竣工清远万商豪苑二期606,171.43771,322.02
已竣工清远博文苑
686,369.72712,057.80
已竣工清远博学苑1,187,155.962,004,587.15
已竣工清远博睿苑一期
21,739,223.86271,352,181.71
已竣工清远博睿苑二期412,913,149.6384,124,983.50
2026年6月武汉万诚府
2,893,425.705,848,013.78
2027年6月清远博仕苑一期21,830,895.37
2028年2月卧龙·石泗里
12,293,862.4763,005,252.31
已竣工合计493,753,288.74458,701,274.90
——
（3）本期账面价值发生重大变动的金额和原因
项目变动金额变动原因清远博睿苑一期-249,612,957.85
本期交房导致合同负债较上期变动较大清远博睿苑二期328,788,166.13
本期预收房款导致合同负债较上期变动较大合计
79,175,208.28
——
（4）期末无账龄超过1年的重要合同负债。
30、应付职工薪酬
（1）应付职工薪酬列示
项目上年年末余额本期增加本期减少期末余额
一、短期薪酬
26,771,080.17139,505,254.86144,166,267.1422,110,067.89
二、离职后福利-设定提存计划
654,511.018,915,978.109,114,215.23456,273.88
三、辞退福利
392,517.08392,517.08合计
27,425,591.18148,813,750.04153,672,999.4522,566,341.77
（2）短期薪酬列示
项目上年年末余额本期增加本期减少期末余额
1、工资、奖金、津贴和补贴
26,109,507.13125,085,218.92129,514,826.8521,679,899.20
财务报表附注第62页
项目上年年末余额本期增加本期减少期末余额
2、职工福利费
293,841.875,289,832.105,533,645.9850,027.99
3、社会保险费
338,188.954,810,706.754,875,027.33273,868.37其中：医疗保险费
303,640.824,536,921.154,597,813.40242,748.57工伤保险费
25,150.34262,294.36265,722.6921,722.01
生育保险费
9,397.7911,491.2411,491.249,397.79
4、住房公积金
17,067.004,090,838.504,100,189.507,716.00
5、工会经费和职工教育经费
12,475.22228,658.59142,577.4898,556.33合计
26,771,080.17139,505,254.86144,166,267.1422,110,067.89
（3）设定提存计划列示
项目上年年末余额本期增加本期减少期末余额
1、基本养老保险
633,463.838,578,365.688,769,823.01442,006.50
2、失业保险费
21,047.18337,612.42344,392.2214,267.38合计
654,511.018,915,978.109,114,215.23456,273.88
本公司按规定参加由政府机构设立的养老保险、失业保险计划，根据该等计划，本公司每月向该等计划缴存费用。除上述每月缴存费用外，本公司不再承担进一步支付义务。相应的支出于发生时计入当期损益或相关资产的成本
31、应交税费
项目期末余额上年年末余额土地增值税
49,801,967.07176,403,307.30企业所得税
52,892,878.4387,899,198.50增值税
8,424,813.4013,501,721.96城建税
154,151.77696,260.49教育费附加
69,786.02358,504.58地方教育费附加
46,771.49237,686.13土地使用税
750,922.68802,899.72房产税
5,084,384.364,274,418.78个人所得税
457,880.99457,722.89印花税
497,305.62854,904.48水利建设费
2,537.482,558.33合计
118,183,399.31285,489,183.16
32、其他应付款
项目期末余额上年年末余额应付利息
财务报表附注第63页
项目期末余额上年年末余额应付股利
118,400.003,153,570.19其他应付款
459,132,819.47181,384,249.80合计
459,251,219.47184,537,819.99
（1）无应付利息。
（2）应付股利
项目期末余额上年年末余额普通股股利
118,400.00118,400.00应付股利-子公司少数股东
3,035,170.19合计
118,400.003,153,570.19
（3）其他应付款
①按款项性质列示
项目期末余额上年年末余额股权转让款399,043,546.68102,754,212.75押金及保证金30,920,983.3031,558,466.28往来款14,108,372.7634,660,983.29预提费用10,796,165.226,497,642.42其他4,263,751.515,912,945.06
合计
459,132,819.47181,384,249.80
②账龄超过1年的重要其他应付款
项目期末余额未偿还或未结转的原因江西展宇新能源股份有限公司
31,646,446.68
按股权、国补保证金交易协议进度付款广州龙海建设集团有限公司
4,184,873.00尚未结算合计
35,831,319.68
——
33、一年内到期的非流动负债
项目期末余额上年年末余额1年内到期的长期借款（附注五、35）
214,269,607.00133,179,628.301年内到期的租赁负债（附注五、36）
16,572,680.793,454,392.421年内到期的长期应付款（附注五、37）
1,561,437.80合计
230,842,287.79138,195,458.52
34、其他流动负债
项目期末余额上年年末余额待转销项税
42,415,456.1625,596,477.67
财务报表附注第64页
项目期末余额上年年末余额已背书未到期的商业汇票
71,810,293.1227,099,347.12浙商银行融资
3,650,744.00已平仓未结算部分期货
2,125,478.69合计
114,225,749.2858,472,047.48
35、长期借款
项目期末余额上年年末余额利率区间（%）质押保证借款739,591,370.12297,240,000.00
2.620-5.326
抵押借款147,192,233.00153,950,000.00
3.05
质押保证抵押借款41,180,000.0020,000,000.00
4.485
信用借款291,782,060.0051,080,000.00
2.85-3.50
长期借款应付利息-1,323,883.55-2,371,780.31减：一年内到期的长期借款214,269,607.00133,179,628.30
合计
1,004,152,172.57386,718,591.39抵押借款的抵押资产类别以及金额,参见附注五、23。质押借款的抵押资产类别以及金额,参见附注五、23。
36、租赁负债
项目上年年末余额
本年增加
本年减少年末余额新增租赁本年利息其他租赁付款额
106,480,819.71107,106,604.49-2,581,513.2256,749,844.06154,256,066.92未确认融资费用
-36,425,779.69-18,323,118.53-340,654.22-6,129,117.66-48,960,434.78
减：一年内到期的租赁负债
3,454,392.42————3,161,703.09——16,572,680.79合计
66,600,647.60
————
-6,083,870.53——88,722,951.35
37、长期应付款
项目期末余额上年年末余额长期应付款16,880,055.62专项应付款
合计16,880,055.62
（1）长期应付款
项目期末余额上年年末余额
财务报表附注第65页
项目期末余额上年年末余额融资付款额
21,809,382.77未确认融资费用
-3,367,889.35减：一年内到期部分
1,561,437.80合计16,880,055.62
（2）无专项应付款。
38、递延收益
项目上年年末余额本期增加本期减少期末余额形成原因政府补助647,416.956,222.23192,461.50461,177.68光伏电站项目建设补贴
合计647,416.956,222.23192,461.50461,177.68—
其中，涉及政府补助的项目：
补助项目
上年年末余额
本期新增补助金额
本期计入营业外收入金额
本期计入其他收益金额
其他变动期末余额
与资产/收益相
关
新昌县光伏项目补贴
488,305.8427,128.16461,177.68
与资产相关灯塔光伏项目补贴
159,111.116,222.23-152,888.88
与资产相关合计647,416.9533,350.39-152,888.88461,177.68——
39、股本
项目上年年末余额
本期增减变动（+、-）
期末余额发行新股
送股
公积金转股
其他小计股份总数700,506,244.00700,506,244.00
40、资本公积项目上年年末余额本期增加本期减少期末余额其他资本公积
514,709,671.69701,328.42504,426,717.9210,984,282.19合计514,709,671.69701,328.42504,426,717.9210,984,282.19注：本期增加为联营企业权益变动增加243,832.99元，以及上海矿业股份支付以及少数股东增资增加资本公积457,495.43元，本期减少为上海矿业少数股东投入实收资本，导致本期资本公积减少2,780,720.91元，同一控制下企业合并减少501,645,997.01元。
41、库存股
项目年初余额增加减少期末余额为员工持股计划或者股权激励而收购34,995,092.0034,995,092.00
财务报表附注第66页
项目年初余额增加减少期末余额的本公司股份
合计34,995,092.0034,995,092.00
42、其他综合收益
项目
上年末
余额
本期发生金额
期末余额本期所得税前发
生额
减：前期计入其他综合收益当期转入损益
（或留存收
益）
减：所得税费用
税后归属于
母公司
税后归属于
少数股东
一、不能
重分类进损益的其他综合收益
二、将重
分类进损益的其他综合收益
-73,570.7689,333.0830,384.6358,948.45-43,186.13其中：
