证券代码：

600754/900934证券简称：锦江酒店/锦江B股公告编号：

2026-018

上海锦江国际酒店股份有限公司关于部分募集资金投资项目重新论证并延期的公告

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。

上海锦江国际酒店股份有限公司（以下简称“锦江酒店”、“公司”或“本公司”）于2026年3月26日召开第十一届董事会第十一次会议，审议通过了《关于部分募集资金投资项目重新论证并延期的议案》。在募集资金投资项目（以下简称“募投项目”）实施主体、投资用途不发生变更的情况下，根据募投项目的实施进度，结合市场环境的变化以及公司实际情况，公司对部分募投项目即酒店装修升级项目重新论证，并审慎决定对其进行延期调整。参与该议案表决的董事

人，审议结果为同意9票，反对0票，弃权0票。公司保荐机构就该事项发表了明确的同意意见，该议案无需提交公司股东会审议。现将相关情况公告如下：

一、募集资金基本情况

经中国证券监督管理委员会《关于核准上海锦江国际酒店股份有限公司非公开发行股票的批复》（证监许可[2021]208号）核准，本公司于2021年

月以每股人民币44.60元的发行价格非公开发行112,107,623股人民币普通股（A股），股款计人民币4,999,999,985.80元，扣除发行费用（不含税）人民币21,454,818.50元后，本公司实际募集资金净额为人民币4,978,545,167.30元。上述募集资金已经于2021年3月9日全部到账，立信会计师事务所（特殊普通合伙）于2021年3月9日出具信会师报字[2021]第ZA10264号验资报告。

截至2025年

月

日止，本公司以前年度使用募集资金人民币297,570.86万元，本年度使用募集资金人民币9,585.08万元，累计使用募集资金人民币307,155.94万元（其中未包含募集资金产生的银行手续费用人民币2.09万元）。尚未使用的募集资金余额计人民币224,125.53万元（其中包含募集资金产生的利息收入人民币33,429.04万元）。

二、募集资金投资项目情况

（一）2020年9月2日，经公司第九届董事会第二十九次会议、2020年第一次临时股东大会审议批准，本次非公开发行股票募集资金投资用途如下：

单位：人民币万元

序号

若本次非公开发行股票扣除发行费用后的实际募集资金少于上述项目拟投入募集资金总额，募集资金不足部分将由公司自筹资金解决。

（二）2022年8月29日，公司召开了第十届董事会第四次会议及第十届监事会第二次会议，审议通过了《关于部分募投项目重新论证并继续实施及增加实施主体的议案》，鉴于受疫情反复的影响，公司酒店装修升级项目募集资金尚未开始投入使用，实施进度与原计划相比有所滞后，公司根据募集资金投资项目的实际情况，经审慎研究论证后决定对部分募投项目进行延期，具体如下：

（三）本公司于2022年

月

日召开的第十届董事会第九次会议审议通过了《关于变更部分募集资金投向用于对外投资暨关联交易的议案》，本公司拟变更募集资金85,020.00万元用于收购上海齐程网络科技有限公司（以下简称“WeHotel”）65%股权。本公司于2023年

月

日召开的第十届董事会第十三次会议审议通过了《关于变更部分募集资金投向用于对外投资的议案》，本公司拟变更募集资金32,700.00万元用于收购WeHotel25%股权。上述议案已经于2023年

月

日召开的本公司2022年度股东大会审议通过。本公司于2023年

月

日完成了对WeHotel90%股权的收购，并支付收购对价人民币117,720.00万元，变更部分募集资金用途后，公司本次非公开发行股票募投项目投入情况如下：

单位：人民币万元

序号

（四）截至2025年12月31日止，公司募投项目的资金投入情况如下：

单位：人民币万元

（五）截至2025年

月

日止，除已进行现金管理的闲置募集资金190,000万元外，本公司将募集资金存放在以下专用账户：

单位：人民币万元

注：上述表格数据如有尾差，系四舍五入所致。

三、部分募投项目重新论证并延期的基本情况及原因

（一）部分募投项目延期的基本情况及原因本次拟延期的募投项目为酒店装修升级项目，受宏观经济复苏不均衡、消费

需求与行业竞争格局变化、以及项目前期审批、施工筹备等多重因素综合影响，原定部分酒店升级改造项目未按计划开工，进而导致公司募集资金在酒店装修升级项目的投入进度放缓。结合目前非公开发行股票募投项目的实际建设情况和投资进度，为更好地维护公司和全体股东利益，公司根据募集资金投资项目的实际情况，经审慎研究论证后决定对该募投项目进行延期，具体如下：

