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公司代码：688657公司简称：浩辰软件

苏州浩辰软件股份有限公司

2025年年度报告

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重要提示

一、本公司董事会及董事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

二、公司上市时未盈利且尚未实现盈利

□是√否

三、重大风险提示公司已在本报告中详细阐述公司在经营过程中可能面临的各种风险及应对措施，敬请查阅本报告“第三节管理层讨论与分析”之“四、风险因素”。

四、公司全体董事出席董事会会议。

五、立信会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。

六、公司负责人胡立新、主管会计工作负责人丁国云及会计机构负责人（会计主管人员）徐晓虹声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。

七、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案公司2025年度拟以实施权益分派股权登记日登记的总股本扣减公司回购专用证券账户中的股份数为基数分配利润及转增股本，每10股派发现金红利6元（含税）转增4.6股。公司拟派发现金红利39,007,935.00元（含税），占2025年合并报表归属于上市公司股东净利润的76.78%，拟转增29,906,084股，总股本增至95,420,372股。

公司通过回购专用账户持有本公司股份501,063股，不参与本次利润分配及资本公积转增股本。在实施权益分派的股权登记日前，因可转债转股/回购股份/股权激励授予股份回购注销/重大资产重组股份回购注销等致使公司总股本扣减公司回购专用证券账户中的股份数发生变动的，公司拟维持每股分配比例不变，相应调整分配总额；同时维持每股转增比例不变，相应调整转增股本总额。如后续总股本发生变化，将另行公告具体调整情况。

本事项已获公司第六届董事会第九次会议审议通过，尚需提交公司2025年年度股东会审议通过后方可实施。母公司存在未弥补亏损

□适用√不适用

八、是否存在公司治理特殊安排等重要事项

□适用√不适用

九、前瞻性陈述的风险声明

√适用□不适用

本报告所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。

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十、是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况否

十一、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况否

十二、是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性否

十三、其他

□适用√不适用

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目录

第一节释义 ...... 5

第二节公司简介和主要财务指标 ...... 7

第三节管理层讨论与分析 ...... 12

第四节公司治理、环境和社会 ...... 51

第五节重要事项 ...... 74

第六节股份变动及股东情况 ...... 103

第七节债券相关情况 ...... 111

第八节财务报告 ...... 112

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第一节释义

一、释义在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：

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注：本年度报告中若出现表格内合计数与实际所列数值总和尾数不符的情况，均为四舍五入所致。

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第二节公司简介和主要财务指标

一、公司基本情况

二、联系人和联系方式

三、信息披露及备置地点

四、公司股票/存托凭证简况

(一)公司股票简况

√适用□不适用

(二)公司存托凭证简况

□适用√不适用

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五、其他相关资料

六、近三年主要会计数据和财务指标

(一)主要会计数据

单位：万元币种：人民币

(二)主要财务指标

报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明

√适用□不适用

报告期内，经营活动产生的现金流量净额同比增长37.85%，主要系公司各业务板块增长策略落地及前期措施效果显现推动公司收入增长所致。

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七、境内外会计准则下会计数据差异

(一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况

□适用√不适用

(二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况

□适用√不适用

(三)境内外会计准则差异的说明：

□适用√不适用

八、2025年分季度主要财务数据

单位：万元币种：人民币

季度数据与已披露定期报告数据差异说明

□适用√不适用

九、非经常性损益项目和金额

√适用□不适用

单位：万元币种：人民币

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对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》未列举的项目认定为非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。

□适用√不适用

十、存在股权激励、员工持股计划的公司可选择披露扣除股份支付影响后的净利润

√适用□不适用

单位：万元币种：人民币

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十一、非企业会计准则财务指标情况

□适用√不适用

十二、采用公允价值计量的项目

√适用□不适用

单位：万元币种：人民币

十三、因国家秘密、商业秘密等原因的信息暂缓、豁免情况说明

√适用□不适用未担任公司董事、高级管理人员的核心技术人员从公司获得的报酬信息，因商业保密原因，未予披露。

公司前五大供应商和客户名称涉及双方经营信息，因商业保密原因，未予披露。

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第三节管理层讨论与分析

一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式、行业情况说明

(一)主要业务、主要产品或服务情况

1、主要业务公司是国内领先的研发设计类工业软件提供商，主要从事CAD相关软件的研发及推广销售业务。公司凭借20多年CAD核心技术、产品创新能力以及行业经验的积累，构建了融合云化技术与传统架构的一体化CAD解决方案，涵盖2D、3D、BIM及云化等CAD领域，能够满足企业用户与个人用户的多元化需求。截至报告期末，公司在全球范围内拥有6大研发中心和1所创新研究院，境内设立10大区域销售网点，境外建立了覆盖70多个经销商的全球销售网络，全球用户数量超过1亿，遍及175个国家及地区。公司致力于打造核心技术自主可控的CAD产品集群及专业应用生态，力争成为全球一流的以产品创新为驱动的软件提供商。报告期内，公司聚焦CAD核心业务，持续夯实平台产品技术壁垒，逐步推进三维CAD领域产品布局，进一步巩固在云化市场的差异化竞争优势，并积极探索CAD领域的AI应用。在CAD软件业务领域，公司深耕细作，依托20余年行业积淀，打造了底座更稳固、扩展性更强、适配能力更完备的统一CAD基础平台，为持续丰富产品线、拓展应用行业、构建软件生态提供了坚实底层支撑。2025年，公司通过全资收购匈牙利CadLine公司，获得了自主可控的BIM核心产品ARCHLine.XP，并以此为基础发布了浩辰BIM和AEC设计软件集，初步完成了在工程设计领域的三维CAD产品布局。在保持现有3DCAD产品优势的同时，公司与子虔科技开展深度合作，共同培育新一代云原生三维产品——浩辰-Zixel3DCAD，致力于为广大制造业用户提供更丰富、更具竞争力的三维CAD解决方案。在CAD云化业务领域，公司充分挖掘浩辰CAD看图王在泛设计应用场景下的产品价值，巩固C端差异化市场领先优势，并针对企业用户的协作需求持续优化B端云化产品浩辰CAD365，推动产品向云化、跨终端解决方案升级。同时，公司积极探索CAD产品与AI技术的融合，充分发挥公司在CAD的技术积累以及用户需求与场景挖掘方面的优势，制定了浩辰CADAI发展总体规划。公司启动了图纸AI识别与CADAIAgent两大核心AI技术攻关项目，并取得技术突破，公司AI战略逐步迈向新阶段。

报告期内，公司积极完善市场布局，加大力度进行境内外营销渠道建设，取得了良好效果。在境内市场，公司基于遍及机械制造、电子电气、市政规划、电力、水利水电、汽车及零部件等行业的用户基础和客户服务经验，依托日益完善的产品矩阵持续深耕境内优势行业和重点客户，由“区域广覆盖”稳步转向“区域+行业”双轮驱动，不断巩固和强化公司境内市场竞争力。在境外市场，公司通过持续完善渠道合作机制、强化经销商综合解决方案能力建设，并深化与本地生态伙伴、行业组织及教育机构的协同合作，推动产品整合与方案协同不断落地，境外业务规模和市场覆盖面稳步扩大。截至本报告期末，公司线下营销网络覆盖全球100多个国家和地区，产品在韩国、日本、波兰、印度、泰国、土耳其、巴西、意大利、葡萄牙等地获得市场的广泛认可。

公司主要业务及产品体系如下图所示：

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图1：浩辰软件主要业务及产品体系

2、主要产品及其用途公司坚持自主可控的发展战略，持续深耕CAD领域，通过完善产品谱系、提升产品性能、构建生态体系，积极推动AI等前沿技术与CAD产品的融合创新，目前已形成涵盖二维CAD、云化CAD、三维CAD的完整产品系列，主要产品可在Windows、Linux、Android、iOS、鸿蒙、macOS等众多主流操作系统上运行，并广泛应用于工程建设、制造业等领域，同时公司提供以浩辰CAD看图王为载体的互联网广告推广服务。具体如下：

（1）2DCAD公司2DCAD系列产品主要包括浩辰CAD、浩辰CADLinux、浩辰CAD鸿蒙等平台软件和基于浩辰CAD进行二次开发的行业应用软件，该类软件产品为公司拥有自主核心技术的国产软件，具有兼容性强、运行速度快、稳定性高等特点，广泛应用于工程建设与制造行业。未来，公司将聚焦平台底层能力的持续演进，着力于性能优化、系统稳定性、跨平台适配能力以及软件体系架构等关键技术领域，持续提升产品核心竞争力，构建差异化优势。具体如下：

1）浩辰CAD浩辰CAD是一款拥有自主核心技术的2DCAD平台软件产品。经公司多年的持续研发和改进，已具备成熟的产品形态，功能完备，性能优异，兼容性强，能够覆盖多行业企业用户的主流使用需求，软件在文件读写、图形显示、交互操作等方面性能表现优异，多项关键指标已达国际先进水平。软件功能完备、运行稳定，在境内外得到广泛应用。

2）浩辰CADLinux浩辰CADLinux是公司基于Linux系统开发的2DCAD平台软件，可兼容国际主流CAD软件的各个版本DWG/DXF等相关数据文件，提供CAD图纸绘制和编辑操作等设计功能，并延续Windows版本浩辰CAD平台软件的外观样式和操作习惯，便捷高效地应用于工程建设、制造业等相关领域。同时，浩辰CADLinux依托公司多年的技术积累，已兼容包括麒麟、UOS、Deepin、中科方德、中兴新支点、EulerOS在内的多款主流国产操作系统及龙芯、飞腾、兆芯、海光、申威、麒麟等国产CPU芯片，从而更好地满足境内用户安全可控需求。

3）浩辰CAD鸿蒙浩辰CAD鸿蒙是一款适配华为操作系统HarmonyOSPC端的CAD平台软件，该版本有望充分发挥鸿蒙的设备互联特性，推动数据的多端流转，为国产化生态建设提供强有力支持。

4）浩辰CADMac公司推出了浩辰CADMac版，实现了国产CAD软件在macOS平台上的重要突破，填补了该平台长期缺乏国产CAD解决方案的市场空白。该版本功能完备、运行流畅，全面适配主流苹果硬件设备，将有力推动浩辰CAD在专业设计市场的拓展。此次发布进一步完善了公司云化产品的多端一体化布局，通过增强平台兼容性显著提升了产品适配能力，为用户提供了更丰富的选择方案。

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5）基于浩辰CAD二次开发的行业应用软件公司基于自主核心技术的浩辰CAD平台软件，以及国内领先的CAD二次开发接口技术，历经多年的积累，发布了多款针对工程建设、制造行业等细分领域的应用软件，包括建筑、电气、暖通、给排水、电力、机械等专业设计软件，提供了全面的行业设计解决方案。

除上述五款公司自行研发、销售的行业应用软件，公司还提供完备的、可靠的二次开发接口技术，与众多境内外二次开发商合作，开发了大量基于浩辰CAD平台的行业应用软件，共同建设浩辰CAD生态圈。

（2）3DCAD

报告期内，公司构建差异化3DCAD产品布局，推出成熟通用型3DCAD与可深度融合AI的云原生3DCAD两大核心产品，分别满足企业全流程设计与智能协同设计需求；未来，公司将持续布局更多面向特定下游行业、细分应用场景、具备差异化功能特色的3DCAD产品集群，加速公司3DCAD产品在全球市场的推广落地。

1）浩辰3DCAD

公司基于行业技术水平、市场需求以及自身情况，整合各方资源和技术优势，致力于向用户提供性能卓越的3DCAD产品。公司发布的浩辰3DCAD产品涵盖机械绘图、零件设计、线缆/线束设计、装配、工程图、钣金、管路、参数化设计等模块，从产品研发设计到制造全流程，以智能化/数字化设计、研发流程优化与升级、数据管理与制造为核心，持续为企业用户提供更全面、更高效的二三维一体化解决方案。

2）浩辰-Zixel3DCAD

公司推出了浩辰-Zixel3DCAD，这是一款融合AI技术的云原生三维CAD软件，涵盖零件、装配、图纸与培训四大核心模块，具备零件设计、装配设计、二维工程图、工艺卡片、技术插图及BOM表单管理等功能，可以实现从数据导入到精确模型管理的全流程优化。云原生技术改变了传统设计软件的协作模式，实现了全球范围内研发数据的无缝协同与安全访问，在此基础上，该产品还通过前沿AI技术深度赋能设计流程，比如自然语言辅助建模、三维模型多模态智能搜索等创新功能，提升设计自动化与智能交互水平。

（3）BIM

报告期内，公司通过并购整合与自主研发面向全球市场推出了BIM系列产品，这是公司布局三维CAD的重要里程碑，也是为工程建设行业用户提供一体化设计解决方案的核心突破。

1）ARCHLine.XP

公司通过收购匈牙利公司CadLine获得了核心技术自主可控的BIM软件产品ARCHLine.XP。ARCHLine.XP广泛应用于建筑设计与室内设计领域，可为用户提供从二维图纸创建、三维模型编辑到生成详细设计文档及支持团队协作的一体化设计解决方案，其主要功能包括参数化设计、高级渲染、三维可视化、工程量与项目管理等模块，用户可轻松创建模型并实现高质量可视化效果。

2）浩辰BIM

浩辰BIM是一款面向建筑设计、室内设计及全屋定制家居设计等领域的综合BIM软件产品。公司基于ARCHLine.XP的核心技术能力，结合境内工程设计业务场景及用户使用习惯，经过系统性的本地化适配与技术迭代推出浩辰BIM。该产品充分吸收了ARCHLine.XP在欧洲市场长期积累的产品技术经验和实践成果，以易用性、高效出图和可视化表达为核心优势，支持参数化建模与智能对象协同，实现设计变更的全局自动更新。

3）浩辰AEC设计软件集

浩辰AEC设计软件集是浩科数智面向工程设计全生命周期推出的专业CAD–BIM综合解决方案，深度融合了参数化建模、专业协同设计与BIM技术，覆盖建筑、MEP、室内等多专业设计流程，突破了单一软件工具的功能边界。该产品基于自主可控的技术体系，既可满足国际市场多语言、多规范的应用需求，也能够适配境内信创体系和工程建设行业的实际应用场景，为用户提供从三维建模到专业设计的全流程数字化工具支持，是工程建设行业数字化转型的重要基础工具集。

（4）浩辰CAD看图王

浩辰CAD看图王是一款面向个人用户的CAD云化产品，主要包括移动版、电脑版和网页版，产品提供了丰富的、可扩展的“云＋端”的场景化应用，通过数据驱动和开放互联，实现了亿级图纸数据和模型在工程建设和制造业领域产业链上下游快速流转，实现跨组织和跨终端的高效协同与