外币财务报表折算差额
-73,570.7689,333.0830,384.6358,948.45-43,186.13其他综合收益合计
-73,570.7689,333.0830,384.6358,948.45-43,186.13
43、专项储备
项目年初余额增加减少期末余额安全生产费4,188,350.053,392,961.96182,196.647,399,115.37
合计4,188,350.053,392,961.96182,196.647,399,115.37
44、盈余公积
项目上年年末余额本期增加本期减少期末余额法定盈余公积318,465,208.8416,520,138.73301,945,070.11
合计318,465,208.8416,520,138.73301,945,070.11注：盈余公积本期减少为同一控制下企业合并减少。
45、未分配利润
项目本期上期调整前上年末未分配利润2,998,157,191.242,767,714,074.16调整上年年末未分配利润合计数（调增+，调减-）188,610,223.82调整后上年年末未分配利润2,998,157,191.242,956,324,297.98
加：本期归属于母公司股东的净利润-186,972,128.9287,687,504.59
财务报表附注第67页
项目本期上期减：提取法定盈余公积4,427,717.61
应付普通股股利41,475,464.64其他231,623,864.25-48,570.92期末未分配利润2,579,561,198.072,998,157,191.24
注：本期其他变动为同一控制下企业合并减少。
46、营业收入和营业成本
（1）营业收入和营业成本情况
项目
本期金额上期金额收入成本收入成本主营业务3,005,683,840.312,517,424,184.25
4,877,364,007.404,068,860,801.44其他业务23,895,883.625,889,378.643,892,413.251,603,358.34合计3,029,579,723.932,523,313,562.89
4,881,256,420.654,070,464,159.78
（2）收入及成本分解信息
收入类别
本期金额上期金额收入成本收入成本房产销售
649,493,126.14480,002,287.151,063,864,933.42654,939,562.36矿产贸易
1,447,767,081.731,415,142,464.952,477,338,738.062,363,291,947.73光伏发电收入
341,795,042.01132,987,970.47356,485,973.80157,892,320.15储能设备收入
464,333,539.56423,871,513.77910,777,264.02839,796,433.08氢能设备收入
45,430,248.8823,723,103.261,258,849.56736,221.62其他
56,864,801.9941,696,844.6567,638,248.5452,204,316.50合计3,005,683,840.312,517,424,184.254,877,364,007.404,068,860,801.44
（3）分摊至剩余履约义务的说明
本期末已签订合同、但尚未履行或尚未履行完毕的履约义务所对应的交易价格总额为499,875,847.80元，其中：499,875,847.80元预计将于2026年-2028年度确认收入。
47、税金及附加
项目本期金额上期金额土地增值税21,498,314.4862,664,169.35城市维护建设税
2,047,460.593,702,421.16教育费附加1,049,230.141,678,597.98房产税
8,705,972.695,644,399.25地方教育费附加693,139.781,108,170.75
财务报表附注第68页
项目本期金额上期金额印花税3,009,915.063,946,978.71土地使用税
1,754,129.372,270,335.37其他317,014.14155,235.07
合计
39,075,176.2581,170,307.64注：各项税金及附加的计缴标准详见附注四、税项。
48、销售费用
项目本期金额上期金额代理费
36,101,696.1829,635,192.82员工费用
24,084,871.6830,091,616.90广告费
14,130,877.146,813,076.54策划费
4,445,148.483,792,921.85折旧及摊销
396,486.23564,348.57仓储费
1,556,149.441,556,149.44差旅费
6,280,502.187,304,611.89业务招待费
3,454,882.084,329,612.75办公费用
2,072,380.702,414,790.32专业机构服务费
4,587,438.431,787,426.94销售佣金
5,414,770.643,948,427.28售后服务费
36,585.88555,867.19租赁费用
1,246,617.931,586,758.41其他
1,296,615.282,597,552.97合计105,105,022.2796,978,353.87
49、管理费用
项目本期金额上期金额员工费用
64,441,243.0667,612,225.20招待费
5,193,331.969,002,953.91差旅费
6,249,009.134,714,649.60保险费
2,380,479.561,202,168.45租赁费用
2,586,746.902,444,659.83办公费用
10,871,053.148,215,331.77车辆费用
1,057,330.53614,584.12中介机构费用
17,580,134.4118,045,621.62折旧及摊销
6,284,617.192,099,234.94
财务报表附注第69页
项目本期金额上期金额保安服务费
2,026,400.953,859,518.45期权费用
508,328.261,016,656.50其他
3,308,987.394,232,435.41合计
122,487,662.48123,060,039.8050、研发费用
项目本期金额上期金额员工费用
14,820,026.5014,793,587.60材料费
1,556,843.9313,519,774.71折旧费
897,236.73656,819.25委外研发费用
100,000.00其他
4,447,809.076,237,105.61合计
21,821,916.2335,207,287.17
51、财务费用
项目本期金额上期金额利息支出
28,722,280.4430,513,190.32未确认融资费用摊销
7,159,125.154,230,179.95减：利息收入
2,550,286.297,050,876.26汇兑损益
623,823.27-1,245,817.83银行手续费支出
759,009.911,918,133.07其他
480.00
合计34,713,952.4828,365,289.25
52、其他收益
项目本期金额上期金额计入本期非经常性损益的金额与企业日常活动相关的政府补助
2,041,191.372,461,485.732,041,191.37代扣个人所得税手续费返还120,225.15117,360.67
合计
2,161,416.522,578,846.402,041,191.37其中，政府补助明细如下：
补助项目本期金额上期金额与资产相关/与收益相关产业扶持资金补提
361,000.00978,000.00
与收益相关财政局光伏补助
-91,756.5471,832.00
与收益相关镇级财政扶持资金
1,499,614.001,314,588.20
与收益相关项目投入奖
98,500.00
与收益相关灯塔光伏项目补贴
6,222.23888.89与资产相关
财务报表附注第70页
补助项目本期金额上期金额与资产相关/与收益相关新昌县光伏项目补贴
27,128.1627,128.15与资产相关稳岗补贴返还
104,947.8566,568.37
与收益相关其他
35,535.672,480.12与收益相关合计
2,041,191.372,461,485.73
53、投资收益
项目本期金额上期金额权益法核算的长期股权投资收益2,292,270.4611,827,155.51处置长期股权投资产生的投资收益
48,607,306.4125,329.99以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的投资收益
638,506.00处置以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产取得的投资收益
6,497,845.03衍生金融工具产生的投资收益-14,529,041.76-10,074,784.03应收款项融资贴现利息
-48,910.33合计42,819,469.812,416,207.47
54、公允价值变动收益
产生公允价值变动收益的来源本期金额上期金额交易性金融资产
1,658,810.672,321,965.00其中：衍生金融工具产生的公允价值变动收益1,658,810.672,321,965.00交易性金融负债
8,401,666.37-8,795,887.45其中：衍生金融工具产生的公允价值变动收益8,401,666.37-8,795,887.45按公允价值计量的投资性房地产
758,296.531,754,025.81其他非流动金融资产产生的公允价值变动损益-11,800,000.00-3,000,000.00合计
-981,226.43-7,719,896.64
55、信用减值损失
项目本期金额上期金额应收票据坏账损失
-48,655.31
-3,756.70应收账款坏账损失
-10,133,653.59
-5,351,775.32其他应收款坏账损失
-4,789,949.85
-2,888,336.22合计
-14,972,258.75
-8,243,868.24
56、资产减值损失
项目本期金额上期金额
财务报表附注第71页
项目本期金额上期金额存货跌价损失-160,288,475.51-175,055,426.79合同资产减值损失
-713,390.03-1,551,899.48长期股权投资减值损失-97,374,416.74-25,187,670.33固定资产减值损失
-5,633,456.70-1,774,675.34工程物资减值损失-677,633.97其他非流动资产减值损失
119,572.42合计-264,687,372.95-203,450,099.52
57、资产处置收益
