财务报表附注2025年12月31日止年度

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(二) 财务报表的编制基础 - 续

记账基础和计价原则 - 续

在历史成本计量下，资产按照购置时支付的现金或者现金等价物的金额或者所付出的对价的公允价值计量。负债按照因承担现时义务而实际收到的款项或者资产的金额，或者承担现时义务的合同金额，或者按照日常活动中为偿还负债预期需要支付的现金或者现金等价物的金额计量。

公允价值是市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格。无论公允价值是可观察到的还是采用估值技术估计的，本财务报表中计量和披露的公允价值均在此基础上予以确定。

对于以交易价格作为初始确认时的公允价值，且在公允价值后续计量中使用了涉及不可观察输入值的估值技术的金融资产，在估值过程中校正该估值技术，以使估值技术确定的初始确认结果与交易价格相等。

公允价值计量基于公允价值的输入值的可观察程度以及该等输入值对公允价值计量整体的重要性，被划分为三个层次：

? 第一层次输入值是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。? 第二层次输入值是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。? 第三层次输入值是相关资产或负债的不可观察输入值。

(三) 重要会计政策及会计估计

具体会计政策和会计估计提示：本集团根据矿业行业实际生产经营特点制定了具体会计政策和会计估计，主要体现在固定资产折旧、勘探开发成本及地质成果核算、无形资产摊销、弃置义务的核算、剥离成本和安全生产费的计提等，具体参见附注(三)19、22、26、31及32。

1、遵循企业会计准则的声明

本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本公司及本集团于2025年12月31日的财务状况以及2025年度的经营成果、股东权益变动和现金流量。

2、会计期间

本集团会计年度采用公历年度，即每年自1月1日起至12月31日止。

财务报表附注2025年12月31日止年度

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(三) 重要会计政策及会计估计 - 续

3、营业周期

营业周期是指企业从购买用于加工的资产起至实现现金或现金等价物的期间。本集团的营业周期为12个月。

4、记账本位币

本公司记账本位币和编制本财务报表所采用的货币均为人民币。除有特别说明外，均以人民币元为单位表示。

本集团下属子公司、合营企业及联营企业，根据其经营所处的主要经济环境自行决定其记账本位币。

5、重要性标准确定方法和选择依据

项目 重要性标准重要的应收款项核销

单项核销金额占相应应收款项的信用损失准备总额大于5%且金额大于人民币2千万元重要的应收股利 单项应收股利金额占相应应收股利总额大于5%且金额大于人民币2千万元重要的资产组 单个资产组金额大于人民币10亿元重要的在建工程 单项在建工程预算金额超过5亿元重要的非全资子公司

非全资子公司净资产占合并净资产的比例超过5%且少数股东权益金额超过10亿元重要的合营和联营企业

合营或联营企业的长期股权投资账面价值占合并净资产的比例超过5%且金额超过10亿元重要的研发项目 单项研发项目金额占研发支出的比例超过10%且金额超过1亿元重要的应付款项 单项应付款项金额占相应应付款项账面余额大于5%且金额大于人民币1亿元

重要的投资或筹资活动

单项投资或筹资活动现金流占投资活动现金流入或流出总额的比例超过10%且金额超过10亿元重要的套期业务 对财务报表的影响金额大于人民币5亿元重要承诺事项及或有事项 事项影响金额合计超过5亿元

6、同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法

企业合并分为同一控制下企业合并和非同一控制下企业合并。

6.1同一控制下企业合并

参与合并的企业在合并前后均受同一方或相同的多方最终控制，且该控制并非暂时性的，为同一控制下企业合并。

财务报表附注2025年12月31日止年度

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(三) 重要会计政策及会计估计 - 续

6、同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法 - 续

6.1同一控制下企业合并 - 续

合并方在同一控制下企业合并中取得的资产和负债(包括最终控制方收购被合并方而形成的商誉)，按合并日在最终控制方财务报表中的账面价值为基础进行相关会计处理。合并方取得的净资产账面价值与支付的合并对价的账面价值的差额，调整资本公积中的股本溢价，不足冲减的则调整留存收益。

为进行企业合并发生的各项直接费用，于发生时计入当期损益。

6.2非同一控制下企业合并及商誉

参与合并的企业在合并前后不受同一方或相同的多方最终控制的，为非同一控制下企业合并。

合并成本指购买方为取得被购买方的控制权而付出的资产、发生或承担的负债和发行的权益性工具的公允价值。购买方为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他相关管理费用，于发生时计入当期损益。

非同一控制下企业合并中所取得的被购买方可辨认资产、负债及或有负债在收购日以公允价值计量。合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉并按成本进行初始计量，商誉在合并财务报表中单独列报，并以成本减去累计减值损失进行后续计量。合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，对取得的被购买方各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值合并成本的计量进行复核，复核后合并成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益。

7、控制的判断标准和合并财务报表的编制方法

7.1控制的判断标准

合并财务报表的合并范围以控制为基础确定，包括本公司及全部子公司的财务报表。子公司，是指被本公司控制的主体。当且仅当投资方具备下列三要素时，投资方能够控制被投资方：投资方拥有对被投资方的权力；因参与被投资方的相关活动而享有可变回报；有能力运用对被投资方的权力影响其回报金额。如果相关事实和情况的变化导致对控制要素中的一项或多项发生变化的，本集团重新评估是否控制被投资方。

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(三) 重要会计政策及会计估计 - 续

7、控制的判断标准和合并财务报表的编制方法 - 续

7.2合并财务报表的编制方法

合并财务报表的合并范围以控制为基础予以确定。

子公司的合并起始于本集团获得对该子公司的控制权时，终止于本集团丧失对该子公司的控制权时。

对于本集团处置的子公司，处置日(丧失控制权的日期)前的经营成果和现金流量已经适当地包括在合并利润表和合并现金流量表中。

对于通过非同一控制下的企业合并取得的子公司，其自购买日(取得控制权的日期)起的经营成果及现金流量已经适当地包括在合并利润表和合并现金流量表中。

对于通过同一控制下企业合并取得的子公司，被合并方的经营成果和现金流量自合并当期期初纳入合并财务报表。编制比较合并财务报表时，对前期财务报表的相关项目进行调整，视同合并后形成的报告主体自最终控制方开始实施控制时一直存在。

子公司采用的主要会计政策和会计期间按照本公司统一规定的会计政策和会计期间厘定。

本集团内部各公司之间的所有内部交易产生的资产、负债、权益、收入、费用和现金流量于合并时全额抵销。

子公司所有者权益中不属于母公司的份额作为少数股东权益，在合并资产负债表中股东权益项目下以“少数股东权益”项目列示。子公司当期净损益中属于少数股东权益的份额，在合并利润表中净利润项目下以“少数股东损益”项目列示。

子公司少数股东分担的当期亏损超过了少数股东在该子公司期初股东权益中所享有的份额的，其余额仍冲减少数股东权益。

对于购买子公司少数股权或因处置部分股权投资但没有丧失对该子公司控制权的交易，作为权益性交易核算，调整归属于母公司所有者权益和少数股东权益的账面价值以反映其在子公司中相关权益的变化。少数股东权益的调整额与支付/收到对价的公允价值之间的差额调整资本公积，资本公积不足冲减的，调整留存收益。

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(三) 重要会计政策及会计估计 - 续

8、合营安排分类及共同经营会计处理方法

合营安排分为共同经营和合营企业，该分类通过考虑安排的结构、法律形式以及合同条款等因素根据合营方在合营安排中享有的权利和承担的义务确定。共同经营，是指合营方享有该安排相关资产且承担该安排相关负债的合营安排。合营企业，是指合营方仅对该安排的净资产享有权利的合营安排。

本集团对合营企业的投资采用权益法核算，具体参见附注(三) “18.3.2. 按权益法核算的长期股权投资”。

9、现金及现金等价物

现金，是指本集团的库存现金以及可以随时用于支付的存款；现金等价物，是指本集团持有的期限短(一般指从购买日起三个月内到期)、流动性强、易于转换为已知金额的现金、价值变动风险很小的投资。

10、外币业务和外币报表折算

10.1 外币业务

本集团对于发生的外币交易，将外币金额折算为记账本位币金额。

外币交易在初始确认时，采用交易发生日的即期汇率将外币金额折算为记账本位币金额。于资产负债表日，对于外币货币性项目采用资产负债表日即期汇率折算。由此产生的结算和货币性项目汇兑差额，除属于与购建符合资本化条件的资产相关的外币专门借款产生的汇兑差额按照借款费用资本化的原则处理之外，均计入当期损益。

以历史成本计量的外币非货币性项目，仍采用初始确认时所采用的汇率折算，不改变其记账本位币金额。以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，由此产生的差额作为公允价值变动(含汇率变动)处理，根据非货币性项目的性质计入当期损益或其他综合收益。

10.2外币财务报表折算

对于境外经营，本集团在编制财务报表时将其记账本位币折算为人民币：对资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算，股东权益项目除“未分配利润”项目外，其他项目采用发生时的即期汇率折算；利润表中的收入和费用项目，采用交易发生当期平均汇率(除非汇率波动使得采用该汇率折算不适当,则采用交易发生日的即期汇率折算)折算。按照上述折算产生的外币财务报表折算差额，确认为其他综合收益。

财务报表附注2025年12月31日止年度

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(三) 重要会计政策及会计估计 - 续

10、外币业务和外币报表折算 - 续

10.2外币财务报表折算 - 续

外币现金流量以及境外经营子公司的现金流量，采用现金流量发生当期平均汇率(除非汇率波动使得采用该汇率折算不适当,则采用交易发生日的即期汇率折算)折算。汇率变动对现金的影响额作为调节项目，在现金流量表中单独列报。

上年年末数和上年实际数按照上年财务报表折算后的数额列示。

11、金融工具

金融工具，是指形成一方的金融资产，并形成其他方的金融负债或权益工具的合同。

本集团于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。

对于以常规方式购买或出售金融资产的，在交易日确认将收到的资产和为此将承担的负债，或者在交易日终止确认已出售的资产。

金融资产和金融负债在初始确认时以公允价值计量(金融资产和金融负债的公允价值的确定方法参见附注(二)中记账基础和计价原则的相关披露)。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，相关交易费用直接计入当期损益，其他类别的金融资产相关交易费用计入其初始确认金额；金融资产在初始确认时以公允价值计量，但是因销售商品或提供服务等产生的应收账款或应收票据未包含重大融资成分或不考虑不超过一年的合同中的融资成分的，按照企业会计准则第14号——收入(以下简称“收入准则”)定义的交易价格进行初始计量。

实际利率法是指计算金融资产或金融负债的摊余成本以及将利息收入或利息费用分摊计入各会计期间的方法。实际利率，是指将金融资产或金融负债在预计存续期的估计未来现金流量，折现为该金融资产账面余额或该金融负债摊余成本所使用的利率。在确定实际利率时，在考虑金融资产或金融负债所有合同条款(如提前还款、展期、看涨期权或其他类似期权等)的基础上估计预期现金流量，但不考虑预期信用损失。

金融资产或金融负债的摊余成本是以该金融资产或金融负债的初始确认金额扣除已偿还的本金，加上或减去采用实际利率法将该初始确认金额与到期日金额之间的差额进行摊销形成的累计摊销额，再扣除累计计提的损失准备(仅适用于金融资产)。

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(三) 重要会计政策及会计估计 - 续

11、金融工具 - 续

11.1金融资产的分类、确认与计量

本集团的金融资产于初始确认时根据本集团管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征分类为：以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。

金融资产的后续计量取决于其分类：

11.1.1

以摊余成本计量的金融资产

金融资产同时符合下列条件的，分类为以摊余成本计量的金融资产：管理该金融资产的业务模式是以收取合同现金流量为目标；该金融资产的合同条款规定，在特定日期产生的现金流量仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。此类金融资产采用实际利率法确认利息收入，按摊余成本进行后续计量，其终止确认、修改或减值产生的利得或损失，均计入当期损益。此类金融资产主要包括货币资金、应收票据、应收账款、其他应收款、一年内到期的非流动资产、发放贷款及垫款和长期应收款等。

11.1.2

以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产

金融资产同时符合下列条件的，分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产：本集团管理该金融资产的业务模式是既以收取合同现金流量为目标又以出售金融资产为目标；该金融资产的合同条款规定，在特定日期产生的现金流量仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。此类金融资产取得时分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的应收票据，列示于应收款项融资。此类金融资产采用实际利率法确认利息收入。除利息收入和减值损失确认为当期损益外，其余公允价值变动计入其他综合收益，该金融资产计入各期损益的金额与视同其一直按摊余成本计量而计入各期损益的金额相等。当金融资产终止确认时，之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益转出，计入当期损益。

本集团不可撤销地选择将部分非交易性权益工具投资指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产，仅将相关股利收入(明确作为投资成本部分收回的股利收入除外)计入当期损益，公允价值的后续变动计入其他综合收益。当金融资产终止确认时，之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益转出，计入留存收益。此类金融资产作为其他权益工具投资列示。

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(三) 重要会计政策及会计估计 - 续

11、金融工具 - 续

11.1金融资产分类、确认与计量 - 续

11.1.2

以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产- 续

金融资产满足下列条件之一的，表明本集团持有该金融资产的目的是交易性的：

? 取得相关金融资产的目的，主要是为了近期出售。? 相关金融资产在初始确认时属于集中管理的可辨认金融工具组合的一部分，且有客观

证据表明近期实际存在短期获利模式。? 相关金融资产属于衍生工具。

11.1.3

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产

上述以摊余成本计量的金融资产和以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产之外的金融资产，分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产列示于交易性金融资产。对于此类金融资产，采用公允价值进行后续计量，所有公允价值变动计入当期损益。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。