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协作，是公司CAD云化业务的核心产品。同时，浩辰CAD看图王还采用会员收入为主、“免费+广告”为辅的模式，在为更多用户提供更多价值选择的同时，丰富了公司盈利模式。

（5）浩辰CAD365浩辰CAD365是一款面向企业用户的CAD云化设计解决方案，主要包括移动版、网页版、览图版以及云化组件，产品可实现各终端数据和模型的上云和互通，为用户提供丰富的跨终端、多场景云应用和云服务，例如云存储、云分享、云批注、云协同以及项目协作等，满足了企业用户多专业、多部门、多场景的协同协作需求。同时，通过提供通用云化组件和开发接口，未来可将广泛的第三方应用纳入浩辰CAD365，打造CAD云应用生态体系，贯穿从设计、施工到运维，从设计、仿真到制造等全环节，为用户提供全周期一体化云服务。新增重要非主营业务情况

□适用√不适用

(二)主要经营模式

1、盈利模式

（1）软件业务盈利模式公司软件业务主要包括2DCAD、3DCAD、BIM软件产品的销售，盈利模式分为永久授权模式、订阅授权模式和技术组件授权模式。

1）永久授权模式公司为用户提供不同类型产品某一版本的永久授权，并收取授权费。报告期内，公司主要通过永久授权模式向用户销售软件产品并收取授权费，此外如后续用户需要对该版本进行升级，则需依据软件销售合同另外支付升级费。公司永久授权模式主要包括数量授权模式与场地授权模式。

①数量授权公司为用户提供某一版本产品的永久授权，按照节点数量收取授权使用费用。

②场地授权对于软件需求数量较多的用户，公司可以采用场地授权方式。公司授予此类用户在其经营场所不限装机数量或约定最大装机数量使用某一版本软件的权利，针对整个场地收取授权使用费用。

2）订阅模式在订阅模式下，公司授予用户一段时间内使用软件的权利，在合同或订单约定期间内收取授权使用费用，并按约定为用户提供产品升级和技术支持服务。

3）技术组件授权模式公司授权客户在一定期间内使用公司提供的软件技术组件，授权价格由双方协商确定。4）技术服务模式公司根据客户要求提供定制开发或技术服务，根据合同约定受托开发服务价格和服务内容。

（2）云化业务盈利模式报告期内，公司云化业务主要是浩辰CAD看图王和浩辰CAD365的会员增值服务和技术授权服务，针对个人与企业用户采取不同的盈利模式，具体如下：

1）个人用户公司为个人用户提供基础的浩辰CAD看图王相关产品的免费服务以及付费会员增值服务。用户可选择订阅高级会员、超级会员、去广告会员、5G存储包等服务成为会员权益账户，享受三维轻量化览图、高级图形功能、更多数量的图纸文件漫游服务、扩充云存储空间、创建多人协作群、独立的VIP客服通道、关闭广告等权益。

2）企业用户公司为企业用户提供标准的CAD图纸解析及信息处理等SDK技术授权，以及安全、稳定、可靠的浩辰CAD365相关服务和技术解决方案，公司SDK技术授权采取收取授权费用的盈利模式，浩辰CAD365可按公有云、私有云方式灵活部署，向用户收取订阅费用或技术授权费。

（3）互联网广告推广业务盈利模式公司互联网广告推广业务模式是指公司以浩辰CAD看图王为载体，为各类客户提供广告位，通过开屏、信息流、Banner、Icon位广告等方式推广客户指定的服务与产品而实现收入。

2、销售模式

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（1）软件业务销售模式根据行业和区域特点，公司选择了符合自身业务发展的销售模式。公司主要产品面向全球销售，针对境内、境外市场特点和客户需求，采取直销和经销两种模式进行销售。具体情况如下：

1）境内市场在境内市场，公司主要采取直销模式进行销售。直销模式下，为了便于精准、及时地对客户进行营销，公司目前已在全国10个销售区域设立网点，在当地招聘营销人员，采用电话、E-mail、参与行业展会、广告推广以及拜访客户等方式直接向客户推广产品及服务。公司境内业务除采用直销模式外还采用经销模式，经销模式是指公司将产品主要以买断方式销售给经销商，并由经销商向终端用户交付产品及服务的模式，公司采取统一管理的方式承担经销过程中的产品研发、品牌市场建设、业务培训、业务支持等活动，经销商在合作过程中主要承担按约定支付价款及在授权范围内销售产品及服务等活动。

2）境外市场在境外市场，公司主要采取买断式经销和直销相结合的合作模式，其中以买断式经销模式为主。买断式经销模式下，公司根据经销商的需求量、市场环境以及竞争对手情况进行产品定价，经销商依靠自有渠道进行销售，从而赚取差价；直销模式下，公司销售模式主要为授权客户在一定期间内使用公司提供的软件技术组件，授权价格由双方协商确定，客户基于该等技术组件开发并对外销售客户品牌的软件产品。

（2）云化业务销售模式用户可在各类应用市场、软件下载平台、软件下载网站和官方网站的下载链接下载浩辰CAD看图王和浩辰CAD365。用户在购买浩辰CAD看图王会员增值服务时，境外用户主要通过ApplePay、谷歌钱包支付，境内用户主要通过微信、支付宝等第三方支付平台进行支付，用户可通过公有云或私有云的方式灵活使用或部署浩辰CAD365相关服务和技术解决方案。

（3）互联网广告推广业务销售模式公司基于浩辰CAD看图王提供互联网广告推广服务，报告期内其销售模式为平台合作模式，合作平台通常负责广告主的开发以及主持广告主的竞价活动等，公司负责向合作平台提供广告位，合作平台通常按照约定的结算周期、方式与价格，定期向公司结算当期发生的费用。

3、采购模式公司在日常经营过程中涉及的采购主要包括推广宣传费、技术授权费、外购软件成本、云服务费等。采购流程主要包括制定采购计划、提出采购申请、签订采购合同、实施采购项目、采购项目验收、支付采购款项等具体环节。

4、研发模式公司坚持核心技术自主创新的研发路线，同时坚持以最终用户需求为导向，研发、产品、市场等部门密切沟通，深入产品规划、设计、研发、测试和发布全过程，保证产品功能特性与市场需求相匹配，依托经验丰富的研发团队，公司建立了完善的研发流程，其过程主要包括项目立项及启动、需求管理、开发管理、测试管理、发布实施等。

（1）立项及启动项目组根据需求调研、产品规划、可行性研究的情况编写立项报告，预估项目整体周期计划、立项目的和背景、开发内容和目标、项目组织结构和人员分工、项目实施计划、经费预算等。立项报告经审批同意后方可正式立项。

（2）需求管理需求管理包括需求分析、需求评审及需求跟踪等工作。其中，需求分析是产品经理对待开发的软件需求进行分析和整理，确认后形成描述完整、清晰与规范的需求文档；需求评审是项目关联部门对需求进行确认的过程，以便达成共识；需求跟踪指在研发过程中实时验证需求实现效果，确保产品依据需求定义进行开发。

（3）开发管理首先，开发组需要针对发布规格、需求文档进行技术开发文档的编写，其内容包括框架、数据库设计、业务流程实现机制、分支逻辑、组织需求、开发及发布分支、开发实施计划、详细设计等。其次，公司组织所有相关方参与技术评审，涵盖方案评审、详细设计评审等关键环节，以确保技术方案的合理性及可行性。最后，进入开发阶段后，需明确开发资源准备情况，进行项目进度管理、任务创建及跟踪、代码评审等相关过程性管理。

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（4）测试管理测试部门根据需求文档、技术开发文档制定测试计划、编写详细的测试用例，并组织需求方、开发组召开测试用例评审会。评审通过后测试部门按照测试用例进行测试，测试完成后撰写测试分析报告。

（5）发布实施公司组织研发、测试、产品、市场等部门相关人员，根据产品需求规格等资料进行评审。评审通过后即可发布产品，后续对所发布的产品进行持续动态跟踪和完善。

5、售后业务模式公司售后业务主要包括问题受理、问题处理以及问题解决等流程，问题受理主要为主动采集或用户反馈：对于CAD软件业务，销售及技术支持团队主要通过电话或上门进行技术交流；对于CAD云化业务以及互联网广告推广业务，用户主要通过云化产品内嵌的在线客服系统、官方技术咨询电话、软件分类即时通讯、工具群组、邮件或电话反馈等形式反馈相关问题。问题处理过程中，公司对已受理的问题进行分类：对于技术问题，提交研发人员对软件进行更新升级；对于功能需求问题，公司判断是否纳入新版本规划；对于操作问题，公司相关人员对用户进行线上或线下的技术指导或培训；对于用户投诉，相关责任部门与用户协商解决。

公司建立了完善的客户服务机制，旨在持续提升已成交客户的使用率及满意度。为此，公司为直销客户设立了专属服务团队及配套制度，确保成交客户在交付后由专业服务团队对接，通过良好的售后服务获取客户认可，带动复购与品牌价值提升。

(三)所处行业情况

1、行业的发展阶段、基本特点、主要技术门槛

公司是国内领先的研发设计类工业软件提供商，主要从事CAD相关软件的研发及推广销售业务。根据《中国上市公司协会上市公司行业统计分类指引》，公司所属行业为“信息传输、软件和信息技术服务业——软件和信息技术服务业”（行业代码：I65）。根据国家统计局发布的《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017），公司所属行业为“信息传输、软件和信息技术服务业——软件和信息技术服务业——软件开发——应用软件开发”（行业代码：I6513）。根据中国发改委《战略性新兴产业重点产品和服务指导目录（2016版）》，公司所属行业为“1.2信息技术服务——1.2.1新兴软件及服务——工业软件”。根据国家统计局发布的《战略性新兴产业分类（2018年）》，公司所属行业为“新一代信息技术产业——新兴软件和新型信息技术服务——新兴软件开发”（行业代码：1.3.1）。根据中国发改委《产业结构调整指导目录》（2024年本），公司从事的业务属于鼓励类中的信息产业中的“……计算机辅助设计（CAD）……等工业软件”。

工业软件是指用于工业领域，可提高企业研发、制造、生产管理水平和工业装备性能的软件，根据产品所服务的不同工业流程，工业软件类型包括研发设计类、生产控制类、经营管理类、运维服务类。公司所研发、销售的CAD相关软件属于研发设计类工业软件，应用于制造业企业产品研发和建筑业企业设计建造，有助于企业用户提高设计效率、降低开发设计成本、缩短开发设计周期、发展新质生产力。

（1）行业的发展阶段

CAD软件行业在国外起步较早，20世纪60年代，Sketchpad绘图软件的诞生，标志着CAD软件迈出第一步。进入70年代，由于工业界强烈的应用需求，一批面向工业应用的CAD/CAM软件系统应运而生，伴随着计算机技术的进步和用户计算机系统的普及，逐步转向商业化应用。1982年，AutoCAD问世，作为一套能够在个人电脑（PC）上运行的独立计算机辅助设计软件包，填补了市场上的真空，引领CAD从简单图形绘制向具备初步设计功能转变。

随着工业化进程和互联网浪潮的兴起，CAD软件行业实现了爆发式增长，软件功能不断完善。从2D绘图到3D建模，再到新增CAE（计算机辅助工程分析）、虚拟装配等高级功能，CAD软件显著提升了设计的准确性和效率。以欧特克等为代表的境外厂商，率先推出融合2D、3D、移动计算和云计算的工业软件产品，迅速占领全球市场，成长为行业巨头。例如，欧特克通过丰富AutoCAD功能并推出Revit、Inventor等3D软件，在多个行业打开市场；达索的CATIA在航空航天、汽车等高端制造领域树立了标杆；西门子通过收购UGS，增强了在产品生命周期管理（PLM）领域的竞争力；PTC的Pro/ENGINEER（Creo前身）凭借参数化设计优势，占据了产品设计领域的重要

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地位。与此同时，CAD软件的应用领域也从最初的机械制造逐步拓展到建筑、电子、汽车、航天、能源、基础设施等诸多行业。得益于应用场景的广泛拓展，这些境外厂商凭借先发优势，确立了其国际软件巨头的地位。近年来，新兴技术的蓬勃发展有力推动了CAD行业持续创新与变革。云计算技术加速了CAD向“云化”和“平台化”应用模式的转型，例如达索的3DEXPERIENCE平台、欧特克的Fusion360等，均提供了集成化和在线协作功能。与此同时，最早一批国产CAD厂商也开始布局细分领域的云化市场，抢占发展先机。此外，CAD厂商积极探索AI技术的融合应用，通过辅助编程工具提升开发效率，并推动自动化绘图设计、智能设计分析、设计方案推荐与优化、基于自然语言处理（NLP）的智能交互等功能的落地，这些技术帮助企业用户提升设计效率与质量，推动设计创新并降低成本，进一步赋能行业数字化转型。

截至目前，达索、西门子、PTC、欧特克等国际厂商凭借强大的产品力、品牌影响力和行业经验，持续占据全球市场重要地位。根据FutureMarketInsights的数据，2025年全球CAD市场规模预计达到122亿美元，到2035年市场规模有望达到227亿美元，年复合增速为6.4%。在“正版化”和“国产替代”政策的共同推动下，国产工业软件的发展将迎来良好契机。与此同时，云化和平台化作为未来CAD行业发展的重要趋势，市场规模也在稳步提升，根据Wiseguyreports数据，2024年全球云化CAD市场规模预计达到109.9亿美元，到2032年云化CAD的市场规模有望达到375亿美元，年复合增速为16.3%。

（2）行业的基本特点

研发设计类工业软件是在长期工业实践中应运而生的，是对工业技术和知识的程序化封装、复用，是现代工业化在软件领域的经验体现，具有市场集中度高、开发难度大、开发周期长、研发费用高等特征。其中，CAD软件行业以数学为基础，贯穿了物理、化学、力学、材料科学等诸多领域，属于人才密集型行业，对技术积累和持续研发能力具有较高要求，一款成熟的、高品质的CAD产品能够帮助软件企业建立显著的竞争优势和较高的技术壁垒。

（3）行业的主要技术门槛

在技术研发层面，CAD软件涉及计算机科学、软件工程学、计算几何学、工程制造等多学科知识整合，需要将大量工业设计经验、行业Know-how和软件技术不断累积、高度凝练后，通过算法、代码固化，经过反复试验验证、长期研发迭代而成。其次，作为研发设计类工业软件的重要组成部分，CAD软件属于大型应用软件，代码量通常在百万行甚至千万行以上，结构复杂，功能众多，对于软件架构设计、模块化设计和可维护性要求极高，需要开发者有丰富的大型软件开发经验，同时，CAD软件又涉及了大量的关键技术研发，例如显示引擎、图形算法、数据处理、协同设计等，包括了计算机硬件技术、数学算法、互联网技术、软件编程技术等，需要比较全面、庞大且高度协作的研发团队的支撑。