项目本期金额上期金额计入本期非经常性损益的金额固定资产处置利得或损失
1,208.8317,571.481,208.83
合计
1,208.8317,571.481,208.83
58、营业外收入
项目本期金额上期金额
计入本期非经常性损益的金额非流动资产毁损报废利得334,136.93334,136.93其中：固定资产
256,306.74256,306.74无形资产77,830.1977,830.19与企业日常活动无关的政府补助
1,050,000.0060,660.671,050,000.00无法支付的应付款
98,133.120.5198,133.12罚款收入
1,546,168.37347,470.861,546,168.37其他
170,156.221,032,262.48170,156.22合计
3,198,594.641,440,394.523,198,594.64
59、营业外支出
项目本期金额上期金额
计入本期非经常性损益的金额非流动资产毁损报废损失
46,262.993,708,708.4946,262.99其中：固定资产
46,262.993,698,978.3046,262.99无形资产
9,730.19罚款支出
172,261.091,053,048.22172,261.09税收滞纳金
573,117.20179,043.48573,117.20其他
0.29187,772.290.29合计
791,641.575,128,572.48791,641.57
财务报表附注第72页
60、所得税费用
（1）所得税费用表
项目本期金额上期金额当期所得税费用44,761,803.2188,508,159.93递延所得税费用
20,890,213.32-10,817,843.73
合计65,652,016.5377,690,316.20
（2）会计利润与所得税费用调整过程
项目本期金额利润总额
-50,189,378.57按法定/适用税率计算的所得税费用-12,547,344.65子公司适用不同税率的影响
-12,126,003.36调整以前期间所得税的影响
26,158,687.29非应税收入的影响
-9,171,161.60不可抵扣的成本、费用和损失的影响
4,285,452.65使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣亏损的影响
-6,037,817.85本期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异或可抵扣亏损的影响
79,656,795.14税率调整导致期初递延所得税资产/负债余额的变化
255,624.66税法规定的额外可扣除费用
-4,822,215.75所得税费用65,652,016.53
61、其他综合收益
详见附注五、42。
62、现金流量表项目
（1）收到其他与经营活动有关的现金
项目本期金额上期金额银行利息收入
2,550,286.296,786,399.01补贴收入
3,117,790.772,381,653.46押金及保证金
57,005,521.47106,193,618.89往来款项
14,546,466.3553,186,580.86其他
1,467,789.101,970,348.62合计
78,687,853.98170,518,600.84
（2）支付其他与经营活动有关的现金
项目本期金额上期金额付现销售费用
75,994,198.0765,407,541.24付现管理费用
56,770,304.3062,238,482.77
财务报表附注第73页
项目本期金额上期金额付现研发费用
4,659,837.293,577,726.44银行手续费支出
759,009.9112,119,460.08往来款项
36,520,897.98229,694,032.81押金及保证金
88,171,399.6026,399,469.90其他
5,770,909.901,288,458.65合计268,646,557.05400,725,171.89
（3）收到其他与投资活动有关的现金
项目本期金额上期金额收到关联方往来款
14,301,490.00
合计
14,301,490.00
（4）支付其他与投资活动有关的现金
项目本期金额上期金额出售子公司收到现金净额
18,389,177.79
合计
18,389,177.79
（5）收到其他与筹资活动有关的现金
项目本期金额上期金额收到关联方往来款
3,000,000.00收到融资性售后回租款
20,200,000.00合计
3,000,000.0020,200,000.00
（6）支付其他与筹资活动有关的现金
项目本期金额上期金额支付关联方往来款
4,000,000.00实际支付的租赁负债
54,257,748.659,820,996.93支付长期应付款
18,871,779.08支付股权收购款
453,030,666.083,000,000.00支付股份回购款
34,995,092.00合计530,160,193.8147,816,088.93
63、现金流量表补充资料
（1）现金流量表补充资料
补充资料本期金额上期金额
1、将净利润调节为经营活动现金流量：
净利润-115,841,395.10150,231,249.93加：资产减值准备
264,687,372.95192,225,434.25
财务报表附注第74页
补充资料本期金额上期金额信用减值损失14,972,258.758,243,868.24固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折旧、使用权资产折旧
106,060,121.3394,592,127.64无形资产摊销4,693,681.762,120,564.60长期待摊费用摊销
55,045.93133,812.84处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（收益以“－”号填列）
-1,208.83-17,571.48固定资产报废损失（收益以“－”号填列）
-287,873.943,698,978.30公允价值变动损失（收益以“－”号填列）981,226.437,719,896.64财务费用（收益以“－”号填列）
35,881,405.5933,417,315.53投资损失（收益以“－”号填列）-42,770,559.48-2,416,207.47递延所得税资产减少（增加以“－”号填列）
20,846,314.21-11,716,337.87递延所得税负债增加（减少以“－”号填列）974,135.02898,494.14存货的减少（增加以“－”号填列）
600,902,762.80-75,496,232.29经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列）151,858,809.14-776,301,644.38经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列）
-55,230,916.12
-83,849,721.05其他8,442,005.906,688,472.57经营活动产生的现金流量净额
996,223,186.34-449,827,499.86
2、不涉及现金收支的重大投资和筹资活动：
债务转为资本一年内到期的可转换公司债券融资租入固定资产
3、现金及现金等价物净变动情况：
现金的期末余额
368,902,670.89463,493,417.78减：现金的上年年末余额463,493,417.78785,009,156.41加：现金等价物的期末余额减：现金等价物的上年年末余额现金及现金等价物净增加额
-94,590,746.89-321,515,738.63
（2）本期支付的取得子公司的现金净额
项目金额本期发生的企业合并于本期支付的现金或现金等价物加：以前期间发生的企业合并于本期支付的现金或现金等价物
469,999.99
财务报表附注第75页
项目金额其中：铁岭阳旭光伏科技有限公司469,999.99取得子公司支付的现金净额
469,999.99
（3）本期收到的处置子公司的现金净额
项目金额本期处置子公司于本期收到的现金或现金等价物
191,111,733.86其中：卧龙矿业（上海）有限公司
191,111,733.86减：丧失控制权日子公司持有的现金及现金等价物209,500,911.65其中：卧龙矿业（上海）有限公司
209,500,911.65加：以前期间处置子公司于本期收到的现金或现金等价物其中：卧龙矿业（上海）有限公司处置子公司收到的现金净额-18,389,177.79
（4）现金及现金等价物的构成
项目期末余额上年年末余额
一、现金
368,902,670.89463,493,417.78其中：库存现金
47,000.0079,500.00可随时用于支付的银行存款
368,822,528.29461,974,208.70可随时用于支付的其他货币资金
33,142.601,439,709.08可用于支付的存放中央银行款项存放同业款项拆放同业款项
二、现金等价物
三、期末现金及现金等价物余额
368,902,670.89463,493,417.78其中：母公司或集团内子公司使用受限制的现金和现金等价物
49,938,117.1966,448,200.23注：现金和现金等价物不含母公司或集团内子公司使用受限制的现金和现金等价物。
（5）分类列示筹资活动产生的各项负债从期初余额到期末余额所发生的变动情况
项目期初余额
本期增加本期减少
期末余额现金变动非现金变动现金变动非现金变动短期借款
413,390,772.29381,390,385.03614,781,157.32180,000,000.00短期借款-应付利息
1,999,788.324,644,908.766,571,363.7573,333.33长期借款
522,270,000.00920,321,370.12222,845,707.001,219,745,663.12长期借款-应付利息-2,371,780.3133,905,236.1332,857,339.37-1,323,883.55
财务报表附注第76页
项目期初余额
本期增加本期减少
期末余额现金变动非现金变动现金变动非现金变动长期应付款18,441,493.42430,285.6618,871,779.08合计
953,730,273.721,301,711,755.1538,980,430.55895,927,346.521,398,495,112.90
64、外币货币性项目
65、租赁
（1）本公司作为承租人
①使用权资产、租赁负债情况参见本附注五、17、36。
②计入本年损益情况
项目
计入本年损益列报项目金额租赁负债的利息财务费用6,129,117.66短期租赁费用（适用简化处理）管理费用/销售费用3,833,364.83