11.2金融工具减值

本集团对以摊余成本计量的金融资产、应收款项融资、信贷承诺以预期信用损失为基础进行减值处理并确认损失准备。

本集团对于由收入准则规范的交易形成的全部应收票据、应收款项融资和应收账款，本集团运用简化计量方法，按照相当于整个存续期内的预期信用损失金额计量损失准备。

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(三) 重要会计政策及会计估计 - 续

11、金融工具 - 续

11.2金融工具减值 - 续

除上述采用简化计量方法以外的金融资产及信贷承诺，本集团在每个资产负债表日利用可获得的合理且有依据的前瞻性信息，通过比较金融工具在资产负债表日发生违约的风险与在初始确认日发生违约的风险，以确定金融工具的信用风险自初始确认后是否已经显著增加，对于信贷承诺，本集团在应用金融工具减值规定时，将本集团成为做出不可撤销承诺的一方之日作为初始确认日。如果信用风险自初始确认后未显著增加，处于第一阶段，本集团按照相当于未来12个月内预期信用损失的金额计量损失准备。如果信用风险自初始确认后已显著增加但尚未发生信用减值的，处于第二阶段，本集团按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备。 如果初始确认后发生信用减值的，处于第三阶段，本集团按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备。信用损失准备的增加或转回金额，除分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产外，作为减值损失或利得计入当期损益。对于分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产，本集团在其他综合收益中确认其信用损失准备，并将减值损失或利得计入当期损益，且不减少该金融资产在资产负债表中列示的账面价值。

本集团在前一会计期间已经按照相当于金融工具整个存续期内预期信用损失的金额计量了损失准备，但在当期资产负债表日，该金融工具已不再属于自初始确认后信用风险显著增加的情形的，本集团在当期资产负债表日按照相当于未来 12 个月内预期信用损失的金额计量该金融工具的损失准备，由此形成的损失准备的转回金额作为减值利得计入当期损益。

关于本集团对信用风险显著增加判断标准、已发生信用减值资产的定义等披露参见附注

(九)、2。

本集团按照下列方法确定相关金融工具的预期信用损失：

? 对于金融资产和信贷承诺，信用损失为本集团应收取的合同现金流量与预期收取的现

金流量之间差额的现值。? 对于资产负债表日已发生信用减值但并非购买或源生已发生信用减值的金融资产，信

用损失为该金融资产账面余额与按原实际利率折现的估计未来现金流量的现值之间的

差额。

本集团计量金融工具预期信用损失的方法反映的因素包括：通过评价一系列可能的结果而确定的无偏概率加权平均金额、货币时间价值，以及在资产负债表日无须付出不必要的额外成本或努力即可获得的有关过去事项、当前状况以及未来经济状况预测的合理且有依据的信息。

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(三) 重要会计政策及会计估计 - 续

11、金融工具 - 续

11.2金融工具减值 - 续

当本集团不再合理预期能够全部或部分收回金融资产合同现金流量时，本集团直接减记该金融资产的账面余额。这种减记构成相关金融资产的终止确认。

11.3金融资产的转移

满足下列条件的，终止确认金融资产(或金融资产的一部分，或一组类似金融资产的一部分)，即从其账户和资产负债表内予以转出：

(1) 收取金融资产现金流量的合同权利终止；

(2) 转移了收取金融资产现金流量的权利，或在“过手协议”下承担了及时将收取的现金

流量全额支付给第三方的义务；并且实质上转让了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，或虽然实质上既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但未保留对该金融资产的控制。

以常规方式买卖金融资产，按交易日会计进行确认和终止确认。以常规方式买卖金融资产，是指按照合同规定购买或出售金融资产，并且该合同条款规定，根据通常由法规或市场惯例所确定的时间安排来交付金融资产。交易日，是指本集团承诺买入或卖出金融资产的日期。

若本集团既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有风险和报酬，且保留了对该金融资产控制的，则按照其继续涉入被转移金融资产的程度继续确认该被转移金融资产，并相应确认相关负债。本集团按照下列方式对相关负债进行计量：

? 被转移金融资产以公允价值计量的，相关负债的账面价值等于继续涉入被转移金融资

产的账面价值减去本集团保留的权利(如果本集团因金融资产转移保留了相关权利)的公允价值并加上本集团承担的义务(如果本集团因金融资产转移承担了相关义务)的公允价值，该权利和义务的公允价值为按独立基础计量时的公允价值。

本集团已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，终止确认该金融资产；保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该金融资产。

金融资产整体转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产在终止确认日的账面价值及因转移金融资产而收到的对价与原计入其他综合收益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额之和的差额计入当期损益。若本集团转移的金融资产是指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的非交易性权益工具投资，之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入留存收益。

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(三) 重要会计政策及会计估计 - 续

11、金融工具 - 续

11.3金融资产的转移 - 续

金融资产部分转移满足终止确认条件的，将转移前金融资产整体的账面价值在终止确认部分和继续确认部分之间按照转移日各自的相对公允价值进行分摊，并将终止确认部分收到的对价和原计入其他综合收益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额之和与终止确认部分在终止确认日的账面价值之差额计入当期损益。

金融资产整体转移未满足终止确认条件的，本集团继续确认所转移的金融资产整体，并将收到的对价确认为金融负债。

11.4金融负债和权益工具的分类

本集团根据所发行金融工具的合同条款及其所反映的经济实质而非仅以法律形式，结合金融负债和权益工具的定义，在初始确认时将该金融工具或其组成部分分类为金融负债或权益工具。

11.4.1

金融负债的分类、确认及计量

除了签发的财务担保合同及由于金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的金融负债以外，本集团的金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债、以摊余成本计量的金融负债。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，相关交易费用直接计入当期损益，以摊余成本计量的金融负债的相关交易费用计入其初始确认金额。金融负债的后续计量取决于其分类：

11.4.1.1

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债为衍生金融负债。衍生金融负债，按照公允价值进行后续计量，所有公允价值变动均计入当期损益。

11.4.1.2

以摊余成本计量的金融负债

除衍生金融负债外的其他金融负债分类为以摊余成本计量的金融负债，采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量，终止确认或摊销产生的利得或损失计入当期损益。

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11、金融工具 - 续

11.4金融负债和权益工具的分类 - 续

11.4.1

金融负债的分类、确认及计量- 续

11.4.1.2

以摊余成本计量的金融负债- 续

本集团与交易对手方修改或重新议定合同，未导致按摊余成本进行后续计量的金融负债终止确认，但导致合同现金流量发生变化的，本集团重新计算该金融负债的账面价值，并将相关利得或损失计入当期损益。重新计算的该金融负债的账面价值，本集团根据将重新议定或修改的合同现金流量按金融负债的原实际利率折现的现值确定。对于修改或重新议定合同所产生的所有成本或费用，本集团调整修改后的金融负债的账面价值，并在修改后金融负债的剩余期限内进行摊销。

11.4.1.2.1

财务担保合同

财务担保合同，是指特定债务人到期不能按照债务工具条款偿付债务时，发行方向蒙受损失的合同持有人赔付特定金额的合同。财务担保合同在初始确认时按照公允价值计量，在初始确认后按照资产负债表日确定的预期信用损失准备金额和初始确认金额扣除按照收入确认原则确定的累计摊销额后的余额两者孰高者进行后续计量。

11.4.2

金融负债的终止确认

如果金融负债的现时义务已履行、撤销或届满，则对金融负债进行终止确认。如果现有金融负债被同一债权人以实质上几乎完全不同条款的另一金融负债所取代，或现有负债的条款几乎全部被实质性修改，则此类替换或修改作为终止确认原负债和确认新负债处理。

金融负债全部或部分终止确认的，将终止确认部分的账面价值与支付的对价(包括转出的非现金资产或承担的新金融负债)之间的差额，计入当期损益。

11.4.3

权益工具

权益工具是指能证明拥有本集团在扣除所有负债后的资产中的剩余权益的合同。本集团发行(含再融资)、回购、出售或注销权益工具作为权益的变动处理。本集团不确认权益工具的公允价值变动。与权益性交易相关的交易费用从权益中扣减。

本集团对权益工具持有方的分配作为利润分配处理，发放的股票股利不影响股东权益总额。

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11、金融工具 - 续

11.5衍生工具

本集团使用衍生金融工具，主要包括期货合约和期权合约。衍生金融工具初始以衍生交易合同签订当日的公允价值进行计量，并以其公允价值进行后续计量。公允价值为正数的衍生金融工具确认为一项资产，公允价值为负数的确认为一项负债。

衍生工具公允价值变动产生的利得或损失直接计入当期损益。

11.6金融工具抵销

同时满足下列条件的，金融资产和金融负债以相互抵销后的净额在资产负债表内列示：具有抵销已确认金额的法定权利，且该种法定权利是当前可执行的；计划以净额结算，或同时变现该金融资产和清偿该金融负债。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不予相互抵销。

12、应收票据

本集团对应收票据在单项资产的基础上确定其信用损失。应收票据预期信用损失准备的增加或转回金额，作为信用减值损失或利得计入当期损益。

13、应收账款

13.1基于账龄确认信用风险特征组合的账龄的计算方法

本集团以应收账款的账龄作为信用风险特征，采用减值矩阵确定其信用损失。账龄自其初始确认日起算。修改应收账款的条款和条件但不导致应收账款终止确认的，账龄连续计算。

13.2按照单项计提信用损失准备的单项计提判断标准

本集团对已有明显迹象表明债务人很可能无法履行支付义务的应收账款因信用风险显著不同而单项评估信用风险。

14、应收款项融资

本集团对应收款项融资在单项资产的基础上确定其信用损失。本集团在其他综合收益中确认应收款项融资信用损失准备，并将信用减值损失或利得计入当期损益，且不减少应收款项融资在资产负债表中列示的账面价值。

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(三) 重要会计政策及会计估计 - 续

15、其他应收款

本集团对其他应收款在单项资产的基础上确定其信用损失。其他应收款预期信用损失准备的增加或转回金额，作为信用减值损失或利得计入当期损益。

16、发放贷款及垫款

本集团采用内部信用评级以共同风险特征为依据将发放贷款及垫款分别不同组别。发放贷款及垫款预期信用损失准备的增加或转回金额，作为信用减值损失或利得计入当期损益。

17、存货

存货包括原材料、在产品、产成品和低值易耗品等。

存货按照成本进行初始计量。存货成本包括采购成本、加工成本和其他使存货达到目前场所和状态所发生的支出。发出存货时，采用加权平均法确定其实际成本。周转材料为低值易耗品，低值易耗品采用一次转销法进行摊销。

存货的盘存制度采用永续盘存制。

于资产负债表日，存货按照成本与可变现净值孰低计量，对于成本高于可变现净值的，计提存货跌价准备，计入当期损益。可变现净值，是指在日常活动中，存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额。

计提存货跌价准备后，如果以前减记存货价值的影响因素已经消失，导致存货的可变现净值高于其账面价值的，在原已计提的存货跌价准备金额内予以转回，转回的金额计入当期损益。

计提存货跌价准备时，原材料、在产品、产成品和低值易耗品均按单个存货项目计提。

18、长期股权投资

长期股权投资包括对子公司、合营企业和联营企业的权益性投资。

18.1共同控制、重大影响的判断标准

控制，是指拥有对被投资方的权力，通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响其回报金额。共同控制是指按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关活动必须经过分享控制权的参与方一致同意后才能决策。重大影响，是指对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。

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18、长期股权投资 - 续

18.2初始投资成本的确定

长期股权投资在取得时以初始投资成本进行初始计量。通过同一控制下企业合并取得的长期股权投资，以合并日取得被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为初始投资成本；初始投资成本与合并对价账面价值之间差额，调整资本公积(不足冲减的，冲减留存收益)。通过非同一控制下企业合并取得的长期股权投资，以合并成本作为初始投资成本，通过多次交易分步取得被购买方的股权，最终形成非同一控制下的企业合并的，分别是否属于“一揽子交易”进行处理：属于“一揽子交易”的，将各项交易作为一项取得控制权的交易进行会计处理。不属于“一揽子交易”的，按照原持有被购买方的股权投资账面价值加上新增投资成本之和，作为改按成本法核算的长期股权投资的初始投资成本。

合并方或购买方为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他相关管理费用，于发生时计入当期损益。

除企业合并形成的长期股权投资以外方式取得的长期股权投资，按照下列方法确定初始投资成本：支付现金取得的，以实际支付的购买价款及与取得长期股权投资直接相关的费用、税金及其他必要支出作为初始投资成本。

18.3后续计量及损益确认方法

18.3.1

按成本法核算的长期股权投资

本公司能够对被投资单位实施控制的长期股权投资，在本公司个别财务报表中采用成本法核算。

采用成本法时，长期股权投资按初始投资成本计价。追加或收回投资的，调整长期股权投资的成本。被投资单位宣告分派的现金股利或利润，确认为当期投资收益。

18.3.2

按权益法核算的长期股权投资

本集团对联营企业和合营企业的投资采用权益法核算。联营企业是指本集团能够对其施加重大影响的被投资单位，合营企业是指本集团仅对该安排的净资产享有权利的合营安排。

采用权益法核算时，长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，不调整长期股权投资的初始投资成本；初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益，同时调整长期股权投资的成本。

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18、长期股权投资 - 续

18.3后续计量及损益确认方法 - 续

18.3.2

按权益法核算的长期股权投资- 续

采用权益法核算时，按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和其他综合收益的份额，分别确认投资收益和其他综合收益，同时调整长期股权投资的账面价值；按照被投资单位宣告分派的利润或现金股利计算应享有的部分，相应减少长期股权投资的账面价值；对于被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外所有者权益的其他变动，调整长期股权投资的账面价值并计入资本公积。在确认应享有被投资单位净损益的份额时，以取得投资时被投资单位各项可辨认资产等的公允价值为基础，对被投资单位的净利润进行调整后确认。被投资单位采用的会计政策及会计期间与本公司不一致的，按照本公司的会计政策及会计期间对被投资单位的财务报表进行调整，并据以确认投资收益和其他综合收益。对于本集团与联营企业及合营企业之间发生的交易，投出或出售的资产不构成业务的，未实现内部交易损益按照享有的比例计算归属于本集团的部分予以抵销，在此基础上确认投资损益。但本集团与被投资单位发生的未实现内部交易损失，属于所转让资产减值损失的，不予以抵销。

