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公司代码：

A股：

601326公司简称：秦港股份H股：03369

秦皇岛港股份有限公司

2025年年度报告

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重要提示

一、本公司董事会及董事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任

二、未出席董事情况

三、德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告

四、公司负责人张志辉、主管会计工作负责人卜周庆及会计机构负责人（会计主管人员）韩巧艳声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整

五、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经审计，本公司2025年度实现归属于母公司股东的净利润为1,606,251,547.62元。2025年度利润分配预案为：拟以截至2025年12月31日总股本5,587,412,000股为基数，向全体股东每10股派发现金红利1.15元（含税），共计派发现金红利642,552,380.00元。

如后续实施权益分派股权登记日登记的总股本发生变动，公司拟维持分配总额不变，相应调整每股分配比例。截至报告期末，母公司存在未弥补亏损的相关情况及其对公司分红等事项的影响

□适用√不适用

六、前瞻性陈述的风险声明

√适用□不适用

本报告所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。

七、是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况否

八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况否

九、是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性否

十、重大风险提示

公司已在本报告中描述可能存在的相关风险，具体内容详见本报告“第四节管理层讨论与分析”之“六、（四）可能面对的风险”。

十一、其他

□适用√不适用

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目录

第一节释义 ...... 4

第二节公司简介和主要财务指标 ...... 4

第三节董事长致辞 ...... 11

第四节管理层讨论与分析 ...... 11

第五节公司治理、环境和社会 ...... 27

第六节重要事项 ...... 54

第七节股份变动及股东情况 ...... 67

第八节债券相关情况 ...... 73

第九节财务报告 ...... 733

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第一节释义

一、释义在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：

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第二节公司简介和主要财务指标

一、公司信息

二、联系人和联系方式

三、基本情况简介

四、信息披露及备置地点

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五、公司股票简况

六、其他相关资料

七、近三年主要会计数据和财务指标

(一)主要会计数据

单位：元币种：人民币

(二)主要财务指标

报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明

□适用√不适用

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八、节录自按《中国企业会计准则》编制之财务报表

单位：千元币种：人民币

九、境内外会计准则下会计数据差异

(一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况

□适用√不适用

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(二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况

□适用√不适用

(三)境内外会计准则差异的说明：

□适用√不适用

十、2025年分季度主要财务数据

单位：元币种：人民币

季度数据与已披露定期报告数据差异说明

□适用√不适用

十一、非经常性损益项目和金额

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

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对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》未列举的项目认定为非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。

□适用√不适用

十二、存在股权激励、员工持股计划的公司可选择披露扣除股份支付影响后的净利润

□适用√不适用

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十三、采用公允价值计量的项目

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

十四、其他

□适用√不适用

第三节董事长致辞

各位尊敬的股东：

本人谨代表董事会，在此欣然提呈宣布本公司截至2025年12月31日止的年度报告。

一、宏观经济形势分析2025年，面对复杂多变的国内外经济环境，国家坚定不移贯彻新发展理念、扎实推动高质量发展，统筹国内国际两个大局与发展和安全两件大事，实施更加积极有效的宏观政策，纵深推进全国统一大市场建设。国民经济运行顶压前行、向新向优，高质量发展取得新突破，经济社会发展主要目标任务圆满完成，顺利实现“十四五”规划胜利收官。经初步核算，全年经济总量达140.19万亿元，同比增长5.0%。

二、主要业绩表现和股息2025年，是公司发展进程中充满考验、极富成效的一年。面对机遇和挑战叠加的外部环境、优势和困难并存的内部条件，公司以提高吞吐量和经济效益为中心，以减员、降本、提质、增效为主线，紧跟市场动态，强化运营管控，充分激发运营活力，持续夯实安全根基，整体呈现出稳中有进的发展态势。

本年度，公司各类经营货种共完成吞吐量4.33亿吨。其中，煤炭吞吐量2.17亿吨，金属矿石吞吐量1.62亿吨，油品及液体化工吞吐量217万吨，集装箱吞吐量169万TEU，杂货及其他货品吞吐量3,217万吨。公司本年度实现营业收入69.86亿元，同比增长1.75%；实现归属于母公司股东的净利润16.06亿元，同比增长2.64%。董事会建议派发本年度末期股息每10股1.15元（含税）。

三、业务回顾

本公司作为全球大型大宗干散货公众码头运营商，既是中国内贸煤炭运输大通道的重要港口，也是环渤海地区重要的矿石码头运营商。公司深耕港口主业，积极践行国家能源运输主枢纽定位，全力保障国家能源原材料通道安全畅通。

年内公司加大市场开发力度，强化装卸生产组织，统筹调度各港区生产，全年港口吞吐量同比增长4.48%。煤炭货类方面，公司积极承揽优质资源，量身定制“一户一策”营销方案，增强服务黏性和市场竞争力，市场份额连续3年保持增长，秦皇岛港区煤炭吞吐量创4年来新高；金属矿石货类方面，公司主动应对周边港口竞争压力，制定商务政策稳定基础货源，积极开展“水水中转”业务，吞吐量再创历史新高；其他货类方面，动态监控船舶进出港和装卸作业，全货类综合装卸效率同比提高4.6%，粮食、大件设备、矿建材料等货类吞吐量实现大幅增长。

四、发展前景展望

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2026年，从宏观层面看，中央经济工作会议提出坚持稳中求进、提质增效，继续实施更加积极的财政政策与适度宽松的货币政策，将更好引导发展预期，推动经济实现质的有效提升和量的合理增长。从行业层面看，预计我国煤炭需求仍有一定增长空间，可再生能源发电增量难以完全覆盖用电量增量，为火电发展留出空间，电煤需求有望保持增长；全球铁矿石进入产能释放窗口期，整体呈现供给宽松、需求平稳态势，腹地钢铁企业产能稳定。从企业自身看，煤炭与矿石装卸设备基本完成自动化改造，老旧设备逐步更新，粮食接卸能力全面提升，新质生产力初步形成。

新的一年，站在“十五五”开局的重要节点，公司将坚定信心、振奋精神、团结奋进、勇毅前行，深耕智慧、绿色、平安、高效“四型港口”建设，全力打造“安全便捷、智慧绿色、集约高效、保障有力”的世界一流干散货港口，为谱写中国式现代化建设河北篇章贡献港口力量！

最后，本人谨代表董事会感谢本公司各股东及业务合作伙伴给予本公司的大力支持和帮助，同时对本公司全体员工的辛勤工作表示诚挚的感谢！

承董事会命董事长张志辉2026年3月27日

第四节管理层讨论与分析

一、报告期内公司从事的业务情况

（一）主要业务

本公司为客户提供高度一体化的综合港口服务，包括装卸、堆存、仓储、运输及物流服务，经营货种主要包括煤炭、金属矿石、油品及液体化工、集装箱、杂货等。

（二）经营模式

1.采购模式

本公司主要从事货物的装卸、堆存、港务管理及相关配套服务，与生产型企业相比，对原材料需求较少。本公司的主要采购项目包括物资、装卸与运输设备。

物资采购包括材料、低值易耗品、能源（包括水电）、配件四大类，其中能源采购占公司总采购额的绝大部分。以上所有生产材料均由公司签订相关合同进行独立采购。

2.生产模式

本公司的主要生产环节包括货物的装船和卸船、货物港区内堆存和搬运、货物陆路运输的装车和卸车。

本公司各类生产业务的运作，均具有完整的生产作业系统和组织管理系统，完整的码头及物流设施和配套的机械装备系统，完整独立的信息化运营、管理和网络系统。

3.营销模式

本公司具备独立的营销体系，不断提高自身服务水平，稳定原有客户群，并积极开发新客户资源。

（1）煤炭业务的营销模式

港口煤炭业务由本公司生产业务部直接管理，无分销、代理体系。本公司在太原、呼和浩特设立了办事处，辐射整个货源腹地，协调货源调进。

本公司主要通过参加全国范围各种行业运输会议、订货会议洽谈业务，实行港口与客户互访模式。同时，本公司不断提高服务质量，深入开展市场营销工作，建立健全网格化营销体系，向客户提供“一站式”服务。根据市场形势变化调整和优化现有业务模式，积极与客户交流，开展配煤业务、专用设施、准班轮、网上营业厅等多项特色业务，与主要煤炭发运企业和终端煤炭用户签订长期港口作业合同，共同确定年度中转量基数，并适度提供专用的堆场和泊位，方便客户利用港口资源进行煤炭中转。

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（2）其他货种业务的营销模式本公司其他货种业务的营销模式以“精准施策、效率提升、协同发展”为核心，推动营销工作向精细化、系统化方向迈进；对不同客户精准对接与动态管理，结合“量价互保”等策略，锁定大宗货类基本盘，积极研判腹地钢铁、粮食、建材等行业动态，成功开拓粮食、大件、外贸钢管等货源，积极推进“散改集”“杂改集”业务；依托河北港口集团资源整合优势，推动秦、唐、沧三港联动，形成营销合力，提升整体市场响应能力。报告期内公司新增重要非主营业务的说明

□适用√不适用

二、报告期内公司所处行业情况

（一）总体形势2025年，我国国民经济顶住压力向新向优，高质量发展成效显著，全年GDP达140.19万亿元，按不变价计算同比增长5.0%，经济社会发展主要目标任务圆满完成。能源领域同步向好，煤油气电产量均创历史新高，供应保障能力持续增强，能源自给率稳步提升；同时绿色低碳转型步伐加快，可再生能源实现跃升式发展，非化石能源消费比重持续提高，为经济社会平稳健康运行和能源强国建设奠定了坚实基础。

（二）中国港口业务概览

1.煤炭方面：2025年，煤炭先进产能有序释放，稳产、稳供、稳价政策持续深化落实，煤炭供应保持稳定充裕态势。全年规模以上工业企业原煤产量48.3亿吨，创历史新高，同比增长1.2%；煤炭进口量为4.9亿吨，同比下降9.6%。据中国港口协会统计，主要港口企业煤炭吞吐量累计完成12.9亿吨，同比下降3.3%。

2.铁矿石方面：2025年，全国铁矿石及其精矿进口量12.59亿吨，同比增长1.8%。全国粗钢产量为9.61亿吨，同比下降4.4%；生铁产量8.36亿吨，同比下降3.0%；钢材产量14.46亿吨，同比增长3.1%。据中国港口协会统计，主要港口企业铁矿石吞吐量累计完成18.33亿吨，同比增长5.7%。

3.原油方面：2025年，规模以上工业原油产量2.16亿吨，创历史新高，同比增长1.5%，连续四年维持在2亿吨以上水平；天然气产量为2,619亿立方米，同比增长6.2%，连续九年实现百亿立方米级以上增长。原油进口量5.78亿吨，同比增长4.4%；全国货物进出口总额45.47万亿元，增长3.8%。据中国港口协会统计，主要港口企业集装箱吞吐量累计完成3.18亿TEU，同比增长

7.3%。

三、经营情况讨论与分析

于报告期内，本公司实现货物总吞吐量432.53百万吨，较2024年同期吞吐量（414.00百万吨）增长18.53百万吨，增幅为4.48%。

本公司各港口吞吐量如下：

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于报告期内，本公司于秦皇岛港完成货物吞吐量189.71百万吨，较2024年同期（182.74百万吨）增加6.97百万吨，增幅为3.81%，增长的主要原因是公司设备更新改造投用，促进生产效率提升，市场营销力度增强，促进市场份额提升，秦皇岛港煤炭及粮食货类吞吐量增幅较大。

本公司于曹妃甸港完成货物吞吐量136.22百万吨，较2024年同期（132.59百万吨）增加3.63百万吨，增幅为2.74%，增长的主要原因是公司在曹妃甸地区铁矿石货类业务持续发力，以及唐呼线铁路运量增加带动煤炭货类增长。

本公司于黄骅港完成货物吞吐量106.60百万吨，较2024年同期（98.67百万吨）增长7.93百万吨，增幅为8.04%，增长的主要原因是公司积极拓展新增货源及省外市场货源，在黄骅港推动混矿增值业务，并发挥多港区协同优势，积极开展“水水中转”业务。

本公司经营的货种吞吐量如下：

（一）煤炭装卸服务

于报告期内，本公司完成煤炭吞吐量217.03百万吨，较2024年同期（208.83百万吨）增加

8.20百万吨，增幅为3.93%，增长的主要原因为：一是公司通过设备更新、智慧港口建设，优化生产流程，促进生产效率提高；二是适时调整经营策略，锁定优质货源；三是依托港区区位优势，精准匹配客户个性化物流方案，将政策红利转化为吞吐增量。