项目期末外币余额折算汇率期末折算人民币余额货币资金其中：美元1,526,163.587.028810,727,098.57欧元599,492.818.23554,937,123.04港元1,724.670.90321,557.72墨西哥比索
448.670.3899174.94菲律宾比索33,890,895.760.11954,049,962.04应收账款其中：欧元2,081,141.928.235517,139,244.28菲律宾比索983,572.290.1195117,536.89其他应收款其中：菲律宾比索42,179.980.11955,040.51应付账款其中：欧元75,345.968.2355620,511.65墨西哥比索11,063,458.860.38994,313,642.61菲律宾比索4,465,051.340.1195533,573.64其他应付款其中：欧元
100.008.2355823.55港元1,409.810.90321,273.34菲律宾比索708,259.830.119584,637.05
财务报表附注第77页
注：上表中“短期租赁费用”不包含租赁期在1个月以内的租赁相关费用；“低价值资产租赁费用”不包含包括在“短期租赁费用”中的低价值资产短期租赁费用。
③与租赁相关的现金流量流出情况
项目现金流量类别本年金额偿还租赁负债本金和利息所支付的现金筹资活动现金流出54,257,748.65对短期租赁和低价值资产支付的付款额（适用于简化处理）
经营活动现金流出3,833,364.83
合计——58,091,113.48
（2）本公司作为出租人
①与经营租赁有关的信息
A、计入本年损益的情况
项目
计入本年损益列报项目金额租赁收入其他业务收入19,307,982.91合计19,307,982.91
六、研发支出
1、研发支出本期发生额情况
项目本期金额上期金额费用化研发支出
21,821,916.2335,207,287.17
合计
21,821,916.2335,207,287.17
（1）费用化研发支出
项目本期金额上期金额工资
14,820,026.5014,793,587.60材料费
1,556,843.9313,519,774.71折旧费
897,236.73656,819.25委外研发费用
100,000.00其他
4,447,809.076,237,105.61合计21,821,916.2335,207,287.17
七、在其他主体中的权益
1、企业集团的构成
财务报表附注第78页
子公司名称
注册资本（万元）
主要经营地
注册地业务性质
持股比例（%）
取得方式直接间接武汉卧龙墨水湖置业有限公司
500.00武汉武汉房地产开发及销售100.00设立清远市五洲实业投资有限公司
13,000.00清远清远房地产开发及销售100.00非同控合并上海卧龙资产管理有限公司5,000.00上海上海资产管理100.00设立南防集团上海尼福电气有限公司
10,000.00上海上海电气技术开发100.00设立上海卧龙舜创新能源材料有限公司
5,000.00上海上海贸易业100.00设立绍兴市卧龙两湖置业有限公司
5,000.00绍兴绍兴房地产开发及销售100.00设立绍兴市上虞区卧龙天香南园房地产开发有限公司
5,000.00上虞上虞房地产开发及销售100.00设立耀江神马实业（武汉）有限公司
4,953.00武汉武汉房地产开发及销售100.00非同控合并绍兴市上虞区卧龙酒店管理有限公司
1,000.00上虞上虞住宿业100.00设立上海卧龙舜和新材料有限公司
1,000.00上海上海贸易业100.00设立绍兴卧龙物业管理有限公司300.00上虞上虞物业管理70.00同控合并浙江龙能电力科技股份有限公司
28,268.29上虞上虞光伏发电44.900.78同控合并都昌县龙能电力发展有限公司
14,000.00都昌都昌光伏发电45.68同控合并诸暨龙能光伏发电有限公司3,000.00诸暨诸暨光伏发电45.68同控合并蓬莱绿洁新能源有限公司3,000.00蓬莱蓬莱光伏发电45.68同控合并聊城市国能光伏科技有限公司
2,000.00梁山梁山光伏发电45.68同控合并梁山龙能电力发展有限公司2,000.00聊城聊城光伏发电45.68同控合并池州市龙能电力发展有限公司
1,800.00池州池州光伏发电45.68同控合并沈阳君辉光伏科技有限公司1,600.00沈阳沈阳光伏发电45.68同控合并绍兴龙能电力发展有限公司1,500.00绍兴绍兴光伏发电45.68同控合并淄博晶宇能源科技有限公司1,300.00乐陵乐陵光伏发电45.68同控合并乐陵荣辉新能源有限公司1,300.00淄博淄博光伏发电45.68同控合并达茂旗龙能电力有限公司1,000.00包头包头光伏发电45.68同控合并铜陵全晖新能源有限公司1,000.00铜陵铜陵光伏发电45.68同控合并新泰润玺能源有限公司1,000.00山东山东光伏发电45.68同控合并泰州鑫百辉新能源科技有限公司
1,000.00江苏江苏光伏发电45.68同控合并沈阳和暖光伏科技有限公司1,000.00沈阳沈阳光伏发电45.68同控合并铁岭阳旭光伏科技有限公司1,000.00铁岭铁岭光伏发电45.68同控合并宁波龙能电力投资有限公司1,000.00宁波宁波光伏发电45.68同控合并东营龙能电力有限公司960.00东营东营光伏发电45.68同控合并湖州吴兴龙能光伏科技有限公司
900.00吴兴吴兴光伏发电45.68同控合并新昌县龙能电力发展有限公司
500.00新昌新昌光伏发电45.68同控合并包头龙能电力有限公司500.00包头包头光伏发电45.68同控合并
财务报表附注第79页
子公司名称
注册资本（万元）
主要经营
地
注册地业务性质
持股比例（%）
取得方式直接间接沈阳皓耀光伏科技有限公司500.00沈阳沈阳光伏发电45.68同控合并淮安瑞宏光伏电力有限公司500.00淮安淮安光伏发电45.68同控合并十堰市龙能电力有限公司500.00十堰十堰光伏发电45.68同控合并方城县龙能电力发展有限公司
300.00南阳南阳光伏发电45.68同控合并南阳市宛城区龙能电力发展有限公司
300.00南阳南阳光伏发电45.68同控合并淮安龙能电力发展有限公司300.00淮安淮安光伏发电45.68同控合并余干县龙能电力发展有限公司
300.00上饶上饶光伏发电45.68同控合并定南县龙能电力发展有限公司
300.00赣州赣州光伏发电45.68同控合并新野县龙能电力发展有限公司
300.00新野新野光伏发电45.68同控合并亳州市龙能电力有限公司300.00亳州亳州光伏发电45.68同控合并开封龙能电力发展有限公司300.00开封开封光伏发电45.68同控合并淮滨县龙能电力有限公司300.00信阳信阳光伏发电45.68同控合并宜春龙能电力发展有限公司300.00宜春宜春光伏发电45.68同控合并合肥珑能电力科技有限公司300.00合肥合肥光伏发电45.68同控合并唐河县龙能电力发展有限公司
300.00唐河唐河光伏发电45.68同控合并芜湖市龙能电力科技有限公司
200.00芜湖芜湖光伏发电45.68同控合并池州市贵池区龙能电力发展有限公司
100.00池州池州光伏发电45.68同控合并绍兴上虞龙能电力运维有限公司
100.00绍兴绍兴光伏发电45.68同控合并六安龙能电力科技有限公司100.00六安六安光伏发电45.68同控合并芜湖龙能电力发展有限公司100.00芜湖芜湖光伏发电45.68同控合并南阳龙能电力发展有限公司100.00南阳南阳光伏发电45.68同控合并德清龙能电力发展有限公司100.00德清德清光伏发电45.68同控合并江华珑能电力科技有限公司100.00永州永州光伏发电45.68同控合并泸州江阳区龙能电力销售有限公司
100.00泸州泸州光伏发电45.68同控合并运城龙能电力科技有限公司100.00运城运城光伏发电45.68同控合并丽水龙能电力发展有限公司100.00丽水丽水光伏发电45.68同控合并嵊州龙能电力发展有限公司100.00嵊州嵊州光伏发电45.68同控合并绍兴市滨海新城龙能电力发展有限公司
100.00绍兴绍兴光伏发电45.68同控合并衢州龙能电力发展有限公司100.00衢州衢州光伏发电45.68同控合并上海松江珑之行电力科技发展有限公司
100.00上海上海光伏发电45.68同控合并万年县龙能电力有限公司100.00上饶上饶光伏发电45.68同控合并金华市龙能电力发展有限公司
100.00金华金华光伏发电45.68同控合并博爱县晶能新能源有限公司100.00焦作焦作光伏发电45.68同控合并
财务报表附注第80页
子公司名称
注册资本（万
元）
主要经营
地
注册地业务性质
持股比例（%）
取得方式直接间接泰州龙能电力有限公司100.00江苏江苏光伏发电45.68同控合并黄石市龙能电力发展有限公司
100.00黄石黄石光伏发电45.68同控合并眉山东坡区龙能电力销售有限公司
100.00眉山眉山光伏发电45.68同控合并江苏立诺电力工程设计有限公司
4,000.00宿迁宿迁光伏发电70.00同控合并南阳龙原新能源科技有限公司
10,000.00南阳南阳光伏发电55.00同控合并凤台县龙牧新能源有限公司300.00淮南淮南光伏发电55.00同控合并阜宁龙原新能源有限公司100.00盐城盐城光伏发电55.00同控合并涡阳龙原新能源有限公司100.00亳州亳州光伏发电55.00同控合并雷州龙牧新能源有限公司100.00湛江湛江光伏发电55.00同控合并徐州龙原新能源有限公司100.00徐州徐州光伏发电55.00同控合并阜新龙原新能源有限责任公司
100.00阜新阜新光伏发电55.00同控合并淮安金湖龙原新能源有限公司
100.00淮安淮安光伏发电55.00同控合并蒙城龙原新能源有限公司100.00亳州亳州光伏发电55.00同控合并绵竹龙原新能源发电有限公司
100.00德阳德阳光伏发电55.00同控合并邢台珑原新能源有限公司100.00邢台邢台光伏发电55.00同控合并宿迁宿豫龙原新能源有限公司
100.00宿迁宿迁光伏发电55.00同控合并南京龙牧新能源有限公司100.00南京南京光伏发电55.00同控合并台州市龙牧新能源科技有限公司
100.00台州台州光伏发电55.00同控合并海口龙牧新能源科技有限公司
100.00海口海口光伏发电55.00同控合并黄冈市龙能电力有限公司600.00黄冈黄冈光伏发电45.68同控合并奉新县龙能电力有限公司300.00宜春宜春光伏发电45.68同控合并汨罗龙能电力有限公司100.00岳阳岳阳光伏发电45.68同控合并扬州珑之行电力有限公司100.00扬州扬州光伏发电45.68同控合并蚌埠龙能电力有限公司100.00蚌埠蚌埠光伏发电45.68同控合并远安龙能电力有限公司100.00宜昌宜昌光伏发电45.68同控合并LONGNENGPOWERPHILIPPINESINC.PHP1200.00
菲律宾菲律宾光伏发电45.68同控合并LNELECTRICPOWERTECHNOLOGYMEXICOS.DER.L.DEC.V.