在确认应分担被投资单位发生的净亏损时，以长期股权投资的账面价值和其他实质上构成对被投资单位净投资的长期权益减记至零为限。此外，如本集团对被投资单位负有承担额外损失的义务，则按预计承担的义务确认预计负债，计入当期投资损失。被投资单位以后期间实现净利润的，本集团在收益分享额弥补未确认的亏损分担额后，恢复确认收益分享额。

18.4长期股权投资处置

处置长期股权投资时，其账面价值与实际取得价款的差额，计入当期损益。

19、固定资产

19.1确认条件

固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用寿命超过一个会计年度的有形资产。固定资产仅在与其有关的经济利益很可能流入本集团，且其成本能够可靠地计量时才予以确认。固定资产按照成本进行初始计量，并考虑预计弃置费用因素的影响。购置固定资产的成本包括购买价款、相关税费、使固定资产达到预定可使用状态前所发生的可直接归属于该项资产的其他支出。

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19、固定资产 - 续

19.1确认条件 - 续

与固定资产有关的后续支出，符合该确认条件的，计入固定资产成本，并终止确认被替换部分的账面价值；否则，在发生时计入当期损益。

19.2折旧方法

固定资产从达到预定可使用状态的次月起，除使用提取的安全生产费形成的之外，固定资产的折旧除矿山构筑物采用产量法计提折旧外，其他采用年限平均法计提。

各类采用年限平均法计提折旧的固定资产的使用寿命、预计净残值率及年折旧率如下：

项目 使用寿命(年) 预计净残值率 年折旧率矿山构筑物和机器设备—矿山机器设备

5-13

4%

7.4% -19.2%

房屋及建筑物 24-36

4%

2.7% - 4.0%

机器设备5-18

4%

5.3% -19.2%

运输工具 8-12

4%

8.0% -12.0%

办公设备 3-13

4%

7.4% -32.0%

19.3其他说明

当固定资产处置时或预期通过使用或处置不能产生经济利益时，终止确认该固定资产。固定资产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的差额计入当期损益。

本集团至少于每年年度终了，对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核，必要时进行调整。

20、在建工程

在建工程成本按实际工程支出确定，包括在建期间发生的各项必要工程支出、工程达到预定可使用状态前的资本化的借款费用以及其他相关费用等。在建工程不计提折旧。

在建工程在达到预定可使用状态时转入固定资产标准如下：

类别 结转固定资产的标准矿山构筑物和机器设备 达到设计要求并完成试生产房屋及建筑物 达到预定可使用状态机器设备 达到设计要求并完成试生产

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21、借款费用

可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的借款费用，予以资本化，其他借款费用计入当期损益。当资本支出和借款费用已经发生，且为使资产达到预定可使用或可销售状态所必要的购建或生产活动已经开始时，借款费用开始资本化。购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态时，借款费用停止资本化。之后发生的借款费用计入当期损益。

在资本化期间内，每一会计期间的利息资本化金额，按照下列方法确定：专门借款以当期实际发生的利息费用，减去暂时性的存款利息收入或投资收益后的金额确定；一般借款，根据累计资产支出超过专门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的加权平均利率计算确定。资本化期间内，外币专门借款的汇兑差额全部予以资本化；外币一般借款的汇兑差额计入当期损益。

符合资本化条件的资产在购建或者生产过程中，发生除达到预定可使用或者可销售状态必要的程序之外的非正常中断、且中断时间连续超过3个月的，暂停借款费用的资本化。在中断期间发生的借款费用确认为费用，计入当期损益，直至资产的购建或者生产活动重新开始。

22、无形资产

22.1使用寿命及其确定依据、估计情况、摊销方法或复核程序

本集团的无形资产包括土地使用权、采矿权、勘探开发成本、地质成果和其他等项目，无形资产按照成本或公允价值(若通过非同一控制下的企业合并增加)进行初始计量。

无形资产按照其能为本集团带来经济利益的期限确定使用寿命，本集团对采矿权及地质成果的原值在其预计使用寿命内采用产量法摊销，对土地使用权及其他无形资产的原值在其使用寿命内采用直线法分期平均摊销。本集团至少于每年年度终了，对使用寿命有限的无形资产的使用寿命及摊销方法进行复核，必要时进行调整。

土地使用权

土地使用权是指为取得一定期限土地使用权利而支付的成本。本集团取得的土地使用权，作为无形资产核算。自行开发建造厂房等建筑物，相关的土地使用权和建筑物分别作为无形资产和固定资产核算。外购土地及建筑物支付的价款在土地使用权和建筑物之间进行分配，难以合理分配的，全部作为固定资产处理。本集团之土地使用权之摊销年限为36-50年。

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22、无形资产 - 续

22.1使用寿命及其确定依据、估计情况、摊销方法或复核程序 - 续

采矿权

采矿权代表取得采矿许可证的成本。采矿权采用产量法进行摊销。

勘探开发成本

勘探开发成本包括取得探矿权的成本及在地质勘探过程中所发生的各项成本和费用。在可合理地确定矿山可作商业生产后发生的勘探支出将可予以资本化计入勘探开发支出且不进行摊销，当勘探结束且有合理依据确定勘探形成地质成果时，地质勘探过程中所发生的各项成本和费用的余额转入地质成果，取得探矿权的成本转入采矿权。当勘探开发成本不能形成地质成果时，一次性计入当期损益。

地质成果

地质成果归集地质已形成地质成果的在勘探过程中所发生的各项支出，自相关矿山开始生产运营时，采用产量法进行摊销。

22.2研发支出的归集范围及相关会计处理方法

本集团将内部研究开发项目的支出，区分为研究阶段支出和开发阶段支出。研究阶段的支出，于发生时计入当期损益。开发阶段的支出，只有在同时满足下列条件时，才能予以资本化，即：完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；具有完成该无形资产并使用或出售的意图；无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，能够证明其有用性；有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产；归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。不满足上述条件的开发支出，于发生时计入当期损益。

23、长期资产减值

对长期股权投资、固定资产、在建工程、使用权资产及使用寿命确定的无形资产的资产减值，按以下方法确定：于资产负债表日判断上述资产是否存在可能发生减值的迹象，存在减值迹象的，本集团将估计其可收回金额，进行减值测试；对因企业合并所形成的商誉，无论是否存在减值迹象，至少于每年末进行减值测试。

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23、长期资产减值 - 续

可收回金额根据资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间较高者确定。本集团以单项资产为基础估计其可收回金额；难以对单项资产的可收回金额进行估计的，以该资产所属的资产组为基础确定资产组的可收回金额。资产组的认定，以资产组产生的主要现金流入是否独立于其他资产或者资产组的现金流入为依据。

当资产或者资产组的可收回金额低于其账面价值时，本集团将其账面价值减记至可收回金额，减记的金额计入当期损益，同时计提相应的资产减值准备。

就商誉的减值测试而言，对于商誉的账面价值，自购买日起按照合理的方法分摊至相关的资产组或者资产组组合。相关的资产组或者资产组组合，是能够从企业合并的协同效应中受益的资产组或者资产组组合，且不大于本集团确定的经营分部。

比较包含商誉的资产组或者资产组组合的账面价值与可收回金额，如可收回金额低于账面价值的，减值损失金额首先抵减分摊至资产组或者资产组组合中商誉的账面价值，再根据资产组或者资产组组合中除商誉之外的其他各项资产的账面价值所占比重，按比例抵减其他各项资产的账面价值。

上述资产减值损失一经确认，在以后会计期间不再转回。

24、合同负债

合同负债是指本集团已收或应收客户对价而应向客户转让商品或服务的义务，如企业在转让承诺的商品或服务之前已收取的款项。

25、职工薪酬

职工薪酬，是指本集团为获得职工提供的服务或解除劳动关系而给予的各种形式的报酬或补偿。职工薪酬包括短期薪酬、离职后福利和辞退福利。

25.1短期薪酬

在职工提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。本集团发生的职工福利费，在实际发生时根据实际发生额计入当期损益或相关资产成本。职工福利费为非货币性福利的，按照公允价值计量。

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25、职工薪酬 - 续

25.1短期薪酬 - 续

本集团为职工缴纳的医疗保险费、工伤保险费、生育保险费等社会保险费和住房公积金，以及本集团按规定提取的工会经费和职工教育经费，在职工为本集团提供服务的会计期间，根据规定的计提基础和计提比例计算确定相应的职工薪酬金额，确认相应负债，并计入当期损益或相关资产成本。

25.2离职后福利(设定提存计划)

本集团的职工参加由当地政府管理的养老保险和失业保险，还参加了企业年金，相应支出在发生时计入相关资产成本或当期损益。

25.3辞退福利

本集团向职工提供辞退福利的，在下列两者孰早日确认辞退福利产生的职工薪酬负债，并计入当期损益：企业不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时；企业确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时。

26、预计负债

当与复垦义务及信贷承诺的预期信用损失或有事项相关的义务是本集团承担的现时义务，且该义务的履行很可能会导致经济利益流出本集团，同时该义务的金额能够可靠地计量，则确认为预计负债。

预计负债按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数进行初始计量，并综合考虑与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素。于资产负债表日对预计负债的账面价值进行复核并进行适当调整以反映当前最佳估计数。如果货币时间价值影响重大，则以预计未来现金流出折现后的金额确定最佳估计数。

复垦义务列示于预计负债，信贷承诺的预期信用损失根据流动性列示于其他流动负债或预计负债。

27、收入

本集团在履行了合同中的履约义务，即在客户取得相关商品或服务控制权时，按照分摊至该项履约义务的交易价格确认收入。取得相关商品或服务的控制权，是指能够主导该商品的使用或该服务的提供并从中获得几乎全部的经济利益。

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27、收入 - 续

交易价格，是指本集团因向客户转让商品或服务而预期有权收取的对价金额。对于控制权转移时点没有锁定交易价格的延迟定价合同(交易价格与公开交易平台未来某日的即时市场价格挂钩)，本集团将其视为合同对价中嵌入的一项衍生金融工具进行会计处理。按所挂钩商品在客户取得相关商品控制权日的价格计算确认收入，客户取得相关商品控制权后上述所挂钩商品价格后续变动对本集团可收取款项的影响，按照金融工具准则有关规定进行处理，不计入交易对价。

27.1销售商品合同

本集团通过向客户交付有色金属矿产品等商品履行履约义务，在综合考虑了下列因素的基础上，以商品控制权转移时点确认收入：取得商品的现时收款权利、商品所有权上的主要风险和报酬的转移、商品的法定所有权的转移及商品实物资产的转移。

对于贸易业务，本集团考虑了合同的法律形式及相关事实和情况(向客户转让商品的主要责任、在转让商品之前或之后承担的存货风险、是否有权自主决定交易商品的价格等)后认为，本集团在向客户转让商品前能够主导商品的使用并从中获得几乎全部的经济利益，拥有该商品的控制权，因此是主要责任人，在货物交付给客户完成验收时按照已收或应收对价总额确认收入。

27.2发放贷款及垫款对应的利息收入

以摊余成本计量的发放贷款及垫款的利息收入按实际利率法计算并计入当期损益。利息收入包括折价或溢价，或生息资产的初始账面价值与到期日金额之间的其他差异按实际利率法计算进行的摊销。

实际利率法，是指计算金融资产或金融负债的摊余成本以及将各期利息收入或利息支出分摊计入各会计期间的方法。实际利率，是指将金融资产或金融负债在预计存续期间的估计未来现金流量，折现为该金融资产账面余额或该金融负债摊余成本所使用的利率。在确定实际利率时，本集团在考虑金融资产或金融负债所有合同条款的基础上估计预期现金流量，但不考虑预期信用损失。本集团支付或收取的、属于实际利率组成部分的各项收费、交易费用及溢价或折价等，在确定实际利率时予以考虑。

27.3租赁收入

经营租赁的租金收入在租赁期内各个期间按照直线法确认，或有租金在实际发生时计入当期损益。

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27、收入 - 续

27.4提供服务收入

本集团与客户之间的提供服务收入为酒店运营服务收入，由于客户在集团履约的同时即取得并消耗企业履约所带来的经济利益，酒店运营业务根据履约进度在一段时间内确认收入。本集团采用产出法确定履约进度，即根据已转移给客户的服务对于客户的价值确定履约进度。

27.5预收款销售

本集团向客户预收销售商品或服务款项的，首先将该款项确认为负债，待履行了相关履约义务时再转为收入。

28、政府补助

政府补助是指本集团从政府无偿取得货币性资产。政府补助在能够满足其所附的条件并且能够收到时予以确认。政府补助为货币性资产的，按照收到或应收的金额计量。

28.1与资产相关的政府补助判断依据及会计处理方法

政府文件规定用于购建或以其他方式形成长期资产的，作为与资产相关的政府补助；政府文件不明确的，以取得该补助必须具备的基本条件为基础进行判断，以购建或其他方式形成长期资产为基本条件的作为与资产相关的政府补助，除此之外的作为与收益相关的政府补助。

与资产相关的政府补助，确认为递延收益，在相关资产使用寿命内按照合理、系统的方法分期计入损益。

28.2与收益相关的政府补助判断依据及会计处理方法

与收益相关的政府补助，用于补偿以后期间的相关成本费用或损失的，确认为递延收益，并在确认相关成本费用或损失的期间计入当期损益；用于补偿已发生的相关成本费用或损失的，直接计入当期损益。

与本集团日常活动相关的政府补助，按照经济业务实质，计入其他收益。与本集团日常活动无关的政府补助，计入营业外收入。

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29、租赁

租赁，是指在一定期间内，出租人将资产的使用权让与承租人以获取对价的合同。

在合同开始日，本集团评估合同是否为租赁或者包含租赁，如果合同中一方让渡了在一定期间内控制一项或多项已识别资产使用的权利以换取对价，则该合同为租赁或者包含租赁。

29.1作为承租人

29.1.1

租赁的分拆

合同中同时包含一项或多项租赁和非租赁部分的，本集团将各项单独租赁和非租赁部分进行分拆，按照各租赁部分单独价格及非租赁部分的单独价格之和的相对比例分摊合同对价。

29.1.2

使用权资产

除了短期租赁，本集团在租赁开始日对租赁确认使用权资产和租赁负债。

租赁期开始日，是指出租人提供租赁资产使其可供本集团使用的起始日期。在租赁期开始日，本集团将其可在租赁期内使用租赁资产的权利确认为使用权资产，按照成本进行初始计量。使用权资产成本包括：租赁负债的初始计量金额；承租人发生的初始直接费用。本集团因租赁付款额变动重新计量租赁负债的，相应调整使用权资产的账面价值。本集团后续采用年限平均法对使用权资产计提折旧。能够合理确定租赁期届满时取得租赁资产所有权的，本集团在租赁资产剩余使用寿命内计提折旧。