序号

（二）部分募投项目的重新论证情况根据《上海证券交易所上市公司自律监管指引第

号——规范运作》等相关规定，公司对上述募投项目的必要性与可行性进行了重新论证，具体情况如下：

1．项目实施的必要性（

）项目有利于提升消费者满意度随着消费者对住宿体验的要求日益提高，提升住宿体验在当前竞争激烈的酒店行业中至关重要。酒店必须不断改进、创新来满足这些需求。在适当的运营周期内进行装修改造可以升级客房设施、改善公共区域的舒适度、引入智能化服务等，这些都将直接影响消费者的满意度。例如，通过引入智能家居系统，客人可以通过手机控制房间的灯光、温度等，这种便捷和个性化的服务能够提升客人的满意度。同时，改造后的酒店可以提供更加多样化的餐饮选择和娱乐设施，满足不同客人的需求。此外，装修改造还可以增强酒店的环保和可持续性，这符合越来越多消费者对环保的关注。因此，本次升级改造有助于提升公司旗下酒店的客户满意度，增加回头客和口碑推荐。

（2）项目有利于公司适应市场需求的变化随着新酒店的不断涌现和国际酒店品牌的进入，酒店消费呈现出追求高品质、智能化、个性化、绿色与健康等趋势，因此老旧客房就需要通过改造来提升自身的硬件设施和服务水平。改造可以包括更新房间内饰、提升服务质量、增加特色餐饮等，这些都是提升竞争力的重要手段。例如，采用独特的房间内部设计可以打造独特的客房风格，吸引追求个性化体验的消费者；配备智能化设施，可以为客户提供更便捷的服务，快速响应客户需求；通过建设自助入住系统、智能客房控制等，公司可以提高运营效率，降低成本，从而在价格竞争中占据优势。因此，公司对老旧客房进行改造符合当前的消费趋势，有利于在竞争中保持领先地位。

（3）项目有利于提升公司的品牌形象品牌形象是消费者选择酒店时考虑的重要因素之一，一个良好的品牌形象可以吸引更多的消费者。通过改造，公司可以更新其客房的整体视觉效果，包括酒店的标志、内部装饰风格等，这些都是品牌形象的重要组成部分。例如，通过引入现代和时尚的设计理念，公司可以塑造一个年轻、活力的品牌形象，吸引年轻消费者。同时，采用环保材料打造健康舒适的客房环境可以提升消费者对品牌的认知和信任。通过这些措施，公司能够在消费者心中树立一个积极、负责任的品牌形象，从而吸引更多的客户，增加市场份额。

．项目实施的可行性

（1）良好的市场认可度是公司持续发展的保障作为中国酒店行业的佼佼者，公司通过整合优质品牌，充分发挥品牌竞争力，境内有限服务酒店板块重点打造

个千店品牌，培育

个核心中高端品牌，目前已有5个品牌已经基本达到千家规模，如麗枫、维也纳国际等。这种品牌整合策略不仅提升了品牌的市场认知度，而且通过统一的广告宣传、管理制度得到更多客户的认可，增强了品牌的市场影响力。此外，公司通过多年的努力，在品牌方面建立了突出优势，荣获了多个重要奖项，如中国饭店协会、亚洲酒店论坛年会等授予的奖项，使公司保持持续的市场影响力。本次装修改造项目不仅有助于提升酒店的硬件设施，也符合公司的品牌发展战略。

（2）完善的客户服务体系有助于项目快速落地运营通过精细化运营建立了其强大的会员体系，公司目前已拥有超2亿的有效会员规模。公司通过整合多个会员体系，进行权益优化，实现了会员权益、积分和数据的合并，提升了会员体验，增强了会员粘性和利润贡献。此外，锦江酒店不断推进“三平台”战略，持续建设和优化全球酒店预订和会员平台WeHotel、全球采购平台GPP、全球共享服务平台SSC，在不同平台之间进行资源匹配，推动业务和职能协同融合发展。这些优势不仅提升了客户的满意度和忠诚度，也为公司的长期发展提供了坚实的基础。因此，从服务优势的角度来看，锦江酒店的装修改造项目将进一步提升服务质量，增强客户体验，从而提升公司的市场竞争力和盈利能力。