在产品迭代层面，一方面，CAD需要长期的研发迭代，新进入者难以短时间开发出运行速度快、功能完备、可靠性强、可扩展性高、具有差异化竞争优势的CAD软件。另一方面，一款成熟的CAD软件需要经过海量用户长期使用，并在实践中不断收集和响应产品需求反馈，通过数十年的持续迭代改进方可形成较强的产品竞争力，该种产品竞争力进一步强化了产品的壁垒。

在生态建设层面，CAD软件的成功不仅依赖于自身的技术和产品，还依赖于健康的生态系统。这主要体现在三个方面：一是满足细分行业专业化需求的能力，CAD软件要在满足各行业通用性需求的基础上，提供面向各个细分行业的专业功能，满足不同行业特有的个性化需求。二是开放与合作的能力，CAD软件不仅需要向生态合作伙伴开放完备的、可靠的二次开发接口，还需要和生态合作伙伴一起营造可共同持续发展的生态环境，共同满足用户多样化的使用需求；三是标准兼容性，优秀的CAD软件需要支持各种行业标准的数据格式，实现与其他CAD/CAM/CAE软件的互操作性。行业生态建设过程是漫长而复杂的，对新进入者形成了较高的生态壁垒。

2、公司所处的行业地位分析及其变化情况

公司作为国内领先的研发设计类工业软件提供商，始终将自主创新作为发展的核心引擎。在二维CAD方面，公司对标欧特克，已逐步打破核心技术的境外垄断局面，不断缩小与境外厂商的差距，实现关键技术指标接近或局部超越国际主流产品，凭借自主可控的核心技术以及全平台适配能力，公司已成为CAD软件国产替代进程中的中坚力量。在三维设计软件领域，公司坚持以“自主研发与外延并购”双轮驱动，已完成BIM软件产品的核心技术自主可控与商业化基础布局。该业务

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与公司现有CAD技术在数据模型及用户工作流程上有效协同，有力推动了CAD与BIM的技术融合与数据互通，显著提升了公司在工程设计领域的整体竞争力。在制造业领域，公司成熟的桌面端3DCAD产品与云原生三维CAD产品的联合布局则为广大制造业用户提供了适配多种需求和场景的产品选择。在CAD云化市场方面，公司凭借在移动CAD领域积累的深厚经验和产品技术优势，实现了B端与C端的全面进击，相关应用在全球移动端下载量与活跃用户规模上持续保持领先，形成了显著的先发优势与用户习惯壁垒，已成为公司最具差异化竞争优势的增长引擎；面向企业用户的CAD云化设计解决方案也逐步受到广大用户的认可。

报告期内，公司通过自研、收购、合作等多种方式持续推进和丰富产品布局，为公司全面实现二三维一体化，云+端一体化设计解决方案构筑坚实的基础，产品力与行业竞争力得到全面提升。

3、报告期内新技术、新产业、新业态、新模式的发展情况和未来发展趋势

（1）工业软件云化、平台化的发展趋势

在信息化技术快速发展的时代，受移动互联网、云计算、大数据、人工智能等新兴技术的影响，企业对成本控制、工作效率提升、异地协同办公、跨企业/跨部门/跨专业协作以及数据驱动决策的需求日益增强。一方面，软件产品和软件服务向云化方向发展，以云设计、云管理、云试验、云分析、云服务等为核心的云端工业软件生态体系正加速形成；另一方面，软件产品和软件服务相互渗透，向一体化工业软件平台演变，传统的单点工具型软件逐渐被集成的、平台化的解决方案所取代。

从下游客户需求来看，基于云的一体化工业软件平台可集成设计数据等，既能解决企业及团队的协同办公、资源共享和知识复用需求，又能降低企业成本，提升决策效率，带动全产业链管理、协作、数据分析等环节的高效实施，确保企业业务的高效、智能和可持续运行。因此，云化、平台化和智能化是工业软件发展的重要必然趋势。

（2）CAD协同设计逐步成为行业重要需求

CAD软件在工程建设、制造行业等领域应用广泛，是产品设计、工程制图的核心工具。长久以来，由于各设计部门、各环节使用的CAD软件版本、图纸版本、甚至数据格式不统一等原因，导致一张CAD图纸从初步设计到中期修改再到最终定稿的整个生命周期中，存在数据分散、信息孤岛、图纸版本难以追溯、沟通协作效率低下等问题，严重影响了设计质量和项目进度。

CAD协同设计系统建立了统一的设计标准和规范（包括图层、颜色、线型、字体、打印样式、命名规则、编码体系等），并提供统一的设计环境和数据管理平台，使得所有设计人员可以在同一平台上基于统一的标准进行设计和协作。这不仅能减少各专业之间以及专业内部由于沟通不畅或不及时导致的各种设计错误和返工，还能真正实现所有图纸信息元的单一数据源，做到一处修改、全局同步更新，显著提升设计效率和设计质量。同时，协同设计也对设计项目的规范化管理起到重要作用，包括项目进度管理、设计文件统一管理、人员负荷管理、审批流程管理、自动批量打印、分类归档等，实现设计过程的精细化管控。

随着社会经济的快速发展，工程建设、制造行业趋向信息化、智能化转型升级，CAD技术运用更加普及。针对CAD系统的应用现状，协同设计系统的开发不仅能够充分利用人才资源，提高设计工作的整体效率，还能够有效地减少研发费用及设计成本，缩短研发周期，已逐步成为当下设计行业技术更新的一个重要方向及设计技术发展的必然趋势。它代表了CAD技术从单机、单点应用向网络化、协同化、智能化方向发展的未来。

（3）外部环境风险和境内政策利好双重驱动工业软件国产化替代进程

2019年6月，占据了全球绝大部分市场份额的美国芯片电子设计自动化软件三大厂商相继按照美国商务部的要求，暂停了对华为技术有限公司的授权和更新服务。2020年6月，美国软件公司TheMathWorks,Inc.按照美国政府要求，对被列入实体名单的哈尔滨工业大学终止Matlab软件的相关授权，引发了我国工业软件的断供之忧。2025年10月，美国总统特朗普在社交媒体宣布，美国计划于11月1日起对“关键软件”实施出口管制，这次事件再次加大了我国对工业软件“断供”风险的担忧，凸显了实现工业软件自主可控的紧迫性和重要性。

从国家战略角度来看，多部门颁布智能制造发展政策，政策聚焦软件核心技术攻关，推动长期受制于国外三维CAD核心技术研发，面向智能制造关键环节应用需求，持续深入开展工业知识、经验的模型和算法表达研究，重点突破三维CAD等关键领域的技术瓶颈，打破对境外厂商的高度依赖，实现核心技术自主可控。例如，2021年发布的《“十四五”软件和信息技术服务业发展规划》明确提出要提升关键软件供给能力，实施工业软件创新发展工程；2024年9月20日，工信部发布《工

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业重点行业领域设备更新和技术改造指南》，明确到2027年要完成约200万套工业软件和80万台套工业操作系统的更新换代任务，以支持国产工业软件产业的发展，加速实现国产替代进程。2025年4月，国家发改委宣布要将工业软件等更新升级纳入“两新”政策支持范围。2025年9月，国务院办公厅印发《关于在政府采购中实施本国产品标准及相关政策的通知》，宣布自2026年1月1日起施行在政府采购活动中给予本国产品评审优惠的政策。

综上所述，外部环境带来的“断供”风险和境内政策的积极引导将共同推动工业软件国产化进程。这不仅是保障国家信息安全和产业安全的战略选择，也是中国工业软件产业实现跨越式发展的历史机遇。

（4）软件正版化趋势推动软件产业高质量发展

软件产品属于知识和技术密集型产品，具有高附加值、低复制成本、易传播、易被盗版等特点。长期以来，我国国产软件产品厂商的生存空间面临盗版软件的挤压，不仅损害了软件企业的合法权益，也阻碍了技术创新和产业升级，制约了行业的健康发展。

从国家政策角度来看，保护知识产权就是保护创新，我国正从知识产权引进大国向知识产权创造大国转变，全面加强知识产权保护工作是建设创新型国家、推动高质量发展、构建新发展格局的内在要求。2010年以来，国家版权局持续开展“剑网行动”，陆续出台了《国务院关于新形势下加快知识产权强国建设的若干意见》（国发〔2015〕71号）、《知识产权强国建设纲要（2021－2035年）》《“十四五”国家知识产权保护和运用规划》等一系列重要政策文件，有效打击了网络侵权盗版违法行为，遏制了软件侵权盗版蔓延势头，在营造使用正版软件环境方面发挥了重要的作用。根据中国版权保护中心计算机软件著作权登记信息统计，2025年全国共完成计算机软件著作权登记3,182,829件，同比增长12.58%，登记数量创近年来新高。这反映出我国软件创新活跃度不断提升，软件知识产权保护意识显著增强。

综上所述，随着境内对软件知识产权保护力度不断加强，软件正版化已成为不可逆转的趋势。这不仅有助于提升我国工业软件市场的正版化率，改善工业软件企业的经营环境，还能增强软件企业加大研发投入及创新的积极性，形成研发投入和企业效益的良性循环，推动工业软件产业高质量发展。

（5）中企出海相关鼓励政策促进国产工业软件参与全球竞争

近年来，中国启动全球化再布局，以加快构建“双循环”新发展格局。中国企业“出海”成为新的热潮，从“出口”走向“出海”，中国的对外直接投资规模持续扩大，新能源、电动汽车、光伏等行业的中国本土企业加速走向国际化。政府部门、行业组织和金融机构需要提供更多政策引导，在跨境数据流通、跨境投融资服务、外汇风险管控以及投资便利度等方面加大工作力度，有计划地扶持中国企业“出海”，不断发掘新市场、抢抓新机遇，助力中资企业在境外做大做强。

在中国企业“走出去”的趋势下，工业软件迎来了新的发展机遇。一方面，国产工业软件作为工业发展的基石和催化剂，伴随着中国企业出海，进入更广阔的市场，服务于中国企业在境外的研发、设计、生产和运营；另一方面，基于多年技术积累、产品打磨与行业经验沉淀，一批具备较强产品竞争力的国产CAD软件厂商也迎来了参与全球竞争的历史机遇。为了在全球CAD软件市场中占据一席之地，这些厂商需要采取多方面的战略举措：持续丰富产品线，提升产品性能、质量、易用性和国际化水平，积极布局全球营销和服务网络，加强与国际合作伙伴的合作，提升品牌知名度和国际影响力，从而逐步提升在全球市场的占有率。

（6）欧洲深耕、亚洲跟进，BIM软件产品全球化落地提速

在BIM相关技术应用成熟、工程全生命周期维护体系完善的欧洲地区，约35%的国家已实施或计划实施BIM强制令，欧洲多国已设定明确的实施时间表和项目门槛：英国于2016年率先要求所有中央财政资助的建设项目必须采用BIMLevel2标准；意大利2021年发布新规，规定2022年起1500万欧元及以上的新建工程项目都必须采用BIM技术，并于2025年取消资金门槛实现BIM全覆盖；德国2021年发布的BIM实施战略明确分阶段推进，2025年起预算50万欧元及以上的建筑项目须执行BIMLevel2标准，2027年起50万欧元及以上规模的项目则全面执行BIMLevel3标准；西班牙2023年出台政策，计划2024年至2030年分四个阶段逐步推进BIM应用；波兰计划2025年起对预算超过1000万欧元的高风险或复杂投资项目实施MacroBIM要求，并于2030年前全面覆盖所有项目。

在工程设计需求旺盛的东南亚新兴市场，多国政府积极推动建筑业数字化转型：越南于2024年12月颁布法令，要求二级及以上的B类新建工程必须从项目准备阶段开始应用BIM；马来西亚

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财政部的PK1.15号公函《PelaksanaanBuildingInformationModelling(BIM)》于2025年7月生效，在大型政府项目中制度化推行BIM技术，在国家层面将BIM技术应用纳入政府治理体系及项目合约框架；印尼、泰国、菲律宾等国家大力推动基础设施建设，为BIM技术提供了广阔的应用场景。

综上所述，受政策影响，BIM软件产品正逐步从自愿采用向强制性要求转变，欧洲以分阶段、降门槛的方式深化BIM应用，亚洲新兴市场快速跟进，在大规模建设阶段一步到位，推动行业数字化转型升级，BIM技术正从“可选项”逐步变为“必选项”。

（7）证监会并购政策引导资源向新质生产力聚集

2024年9月，证监会发布《关于深化上市公司并购重组市场改革的意见》，明确支持“两创”板块公司并购产业链上下游资产，引导资源向新质生产力聚集。该等并购政策有助于完善科技企业产业链上下游和一体化布局，上市公司有机会通过并购促进双方技术融合和优势互补，从而吸引更多优质人才、优化企业资源配置，实现业务规模迅速扩大，增强企业市场影响力。

（8）AI大模型实现技术突破，与工业软件的协同优势显现

2022年底，ChatGPT的问世标志着生成式AI技术取得重大突破，其强大的自然语言理解与生成、海量数据处理能力，为多个行业带来变革机遇。但在工业设计领域，早期通用大模型存在成本高昂、领域知识不足、安全性难以保证等局限性；直至2025年DeepSeek“轻量化+高精度”多模态模型落地，为AI与CAD的深度融合提供了新路径。若未来工业级精确样本输入、高效数据标注、模型精度提升等关键条件逐步成熟，AI+CAD将在提高设计效率、降低成本、促进创新等方面发挥重要作用。

目前，CAD厂商积极探索AI技术在工业设计领域的功能应用，主要聚焦于智能辅助设计与效率提升两大方向。在操作层面，AI与CAD的结合主要体现在提升软件易用性，通过AI助手提供自然语言交互与命令预测，降低软件学习成本；借助智能搜索与复用功能，实现具有相似特征的标准件的自动识别与调用，减少重复建模。在工程实现层面，AI与CAD的结合旨在通过技术创新显著提升设计效率，自动化工程图生成与智能标注技术可一键完成2D图纸转换与尺寸标注；智能草图约束与图像转CAD技术则打通了概念设计到数字化建模的快速通道。此外，AI渲染降噪、点云逆向建模等功能进一步拓展了设计表达与数据转换的智能化边界，推动工业设计从“工具辅助”向“智能协同”演进。

二、经营情况讨论与分析

（一）综述

工业软件作为现代工业体系的“大脑”与“神经”，是智能制造的核心基础。其中，研发设计类工业软件，尤其是位于产品全生命周期上游的CAD软件，是工业软件生态的源头和基石。近年来，境内外政策的积极引导共同推动工业软件行业持续发展，同时，工业软件国产化替代进程加速、软件正版化趋势持续明朗、国产软件出海浪潮、资本市场并购政策推动等因素也为CAD软件产业实现跨越式发展创造了历史机遇。