本集团按照《企业会计准则第 8 号——资产减值》的规定来确定使用权资产是否已发生减值，并对已识别的减值损失进行会计处理。

29.1.3

租赁负债

除短期租赁外，在租赁期开始日，本集团将尚未支付的租赁付款额的现值确认为租赁负债。租赁付款额只包括固定付款额。

在计算租赁付款额的现值时，本集团采用租赁内含利率作为折现率；无法确定租赁内含利率的，采用承租人增量借款利率作为折现率。本集团按照固定的周期性利率计算租赁负债在租赁期内各期间的利息费用，并计入当期损益。

租赁期开始日后，本集团确认利息时增加租赁负债的账面金额，支付租赁付款额时减少租赁负债的账面金额。当实质固定付款额发生变动，本集团按照变动后的租赁付款额的现值重新计量租赁负债。

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29、租赁 - 续

29.1作为承租人 - 续

29.1.4

短期租赁

本集团将在租赁期开始日，租赁期不超过12个月，且不包含购买选择权的租赁认定为短期租赁，主要包括租赁土地使用权、房屋及建筑物、机器设备、运输工具及其他设备。本集团对短期租赁选择不确认使用权资产和租赁负债。在租赁期内各个期间按照直线法计入当期损益。

29.1.5

租赁变更

租赁发生变更且同时符合下列条件的，本集团将该租赁变更作为一项单独租赁进行会计处理：

? 该租赁变更通过增加一项或多项租赁资产的使用权而扩大了租赁范围；? 增加的对价与租赁范围扩大部分的单独价格按该合同情况调整后的金额相当。

租赁变更未作为一项单独租赁进行会计处理的，在租赁变更生效日，本集团重新分摊变更后合同的对价，重新确定租赁期，并按照变更后租赁付款额和修订后的折现率计算的现值重新计量租赁负债。

租赁变更导致租赁范围缩小或租赁期缩短的，本集团相应调减使用权资产的账面价值，并将部分终止或完全终止租赁的相关利得或损失计入当期损益。其他租赁变更导致租赁负债重新计量的，本集团相应调整使用权资产的账面价值。

29.1.6

售后租回交易

本集团按照《企业会计准则14号——收入》确定售后租回交易中的资产转让是否属于销售。本集团售后租回交易中的资产转让均不属于销售，本集团作为承租人继续确认被转让资产，同时确认一项与转让收入等额的金融负债，按照附注三、11对该金融负债进行会计处理。

29.2作为出租人

合同中同时包含租赁和非租赁部分的，本集团根据《企业会计准则第14号——收入》关于交易价格分摊的规定分摊合同对价，分摊的基础为租赁部分和非租赁部分各自的单独价格。

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29、租赁 - 续

29.2作为出租人 - 续

本集团作为出租人的租赁均为经营租赁。

在租赁期内各个期间，本集团采用直线法，将经营租赁的租赁收款额确认为租金收入。初始直接费用资本化，在租赁期内按照与租金收入确认相同的基础进行分摊，分期计入当期损益。

30、递延所得税资产/递延所得税负债

所得税包括当期所得税和递延所得税。

30.1当期所得税

资产负债表日，对于当期和以前期间形成的当期所得税负债(或资产)，以按照税法规定计算的预期应交纳(或返还)的所得税金额计量。

30.2递延所得税资产及递延所得税负债

对于某些资产、负债项目的账面价值与其计税基础之间的差额，以及未作为资产和负债确认但按照税法规定可以确定其计税基础的项目的账面价值与计税基础之间的差额产生的暂时性差异，采用资产负债表债务法确认递延所得税资产及递延所得税负债。

一般情况下所有暂时性差异均确认相关的递延所得税。但对于可抵扣暂时性差异，本集团以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限，确认相关的递延所得税资产。此外，与商誉的初始确认相关的，以及与既不是企业合并、发生时也不影响会计利润和应纳税所得额(或可抵扣亏损)且不导致等额应纳税暂时性差异和可抵扣暂时性差异的交易中产生的资产或负债的初始确认有关的暂时性差异，不予确认有关的递延所得税资产或负债。

对于能够结转以后年度的可抵扣亏损及税款抵减，以很可能获得用来抵扣可抵扣亏损和税款抵减的未来应纳税所得额为限，确认相应的递延所得税资产。

本集团确认与子公司、联营企业及合营企业投资相关的应纳税暂时性差异产生的递延所得税负债，除非本集团能够控制暂时性差异转回的时间，而且该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回。对于与子公司、联营企业及合营企业投资相关的可抵扣暂时性差异，只有当暂时性差异在可预见的未来很可能转回，且未来很可能获得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额时，本集团才确认递延所得税资产。

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30、递延所得税资产/递延所得税负债 - 续

30.2递延所得税资产及递延所得税负债 - 续

资产负债表日，对于递延所得税资产和递延所得税负债，根据税法规定，按照预期收回相关资产或清偿相关负债期间的适用税率计量。

除与直接计入其他综合收益或股东权益的交易和事项相关的当期所得税和递延所得税计入其他综合收益或股东权益，以及企业合并产生的递延所得税调整商誉的账面价值外，其余当期所得税和递延所得税费用或收益计入当期损益。

资产负债表日，对递延所得税资产的账面价值进行复核，如果未来很可能无法获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，则减记递延所得税资产的账面价值。在很可能获得足够的应纳税所得额时，减记的金额予以转回。

30.3所得税的抵销

当拥有以净额结算的法定权利，且意图以净额结算或取得资产、清偿负债同时进行时，本集团当期所得税资产及当期所得税负债以抵销后的净额列报。

当拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利，且递延所得税资产及递延所得税负债是与同一税收征管部门对同一纳税主体征收的所得税相关或者是对不同的纳税主体相关，但在未来每一具有重要性的递延所得税资产及负债转回的期间内，涉及的纳税主体意图以净额结算当期所得税资产和负债或是同时取得资产、清偿负债时，本集团递延所得税资产及递延所得税负债以抵销后的净额列报。

31、剥离成本

于矿产开采的运营过程中，本集团可能发现须移除的矿产废料、表层覆土以获取矿产，该等废料移除活动称为剥离。于矿产之开发阶段(开始生产前)，剥离成本通常进行资本化。该等资本性支出划分为投资活动现金流出。

在该矿产能够结束开发阶段进入生产阶段后，该等废料移除活动被称为生产剥离。当生产剥离与当期的开采相关，相关剥离成本计入当期损益表作为运营成本。当生产剥离既与存货生产相关，又改善了以后年度开采环境时，废料移除的支出应在这两项活动之间合理分配，对以后年度开采环境有利的部分应被资本化计入固定资产。某些情况下，大量废料移除并未或仅可生产出少量存货，则该废料剥离所发生的费用将全部资本化。在已探明的矿石储备量的基础上，所有资本化的废料剥离费用都按照产量法进行折旧。

由于对矿山寿命的预期或开采计划发生变化而对废料剥离成本产生的影响或剩余矿石储备量产生影响将作为会计估计变更处理。

财务报表附注2025年12月31日止年度

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(三) 重要会计政策及会计估计 - 续

32、安全生产费

本集团根据财政部和应急部于2022年11月21日颁布的[2022]136号文《企业安全生产费用提取和使用管理办法》的规定，对从事的非煤矿山开采、冶金等业务计提相应的安全生产费。按照规定提取的安全生产费，计入相关产品的成本或当期损益，同时计入专项储备；使用时区分是否形成固定资产分别进行处理：属于费用性支出的，直接冲减专项储备；形成固定资产的，使用在建工程归集所发生的支出，于达到预定可使用状态时确认固定资产，同时冲减等值专项储备并确认等值累计折旧。该固定资产在以后期间不再计提折旧，但冲减金额的专项储备科目余额冲减至零为限。

33、一般风险准备

根据财政部颁布的《金融企业准备金计提管理办法》的规定，本集团子公司西部矿业集团财务有限公司(以下简称“西矿财务”)从税后净利润中提取一般风险准备作为利润分配处理，一般风险准备的余额不应低于风险资产年末余额的1.5%。

34、债务重组

34.1作为债权人记录债务重组义务

以资产清偿债务方式进行债务重组的，本集团初始确认受让的金融资产以外的资产时，以成本计量，其中存货的成本，包括放弃债权的公允价值和使该资产达到当前位置和状态所发生的可直接归属于该资产的税金、运输费、装卸费、保险费等其他成本。放弃债权的公允价值与账面价值之间的差额，计入当期损益。

采用修改其他条款方式进行债务重组的，本集团按照《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》的规定，确认和计量重组债权。

采用多项资产清偿债务或者组合方式进行债务重组的，首先按照《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》的规定确认和计量受让的金融资产和重组债权，然后按照受让的金融资产以外的各项资产的公允价值比例，对放弃债权的公允价值扣除受让金融资产和重组债权确认金额后的净额进行分配，并以此为基础按照前述方法分别确定各项资产的成本。放弃债权的公允价值与账面价值之间的差额，计入当期损益。

财务报表附注2025年12月31日止年度

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(三) 重要会计政策及会计估计 - 续

35、重大会计判断和估计

编制财务报表要求管理层作出判断、估计和假设，这些判断、估计和假设会影响收入、费用、资产和负债的列报金额及其披露，以及资产负债表日或有负债的披露。这些假设和估计的不确定性所导致的结果可能造成对未来受影响的资产或负债的账面价值进行重大调整。

35.1采用会计政策的关键判断

在应用本集团的会计政策的过程中，管理层作出了以下对财务报表所确认的金额具有重大影响的判断：

35.1.1

与贸易相关收入确认

本集团开展有色金属贸易业务，在判断其是主要责任人还是代理人时，以本集团在特定商品转让给客户之前是否能够控制该商品为原则。本集团根据相关商品的性质、合同条款的约定以及其他所有相关事实和情况综合进行判断，这些事实和情况包括但不限于：

(1) 本集团是否承担向客户转让商品的主要责任；

(2) 本集团是否在转让商品之前或之后承担了该商品的存货风险及价格风险；

(3) 本集团是否有权自主决定所交易商品的价格。

35.2重大会计估计及其关键假设

以下为于资产负债表日有关未来的关键假设以及估计不确定性的其他关键来源，可能会导致未来会计期间资产和负债账面价值重大调整。

35.2.1

非流动资产减值

本集团于资产负债表日对长期股权投资、固定资产、在建工程、使用权资产及使用寿命确定的无形资产判断是否存在可能发生减值的迹象。当存在迹象表明其账面价值不可收回时，进行减值测试。当资产或资产组的账面价值高于可收回金额，即公允价值减去处置费用后的净额和预计未来现金流量的现值中的较高者，表明发生了减值。公允价值减去处置费用后的净额，参考公平交易中类似资产的销售协议价格或可观察到的市场价格，减去可直接归属于该资产处置的增量成本确定。预计未来现金流量现值时，管理层必须估计该项资产或资产组的预计未来现金流量，并选择恰当的折现率确定未来现金流量的现值。

财务报表附注2025年12月31日止年度

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(三) 重要会计政策及会计估计 - 续

35、重大会计判断和估计 - 续

35.2重大会计估计及其关键假设 - 续

35.2.2

金融工具减值

本集团采用预期信用损失模型对金融工具的减值进行评估，应用预期信用损失模型需要做出重大判断和估计，需考虑所有合理且有依据的信息，包括前瞻性信息。在做出这些判断和估计时，本集团根据历史还款数据结合经济政策、宏观经济指标、行业风险等因素推断债务人信用风险的预期变动。不同的估计可能会影响减值准备的计提，已计提的减值准备可能并不等于未来实际的减值损失金额。

35.2.3

递延所得税资产

在很可能有足够的应纳税所得额用以抵扣可抵扣亏损的限度内，应就所有尚未利用的可抵扣亏损确认递延所得税资产。这需要管理层运用大量的判断来估计未来取得应纳税所得额的时间和金额，结合纳税筹划策略，以决定应确认的递延所得税资产的金额。

35.2.4

存货跌价准备

本集团以存货的可变现净值估计为基础确认跌价准备。可变现净值的计量需要运用判断和估计。如重新估计结果与现有估计存在差异，该差异将会影响估计改变期间的存货账面价值及损益。

35.2.5

预计负债-弃置费用

根据矿山所在地相关政府部门的要求，本集团对拥有的矿山计提复垦义务相关的弃置费用。该弃置费用乃基于对矿山可开采年限、闭坑时间及闭坑时需要发生的环境恢复成本的估计进行计算，当该估计发生变化时，可能会影响本集团的经营和业绩。

财务报表附注2025年12月31日止年度

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(四) 税项

1、主要税种及税率

税种 计税依据 法定税率增值税

销售额和适用税率计算的销项税额，抵扣准予抵扣的进项税额后的差额

3%、5%、9%、13%城市维护建设税

实际缴纳的流转税额 1%、5%、7%企业所得税 应纳税所得额 16.5%、25%资源税 销售额 3%、3.5%、4%、4.8%、5%、6%、7%、8%

存在不同企业所得税税率纳税主体的说明：

纳税主体名称 所得税税率西部矿业(香港)有限公司(以下简称“西矿香港”) 16.5%康赛铜业投资有限公司(以下简称“康赛投资”) 16.5%

2、税收优惠

2025年，本公司及主要子公司有效的税收优惠如下：

1) 根据财政部、税务总局和国家发展改革委《关于延续西部大开发企业所得税政策的

公告》(财政部公告2020年第23号)，自2021年1月1日至2030年12月31日，对设在西部地区的鼓励类产业企业减按15%的税率征收企业所得税。上述鼓励类产业企业是指以《西部地区鼓励类产业目录》中规定的产业项目为主营业务，且其主营业务收入占企业收入总额60%以上的企业。