MXN5.00墨西哥墨西哥光伏发电45.68同控合并LongNengPowerInvestmentHoldingGmbH
EUR3.50奥地利奥地利光伏发电45.68同控合并LONGNENGPOWERITALYSRL
EUR3.00意大利意大利光伏发电45.68同控合并LONGNENGPOWERHONGKONGLIMITED
HKD1.00香港香港光伏发电45.68同控合并浙江卧龙储能系统有限公司10,000.00上虞上虞储能80.00同控合并深圳卧龙储能技术有限公司1,000.00深圳深圳储能80.00同控合并卧龙储能（包头）科技有限公司
1,000.00包头包头储能80.00同控合并
财务报表附注第81页
子公司名称
注册资本（万
元）
主要经营地注册地业务性质
持股比例（%）
取得方式直接间接包头威俊华腾新能源有限公司
1,000.00包头包头储能80.00同控合并土右旗威俊华腾新能源有限公司
1,000.00包头包头储能80.00同控合并包头华腾新能源投资有限公司
1,000.00包头包头储能80.00同控合并绍兴上虞舜丰电力有限责任公司
1,000.00上虞上虞风力发电70.00同控合并舜丰新能源（达茂旗）有限公司
1,000.00包头包头风力发电70.00同控合并卧龙英耐德（浙江）氢能科技有限公司
400.00万欧
元
上虞上虞制氢设备51.00同控合并
2、本期无非同一控制下企业合并。
3、无反向购买。
4、同一控制下企业合并
（1）本期发生的同一控制下企业合并
被合并方名称
企业合并中取得的权益比例（%）
构成同一控制下企
业合并的依据
合并日
合并日的确定依据浙江龙能电力科技股份有限公司
44.90
合并前后均受同一方控制2025年3月11日详见注释浙江卧龙储能系统有限公司
80.00
合并前后均受同一方控制2025年3月11日详见注释卧龙英耐德（浙江）氢能科技有限公司
51.00
合并前后均受同一方控制2025年3月11日详见注释绍兴上虞舜丰电力有限责任公司
70.00
合并前后均受同一方控制2025年3月11日详见注释（续）
被合并方名称
合并当期期初至合并日被合
并方的收入
合并当期期初至合并日被合并方的净
利润
比较期间被合并方的收入
比较期间被合并方的净利润浙江龙能电力科技股份有限公司
48,174,281.227,266,960.09360,780,608.02107,175,498.18浙江卧龙储能系统有限公司43,296,092.02-6,053,732.51911,465,422.219,233,958.91卧龙英耐德（浙江）氢能科技有限公司
-1,513,837.641,258,849.56-8,022,436.02绍兴上虞舜丰电力有限责任公司
-429,245.77-2,024,786.30注：合并日的确定依据：截止2025年3月11日，股权转让协议已获股东大会通过；参与各方已办理了必要的财产权交接手续；公司实际上已经控制了上述被合并方及其权属子公司的财务和经营政策，享有相应的收益并承担相应的风险。
（2）合并成本
合并成
本
浙江龙能电力科技股份有限公司
浙江卧龙储能系统有限公司
卧龙英耐德（浙江）氢能
科技有限公司
绍兴上虞舜丰电力有限责任公司
财务报表附注第82页
合并成本
浙江龙能电力科技股份有限公司
浙江卧龙储能系统有限公司
卧龙英耐德（浙江）氢能科技有限公司
绍兴上虞舜丰电力有限责任公司—现金631,290,000.0098,720,000.0013,250,000.006,530,000.00或有对价及其变动的说明：
本次同一控制下企业合并，卧龙控股承诺龙能电力2025年、2026年及2027年三年累计的税后净利润数（以归属于母公司股东的扣除非经常性损益后的净利润与归属于母公司股东的净利润孰低为计算依据，以下简称“承诺利润”）为30,000万元。卧龙控股承诺卧龙储能、卧龙氢能、舜丰电力2025年、2026年及2027年三年累计的按本公司持股比例计算的归属于本公司的净资产的收益率为30%，以本次交易审计基准日2024年11月30日审定净资产做为计算基准（满足前述收益率的净资产数以下简称“承诺净资产”）。
若承诺年度届满后龙能电力承诺年度三年实际利润合计数低于承诺利润合计数的90%，卧龙控股将根据本协议约定条款及条件，按照收购协议约定的公式，以现金的方式对卧龙新能进行补偿；若承诺年度届满后卧龙储能、卧龙英耐德和舜丰电力承诺年度三年实际净资产合计数低于承诺净资产合计数的90%，按照收购协议约定的公式，以现金的方式对卧龙新能进行补偿。
（3）合并日被合并方资产、负债的账面价值
项目
浙江龙能电力科技股份有限公司浙江卧龙储能系统有限公司合并日上年年末合并日上年年末资产：
2,140,596,539.782,143,835,945.77666,453,511.10630,563,964.42货币资金72,318,006.2850,644,058.127,670,221.296,786,660.47应收票据4,844,036.834,796,734.1541,435,217.0041,435,217.00应收款项437,574,098.94447,574,368.38561,472,071.07523,569,634.65存货3,422,801.353,260,203.4013,583,784.7935,451,796.42其他流动资产40,666,260.3839,370,985.816,348,779.038,008,824.72固定资产1,369,884,698.231,354,766,119.2220,718,315.624,948,452.72在建工程101,307,946.94132,420,429.454,991,150.45使用权资产62,776,090.6263,484,075.601,079,138.551,207,586.44无形资产25,082,469.5025,303,929.8616,297.9417,256.64商誉4,705,445.434,705,445.43长期待摊费用655,097.69677,885.53递延所得税资产13,891,685.6912,741,487.668,999,651.368,999,651.36其他非流动资产3,467,901.904,090,223.16138,884.00138,884.00负债：
688,323,676.45700,234,476.76564,923,926.45522,980,647.26应付票据18,168,506.2232,813,694.629,970,000.00应付账款39,839,652.9882,534,088.00495,724,610.69459,145,798.57合同负债1,225,984.931,224,910.77521,582.39521,582.39
财务报表附注第83页
项目
浙江龙能电力科技股份有限公司浙江卧龙储能系统有限公司
合并日上年年末合并日上年年末应付职工薪酬3,333,212.416,734,432.383,954,410.047,013,410.60应交税费6,879,661.315,748,720.8767,558.64542,477.16其他应付款104,032,691.89107,768,604.8611,112,062.9430,339,346.46一年内到期的非流动负债85,470,370.4284,839,813.49687,245.70686,745.03其他流动负债5,607,618.349,154,686.8141,443,564.9023,288,395.90长期借款339,387,314.99285,287,404.79租赁负债67,280,402.5566,600,647.60长期应付款16,455,364.8216,880,055.62递延所得税负债递延收益642,895.59647,416.951,442,891.151,442,891.15净资产1,452,272,863.331,443,601,469.01101,529,584.65107,583,317.16减：少数股东权益57,055,373.7655,587,662.10取得的净资产
1,395,217,489.571,388,013,806.91101,529,584.65107,583,317.16（续）
项目
卧龙英耐德（浙江）氢能科技有限公司绍兴上虞舜丰电力有限责任公司
合并日上年年末合并日上年年末资产：
18,512,265.9115,592,502.168,609,007.149,207,633.83货币资金4,058,693.251,435,739.271,922,509.953,993,811.74应收票据应收款项1,579,002.882,680,138.311,147,800.60存货10,573,704.809,516,026.71其他流动资产1,452,822.331,193,223.97275,779.31240,131.19固定资产312,909.9148,854.49146,096.74在建工程345,132.74345,132.745,116,820.544,973,690.90使用权资产无形资产190,000.00196,666.67商誉长期待摊费用递延所得税资产其他非流动资产176,720.00负债：
12,414,183.577,980,582.181,063,039.211,232,420.13应付票据应付账款1,156,852.232,270,977.00
财务报表附注第84页
项目
卧龙英耐德（浙江）氢能科技有限公司绍兴上虞舜丰电力有限责任公司
合并日上年年末合并日上年年末合同负债2,187,729.292,188,878.27应付职工薪酬1,066,821.511,496,449.0219,456.96应交税费2,362.856,523.744,856.60其他应付款7,716,012.891,733,199.981,063,039.211,208,106.57一年内到期的非流动负债其他流动负债284,404.80284,554.17长期借款租赁负债长期应付款递延所得税负债递延收益净资产6,098,082.347,611,919.987,545,967.937,975,213.70减：少数股东权益取得的净资产
6,098,082.347,611,919.987,545,967.937,975,213.70
5、处置子公司
（1）单次处置对子公司投资即丧失控制权的情形
子公司名称
股权处置价款
股权处置比例（%）
股权处置方式
丧失控制权的时点
丧失控制权时点的确定依据
处置价款与处置投资对应的合并报表层面享有该子公司净资产份额的差额卧龙矿业（上海）有限公司
191,111,733.8690.00出售
2025年6月30日
详见注释48,607,306.41（续）子公司名称
丧失控制权之日剩余股权的比例
（%）
丧失控制权之日剩余股权的账面价值
丧失控制权之日剩余股权的公允价值
按照公允价值重新计量剩余股权产生的利得或损失
丧失控制权之日剩余股权公允价值的确定方法及主要假设
与原子公司股权投资相关的其他综合收益转入投资损益的金额卧龙矿业（上海）有限公司
0.000.000.00不适用不适用不适用注：丧失控制权时点的确定依据：截止2025年6月30日，股权转让协议已获股东大会通过；参与各方已办理了必要的财产权交接手续；公司已收到了大部分转让价款；受让方实际上已经控制了上述被合并方及其权属子公司的财务和经营政策，享有相应的收益并承担相应的风险。
（2）无通过多次交易分步处置对子公司投资且在本期丧失控制权的情形。
6、无其他原因的合并范围变动。
财务报表附注第85页
7、无在子公司的所有者权益份额发生变化且仍控制子公司的交易。
8、子公司少数股东持有的权益：
（1）重要的非全资子公司
子公司名称
少数股东的持股比例（%）
本期归属于少数股东的损益
本期向少数股东
分派的股利
期末少数股东权
益余额绍兴卧龙物业管理有限公司
30.0094,341.321,706,085.79浙江龙能电力科技股份有限公司
54.3271,793,478.97885,587,257.99浙江卧龙储能系统有限公司
20.00-2,929,765.412,586,898.02绍兴上虞舜丰电力有限责任公司