（二）金属矿石装卸服务

于报告期内，本公司完成金属矿石吞吐量161.72百万吨，较2024年同期（156.62百万吨）增长5.10百万吨，增幅为3.26%，增长的主要原因是公司拓展新增货源，大力开发省外客户，发挥多港区协同与“水水中转”优势，开通绿色汽运通道，推动铁路与新能源运输量取得显著增长。

（三）油品及液体化工装卸服务

于报告期内，本公司完成油品及液体化工吞吐量2.17百万吨，较2024年同期（1.73百万吨）增加0.44百万吨，增幅为25.43%，增长的主要原因是公司依托与战略合作伙伴双向常态化沟通机制，创新作业管理流程，持续提高装卸作业效率。

（四）集装箱装卸服务

于报告期内，本公司完成集装箱1,685,559TEU，折合总吞吐量19.44百万吨，较2024年同期（1,256,490TEU折合总吞吐量16.13百万吨）箱量增加429,069TEU，箱量增幅为34.15%，增长的主要原因为：一是公司加密内贸航线、优化外贸航线，保障航线高效运营，并开通海铁班列、出台联运优惠，带动货源回流增量；二是公司拓展大宗散货多元化业务，设立内陆办事处，深耕冀中南腹地货源。

（五）杂货装卸服务

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于报告期内，本公司完成杂货及其他货品吞吐量32.17百万吨，较2024年同期（30.69百万吨）增长1.48百万吨，增幅为4.82%，增长的主要原因是公司采用灵活的商务政策，吸引铝矾土贸易商落货并稳定基础货源；粮食仓储中转能力持续提升，粮食货类吞吐量增长。

（六）港口配套服务及增值服务

本公司亦提供各种港口配套服务及增值服务。本公司的港口配套服务包括理货及转运服务；增值服务主要包括理货、配煤及保税仓库与出口监管仓库业务。2025年度本公司港口配套及增值服务营业收入为11,624.09万元，较2024年同期（18,308.74万元）减少6,684.65万元，降幅36.51%。

四、报告期内核心竞争力分析

√适用□不适用

（一）河北省港口资源整合为本公司未来发展带来新的机遇。

河北省港口资源整合后，公司控股股东河北港口集团有效整合秦皇岛、唐山、沧州三港资源，避免无序竞争，依靠一体化优势实现货类统筹布局，发挥各港优势，避免资源浪费，形成营销合力，为后续经营进一步提质增效提供保障。

（二）本公司是全球领先的大宗干散货公众码头运营商，实行秦皇岛、唐山、沧州三地跨港经营战略。

秦皇岛港作为我国“西煤东运”“北煤南运”煤炭运输大通道重要港口，承担着保障国家能源运输安全的重任。近年来，本公司深入拓展唐山曹妃甸及沧州黄骅港区业务，通过煤炭业务秦曹一体化、矿石业务沧曹协同化运营，港口竞争优势明显。

（三）本公司经济腹地辐射范围广，服务半径大，具有坚实的发展基础。

秦皇岛港、曹妃甸港区通过大秦线及其支线迁曹线、蒙冀铁路等与我国煤炭主要产区的“三西”地区相连，是该区域外运煤炭的主要下水港。经济腹地覆盖上海、江苏、浙江、福建等省（市）。上述地区既是我国消耗资源物资的主要区域，又是资源稀缺地区，对煤炭的大量需求为公司未来发展提供了充足业务保障。

河北省是中国最大的钢铁生产基地，其中唐山、邯郸是河北省最主要的钢铁生产基地，对铁矿石需求量大，曹妃甸港区位于唐山，黄骅港区则通过邯黄铁路与邯郸等冀中南地区直接相连。

（四）本公司以大型优质客户为主，并不断推进营销工作，提升服务质量。

本公司的客户以大型煤炭、电力和钢铁企业为主，包括中煤集团、国家能源投资集团、晋控煤业集团、浙能集团、伊泰集团、首钢集团、河北钢铁集团等。

本公司加强网格化营销执行力度，进一步压实“客户经理负责制”，优化网上营业厅业务办理流程，全力满足客户的个性化合理要求，提升客户满意度。

五、报告期内主要经营情况

2025年度，本公司实现营业收入698,560.96万元，同比增长1.75%；发生营业成本407,472.49万元，同比减少4.13%；实现利润总额199,767.29万元，同比增长5.13%；实现净利润165,792.26万元，同比增长5.29%；实现归属于上市公司股东的净利润160,625.15万元，同比增长2.64%。

(一)主营业务分析

1、利润表及现金流量表相关科目变动分析表

单位：元币种：人民币

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营业收入变动原因说明：本公司本期营业收入为698,560.96万元,同比增加1.75%,主要是煤炭业务增量增收。营业成本变动原因说明：本公司本期营业成本为407,472.49万元,同比减少4.13%，主要是公司落实了降本节支措施。管理费用变动原因说明：本公司本期管理费用为97,914.27万元,同比增加11.98%，主要是计提内退福利增加所致。财务费用变动原因说明：本公司本期财务费用为1,529.04万元,同比减少73.00%，主要是公司持续压降借款规模和银行贷款利率。研发费用变动原因说明：本公司本期研发费用为18,091.79万元,同比增加4.17%，主要是研发投入增加。经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：本公司本期经营活动产生的现金流量净额为229,838.48万元，同比减少4.83%，主要是购买商品、接受劳务支付的现金同比增加。投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：本公司本期投资活动产生的现金流量净额为-91,903.46万元，同比减少16.35%，主要是去年处置船舶公司资产、曹妃甸拖船公司股权及今年收到投资企业分红款增加的综合影响。筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：本公司本期筹资活动产生的现金流量净额为-166,296.03万元，同比减少6.07%，主要是取得借款减少。本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明

□适用√不适用

2、收入和成本分析

√适用□不适用

(1).主营业务分行业、分产品、分地区、分销售模式情况

单位：元币种：人民币

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(2).产销量情况分析表

□适用√不适用

(3).重大采购合同、重大销售合同的履行情况

□适用√不适用

(4).成本分析表

单位：元币种：人民币

(5).报告期主要子公司股权变动导致合并范围变化

□适用√不适用

(6).公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况

□适用√不适用

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(7).主要销售客户及主要供应商情况属于同一控制人控制的客户或供应商视为同一客户或供应商合并列示，受同一国有资产管理机构实际控制的除外。下列客户及供应商信息按照同一控制口径合并计算列示的情况说明A.公司主要销售客户及主要供应商情况

√适用□不适用前五名客户销售额259,386.58万元，占年度销售总额37.13%；其中前五名客户销售额中关联方销售额0万元，占年度销售总额0%。前五名供应商采购额186,551.02万元，占年度采购总额63.23%；其中前五名供应商采购额中关联方采购额128,879.29万元，占年度采购总额43.68%。B.报告期内向单个客户的销售比例超过总额的50%、前5名客户中存在新增客户的或严重依赖于少数客户的情形

□适用√不适用报告期内向单个供应商的采购比例超过总额的50%、前5名供应商中存在新增供应商的或严重依赖于少数供应商的情形

□适用√不适用C.报告期内公司股票被实施退市风险警示或其他风险警示前五名销售客户

□适用√不适用前五名供应商

□适用√不适用D.报告期内公司存在贸易业务收入

□适用√不适用贸易业务占营业收入比例超过10%前五名销售客户

□适用√不适用贸易业务收入占营业收入比例超过10%前五名供应商

□适用√不适用其他说明：

本年度，概无董事或彼等各自的联系人或就董事所知拥有本公司5%以上股本权益的任何股东，于本公司前五大客户及供应商中实质拥有任何权益。

3、费用

√适用□不适用

本公司本年度管理费用、财务费用以及研发费用变动的原因参见本节五、报告期内主要经营情况（一）主营业务分析1.利润表及现金流量表相关科目变动分析表。

4、研发投入

(1).研发投入情况表

√适用□不适用

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单位：元币种：人民币

(2).研发人员情况表

√适用□不适用

(3).情况说明

√适用□不适用

为贯彻落实河北省委、省政府要求，公司进一步提高政治站位，明确奋斗目标，找准主攻方向，扭住关键环节，再接再厉持续开展国有企业研发投入“三年上、五年强”专项行动，加快推进“四型港口”建设。致力于建设多功能、综合性、现代化世界一流港口。

公司以科创管理作为强支撑，积极搭建创新平台，高标准建设“三合一”创新工作室，搭建创新资源互通、人才互动、活动共振、成果共享常态化工作平台和机制；重点围绕“四型港口”建设开展技术攻关工作，累计组织创新活动252次，参与人数1,381人次，申报中港协科学技术奖12项。截至报告期末，公司共拥有2个省级科技创新平台，其中河北省现代港口煤炭物流技术创新中心在河北省组织的年度绩效考核中获评优秀。

公司深化产学研协同创新，加强科研人才队伍梯队建设，打通职业发展通道，充分激发科研人才自主创新活力。强化产学研合作交流，坚持“内创”与“外引”相结合，依托科技创新平台，与多所高校和科研院所合作开展科研课题，全面提升技术人员科研能力水平和科技成果转化能力；公司与交通运输部水运科学研究院、大连海事大学、香港理工大学、燕山大学合作开展多项研究工作。

2025年，公司共下发两批研发项目计划，共计243项。其中，秦皇岛港“煤一期东扩、煤二期设备智能化改造及数字堆场技术研究”、“基于智能控制与自动化技术的堆场无人化技术研究”、“煤四期预留及扩容堆、取料机智能化改造和煤四期扩容堆场数字化技术研究”等重大项目的快速推进，为“智慧港口”建设提供了有力的技术支撑。2025年公司科技成果评价获得国际领先1项，国际先进5项，国内领先3项。

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(4).研发人员构成发生重大变化的原因及对公司未来发展的影响

□适用√不适用

5、现金流

√适用□不适用

本公司本年度经营活动产生现金流量净额、投资活动产生现金流量净额以及筹资活动产生现金流量净额变动的原因参见本节五、报告期内主要经营情况（一）主营业务分析1.利润表及现金流量表相关科目变动分析表。

(二)非主营业务导致利润重大变化的说明

□适用√不适用

(三)资产、负债情况分析

√适用□不适用

1、资产及负债状况

单位：元币种：人民币

其他说明：

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2025年12月31日货币资金为2,847,712,654.23元，较年初减少33.48%，主要是一年以上定期重分类至其他非流动资产所致；

2025年12月31日应收账款为151,969,057.77元，较年初增加66.56%，主要是由于应收港口作业费的增加；

2025年12月31日应收款项融资为122,772,332.07元，较年初增加118.16%。主要是客户以票据结算港口作业费增加；

2025年12月31日其他应收款为27,500,739.17元，较年初减少83.62%，主要为母公司收到联营企业分红款；

2025年12月31日长期待摊费用为165,375,160.28元，较年初增加1109.42%，主要是子公司沧州矿石港务疏浚费用的增加；

2025年12月31日其他非流动资产为2,807,464,392.76元，较年初增加96.39%，主要是一年以上定期存款增加所致；

2025年12月31日应付职工薪酬为196,203,652.36元，较年初减少57.45%，主要是发放效益工资及内退薪酬所致；

2025年12月31日一年内到期的非流动负债为403,339,476.35元，较年初减少41.09%，主要是偿还借款所致；

2025年12月31日租赁负债为15,389,681.40元，上期期末余额为0元，主要是母公司确认使用权资产；

2025年12月31日预计负债为3,584,311.06元，上期期末余额为0元，主要是子公司沧州矿石港务未决诉讼所致；

2025年12月31日递延所得税负债为21,129,183.64元，较年初增加36.11%，主要是其他权益工具投资公允价值变动的税会差异所致。

2、境外资产情况

□适用√不适用

3、截至报告期末主要资产受限情况

□适用√不适用

4、其他说明

□适用√不适用

(四)行业经营性信息分析

√适用□不适用行业经营性信息分析详情参见本节二、报告期内公司所处行业情况。

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(五)投资状况分析对外股权投资总体分析

√适用□不适用报告期末，公司对外股权投资期末余额为4,103,030,462.04元，比期初增长305,637,468.82元，增幅为8.05%。有关变动的详情参见本报告第九节“七、合并财务报表项目注释”之“17.长期股权投资”。

1、重大的股权投资

□适用√不适用

2、重大的非股权投资

□适用√不适用

3、以公允价值计量的金融资产

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

证券投资情况

□适用√不适用证券投资情况的说明

□适用√不适用私募基金投资情况

/

□适用√不适用衍生品投资情况

□适用√不适用

4、报告期内重大资产重组整合的具体进展情况

□适用√不适用

(六)重大资产和股权出售

□适用√不适用

(七)主要控股参股公司分析

√适用□不适用

沧州矿石港务是本公司的重要子公司，于2012年4月10日成立，注册资本为526,634.82万元，公司总部位于河北省沧州市渤海新区，主要从事码头装卸、场地堆存等业务。截至2025年12月31日，该公司总资产974,321.19万元，净资产702,310.43万元，2025年实现营业收入192,149.94万元、营业利润37,985.25万元、净利润33,559.36万元、占归属母公司净利润的20.89%。