聚焦需求端，报告期内，境内产业结构继续呈现新旧动能转换的鲜明特征。国家统计局的数据显示，2025年，规模以上装备制造业增加值同比增长9.2%，规模以上高技术制造业增加值同比增长9.4%。下游产业结构的调整亦使得CAD软件厂商获得新的市场机遇，一方面，伴随境内制造业智能化、高端化转型升级，催生对更高效、更智能CAD工具的海量需求；另一方面，制造业发展助力工业软件出海，有利于国产工业软件企业整合海外资源，持续拓展全球业务。

公司自2001年成立以来，始终深耕CAD领域，坚持自主创新，致力于从传统CAD软件向协同化、智能化、云化的方向演进。2003年至2013年期间，公司逐步实现了浩辰CAD平台软件核心技术自主可控，成为全球掌握CAD核心技术的软件厂商之一，推动国产CAD打破境外厂商垄断格局。2007年，公司开始探索海外市场，逐步实现在全球市场构建营销网络、建立品牌声誉，走上了国际化的发展道路。2011年，公司开始布局CAD软件云化业务，聚焦泛设计领域的览图和轻量化编辑需求，基于CAD核心技术积累和对应用场景的深刻洞察，公司在云化业务领域构筑起较高的用户壁垒和完善的应用生态，逐步在与境内外同行竞争中形成具有差异化优势的领先地位。公司于2023年成功登陆资本市场，品牌与资金实力得到进一步加强。上市后，公司通过收购与合作深化了在BIM及3DCAD软件领域的产品布局，为后续在三维领域的持续拓展及全球商业化奠定了坚实基础。

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浩辰软件始终以“以客户为中心－让设计更高效、协作更顺畅、价值更持续”为使命，致力于发展成为全球一流的以产品创新为驱动的软件提供商。未来，公司将持续推动CAD与AI等新技术的融合，加速三维CAD产品布局，丰富产品谱系，为用户提供一体化设计解决方案；同时提升全球品牌影响力，深化营销网络布局，推进B端与C端业务双轮驱动，实现可持续增长的全球化发展战略。

（二）经营业绩分析

1、收入情况分析

报告期内，公司实现营业收入3.32亿元，较2024年增加4,305.00万元，同比增长14.89%，毛利率92.59%。公司采用内生式与外延式相结合的方式，围绕主业精进发展，境内外CAD软件业务、CAD云化业务业绩全线增长，通过收购获得的BIM软件产品和全球销售渠道与公司主业充分协同，经营状况良好。

在CAD软件业务领域，面对复杂多变的境内外经济形势，公司因时因地采取差异化营销策略，推动收入规模稳步增长。在境内市场，公司把握下游制造业行业结构性增长机遇，聚焦优势行业和高价值客户，组织模式从“区域广覆盖”稳步转向“区域+行业”纵横联动的矩阵式管理，在此基础上构建了“1+1+N”生态发展模型：从一个真实行业应用场景出发，依托公司全栈覆盖云端协同的CAD基础平台，联合众多软件厂商和专业应用合作伙伴，推出集成设计解决方案超530个。在境外市场，公司在业务成熟度较高的欧洲区域试点由产品经销向全面品牌营销转型，欧洲区域收入同比大幅增加。公司围绕“深耕重点市场、拓展高潜区域、优化资源投放、品牌技术并举”的总体策略，持续推进营销资源与技术资源的市场化配置，境外业务规模和品牌认可度稳步提升，主力市场稳健增长与新兴市场加快突破的双引擎驱动格局进一步巩固。

在CAD云化业务领域，公司通过推动用户数据上云、提升付费功能价值，有效促进付费会员规模持续扩大，推动用户订阅期限向长期转化。在云化C端市场，2025年上半年，浩辰CAD看图王付费用户约40万人，同比增长34.60%，下半年，浩辰CAD看图王付费用户超44万人，同比增长32.76%。付费人数的增长主要得益于：1）持续优化三维显示引擎，提升大模型加载速度，新增三维批注、属性功能，改进三维视图方向、结构树、PMI、测量、剖切、爆炸等功能；2）随着多语言适配、全球服务器节点增加、AI客服上线，境外运营能力及服务水平持续升级，境外付费用户量同比增长明显。报告期内，公司在境内市场积极推动用户订阅期限向长期转化，显著增强了用户黏性，提升了用户全生命周期价值，也为未来收入的稳定可持续增长奠定了基础，但同时，长期订阅收入在期限内分摊确认，导致ARPU值略有波动。

图2：浩辰CAD看图王半年度全球付费用户数（万）

在云化B端市场，公司积极推动浩辰CAD365产品在应用场景落地，树立企业用户标杆案例。跨终端项目管理功能有效提升了企业运营效率并确保数据安全，全面赋能企业数字化转型升级；云应用及服务则实现了多专业、多场景的高效协作，显著提升团队设计效率与工作质量。

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在互联网广告推广业务领域，公司为优化用户使用体验，坚持限制广告投放位数量和投放频率。由于境外用户基数与使用量持续增长，公司优化上游广告平台竞价机制，互联网广告推广业务收入在报告期内仍有小幅提升。

报告期内，CadLine核心BIM软件产品ARCHLine.XP销售业绩稳健增长，其境外销售团队及渠道资源与公司原有境外销售体系深度整合，营销网络和服务体系协同效应初步显现。公司设立子公司浩科数智并针对境内外用户需求发布浩辰BIM和AEC设计软件集，有效助推BIM业务全球化发展。

2、盈利情况分析

报告期内，公司实现归属于母公司所有者的净利润5,080.16万元，实现归母净利率15.30%，扣除股份支付费用后净利润5,278.19万元。

报告期内，公司聚焦全球化发展、丰富产品线、融合新技术的长期战略发展路线，优化组织架构、吸纳行业专家、为新增业务条线储备管理团队和专业人才，薪酬支出同比增加；公司全面加强品牌市场推广力度，赋能软件销售，助力新品推广，市场推广费用同比增加；公司收购获得了核心技术自主可控的BIM软件产品，为三维领域的产品布局奠定基础，因此产生相关无形资产摊销费用。

未来，公司将继续以公司战略及市场需求为导向，建设核心研发力量，提升研发效益，优化资源配置，加强品牌及市场投入，为公司的持续创新和战略目标实现提供坚实支撑。

（三）重要业务进展

1、构筑二三维一体化设计解决方案，夯实研发技术壁垒

报告期内，公司持续深耕CAD核心领域，推出了浩辰CAD2026系列产品，适配境内外主流操作系统。公司持续优化软件产品核心性能与稳定性，参数约束和图纸兼容能力进一步增强，使产品在跨系统、跨平台的使用场景中表现更加稳定，有效降低用户的数据迁移成本；从下游应用场景需求出发，新增和改进了包括批量打印、自动合图、坐标标注、数据提取及三维工作空间等在内的一系列实用功能，显著提升了设计、出图、数据处理等环节的工作效率；公司注重二次开发与平台生态能力建设，通过开发环境升级、接口体系梳理重构，为二次开发应用厂商提供了开放的生态平台基础。报告期内，公司加快三维CAD战略布局，完成了对CadLine公司的并购整合，补齐了自主BIM建模引擎与成熟BIM产品的关键能力短板，实现了技术和产品层面的自主可控，完成CAD平台软件、专业应用软件与BIM产品的深度集成，构筑覆盖工程设计领域全场景的二三维一体化设计解决方案；公司发布了一款融合AI技术的云原生3DCAD软件产品浩辰-Zixel3DCAD，可进一步满足下游用户的多元化设计需求。

2、云化产品C端与B端并举，强化三维应用功能

公司持续丰富产品矩阵，不断改善产品功能和用户体验，全面布局C端与B端市场。在C端应用市场，公司持续深入挖掘市场需求，分层定义会员服务，通过提升三维显示性能、持续丰富三维功能，提升用户付费意愿，通过提升产品在不同操作系统、文件格式下的兼容性，满足了用户的多元化应用需求。2022年，浩辰CAD看图王覆盖全球超过175个国家和地区，在全球Android、iOS应用市场的下载量超越AutoCADAPP等同类产品，系CAD领域境内月度活跃用户数排名第一的APP应用；截至报告期末，浩辰CAD看图王全球用户数超1亿，注册用户数超4,000万，用户规模持续保持领先地位，看图王的商业化趋势验证了公司对于C端交互应用场景和工业软件云化趋势的前瞻性判断。在B端市场，公司于2024年推出的云化产品浩辰CAD365，报告期内，产品在原有的基础上满足了企业用户在协同设计、项目管理过程中的三维轻量化功能需求，实现与浩辰系列专业应用软件的集成互通，支持企业资源库调用与协作效率提升，助力企业安全进行数字化转型，为构建未来CAD云生态体系奠定了坚实基础。

3、推进AI应用落地，赋能产品创新升级

公司积极拥抱技术创新浪潮，以“整体布局、阶段发展，用户导向、价值为本”为指导思想，依托对CAD应用场景的深度理解与工业级数据资产优势，系统性推进AI应用研发落地。报告期内，公司聚焦下游行业研发设计环节操作门槛高、图纸处理低效、知识传承难等核心痛点，全面梳理CAD+AI应用场景，对浩辰CADAI的发展进行了总体规划，启动了图纸AI识别与CADAIAgent两大核心AI技术攻关项目，并取得一定技术突破。在图纸AI识别方面，公司利用多模态模型技术，实现对海量工业图纸数据的深度训练，攻克图纸非结构化数据向结构化数据转换的关键瓶颈。该技术能够实现对复杂工程图纸中构件、标注、符号的智能识别与语义理解，为后续的AI搜索、AI统计、AI测量标注、AI设计审查、AI工程量生成等基于CAD图纸的智能应用奠定了坚实基础。在

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CADAIAgent方面，公司成功研发了基于自然语言理解的CAD交互原型。该智能体能够理解用户的模糊语音或文本指令，自动调用CAD内核接口完成复杂操作，大幅降低了专业软件的使用门槛。报告期末，公司在以上两个项目方面已经取得技术突破，预计将于2026年正式发布相关AI功能，为用户带来所想即所得的智能化应用体验。

4、打造重点行业标杆案例，加强差异化竞争优势公司下游客户分布广泛，主要客户遍布机械制造、电子电气、市政规划、电力、水利水电、汽车及零部件等行业。在境内市场，公司多类产品数次中标“中央企业软件联合采购项目”，用户遍及全部100家央企（数据来源为国务院国有资产监督管理委员会2025年7月29日发布的央企名录）的75%以上，包括中国航天科工集团有限公司、中国水利水电科学研究院、中国电力建设集团有限公司、中国机械科学研究总院集团有限公司、中国一重集团有限公司、中国第一汽车股份有限公司、中国中车集团有限公司、国家电网有限公司、中国海洋石油集团有限公司、中国长江三峡集团有限公司、中国大唐集团有限公司等全国知名央国企或其下属企业。报告期内，公司聚焦优势行业和高价值客户，通过重点客户的应用反馈不断完善垂直行业云化设计解决方案，形成标杆案例加速复制，建立垂直行业竞争优势；重点攻坚信创、关键行业大客户，加强公司在特定市场的差异化竞争优势。

5、强化全球潜力市场资源配置，提振经销渠道积极性公司全面加强全球品牌市场推广力度，通过组织多层次用户交流活动、持续开展用户满意度调研、加强专业媒体传播及典型客户案例推广，不断夯实用户基础和品牌口碑，带动境外业务保持良性、可持续增长态势。浩辰CAD软件产品凭借优异的性能表现、丰富的功能完整度以及相较境外竞品具备竞争力的性价比优势，持续提升其在国际市场中的综合竞争力和用户认可度。公司在境外市场主要采取经销模式开展业务，相关产品已在韩国、日本、波兰、印度、泰国、土耳其等多个国家和地区实现规模化应用，并获得市场的广泛认可。报告期内，公司携CAD及BIM产品参与全球建筑行业数字化领域最具影响力的行业活动之一BIMWorldMunich（德国慕尼黑BIM行业展会），有效提升品牌及产品影响力。浩辰CAD荣获斯洛伐克ModernBuilding2025“最佳CAD软件”称号，并通过韩国贸易、工业和能源部下属机构基于国际标准的GS（GoodSoftware）认证，产品在性能、稳定性、兼容性及功能完整度等关键指标方面获得官方与行业权威认可。同时，公司在部分国家和地区获得行业组织、专业机构及重要客户的积极评价与推荐，有效提升了公司产品在境外市场的专业形象和品牌公信力，为境外业务的持续拓展奠定了坚实基础。非企业会计准则财务指标的变动情况分析及展望

□适用√不适用

三、报告期内核心竞争力分析

(一)核心竞争力分析

√适用□不适用

1、自主可控的技术优势公司依托CAD软件领域20余年的技术积累，在数十款产品的更新迭代过程中，已拥有软件著作权280余项及境内外专利40余项。公司充分发挥自主可控的技术优势，结合工程建设、制造业的行业属性，形成了浩辰CAD平台、浩辰CAD云化产品的自主核心技术。

公司坚持自主知识产权创新。有别于借助ITC源代码或开源代码进行开发的CAD软件厂商，公司自2010年开始，全新构建和研发浩辰CAD的软件架构和核心模块，并完成了350多项功能命令的重新开发和测试，实现了浩辰CAD平台的全面重构，使得浩辰CAD平台核心技术摆脱了基于ITC源代码研发的局限，产品研发自主可控。同时，公司根据技术发展和市场需求，完成从核心层至应用层的开发工作，实现可持续的产品迭代更新，具备较强的技术成长性。公司通过CAD核心技术的持续研究以及多年实际应用的磨合，实现浩辰CAD的性能重大突破，部分指标达到国际先进水平，同时基于对CAD底层技术的延伸研究，自主研发形成浩辰CAD云化产品的技术优势，初步完成了CAD产业布局以及完整应用覆盖。

在三维设计软件领域，公司报告期内已完成核心技术自主可控、具有商业化基础的BIM软件系列产品布局。BIM业务与公司既有CAD业务在数据模型和用户工作流层面形成协同关系，有助于

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推动CAD与BIM的技术融合与数据互通，显著增强公司在工程设计领域的综合竞争力，并为构建三维产品矩阵、实现多产品协同与数据贯通奠定基础。