30.00-2,509,811.96-117,247.85卧龙英耐德（浙江）氢能科技有限公司
49.003,341,199.9614,720,354.31
（2）子公司（划分为持有待售的除外）的重要财务信息
子公司名称
期末余额流动资产非流动资产资产合计流动负债非流动负债负债合计绍兴卧龙物业管理有限公司
8,248,814.6338,050.978,286,865.602,599,912.972,599,912.97浙江龙能电力科技股份有限公司
569,497,445.091,724,834,253.252,294,331,698.34371,651,525.82349,967,037.72721,618,563.54浙江卧龙储能系统有限公司
739,456,619.88129,748,133.43869,204,753.31773,973,242.752,297,020.46776,270,263.21绍兴上虞舜丰电力有限责任公司
104,606,366.90836,339,572.35940,945,939.25941,336,765.41941,336,765.41卧龙英耐德（浙江）氢能科技有限公司
44,259,024.6914,625,459.4958,884,484.1829,143,640.7829,143,640.78
（续）子公司名称
上年年末余额流动资产非流动资产资产合计流动负债非流动负债负债合计绍兴卧龙物业管理有限公司
8,151,683.1814,612.308,166,295.482,793,813.922,793,813.92浙江龙能电力科技股份有限公司
545,646,349.861,598,189,595.912,143,835,945.77330,818,951.80369,415,524.96700,234,476.76浙江卧龙储能系统有限公司
615,252,133.2615,311,831.16630,563,964.42521,537,756.111,442,891.15522,980,647.26绍兴上虞舜丰电力有限责任公司
4,233,942.934,973,690.909,207,633.831,232,420.131,232,420.13卧龙英耐德（浙江）氢能科技有限公司
14,825,128.26767,373.9015,592,502.167,980,582.187,980,582.18
（续）
子公司名称
本期金额上期金额营业收入净利润综合收益总额经营活动现金流量营业收入净利润综合收益总额经营活动现金流量绍兴卧龙物业管理有限公司
9,343,267.45314,471.07314,471.07546,569.4110,253,857.87173,968.73173,968.73470,970.39浙江龙能电力科技股份有限公司
357,445,733.73121,633,498.84121,700,015.11318,878,494.90361,916,082.31107,175,498.1899,115,203.87140,162,963.76浙江卧龙储能系统有限公司
465,638,340.66-14,648,827.06-14,648,827.06149,337,478.77911,465,422.219,233,958.919,233,958.91-10,051,343.85
财务报表附注第86页
子公司名称本期金额上期金额绍兴上虞舜丰电力有限责任公司
405,842.48-8,366,039.86-8,366,039.86-20,010,597.03-2,024,786.30-2,024,786.30-878,958.26卧龙英耐德（浙江）氢能科技有限公司
45,460,556.126,818,775.426,818,775.42-9,141,280.911,258,849.56-8,022,436.02-8,022,436.02-13,847,219.76
9、无使用资产和清偿债务的重大限制。
10、无向纳入合并财务报表范围的结构化主体提供的财务支持或其他支持的情形。
11、在合营企业或联营企业中的权益
（1）重要的合营企业或联营企业
合营企业或联营企业名称
主要经营地注册地业务性质
持股比例（%）对合营企业或联
营企业投资的会
计处理方法直接间接广州君海网络科技有限公司
广州市广州市网络游戏46.00权益法核算
（2）无重要合营企业。
（3）重要联营企业的主要财务信息
项目期末余额/本期金额上年年末余额/上期金额
广州君海网络科技有限公
司
广州君海网络科技有限公司流动资产193,834,688.76193,018,060.64非流动资产130,479,609.01142,554,510.39资产合计324,314,297.77335,572,571.03流动负债152,984,182.01147,630,627.79非流动负债3,150,942.7421,289,796.34负债合计156,135,124.75168,920,424.13净资产168,179,173.02166,652,146.90少数股东权益-114,291.69-125,058.15归属于母公司股东权益168,293,464.71166,777,205.05按持股比例计算的净资产份额77,414,993.7776,717,514.32调整事项—商誉712,759,606.10712,759,606.10—内部交易未实现利润—可辨认资产公允价值调整影响167,432.03550,494.74—其他差错对联营企业权益投资的账面余额790,342,031.90790,027,615.16计提的长期股权投资减值准备
374,042,031.90
276,667,615.16对联营企业权益投资的账面价值
416,300,000.00
513,360,000.00
财务报表附注第87页
营业收入278,721,305.70599,406,076.42归属于母公司的净利润1,516,259.6621,466,855.38归属于母公司的综合收益总额1,516,259.6621,466,855.38本期收到的来自联营企业的股利6,900,000.00
（4）不重要的合营企业和联营企业的汇总财务信息
项目期末余额/本期金额上年年末余额/上期金额联营企业：
投资账面价值合计
82,882,734.31
71,662,200.35下列各项按持股比例计算的合计数—净利润
20,226,681.88
2,399,085.18—其他综合收益—综合收益总额20,226,681.882,399,085.18
（5）合营企业或联营企业不存在发生的超额亏损未予确认情况。
12、无重要的共同经营。
13、无在未纳入合并财务报表范围的结构化主体中的权益。
八、与金融工具相关的风险
本公司的主要金融工具包括股权投资、借款、应收账款、应付账款等，各项金融工具的详细情况说明见本附注五相关项目。与这些金融工具有关的风险，以及本公司为降低这些风险所采取的风险管理政策如下所述。本公司管理层对这些风险敞口进行管理和监控以确保将上述风险控制在限定的范围之内。
本公司采用敏感性分析技术分析风险变量的合理、可能变化对当期损益或股东权益可能产生的影响。由于任何风险变量很少孤立地发生变化，而变量之间存在的相关性对某一风险变量的变化的最终影响金额将产生重大作用，因此下述内容是在假设每一变量的变化是在独立的情况下进行的。
1、风险管理目标和政策
本公司从事风险管理的目标是在风险和收益之间取得适当的平衡，将风险对本公司经营业绩的负面影响降低到最低水平，使股东及其其他权益投资者的利益最大化。基于该风险管理目标，本公司风险管理的基本策略是确定和分析本公司所面临的各种风险，建立适当的风险承受底线和进行风险管理，并及时可靠地对各种风险进行监督，将风险控制在限定的范围之内。
（1）市场风险
①外汇风险
外汇风险指因汇率变动产生损失的风险。本公司承受外汇风险主要与美元、欧元、菲律宾比索、墨西哥比索有关，除本公司的几个下属子公司以美元、欧元、菲律宾比索、墨西哥比索进行采购和销售外，本公司的其他主要业务活动以人民币计价结算。于2025年12月31日，除下表所述资产
财务报表附注第88页
或负债为美元、欧元、菲律宾比索、墨西哥比索余额外，本公司的资产及负债均为人民币余额。该等外币余额的资产和负债产生的外汇风险可能对本公司的经营业绩产生影响。
项目2025年12月31日2024年12月31日货币资金19,715,916.314,213,234.41应收账款17,256,781.17其他应收款5,040.51应付账款5,467,727.901,930,942.93其他应付款86,733.9411,739.41本公司密切关注汇率变动对本公司外汇风险的影响。本公司目前并未采取任何措施规避外汇风险。
（2）信用风险
信用风险是指交易对手未能履行合同义务而导致本公司发生财务损失的风险。本公司信用风险主要产生于货币资金、应收票据、应收账款、其他应收款和财务担保合同等，以及衍生金融资产等。于资产负债表日，本公司金融资产的账面价值已代表其最大信用风险敞口；资产负债表表外的最大信用风险敞口为履行财务担保所需支付的最大金额1,070,000,000元。
本公司货币资金主要为存放于声誉良好并拥有较高信用评级的国有银行和其他大中型上市银行的银行存款，本公司认为其不存在重大的信用风险，几乎不会产生因银行违约而导致的重大损失。
此外，对于应收账款和其他应收款等，本公司设定相关政策以控制信用风险敞口。本公司基于对客户的财务状况、从第三方获取担保的可能性、信用记录及其他因素诸如目前市场状况等评估客户的信用资质并设置相应信用期。本公司会定期对客户信用记录进行监控，对于信用记录不良的客户，本公司会采用书面催款、缩短信用期或取消信用期等方式，以确保本公司的整体信用风险在可控的范围内。
（3）流动风险
管理流动风险时，本公司保持管理层认为充分的现金及现金等价物并对其进行监控，以满足本公司经营需要，并降低现金流量波动的影响。本公司管理层对银行借款的使用情况进行监控并确保遵守借款协议。
于2025年12月31日，本公司持有的金融负债按未折现剩余合同义务的到期期限分析如下：
项目即时偿还1年以内1-2年2-3年3年以上短期借款
180,073,333.33应付票据281,888,794.19应付账款
796,343,171.48123,210,440.5998,186,802.4733,048,438.41其他应付款118,400.00403,772,824.9316,557,825.257,722,468.2431,079,701.05长期借款
214,269,607.00224,369,529.00228,665,522.00552,441,005.12
3、无套期业务。
财务报表附注第89页
4、无金融资产转移。
5、无金融资产与金融负债的抵销。
九、公允价值的披露
1、以公允价值计量的资产和负债的期末公允价值
项目
期末公允价值第一层次公允价值计量
第二层次公允价值计量
第三层次公允价值计量合计
一、持续的公允价值计量
（一）应收款项融资2,768,149.662,768,149.66
（二）其他非流动金融资产5,200,000.005,200,000.00
（三）投资性房地产
1、出租的建筑物429,996,800.00429,996,800.00持续以公允价值计量的资产总额437,964,949.66437,964,949.66
十、关联方及关联交易
1、本公司的母公司情况
母公司名称注册地业务性质
注册资本（万元）
母公司对本公司的持股比例（%）
母公司对本公司的表决权比
例（%）浙江卧龙置业投资有限公司上虞
房地产投资经营，对外投资
21,750.7244.8444.84注：卧龙控股集团有限公司持有浙江卧龙置业投资有限公司77.2449%，因此是本公司的控股股东。本公司的最终控制方为陈建成。
2、本公司的子公司情况
详见附注七、1、企业集团的构成。
3、本公司的合营和联营企业情况
本公司重要的合营和联营企业详见附注七、11在合营企业或联营企业中的权益。
4、其他关联方情况
| 其他关联方名称 | 其他关联方与本公司关系 |
卧龙电气驱动集团股份有限公司同受卧龙控股集团有限公司控制，含其控制的下属公司王希全董事长莫宇峰董事，总裁娄燕儿董事，总裁（已离任）