曹妃甸煤炭港务是本公司的重要子公司，于2009年10月29日成立，注册资本为180,000.00万元，公司总部位于河北省唐山市曹妃甸工业区，主要从事货物装卸、仓储服务等业务。截至2025年12月31日，该公司总资产337,524.09万元，净资产133,323.68万元，2025年实现营业收入78,195.20万元、营业利润10,966.24万元、净利润8,243.60万元、占归属母公司净利润的5.13%。

曹妃甸实业港务是本公司的重要参股公司，于2002年9月4日成立，注册资本为200,000.00万元，公司总部位于河北省唐山市曹妃甸工业区，主要从事港口业务经营、基本建设投资等业务。截至2025年12月31日，该公司总资产848,628.38万元，净资产753,120.11万元，2025年实现营业收入212,577.75万元、营业利润121,422.99万元、净利润94,851.70万元、本公司按持股比例分享投资收益占归属母公司净利润的20.67%。

□适用√不适用报告期内取得和处置子公司的情况

√适用□不适用

/

其他说明

□适用√不适用

(八)公司控制的结构化主体情况

□适用√不适用

/

六、公司关于未来发展的讨论与分析

(一)行业格局和趋势

√适用□不适用

（一）面临竞争格局港口是基础性、枢纽性设施，是经济发展的重要支撑，港口建设对于地方经济具有较大拉动作用，本公司所处的环渤海地区港口分布较为密集，拥有天津港、大连港等大中型港口，尤其是津冀港口腹地交叉重叠，区域内港口竞争激烈。竞争的同时港口合作逐渐加深，在京津冀协同发展战略下，津冀港口通过建立资本纽带，形成资本合作关系，正逐渐从竞争转向竞合。

（二）行业发展趋势

1.全国区域港口一体化发展趋势突出为了提高港口竞争力、避免无序竞争以及促进区域经济的发展，从中央到沿海各省，都将推进区域港口一体化发展作为促进港口提质增效升级、化解过剩产能、优化资源配置的重要措施。2017年交通运输部印发了《关于学习借鉴浙江经验推进区域港口一体化改革的通知》。在国家交通管理部门和地方政府的推动下，我国港口行业基本形成了“一省一港”的发展格局。2022年7月，河北省启动港口资源整合，整合了河北港口集团有限公司、唐山港口实业集团有限公司、曹妃甸港集团有限公司以及曹妃甸地区部分港口公司股权，2022年10月，河北省重组整合成立新的河北港口集团，实现规划一张图、建设一盘棋、运营一体化高效管理，形成握指成拳的集群效应，增强了本公司市场竞争优势。

2.政策引领河北省港口高质量发展新机遇2023年5月，习近平总书记在河北省考察时强调，河北区位优势独特，海运条件便利，要持续推进港口转型升级和资源整合，优化港口功能布局，主动对接京津冀协同发展、高标准高质量建设雄安新区、共建“一带一路”等国家重大战略需求，在推动区域经济协调发展、建设现代化产业体系中发挥更大作用。河北省出台《河北省港口与航道布局规划》《关于进一步推动和支持沿海港口高质量发展的若干措施》《关于加快建设多功能综合性现代化大港的实施意见》《河北省加快建设临港产业强省行动方案（2023—2027年）》等系列规划及政策，聚力打造向海图强增长极，为本公司发展带来新机遇。

3.港产城融合发展趋势逐步显现随着港口功能升级，港口服务腹地经济能力成为关注的焦点，推进港口、临港城市和临港产业的融合互动发展成为行业发展的重点。沿海各港顺应新一代港口发展趋势，与城市群分工同步，各地港口也将依托所在城市在城市群中的发展定位，调整优化港口功能定位。港口企业凭借自身的资金、土地、港口平台以及品牌等优势，积极参与临港产业项目，打造“前港后区”经营模式，推进港产城融合发展，实现由集疏大港向贸易大港转变。

4.以港口为中枢的供应链集成体系积极构建集疏运体系是港口与广大腹地相互联系的通道，是港口赖以发展的重要外部条件。在全球供应链重构、海运货种调整、物流效率和节能环保要求不断提高的背景下，航运市场正逐渐由“港方市场”向“货方市场”转变，过去单纯依靠码头节点优势，通过装卸服务获得效益增长的模式变得不可持续，已不足以支撑港口持续稳定的收入增长。国际上大型港口的集疏运系统正在向多通路、多方向和多式联运方向发展，如拓展内陆无水港布局，积极拓展对内陆腹地的辐射范围；发展中欧班列等跨境海铁联运，积极争取建设“一带一路”陆海中枢重要节点。

(二)公司发展战略

√适用□不适用

公司以习近平新时代中国特色社会主义思想和党的二十大精神为指导，牢固树立新发展理念，深入贯彻落实国家建设世界一流港口的指示要求和习近平总书记考察河北重要讲话精神，全面把握中国式现代化河北场景建设的战略部署和深刻内涵，以河北港口集团战略发展规划为指引，按照利于巩固提高干散货港口竞争优势、利于增强供应链服务能力、利于提升港口综合发展能级的

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原则，坚持“资源统筹、科技赋能、外拓空间”的总体发展思路，全力打造“安全便捷、智慧绿色、集约高效、保障有力”的世界一流干散货港口企业。

2026年度，本公司各项业务展望如下：

煤炭业务方面2026年作为“十五五”规划的开局之年，我国煤炭供给步入“总量控制、结构优化、技术驱动”的新阶段。受安全生产刚性约束及“反内卷”等政策导向影响，煤炭增产空间受限，整体来看，我国煤炭供需两侧呈现稳中趋减态势。公司将聚焦效率提升、客户深耕与协同联动，全力挖潜增量、稳存拓源，推动煤炭运输业务稳中有进。

金属矿石业务方面公司铁矿石业务将坚持“保存量、争增量”。面对产能波动与同质化竞争，将通过量价互保锁定基础货源，拓展省外增量，并依托“水水中转”及铁路、绿色汽运双通道，提升联运效率与服务能力，增强黄骅港贸易矿集聚效应。

杂货业务方面铝矾土业务方面，公司将紧盯山东、山西等地新增氧化铝产能，动态调整商务政策稳定货源，并利用回程运力承揽山西流向货物，提升黄骅港疏港能力与物流效率，推动货源结构与收益同步优化。粮食业务方面，积极拓展交叉腹地客户，用好港口接卸与铁路发运优势，争取进口粮业务落地。大件货物方面，深化与船舶公司合作，以项目驱动大件外轮航线发展，着力打造秦港成为北方大件货源基本港，带动港口新增量。

(三)经营计划

√适用□不适用

2026年，公司总体工作思路是：坚持以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，全面贯彻落实党的二十大和二十届历次全会精神，深入贯彻习近平总书记考察河北重要讲话和关于港口发展的重要指示批示精神，坚持稳中求进工作总基调，围绕实现高质量发展这个首要任务，在对标一流、提升管理上下功夫，在深化改革、创新驱动上求突破，全力实现“十五五”良好开局。

为此，公司将做好以下几方面工作：

1、强化市场开拓和生产组织，提升港口经营业绩。实施更加积极精准的营销策略，建立健全市场信息收集与分析研判机制，积极拓展新货源，增强协同保障能力。

2、强化精益管理和风险防控，提升优化运营效能。坚持降本节支，持续减员增效，健全考核体系，大力深化改革，建设完善风险管理信息系统，筑牢经营安全底线。

3、强化智慧创新和系统赋能，提升核心竞争力。构建智慧港口建设体系，打造可复制、可推广的工作成果，充分发挥外部资源优势，集中力量破解技术卡点。

4、强化规划引领和项目建设，提升持续发展能力。科学研判内外部环境变化趋势，编制完成“十五五”发展规划，高效、高标准推进重点项目建设。

5、强化环境治理和低碳转型，提升绿色发展能级。巩固提升港区环境容貌治理成果，推动绿色管理再升级、能源结构再优化、港区生态再提质。

6、强化红线意识和底线思维，提升安全水平。压实主体责任，狠抓专项整治，推进科技兴安。

(四)可能面对的风险

√适用□不适用

当前及未来较长时期，本公司面临的挑战与机遇并存。公司从事的港口行业属于国民经济基础产业，整个行业发展水平与国民经济发展状况密切相关，宏观经济形势对本公司的经营业绩会产生一定影响。公司主要经营货种铁矿石、煤炭等大宗散杂货受钢铁和能源行业的影响较大。在国家供给侧结构性改革的驱动下，钢铁产量达峰，难以支撑铁矿石进口量保持稳定增长。“碳达峰、碳中和”目标加速能源结构转型，煤炭在我国一次能源消费结构中的比重下降。与此同时，

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京津冀协同发展、一带一路、雄安新区、河北加快建设临港产业强省等一系列国家及地方战略和政策陆续出台，为区域经济发展增添了活力，为港口转型发展提供了外部条件。

近期，公司面临主要风险包括：1、在国家有序推进产业结构深度调整、实施行业绿色低碳转型背景下，清洁能源发电占比逐年扩大，叠加“碳达峰”、“碳中和”任务目标限制高耗能产业发展对煤炭需求的制约；2、进口煤炭对内贸煤炭市场会产生冲击；3、资源腹地电厂、化工厂等需求企业的建设，导致煤炭产地消化、铁路直达运输增加，港口发运量缩减；4、周边港口竞争态势加剧，港口生产面临形势严峻；5、钢铁行业“去产能、优结构”深入推进，短流程炼钢比例提升，铁矿石需求增速放缓，市场竞争从“增量扩张”转向“存量博弈”的态势愈发明显。

(五)其他

√适用□不适用

1.毛利率

本公司本期毛利为291,088.48万元，同比增加11.30%；本公司本期毛利率为41.67%，同比增长3.58个百分点。

2.税金及附加

本公司本年度税金及附加为13,824.93万元，同比增长0.99%，较上年度基本持平。

3.其他收益

本公司本年度其他收益为2,611.24万元，同比增长60.64%，主要由于收到援企稳岗补贴和“一键通”大宗干散货智慧物流示范工程项目补贴。

4.投资收益

本公司本年度投资收益为38,058.25万元，同比下降9.64%，主要由于本公司的联营企业净利润减少所致。

5.资产减值损失

本公司本年度的资产减值损失为0万元，同比下降100.00%，主要是去年计提了存货跌价准备。

6.信用减值损失

本公司本年度的信用减值损失为134.92万元，同比增长114.33%，主要是子公司沧州矿石港务上期冲回坏账损失所致。

7.营业外净支出

本公司本年度营业外净支出为439.93万元，同比增长278.89%，主要子公司沧州矿石港务未决诉讼导致。

8.所得税费用

本公司的所得税费用自上年的32,566.67万元增加1,408.37万元至本年度的33,975.04万元，本公司实际所得税率17.01%，同比下降0.13个百分点，基本与上年持平。

9.净利润

本公司本年度净利润为165,792.26万元，同比增长5.29%。其中，归属于母公司所有者的净利润为160,625.15万元，同比增长2.64%。本公司净利润率为23.73%，同比增长0.79个百分点。

10.银行贷款及其他借款

于2025年12月31日，本公司的银行贷款及其他借款详情列载于第九节“七、合并财务报表项目注释”之“32、短期借款”、“43、一年内到期的非流动负债”、“45、长期借款”。

11.外汇风险

本公司的经营活动主要在中国境内，绝大部分的业务资产、负债及经营收支均以人民币结算（外汇债务主要用于支付境外中介费用）。有鉴于此，本公司目前未作出任何外汇对冲安排。

12.资产抵押与或然负债

本公司本年度无资产抵押及或然负债。

13.资本承担

本公司本期资本承担详见第九节“十六、承诺及或有事项”之“1、重要承诺事项”。

14.营运资金管理

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于2025年12月31日，本公司的流动比率和速动比率分别为1.46和1.34，与2024年12月31日的流动比率和速动比率1.67和1.56相比有所降低。报告期内的应收账款周转天数为6.35天，应付账款周转天数为28.46天，较2024年同期应收账款周转天数4.23增加2.12天，较2024年同期应付账款周转天数24.80增加3.66天。以上指标均处在合理区间。