2、人才优势截至报告期末，公司在册员工总数稳步提升至833人，其中研发人员315人，占比37.82%。公司持续坚持自主创新的研发战略，通过系统培养与高端引进相结合，打造了一支结构合理、专业扎实、创新能力突出的研发与技术团队。核心技术人员多具备境内外知名高校相关学科背景及丰富的工业软件研发经验。在CAD核心技术、云化应用及跨平台开发等领域积淀深厚。公司注重人才梯队建设与长效激励，持续提升团队凝聚力和专业战斗力，为产品迭代与技术突破构筑了坚实的人才底座。

3、软件云化的先发优势在我国移动互联网、云计算等技术发展初期，公司致力于CAD技术创新以及云化探索，于2011年在境内推出基于移动端的GstarCADMC（后更名为“浩辰CAD看图王”），并陆续发布浩辰CAD看图王网页版以及电脑版，完成CAD软件云化前期布局。历经10余年CAD软件云化的不断探索，公司以解决用户痛点为导向，不断提升用户体验，对浩辰CAD看图王相关产品持续迭代更新，为用户提供稳定的云图服务、图纸漫游、云协作、安全分发等云应用及服务。

公司于2024年推出了浩辰CAD365，可为企业用户提供协同设计、项目管理、云批注、共享聊图、轻量化览图等核心功能，将应用场景延伸至“画/审/看/用”等全流程协作，同时支持公有云和私有云两种部署方式，助力企业安全实现数字化转型。

4、“多模式”优势

从盈利模式来看，行业标杆企业欧特克于2016年停售永久许可证，转向固定期限许可证的订阅模式。软件的订阅模式已逐渐受到部分用户的认可，并呈现迅速发展的趋势，但仅采用单一的订阅模式导致客户面临长期订阅成本较高、软件资产保值低等难题。

一方面，公司针对二三维研发设计软件通过永久授权、订阅、技术组件授权等多种模式相结合的形式服务于不同用户，形成“永久授权＋订阅＋技术组件授权”的多模式运作机制，用户可以更加灵活选择购买方式。灵活的盈利模式相较单一的订阅模式的用户覆盖面更广，可有效降低用户的使用成本，更符合境内外不同用户的使用习惯，有利于公司拓展市场，提升公司可持续盈利能力。另一方面，公司积极响应工业软件云化转型趋势，对浩辰CAD看图王、浩辰CAD365相关云化产品持续迭代更新，逐步实现从单个产品向基于云的跨终端一体化设计解决方案转变，为公司未来软件产品大规模云化积累经验。

5、本土化产业集群及服务优势

公司总部位于苏州，并在北京、广州、西安、成都等地设立分支机构辐射我国主要经济发达地区。从产业集群角度来看，苏州所在的长三角区域经济发达、工业基础雄厚，工业软件行业发展较快，市场规模较大。根据赛迪研究院数据，包括长三角区域在内的华东地区工业软件市场规模占比在2024年已达到40.5%，华东地区作为中国工业软件产业核心区域的地位持续巩固。从本土化服务角度来看，相比境外厂商，公司在售后服务、产品运维和应用技术服务等方面具有专业性强、响应速度快等特点，能更好地帮助客户节约时间成本，提高解决问题效率；另一方面，公司建立了专门的技术服务团队，凭借多年的服务经验，公司掌握了境内用户的使用需求和偏好，可借助于本土化的地缘优势，更为便捷地为境内客户提供本土化、特色化技术支持服务。

6、客户规模优势

历经20余年发展，公司在全球市场积累了较大规模用户群体。从行业广度看，用户涉及机械制造、电子电气、市政规划、电力、水利水电、汽车及零部件等众多领域，从分布区域看，公司秉承全球化发展战略，不仅在中国市场有广泛的用户规模，而且与韩国、波兰、日本、泰国、巴西、意大利、阿联酋、土耳其等100多个国家或地区的70多家经销商建立了稳定的合作关系，覆盖众多知名客户和海量用户规模。从覆盖深度看，公司重点发展制造业、工程建设行业垂直市场，向用户提供2DCAD平台软件、面向该等垂直市场的2DCAD行业应用软件、面向中高端制造业的3DCAD软件以及面向工程建设行业的BIM软件，同时提供基于浩辰CAD看图王、浩辰CAD365的云化产品及服务，全面满足CAD领域的市场需求。

7、行业权威认可

报告期内，公司品牌声誉与行业影响力持续提升。公司全年举办或参与境内外工业软件及下游行业相关会议及展会共计60次，持续加强与产业链上下游及行业生态的交流合作。公司在行业影

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响力及生态建设方面获得多项认可，包括荣获2024年度信息技术应用创新工作委员会卓越贡献成员单位、2025全国企业新质生产力赋能典型案例以及2025年华为开发者大会（HDC）华为鸿蒙办公行业先锋奖。在产品与解决方案能力方面，公司解决方案入选“2024年信息技术应用创新典型解决方案”，苏州市信创联合会2024年度优秀解决方案，并正式通过CMMI成熟度三级国际评估认证；公司产品通过韩国KTLGS（GoodSoftware）认证，浩辰CAD2026荣获“江苏省工业软件优秀产品和应用解决方案奖”并获评“数智工业优秀产品”。此外，中国软件行业协会授予公司“企业信用评价AAA级信用企业”称号。

8、AI技术深度融合的创新优势公司不仅是CAD软件的提供商，更是工业设计智能化转型的探索者。工业软件的AI应用需要极高的准确率和精度，只有将成熟的大模型与CAD传统算法紧密结合，并通过海量的图纸对大模型进行训练，才能实现上述要求。浩辰软件正是依托数十年的CAD技术积累以及海量图纸数据资产，形成了难以复制的CADAI技术护城河。通过将AI能力深度融合至2D绘图、3D建模及云化协作全场景，公司将引领CAD软件从被动工具向智能伙伴的演进，构建面向未来的差异化竞争优势。

(二)报告期内发生的导致公司核心竞争力受到严重影响的事件、影响分析及应对措施

□适用√不适用

(三)核心技术与研发进展

1、核心技术及其先进性以及报告期内的变化情况

（1）核心技术及其先进性以及报告期内的变化情况

（1）CAD核心技术

①产品发布情况报告期内浩辰CAD共完成了5次版本更新发布工作。

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②核心技术先进性浩辰CAD核心技术均为自主研发，已达到国内领先水平，多项技术达国际先进水平，涵盖性能优化、系统架构、数据管理、协同设计、二次开发接口等关键领域。在性能优化方面，公司依托GPU加速、并行计算、内存池等技术，攻克了海量数据处理瓶颈，大幅提升了软件运行效率与图形显示流畅度。在系统架构方面，跨操作系统架构保障了多终端适配，使浩辰CAD已全面适配境内外主流操作系统；微内核插件化扩展技术则有效解耦了复杂的CAD业务，进一步提升了软件的运行速度和稳定性。

在数据管理与协同设计领域，通过增量存储、分布式索引等技术，实现了版本追溯、高效传输与项目级版本一致性管控，显著优化了多用户协作效率。

在二次开发层面，二次开发接口高度兼容主流产品，有效提升了二次开发商应用软件移植工作的便捷性。

③核心技术进展

报告期内，浩辰CAD继续围绕跨平台、高性能、协同设计、智能化四大方向深化核心技术研发，申请并获得了11项发明专利。

性能方面，通过优化数据缓存策略、图形分层绘制及自定义实体加载技术，显著提升了产品操作、数据读取和二次开发加载的性能。

协同设计领域，增量技术的改进进一步提升了数据处理和传输效率；用户追溯方案则强化了数据安全保障，实现了全流程责任可溯。

智能化功能持续升级，语音标注与实体自动标注技术的应用丰富了交互场景，给用户带来更流畅、高效的使用体验。

适配性方面，跨平台适配兼容性进一步增强。依托跨操作系统.NET运行时调用技术、DWG文件OLE对象跨平台显示技术，公司成功打破了Windows操作系统壁垒，显著提升了Linux及其他操作系统上的图纸数据与二次开发接口兼容性。

（2）浩辰CAD云化产品核心技术

①产品发布情况

报告期内浩辰CAD看图王更新版本68次，浩辰CAD365更新版本20次。

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②核心技术先进性通过对C端泛设计场景与B端多用户协同设计场景的深入剖析，公司成功打造了浩辰CAD看图王与浩辰CAD365系列产品，实现了跨平台办公、多用户协作。该系列产品以轻量化CAD底层技术为基础，能够充分适应移动端、网页端等低系统资源场景的应用需求。公司在CAD用户交互、图形数据云存储、跨平台CAD云协作、轻量化图形显示处理、云原生CAD架构等主要方向进行了

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深入研究，使以浩辰CAD看图王为代表的云化产品在软件整体性能、图形显示性能、用户交互易用性、交流协作便捷性及兼容性等关键指标上表现优异，核心技术达到国内领先水平。

③核心技术进展报告期内，公司持续深耕跨终端CAD技术、云端协同设计与编辑技术及云服务架构技术，对浩辰CAD看图王和浩辰CAD365进行升级迭代开发。同时，公司升级了云化产品三维显示引擎，全面提升三维览图性能，复杂三维模型的加载速度和渲染效率均有提高；新增三维批注、三维测量、PMI信息及模型属性显示等功能；新增二维图形网页编辑功能，丰富编辑协作场景。浩辰CAD365已完成系统架构和云存储升级，系统稳定性与扩展性得到提升；新增参照过滤、参照比较、企业资源库及企业网盘等功能，有效保障了企业用户多端协同设计的规范性与准确性。

此外，公司积极适配国产操作系统。浩辰CAD看图王移动端鸿蒙Next版本已实现核心功能全覆盖，研发进度与Android版本保持一致；浩辰CAD365发布信创版本，向企业用户提供便捷的开发接口，有效拓展了产品应用场景，助力企业用户及生态伙伴快速构建多样化的CAD解决方案。

（3）BIM核心技术

①产品发布情况

报告期内浩辰BIM系列产品共完成了3次版本更新发布工作。

②核心技术先进性

浩辰BIM系列产品具备自主研发的BIM建模引擎，其核心产品ARCHLine.XP经过数十年的技术积累与持续优化，具备卓越的计算效率与运行稳定性。该引擎能够精准处理复杂的建筑与室内设计数据，为大规模项目提供可靠的建模基础与顺畅的运行保障。

在数据兼容性方面，产品支持RVT、IFC、SKP、OBJ、FBX、PDF及DWG/DXF等多种主流CAD文件格式的转换，确保用户在不同软件间实现高效的数据传递与协作。

此外，浩辰BIM可提供API接口，支持开发人员根据项目需求进行功能扩展或定制开发，显著提升了软件在特定应用场景中的适应性与灵活性。

③核心技术进展

报告期内，公司围绕BIM软件业务建设团队，设立子公司浩科数智，完成对所收购BIM软件产品ARCHLine.XP的代码接收和技术消化工作，并通过与浩辰CAD平台软件及专业应用软件的深度集成，为工程设计领域用户提供了垂直专业的二三维一体化设计解决方案。

报告期内，公司深度挖掘应用场景，持续提升产品能力和用户体验。兼容性方面，产品支持Revit2025版本数据的读入和写出，IFC4.x格式兼容能力进一步增强，并集成bSDD服务以强化数据兼容

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性；功能方面，智能推断点云墙体与MEP功能持续增强，新增BIM模型区域裁剪功能，使设计更加高效便捷；渲染方面，改进了渲染引擎，增加了对剖面视图的可见性过滤器，使可视化渲染更加直观易用。国家科学技术奖项获奖情况

□适用√不适用国家级专精特新“小巨人”企业、制造业“单项冠军”认定情况

□适用√不适用

2、报告期内获得的研发成果报告期内，公司共申请发明专利14项，获得授权的发明专利19项，外观设计专利1项；申请计算机软件著作权23项，获得21项计算机软件著作权。

截至2025年12月31日，公司累计拥有48项专利，其中发明专利46项，外观设计专利2项；累计拥有285项境内计算机软件著作权。报告期内获得的知识产权列表

3、研发投入情况表

单位：万元币种：人民币

研发投入总额较上年发生重大变化的原因

□适用√不适用研发投入资本化的比重大幅变动的原因及其合理性说明

□适用√不适用

/

4、在研项目情况

√适用□不适用

单位：万元

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情况说明无

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5、研发人员情况

单位：万元币种：人民币

研发人员学历结构

研发人员构成发生重大变化的原因及对公司未来发展的影响

□适用√不适用

6、其他说明

□适用√不适用

四、风险因素

(一)尚未盈利的风险

□适用√不适用

(二)业绩大幅下滑或亏损的风险

□适用√不适用

(三)核心竞争力风险

√适用□不适用软件行业具有技术升级与产品迭代更新速度快的显著特点，公司在产品研发与技术升级领域需持续投入资金与人力。从全球CAD行业来看，公司成立起步时间相对境外龙头厂商较晚，虽不断完善产品体系与营销网络，但从发展历程、资本实力、技术实力综合来看，公司较行业国际龙头厂商仍存在较大差距。若公司技术升级与产品研发进度滞后于行业发展速度，无法满足市场需求，甚至研发失败，则不仅会导致公司增加研发成本，也将错失市场发展机遇，对公司未来经营发展造成不利影响。

/

(四)经营风险

√适用□不适用

公司通过收购整合境外公司CadLine的BIM软件业务。本次交易虽然符合公司战略布局，双方预计将产生较强的协同效应，但受到国际形势、宏观经济、行业政策变动等因素影响，以及双方在政治、文化、管理等方面存在差异的影响，业务整合存在不达预期的风险。

公司设立子公司浩科数智，引进国际化专业团队以持续推动BIM产品研发和全球商业化，预计将与公司现有CAD业务及子公司CadLine产品研发与销售产生较强的协同效应，但受到投入产出周期、国际形势、宏观经济、行业政策变动等因素影响，浩科数智业务存在不达预期或亏损的风险。

(五)财务风险

√适用□不适用

1、扶持政策力度的不确定性风险

公司享受多项政府补助和税收优惠政策，主要包括：公司是国家鼓励的重点软件企业，适用10%企业所得税税率；公司的研发费用按照实际发生额在计征所得税时可享受加计扣除，加计扣除比例为100%；公司销售自行开发生产的软件产品，增值税实际税负超3%的部分享受即征即退政策。若未来政府补助和税收优惠政策发生变化，或公司未能满足相关要求导致无法享受税收优惠或取得政府补助，则可能对公司的利润水平产生不利影响。

2、境外业务汇率波动风险

公司境外营业收入占总营收的比例超过40%且计划未来继续加大境外市场的营销投入。外销业务主要采用外币结算，若汇率受到境内外经济、政治等因素的影响而产生波动，则存在因汇兑损益影响公司利润水平的风险。

公司下辖3家境外子公司，境外子公司选择其经营所处的主要经济环境中的货币为记账本位币和日常运营币种，报告期内收购CadLine的交易币种为欧元，而公司合并报表记账本位币为人民币，不同币种间的汇率变化将可能给公司带来汇兑损失风险。