《西部地区鼓励类产业目录(2020年本)》已经国务院批准，自2021年3月1日起施行。部分分子公司符合上述西部大开发企业所得税优惠政策规定，可以享受15%优惠税率。西部矿业股份有限公司锡铁山分公司(以下简称“锡铁山分公司”)、巴彦淖尔西部铜业有限公司(以下简称“西部铜业”)、四川会东大梁矿业有限公司(以下简称“会东大梁”)、四川鑫源矿业有限责任公司(以下简称“鑫源矿业”)、新疆瑞伦矿业有限责任公司(以下简称“新疆瑞伦”)、哈密博伦矿业有限责任公司(以下简称“哈密博伦”)、双利矿业有限公司(以下简称“双利矿业”)按15%优惠税率计算所得税；子公司肃北县博伦矿业开发有限责任公司(以下简称“肃北博伦”)从2024年开始可以享受15%优惠税率计算所得税。

财务报表附注2025年12月31日止年度

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(四) 税项 - 续

2、税收优惠 - 续

2) 根据财政部、税务总局和国家发展改革委《关于延续西部大开发企业所得税政策的

公告》(财政部公告2020年第23号)，自2021年1月1日至2030年12月31日，对设在西部地区的鼓励类产业企业减按15%的税率征收企业所得税。

根据藏政发[2022]11号文件中第五条第1款：“吸纳我区农牧民、残疾人员、享受城市最低生活保障人员、高校毕业生及退役士兵五类人员就业人数达到企业职工总数30%(含本数)以上的企业，免征企业所得税地方分享部分”。西藏玉龙铜业股份有限公司(以下简称“玉龙铜业”)同时满足上述两项优惠事项规定的条件，即在优惠税率15%的基础上减免6%的地方分享部分，按9%的税率征收企业所得税。

3) 本公司之子公司青海湘和有色金属有限责任公司(以下简称“青海湘和”)于2023年11

月14日取得编号为GR202363000012的高新技术企业证书，因此在2023年至2026年期间按照高新技术企业规定以应纳税所得额的15%计算缴纳企业所得税；

本公司之子公司青海西矿稀贵金属有限公司(以下简称“稀贵金属”)于2024年11月19日取得更新后的编号为GR202463000040的高新技术企业证书，因此在2024年至2027年期间按照高新技术企业规定以应纳税所得额的15%计算缴纳企业所得税；

本公司之子公司青海西部镁业有限公司(以下简称“西部镁业”)于2023年11月14日取得编号为GR202363000045的高新技术企业证书，因此在2023年至2026年期间按照高新技术企业规定以应纳税所得额的15%计算缴纳企业所得税；

本公司之子公司肃北蒙古族自治县西矿钒科技有限公司(以下简称“西矿钒科技”)于2023年12月12日取得编号为GR202362000834的高新技术企业证书，因此在2023年至2026年期间按照高新技术企业规定以应纳税所得额的15%计算缴纳企业所得税。

财务报表附注2025年12月31日止年度

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(五) 合并财务报表项目注释

1、货币资金

人民币元

本年年末余额 上年年末余额库存现金： -

27,543

人民币 -

27,543

银行存款： 2,833,417,408

563,981,284

人民币 2,693,561,882

422,681,571

港币 862,169

989,834

美元 138,993,357

140,309,879

其他货币资金 - 西矿财务存放同业款项： 5,441,571,660

2,744,453,362

人民币 5,401,252,089

2,741,531,519

美元 40,319,571

2,921,843

其他货币资金 - 西矿财务存放中央银行法定准备金(注1)

(附注(五)、22)：

725,463,504

573,607,691

人民币 725,463,504

573,607,691

其他货币资金 - 其他受限货币资金(附注(五)、22) 203,038,029

234,042,582

合计 9,203,490,601

4,116,112,462

其中：存放在境外的款项总额 139,902,037

141,353,439

注1： 本年末其他货币资金中，西矿财务存放中央银行法定准备金为受限资金。

2、交易性金融资产

人民币元

本年年末余额 上年年末余额以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产

衍生金融资产—套期保值 -

9,711,490

延迟定价应收账款 218,421,711

270,460,714

合计 218,421,711

280,172,204

3、应收票据

(1) 应收票据分类

人民币元

种类 本年年末余额 上年年末余额银行承兑汇票 319,259,911

212,556,207

财务报表附注2025年12月31日止年度

- 53 -

(五) 合并财务报表项目注释 - 续

3、应收票据 - 续

(2) 年末集团已质押的应收票据

人民币元项目 年末已质押金额银行承兑汇票 4,310,000

于2025年12月31日，本集团以银行承兑汇票质押用于取得借款。具体情况参见附注(五)、22及(五)、23。

(3) 年末集团已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收票据

人民币元

项目

年末终止确认金额

年末未终止确认金额银行承兑汇票 -

194,924,300

注： 2025年12月31日，本集团已背书未到期的应收票据为人民币190,614,300元(2024

年12月31日：人民币99,558,075元)，本集团已贴现未到期的应收票据为人民币4,310,000元(2024年12月31日：人民币948,501元)，本集团未终止确认已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收票据。具体情况参见附注(九)、4。

(4) 本年度，本集团认为所持有的银行承兑汇票不存在重大的信用风险，因此未对应收票

据计提信用减值损失。

4、应收账款

(1) 按账龄披露

人民币元

账龄 本年年末账面余额

上年年末账面余额

1年以内 92,086,903

126,255,275

1年至2年 13,542,540

1,370,969

2年至3年 190,092

3,719,104

3年以上 4,166,420

3,850,222

小计 109,985,955

135,195,570

减：信用损失准备 6,128,059

8,256,988

合计 103,857,896

126,938,582

以上应收账款账龄分析以客户取得相关商品控制权的日期为基础。

财务报表附注2025年12月31日止年度

- 54 -

(五) 合并财务报表项目注释 - 续

4、 应收账款 - 续

(2) 按信用损失计提方法分类披露

人民币元

类别

本年年末余额 上年年末余额账面余额 信用损失准备

账面价值

账面余额 信用损失准备

账面价值金额

比例(%)

金额

计提比例(%)

金额

比例(%)

金额

计提比例(%)按单项计提信用损失准备

3,889,705

4%

3,889,705

100%

-

3,889,705

3%

3,889,705

100%

-

按组合计提信用损失准备

106,096,250

96%

2,238,354

2%

103,857,896

131,305,865

97%

4,367,283

3%

126,938,582

合计 109,985,955

100% 6,128,059

/ 103,857,896

135,195,570

100% 8,256,988

/ 126,938,582

按单项计提信用损失准备

人民币元

名称

本年年末余额账面余额

信用损失准备

计提比例

(%)

计提理由镇江泰鑫来金属物资有限公司 3,363,878

3,363,878

100%

经营不佳，全额计提

青海江仓能源发展有限责任公司

(以下简称“江仓能源”)

525,827

525,827

100%

资不抵债，全额计提

合计 3,889,705

3,889,705

100%

/

按组合计提信用损失准备

作为本集团信用风险管理的一部分，本集团基于应收账款账龄采用减值矩阵确定各类业务形成的应收账款的预期信用损失。这类业务具有相同的风险特征，账龄信息能反映这类客户于应收账款到期时的偿付能力。

人民币元

名称

本年年末余额账面余额 信用损失准备 计提比例(%)1年以内 92,086,903

221,707

1%

1年至2年 13,542,540

1,549,840

11%

3年以上 466,807

466,807

100%

合计 106,096,250

2,238,354

2%

(3) 信用损失准备的情况

人民币元

类别

上年年末余额

本年变动金额本年年末余额计提 收回或转回

转销或核销

其他变动按单项计提信用损失准备 3,889,705

-

-

-

-

3,889,705

按组合计提信用损失准备 4,367,283

1,680,958

(3,809,887)

-

-

2,238,354

合计 8,256,988

1,680,958

(3,809,887)

-

-

6,128,059

财务报表附注2025年12月31日止年度

- 55 -

(五) 合并财务报表项目注释 - 续

4、 应收账款 - 续

(3) 信用损失准备的情况 - 续

按预期信用损失模型计提信用损失准备

人民币元

信用损失准备

整个存续期预期信用损失(未发生信用减值)

整个存续期预期信用损失(已发生信用减值)

合计2025年1月1日余额 4,367,283

3,889,705

8,256,988

本年计提 1,680,958

-

1,680,958

本年转回 (3,809,887)

-

(3,809,887)

2025年12月31日余额 2,238,354

3,889,705

6,128,059

(4) 本年无实际核销的应收账款。

(5) 按欠款方归集的年末余额前五名的应收账款情况

人民币元

单位名称

应收账款本年年末余额

占应收账款年末余额的比例(%)

应收账款信用损失准备本年年末余额安徽坤聪废旧物资回收有限公司 14,542,445

13%

1,555,112

新疆昕昊达矿业有限责任公司 14,464,881

13%

76,254

中昊晨光化工研究院有限公司科技园区9,309,885

8%

49,079

聊城氟尔新材料科技有限公司 8,843,990

8%

46,623

青海创信电子材料有限公司 8,200,242

7%

43,229

合计 55,361,443

49%

1,770,297

5、应收款项融资

(1) 应收款项融资分类列示

人民币元

项目 年末余额 年初余额银行承兑汇票(注1) 178,956,374

68,731,883

财务报表附注2025年12月31日止年度

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(五) 合并财务报表项目注释 - 续

5、应收款项融资 - 续

(2) 本年末本集团不存在已质押的应收款项融资。

(3) 年末集团已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收款项融资：

人民币元

年末终止确认金额

年末未终止

确认金额银行承兑汇票(注2) 350,996,469

-

注1： 本集团在管理企业流动性的过程中会在部分银行承兑汇票到期前进行贴现或背书转

让，并基于已将几乎所有的风险和报酬转移给相关交易对手之情况终止确认已贴现或背书的银行承兑汇票。本集团部分子公司管理应收银行承兑汇票的业务模式是既以收取合同现金流量为目标又以出售该金融资产为目标，因此该业务模式下应收银行承兑汇票分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产，公允价值的确定方法参见附注(十)、1。

注2： 于2025年12月31日，本集团已贴现或已背书未到期的应收款项融资为人民币

350,996,469元(2024年12月31日：人民币286,994,429元)，本集团终止确认已贴现或背书且在资产负债表日尚未到期的应收款项融资的具体情况参见附注(九)、4。

(4) 本年度，本集团认为所持有的银行承兑汇票的承兑银行信用评级较高，不存在重大的

信用风险，因此未对应收款项融资计提信用减值损失。

6、预付款项

(1) 预付款项按账龄列示

人民币元

账龄

本年年末余额 上年年末余额账面余额 比例(%) 账面余额 比例(%)1年以内 629,820,079

100%

155,173,957

100%

财务报表附注2025年12月31日止年度

- 57 -

(五) 合并财务报表项目注释 - 续

6、预付款项 - 续

(2) 按预付对象归集的年末余额前五名的预付款项情况

人民币元

单位名称 年末余额

占预付款项

年末余额合计数的比例(%)西矿(海南)国际贸易有限公司(以下简称“西矿海南贸易”)

西藏宏尚贸易有限责任公司

上杭县紫金金属资源有限公司

新疆紫金有色金属有限公司

浙江永丰贵金属有限公司

合计

7、其他应收款

7.1项目列示

人民币元

项目 本年年末余额 上年年末余额应收股利 47,148,750

229,297,500

其他应收款 197,917,670

636,054,231

合计 245,066,420

865,351,731

7.2应收股利

(1) 应收股利

人民币元

项目 本年年末余额 上年年末余额青海东台吉乃尔锂资源股份有限公司(以下简称“东台锂资源”)

-

135,000,000

青海泰丰先行锂能科技有限公司(以下简称“泰丰先行”) 47,148,750

94,297,500

合计 47,148,750

229,297,500

(2) 重要的账龄超过1年的应收股利

人民币元

项目 年末余额 账龄 未收回的原因

是否发生减值及其判断依据泰丰先行 47,148,750 1年至2年 暂缓支付 否，不存在重大的信用风险

(3) 本年度，本集团认为应收股利不存在重大的信用风险，因此未对应收股利计提信用减

值损失。

财务报表附注2025年12月31日止年度

- 58 -

(五) 合并财务报表项目注释 - 续

7、其他应收款 - 续

7.3 其他应收款

(1) 按账龄披露

人民币元账龄 本年年末账面余额

上年年末账面余额

1年以内 190,266,877

631,502,502

1年至2年 8,091,694

496,769

2年至3年 189,997

174,414

3年以上 180,348,890

180,254,470

小计 378,897,458

812,428,155

减：信用损失准备180,979,788

176,373,924

合计 197,917,670

636,054,231

(2) 按款项性质分类情况

人民币元

款项性质 本年年末账面余额

上年年末账面余额

保证金(注) 190,021,053

621,614,997

往来款 72,318,276

72,644,426

备用金 2,136,394

1,895,012

原生矿产品生态补偿费106,193,204

106,193,204

其他 8,228,531

10,080,516

小计 378,897,458

812,428,155

减：信用损失准备 180,979,788

176,373,924

合计 197,917,670

636,054,231

注： 于2025年12月31日，本集团其他应收款中的期货/期权保证金为人民币174,425,799

元(2024年12月31日：人民币615,534,394元)。

(3) 信用损失准备计提情况

人民币元

信用损失准备

第一阶段 第二阶段 第三阶段

合计未来12个月预期信用损失

整个存续期预期

信用损失(未发生信用减值)

整个存续期预期

信用损失(已发生信用减值)

2025年1月1日余额 -

205,141

176,168,783

176,373,924

本年计提 -

-

4,985,306

4,985,306

本年转回 -

(104,712)

(729,244)

(833,956)