15.捐赠

本公司本年度其他捐赠金额30万元。

16.年末未分配利润

于2025年12月31日，本公司可供股东分配的年末未分配利润为710,128.31万元。

17.资产负债率

本公司2025年12月31日的资产负债率为22.97%，资产负债率的计算方法为总负债除以总资产。

七、公司因不适用准则规定或国家秘密、商业秘密等特殊原因，未按准则披露的情况和原因说明

□适用√不适用

第五节公司治理、环境和社会

一、公司治理相关情况说明

√适用□不适用

本公司成立以来，依据《中华人民共和国公司法》（以下简称“《公司法》”）、《中华人民共和国证券法》（以下简称“《证券法》”）、《上市公司章程指引》等相关法律、法规和规范性文件的规定，参照上市公司的规范要求，制定了《公司章程》及《股东会议事规则》《董事会议事规则》等规章制度，建立健全了股东会、董事会、独立董事和董事会秘书等制度，建立了规范的公司治理结构。董事会下设战略委员会、审计委员会、提名委员会、薪酬与考核委员会、合规管理委员会、风险管理委员会六个专门委员会，为董事会重大决策提供咨询、建议，保证董事会议事、决策的专业化和高效化。

报告期内，股东会、董事会等机构和人员均能够按照有关法律、法规、《公司章程》和相关议事规则的规定，独立有效运作并切实履行应尽的职责和义务，没有重大违法违规行为，不存在管理层、董事会等违反《公司法》等法律法规和《公司章程》相关规定行使职权的情形，公司治理的实际情况与中国证监会发布的有关上市公司治理的规范性文件不存在重大差异。公司治理与法律、行政法规和中国证监会关于上市公司治理的规定是否存在重大差异；如有重大差异，应当说明原因

□适用√不适用

二、公司控股股东、实际控制人在保证公司资产、人员、财务、机构、业务等方面独立性的具体

措施，以及影响公司独立性而采取的解决方案、工作进度及后续工作计划

□适用√不适用控股股东、实际控制人及其控制的其他单位从事与公司相同或者相近业务的情况，以及同业竞争或者同业竞争情况发生较大变化对公司的影响、已采取的解决措施、解决进展以及后续解决计划

√适用□不适用

2022年7月，河北省实施港口资源整合。本公司控股股东河北港口集团已完成收购唐山港口实业集团有限公司100%股权、曹妃甸港集团有限公司100%股权以及国投曹妃甸港口有限公司

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24%股权等港口公司少数股权。上述公司均以港口综合运输相关业务为主，河北港口集团完成对上述公司的整合，则其控制的其他主体会与本公司主营业务存在一定的重合。

为了避免河北港口集团控制的其他主体与上市公司之间的同业竞争，保证河北港口集团控制的上市公司及其中小股东的合法权益，河北港口集团出具承诺如下：

“1、针对因本次股权划转而产生的本公司、本公司控制的其他公司及上市公司之间的同业竞争或潜在同业竞争，本公司将根据有关规定以及相关证券监督管理部门的要求，在适用的法律法规、规范性文件及相关监管规则允许以及确保上市公司利益、维护广大投资者特别是中小投资者的合法利益的前提下，在本次河北港口资源整合的股权划转完成后5年内，并力争用更短的时间，综合运用包括但不限于资产重组、资产置换、股权置换、业务调整、委托管理等多种措施或整合方式稳妥推进相关业务整合以解决同业竞争问题。

2、本公司及控制的其他公司保证将严格遵守法律法规、规范性文件及相关监督管理规则，不利用控股股东地位谋取不当利益，不损害上市公司其他股东的合法权益。

3、如因本公司未履行上述所作承诺而给上市公司造成损失，本公司将承担相应的赔偿责任。

本承诺函自出具之日起生效并在本公司对上市公司拥有控制权期间持续有效。”

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三、董事和高级管理人员的情况

(一)现任及报告期内离任董事和高级管理人员持股变动及薪酬情况

√适用□不适用

单位：万元

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注：1.于2025年的任期内，上述人员均未持有本公司股票。

2.上表董事、高级管理人员薪酬未包含2022年-2024年任期激励和2024年度吞吐量等其他专项考核奖励，其中：

（1）任期激励收入：张小强46.88万元，聂玉中55.86万元，高峰45.54万元，李玉峰28.78万元，卜周庆44.55万元，孙景刚34.88万元，毛德伟

35.32万元，李桑龙28.39万元；

（2）其他专项考核奖励：张小强45.61万元，聂玉中45.61万元，高峰36.49万元，卜周庆36.49万元，孙景刚35.21万元，毛德伟26.13万元，李桑龙10.94万元。

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其他情况说明

√适用□不适用

2025年6月27日，本公司2024年度股东周年大会审议通过《关于取消监事会并修改<公司章程>及相关议事规则的议案》，自该日起，本公司不再设置监事会，监事会的职权由董事会审计委员会行使。

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(二)现任及报告期内离任董事和高级管理人员的任职情况

1、在股东单位任职情况

√适用□不适用

2、在其他单位任职情况

√适用□不适用

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(三)董事、高级管理人员薪酬情况

√适用□不适用

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(四)公司董事、高级管理人员变动情况

√适用□不适用

报告期内所有新任的董事均确认明白彼等作为上市公司董事的责任，并于彼等委任生效之日取得香港上市规则第3.09D条所述的法律意见。

(五)近三年受证券监管机构处罚的情况说明

□适用√不适用

(六)其他

□适用√不适用

四、董事履行职责情况

(一)董事参加董事会和股东会的情况

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连续两次未亲自出席董事会会议的说明

□适用√不适用

(二)董事对公司有关事项提出异议的情况

□适用√不适用

(三)其他

□适用√不适用

五、董事会下设专门委员会情况

√适用□不适用

(一)董事会下设专门委员会成员情况2025年1月1日至2025年6月26日

2025年6月27日至2026年1月29日

2026年1月30日至2026年2月26日

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2026年2月27日至今

各专门委员会职责

审计委员会：监督及评估外部审计工作，提议聘请或者更换外部审计机构及其薪酬；监督及评估内部审计工作，负责内部审计与外部审计的协调；审阅公司的财务信息及其披露；监督及评估公司的内部控制；行使《公司法》规定的监事会的职权；负责法律法规、公司股票上市地证券监管规则、《公司章程》和董事会授权的其他事项。

提名委员会：每年应研究、审核董事及高级管理人员选拔标准与流程、架构、人数及组成（包括技能、知识及经验方面），并就任何为配合公司的战略而拟对董事及高级管理人员作出的变动提出建议；遴选合格的董事及高级管理人员人选，对其任职资格进行审核；提名或者任免董事；聘任或者解聘高级管理人员；审核独立非执行董事的独立性；法律、行政法规、部门规章、公司股票上市地证券监管规定和《公司章程》的规定以及董事会授予的其它职权。

薪酬与考核委员会：研究、评估本公司董事及高级管理人员的薪酬架构及政策，设立正规而具有透明度的程序制定薪酬政策；当拟定董事及高级管理人员的薪酬待遇方案时，应考虑同类公司支付的薪酬水平、有关人员须付出的时间及承担的职责，以及其在公司内担任的其它职位的雇佣条件制定薪酬政策的程序须正规并具透明度；审查及批准向董事及高级管理人员就其丧失或被终止其职务或委任，或因行为失当而被解雇或罢免所涉及的赔偿安排，以确保该等赔偿安排与有关合约条款一致，若未能与合约条款一致，赔偿亦须公平合理；制定或者变更股权激励计划、员工持股计划，激励对象获授权益、行使权益条件成就；董事、高级管理人员在拟分拆所属子公司安排持股计划；法律、行政法规、部门规章、公司上市地上市规则和《公司章程》的规定以及董事会授予的其它职权。

战略委员会：对公司发展战略和规划进行研究并提出建议；对《公司章程》规定须经董事会批准的对外投资事项进行研究并提出建议；对公司重大股权变动、公司重组等的方案进行研究并提出建议；董事会要求履行的其他职责。

合规管理委员会：审核合规管理战略规划和年度报告，明确年度合规管理目标；审核合规管理基本制度；审核合规管理机构及其职责设置方案；研究合规管理有关重大事项，对合规管理提出意见或建议；研究重大违规事项，向董事会提出对有关违规人员的处理意见或建议；对合规管理工作进行指导、监督和评价；协调解决合规管理重大问题，为推进合规管理提供保障、创造条件；《公司章程》规定的或董事会授权的其他事宜。

风险管理委员会：审议并向董事会提交公司全面风险管理年度工作报告和风险评估结果；审议重大风险管理策略和重大风险解决方案；审议公司风险管理组织机构设置及其职责方案；审议全面风险管理年度工作报告（草案）、全面风险管理办法（草案）；办理董事会授权的有关全面风险管理的其他事项。

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(二)报告期内审计委员会召开9次会议

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(三)报告期内提名委员会召开2次会议

(四)报告期内薪酬与考核委员会召开4次会议

(五)报告期内战略委员会召开3次会议

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(六)报告期内合规管理委员会召开2次会议

(七)报告期内风险管理委员会召开3次会议

注：以上董事会专门委员会会议全体委员均亲自出席。

(八)存在异议事项的具体情况

□适用√不适用

六、审计委员会发现公司存在风险的说明

□适用√不适用审计委员会对报告期内的监督事项无异议。

七、报告期末母公司和主要子公司的员工情况(一)员工情况

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(二)薪酬政策

√适用□不适用

公司建立了科学高效的薪酬绩效考核体系，实行工资效益联动机制，员工薪酬水平与经济效益完成情况紧密挂钩。制定《生产单位超吞吐量月度生产纪录激励方案》，发挥薪酬激励的时效性，激励各单位挑战月度生产纪录，助力公司完成吞吐量目标。同时修订《员工绩效管理办法》，实施全员绩效考核，体现多劳多得、优绩优酬的收入分配原则，让员工分享企业发展成果。

(三)培训计划

√适用□不适用

公司围绕“四型”港口建设、夯实港口生产经营和风险防控工作要求，通过内部与外部、线上与线下、定制与通用、知识与技能相结合的培训方式，不断提高培训的针对性，提升培训的匹配度。2025年，参加培训105,229人次，员工培训覆盖率达100%。(四)劳务外包情况

√适用□不适用

说明：因公司劳务外包分为计时和计件两种计量方式，无法统一按工时数计量。

八、董事、最高行政人员在公司股本中的权益

截至2025年12月31日止，秦港股份所有董事、最高行政人员概无拥有秦港股份或《证券及期货条例》第XV部所指的相联法团的任何股份、相关股份或债券证的权益及淡仓，而该等权益及淡仓属应记录于《证券及期货条例》第352条所指的登记册或应根据《标准守则》由董事、最高行政人员通知秦港股份和香港联交所者。

九、董事服务合约

现任董事与秦港股份订立书面合约或相关委任文件。此外，为了保护董事利益，秦港股份为董事购买责任保险。有关获准许补偿条文的规定载于为董事购买的责任保险内，有关保险会就董事履职中的过失行为可能面对法律诉讼产生的相关费用而作出赔偿。

秦港股份各董事概无与秦港股份签订任何一年内若由秦港股份终止合约时须作赔偿之服务合约（法定赔偿除外）。

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十、董事之合约利益

各董事及与董事有关连的实体在秦港股份及其附属公司、母公司或母公司的附属公司于年内及年度结束时所订立或存在之重大交易、安排或合约中，概无拥有任何实际直接或间接的重大权益。

十一、董事、高级管理人员特殊待遇

于本报告期内，秦港股份董事、高级管理人员概无获享任何特殊待遇。

十二、董事于竞争业务中的权益

秦港股份董事概无于本公司业务以外任何对本公司业务构成或可能构成直接或间接竞争的业务中拥有任何权益。

十三、利润分配或资本公积金转增预案(一)现金分红政策的制定、执行或调整情况

√适用□不适用

根据《公司章程》，公司实施持续、稳定的利润分配政策，包括：

1、利润分配形式

公司采用现金方式、股票方式、现金与股票相结合的方式或法律法规允许的其他方式分配利润，并优先采用现金分红方式进行利润分配。

2、现金分红具体条件和比例

除非发生根据董事会判断可能会对公司的持续正常经营造成重大不利影响的特殊情况，在保证公司正常经营和业务长期发展的前提下，公司在当年盈利且累计未分配利润为正的情况下，采取现金方式分配利润，每年以现金方式分配的利润不少于当年实现的归属于公司股东的净利润的30%。

3、发放股票股利的具体条件

公司在经营情况良好，公司营业收入和净利润增长快速，并且董事会认为公司未来成长性较好、每股净资产偏高、公司股票价格与公司股本规模不匹配、发放股票股利能够摊薄每股净资产，有利于公司全体股东整体利益时，可以在满足上述现金分红的条件下，提出股票股利分配预案。