财务报表附注第90页
| 李迎刚 | 董事 |
宋燕董事，董事会秘书，财务总监郭晓雄董事，常务副总裁王小鑫常务副总裁马哲董事（已离任）秦铭副总裁（已离任）姚建芳董事傅黎瑛独立董事于浩独立董事何圣东独立董事黎明监事会主席（监事会已取消）张秋琴监事（监事会已取消）陈群芬职工监事（监事会已取消）
5、关联方交易情况
（1）购销商品、提供和接受劳务的关联交易
①采购商品/接受劳务情况
关联方关联交易内容本期金额上期金额卧龙控股集团有限公司代理服务及劳务
2,929,286.205,092,304.40卧龙电气驱动集团股份有限公司代理服务及劳务
8,957,935.5573,775,390.09卧龙控股集团有限公司采购商品
112,920.00卧龙电气驱动集团股份有限公司采购商品
2,828,532.286,522,373.78出售商品/提供劳务情况
关联方关联交易内容本期金额上期金额卧龙电气驱动集团股份有限公司提供劳务35,517,790.1314,375,588.60卧龙电气驱动集团股份有限公司销售商品19,865,391.5732,846,899.06卧龙电气驱动集团股份有限公司咨询服务650,000.00500,000.00卧龙控股集团有限公司提供劳务2,660,002.882,680,653.29卧龙控股集团有限公司销售商品53,367.60卧龙控股集团有限公司咨询服务500,000.00
（2）无关联受托管理/委托管理情况。
（3）无关联承包情况。
（4）关联租赁情况
①本公司作为出租方
承租方名称租赁资产种类本期确认的租赁收入上期确认的租赁收入卧龙电气驱动集团股份有限公司房屋租赁12,860,992.0049,430.00
财务报表附注第91页
卧龙控股集团有限公司房屋租赁179,409.00300.00
②本公司作为承租方
出租方名称租赁资产种类本期确认的租赁费上期确认的租赁费卧龙电气驱动集团股份有限公司房屋租赁4,954,387.707,451,366.00卧龙电气驱动集团股份有限公司设备租赁1,553,041.85卧龙电气驱动集团股份有限公司屋顶租赁400,000.00438,275.24卧龙电气驱动集团股份有限公司车辆租赁187,559.55
卧龙控股集团有限公司房屋租赁375,000.00
（5）关联担保情况
①本公司作为担保方
被担保方担保金额（万元）担保起始日担保到期日
担保是否已经
履行完毕卧龙控股集团有限公司（注1）最高额30,000.002023/3/302025/3/27是卧龙控股集团有限公司（注1）最高额30,000.002025/3/272027/3/27否卧龙控股集团有限公司（注1）14,000.002025/9/242026/2/25否卧龙控股集团有限公司（注1）5,000.002025/9/242026/4/21否卧龙控股集团有限公司（注1）15,000.002025/9/242026/8/7否卧龙控股集团有限公司（注1）18,000.002025/9/242026/8/20否卧龙控股集团有限公司（注1）最高额25,000.002025/9/182027/9/18否卧龙矿业（上海）有限公司6,930.002024/3/12025/3/1是卧龙矿业（上海）有限公司22,000.002024/4/12025/3/25是卧龙矿业（上海）有限公司16,000.002024/5/132025/4/30是卧龙矿业（上海）有限公司11,000.002024/6/182025/6/17是注1：本公司为卧龙控股集团有限公司提供的担保事项，卧龙控股集团有限公司为本公司提供相应的反担保。
②本公司作为被担保方
担保方担保金额（万元）担保起始日担保到期日
担保是否已经履行完毕卧龙控股集团有限公司8,000.002015/6/292030/6/29否卧龙控股集团有限公司6,800.002016/1/212030/1/21否卧龙控股集团有限公司最高额20,000.002025/4/72027/4/7否卧龙控股集团有限公司69,600.002025/8/282031/8/28否卧龙控股集团有限公司
22,440.002025/3/122031/12/21否
（6）关联方资金拆借
拆入：
财务报表附注第92页
关联方期初金额拆入金额归还金额期末金额卧龙电气驱动集团股份有限公司1,000,000.003,000,000.004,000,000.00拆出：
关联方期初金额收回金额拆出金额期末金额卧龙电气驱动集团股份有限公司
14,301,490.0014,301,490.00
（7）关联方资产转让情况
关联方关联交易内容
本期金额上期金额卧龙控股集团有限公司
固定资产出售409,600.0042,449.78卧龙电气驱动集团股份有限公司
固定资产出售19,292,113.17卧龙电气驱动集团股份有限公司固定资产采购9,800.00
（8）关键管理人员报酬
项目本期金额（万元）上期金额（万元）关键管理人员报酬
770.48626.31
（9）无关联方承诺。
（10）其他关联交易
6、关联方应收应付款项
（1）应收项目
项目名称
期末余额上年年末余额账面余额坏账准备账面余额坏账准备应收账款：
卧龙电气驱动集团股份有限公司2,597,758.6412,991.455,931,751.8633,286.98卧龙控股集团有限公司103,827.96103,240.73合计
2,701,586.6012,991.456,034,992.5933,286.98预付款项：
卧龙电气驱动集团股份有限公司1,366,868.84卧龙控股集团有限公司122,506.3523,300.00合计
122,506.351,390,168.84其他应收款：
卧龙电气驱动集团股份有限公司14,401,490.00718,074.50合计14,401,490.00718,074.50合同资产：
卧龙电气驱动集团股份有限公司1,691,484.5068,202.75合计
1,691,484.5068,202.75
财务报表附注第93页
（2）应付项目
项目名称期末余额上年年末余额应付账款：
卧龙电气驱动集团股份有限公司
1,640,140.375,865,212.85卧龙控股集团有限公司
1,059,283.904,704,403.00合计
2,699,424.2710,569,615.85预收款项：
卧龙电气驱动集团股份有限公司103,578.08合计
103,578.08其他应付款：
卧龙电气驱动集团股份有限公司356,452,788.0124,508,705.59卧龙控股集团有限公司11,642,400.001,489,865.20合计
368,095,188.0125,998,570.79合同负债：
卧龙电气驱动集团股份有限公司309,621.862,188,878.27合计309,621.862,188,878.27
十一、无股份支付。
十二、承诺及或有事项
1、重大承诺事项
截至2025年12月31日，本公司无需要披露的重大承诺事项。
2、或有事项
（1）为其他单位提供债务担保形成的或有负债及其财务影响
截至2025年12月31日，本公司为购买商品房业主的按揭贷款提供担保的余额为110,862.57万元，担保金额为贷款本金、利息（包括罚息）及银行为实现债权而发生的相关费用，担保金额随着借款人逐期还款而相应递减。担保期限自业主与银行签订的借款合同生效之日起，至本公司为业主办妥所购住房的《房屋所有权证》并办妥房屋抵押登记、将《房屋所有权证》等房屋权属证明文件交银行保管之日止。根据行业惯例此项担保是必须的，本公司历年没有发生由于担保连带责任而发生损失的情形，因此该项担保对本公司的财务状况无重大影响。
本公司为关联方提供的担保详见本附注十、“5、关联方交易情况”。
十三、资产负债表日后事项
1、无重要的非调整事项。
2、无利润分配情况。
财务报表附注第94页
3、无销售退回。
4、其他重要的资产负债表日后非调整事项
公司于2026年1月7日召开第十届董事会第二十次会议，审议通过了《关于出售资产的议案》，同意将子公司浙江龙能电力科技股份有限公司下属子公司都昌县龙能电力发展有限公司100%股权出售给浙江龙柏集团有限公司。
截至2026年2月28日，都昌县龙能电力发展有限公司工商变更登记手续已完成。
十四、其他重要事项
1、无前期差错更正
2、无债务重组
3、无资产置换
4、无年金计划
5、终止经营
（1）终止经营的基本情况
项目收入费用利润总额所得税费用净利润
归属于母公司所有者的终止经营
利润卧龙矿业（上海）有限公司
1,447,571,400.3211,357,115.0418,001,265.954,588,356.5013,412,909.4512,071,618.51
（2）无终止经营的资产或处置组减值准备。
（3）终止经营的处置情况
项目处置损益总额所得税费用/收益处置净损益卧龙矿业（上海）有限公司
48,607,306.4115,259,693.7033,347,612.71
（4）本期归属于母公司所有者的持续经营损益为0.00元（上期：0.00元），终止经营损益为12,071,618.51元（上期：51,901,681.05元）。
6、分部信息
（1）报告分部的确定依据与会计政策
根据本公司的内部组织结构、管理要求及内部报告制度确定了两个报告分部，分别为：房地产分部、贸易分部。本公司的各个报告分部分别提供不同的产品或服务，或在不同地区从事经营活动。由于每个分部需要不同的技术或市场策略，本公司管理层分别单独管理各个报告分部的经营活动，定期评价这些报告分部的经营成果，以决定向其分配资源及评价其业绩。
分部间转移价格按照实际交易价格为基础确定，间接归属于各分部的费用按照收入比例在分部之
财务报表附注第95页
间进行分配。资产根据分部的经营以及资产的所在位置进行分配，分部负债包括分部经营活动形成的可归属于该分部的负债。如果多个经营分部共同承担的负债相关的费用分配给这些经营分部，该共同承担的负债也分配给这些经营分部。
（2）报告分部的财务信息
项目房地产业务分部贸易分部新能源业务分部分部间抵销合计营业收入725,306,645.661,447,767,081.73857,714,931.671,208,935.133,029,579,723.93
营业成本526,967,371.851,415,142,464.95580,974,295.45229,430.642,523,313,562.89
利润总额-182,268,054.0417,848,412.86114,000,831.97-229,430.64-50,189,378.57
资产总额5,197,470,899.5155,342,062.514,163,440,685.78828,849,613.448,587,404,034.36负债总额1,856,591,624.875,611,237.832,468,369,232.94213,009,041.154,117,563,054.49
注：公司2025年度出售了卧龙矿业（上海）有限公司，贸易分部中资产总额、负债总额不包含卧龙矿业（上海）有限公司资产和负债。
7、无其他对投资者决策有影响的重要事项。
十五、公司财务报表主要项目注释
1、应收账款
（1）按账龄披露
账龄期末余额上年年末余额1年以内
3,485,543.702,997,060.811至2年302,978.401,260,957.802至3年572,659.80
小计
4,361,181.90
4,258,018.61减：坏账准备
合计4,361,181.904,258,018.61
（2）按坏账计提方法分类列示
类别
期末余额账面余额坏账准备
账面价值金额比例（%）金额计提比例（%）单项计提坏账准备的应收账款按组合计提坏账准备的应收账款
4,361,181.90100.004,361,181.90其中：
合并范围内关联方组合4,361,181.90100.004,361,181.90
合计4,361,181.90————4,361,181.90
财务报表附注第96页
（续）
类别
上年年末余额账面余额坏账准备
账面价值金额比例（%）金额计提比例（%）单项计提坏账准备的应收账款按组合计提坏账准备的应收账款
4,258,018.61100.004,258,018.61其中：