(六)行业风险

√适用□不适用

在研发设计类工业软件领域，欧特克、达索、西门子、PTC等国际知名企业凭借其强大的产品力、较高的品牌知名度以及行业先发优势等在全球竞争格局中占据优势地位，近年来境内本土CAD软件企业的快速发展进一步加剧了市场竞争。与此同时，新技术持续快速发展对行业格局和发展方向均有所影响。如果公司不能在产品研发、技术创新、市场营销、服务支持等方面持续巩固和提升现有优势，并进一步扩大市场份额和品牌影响力，将可能在日益激烈的市场竞争中处于不利地位。

(七)宏观环境风险

√适用□不适用

近年来我国政府对国产自主工业软件的重视程度迅速提高，先后发布推进自主工业软件研发的政策文件，牵引自主工业软件加速发展，未来市场规模与发展空间广阔。如果未来政府对工业软件行业发展的政策发生变化，支持力度减弱或政策落地进展不及预期，将影响工业软件整体市场发展前景，从而影响公司经营业绩。

(八)存托凭证相关风险

□适用√不适用

(九)其他重大风险

√适用□不适用

1、知识产权争议风险

/

知识产权保护与管理工作既包括保护自主研发的核心技术，又包括避免侵犯第三方知识产权。一方面，专利申请的过程需要较长等待时间和持续高额投入，若公司处于申请状态的自有知识产权受到第三方侵权，则可能对公司生产经营产生不利影响；另一方面，公司一直坚持自主创新的研发战略，严格管控公司产品在专利、著作权方面的合规性，虽然在研发、生产、销售等环节采取了必要措施以避免侵犯他人专利，但随着公司业务规模扩张和产品线不断丰富，不能排除未来在知识产权领域与竞争对手或其他利益相关方产生争议而对公司产生不利影响的可能。

2、已购房产无法办理产权登记的风险

2012年8月，公司与乐普盛通签订《办公楼买卖合同》，约定乐普盛通以先租后售的方式向公司出售电子城IT产业园503号办公楼，其中租金金额合计750万元，购房款金额1,250万元，相关款项均已支付给乐普盛通。因租赁期满乐普盛通未能及时将办公楼过户至公司名下，公司与乐普盛通就上述事项向北京市朝阳区人民法院提起民事诉讼。截至本报告期末，本案已获北京市第三中级人民法院终审判决，最终判决结果支持了公司的主要诉请，判令双方签署的《办公楼买卖合同》有效。公司依据前述判决持续积极联系乐普盛通办理房产过户，但截至本报告披露日，涉诉房产尚未完成过户，房产过户执行情况尚不确定，公司仍存在已购房产无法办理产权登记的风险。

3、募集资金投资项目实施风险

公司首次公开发行募集资金用于跨终端CAD云平台研发项目、2DCAD平台软件研发升级项目、BIM平台软件研发项目和全球营销及服务网络建设项目。项目实施过程中，公司依托相关并购政策，精准捕捉跨国并购机会，以自有资金全资收购CadLine，高效完成了BIM平台软件研发及全球业务布局，大幅缩短项目周期，降低研发失败的风险，提升了“3DBIM平台软件研发项目”整体实施效率。公司将持续围绕主业，积极布局，推进募集资金的高效使用，为广大投资者创造收益，但若受到国家产业政策、宏观经济形势、外部市场环境、行业新技术应用等因素影响，可能导致募集资金出现部分结余、项目不能如期完成，或者不能实现预期收益。

五、报告期内主要经营情况

报告期内，公司实现营业收入33,209.35万元，较上年同期增长14.89%；实现归属于上市公司股东的净利润5,080.16万元，较上年同期下降19.36%。

(一)主营业务分析

1、利润表及现金流量表相关科目变动分析表

单位：万元币种：人民币

经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系公司各业务板块增长策略落地及前期措施效果显现推动公司收入增长所致。本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明

□适用√不适用

/

2、收入和成本分析

√适用□不适用报告期内，公司实现营业收入33,209.35万元，较2024年同期增长14.89%；公司营业成本2,460.80万元，较2024年同期增长6.44%。具体情况如下：

(1).主营业务分行业、分产品、分地区、分销售模式情况

单位：万元币种：人民币

主营业务分行业、分产品、分地区、分销售模式情况的说明

报告期内，公司主营业务收入32,715.88万元，较2024年增加4,222.69万元，同比增长14.82%，公司整体业务全线增长，具体详见第三节管理层讨论与分析“二、经营情况讨论与分析”之“（二）经营业绩分析”。

/

(2).产销量情况分析表

□适用√不适用

(3).重大采购合同、重大销售合同的履行情况

□适用√不适用

(4).成本分析表

单位：万元币种：人民币

成本分析其他情况说明

公司产品以标准化CAD软件产品与云化产品为主，实施环节轻量、交付简便，无大规模项目实施压力，维持较高盈利水平与运营效率。

(5).报告期主要子公司股权变动导致合并范围变化

√适用□不适用

2025年4月，公司通过收购取得匈牙利子公司CadLine，持股比例100.00%。

2025年8月，公司在苏州出资设立了星辰宇合伙，主要用于对子公司浩科数智投资。

/

2025年8月，公司与自然人李邵建、自然人李华、上海泓楠开源企业管理服务合伙企业（有限合伙）（简称“泓楠开源”）及新设员工持股平台星辰宇合伙共同出资设立浩科数智。浩科数智注册资本为人民币15,000万元，其中浩辰软件出资10,900万元，持股比例为72.67%；星辰宇合伙出资2,500万元，持股比例16.66%；自然人李邵建出资550万元，持股比例3.67%；自然人李华出资550万元，持股比例3.67%；泓楠开源出资500万元，持股比例3.33%。本次投资完成后，浩科数智纳入公司合并报表范围内。

2025年10月，公司在新加坡出资设立了子公司浩远国际，主要业务为软件和信息技术服务业。

(6).公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况

□适用√不适用

(7).主要销售客户及主要供应商情况属于同一控制人控制的客户或供应商视为同一客户或供应商合并列示，受同一国有资产管理机构实际控制的除外。下列客户及供应商信息按照同一控制口径合并计算列示的情况说明无A.公司主要销售客户情况

√适用□不适用前五名客户销售额8,089.91万元，占年度销售总额24.36%；其中前五名客户销售额中关联方销售额0万元，占年度销售总额0%。公司前五名客户

√适用□不适用

单位：万元币种：人民币

报告期内向单个客户的销售比例超过总额的50%、前5名客户中存在新增客户的或严重依赖于少数客户的情形

□适用√不适用报告期内公司贸易业务收入占营业收入比例超过10%的贸易业务前五名销售客户

□适用√不适用B.公司主要供应商情况

√适用□不适用前五名供应商采购额1,831.81万元，占年度采购总额40.23%；其中前五名供应商采购额中关联方采购额0万元，占年度采购总额0%。公司前五名供应商

√适用□不适用

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单位：万元币种：人民币

报告期内向单个供应商的采购比例超过总额的50%、前5名供应商中存在新增供应商的或严重依赖于少数供应商的情形

□适用√不适用报告期内公司贸易业务收入占营业收入比例超过10%的贸易业务前五名供应商

□适用√不适用C.报告期内公司存在贸易业务收入

□适用√不适用

3、费用

□适用√不适用

4、现金流

√适用□不适用详见本节“五、报告期内主要经营情况”之“（一）主营业务分析”之“1、利润表及现金流量表相关科目变动分析表”。

(二)非主营业务导致利润重大变化的说明

□适用√不适用

(三)资产、负债情况分析

√适用□不适用

1、资产及负债状况

单位：万元币种：人民币

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其他说明无公司尚未盈利的成因及对公司的影响

□适用√不适用

2、境外资产情况

√适用□不适用

(1).资产规模其中：境外资产5,124.05（单位：万元币种：人民币），占总资产的比例为3.31%。

(2).境外资产占比较高的相关说明

□适用√不适用

3、截至报告期末主要资产受限情况

□适用√不适用

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4、其他说明

□适用√不适用

(四)行业经营性信息分析

□适用√不适用

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(五)投资状况分析对外股权投资总体分析

√适用□不适用

单位：万元币种：人民币

1、重大的股权投资

√适用□不适用

单位：万元币种：人民币

/

2、重大的非股权投资

□适用√不适用

3、以公允价值计量的金融资产

√适用□不适用

单位：万元币种：人民币

注：公司本期购买的以公允价值计量的金融资产主要为结构性存款。证券投资情况

□适用√不适用衍生品投资情况

□适用√不适用

4、私募股权投资基金投资情况

□适用√不适用其他说明无

5、报告期内重大资产重组整合的具体进展情况

□适用√不适用独立董事意见

/

无

(六)重大资产和股权出售

□适用√不适用

(七)主要控股参股公司分析

√适用□不适用主要子公司及对公司净利润影响达10%以上的参股公司情况

√适用□不适用

单位：万元币种：人民币

报告期内取得和处置子公司的情况

√适用□不适用

其他说明

□适用√不适用

(八)公司控制的结构化主体情况

□适用√不适用

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六、公司关于公司未来发展的讨论与分析

(一)行业格局和趋势

√适用□不适用CAD软件行业在境外起步较早，作为工业软件的重要组成部分，历经多年发展，已从最初的机械制造逐渐拓展到建筑、电子、汽车、航天、轻工等诸多行业领域。根据FutureMarketInsights数据，全球CAD市场于2025年达到接近122亿美元规模，增长趋势较为稳定。与此同时，无论在全球市场还是中国市场范围内，目前以欧特克为代表的境外厂商仍然占据主导地位。

2DCAD领域，一方面，我国2DCAD软件市场仍存在较大渗透空间，性价比较高的国产CAD具备竞争优势；另一方面，目前以欧特克为代表的境外厂商在中国和全球的工业软件市场中虽然占据主导地位，但存在较大国产替换空间，部分境内CAD软件公司已逐步打破2DCAD核心技术的境外垄断局面，不断缩小与境外厂商的差距，甚至实现关键技术指标接近或局部超越国际主流产品。随着我国工业化水平不断提升，在“正版化”和“国产替代”共同推动的背景下，国产工业软件的发展迎来良好契机。3DCAD领域，在境内外市场，达索、西门子、PTC三者占据主导地位，稳居市场前列。在细分行业方面，达索、西门子、PTC的产品均具有各自竞争优势，例如达索在航空航天、汽车等细分行业具有优势，西门子在机械及模具制造细分行业具有优势，而PTC则在船舶制造行业具有优势。未来国产3DCAD领域无论在产品技术还是商业模式方面均有足够的上升空间。

在CAD云化业务领域，浩辰CAD看图王以超过1,500万月度活跃用户数（MAU）成为CAD领域最具竞争力的APP应用。随着CAD软件行业云化、协同化趋势的显现，以及CAD软件行业应用云化需求的普及，国产CAD云化市场将迎来良好的发展机遇，CAD云产品、云生态之间的竞争也会随之加剧。

(二)公司发展战略

√适用□不适用

自成立以来，公司秉承“专注所以信赖”的价值观，以自主核心技术为根基，长期专注于研发设计类工业软件的创新与突破。经过二十余年的持续深耕，浩辰工业设计软件产品已构建扎实的技术体系，部分能力达到国际先进水平，并凭借在跨平台应用、数据安全上云及云服务等领域的前沿技术成果，深度赋能制造业与工程设计领域，赢得了广泛的用户认可与信赖，为公司未来的战略发展奠定了坚实基础。

面向未来，公司致力于成长为全球一流的以产品创新为驱动的软件提供商。我们将坚守“以客户为中心—让设计更高效、协作更顺畅、价值更持续”的使命，以CAD核心技术为支点，构筑融合自主研发、战略收购与生态合作的发展平台，持续推动产品线丰富与新兴技术的融合应用，全面助力客户实现数字化、智能化与协同化转型。

着眼核心业务布局，公司将多措并举持续丰富产品线，深化生态合作，打造整体解决方案，构筑产品核心竞争力，积极参与全球竞争；强化核心技术自主可控发展能力，把握政策、市场机遇，拓展行业市场和标杆客户，引领工业软件国产替代进程；把握先发优势，丰富C端产品，构建B端+C端协同发展、有效互补的特色工业软件发展路线；建立和发挥品牌价值，以“品牌+技术”赋能全球营销网络，全面提升资源产出效率，扩大业务规模。

立足中国，放眼全球，未来公司将持续推动全球化战略。公司正在逐步实现由“业务全球化”向“组织全球化”转型：通过系统性地提升品牌国际影响力，加大市场投入，深化全球营销与服务网络进一步推动全球业务发展；优化组织架构并招揽人才，适时进行全球重点市场的本地机构建设，优化研发及营销资源部署；围绕主业持续推动收购、合作，吸纳优质企业，整合资源，走出国产工业软件的全球发展之路，引领行业未来。

(三)经营计划

√适用□不适用

公司将持续聚焦主业，围绕公司整体发展战略，实施如下经营计划：

1、研发及产品计划

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在二维CAD方面，浩辰CAD系列产品作为公司的核心产品之一，公司将持续深耕，通过不断迭代升级并积极探索新兴技术，持续丰富产品功能，优化产品性能，提升产品品质。在三维CAD方面，通过自主研发与资本运作双轮驱动，加速实现在工程建设行业BIM软件和制造业3DCAD软件的产品拓维和自主突破，推动二维设计和三维建模的产品集成和生态联动，打造具有生态及创新技术融合能力的二三维一体化设计解决方案，增强公司在全球市场中的核心竞争力。

在CAD云化业务领域，公司将充分利用行业先发优势和头部行业地位，持续加强产品全栈覆盖能力，聚焦C端和B端实际应用场景和用户需求，以产品创新和功能升级打造CAD跨终端协同办公的产品壁垒和生态壁垒，为用户提供更灵活、更开放、更具协同性的软件产品和全生命周期的一体化服务。

在AI技术融合方面，公司将遵循全面整体布局、阶段性逐步发展、为用户创造实际应用价值的原则，实现AI和CAD的深度技术融合，在CAD智能化应用方面进行持续探索。2026年，公司将重点推进图纸AI识别、CADAIAgent等AI技术的商业化落地，推出系列围绕CAD图纸和模型的AI应用，构建AI+CAD的全新产品体验。