4、差异化现金分红政策

公司董事会应当综合考虑所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水平以及是否有重大资金支出安排等因素，区分下列情形，并按照本章程规定的程序，提出差异化的现金分红政策：

（1）公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到80%；

（2）公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到40%；

（3）公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到20%；

公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的，可以按照前项规定处理。

5、利润分配的决策程序

（1）公司董事会负责制定利润分配方案。董事会在制定利润分配方案时应当认真研究和论证公司现金分红的时机、条件和最低比例、调整的条件及其决策程序要求等事宜。独立董事认为现金分红具体方案可能损害公司或者中小股东权益的，有权发表独立意见。董事会对独立董事的意

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见未采纳或者未完全采纳的，应当在董事会决议中记载独立董事的意见及未采纳的具体理由，并披露。独立董事可以征集中小股东的意见，提出分红提案，并直接提交董事会审议。

（2）董事会就利润分配方案形成专项决议后提交股东会审议，股东会以普通决议通过方可生效。股东会对利润分配方案进行审议前，公司应当通过多种渠道与股东特别是中小股东进行沟通和交流，充分听取中小股东的意见和诉求。

（3）公司审计委员会对董事会制定的利润分配方案进行监督。当董事会未按照《公司章程》的规定执行现金分红政策或履行现金分红相应决策程序，审计委员会有权要求董事会予以纠正。

（4）公司因《公司章程》第二百一十四条规定的特殊情况不进行现金分红或现金分红比例低于第二百一十四条的规定时，董事会就不进行现金分红或现金分红水平较低的原因、留存未分配利润的确切用途以及预计收益情况进行说明，经独立董事发表意见后提交股东会审议，并在公司指定媒体上予以披露。该等特殊情况下不进行现金分红的专项说明须经股东会以普通决议通过。

（5）由于外部经营环境或者自身经营状况发生较大变化而需调整利润分配政策时，董事会应重新制定利润分配政策。董事会重新制定的利润分配政策应提交股东会审议，股东会以特别决议通过方可生效；股东会应当采用现场投票及网络投票相结合的方式进行，为中小股东参与利润分配政策的制定或修改提供便利。

本报告期内，公司严格执行上述利润分配政策，分红标准和分红比例明确清晰，相关的决策程序和机制完备。在分配预案拟定和决策时，由董事会、股东会审议通过后在规定时间内进行实施，切实保证全体股东的利益。具体情况如下：

经审计，本公司2025年度实现归属于母公司股东的净利润为1,606,251,547.62元。2025年度利润分配预案为：拟以截至2025年12月31日总股本5,587,412,000股为基数，向全体股东每10股派发现金红利1.15元（含税），共计派发现金红利642,552,380.00元。

如后续实施权益分派股权登记日登记的总股本发生变动，公司拟维持分配总额不变，相应调整每股分配比例。

根据2008年1月1日起实施的《中华人民共和国企业所得税法》及其实施条例，凡中国境内企业向非居民企业股东派发2008年1月1日起会计期间的股息时，需按10%的税率为该非居民企业代扣代缴企业所得税。故此，作为中国境内企业，本公司将在代扣代缴末期股息中10%企业所得税后向非居民企业股东（即任何以非个人股东名义持有本公司股份的股东，包括但不限于以香港中央结算（代理人）有限公司、或其他代理人或受托人、或其他组织及团体名义登记的H股股东）派发末期股息。

由于中国税务法律法规的变动，根据国家税务总局于2011年1月4日发布的《关于公布全文失效废止、部分条款失效废止的税收规范性文件目录的公告》，持有秦港股份H股股份并名列秦港股份H股股东名册之个人股东已不能依据国家税务总局《关于外商投资企业、外国企业和外籍个人取得股票（股权）转让收益和股息所得税收问题的通知》（国税发[1993]045号）免于缴纳个人所得税，而根据香港联交所于2011年7月4日致发行人题为《有关香港居民就内地企业派发股息的税务安排》的函件，以及《国家税务总局关于国税发[1993]045号文件废止后有关个人所得税征管问题的通知》（国税函[2011]348号），确认持有境内非外商投资企业在香港发行的股票的境外居民个人股东，可根据其居民身份所属国家与中国签署的税收协议或中国内地和香港（澳门）之间的税收安排的规定，享受相关税收优惠。就此，本公司将按10%税率代扣代缴股息的个人所得税；但如税务法规及相关税收协议另有规定的，本公司将按照相关规定的税率和程序代扣代缴股息的个人所得税。

如利润分配相关议案于2025年年度股东会上获得批准，股息将在2026年8月28日前完成对股东支付。

(二)现金分红政策的专项说明

√适用□不适用

/

(三)报告期内盈利且母公司可供股东分配利润为正，但未提出现金利润分配方案预案的，公司应

当详细披露原因以及未分配利润的用途和使用计划

□适用√不适用(四)本报告期利润分配及资本公积金转增股本预案

□适用√不适用(五)最近三个会计年度现金分红情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

十四、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响

(一)相关激励事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的

□适用√不适用

(二)临时公告未披露或有后续进展的激励情况股权激励情况

□适用√不适用其他说明：

□适用√不适用员工持股计划情况

□适用√不适用其他激励措施

□适用√不适用

(三)董事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况

□适用√不适用

/

(四)报告期内对高级管理人员的考评机制，以及激励机制的建立、实施情况

√适用□不适用

公司坚持激励与约束相结合，薪酬水平与责任、风险和贡献相匹配，与经营业绩相挂钩；坚持短期效益与中长期目标相结合，强化中长期激励，促进公司健康可持续发展；坚持统筹兼顾，形成高级管理人员与企业员工之间合理的工资收入分配关系，对高级管理人员实行年薪与任期激励相结合的薪酬制。

十五、报告期内的内部控制制度建设及实施情况

√适用□不适用

本公司董事会执行营运决策权，对风险管理及内部监控系统负责，并致力建立及改善内部监控及风险管理的措施和计划，以及监管风险管理及内部监控系统的实施，以保障股东投资与本公司资产。该制度旨在管理风险，并无法确保消除未能达到业务目标的风险，且只能就不会有重大失实陈述或损失作出合理而非绝对的保证。

本公司自2010年7月起实施了一系列内部监控及企业管治措施，加强对建设项目及其他业务的系统性监管，从而强化内部监控制度，主要方针如下：

明确股东会、董事会、总裁等分级授权，避免决策集权；

强化授权、分权及监督制度，确保资金使用安全合理；

通过落实重大投资决策的集体决策程序，强化立项、评估、决策及执行的决策程序，严控对外投资风险；

提倡建设项目管理及其他业务营运的透明化，实施“三重一大”政策，防止并监控董事与高级管理层人员的欺诈受贿；

通过完善采购与付款的监督程序，加强集购申请、审批、合同订立、采购、验收、付款等环节的管理，填补采购环节的漏洞；

制订并实施信息披露制度和内幕知情人登记制度，对制度实施情况定期进行评估并按相关规定披露；

加强对筹资规模、结构及管道的控制，降低资金成本、重大资金使用，确保筹措资金的有效使用；及详细规定关联交易相关程序，明确独立董事在关联交易提交董事会表决前的预先审核责任。

本公司于本年度内，积极实施上述控制措施，加强内部控制体系建设，提升风险管理和内部控制能力。本公司的风险管理及内部监控的检讨内容其中包括有关环境、社会及管治的重大风险。审计委员会职责包括定期检讨本公司的风险管理及内部监控系统，审计委员会将持续检讨及评估本公司之风险管理及内部控制系统的有效性，并向董事会汇报结果，而董事会则每年最少对本公司之风险管理及内部监控系统进行一次进一步检讨和评估，并确保无重大监控失误。

董事会已就本年度内公司有关风险管理及内部监控事宜形成自我评价报告。董事会经检讨认为，于本年度内，公司的监控体系是有效的，本公司在会计、内部审核、财务汇报职能以及与本公司环境、社会及管治表现和汇报方面相关的资源、员工资历及经验足够，有关员工所接受的培训课程及相关预算充足，同时要求公司管理层进一步完善公司风险管理及内部监控体系，以促进公司管治水平的提高。本公司已根据有关证券监管规定建立了识别、判断及披露内幕消息的程序。报告期内部控制存在重大缺陷情况的说明

□适用√不适用

十六、报告期内对子公司的管理控制情况

√适用□不适用

秦港股份旗下各子公司自成立以来，一直坚持稳健经营的原则，严格按照《公司法》《证券法》等法规和条例以及《公司章程》规范经营行为，加强内部管理。秦港股份结合公司的行业特点和业务拓展实际经营情况，建立健全各项子公司管理与考核制度，严格按照法律法规与制度规范子公司生产经营。

/

对子公司的管理控制存在异常的风险提示

□适用√不适用

十七、内部控制审计报告的相关情况说明

√适用□不适用

详情参见公司于2026年3月28日在上交所网站披露的《2025年度内部控制评价报告》及《2025年度内部控制审计报告》。是否披露内部控制审计报告：是内部控制审计报告意见类型：标准的无保留意见报告期或上年度是否被出具内部控制非标准审计意见

□是√否

十八、上市公司治理专项行动自查问题整改情况不适用

十九、纳入环境信息依法披露企业名单的上市公司及其主要子公司的环境信息情况

√适用□不适用

其他说明

□适用√不适用

二十、社会责任工作情况

(一)是否单独披露社会责任报告、可持续发展报告或ESG报告

√适用□不适用

公司有关社会责任工作详细情况参见公司于2026年3月28日在上交所网站披露的《2025年环境、社会及公司治理报告》。

(二)社会责任工作具体情况

□适用√不适用具体说明

□适用√不适用

二十一、巩固拓展脱贫攻坚成果、乡村振兴等工作具体情况

√适用□不适用

具体说明

√适用□不适用

/

本公司认真落实省、市、县乡村振兴部署要求，扎实推进防止返贫动态监测和民生保障提升，全力做好乡村振兴各项工作。报告期内，驻村工作队与河北省秦皇岛市青龙县官场乡石门子村（以下简称“石门子村”）干部一起走访全村监测户、建档立卡户及十二类重点群体，宣讲党的帮扶政策，了解村民家庭生产生活情况，关心关爱村民身体健康，同时进行防返贫动态排查，想方设法为群众排忧解难；为切实保护基本农田，保住农民饭碗，驻村工作队与石门子村紧密协作，积极开展护田坝加固工程，修复加固石门子村八组、九组因山洪冲毁的护田坝500米，既有力保障了村民出行安全，又显著提升了河道防洪能力，以实际行动为群众办实事、解难题，让惠民成效落到实处。

二十二、其他

√适用□不适用

（一）企业管治常规

本公司致力维持高水平的企业管治。董事会负责履行企业管治职务，包括：（a）制定、发展及检讨本公司的企业管治政策及常规；（b）检讨及监察董事及高级管理人员的培训及持续专业发展；（c）检讨及监察本公司在遵守法律及监管规定的政策及常规；（d）发展、检讨及监察雇员及董事的操守准则及合规手册（如有）；及（e）检讨本公司遵守《企业管治守则》的情况及在企业管治报告内的披露。过去一年，董事会已采取行动及措施逐步完善企业管治工作，进一步加强公司企业管治系统建设。董事会相信，有效的企业管治系统可保障股东权益及提升企业价值和问责性。

本公司采纳香港联交所上市规则及《企业管治守则》之守则条文，该等条文于本年度适用于本公司。本公司于本年度已遵守香港联交所上市规则及《企业管治守则》。

董事会于未来将继续检讨并提升其企业管治系统，以确保符合香港联交所上市规则及《企业管治守则》。

（二）董事会

职责与分工

董事会代表全体股东利益，向股东会负责。董事会主要负责：执行股东会决议；决定本公司的经营计划和投资计划、投资方案；制订本公司的利润分配方案；决定本公司内部管理机构和分支机构设置，制定本公司基本管理制度等。就监督本公司事务之特定方面，本公司已成立六个董事会专门委员会，即审计委员会、薪酬与考核委员会、提名委员会、战略委员会、风险管理委员会及合规管理委员会。董事会已向各董事会委员会授出多项责任，有关责任载于各自之工作规则中。董事会已制定本公司的宗旨、价值及策略，并已信纳本公司的文化协调一致。本着诚信行事，加上以身作则，董事会推动所期望的文化，向本公司上下灌输和不断加强以守法、合乎道德及负责任的态度行事的价值观。本公司亦已采纳反贪污及举报政策，为报告有关任何不当行为的问题及疑虑提供讨论平台，并维护廉洁从业的经营传统。另外，本公司管理层适时向董事会及董事委员会提供足够咨询，以便董事作出知情决定。