其他变动 -

-

454,514

454,514

2025年12月31日余额 -

100,429

180,879,359

180,979,788

财务报表附注2025年12月31日止年度

- 59 -

(五) 合并财务报表项目注释 - 续

7、其他应收款 - 续

7.3 其他应收款 - 续

(4) 信用损失准备的情况

人民币元类别

上年年末余额

本年变动金额本年年末余额计提 收回或转回

转销或核销

其他变动按单项计提信用损失准备 176,373,924

4,985,306

(833,956)

-

454,514

180,979,788

(5) 本年无实际核销的其他应收款情况。

(6) 按欠款方归集的年末余额前五名的其他应收款情况

人民币元

单位名称 年末余额

占其他应收款年

末余额合计数的

比例(%)

款项的性质 账龄

信用损失准备

年末余额国泰君安期货有限公司131,868,653

35%

期货/期权保证金

1年以内-

青海省财政厅106,193,204

28%

原生矿产品生态

补偿费

3年以上106,193,204

江西省振典科贸有限公司37,837,829

10%

采购精矿款 3年以上37,837,829

南华期货股份有限公司34,580,676

9%

期货/期权保证金

1年以内-

西藏那曲市天冠矿业有限公司

9,914,161

3%

采购精矿款 3年以上 9,914,161

合计320,394,523

85%

/ / 153,945,194

8、存货

(1) 存货分类

人民币元

项目

本年年末余额 上年年末余额账面余额 存货跌价准备

账面价值 账面余额 存货跌价准备

账面价值原材料 1,019,444,313

17,988,418

1,001,455,895

1,000,164,676

10,389,401

989,775,275

在产品 3,318,540,637

8,951,549

3,309,589,088

3,711,948,525

118,932,753

3,593,015,772

产成品 792,672,307

21,504,191

771,168,116

528,965,452

53,672,156

475,293,296

低值易耗品 69,429,023

3,209,502

66,219,521

60,837,728

6,017,485

54,820,243

合计 5,200,086,280

51,653,660

5,148,432,620

5,301,916,381

189,011,795

5,112,904,586

本年末无用于抵押的存货。

财务报表附注2025年12月31日止年度

- 60 -

(五) 合并财务报表项目注释 - 续

8、存货 - 续

(2) 存货跌价准备

人民币元

项目 上年年末余额

本年增加金额 本年减少金额

本年年末余额计提 转回或转销 核销原材料 10,389,401

15,479,258

7,880,241

-

17,988,418

在产品 118,932,753

8,951,548

118,932,752

-

8,951,549

产成品 53,672,156

21,504,191

53,672,156

-

21,504,191

低值易耗品 6,017,485

-

2,807,983

-

3,209,502

合计 189,011,795

45,934,997

183,293,132

-

51,653,660

注： 于2025年12月31日，部分存货的可变现净值低于账面价值，本年计提存货跌价准

备人民币45,934,997元(2024年：人民币167,022,364元)；因价值回升转回存货跌价准备人民币130,074,742元(2024年：人民币26,459,377元)。本年因销售转销存货跌价准备人民币53,218,390元(2024年：人民币8,098,480元)。

9、发放贷款及垫款

(1) 按款项性质分类情况

人民币元

本年年末余额 上年年末余额公司贷款 3,265,299,994

3,458,658,611

银行承兑汇票贴现 131,131

20,544,658

小计 3,265,431,125

3,479,203,269

减：减值准备 120,607,057

81,764,535

合计 3,144,824,068

3,397,438,734

其中分类为：

流动资产 1,736,049,337

1,437,378,072

一年内到期的非流动资产(附注(五)、10) 1,131,210,692

586,880,706

非流动资产 277,564,039

1,373,179,956

财务报表附注2025年12月31日止年度

- 61 -

(五) 合并财务报表项目注释 - 续

9、发放贷款及垫款 - 续

(2) 信用损失准备计提情况

本集团使用预期信用损失模型对发放贷款及垫款的信用损失进行了评估。本集团采用的共同风险特征详见附注(三)、16。

人民币元

第一阶段未来12个月预期信用损失

第二阶段整个存续期预期

信用损失(未发生信用减值)

第三阶段整个存续期预期信用损失(已发生信用减值)

合计

2025年1月1日余额 81,764,535

-

-

81,764,535

2025年1月1日余额在本年

--转入第二阶段(68,174,641)

68,174,641

-

-

本年计提 4,188,724

114,911,530

-

119,100,254

本年转回 (12,083,091)

(68,174,641)

-

(80,257,732)

2025年12月31日余额 5,695,527

114,911,530

-

120,607,057

10、一年内到期的非流动资产

人民币元

项目 本年年末余额 上年年末余额一年内到期的长期应收款 2,562,135

2,769,925

减：一年内到期的长期应收款减值准备 420,709

454,514

小计 2,141,426

2,315,411

一年内到期的发放贷款及垫款 1,134,199,994

654,319,671

减：一年内到期的发放贷款及垫款减值准备 2,989,302

67,438,965

小计： 1,131,210,692

586,880,706

合计 1,133,352,118

589,196,117

11、其他流动资产

人民币元

项目 本年年末余额 上年年末余额待抵扣进项税额 203,229,737

235,101,035

预缴企业所得税 99,210,393

47,323,422

定期存款(注1) (附注(五)、22) 43,504,098

60,193,000

合计 345,944,228

342,617,457

注1： 定期存款为本集团持有的期限超过3个月且将在未来一年内到期、无计划提前支取

的定期存款和应计利息，对应利率为0.85%-1.40% (2024年12月31日：1.25%-

5.06%)。其中，受限性质为矿山复垦保证金的定期存款为人民币20,091,000元(2024年12月31日：无)。

财务报表附注2025年12月31日止年度

- 62 -

(五) 合并财务报表项目注释 - 续

12、长期应收款

(1) 长期应收款情况

人民币元项目

本年年末余额 上年年末余额折现率

区间账面余额 信用损失准备

账面价值 账面余额 信用损失准备

账面价值应收债务重组款项15,712,152

2,578,191

13,133,961

18,482,077

3,032,705

15,449,372

8.52%

减：一年内到期的非流动资产

2,562,135

420,709

2,141,426

2,769,925

454,514

2,315,411

8.52%

合计 13,150,017

2,157,482

10,992,535

15,712,152

2,578,191

13,133,961

/

(2) 按信用损失准备计提方法分类披露

人民币元

种类

本年年末余额 上年年末余额账面余额 信用损失准备

账面价值

账面余额 信用损失准备

账面价值金额

比例

(

金额

计提比例

金额

比例

金额

计提比例

按单项计提信用损失准备

15,712,152

100%

2,578,191

16%

13,133,961

18,482,077

100%

3,032,705

16%

15,449,372

(3) 按预期信用损失模型计提信用损失准备

人民币元

信用损失准备

第一阶段未来12个月预期信用损失

第二阶段整个存续期预期

信用损失(未发生信用减值)

第三阶段整个存续期预期

信用损失(已发生信用减值)

合计年初余额 -

-

3,032,705

3,032,705

其他变动 -

-

(454,514)

(454,514)

年末余额 -

-

2,578,191

2,578,191

(4) 信用损失准备的情况

人民币元

类别 上年年末余额

本年变动金额

本年年末余额计提 收回或转回

转销或核销

其他变动长期应收款信用

损失准备

3,032,705

-

-

-

(454,514)

2,578,191

财务报表附注2025年12月31日止年度

- 63 -

(五) 合并财务报表项目注释 - 续

13、长期股权投资

人民币元

被投资单位 上年年末余额

本年变动

本年年末余额

减值准备年末余额追加投资 减少投资

权益法下确认的投资损益

其他综合收益调整

其他权益变动

宣告发放现金股利或利润

计提减值准备

其他

一、合营企业

内蒙古西矿中基矿业有限公司374,186,693

-

-

39,102,396

-

-

(16,000,000)

-

-

397,289,089

-

小计 374,186,693

-

-

39,102,396

-

-

(16,000,000)

-

-

397,289,089

-

二、联营企业

昌都市创合工程有限公司 13,261,894

-

-

5,214,688

-

-

-

-

-

18,476,582

-

兰州有色冶金设计研究院有限公司(以下简称“兰州有色”)

84,385,288

-

-

1,870,872

41,500

-

(3,036,450)

-

-

83,261,210

-

西藏开投果多水电有限公司(以下简称“开投果多水电”)

267,679,966

-

-

25,627,799

-

-

(6,813,090)

-

-

286,494,675

-

西矿(天津)融资租赁有限公司(以下简称“西矿融资租赁”)

301,671,919

-

-

6,605,021

(27,756,941)

-

-

-

(283,195)

280,236,804

-

西矿(天津)商业保理有限公司(以下简称“西矿商业保理”)

63,437,700

-

-

1,474,292

-

-

-

-

-

64,911,992

-

东台锂资源 3,066,022,764

-

-

(120,112,284)

-

-

-

-

-

2,945,910,480

-

青海西矿镁基生态材料科技有限公司(以下简称“西矿镁基材料”)

9,753,889

-

-

(897,155)

-

-

-

-

-

8,856,734

-

西矿(成都)信息技术有限公司(以下简称“西矿信息技术”)

26,950,000

-

-

46,922

-

-

-

-

-

26,996,922

-

小计 3,833,163,420

-

-

(80,169,845)

(27,715,441)

-

(9,849,540)

-

(283,195)

3,715,145,399

-

合计 4,207,350,113

-

-

(41,067,449)

(27,715,441)

-

(25,849,540)

-

(283,195)

4,112,434,488

-

财务报表附注2025年12月31日止年度

- 64 -

(五) 合并财务报表项目注释 - 续

14、其他权益工具投资

(1) 其他权益工具投资情况

人民币元

项目 上年年末余额

本年增减变动

本年年末余额

本年确认的股利收入

累计计入其他综合收益

的利得

累计计入其他综合收益

的损失

指定为以公允价值计量且其变动计入其他

综合收益的原因追加投资 减少投资

本年计入其他综合收益

的利得

本年计入其他综合收益

的损失

其他青海甘河工业园开发建设有限公司(以下简称“甘河工业园”)

269,511,079

-

-

-

16,272,729

-

253,238,350

-

14,939,850

-

长期持有青海昆仑黄金有限公司(以下简称“昆仑黄金”)

127,573,794

-

-

22,355,710

-

-

149,929,504

12,000

109,249,504

-

长期持有德令哈工业园供水有限公司(以下简称“德令哈供水”)

639,856

-

-

16,524

-

-

656,380

-

-

377,620

长期持有泰丰先行 815,764,600

-

-

155,751,348

-

-

971,515,948

-

180,154,355

-

长期持有合计 1,213,489,329

-

-

178,123,582

16,272,729

-

1,375,340,182

12,000

304,343,709

377,620

/

(2) 本年不存在终止确认其他权益工具投资的情况。

财务报表附注2025年12月31日止年度

- 65 -

(五) 合并财务报表项目注释 - 续

15、固定资产

15.1 固定资产汇总

人民币元

项目 本年年末余额 上年年末余额固定资产 25,450,062,703

26,418,288,205

固定资产清理 32,940,204

9,568,889

合计 25,483,002,907

26,427,857,094

15.2 固定资产

(1) 固定资产情况

人民币元

项目

矿山构筑物和机器设备

房屋及建筑物

机器设备 运输工具 办公设备 合计

一、账面原值

1.年初金额

25,392,668,667

7,008,571,590

5,222,642,235

174,699,053

349,623,821

38,148,205,366

2.本年增加金额 1,030,695,129

310,612,308

503,089,895

8,493,897

19,061,061

1,871,952,290

(1)购置 95,425,529

9,514,600

19,176,010

8,486,626

15,454,174

148,056,939

(2)在建工程转入

908,246,614

301,092,616

483,911,581

-

3,600,462

1,696,851,273

(3)其他 27,022,986

5,092

2,304

7,271

6,425

27,044,078

3.本年减少金额 1,752,744,928

117,095,305

233,679,142

27,930,833

70,170,178

2,201,620,386

(1)处置或报废

1,544,730,191

113,096,503

233,679,142

27,930,833

70,170,178

1,989,606,847

(2)其他 208,014,737

3,998,802

-

-

-

212,013,539

4.年末余额 24,670,618,868

7,202,088,593

5,492,052,988

155,262,117

298,514,704

37,818,537,270

二、累计折旧

1.年初余额 7,769,412,639

1,398,085,474

1,451,819,856

69,522,044

262,182,958

10,951,022,971

2.本年增加金额 1,381,013,610

208,385,188

287,631,196

7,629,588

27,686,849

1,912,346,431

(1)计提

1,381,013,610

208,385,188

287,631,196

7,629,588

27,686,849

1,912,346,431

3.本年减少金额

1,083,106,586

54,821,263

129,733,626

26,526,534

66,528,326

1,360,716,335

(1)处置或报废 1,067,754,574

54,821,263

129,733,626

26,526,534

66,528,326

1,345,364,323

(2)其他

15,352,012

-

-

-

-

15,352,012

4.年末余额

8,067,319,663

1,551,649,399

1,609,717,426

50,625,098

223,341,481

11,502,653,067

三、减值准备

1.年初余额 395,445,104

86,466,300

295,487,919

47,594

1,447,273

778,894,190

2.本年增加金额

484,625,223

-

141,184,589

191,598

2,761

626,004,171

(1)计提 484,625,223

-

141,184,589

191,598

2,761

626,004,171

3.本年减少金额 411,772,438

47,479,600

78,220,696

222,703

1,381,424

539,076,861

(1)处置或报废

411,772,438

47,479,600

78,220,696

222,703

1,381,424

539,076,861

4.年末金额 468,297,889

38,986,700

358,451,812

16,489

68,610

865,821,500

四、账面价值

1.年末账面价值

16,135,001,316

5,611,452,494

3,523,883,750

104,620,530

75,104,613

25,450,062,703

2.年初账面价值 17,227,810,924

5,524,019,816

3,475,334,460

105,129,415

85,993,590

26,418,288,205

于2025年12月31日，本集团无所有权或使用权受到限制的固定资产。

(2) 本年末，本集团主要生产经营固定资产中无暂时闲置的固定资产。

财务报表附注2025年12月31日止年度

- 66 -

(五) 合并财务报表项目注释 - 续

15、固定资产 - 续

15.2 固定资产 - 续

(3) 通过经营租赁租出的固定资产

人民币元

项目 年末账面价值 年初账面价值矿山构筑物和机器设备 4,097,796

3,828,555

房屋及建筑物 102,283,200

112,778,090

运输工具 488,134

613,649

(4) 未办妥产权证书的资产情况

人民币元

项目 账面价值

未办妥产权证书的

原因房屋及建筑物 236,053,083

正在办理中

上述未办妥产权证书的固定资产对本集团的经营不存在重大影响。

(5) 固定资产的减值测试情况

重要资产的减值情况说明

本集团归属于有色金属采选冶分部的青海铜业有限责任公司(以下简称“青海铜业”)资产组出现连续亏损，管理层评估该资产组存在减值迹象，因此，管理层对这部分资产执行了减值测试。管理层在对上述资产进行减值测试时，根据相关资产组的预计未来现金流量的现值确定其可收回金额。