2、市场营销计划

现阶段，公司将着力推进品牌建设，优化营销组织架构，提升营销网络效能。在境内市场，公司将不断践行和完善营销策略，关注客户需求，持续深耕细分领域优质客户及合作伙伴，完善售后服务体系，提升客户价值和粘性；聚焦优势行业，深入推动重点行业设计解决方案落地转化，形成更多行业生态集群；聚焦信创业务，集中力量在重点区域及核心行业拓展开发，打造信创业务样板并复制推广。在境外市场，公司将加速建设覆盖全球的营销服务网络，加大品牌市场投入，加强经销渠道建设与管理体系，设置本地化机构，为经销商和境外用户提供更好的服务支持，进一步提高公司品牌与产品的全球市场影响力。在C端市场，公司将发挥产品优势和存量客户优势，在此基础上通过在境内外市场的营销布局与精细化运营，稳步实现云化业务的规模增长与生态构建。总体而言，公司将以优质、丰富的产品推动构筑强大纵深的全球营销网络，充分发挥销售协同效应，促进CAD生态链的布局和持续丰富。

3、人才计划

工业软件属于知识密集与人才密集行业。公司秉承稳健经营与战略储备并重的人才理念，适应全球化业务需求，优化组织架构，引进并培养研发、销售、管理等各类人才，为公司高质量发展持续注入活力，为长期健康发展提供坚实的人才支撑。

(四)其他

□适用√不适用

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第四节公司治理、环境和社会

一、公司治理相关情况说明

√适用□不适用

报告期内，公司根据《公司法》《证券法》《上市公司治理准则》和《上海证券交易所科创板股票上市规则》及其他相关法律、法规的要求，不断完善法人治理结构，确保公司规范运作。公司董事会由9名董事组成，其中独立董事3名，董事会成员专业多元化，具备技术、管理、法律、财务等专业背景，年龄分布合理、专业能力互补性强。董事会下设审计、提名、薪酬与考核、战略四个专门委员会，各机构分工明确、权责分明、相互制衡，为公司科学决策提供了有力支持。报告期内共召开股东会2次，董事会5次，会议的召集、召开、表决程序符合有关法律、法规的要求。公司持续推进内控体系建设，规范生产经营管理，重大生产经营决策、投资决策及财务决策均按照《公司章程》及有关内控制度规定的程序进行。

报告期内，公司稳步推进监事会改革，包括取消监事会并由审计委员会行使监事会职权，同步修订《公司章程》等相关制度，并设立职工代表董事，进一步优化治理架构、提升监督效能。公司持续完善外部董事、独立董事履职保障体系，独立董事严格按照《独立董事工作制度》履行自身职责，在董事会决策时发挥决策参考及监督制衡作用，对重大事项发表独立意见，切实维护了全体股东特别是中小股东的合法权益。公司治理与法律、行政法规和中国证监会关于上市公司治理的规定是否存在重大差异；如有重大差异，应当说明原因

□适用√不适用

二、公司控股股东、实际控制人在保证公司资产、人员、财务、机构、业务等方面独立性的具体措

施，以及影响公司独立性而采取的解决方案、工作进度及后续工作计划

□适用√不适用控股股东、实际控制人及其控制的其他单位从事与公司相同或者相近业务的情况，以及同业竞争或者同业竞争情况发生较大变化对公司的影响、已采取的解决措施、解决进展以及后续解决计划

□适用√不适用控股股东、实际控制人及其控制的其他单位从事对公司构成重大不利影响的同业竞争情况

□适用√不适用

三、表决权差异安排在报告期内的实施和变化情况

□适用√不适用

四、红筹架构公司治理情况

□适用√不适用

/

五、董事和高级管理人员的情况

(一)现任及报告期内离任董事、高级管理人员和核心技术人员持股变动及薪酬情况

√适用□不适用

单位：股

/

/

注：1.兼任两种及两种以上职务的，“任期起始日期”和“任期终止日期”统一按其从本届开始任董事或监事的时间填写。

2.上表中持股数量均为直接持股数量，不含间接持股数量。

3.未担任公司董事、高级管理人员的核心技术人员从公司获得的报酬信息，因商业保密原因，未予披露。

/

/

/

其它情况说明

□适用√不适用

/

(二)现任及报告期内离任董事和高级管理人员的任职情况

1、在股东单位任职情况

√适用□不适用

2、在其他单位任职情况

√适用□不适用

/

/

(三)董事、高级管理人员和核心技术人员薪酬情况

√适用□不适用

单位：万元币种：人民币

/

(四)公司董事、高级管理人员和核心技术人员变动情况

√适用□不适用

(五)近三年受证券监管机构处罚的情况说明

□适用√不适用

(六)其他

□适用√不适用

六、董事履行职责情况

(一)董事参加董事会和股东会的情况

连续两次未亲自出席董事会会议的说明

□适用√不适用

(二)董事对公司有关事项提出异议的情况

□适用√不适用

(三)其他

□适用√不适用

/

七、董事会下设专门委员会情况

√适用□不适用

(一)董事会下设专门委员会成员情况

(二)报告期内审计委员会召开4次会议

(三)报告期内提名委员会召开1次会议

(四)报告期内薪酬与考核委员会召开3次会议

/

(五)存在异议事项的具体情况

□适用√不适用

八、审计委员会发现公司存在风险的说明

□适用√不适用审计委员会对报告期内的监督事项无异议。

九、报告期末母公司和主要子公司的员工情况

(一)员工情况

(二)薪酬政策

√适用□不适用

公司基于整体的薪酬福利框架，根据不同类别的人员设置合理且有差异化的薪酬激励体系。公司薪酬体系主要由基本工资、绩效工资、年终奖金等部分组成，能够兼顾公司实际情况、市场竞争水平与员工激励效果，追求企业效益和员工收益双赢。

(三)培训计划

√适用□不适用

公司依据经营目标、企业文化及岗位胜任的需要，制定年度培训计划，使得公司培训得以有序开展，有效配合公司战略发展，推动了公司经营目标的实现。

公司根据经营需要规划了持续、多样的培训课程，坚持“内训为主，外训为辅”的原则，积极鼓励员工增强自我学习与提升。内训方面，定期规划、组织并跟进各部门内部及跨部门间的专业技能培训和交流，优化内部讲师团队，不断完善和丰富企业内训课程体系；外训方面，鼓励不同层级

/

人员通过各种形式接受外部培训课程以适应岗位对新技能、新知识的要求，并对外训课程及时完成内部分享转化，更好地利用了外训资源。此外，公司也积极鼓励员工自我提升，对于有提升意愿的员工给予最大化的支持和帮助。

(四)劳务外包情况

□适用√不适用

十、利润分配或资本公积金转增预案

(一)现金分红政策的制定、执行或调整情况

√适用□不适用

1、为进一步完善和健全利润分配政策，公司制定了上市后三年股东分红回报规划，明确公司利润分配的原则、基本条款、具体形式和标准、程序和政策调整等。公司采取现金、股票或者两者相结合的方式分配股利，并优先采用以现金方式分配股利。在当年盈利的条件下，每年以现金方式分配的利润不少于当年实现的可分配利润的10%。公司严格遵守相关承诺，在兼顾公司的长期利益及股东的合法权益前提下，建立科学、持续、稳定的分红机制，持续强化对投资者的收益回报。

自2023年10月公司上市以来，公司现金分红政策无调整。

2、公司2025年年度利润分配及资本公积转增股本方案：

公司2025年度拟以实施权益分派股权登记日登记的总股本扣减公司回购专用证券账户中的股份数为基数分配利润及转增股本，每10股派发现金红利6元（含税）转增4.6股。公司拟派发现金红利39,007,935.00元（含税），占2025年合并报表归属于上市公司股东净利润的76.78%，拟转增29,906,084股，总股本增至95,420,372股。

公司通过回购专用账户持有本公司股份501,063股，不参与本次利润分配及资本公积转增股本。

本事项已获公司第六届董事会第九次会议审议通过，尚需提交公司2025年年度股东会审议通过后方可实施。

(二)现金分红政策的专项说明

√适用□不适用

(三)报告期内盈利且母公司可供股东分配利润为正，但未提出现金利润分配方案预案的，公司应当

详细披露原因以及未分配利润的用途和使用计划

□适用√不适用

(四)本报告期利润分配及资本公积金转增股本预案

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

/

(五)最近三个会计年度现金分红情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

注：公司于2023年10月10日在上海证券交易所科创板上市，未满三个完整会计年度，按照相关规定，最近三个会计年度以上市后的首个完整会计年度（即2024年度）作为首个起算年度。

十一、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响

(一)股权激励总体情况

√适用□不适用

1、报告期内股权激励计划方案

单位：元币种：人民币

注：1、2024年限制性股票激励计划分两次授予，其中，2024年9月，首次授予限制性股票以20.24元/股授予价格向33名激励对象授予40.08万股；2025年8月，预留授予限制性股票以19.55元/股授予价格向4名激励对象授予10.02万股。

2、2024年限制性股票预留授予价格因2024年年度权益分派进行了调整，调整后的授予价格为

19.55元/股。

3、标的股票数量占比为标的股票占本报告期末公司总股本的比例。

4、激励对象人数占比为激励对象人数占本报告期末公司员工总数833人的比例。

2、报告期内股权激励实施进展

√适用□不适用

单位：万股

/

注：2024年限制性股票授予价格因2024年年度权益分派进行了调整，调整后的授予价格为19.55元/股。

3、报告期内股权激励考核指标完成情况及确认的股份支付费用

√适用□不适用

单位：万元币种：人民币

(二)相关激励事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的

√适用□不适用

其他说明

□适用√不适用员工持股计划情况

□适用√不适用其他激励措施

□适用√不适用

/

(三)董事、高级管理人员和核心技术人员报告期内被授予的股权激励情况

1、股票期权

□适用√不适用

2、第一类限制性股票

□适用√不适用

3、第二类限制性股票

√适用□不适用

单位：股

(四)报告期内对高级管理人员的考评机制，以及激励机制的建立、实施情况

√适用□不适用公司董事会薪酬与考核委员会负责拟定高级管理人员的薪酬方案，经董事会批准后实施。公司高级管理人员根据其在公司的具体任职岗位领取相应薪酬，薪酬水平与绩效考评挂钩。具体情况详见本报告第四节、五、（三）董事、高级管理人员和核心技术人员薪酬情况。

十二、报告期内的内部控制制度建设及实施情况

√适用□不适用

公司严格依照中国证监会、上海证券交易所及《公司法》《证券法》等法律法规和规范性文件的要求，按照财政部等五部委颁发的《企业内部控制基本规范》（财会〔2008〕7号）及相关规定，建立健全公司内部控制体系，并结合内外部环境、公司实际情况对公司内控管理体系进行更新和完善，相关制度的设计和规定合理，经济业务的处理有明确的授权和审核程序，相关部门和人员严格遵循各项制度，内部控制在所有重大方面得到有效执行。同时，公司严格按照监管要求及自身《募集资金管理制度》，完善募集资金内控体系，规范募集资金专户存储、管理、使用及信息披露等全流程管理，严格落实各项内控要求，募集资金专款专用、规范运作，未发生违规行为，有效保障了投资者合法权益。报告期内，未发现财务报告及非财务报告内部控制重大缺陷。具体内容详见公司于同日在上海证券交易所网站披露的《苏州浩辰软件股份有限公司2025年度内部控制评价报告》。报告期内部控制存在重大缺陷情况的说明

□适用√不适用

十三、报告期内对子公司的管理控制情况

√适用□不适用

公司坚持对子公司统一规范管理，确保子公司的各项流程设计合理且执行有效，提高子公司的管理水平，增强对子公司内控制度执行力和内控管理有效性，促使公司总部与分、子公司形成协同效应；同时，公司坚持以风险管理为导向，结合行业特性和公司实际情况，评估各公司存在的风险，通过风险预警和积极响应机制，最大程度地规避风险，形成事前防范、事中监控预警、事后评估优

/

化的管理闭环，从管理层面至业务层面建立了对子公司系统的内部控制体系及长效的内控监督机制，进一步促使和保障各公司各项工作有序开展。

报告期内新购买子公司Cadline并新设子公司浩科数智，公司为此制定专项整合实施方案，有序推进投后管理各项工作落地执行，围绕资产、人员、财务、机构、业务五大核心维度系统开展整合工作：资产层面完成权属梳理与规范管控，保障资产安全合规；人员层面优化岗位配置、明确权责边界，促进团队高效融合；财务层面纳入公司统一财务管理体系，强化财务核算与合规监管，确保财务数据真实准确；机构层面理顺治理架构，实现管理流程高效协同；业务层面深化资源互补与业务联动，助力公司业务布局优化。截至报告期末，新购买子公司经营管理有序、运营良好。对子公司的管理控制存在异常的风险提示

□适用√不适用

十四、内部控制审计报告的相关情况说明

√适用□不适用

立信会计师事务所（特殊普通合伙）对公司2025年度内部控制有效性进行了独立审计，并出具了标准无保留意见的内部控制审计报告。具体内容详见公司于同日在上海证券交易所网站披露的《苏州浩辰软件股份有限公司2025年度内部控制审计报告》。是否披露内部控制审计报告：是内部控制审计报告意见类型：标准的无保留意见报告期或上年度是否被出具内部控制非标准审计意见

□是√否

十五、上市公司治理专项行动自查问题整改情况不适用

十六、董事会有关ESG情况的声明

作为国内领先的研发设计类工业软件提供商，公司始终坚持诚信经营，重视环境保护、积极履行社会责任，注重与员工、股东、客户、供应商、政府及社会等利益相关方的有效沟通，在追求经济效益的同时关注公司的健康可持续发展。

公司董事会高度重视ESG工作，坚持以科技创新为核心驱动力，积极履行企业社会责任，以可持续发展理念为导向，遵循高质量发展要求，稳步推进环境、社会责任及公司治理工作。公司董事会将持续推进和完善企业ESG治理结构，督促和指导企业ESG实践工作，承担企业社会责任，为企业、行业可持续发展和资本市场高质量发展贡献力量。

十七、ESG整体工作成果

√适用□不适用

(一)本年度具有行业特色的ESG实践做法

√适用□不适用

公司坚信稳健持续的经营是不断成长前行的基石，严格遵守法律法规以及相关行业要求，持续提升公司治理水平，完善内部合规管理，识别与防范经营风险，加强信息安全保护，以实际行动促进公司长效发展。

作为CAD软件领域的核心企业，浩辰软件高度重视环境保护、社会责任，并将可持续发展理念与履行社会责任融入业务实践。浩辰CAD看图王凭借日均近900万次线上开图的规模化应用，深度替代制造业及工程设计领域纸质图纸的生产、打印与使用，依托云端协作，践行低碳办公理念。

