国联民生证券承销保荐有限公司关于博瑞生物医药（苏州）股份有限公司

募投项目延期的核查意见

国联民生证券承销保荐有限公司（以下简称“民生证券”）作为博瑞生物医药（苏州）股份有限公司（以下简称“博瑞医药”或“公司”）向不特定对象发行可转换公司债券、向特定对象发行股票持续督导的保荐机构，履行持续督导职责，并根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《上海证券交易所科创板股票上市规则》等规范性法律文件的要求，对博瑞医药募投项目延期事宜进行了审慎核查，核查情况及意见如下：

一、募集资金基本情况

（一）2022年公开发行可转换公司债券

根据中国证券监督管理委员会下发的《关于同意博瑞生物医药（苏州）股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券注册的批复》（证监许可[2021]3551号），2022年1月4日，公司按面值发行46,500.00万元可转债，每张面值为人民币100元，共计465万张。本次公开发行可转换公司债券募集资金总额扣除包含民生证券保荐承销费在内的所有不含税的发行费用人民币816.88万元后，实际募集资金净额为人民币45,683.12万元。上述募集资金已于2022年1月10日全部到位，公证天业会计师事务所（特殊普通合伙）对募集资金到位情况进行了审验，并出具了“苏公W[2022]B005号”验资报告。

（二）2022年向特定对象发行股票

根据中国证券监督管理委员会《关于同意博瑞生物医药（苏州）股份有限公司向特定对象发行股票注册的批复》（证监许可[2022]2720号），2022年11月，公司向特定对象发行12,464,966股新股，发行价格为18.18元/股，募集资金总额为人民币226,613,081.88元，扣除发行费用人民币6,798,784.56元（不含增值税），实际募集资金净额人民币219,814,297.32元。上述募集资金已于2022年11月18

日全部到位，公证天业会计师事务所（特殊普通合伙）对募集资金到位情况进行了审验，并出具了“苏公W[2022]B143号”验资报告。

二、募集资金投资项目情况

（一）2022年公开发行可转换公司债券截至2025年6月30日，公司2022年公开发行可转换公司债券募集资金投资项目及募集资金使用情况如下：

单位：人民币万元

截至2025年

月

日，公司2022年公开发行可转换公司债券募集资金余额为

元。

（二）2022年向特定对象发行股票截至2025年

月

日，公司2022年向特定对象发行股票募集资金投资项目及募集资金使用情况如下：

单位：人民币万元

截至2025年

月

日，公司2022年向特定对象发行股票募集资金余额为3,639.15万元（含利息收入）。

三、本次募投项目延期的具体情况

（一）本次募投项目延期概况结合目前公司募投项目的实际建设情况和投资进度，在项目实施主体、募集资金投资用途不发生变更的情况下，公司拟对下述项目达到预定可使用状态的时间进行调整，详情如下：

注：创新药制剂和原料生产基地建设项目（一期）中泰兴原料药生产基地无需延期，仅苏州制剂生产基地延期至2027年3月。

（二）本次募投项目延期的原因

1、项目进展情况

截至2025年11月末，公司对应募投项目进展情况如下：

（1）苏州吸入剂及其他化学药品制剂生产基地和生物医药研发中心项目（一期）

①主体厂房结构已封顶，二次结构完成，门窗安装完成；研发楼、危险品库、污水站结构已封顶，二次结构完成；②厂房（一）机电施工已完成，厂房（二）一层、五层、六层、七层机电施工已完成，设备已完成安装。地下车库连通车道开挖完成，底板已浇筑。

（2）苏州吸入剂及其他化学药品制剂生产基地和生物医药研发中心新建项目（二期）

软雾车间机电安装调试完成。

（3）创新药制剂和原料生产基地建设项目（一期）

苏州制剂生产基地，机电施工已完成，验证完成。

泰兴原料药生产基地，机电施工已完成、设备已完成安装，验证完成。

2、延期的主要原因

募集资金投资项目涉及的对应产品噻托溴铵奥达特罗吸入喷雾剂、噻托溴铵吸入喷雾剂等目前处于已申报待上市许可审评的状态，相关产品完成上市许可审评尚需一定时间，相关产品完成上市许可审批后方可进行商业化生产，因此根据项目申报进度对募集资金达到预计可使用状态时间进行调整。

同时为优化公司整体产能布局并匹配业务发展的实际需要，公司对厂房规划进行了审慎评估与优化调整。本项目现有仓储容量预计无法完全满足未来物资高效率周转与存储需求，因此在本项目对应地块空余场地中，公司拟利用自有资金新增建设一栋单体高层自动化仓库，以大幅提升仓储空间与物流效率。因新增仓库与拟延期募投项目同属一个地块需同时验收，项目实施进度将相应顺延。

综上所述，本次调整旨在使项目更贴合公司实际运营需求，提升资产使用效益，助力供应链体系升级，符合公司长期发展战略。

四、本次募投项目延期对公司的影响

本次部分募投项目延期是根据公司实际发展需要做出的审慎决定，虽然对募投项目的实施进度造成一定影响，但并未改变或变相改变募集资金投向，不存在损害公司及股东利益的情形，符合中国证券监督管理委员会及上海证券交易所关于上市公司募集资金管理的相关规定。项目延期不会对公司的正常生产经营造成重大不利影响，符合公司长期发展规划。

五、审议程序和专项意见说明

公司于2025年12月29日召开第四届董事会第十六次会议，审议通过了《关于募集资金投资项目延期的议案》，同意公司本次募投项目延期，该事项无需提交公司股东会审议。

六、保荐机构核查意见

经核查，保荐机构认为：公司本次部分募投项目延期事项已经公司董事会审议通过，该事项履行了必要的审批程序，符合有关法律、法规和公司制度等规定要求。本次部分募投项目延期是公司基于募投项目实际情况作出的决定，该延期事宜仅涉及募投项目达到预计可使用状态日期的变化，不涉及项目实施主体、募集资金投资用途及投资规模的变更，不存在改变或变相改变募集资金投向和其他损害股东利益情形；符合《上市公司募集资金监管规则》《上海证券交易所科创板上市公司自律监管指引第1号——规范运作》等相关法律法规的规定。

综上，保荐机构对公司本次募投项目延期的事项无异议。

（本页无正文，为《国联民生证券承销保荐有限公司关于博瑞生物医药（苏州）股份有限公司募投项目延期的核查意见》之签章页）

保荐代表人：

黄丹青邵航

国联民生证券承销保荐有限公司

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