董事会主席及总裁

董事会就专责事项作出决策，管理层则获授权执行及管理本公司的日常事务。本公司设立总裁一职。本公司现任董事长与总裁分别由张志辉先生及丁晓平先生担任，彼此之间有明确职责分工。董事长主持董事会的工作、检查董事会决议的执行情况，而总裁在董事会的领导下，主要负责本公司的管理运作和业务统筹，故本公司已遵守《企业管治守则》的守则条文第C.2.1条。除于本年度报告之“董事和高级管理人员的情况”部分披露以外，各董事及高级管理人员之间不存在任何财务、业务、家属及其他重大相关关系。

董事会组成

董事会现任由12名董事组成，其中执行董事4名，包括张志辉先生（董事长）、聂玉中先生（副董事长）、丁晓平先生（总裁）及高峰先生；非执行董事3名，包括刘巳莽先生、肖湘女士及刘文鹏先生；独立非执行董事4名，包括赵金广先生、朱清香女士、刘力先生及周庆先生；职工董事1名，为李玉峰先生。各董事之履历载于本报告本节“三、董事和高级管理人员的情况”。

于本年度内，董事会一直遵守香港上市规则第3.10（1）条及第3.10（2）条有关委任最少三名独立非执行董事，而最少一名独立非执行董事具备合适专业资格或为会计或相关金融管理专长

/

的规定。另外，根据香港上市规则第3.10A条，独立非执行董事必须占董事会成员人数至少三分之一。本公司本年度独立非执行董事数量一直不少于董事会成员的三分之一，故本公司已遵守有关规定。

本公司认为该等执行董事与非执行董事的组合均衡，使得本公司董事会有强大的独立元素并获得独立的观点和建议，从而能够有效地作出独立判断，且非执行董事的专业知识背景及相应人数使得彼等意见具有重要的影响力。董事会每年检讨该机制的实施及有效性。

董事担任其他公司之职务

除于本年报中另有披露外，本公司董事概无在任何其他上市公司担任任何董事职务。

董事投入时间

本公司董事除出席正式会议了解公司业务外，还通过听取公司管理层汇报、审阅公司定期提供的经营信息、实地考察公司业务等多种途径关心本公司事务，全面了解本公司业务，有效地履行董事职责。董事会通过认真检讨，认为本年度内本公司董事付出了充足时间和精力履行董事职责。

董事培训及专业发展

于本年度内，全体董事已以书面或参加讲座的方式，接受了董事培训，完成了上交所及香港联交所相关规则的培训学时及培训内容的要求，从而遵守《企业管治守则》内有关董事持续专业发展之守则条文第C.1.4条。

董事持续获取有关法定与监管体制及业务情况发展的最新消息，促使彼等履行其职责。本公司于有需要时亦会为董事安排培训，以确保董事对本公司业务及营运有适当理解，并充分认识香港上市规则及相关法定要求下董事之职责与义务。

董事会成员多元化

根据香港上市规则的要求，董事会制定并采纳了《董事会成员多元化政策》，并每年检讨其实施及有效性。报告期内，提名委员会对照上述政策，按香港上市规则要求对本公司董事会成员构成进行检讨。本公司现有2名女性董事，本公司认为董事会成员在年龄、性别、教育背景、行业经验、地区、服务年限等方面，符合香港上市规则对董事会成员多元化的要求。在潜在董事继任人方面，董事会及提名委员会在有需要时会通过股东推荐、专业人士推荐等渠道协助挖掘潜在女性董事人选。本公司董事会现任成员结构详情请见下表：

非执行董事

独立非执行董事

职工董事

/

另在本公司现有所有雇员（包括高级管理层）中，男性雇员及女性雇员的比例分别为82.86%及17.14%。因此，董事会认为，本公司的雇员团队（包括高级管理层）在性别上亦已属性别多元化。

（三）董事

董事委任及重选

董事（包括执行董事、非执行董事及独立董事）由股东会选举产生，任期三年，由股东会决议通过之日起至该届董事会的任期届满之日。董事任期届满后，可连选连任（独立非执行董事连任不得超过六年）。董事会成员中应当有1名职工代表，董事会中的职工代表由公司职工通过职工代表大会、职工大会或者其他形式民主选举产生，无需提交股东会审议。

董事长、副董事长由全体董事会成员的过半数选举和罢免，董事长、副董事长任期三年，可以连选连任。

董事提名

根据《公司法》《公司章程》等相关规则规定，董事会在充分考察了董事候选人的职业专长、教育背景、工作经历等情况后，提名及推荐董事候选人，而持有或合计持有公司有表决权的股份总数百分之三以上股份的股东也可以提案形式提名董事候选人。董事会对董事候选人的任职资格和条件进行审查，并通过决议确定后以书面提案的方式提呈股东会审议。

独立非执行董事的独立性

本年度内，秦港股份独立非执行董事人数及任职资格均符合香港上市规则及《公司章程》的要求。独立非执行董事均不拥有本公司或其附属公司任何业务和财务利益，也不在本公司担任管理职务，独立性得到有力保障。

秦港股份四名独立非执行董事均根据香港上市规则第3.13条规定就其于本年度的独立性向本公司作出了书面确认。依据该项确认及董事会的了解，所有现任独立非执行董事均符合香港上市规则第3.13条之规定，属独立人士。

董事的证券交易

本公司采纳了香港上市规则附录C3《标准守则》为本公司董事进行证券交易之行为守则，以规范董事的证券交易。经向各位董事作出特定查询后，所有董事均确认彼等于本年度内已遵守《标准守则》所载条款的规定。本公司同时制定了标准不低于《标准守则》的《内幕信息知情人登记管理制度》，以规范本公司员工买卖本公司证券的有关活动。

董事就财务报表之财务申报责任

董事深知彼等就编制本公司截至2025年12月31日止年度之财务报表的责任，并对本公司事务及本公司之业绩和现金流量真实公平地发表意见。

根据企业管治守则的守则条文的要求，管理层会向董事会作出解释及提供数据，致使董事会于财务及其他数据提呈董事会批准前可对该等资料作出非正式评论。本公司亦会每月向董事会全体成员提供有关本公司表现、状况及前景的最新消息。

（四）联席公司秘书

田宏伟先生，1971年12月出生，中共党员，大学学历，高级政工师。1991年3月参加工作，曾任秦港二公司卸车二队干部、宣传科宣传干事、宣传科理论干事，秦港流动机械公司政工科干事、政工科副科长、政工科科长，秦港股份工会民管部部长、民管经济部部长，河北港口集团房地产开发有限公司副总经理，河北港口集团城市发展有限公司副总经理，秦港股份企业管理部副部长，2022年11月任秦港股份企业管理部（法务风控部）部长，2023年11月任秦港股份企业管理部（法务风控部）部长、证券事务代表、联席公司秘书，2024年12月任本公司企业管理部（法务风控部）部长、董事会办公室主任、证券事务代表、联席公司秘书至今。

伍秀薇女士现任达盟香港有限公司之董事兼上市服务部主管，负责向上市公司客户提供公司秘书及合规服务。彼于公司秘书领域拥有超过20年经验。伍女士持有伦敦大学法律硕士学位及香港城市大学法律学士学位。彼为特许秘书、特许企业管治专业人员，以及香港公司治理公会及英国特许公司治理公会资深会士。伍女士于2025年2月获委任为本公司联席公司秘书。

田先生及伍女士均确认其于本年度内，已根据香港上市规则第3.29条的规定于本年度接受不少于15小时之相关专业培训。

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（五）股东权利及投资者关系股东召开临时股东会程序按《公司章程》规定，本公司股东可依法请求召开、召集、主持、参加或者委派股东代理人参加股东会，发言并行使相应的表决权。

单独或者合计持有公司有表决权的股份百分之十以上的股东向董事会请求召开临时股东会，应当以书面形式向董事会提出。董事会应当根据法律、行政法规和《公司章程》的规定，在收到请求后十日内提出同意或不同意召开临时股东会的书面反馈意见。

向董事提出查询的程序

按《公司章程》规定，股东可以查阅、复制公司章程、股东名册、股东会会议记录、董事会会议决议、财务会计报告、符合规定的股东可以查阅公司的会计账簿、会计凭证。

股东提出查阅、复制公司有关材料的，应当向公司提供证明其持有公司股份的类别以及持股数量的书面文件，公司经核实股东身份后按照股东的要求予以提供。

连续一百八十日以上单独或者合计持有公司百分之三以上股份的股东要求查阅公司的会计账簿、会计凭证的，应当向公司提出书面请求，说明目的。公司有合理根据认为股东查阅会计账簿、会计凭证有不正当目的，可能损害公司合法利益的，可以拒绝提供查阅，并应当自股东提出书面请求之日起十五日内书面答复股东并说明理由。

在股东会提出建议的程序

股东可通过向股东会提出临时提案和出席股东会要求发言两种方式向股东会提出建议。

召开股东会，单独或合计持有本公司百分之一以上股份的股东，有权在股东会召开十日以前以书面形式提出临时提案并提交召集人。召集人应当收到提案后两日内发出股东会补充通知，公告临时提案的内容，并将该临时提案提交股东会审议。但临时提案违反法律、行政法规或者《公司章程》的规定，或者不属于股东会职权范围的除外。

章程文件修订

2025年6月27日，本公司召开2024年度股东周年大会，审议通过了《关于取消监事会并修改<公司章程>及相关议事规则的议案》，结合最新法律法规要求及本公司的实际情况，本公司对《公司章程》进行了修订，现行有效的章程已刊发于上交所网站、香港联交所网站及本公司网站。

与投资者的沟通及投资者关系

本公司制定了《投资者关系管理制度》，以加强和规范本公司与投资者与潜在投资者之间的沟通，增进投资者对本公司的了解和认同，完善本公司治理结构，切实保护投资者特别是社会公众投资者的合法权益。本公司为投资者提供了多渠道、多层次地沟通方式，包括但不限于：

（一）公告，包括定期报告和临时报告；

（二）股东会；

（三）本公司网站；

（四）邮寄资料；

（五）电话咨询；

（六）媒体采访和报道；

（七）分析师会议和业绩说明会；

（八）广告或其他宣传材料；

（九）一对一沟通；

（十）现场参观；

（十一）路演；

（十二）问卷调查；及

（十三）其他方式。

本公司根据其股份上市地的监管规定履行持续披露义务及责任，按照合规、透明、充分和持续的原则做好信息披露工作，确保投资者及潜在投资者能够及时和完整地了解本公司信息。

本公司一直坚持与股东及投资者保持良好和有效的双向沟通，在严格履行法定信息披露义务的基础上，通过多种形式的投资者关系活动，使境内外投资者能够及时和充分地了解本公司的运营和发展状况。董事会于报告期内在对上述沟通方式的实施和有效性进行年度检讨后，对其执行和成效满意。于未来的日子里，本公司将通过电话、邮箱、投资者拜访公司等方式与境内外投资

/

者保持日常联系，并通过交易所及本公司网站按上市规则的规定主动及时披露，增强公司的信息透明度，维护公司在资本市场良好的企业管治形象。本公司历来将公司治理作为一项长期的系统工程，未来本公司将根据其股份上市地的规管要求、资本市场发展趋势及投资者的期望，强化风险管理和内部控制，不断检讨和适时改进本公司企业管治工作，进一步提高企业管治水平及信息披露透明度，以确保本公司的稳健发展及股东价值的持续提升。

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第六节重要事项

一、承诺事项履行情况

(一)公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告期内的承诺事项

□适用□不适用

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(二)公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目是否达到原盈利预测及其原因作出说明

□已达到□未达到√不适用

(三)业绩承诺情况

□适用√不适用业绩承诺变更情况

□适用√不适用其他说明

□适用√不适用

二、报告期内控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况

□适用√不适用

三、违规担保情况

□适用√不适用

四、公司董事会对会计师事务所“非标准意见审计报告”的说明

□适用√不适用

五、公司对会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正原因和影响的分析说明

（一）公司对会计政策、会计估计变更原因及影响的分析说明

□适用√不适用

（二）公司对重大会计差错更正原因及影响的分析说明

□适用√不适用

（三）与前任会计师事务所进行的沟通情况

□适用√不适用

（四）审批程序及其他说明

□适用√不适用

六、聘任、解聘会计师事务所情况

单位：元币种：人民币

/

名称

聘任、解聘会计师事务所的情况说明

√适用□不适用

2025年6月27日，经公司2024年度股东周年大会审议通过《关于续聘2025年度审计机构以及2025年度审计费用的议案》及《关于续聘2025年度内部控制审计机构以及2025年度内部控制审计费用的议案》，公司续聘德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）作为公司2025年度审计机构及2025年度内部控制审计机构。审计期间改聘会计师事务所的情况说明

