证券代码:601702证券简称:华峰铝业

上海华峰铝业股份有限公司

2025年度董事会工作报告

2025年，全球经济复苏进程分化加剧，地缘政治博弈、国际贸易格局调整持续带来不确定性，铝加工行业面临原材料价格波动、市场竞争加剧、产业升级提速等多重考验。国内宏观经济保持韧性，新质生产力培育加速推进，“双碳”目标持续深化，新能源汽车、储能、高端装备制造等战略性新兴产业的快速发展，为铝加工行业带来了结构性发展机遇与产业升级新空间。面对机遇与挑战并存的市场环境，上海华峰铝业股份有限公司（以下简称“公司”）董事会严格遵照《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上海证券交易所股票上市规则》等法律法规、规范性文件以及《公司章程》《董事会议事规则》等内部制度的规定，秉持对全体股东高度负责的态度，忠实勤勉履行法定职责，规范高效开展董事会运作，审慎科学决策公司重大经营管理事项，严格贯彻落实股东(大)会各项决议，统筹推进公司战略落地、经营提质、创新升级与合规治理，切实维护公司及全体股东的合法权益，保障公司持续稳健经营与高质量发展。

报告期内，公司董事会完成换届选举工作，顺利实现第四届董事会与第五届董事会的平稳过渡；完成公司治理架构优化调整，持续完善内控制度体系；推进重大项目建设与市场拓展，各项工作均取得阶段性成效。

现将公司2025年度董事会工作情况报告如下：

一、2025年度公司经营情况

（一）经营情况总体概述报告期内，公司董事会锚定中长期发展战略，以技术创新为核心驱动力，以高端化、数智化、低碳化、国际化发展为方向，以高端市场、高端客户、高附加值/高贡献率产品为瞄准方向和重点发力目标，持续优化产品结构、深化市场布局、提升运营质效，推动公司主营业务保持稳健发展态势，核心竞争力持续巩固提升。报告期内，公司实现营业总收入1,248,667.90万元，较上年同期增长14.79%；实现归属于上市公司股东的净利润120,186.00万元，较上年同期减少1.32%；实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润115,603.73万元，较上年同期减少3.89%。报告期末，公司总资产970,724.23万元，较报告期初增长17.52%；归属于上市公司股东的净资产643,385.27万元，较报告期初增长16.28%。公司整体经营态势稳健，符合公司阶段性发展预期。

（二）核心经营管理工作开展情况

1、战略规划稳步落地，产业链布局持续优化报告期内，公司围绕核心主业，持续推进产能提升。一是将重庆“年产15万吨新能源汽车用高端铝板带箔项目”变更为“年产45万吨新能源汽车用高端铝板带箔智能化建设项目”，新增用地及关键设备投资，进一步提升整体产能；二是以自有资金收购上海华峰普恩聚氨酯有限公司100%股权，依托标的土地资源优势，为公司后续产能扩张与产业布局预留空间。

2、市场布局持续深化，内外协同筑牢发展根基

报告期内，公司持续深化“国内+海外”双轮驱动的市场布局。国内市场方面，持续深耕新能源汽车热管理、新能源储能等核心赛道，聚焦优质头部客户与高附加值/高贡献率产品，强化定制化研发与配套服务，持续巩固在国内高端铝热传输材料领域的市场地位。海外市场方面，持续优化全球客户结构，深化与国际高端客户的长期合作，在香港设立全资子公司华峰铝业（香港）国际商贸有限公司，搭建海外业务拓展平台，积极拓展新兴市场与应用场景。报告期内，公司产品销量超过48万吨，产品结构持续优化，多元化市场布局有效分散经营风险。

3、技术创新持续突破，产品升级赋能产业发展公司始终坚持创新驱动发展战略，聚焦新能源汽车轻量化、高效热管理、低碳绿色制造等核心方向，持续推进新产品、新材料、新工艺的研发与迭代，成功开发并量产多款高性能铝合金复合材料新品，完成多个主流客户的产品验证与批量供货，进一步丰富了公司高端产品矩阵。同时，公司持续加强知识产权体系建设，截至报告期末，公司及下属子公司累计拥有授权专利126项，其中国际发明专利1项、国内发明专利48项，国内实用新型专利77项，研发成效显著。

4、数智低碳协同推进，实现降本增效

持续推进生产流程的智能化、数字化升级，通过数字化平台实现生产工艺、能耗管控、质量追溯的全流程精细化管理，持续优化生产流程、突破产能瓶颈，提升生产运营效率。同时，紧扣国家“双碳”发展目标，持续推进绿色低碳制造体系建设，通过工艺优化、清洁能源替代等多项举措，持续降低生产能耗与碳排放，完善产品全生命周期碳足迹追踪体系，推动公司绿色制造能力持续提升。