合并范围内关联方组合4,258,018.61100.004,258,018.61
合计4,258,018.61————4,258,018.61
①期末无单项计提坏账准备的应收账款。
②组合中，按合并范围内关联方组合计提坏账准备的应收账款
项目
期末余额账面余额坏账准备计提比例（%）合并范围内关联方4,361,181.90
合计4,361,181.90（续）
项目
上年年末余额账面余额坏账准备计提比例（%）合并范围内关联方4,258,018.61
合计4,258,018.61
（3）坏账准备的情况
类别上年年末余额
本期变动金额
期末余额计提收回或转回转销或核销坏账准备合计
（4）本期无实际核销的应收账款情况。
（5）按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况
本公司按欠款方归集的期末余额前五名应收账款汇总金额为4,361,181.90元，占应收账款期末余额合计数的比例为100.00%，相应计提的坏账准备期末余额汇总金额为0.00元。
2、其他应收款
项目期末余额上年年末余额应收利息
财务报表附注第97页
项目期末余额上年年末余额应收股利47,025,000.00其他应收款3,044,334,702.902,223,631,425.03
合计3,044,334,702.902,270,656,425.03
（1）无应收利息。
（2）应收股利
项目（或被投资单位）期末余额上年年末余额卧龙矿业（上海）有限公司47,025,000.00
小计47,025,000.00减：坏账准备
合计47,025,000.00
（3）其他应收款
①按账龄披露
账龄期末余额上年年末余额1年以内1,260,020,551.46429,609,034.801至2年342,075,582.61728,562,937.332至3年728,562,937.331,065,459,552.903至4年713,675,934.824至5年5年以上804,657.94804,657.94
小计3,045,139,664.162,224,436,182.97减：坏账准备804,961.26804,757.94
合计3,044,334,702.902,223,631,425.03
②按款项性质分类情况
款项性质期末账面余额上年年末账面余额合并范围内关联方往来款3,044,333,971.992,223,588,535.30押金及保证金119,657.94119,657.94其他686,034.23727,989.73
小计3,045,139,664.162,224,436,182.97减：坏账准备804,961.26804,757.94
合计3,044,334,702.902,223,631,425.03
③坏账准备计提情况
坏账准备第一阶段第二阶段第三阶段合计
财务报表附注第98页
未来12个月预
期信用损失
整个存续期预期信用损失（未发
生信用减值）
整个存续期预期信用损失（已发生信用减值）上年年末余额178,257.94626,500.00804,757.94上年年末其他应收款账面余额在本期：
——转入第二阶段——转入第三阶段——转回第二阶段——转回第一阶段本期计提203.32203.32本期转回本期转销本期核销其他变动期末余额
178,461.26626,500.00804,961.26
④坏账准备的情况
类别上年年末余额
本期变动金额
期末余额计提收回或转回转销或核销坏账准备804,757.94203.32804,961.26合计804,757.94203.32804,961.26
⑤本期无实际核销的其他应收款情况。
⑥按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况
单位名称款项性质期末余额账龄
占其他应收款期末余额合计数的比例（%）
坏账准备期末余额舜丰新能源（达茂旗）有限公司
合并范围内关联方往来款
808,098,402.511年以内26.54绍兴市卧龙两湖置业有限公司
合并范围内关联方往来款
765,397,100.66
1年以内8,329,894.50元，1至2年16,029,928.79元，2至3年509,234,115.37元，3至4年231,803,162.00元
25.14
耀江神马实业（武汉）有限公司
合并范围内关联方往来款
489,106,529.44
1年以内76,500,000.00元，1至2年17,384,640.21元，2至3年41,327,821.96元，3至4年353,894,067.27元
16.06
上海卧龙资产管理有限公司
合并范围内关联方往来款
332,060,775.66
1年以内46,957,683.47元，1至2年49,669,386.64元，2至3年178,000,000.00元，3至4年57,433,705.55元
10.90
财务报表附注第99页
单位名称款项性质期末余额账龄
占其他应收款期末余额合计数的比例（%）
坏账准备期末余额清远市五洲实业投资有限公司
合并范围内关联方往来款
290,156,715.35
1年以内241,352,557.15元，1至2年48,804,158.2元
9.53
合计——
2,684,819,523.62
——88.17
⑦无涉及政府补助的应收款项。
3、长期股权投资
（1）长期股权投资分类
项目
期末余额上年年末余额账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值对子公司投资
1,954,523,601.98
1,954,523,601.981,344,867,206.521,344,867,206.52对联营、合营企业投资
677,818,878.52261,518,878.52
416,300,000.00677,504,461.78164,144,461.78513,360,000.00合计
2,632,342,480.50261,518,878.52
2,370,823,601.982,022,371,668.30164,144,461.781,858,227,206.52
（2）对子公司投资
被投资单位上年年末余额本期增加本期减少期末余额
本期计提减值准备
减值准备期末余额武汉卧龙墨水湖置业有限公司
106,706,250.00106,706,250.00清远市五洲实业投资有限公司
353,391,181.00353,391,181.00上海卧龙资产管理有限公司
50,000,000.0050,000,000.00卧龙矿业（上海）有限公司
130,072,959.06130,072,959.06上海卧龙舜创新能源材料有限公司
50,000,000.0050,000,000.00绍兴市卧龙两湖置业有限公司
50,000,000.0050,000,000.00绍兴市上虞区卧龙天香南园房地产开发有限公司
50,000,000.0050,000,000.00耀江神马实业（武汉）有限公司
552,596,816.46552,596,816.46绍兴卧龙物业管理有限公司
2,100,000.002,100,000.00浙江龙能电力科技股份有限公司
626,452,652.82626,452,652.82浙江卧龙储能系统有限公司
97,223,667.7297,223,667.72卧龙英耐德（浙江）氢能科技有限公司
10,770,856.4310,770,856.43
财务报表附注第100页
绍兴上虞舜丰电力有限责任公司
5,282,177.555,282,177.55合计
1,344,867,206.52739,729,354.52130,072,959.061,954,523,601.98
（3）对联营、合营企业投资
被投资单位上年年末余额
本期增减变动追加投资减少投资
权益法下确认的
投资损益
其他综合收益调整
其他权益变动
一、合营企业
二、联营企业
广州君海网络科技有限公司
513,360,000.00314,416.74小计513,360,000.00314,416.74合计513,360,000.00314,416.74（续）被投资单位
本期增减变动
期末余额
减值准备期末余
额宣告发放现金股利或利润
计提减值准备其他
一、合营企业
二、联营企业
广州君海网络科技有限公司
97,374,416.74416,300,000.00261,518,878.52小计97,374,416.74416,300,000.00261,518,878.52合计97,374,416.74416,300,000.00261,518,878.52
4、营业收入、营业成本
项目
本期金额上期金额收入成本收入成本主营业务10,329,081.497,379,258.0517,930,605.6512,110,182.87其他业务1,084,905.68497,793.3648,417.61
合计11,413,987.177,379,258.0518,428,399.0112,158,600.48
5、投资收益
项目本期金额上期金额权益法核算的长期股权投资收益314,416.749,428,070.33成本法核算的长期股权投资收益41,459,884.65244,792,613.10处置长期股权投资产生的投资收益61,038,774.80
财务报表附注第101页
项目本期金额上期金额收回其他非流动金融资产取得的投资收益
1,167,972.74债权投资持有期间取得的利息收入16,727,923.29
合计103,981,048.93270,948,606.72
财务报表附注第102页
十六、补充资料
1、本期非经常性损益明细表
项目金额说明
1、非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分；
46,107,594.67
2、计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关、符合
国家政策规定、按照确定的标准享有、对公司损益产生持续影响的政府补助除外；
2,086,012.27
3、除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外,非金融企业持有
金融资产和金融负债产生的公允价值变动损益以及处置金融资产和金融负债产生的损益；
-10,507,601.99
4、计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费；
5、委托他人投资或管理资产的损益；
6、对外委托贷款取得的损益
7、因不可抗力因素，如遭受自然灾害而产生的各项资产损失；
8、单独进行减值测试的应收款项减值准备转回；
707,915.53
9、企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时
应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益10、同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益；
-729,855.83
11、非货币性资产交换损益；
12、债务重组损益；
13、企业因相关经营活动不再持续而发生的一次性费用，如安置职工的支出等；
14、因税收、会计等法律、法规的调整对当期损益产生的一次性影响；
15、因取消、修改股权激励计划一次性确认的股份支付费；
16、对于现金结算的股份支付，在可行权日之后，应付职工薪酬的公允价值变动产生的损益；
17、采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益；
758,296.53
18、交易价格显失公允的交易产生的收益；
19、与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益；
20、受托经营取得的托管费收入；
21、除上述各项之外的其他营业外收入和支出。
1,032,026.57
22、其他符合非经常性损益定义的损益项目
(2026)00000582
(2026)00000582
(2026)00000582
(2026)00000582
(2026)00000582
(2026)00000582