□适用√不适用审计费用较上一年度下降20%以上（含20%）的情况说明

□适用√不适用三年内更换会计师事务所的情况

2024年6月25日，经公司2023年度股东周年大会审议通过，公司聘任德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）为公司会计师事务所，公司原审计机构安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）退任，具体内容详见秦港股份于2024年5月25日于上交所网站刊发的《秦皇岛港股份有限公司关于变更会计师事务所的公告》（公告编号：2024-021）及2024年5月24日于香港联交所网站刊发的《建议更换财务报表审计机构及内部控制审计机构》。除前述外，公司过去三年不存在其他更换会计师事务所的情况。

七、面临退市风险的情况

(一)导致退市风险警示的原因

□适用√不适用

(二)公司拟采取的应对措施

□适用√不适用

(三)面临终止上市的情况和原因

□适用√不适用

八、破产重整相关事项

□适用√不适用

九、重大诉讼、仲裁事项

√本年度公司有重大诉讼、仲裁事项□本年度公司无重大诉讼、仲裁事项(一)诉讼、仲裁事项已在临时公告披露且无后续进展的

√适用□不适用

/

(二)临时公告未披露或有后续进展的诉讼、仲裁情况

□适用√不适用

(三)其他说明

□适用√不适用

十、上市公司及其董事、高级管理人员、控股股东、实际控制人涉嫌违法违规、受到处罚及整改

情况

□适用√不适用

十一、报告期内公司及其控股股东、实际控制人诚信状况的说明

√适用□不适用

报告期内，秦港股份及其控股股东、实际控制人不存在未履行法院生效判决、所负数额较大的债务到期未清偿等情况。

十二、重大关联交易(一)与日常经营相关的关联交易

1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

□适用√不适用

2、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

√适用□不适用

河北港口集团是秦港股份控股股东，根据上海上市规则及香港上市规则的规定，河北港口集团及其联系人（根据上海上市规则及香港上市规则界定）均为秦港股份的关联方/关连人士。鉴于河北港口财务公司为河北港口集团的附属公司，并由河北港口集团拥有60%的股权，故河北港口财务公司为河北港口集团的联系人，亦为本公司的关联方/关连人士。

于本年度本公司的关联/关连交易详情载于本年度报告的财务报表附注十四。财务报表附注十四内描述的关联方交易，其中本公司与河北港口集团及其联系人（根据上海上市规则及香港上市规则界定）进行的关联方交易亦属于香港上市规则第14A章项下的关连交易╱持续关连交易，并符合香港上市规则第14A章的披露规定。

本年度内，本公司与关联方/关连人士发生了以下持续关联/关连交易：

《租赁框架协议》

经秦港股份第五届董事会第二十五次会议审议批准，2024年11月21日，本公司与河北港口集团签署《租赁框架协议》，协议有效期自2025年1月1日起至2027年12月31日。根据《租赁框架协议》，河北港口集团（含下属公司及单位，本节中下同）向本公司（含下属公司及单位，本节中下同）出租其拥有使用管理权的房产、土建设施、设备等资产，租金的定价原则为租赁标

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的的成本加合理利润。据此，公司向河北港口集团每年支付上限金额为16,247.58万元的租金。双方同意，对于终止使用的部分资产，本公司按照《租赁执行协议》的规定，支付河北港口集团的总租金数进行调整。有关《租赁框架协议》的详情请参见秦港股份2024年10月30日于上交所网站刊发的《秦皇岛港股份有限公司日常关联交易公告》（公告编号：2024-037）及2024年11月21日于香港联交所网站刊发的《续订持续关连交易及主要交易》。

2025年度，本公司根据《租赁框架协议》发生租金123,349,514.91元。《综合服务协议》经2024年第一次临时股东大会审议批准，2024年11月21日，本公司与河北港口集团签署《综合服务协议》，协议有效期自2025年1月1日起至2027年12月31日。根据《综合服务协议》，本公司与河北港口集团相互提供综合服务，各项服务的定价按如下原则和顺序确定：（1）政府定价：于任何时候，政府定价适用于任何特定产品或服务，则有关产品或服务将按适用的政府定价（不论国家或地方定价）提供；（2）政府指导价：如有政府指导收费标准，则在政府指导价的范围内协议价格；（3）市场价格：如无上述两类定价标准，但有独立第三方按正常商业条款在日常业务过程中提供相同或类似产品、技术或服务的价格，则参考当时的市场价格定价；双方管理层在确定本协议项下任何一项产品交易定价是否为市场价格时，至少应参考两项与独立第三方进行的同期可比交易；（4）协议价格：如无前述三项标准时，应依据提供服务的合理成本费用加合理利润确定收费标准。管理层在确定本协议项下相关服务的合理利润时，至少应参考两项与独立第三方进行的同期可比交易，原则上按不高于成本15%确定，具体协议另有约定的除外。

根据《综合服务协议》，河北港口集团向本公司提供下列服务：（1）社会服务类：医疗服务、印刷及其他相关或类似服务；（2）生活后勤服务类：物业服务（包含电梯维修等）、办公场所租赁、办公用品及其他日常租赁、环境卫生、绿化及其他相关或类似服务；及（3）生产服务类：劳务服务、设备制造、勘察设计、监理、港口建设、地产开发、工程代建、港口工程维修、物资供应及其他相关或类似服务；而本公司会向河北港口集团提供以下服务：港口服务、港内用电管理、运输服务、软件服务、劳务服务、租赁服务、物资供应服务及其他相关或类似服务。有关《综合服务协议》的详情请参见秦港股份2024年10月30日于上交所网站刊发的《秦皇岛港股份有限公司日常关联交易公告》（公告编号：2024-037）及2024年11月21日于香港联交所网站刊发的《续订持续关连交易及主要交易》。

本公司向河北港口集团提供服务的2025年度、2026年度、2027年度金额上限均为20,000.00万元；河北港口集团向本公司提供服务的2025年度、2026年度、2027年度金额上限分别为183,371.00万元、188,872.00万元、194,538.00万元。

2025年度，本公司向河北港口集团提供服务89,723,120.84元；河北港口集团向本公司提供服务1,169,037,318.31元。

《金融服务框架协议》

经2024年第一次临时股东大会审议批准，2024年11月21日，本公司与河北港口财务公司签署《金融服务框架协议》，协议有效期自2025年1月1日起至2027年12月31日。根据《金融服务框架协议》，河北港口财务公司向本公司提供包括存款服务、贷款服务及提供结算服务、与结算相关的辅助业务、委托贷款服务、票据贴现、担保服务、财务和融资顾问服务、信用鉴证服务及相关的咨询、代理服务及其他财务公司获准根据适用法律及法规提供的金融服务（“其他金融服务”）；其中，存款及利息收入每日最高余额2025年度、2026年度、2027年度分别为65.00亿元、70.00亿元、75.00亿元，贷款及利息支出每日最高余额2025年度、2026年度、2027年度分别为25.00亿元、30.00亿元、35.00亿元，其他金融服务收费总额2025年度、2026年度、2027年度均为0.50亿元。

河北港口财务公司的服务定价及服务收费需由双方协商厘定，并需遵循以下规定：

1.存款服务：

河北港口财务公司吸收本公司及其下属企业和单位存款的利率，应符合中国人民银行的相关规定，同时参照中国人民银行定期颁布的存款基准利率（如有）及相关商业银行向本公司及其下属企业和单位提供同期同种类存款服务所确定的利率并按一般商业条款厘定，并且将不低于河北

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港口集团及其下属企业和单位（除本公司其下属企业和单位外）同期在河北港口财务公司同类存款的存款利率。

2.贷款服务：

河北港口财务公司向本公司及其下属企业和单位提供的贷款利率，应符合中国人民银行的相关规定，同时参照中国人民银行定期颁布的贷款基准利率（如有）及相关商业银行向本公司及其下属企业和单位提供同期同种类贷款服务所确定的利率并按一般商业条款厘定，并且将不高于河北港口财务公司向河北港口集团及其下属企业和单位（除本公司及其下属企业和单位外）发放的同期同类贷款的贷款利率。

3.其他金融服务：

3.1结算服务：结算及与结算相关的辅助业务免除服务费。

3.2河北港口财务公司向本公司及其下属企业和单位提供票据贴现、委托贷款、担保服务、财务和融资顾问、信用鉴证及相关的咨询、代理服务等其他河北港口财务公司可根据适用法律、法规提供的金融服务所收取的手续费，需按以下标准厘定：

（1）凡中国人民银行或中国银保监会有强制性收费标准规定的，应符合相关规定；及

（2）没有规定的，河北港口财务公司向本公司及其下属企业和单位提供该类金融服务所收取的服务费，应不高于国内相关商业银行向本公司及其下属企业和单位提供同期同种类金融服务的手续费，不高于河北港口财务公司向河北港口集团及其下属企业和单位（除本公司及其下属企业和单位外）提供同期同种类金融服务的手续费；服务费由本公司及其下属企业和单位根据具体情况一次性或分期支付。有关《金融服务框架协议》的详情请参见秦港股份2024年10月30日于上交所网站刊发的《秦皇岛港股份有限公司日常关联交易公告》（公告编号：2024-037）及2024年11月21日于香港联交所网站刊发的《续订持续关连交易及主要交易》。

2025年度的存款服务（即存款及利息收入每日最高余额）和贷款服务（即贷款和利息支出每日最高余额）的交易实际发生日最高存款余额和最高发放贷款金额分别为5,306,337,732.25元和1,396,800,000.00元。就其他金融服务而言，交易实际发生金额为0.00元。

秦港股份独立非执行董事已审阅上述持续关连交易，并确认该等交易：

（1）在秦港股份日常及一般业务中进行；

（2）按照一般商业条款进行，如无同类交易以判断是否属于一般商业条款，则有关条款不逊于秦港股份与独立第三方交易之条款；及

（3）按照有关交易协议之条款进行，而该等交易条款符合秦港股份及股东之整体利益，属公平合理。

根据香港上市规则第14A.56条，秦港股份核数师已获聘根据香港会计师公会颁布的香港核证工作准则第3000号“审核或审阅历史财务资料以外的核证工作”及参照实务说明第740号“关于香港上市规则所述持续关连交易的核数师函件”就本公司的持续关连交易作出报告。核数师已根据上市规则第14A.56条发出无保留意见函件，该函件载有核数师对有关本公司在上文所披露的持续关连交易的发现及结论。

上述持续关连交易：

（1）已获董事会批准；

（2）在重大方面已按照有关交易协议所规定定价政策执行；

（3）在重大方面已按照有关交易协议条款进行；及

（4）并无超出相关公告所披露之年度上限金额。

3、临时公告未披露的事项

□适用√不适用

(二)资产或股权收购、出售发生的关联交易

1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

□适用√不适用

/

2、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

□适用√不适用

3、临时公告未披露的事项

□适用√不适用

4、涉及业绩约定的，应当披露报告期内的业绩实现情况

□适用√不适用(三)共同对外投资的重大关联交易

1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

□适用√不适用

2、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

□适用√不适用

3、临时公告未披露的事项

□适用√不适用

(四)关联债权债务往来

1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

□适用√不适用

2、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

□适用√不适用

3、临时公告未披露的事项

□适用√不适用(五)公司与存在关联关系的财务公司、公司控股财务公司与关联方之间的金融业务

√适用□不适用

1、存款业务

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

/

2、贷款业务

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

3、授信业务或其他金融业务

□适用√不适用

4、其他说明

□适用√不适用

(六)其他

□适用√不适用

十三、重大合同及其履行情况

(一)托管、承包、租赁事项

1、托管情况

□适用√不适用

2、承包情况

□适用√不适用

3、租赁情况

□适用√不适用

(二)担保情况

□适用√不适用

(三)委托他人进行现金资产管理的情况

1、委托理财情况

(1).委托理财总体情况

□适用√不适用

/

其他情况

□适用√不适用

(2).单项委托理财情况

□适用√不适用其他情况

□适用√不适用

(3).委托理财减值准备

□适用√不适用

2、委托贷款情况

(1).委托贷款总体情况

□适用√不适用其他情况

□适用√不适用

(2).单项委托贷款情况

□适用√不适用其他情况

□适用√不适用

(3).委托贷款减值准备

□适用√不适用

3、其他情况

□适用√不适用

(四)其他重大合同

□适用√不适用

十四、募集资金使用进展说明

□适用√不适用

十五、其他对投资者作出价值判断和投资决策有重大影响的重大事项的说明

□适用√不适用

十六、遵守法律法规

本公司明白符合法律法规的重要性，不符合该等要求的可导致终止经营许可证。秦港股份已分配系统及人力资源，确保持续符合规则及规例，并通过有效沟通与监管部门保持良好工作关系。