5、风控体系持续完善，合规经营筑牢发展防线报告期内，公司持续完善全面风险管理体系，针对市场风险、政策风险、经营风险、汇率风险等各类风险，制定完善的应对预案，合理规划和开展外汇衍生品交易及套期保值业务，提升运营稳定性；同时，公司持续完善内部控制体系，根据最新监管政策要求，全面修订和制定了涵盖公司治理、信息披露、内控管理、关联交易、投资者保护等领域的30余项内部管理制度，强化对重大经营、投资、财务等事项的风险管控，确保公司内控体系的有效性与合规性。

6、投资者权益持续保障，信披与投关工作规范开展报告期内，公司严格按照监管要求规范履行信息披露义务，真实、准确、完整、及时、公平地披露公司各定期报告、重大经营事项以及与投资者决策相关的重要信息，不断提升信息披露质量。高度重视投资者关系管理工作，制定《市值管理制度》，规范市值管理行为；通过业绩说明会、上证E互动、投资者热线、机构调研等多种渠道，积极与投资者开展沟通交流，及时回应投资者关切，增进投资者对公司发展战略、经营情况的了解与认同。报告期内，公司严格执行股东（大）会审议通过的2024年度利润分配方案，以公司总股本998,530,600股为基数，每股派发现金红利0.30元（含税），共计派发现金红利299,559,180.00元（含税），占2024年度归属于上市公司股东净利润的比例为24.6%，回报全体股东。同时，制定《未来三年（2025-2027年度）股东回报规划》与“提质增效重回报”行动方案，完善持续、稳定、科学的利润分配机制，切实维护广大投资者特别是中小投资者的合法权益。

（三）主要会计数据和财务指标

1、主要会计数据

单位：元币种：人民币

2、主要财务指标

单位：元币种：人民币

二、2025年度董事会日常工作情况

（一）董事会会议召开及审议情况报告期内，公司董事会严格按照《公司法》《公司章程》及《董事会议事规则》的规定，召开12次董事会会议，会议召集、召开、表决程序均符合法律法规及《公司章程》的规定，全体董事均勤勉尽责出席相关会议，对公司重大经营管理事项依法合规进行审议决策。

报告期内董事会会议具体召开情况如下：

（二）董事会对股东（大）会决议执行情况报告期内，公司董事会共召集4次股东（大）会，会议审议通过了公司年度报告、董事会工作报告、监事会工作报告、财务预决算方案、利润分配预案、董监高薪酬方案、重大投融资事项、公司治理架构调整、章程修订、董事会换届选举等重要议案，所有会议的召集、召开、表决程序均符合法律法规及《公司章程》的规定，充分保障了全体股东的表决权、知情权等合法权利。

公司董事会严格遵照《公司法》《公司章程》等相关规定，全面贯彻落实股东（大）会的各项决议与授权事项，按照股东（大）会审议通过的经营目标与发展规划推进各项工作，对股东（大）会审议通过的产业化项目建设、票据池业务开展、章程修订、换届选举等事项均逐项落实执行，确保股东（大）会决议得到全面、有效执行，切实维护全体股东的合法权益。

（三）独立董事履职情况报告期内，公司第四届董事会设独立董事2名，第五届董事会设独立董事3名。报告期内，公司独立董事严格遵守法律法规、规范性文件及《公司章程》《独立董事工作制度》的规定，秉持独立、客观、公正的原则，勤勉尽责履行独立董事职责，积极出席董事会会议及股东（大）会，认真审议各项议案，主动深入公司生产经营现场，了解公司经营管理、财务运作、重大事项进展、内控建设等情况，对公司关联交易、利润分配、对外担保、重大投融资、董监高薪酬、公司治理架构调整、内控建设等重大事项认真履职、审慎研判，对关联交易事项严格履行审议程序，督促关联董事回避表决，充分发挥独立董事的独立监督作用，为董事会科学决策、合规决策提供了有力保障，切实维护了公司及中小股东的合法权益。报告期内，公司召开独立董事专门会议3次，对关联交易等事项进行专项审议；独立董事按时提交2024年度述职报告，并在年度股东（大）会上述职，全年无缺席董事会会议的情形，对董事会审议的各项议案均无异议。