该资产组预计未来现金流量的现值是根据管理层批准的五年期预算和对于未来市场趋势的估计综合确定。对于超过预算期的未来现金流量，本集团管理层基于相关市场趋势报告中对于未来市场趋势的预测确定。用于预计未来现金流量现值的相关关键假设和依据如下：

— 本集团根据历史数据、未来产能及预计未来市场变化预测包括未来产量、单位售价、

单位生产成本、预计费用及资本性支出等相关数据。

— 本集团基于行业对相关资产投资收益率的最佳估计，采用长期加权平均资本成本作为

现金流量预测所用的年折现率，该税前折现率为12.34% (2024年：12.02%)。

根据减值测试结果，本集团本年度未计提上述重要资产组的固定资产减值准备。

财务报表附注2025年12月31日止年度

- 67 -

(五) 合并财务报表项目注释 - 续

15、固定资产 - 续

15.2 固定资产 - 续

(5) 固定资产的减值测试情况

其他资产的减值情况说明

对于归属于有色金属采选冶分部的其他资产组，管理层基于不同资产组业绩及其产品未来市场的预期判断，对于存在减值迹象的资产组进行了减值测试。根据减值测试结果，本集团本年度对相关资产组的固定资产计提减值准备人民币573,807,805元，无形资产计提减值准备人民币55,506,625元(附注(五)、18)。

15.3 固定资产清理

人民币元

项目 年末账面价值 年初账面价值矿山构筑物及机器设备 12,487,649

6,332,896

机器设备 20,206,810

3,235,993

运输工具 227,301

-

办公设备 18,444

-

合计 32,940,204

9,568,889

16、在建工程

(1) 在建工程情况

人民币元

项目

本年年末余额 上年年末余额

账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值双利矿业二号铁矿改扩建工程

458,559,837

-

458,559,837

208,485,033

-

208,485,033

双利矿业二号铁矿选矿系统升级改造扩能工程

185,985,384

-

185,985,384

2,605,109

-

2,605,109

玉龙铜矿三期工程色公弄沟尾矿库工程

284,166,356

-

284,166,356

-

-

-

玉龙沟尾矿库加高扩容工程 31,531,125

-

31,531,125

-

-

-

其他1,416,403,204

-

1,416,403,204

1,320,128,271

-

1,320,128,271

合计 2,376,645,906

-

2,376,645,906

1,531,218,413

-

1,531,218,413

财务报表附注2025年12月31日止年度

- 68 -

(五) 合并财务报表项目注释 - 续

16、在建工程 - 续

(2) 重要在建工程本年变动情况

人民币元工程项目名称 预算

上年年末余额

本年增加

本年转入固定资产

本年其他减少

金额(注1)

本年年末余额

工程累计投入占预算比例(%)

工程进度

(%)

利息资本化

累计金额

其中：本年利息资本化金额

本年利息资本化率(%)

资金来源双利矿业二号铁矿改扩建工程 635,980,800

208,485,033

250,074,804

-

-

458,559,837

72%

95%

4,224,130

3,911,590

3.52%

自有资金/借款双利矿业二号铁矿选矿系统升级

改造扩能工程

461,959,300

2,605,109

183,380,275

-

-

185,985,384

40%

50%

619,488

619,488

3.00%

自有资金

/借款玉龙铜矿三期工程色公弄沟尾矿

库工程

2,104,080,000

-

285,370,158

-

1,203,802

284,166,356

14%

1%

-

-

-

自有资金玉龙沟尾矿库加高扩容工程 749,230,000

-

31,531,125

-

-

31,531,125

4%

1%

-

-

-

自有资金其他

1,320,128,271

1,934,265,664

1,696,851,273

141,139,458

1,416,403,204

32,606,529

1,156,641

3.21%

自有资金

/借款合计

1,531,218,413

2,684,622,026

1,696,851,273

142,343,260

2,376,645,906

37,450,147

5,687,719

注1： 本年在建工程转入无形资产的金额为人民币85,771,973元(2024年：人民币45,081,514元)，转入其他非流动资产的金额为人民币

8,646,980元(2024年：人民币20,525,109元)。

财务报表附注2025年12月31日止年度

- 69 -

(五) 合并财务报表项目注释 - 续

17、使用权资产

使用权资产情况

人民币元

项目 土地使用权 房屋及建筑物 机器设备 合计

一、账面原值

1.年初余额 131,999,674

1,004,474

1,515,417

134,519,565

2.本年增加金额 8,023,810

3,632,624

-

11,656,434

(1)本年新增 8,023,810

3,617,260

-

11,641,070

(2)外币报表折算差额 -

15,364

-

15,364

3.本年减少金额 3,290,639

1,004,474

1,515,417

5,810,530

(1)租赁到期 3,290,639

1,004,474

1,515,417

5,810,530

4.年末余额 136,732,845

3,632,624

-

140,365,469

二、累计折旧

1.年初余额 43,254,748

837,063

1,262,846

45,354,657

2.本年增加金额 16,381,683

1,983,724

252,571

18,617,978

(1)计提 16,381,683

1,976,042

252,571

18,610,296

(2)外币报表折算差额 -

7,682

-

7,682

3.本年减少金额 3,290,639

1,004,474

1,515,417

5,810,530

(1)租赁到期 3,290,639

1,004,474

1,515,417

5,810,530

4.年末余额 56,345,792

1,816,313

-

58,162,105

三、账面价值

年末账面价值 80,387,053

1,816,311

-

82,203,364

年初账面价值 88,744,926

167,411

252,571

89,164,908

本年度与租赁相关的总现金流出为人民币33,892,454元(2024年度：1,022,662,942元)。

财务报表附注2025年12月31日止年度

- 70 -

(五) 合并财务报表项目注释 - 续

18、无形资产

(1) 无形资产情况

人民币元

项目 勘探开发成本

土地使用权 地质成果 采矿权 其他 合计

一、账面原值

1.年初余额

1,478,666,351

1,535,182,311

269,693,292

5,546,040,120

277,845,591

9,107,427,665

2.本年增加金额

56,882,165

21,469,537

25,616,908

112,152,554

14,755,142

230,876,306

(1)购置 6,603,120

21,469,537

2,114,124

112,152,554

2,764,998

145,104,333

(2)在建工程转入 50,279,045

-

23,502,784

-

11,990,144

85,771,973

3.本年减少金额

-

-

-

-

849,531

849,531

(1)处置 -

-

-

-

849,531

849,531

4.勘探开发成本转入地

质成果及采矿权

(452,324,201)

-

346,168,225

106,155,976

-

-

5.年末余额 1,083,224,315

1,556,651,848

641,478,425

5,764,348,650

291,751,202

9,337,454,440

二、累计摊销

1.年初余额

4,836,701

334,286,893

134,464,946

2,113,537,103

132,898,669

2,720,024,312

2.本年增加金额

-

37,397,201

3,635,599

292,535,467

14,009,833

347,578,100

(1)计提 -

37,397,201

3,635,599

292,535,467

14,009,833

347,578,100

3.本年减少金额

-

-

-

-

356,235

356,235

(1)处置

-

-

-

-

356,235

356,235

4.年末余额 4,836,701

371,684,094

138,100,545

2,406,072,570

146,552,267

3,067,246,177

三、减值准备

1.年初余额

193,378,518

42,886,025

-

10,004,367

17,187

246,286,097

2.本年增加金额 -

-

7,808,115

47,205,214

493,296

55,506,625

(1)计提 -

-

7,808,115

47,205,214

493,296

55,506,625

3.本年减少金额

-

-

-

-

493,296

493,296

(1)处置 -

-

-

-

493,296

493,296

4.年末余额 193,378,518

42,886,025

7,808,115

57,209,581

17,187

301,299,426

四、账面价值

1.年末账面价值 885,009,096

1,142,081,729

495,569,765

3,301,066,499

145,181,748

5,968,908,837

2.年初账面价值 1,280,451,132

1,158,009,393

135,228,346

3,422,498,650

144,929,735

6,141,117,256

于2025年12月31日，本集团账面价值为人民币468,391,509元(2024年12月31日：人民币477,237,976元)的采矿权及账面价值为人民币55,225元(2024年12月31日：人民币57,239元)的土地使用权所有权或使用权受到限制，详见附注(五)、22。

(2) 通过经营租赁租出的无形资产

人民币元

项目 年末账面价值 年初账面价值土地使用权 95,214

98,269

财务报表附注2025年12月31日止年度

- 71 -

(五) 合并财务报表项目注释 - 续

19、商誉

(1) 商誉情况

人民币元

被投资单位名称 年末及年初余额鑫源矿业 6,021,041

玉龙铜业 9,685,903

小计 15,706,944

减：商誉减值准备 -

合计 15,706,944

(2) 商誉所在资产组或资产组组合的相关信息如下：

名称 所属资产组或资产组组合的构成及依据 所属经营分部及依据 是否与以前年度保持一致

鑫源矿业资产组

由鑫源矿业构成，产生的现金流入基本上独立于其他资产或者资产组产生的现金流入

基于内部管理目的，该资产组归属于有色金属采选冶分部

是玉龙铜业资产组

由玉龙铜业构成，产生的现金流入基本上独立于其他资产或者资产组产生的现金流入

基于内部管理目的，该资产组归属于有色金属采选冶分部

是

(3) 可收回金额按预计未来现金流量的现值确定：

人民币元

项目 账面价值 可收回金额

减值金额

预测期

的年限

预测期的关键参数

预测期内的参数的确定依据

稳定期的关键参数

稳定期的关键参

数的确定依据鑫源矿业资产组

1,235,375,436

1,512,059,854

-

5年收入增长率：0%利润率：36%税前折现率：13.75%

基于该资产组过去的业绩及对市场发展的预期

收入增长率：0%利润率：36%税前折现率：13.75%

基于该资产组过

去的业绩及对市

场发展的预期玉龙铜业资产组

12,484,658,602

72,819,983,022

-

5年

收入增长率：0%利润率：59%税前折现率：9.86%

基于该资产组过去的业绩及对市场发展的预期

收入增长率：0%利润率：59%税前折现率：9.86%

基于该资产组过

去的业绩及对市

场发展的预期合计 13,720,034,038

74,332,042,876

-

20、递延所得税资产/负债

(1) 未经抵销的递延所得税资产

人民币元

项目

本年年末余额 上年年末余额可抵扣暂时性差异

递延所得税资产

可抵扣暂时性差异

递延所得税资产

资产减值准备及信用损失

准备

461,620,659

85,740,362

731,764,327

112,937,483

未实现内部收益 113,234,208

28,308,552

118,067,134

28,568,913

可抵扣亏损 848,819,225

151,195,937

1,444,179,518

280,250,134

预计负债 994,392,627

123,773,031

1,016,170,281

127,615,129

租赁负债 85,523,744

17,295,147

94,212,365

19,008,615

其他 945,003,846

169,047,496

1,026,922,763

174,115,594

合计 3,448,594,309

575,360,525

4,431,316,388

742,495,868

财务报表附注2025年12月31日止年度

- 72 -

(五) 合并财务报表项目注释 - 续

20、递延所得税资产/负债 - 续

(2) 未经抵销的递延所得税负债

人民币元

项目

本年年末余额 上年年末余额应纳税暂时性差异

递延所得税负债

应纳税暂时性差异

递延所得税负债

非同一控制下企业合并公允价值调整

845,225,517

211,306,379

839,200,959

209,800,240

弃置义务资产 836,944,845

101,874,264

880,685,620

108,438,877

使用权资产 82,203,364

16,667,458

89,164,908

17,989,386

其他 486,562,803

94,482,190

300,355,667

58,207,055

合计 2,250,936,529

424,330,291

2,109,407,154

394,435,558

(3) 以抵销后净额列示的递延所得税资产和递延所得税负债

人民币元

项目

本年年末余额 上年年末余额抵销金额 抵销后余额 抵销金额 抵销后余额递延所得税资产 198,192,459

377,168,066

170,704,017

571,791,851

递延所得税负债 198,192,459

226,137,832

170,704,017

223,731,541

(4) 未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异及可抵扣亏损明细

人民币元

项目 本年年末余额 上年年末余额可抵扣暂时性差异1,190,876,511

845,880,811

可抵扣亏损 4,566,555,213

4,291,625,243

合计 5,757,431,724

5,137,506,054

(5) 未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期

人民币元

年份 本年年末余额 上年年末余额2025年 -

407,512,752

2026年 644,116,511

666,200,385

2027年 677,522,516

677,564,719

2028年 812,486,973

815,024,384

2029年 1,725,322,652

1,725,323,003

2030年 707,106,561

-

合计 4,566,555,213

4,291,625,243

除未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异和可抵扣亏损外，本集团认为在未来期间很可能获得足够的应纳税所得额用来抵扣可抵扣暂时性差异和可抵扣亏损，因此确认相关递延所得税资产。