/

于截至2025年12月31日止年度，就董事所知，本公司已遵守《公司法》《证券法》《中华人民共和国港口法》、证券及期货条例、上海上市规则、香港上市规则以及其他相关法例法规。

十七、与雇员、客户及供应商的关系

本公司与雇员、客户及供应商的关系对我们的业绩及持续发展有重大影响，因此，本公司致力与雇员、客户及供应商保持良好的关系。

十八、H股募集资金使用情况

自2013年12月12日起，秦港股份H股在香港联交所上市交易。经扣除相关费用后，秦港股份H股募集资金的净额为3,823百万港元。秦港股份2013年12月H股上市至今，H股招股书内“未来计划及所得款项用途”章节所披露的H股募集资金用途（除营运资金以及一般企业用途外）已经按计划完成，实际投资金额与H股招股说明书所载已分配款项相比略有结余。为提高H股募集资金使用效率，秦港股份董事会认为有必要调整计划的H股募集资金使用用途，且已经作出决议批准将尚未使用的H股募集资金调整为营运资金以及一般企业用途。董事会相信上述H股募集资金用途全部调整将增加本公司财务管理的灵活性以及减少其他融资成本，且符合秦港股份及其股东的整体利益。具体情况详见2017年10月27日于香港联交所网站的公告。

于报告期内，本公司共使用H股募集资金231.91万港元，主要用于营运资金以及一般企业用途。截至2025年12月31日，公司累计已使用H股募集资金385,236.13万港元，尚未使用的H股募集资金为692.92万港元（其中包括以自筹资金支付上市费用2,401.74万港元、取得H股募集资金利息收入净额1,251.73万港元）。本报告期内，本公司H股募集资金用途符合先前公告所披露的计划用途且未出现重大变动。

尚未使用的H股募集资金692.92万港元预期未来五年将用作本公司的营运资金及一般企业用途（包括H股股东分红（如有）及支付境外与H股上市相关的中介机构费用）。“尚未使用的H股募集资金”应代表储存于专户的尚未使用的H股募集资金。

第七节股份变动及股东情况

一、股本变动情况(一)股份变动情况表

1、股份变动情况表报告期内，公司股份总数及股本结构未发生变化。

2、股份变动情况说明

□适用√不适用

3、股份变动对最近一年和最近一期每股收益、每股净资产等财务指标的影响（如有）

□适用√不适用

4、公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容

□适用√不适用

/

(二)限售股份变动情况

□适用√不适用

二、证券发行与上市情况

(一)截至报告期内证券发行情况

□适用√不适用截至报告期内证券发行情况的说明（存续期内利率不同的债券，请分别说明）：

□适用√不适用

(二)公司股份总数及股东结构变动及公司资产和负债结构的变动情况

□适用√不适用

(三)现存的内部职工股情况

□适用√不适用

三、股东和实际控制人情况

(一)股东总数

(二)截至报告期末前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表

单位：股

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注：截至报告期末，河北港口集团通过其境外全资子公司河北港口集团国际（香港）有限公司持有秦港股份H股71,303,000股，占秦港股份股本总额的1.28%，该等股份包含在香港中央结算（代理人）有限公司持有的股份总数中。持股5%以上股东、前十名股东及前十名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况

□适用√不适用前十名股东及前十名无限售流通股股东因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化

□适用√不适用前十名有限售条件股东持股数量及限售条件

□适用√不适用

(三)战略投资者或一般法人因配售新股成为前10名股东

□适用√不适用

/

四、控股股东及实际控制人情况

(一)控股股东情况

1、法人

√适用□不适用

2、自然人

□适用√不适用

3、公司不存在控股股东情况的特别说明

□适用√不适用

4、报告期内控股股东变更情况的说明

□适用√不适用

5、公司与控股股东之间的产权及控制关系的方框图

√适用□不适用

/

(二)实际控制人情况

1、法人

√适用□不适用

2、自然人

□适用√不适用

3、公司不存在实际控制人情况的特别说明

□适用√不适用

4、报告期内公司控制权发生变更的情况说明

□适用√不适用

5、公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

√适用□不适用

6、实际控制人通过信托或其他资产管理方式控制公司

□适用√不适用

(三)控股股东及实际控制人其他情况介绍

□适用√不适用

/

五、公司控股股东或第一大股东及其一致行动人累计质押股份数量占其所持公司股份数量比例

达到80%以上

□适用√不适用

六、其他持股在百分之十以上的法人股东

□适用√不适用

七、股份限制减持情况说明

□适用√不适用

八、股份回购在报告期的具体实施情况

□适用√不适用

九、本公司的主要股东和其他人员在公司股份及相关股份的权益和淡仓于2025年12月31日，据秦港股份董事所知，除秦港股份董事及高级管理人员及其各自的联系人外，下列人士拥有或被视作拥有根据《证券及期货条例》第336条秦港股份须保存之登记册所记录之股份、相关股份及债券的权益或淡仓：

注：

1.河北省人民政府国有资产监督管理委员会为河北港口集团的控股股东，应根据《证券及期货条例》被视为于秦港股份3,367,748,078股A股股份中拥有权益；

2.河北港口集团为河北港口集团（天津）投资管理有限公司的控股股东，河北港口集团（天津）投资管理有限公司持有秦港股份111,740,000股A股股份，河北港口集团直接持有秦港股份3,256,008,078股A股股份，河北港口集团应根据《证券及期货条例》被视为于秦港股份3,367,748,078股A股股份中拥有权益；

3.河北港口集团为河北港口集团国际（香港）有限公司的控股股东，应根据《证券及期货条例》被视为于秦港股份71,303,000股H股股份中拥有权益；

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4.中国海运集团有限公司（中国海运（香港）控股有限公司的直接控股股东）及中国海运（香港）控股有限公司（中海港口发展有限公司的直接控股股东）各应根据《证券及期货条例》被视为于秦港股份44,296,500股H股股份中拥有权益。

除上文所披露者外，就秦港股份董事及高级管理人员所知悉，于2025年12月31日，没有其他任何人士于秦港股份股份或相关股份（视情况而定）中拥有根据《证券及期货条例》第XV部第2和第3分部之规定须向本公司及香港联交所披露的权益或淡仓，或者是本公司的主要股东（定义见香港上市规则）。

十、管理合约

本报告期内，秦港股份并无就整体或任何重要业务的管理及行政工作签订或存在任何合约。

十一、优先购买权

秦港股份《公司章程》或中国法律均无订明关于优先购买权的条款。

十二、股份购入、出售及赎回

本公司在截至2025年12月31日止十二个月内概无购入、出售或赎回秦港股份之任何上市股份（包括出售库存股份（如有），定义见香港上市规则）。于2025年12月31日，本公司概无持有任何库存股份。

十三、公众持股量

根据秦港股份从公开渠道获得的资料及就董事所知，于本年报日期，秦港股份已满足香港上市规则规定的公众持股量。

十四、优先股相关情况

□适用√不适用

第八节债券相关情况

一、公司债券（含企业债券）和非金融企业债务融资工具

□适用√不适用

二、可转换公司债券情况

□适用√不适用

第九节财务报告

一、审计报告

√适用□不适用

审计报告

德师报(审)字(26)第P03868号秦皇岛港股份有限公司全体股东：

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（一）、审计意见我们审计了秦皇岛港股份有限公司(以下简称“秦港股份”)的财务报表，包括2025年12月31日的合并及母公司资产负债表、2025年度的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表、合并及母公司股东权益变动表以及相关财务报表附注。我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了秦港股份2025年12月31日的合并及母公司财务状况以及2025年度的合并及母公司经营成果和合并及母公司现金流量。

（二）、形成审计意见的基础

我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照《中国注册会计师独立性准则第1号——财务报表审计和审阅业务对独立性的要求》和中国注册会计师职业道德守则，我们独立于秦港股份，并履行了职业道德方面的其他责任。我们在审计中遵循了对公众利益实体审计的独立性要求。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。

（三）、关键审计事项

关键审计事项是我们根据职业判断，认为对本期财务报表审计最为重要的事项。这些事项的应对以对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景，我们不对这些事项单独发表意见。我们确定下列事项是需要在审计报告中沟通的关键审计事项。

收入确认

1.事项描述

如财务报表附注(五)36所示，秦港股份于2025年度实现营业收入人民币6,985,609,647.91元，其中煤炭及相关制品服务和金属矿石及相关制品服务的收入金额占比较高，共计为人民币6,158,459,213.31元，为秦港股份的关键业绩指标，可能存在被人为操纵以达到特定目标或期望的固有风险，故收入确认的真实性对财务报表影响重大。因此，我们将煤炭及相关制品服务和金属矿石及相关制品服务的收入确认作为关键审计事项。

2.审计应对

我们针对煤炭及相关制品服务和金属矿石及相关制品服务的收入确认执行的主要审计程序包括：

(1)了解与煤炭及相关制品服务和金属矿石及相关制品服务的收入确认相关的关键内部控制，评价其设计有效性，并测试其关键内部控制的运行有效性；

(2)对本年度营业收入执行分析程序，以确认煤炭及相关制品服务和金属矿石及相关制品服务收入确认的合理性；

(3)从确认收入的会计记录中选取样本进行细节测试，检查相关服务合同、作业委托单和交接清单等信息，以评价收入确认的真实性；

(4)对本年度主要客户执行函证程序，以确认煤炭及相关制品服务和金属矿石及相关制品服务收入确认的真实性。

（四）、其他信息

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秦港股份管理层对其他信息负责。其他信息包括秦港股份2025年年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。

我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结论。

结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。

基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。

（五）、管理层和治理层对财务报表的责任

秦港股份管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。

在编制财务报表时，管理层负责评估秦港股份的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项(如适用)，并运用持续经营假设，除非管理层计划清算秦港股份、终止运营或别无其他现实的选择。

治理层负责监督秦港股份的财务报告过程。

（六）、注册会计师对财务报表审计的责任

我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。

在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：

(1)识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。

(2)了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序。

(3)评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。

(4)对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对秦港股份持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致秦港股份不能持续经营。

(5)评价财务报表的总体列报(包括披露)、结构和内容，并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。

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(6)就秦港股份中实体或业务活动的财务信息获取充分、适当的审计证据，以对财务报表发表审计意见。我们负责指导、监督和执行集团审计，并对审计意见承担全部责任。我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。

我们还就已遵守与独立性相关的职业道德要求向治理层提供声明，并与治理层沟通可能被合理认为影响我们独立性的所有关系和其他事项，以及相关的防范措施(如适用)。

从与治理层沟通过的事项中，我们确定哪些事项对本期财务报表审计最为重要，因而构成关键审计事项。我们在审计报告中描述这些事项，除非法律法规禁止公开披露这些事项，或在极少数情形下，如果合理预期在审计报告中沟通某事项造成的负面后果超过在公众利益方面产生的益处，我们确定不应在审计报告中沟通该事项。德勤华永会计师事务所(特殊普通合伙)中国注册会计师﹕李渭华

中国?上海(项目合伙人)

中国注册会计师﹕王鸿美

2026年3月27日

二、财务报表

合并资产负债表2025年12月31日编制单位：秦皇岛港股份有限公司

单位：元币种：人民币

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公司负责人：张志辉主管会计工作负责人：卜周庆会计机构负责人：韩巧艳

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母公司资产负债表2025年12月31日编制单位：秦皇岛港股份有限公司

单位：元币种：人民币

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公司负责人：张志辉主管会计工作负责人：卜周庆会计机构负责人：韩巧艳

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合并利润表2025年1—12月

单位：元币种：人民币

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公司负责人：张志辉主管会计工作负责人：卜周庆会计机构负责人：韩巧艳

母公司利润表2025年1—12月

单位：元币种：人民币

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公司负责人：张志辉主管会计工作负责人：卜周庆会计机构负责人：韩巧艳

合并现金流量表2025年1—12月

单位：元币种：人民币

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公司负责人：张志辉主管会计工作负责人：卜周庆会计机构负责人：韩巧艳

母公司现金流量表

2025年1—12月

单位：元币种：人民币

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公司负责人：张志辉主管会计工作负责人：卜周庆会计机构负责人：韩巧艳

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合并所有者权益变动表

2025年1—12月

单位：元币种：人民币

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项目

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公司负责人：张志辉主管会计工作负责人：卜周庆会计机构负责人：韩巧艳

母公司所有者权益变动表

2025年1—12月

单位：元币种：人民币

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