（四）董事会专门委员会工作情况公司董事会下设审计委员会、薪酬与考核委员会、战略委员会及提名委员会四个专门委员会。报告期内，公司共召开6次审计委员会会议、2次薪酬与考核委员会会议、2次战略委员会会议以及1次提名委员会会

议，各专业委员会根据相应议事规则，对各自分属领域的事项进行审议，运作规范，充分发挥其专业性作用，提出宝贵建议及意见，供董事会决策参考。

（五）信息披露工作情况公司董事会严格按照《上市公司信息披露管理办法》《上海证券交易所股票上市规则》等法律法规及《公司章程》《信息披露管理制度》的规定，统筹管理公司信息披露工作，持续完善信息披露内控流程，不断提升信息披露的规范性、准确性与及时性。报告期内，公司严格按照监管要求，在上海证券交易所指定平台真实、准确、完整、及时、公平地披露了各类定期报告与临时公告。同时，持续加强内幕信息知情人管理，严格执行内幕信息保密制度，对定期报告编制、重大事项审议等环节的内幕信息知情人进行严格登记管理，防范内幕信息泄露风险，确保所有投资者公平获取公司信息，切实保障了投资者的知情权。

（六）投资者关系管理工作情况公司董事会高度重视投资者关系管理工作，持续完善投资者沟通机制，搭建多元化的投资者沟通渠道。报告期内，公司通过业绩说明会、机构调研、投资者热线、上证E互动平台、邮件等多种方式，积极与投资者开展沟通交流，及时回应投资者的各类问询。同时，严格执行股东（大）会审议通过的现金分红政策，积极回报投资者，树立了公司良好的资本市场形象。

三、2026年度董事会工作重点2026年是公司推动十五五战略落地攻坚的开局之年。公司董事会将继续秉持对全体股东高度负责的态度，严格遵守法律法规及监管要求，忠实勤勉履行各项职责，充分发挥董事会在公司治理中的核心作用，统筹推进公司稳健发展、经营提质、创新升级与合规治理，切实维护公司及全体股东的合法权益。2026年，董事会将重点推进以下工作：

（一）锚定战略发展方向，推动经营提质增效董事会将持续聚焦公司核心主业，紧扣新能源汽车、储能、各新兴散热领域等赛道的发展机遇，加快推进“年产45万吨新能源汽车用高端铝板带箔智能化建设”项目建设，稳步释放产能；持续优化产品结构与市场布局，深化国内外市场协同发展，推进香港全资子公司运营落地；加快收购标的华峰普恩的资源整合与冲压件业务拓展，同时，持续深化精细化管理，优化生产运营流程，严控成本费用，多措并举应对原材料价格波动、市场竞争等各类经营风险，持续提升公司核心竞争力。

（二）坚持创新驱动发展，筑牢核心技术壁垒持续加大研发投入，完善全链路研发创新体系，聚焦高端铝合金复合材料的核心技术攻关，持续推进新产品、新材料、新工艺的研发与产业化落地，加快产品迭代升级，不断丰富高端产品矩阵。持续加强知识产权保护与研发人才队伍建设，深化产学研合作，不断提升公司核心技术自主可控能力，巩固公司在行业内的技术领先优势，为公司长期可持

续发展提供核心动力。

（三）深化数智绿色转型，夯实长期发展根基持续推进生产全流程的智能化、数字化升级，完善智慧生产管理体系，不断提升生产效率与精细化管理水平。紧扣国家“双碳”发展目标，持续推进绿色低碳制造体系建设，优化生产工艺，降低生产能耗与碳排放，完善绿色供应链管理，推动公司绿色低碳发展能力持续提升，实现经济效益与环境效益的协同发展。

（四）持续完善公司治理，提升规范运作水平严格遵照最新监管政策要求，持续完善公司治理结构与内部控制体系，落实取消监事会后董事会审计委员会的监督职权，不断优化内部管理制度与内控流程，强化对重大经营、投资、财务等事项的风险管控，确保公司内控体系持续有效。持续规范董事会、股东（大）会的运作，充分发挥独立董事与董事会各专门委员会的专业职能，不断提升董事会科学决策、合规决策的水平，确保公司持续规范运作。

（五）严格履行信披义务，深化投资者关系管理持续严格按照监管要求规范履行信息披露义务，不断提升信息披露质量与透明度，真实、准确、完整、及时、公平地披露投资者决策相关的重要信息。持续完善投资者沟通机制，通过多元化渠道积极开展投资者交流活动，及时回应投资者关切，严格落实股东回报规划，切实维护广大投资者特别是中小投资者的合法权益，持续提升公司资本市场形象。