财务报表附注2025年12月31日止年度

- 73 -

(五) 合并财务报表项目注释 - 续

21、其他非流动资产

人民币元

项目 本年年末余额 上年年末余额预付水费 11,014,025

12,919,920

预付工程及设备款 32,889,933

9,053,550

其他 30,040,045

26,552,187

合计 73,944,003

48,525,657

22、所有权或使用权受到限制的资产

2025年12月31日

人民币元

项目 账面余额 受限类型 受限情况货币资金 104,637,970

保证金 承兑汇票及信用证保证金货币资金 93,247,522

保证金 矿山复垦保证金货币资金 725,463,504

法定准备金 央行法定准备金货币资金 4,142,007

冻结 诉讼冻结资金货币资金 1,010,530

受限 受托支付受限资金应收票据 4,310,000

质押 质押取得银行借款其他流动资产-定期存款

20,091,000

保证金 矿山复垦保证金无形资产(注) 468,446,734

抵押 采矿权及土地使用权抵押取得银行借款合计 1,421,349,267

2024年12月31日

人民币元

项目 账面余额 受限类型 受限情况货币资金 147,300,633

保证金 承兑汇票及信用证保证金货币资金 82,324,133

保证金 矿山复垦保证金货币资金 573,607,691

法定准备金 央行法定准备金货币资金 264,944

冻结 诉讼冻结资金货币资金 4,152,872

受限 受托支付受限资金应收票据948,501

质押 质押取得银行借款无形资产(注) 477,295,215

抵押 采矿权及土地使用权抵押取得银行借款合计 1,285,893,989

注： 于2025年12月31日，采矿权及土地使用权抵押取得银行借款的情况详见附注(五)、

34。

财务报表附注2025年12月31日止年度

- 74 -

(五) 合并财务报表项目注释 - 续

23、短期借款

(1) 短期借款分类

人民币元

项目 本年年末余额 上年年末余额质押借款(注1) 4,310,000

945,845

保证借款 624,288,945

963,944,192

信用借款 1,985,466,307

2,243,278,963

合计 2,614,065,252

3,208,169,000

于2025年12月31日，上述银行借款(不含供应商融资安排及票据贴现)的年利率为2.30%至3.10%(2024年12月31日：2.90%至3.80%)，借款期限为294至365天(2024年12月31日：160至365天)。

注1： 于2025年12月31日，本集团以银行承兑汇票质押用于取得借款人民币4,310,000

元(2024年12月31日：人民币945,845元)，贴现息为人民币29,914元(2024年12月31日：人民币2,656元)。

(2) 本年末，本集团无逾期借款。

(3) 与供应商融资安排相关的借款

供应商融资安排

本集团与银行达成了供应商融资安排协议。根据该协议，银行在原应付账款到期日前向供应商支付本集团应支付的货款，而本集团不再负有对供应商的支付义务。本集团在银行支付相关款项之后的179至365天与银行结算，利率为2.40%至2.80%。该安排延后了原应付账款的到期日，所附利率与本集团同期短期借款利率无重大差异。考虑到上述安排的性质和实质，本集团将该安排下应付银行的款项列报于短期借款，支付给银行的款项在现金流量表中分类为筹资活动产生的现金流量，银行支付给供应商的款项作为非现金交易披露。

24、交易性金融负债

人民币元

项目 本年年末余额 上年年末余额衍生金融负债—套期保值 9,863,250

6,645,450

财务报表附注2025年12月31日止年度

- 75 -

(五) 合并财务报表项目注释 - 续

25、应付票据

人民币元

种类 本年年末余额 上年年末余额商业承兑汇票 52,804,585

49,883,578

银行承兑汇票 583,831,612

486,376,921

合计 636,636,197

536,260,499

本年末无已到期未支付的应付票据。

26、应付账款

(1) 应付账款列示

人民币元

项目 本年年末余额 上年年末余额1年以内 2,419,047,070

2,649,288,749

1年至2年 54,201,024

86,362,525

2年以上 35,941,373

66,031,053

合计 2,509,189,467

2,801,682,327

(2) 本年末，本集团无账龄超过1年或逾期的重要应付账款。

(3) 与供应商融资安排相关的事项

本集团订立的与供应商融资安排相关的条款和条件的安排，详见附注(五)、23(3)。

付款到期日区间

描述 金融负债的付款到期日区间属于供应商融资安排的金融负债 发票日后179至365天不属于供应商融资安排的可比应付账款 发票日后当天至发票日后90天

不涉及现金收支的当期变动

根据本集团与部分供应商以及相关银行达成的融资安排，在相关银行按照融资协议代替本公司向供应商支付相关应付款项后，本集团相应终止确认对供应商的应付款项，同时确认对相关银行的短期借款。本年融资安排下的供应商均已从相关银行收到款项，因此2025年融资安排下的应付账款在资产负债表中列报于短期借款，账面余额为人民币201,470,233元(2024年12月31日：人民币588,055,528元)。

财务报表附注2025年12月31日止年度

- 76 -

(五) 合并财务报表项目注释 - 续

27、合同负债

(1) 合同负债情况

人民币元

项目 本年年末余额 上年年末余额预收货款 796,418,224

611,790,610

(2) 本年末，本集团无账龄超过1年的重要合同负债。

(3) 对于有色金属矿产品销售，收入在商品的控制权转移给客户时(商品交付给客户时)确

认。当客户预先支付商品采购货款时，本集团将收到的交易价款确认为合同负债，直至商品被交付至客户。

(4) 年初合同负债账面价值人民币611,790,610元已于本年度确认为收入。年末合同负债账

面价值预计将于2026年度确认为收入。

28、吸收存款及同业存放

人民币元

项目 本年年末余额 上年年末余额活期存款 739,045,536

1,287,792,560

定期存款 -

23,250,633

通知存款 338,289,744

38,033,460

合计 1,077,335,280

1,349,076,653

其中：

短期吸收存款 1,077,335,280

1,349,076,653

29、应付职工薪酬

(1) 应付职工薪酬列示

人民币元

项目 上年年末余额 本年增加 本年减少 本年年末余额短期薪酬 148,801,435

1,250,897,782

1,216,526,555

183,172,662

离职后福利(设定提存计划) -

178,113,302

178,092,721

20,581

合计 148,801,435

1,429,011,084

1,394,619,276

183,193,243

财务报表附注2025年12月31日止年度

- 77 -

(五) 合并财务报表项目注释 - 续

29、应付职工薪酬 - 续

(2) 短期薪酬列示

人民币元

项目 上年年末余额 本年增加 本年减少 本年年末余额工资、奖金、津贴和补贴 130,653,502

908,380,294

873,677,969

165,355,827

职工福利费 -

161,652,062

161,648,062

4,000

社会保险费 -

72,415,050

72,413,363

1,687

其中：医疗保险费 -

57,505,186

57,503,499

1,687

工伤保险费 -

10,020,870

10,020,870

-

生育保险费 -

4,888,994

4,888,994

-

住房公积金 -

87,009,436

86,986,852

22,584

工会经费和职工教育经费 18,147,933

21,440,940

21,800,309

17,788,564

合计 148,801,435

1,250,897,782

1,216,526,555

183,172,662

(3) 设定提存计划列示

人民币元

项目 上年年末余额 本年增加 本年减少 本年年末余额基本养老保险费(注1) -

125,260,685

125,240,272

20,413

失业保险费(注1) -

4,148,878

4,148,710

企业年金缴费(注2) -

48,703,739

48,703,739

-

合计 -

178,113,302

178,092,721

20,581

注 1： 本集团按规定参加由政府机构设立的养老保险、失业保险计划。根据该等计划，本

集团分别按一定比例每月向该等计划缴存费用。除上述每月缴存费用外，本集团不再承担进一步支付义务。相应的支出于发生时计入当期损益或相关资产的成本。

注 2： 本集团建立了企业年金计划，企业年金所需费用由企业和职工个人共同缴纳。本集

团享受年金计划的职工均以上年工资作为缴存基数，职工本人缴存比例为3%，企业缴存比例为8%，款项缴存后本集团无其他法定或推定的后续义务，本集团将其作为设定提存计划进行处理。

30、应交税费

人民币元

项目 本年年末余额 上年年末余额增值税 121,383,219

101,017,167

企业所得税 70,292,112

128,727,794

个人所得税 3,523,203

3,589,001

城市维护建设税 7,469,350

5,706,245

资源税 118,604,634

131,959,680

其他税金 46,821,761

57,383,002

合计 368,094,279

428,382,889

财务报表附注2025年12月31日止年度

- 78 -

(五) 合并财务报表项目注释 - 续

31、其他应付款

31.1 项目列示

人民币元

项目 本年年末余额 上年年末余额应付股利 -

14,112,000

其他应付款 2,083,922,085

2,424,575,081

合计 2,083,922,085

2,438,687,081

31.2 应付股利

人民币元

项目 本年年末余额 上年年末余额应付少数股东股利 -

14,112,000

31.3 其他应付款

(1) 按款项性质列示其他应付款

人民币元

项目 本年年末余额 上年年末余额往来款 18,491,120

10,548,315

保证金 399,196,395

458,558,108

应付工程及设备款 1,590,808,412

1,866,293,203

其他 75,426,158

89,175,455

合计 2,083,922,085

2,424,575,081

(2) 本年末，本集团无账龄超过1年或逾期的重要其他应付款。

32、一年内到期的非流动负债

人民币元

项目 本年年末余额 上年年末余额一年内到期的长期借款 4,684,330,075

2,488,845,089

一年内到期的应付债券 20,316,164

-

一年内到期的租赁负债 16,511,765

15,198,706

一年内到期的长期应付款 257,701,009

113,191,138

合计 4,978,859,013

2,617,234,933

财务报表附注2025年12月31日止年度

- 79 -

(五) 合并财务报表项目注释 - 续

33、其他流动负债

人民币元

项目 本年年末余额 上年年末余额待转销项税 47,298,376

22,261,789

已背书未到期且无法终止确认的银行承兑汇票(附注五、3) 190,614,300

99,558,075

信用承诺减值准备 145,498

578,953

合计 238,058,174

122,398,817

信用承诺减值准备系西矿财务公司针对其承兑汇票业务计提。

34、长期借款

人民币元

项目 本年年末余额 上年年末余额质押借款(注1) 266,973,221

50,000,000

抵押借款(注2) 6,309,151,648

6,640,101,516

保证借款 3,605,703,120

2,907,546,396

信用借款 9,177,737,411

8,607,631,997

小计 19,359,565,400

18,205,279,909

减：一年内到期的长期借款(附注五、32) 4,684,330,075

2,488,845,089

合计 14,675,235,325

15,716,434,820

于2025年12月31日，上述借款的年利率为1.25%至4.10% (2024年12月31日：1.20%至

4.00%)，借款期限为1.6年至15年(2024年12月31日：2年至15年)。

注1： 于2025年12月31日，子公司双利矿业以其采矿权提供抵押取得借款余额为人民币

266,973,221元(2024年12月31日：人民币40,000,000元)，子公司西部铜业以其持有的子公司双利矿业100%股权为前述借款提供质押、西矿集团为前述借款提供全额连带责任担保。于2024年12月31日，本公司以持有的子公司青海铜业10%股权提供质押取得借款余额为人民币10,000,000元，该借款已于本年归还。

注2： 于2025年12月31日，子公司西部铜业以其多金属选矿(二选)项目土地提供抵押取

得借款余额为人民币105,901,888元(2024年12月31日：人民币81,499,656元)；子公司玉龙铜业以其采矿权提供抵押取得借款余额为人民币6,203,249,760元(2024年12月31日：人民币6,558,601,860元)，本公司、紫金矿业集团股份有限公司及昌都市投资有限公司分别就该抵押借款的61.75%、22%、16.25%向贷款人提供担保。

财务报表附注2025年12月31日止年度

- 80 -

(五) 合并财务报表项目注释 - 续

35、应付债券

(1) 应付债券

人民币元

项目 本年年末余额 上年年末余额应付债券 2,013,113,152

-

减：计入一年内到期的非流动负债的应付债券(附注五、32) 20,316,164

-

净额 1,992,796,988

-

财务报表附注2025年12月31日止年度

- 81 -

(五) 合并财务报表项目注释 - 续

35、应付债券 - 续

(2) 应付债券的具体情况

人民币元

债券名称 总面值 票面利率

发行日期

债券期限

发行金额 年初余额

本年发行

按面值计提利息

溢折价摊销

本年偿还

一年内到期

的应付债券

年末余额

是否违约25西股K1 1,000,000,000

2.50% 11/04/2025

5年 1,000,000,000

-

1,000,000,000

17,876,712

(4,315,619)

-

(17,876,712)

995,684,381

否25西股K21,000,000,000

2.12% 20/11/2025

3年1,000,000,000

-

1,000,000,000

2,439,452

(2,887,393)

-

(2,439,452)

997,112,607

否合计

2,000,000,000

-

2,000,000,000

20,316,164

(7,203,012)

-

(20,316,164)

1,992,796,988

本公司经中国证券监督管理委员会“证监许可[2024]1729号”文批复，获准向专业投资者公开发行不超过人民币40亿元科技创新公司债券。

于2025年12月31日，本公司合计发行债券人民币20亿元。债券每年付息一次，到期一次还本，最后一期利息随本金的兑付一起支付。

财务报表附注2025年12月31日止年度

- 82 -

(五) 合并财务报表项目注释 - 续

36、租赁负债

人民币元

项目 本年年末余额 上年年末余额租赁负债 85,523,744

94,212,365

减：计入一年内到期的非流动负债的租赁负债 16,511,765

15,198,706

净额 69,011,979

79,013,659

本集团的租赁负债按未折现剩余合同义务的到期期限分析如下：

项目 1年以内 1至5年 5年以上 合计本年年末余额 18,052,233

70,759,039

1,150,000

89,961,272

上年年末余额 16,623,035

66,314,319

16,982,935

99,920,289

37、长期应付款

人民币元

项目 本年年末余额 上年年末余额应付矿业权权益金 391,415,004

409,551,801

售后回租应付款 179,080,979

179,483,306

合计570,495,983

589,035,107

减：计入一年内到期的非流动负债的长期应付款 257,701,009

113,191,138

净额 312,794,974

475,843,969

38、预计负债

人民币元

项目 上年年末余额 本年增加 本年减少 本年年末余额弃置义务 1,060,237,810

64,628,859

84,657,693

1,040,208,976