（3）稳定的经济环境是项目实施的有利条件我国经济持续稳定增长，为酒店行业的发展提供了坚实的经济基础。根据国家统计局的数据，2025年全国居民人均可支配收入为43,377元，比上年增长5.0%，

扣除价格因素实际增长5.0%。2025年全国居民人均消费支出为29,476元，比上年增长4.4%，扣除价格因素实际增长4.4%。经济增长带动了商务出行、休闲旅游出行人次的增加，进而促进酒店需求的增长。例如，随着企业间交流合作的增加，商务出行市场不断扩大，为酒店提供了稳定的客源。此外，我国交通基础设施不断完善，高铁和民航的快速发展极大方便了人们的出行，为酒店行业带来了更多的潜在客户。因此，酒店行业有比较稳定的市场前景，有助于装修改造项目的实施。3．项目预计收益本项目预计收益未发生重大变化。预计税后内部收益率为

12.12%，预计税后投资回收期为7.88年。

（三）酒店装修升级项目重新论证的结论公司认为酒店装修升级项目的可行性、必要性及预计收益未发生重大变化，酒店装修升级项目仍具备投资的必要性和可行性。结合当前的经济形势、市场环境、目前公司经营情况及募集资金投资项目的实施进展及建设情况等因素，为更好地保护全体股东利益，经审慎研究，公司决定将酒店装修升级项目建设期延长二年至2028年3月底完工，项目建设期间，公司将继续积极推进募投项目的实施，并持续关注内外部经营环境变化并对募集资金投资进行合理安排。

（四）酒店装修升级项目延期对公司的影响1．是否存在影响募集资金使用计划正常推进的情形酒店装修升级项目延期是公司根据项目实施的实际情况做出的审慎决定，未改变募投项目的实施主体、投资用途，不会对募投项目的实施造成实质性的影响。本次延期不存在变相改变募集资金投向和损害股东利益的情形，不会对公司的正常经营产生重大不利影响，符合公司长期发展规划。从长远来看，有利于公司更好地使用募集资金，保证项目顺利、高质量地实施，有助于公司长远健康发展。

2．预计完成的时间及分期投资计划为确保募投项目建设成果贴合公司长远战略发展规划、维护全体股东合法权益，并保障募集资金安全与高效使用，经审慎考虑，公司拟将酒店装修升级项目的项目建设期延长二年至2028年3月底。后续在上述募投项目的实际推进中，公司将以项目实际实施进度、阶段性建设目标及配套需求为核心依据，对募集资金实行分阶段、按需投入，既保障资金使用的安全性与合规性，也确保项目建设质量与推进效率。

3．保障延期后按期完成的措施公司将严格遵守《上市公司募集资金监管规则》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第

号——规范运作》等法规要求，加强募集资金使用的监督管理，确保募集资金使用的合法有效。同时，公司将密切关注行业及市场变化，结合公司实际情况，持续跟踪募投项目建设进度，优化资源配置、合理统筹安排，有序推进募投项目后续实施，确保募投项目稳步落地。

四、公司履行的审议程序公司于2026年

月

日召开第十一届董事会第十一次会议，审议通过了《关于部分募集资金投资项目重新论证并延期的议案》，在保持募集资金投资项目的实施主体、投资用途等不发生变更的前提下，同意根据目前募集资金投资项目的实施进度，结合市场环境的变化以及公司实际情况，对酒店装修升级项目进行重新论证，并将该项目建设期延长至2028年3月31日。本次项目重新论证并延期未改变项目建设的实施主体、投资用途，不会对公司的正常经营产生重大不利影响，不存在变相改变募集资金用途和损害公司股东利益的情形。

五、保荐机构的核查意见经核查，保荐机构认为：公司本次募集资金投资项目重新论证并延期事项，已经第十一届董事会第十一次会议审议通过，符合《上市公司募集资金监管规则》及《上海证券交易所上市公司自律监管指引第1号——规范运作（2025年5月修订）》等相关规定的要求；本次募集资金投资项目重新论证并延期事项是公司在募投项目实施的实际情况基础上作出的安排，公司募集资金投资项目的实施主体、投资用途等未发生变化，不会对公司正常经营产生重大不利影响，也不存在改变或变相改变募集资金投向和损害股东利益的情形。保荐机构对锦江酒店本次部分募集资金投资项目重新论证并延期事项无异议。

特此公告。

上海锦江国际酒店股份有限公司董事会

2026年

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