/

浩辰软件以精准的尺寸标注、清晰的节点设计、专业的规范把控，有效降低施工误差和返工，用设计精度换取生态效益；构件、图块、设计模板可重复调用，助力设计资源的可持续利用。以数字技术践行“双碳”战略，助力绿色设计落地，推动下游产业链低碳转型与可持续发展。公司以教育合作等方式投入公益，以产教融合、科教融汇引领，服务院校工程应用实践水平的提升，从教育源头培育工业领域研发与创新人才，切实履行在推动产业高质量发展与支持教育体系建设中的企业责任。

报告期内，公司保障员工合法权益，平等雇佣，提供有竞争力的薪酬和专业的培训，持续深化人才吸引和留任机制；同时不断完善员工福利和权益，开展丰富多元的活动保持员工身心健康，关注弱势群体，提供安全健康的工作环境，推动职业健康发展。在报告期内，完成《2024年限制性股票激励计划》预留授予，落实长效激励机制，将公司发展和员工利益相结合。公司切实履行上市公司的社会责任，注重与行业交流互鉴，协同行业力量推动社会可持续发展。

(二)本年度ESG评级表现

□适用√不适用

(三)本年度被ESG主题指数基金跟踪情况

□适用√不适用

十八、纳入环境信息依法披露企业名单的上市公司及其主要子公司的环境信息情况

□适用√不适用其他说明

□适用√不适用

十九、社会责任工作情况

(一)主营业务社会贡献与行业关键指标

公司聚焦CAD软件行业，服务于重要工业经济支柱领域，自成立以来，公司坚持可持续发展道路，高度关注环境保护、社会责任，将ESG理念纳入公司文化及日常经营管理中，结合自身主营业务开展情况，在保障公司健康发展、持续回报投资者的同时促进经济社会可持续发展。

1、聚焦主业，以高品质产品推动工业软件国产化进程

一直以来，以达索、西门子、欧特克为代表的国际软件厂商主导CAD软件市场，随着我国关键工业技术领域解决“卡脖子”问题的需求日益迫切，信息安全的要求持续提升，国家出台多项政策推动工业软件国产化。公司积极响应国家信创发展战略，聚焦自主可控的CAD技术创新，坚持自主创新的研发道路，逐步打破2DCAD核心技术的国外垄断局面。浩辰CADLinux版全面适配国产系统，为信创场景提供安全可靠的基础，助力我国工业实现全链条自主化，为推进高水平科技自立自强提供坚实的技术底座。

2、推动良好行业生态，共筑商业文明

公司致力于维护良好的行业生态，积极构建开放的CAD生态协同体系，通过制定开放数据标准、提供API接口，与众多二次开发商联合推出百余款垂直行业应用，有效推动了产品从“能用”到“好用”的演进。公司与超过70家经销商建立了覆盖100多个国家或地区的稳定伙伴关系，并通过强化合作机制、提升方案能力，深化本地化协同，不仅加速了海外业务拓展，更将先进的技术方案与专业服务赋能至全球广泛用户。协同全球合作伙伴，共同提升行业服务水平，驱动行业创新与良性发展。

(二)推动科技创新情况

凭借在创新研发方面的优异表现，公司在技术领域屡获殊荣，获评国家高新技术企业、双软认定企业、国家鼓励的重点软件企业等称号，入选国家科技部火炬计划项目和中央企业集中采购CAD

/

品牌。浩辰CAD软件在运行速度、功能完备度、可靠性、可扩展性等方面表现突出，部分技术已达到国际先进水平。

公司始终坚持自主创新，致力于核心技术的突破与优化。组建跨学科、多层次的人才队伍，加强产学研合作，建立灵活高效的创新管理机制，科学规划产品研发流程，推进产品迭代更新。聚焦平台底层能力的持续演进，公司在性能优化、系统稳定性、跨平台适配能力以及架构治理等关键技术领域持续攻关，并积极探索CAD与AI技术的融合，不断提升产品性能，拓宽应用场景，为用户提供更加高效、智能的一体化设计解决方案。

(三)遵守科技伦理情况

公司在创新决策和实践中遵守科学伦理规范，确保产品研发、销售及应用过程中的合法合规性。在技术研发的同时，始终将用户隐私保护、数据安全、公平竞争放在首位，倡导开放合作，以促进科技伦理共识的形成，关注人工智能领域科技伦理问题，持续提升科技伦理治理能力。此外，公司积极倡导负责任的科技创新，通过举办讲座、研讨会等活动，提升员工对科技伦理的认识和理解，共同推动行业的健康发展。报告期内，公司未涉及科技伦理相关争议问题。

(四)数据安全与隐私保护情况

公司高度重视运营各环节的数据安全与客户隐私保护，致力于打造安全的云平台环境，构筑科学的信息安全管理架构，建立完善的基础架构安全以及用户业务、数据安全保护体系，加强公司数据安全管理，保护公司数据的机密性、完整性和可用性，并通过技术与管理相结合的方式，保障员工、用户及合作伙伴的数据安全。公司严格遵守《中华人民共和国网络安全法》《中华人民共和国数据安全法》《中华人民共和国个人信息保护法》《互联网信息服务管理办法》等国家相关法律法规，始终将用户权益放在首位，坚守保护用户隐私及数据安全的职责，充分保障用户在产品使用过程中对其个人隐私信息享有的知情权、选择权和控制权。

(五)从事公益慈善活动的类型及贡献

1.从事公益慈善活动的具体情况

□适用√不适用

2.巩固拓展脱贫攻坚成果、乡村振兴等工作具体情况

□适用√不适用具体说明

□适用√不适用

(六)股东和债权人权益保护情况

公司始终重视股东特别是中小股东的利益，根据《公司法》《证券法》《上海证券交易所科创板股票上市规则》《上海证券交易所科创板上市公司自律监管指引第1号——规范运作》等法律法规、规范性文件要求，结合公司实际情况，建立并不断完善内部控制治理体系，推进公司规范化运作，保证公司所有股东及债权人能够公平、公正、公开地享有权益。在信息披露方面，公司建立了《信息披露管理制度》《内幕信息及知情人管理制度》等一系列制度以完善公司信息披露管理体系，保障公司依法规范运作，保证信息披露真实、准确、完整、及时、公平，保障广大股东享有平等的知情权。

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(七)职工权益保护情况公司注重职工权益保护，强调“以人为本、用人所长”，遵照《中华人民共和国劳动法》和《中华人民共和国劳动合同法》等法律法规，建立健全覆盖招聘、培训、绩效、薪酬、福利、考勤、员工关系等全周期人力资源管理制度体系。

公司遵从平等自愿、协商一致、诚实守信原则与员工签订劳动合同，为员工提供五险一金，安排年度体检、餐饮补贴与年节慰问礼品等多元化福利，为员工提供有竞争力的薪酬激励，充分保障员工权益。聚焦公司发展需求，不断丰富和完善人才选拔标准和管理体系，建立多元化的人才引进及内部培养机制，打造多元畅通的职业发展通道，提升员工综合素质与能力，为公司发展储备优秀行业领军人才和高潜力人才。公司注重企业文化建设，提倡建设温暖、和谐的协作氛围。公平公正地对待每名员工，构建尊重、关怀、互助的工作环境，保障员工职业健康与安全，实现员工与企业共同成长。员工持股情况

(八)供应商、客户和消费者权益保护情况

公司致力于维护良好的行业生态，积极向客户、员工、供应商等宣传诚信经营及可持续发展理念，注重行业生态建设。公司高度重视供应商诚信和廉洁管理，加强供应商合规经营、诚信经营、廉洁从业的意识，拒绝与曾有不良商业记录的供应商合作。以诚信为基石，与客户、供应商及合作伙伴建立长期稳定的合作关系，互惠共赢、良性发展。深刻理解行业和用户需求，持续发掘、服务用户业务应用场景，加强AI技术对公司产品的赋能，为用户提供具有竞争力的一体化设计解决方案。

公司严格遵守《中华人民共和国广告法》《中华人民共和国反不正当竞争法》等法律法规，在产品宣传、营销推广等环节坚持诚信原则，强化品牌营销宣传内容审核机制，营造诚信、负责任的品牌形象，切实保障消费者合法权益。公司亦严格遵守《中华人民共和国消费者权益保护法》等法律法规，高度重视用户投诉处理与问题解决，设置销售支持团队，积极解决各类售前、售后问题。公司高度重视用户需求，持续提升产品性能，丰富产品功能，有针对性地优化产品与服务，切实保障用户权益。通过卓越的服务，提升客户满意度与忠诚度，稳固企业发展根基。

(九)产品安全保障情况

公司坚持向客户交付安全可信赖的产品，高度重视产品研发和交付全过程的质量与安全管理。公司已通过CMMI成熟度三级国际评估认证，从需求分析、架构设计、代码开发到测试验证、交付上线，全过程实现规范化管控，具备持续稳定输出高质量、高可靠性软件产品的能力。作为工业软件提供商，公司产品直接服务于制造业、工程建设等关键领域，“零容错”质量要求是用户核心诉求之一。公司已建立标准化、可复用、可管控的全链路研发体系，为实现产品零容错质量要求、向用户交付安全、稳定、可信赖的工业软件产品提供核心保障。

(十)知识产权保护情况

公司高度重视知识产权管理，持续完善知识产权管理相关制度，在强化自身知识产权保护的同时，避免侵犯他人的知识产权，为公司的创新突破和高质量发展提供坚实保障。

报告期内，公司共申请发明专利14项，获得授权的发明专利19项；申请外观设计专利1项，获得授权的外观设计专利1项；申请计算机软件著作权23项，获得21项计算机软件著作权。

截至2025年12月31日，公司累计拥有48项专利，其中发明专利46项，外观设计专利2项；累计拥有285项境内计算机软件著作权。

/

(十一)在承担社会责任方面的其他情况

□适用√不适用

二十、其他公司治理情况

(一)党建情况

√适用□不适用公司始终坚持以党的建设为引领，持续推动企业健康稳定发展。支部积极吸纳优秀业务骨干加入党组织，始终坚持党建工作与企业发展深度融合，以党建引领企业创新，以发展实效检验党建成果。

报告期内，浩辰软件党支部聚焦党员教育管理质效提升，紧密结合上级党委每月部署的主题党日要求，系统开展理论学习与实践活动。全年围绕学习贯彻省委市委全会精神、党的二十届四中全会精神、全国两会精神等开展专题学习12次，组织党员深入学习《习近平总书记关于党的建设的重要思想概论》《习近平关于加强党的作风建设论述摘编》等重要文献，持续强化思想理论武装。通过全年扎实的党建工作，支部党员在思想政治、业务能力、作风形象等方面得到全面提升，先锋模范作用进一步发挥，为企业持续高质量发展注入了强劲的红色动力。

(二)投资者关系及保护

开展投资者关系管理及保护的具体情况

√适用□不适用

公司高度重视投资者关系管理工作。公司信息披露的指定网站为上海证券交易所网站www.sse.com.cn，公司信息披露的指定报刊为《中国证券报》《上海证券报》《证券时报》《证券日报》，确保公司所有股东能够公平地获取公司信息。同时，公司通过投资者联系信箱和专线咨询电话、在投资者关系互动平台进行网上交流、接待投资者现场调研等多种形式与投资者进行沟通交流，积极维护公司与投资者良好关系，提高公司信息透明度，保障全体股东特别是中小股东的合法权益。其他方式与投资者沟通交流情况说明

□适用√不适用

(三)信息披露透明度

√适用□不适用

公司严格按照《公司法》《证券法》《上海证券交易所科创板股票上市规则》等相关法律法规、规范性文件的要求，真实、准确、完整、及时地披露公司重大信息，坚持公平、公正、公开的原则，避免选择性信息披露情况的发生，维护中小投资者利益。

(四)机构投资者参与公司治理情况

√适用□不适用

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报告期内，公司通过投资者联系信箱和专线咨询电话、在投资者关系互动平台进行网上交流、接待投资者现场调研等多种形式，与机构投资者保持良好的互动与沟通，积极听取机构投资者对公司提出的意见和建议，促进公司治理进一步完善。

(五)反商业贿赂及反贪污机制运行情况

√适用□不适用

公司坚持高标准商业道德，优化内部审计与监察流程，持续强化反商业贿赂及反贪污机制，通过建立健全内部控制体系，严格执行相关法律法规，确保公司运营活动的廉洁性和公正性，有效维护了市场公平竞争环境。同时，公司加强员工合规培训，提升全员反贪防腐意识，鼓励员工为公司发展建言献策，建立并完善员工建议、投诉、举报渠道，营造了廉洁自律、风清气正的企业文化氛围。

(六)其他公司治理情况

□适用√不适用

二十一、其他

□适用√不适用

/

第五节重要事项

一、承诺事项履行情况

(一)公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告期内的承诺事项

√适用□不适用

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注：公司自2023年10月10日上市，截至2023年11月6日收市，公司股票连续20个交易日的收盘价均低于公司首次公开发行股票价格103.40元/股，触发相关股东延长股份锁定期承诺的履行条件。依照股份锁定期安排及相关承诺，公司控股股东及实际控制人胡立新及其一致行动人陆翔、梁江、潘立、邓力群、梁海霞直接或间接持有的公司首次公开发行前股份的锁定期延长6个月至2027年4月9日，公司控股股东、实际控制人胡立新实际控制的企业星永宇合伙持有的公司首次公开发行前股份的锁定期延长6个月至2027年4月9日，公司高级管理人员俞怀谷、黄梅雨、丁国云直接或间接持有的公司首次公开发行前股份的锁定期延长6个月至2025年4月9日。

/

(二)公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目是否达到原盈利预测及其原因作出说明

□已达到□未达到√不适用

(三)业绩承诺情况

□适用√不适用业绩承诺变更情况

□适用√不适用其他说明

□适用√不适用

二、报告期内控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况

□适用√不适用

三、违规担保情况

□适用√不适用

四、公司董事会对会计师事务所“非标准意见审计报告”的说明

□适用√不适用

五、公司对会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正原因和影响的分析说明

（一）公司对会计政策、会计估计变更原因及影响的分析说明

□适用√不适用

（二）公司对重大会计差错更正原因及影响的分析说明

□适用√不适用

（三）与前任会计师事务所进行的沟通情况

□适用√不适用

（四）审批程序及其他说明

□适用√不适用

六、聘任、解聘会计师事务所情况

单位：万元币种：人民币

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名称

聘任、解聘会计师事务所的情况说明

√适用□不适用经公司第六届董事会审计委员会2025年第四次会议、第六届董事会第七次会议、第六届监事会第六次会议、2025年第一次临时股东会会议审议通过，公司续聘立信会计师事务所（特殊普通合伙）为公司2025年度外部审计机构，聘期一年。审计期间改聘会计师事务所的情况说明

□适用√不适用审计费用较上一年度下降20%以上（含20%）的情况说明

□适用√不适用

七、面临退市风险的情况

(一)导致退市风险警示的原因

□适用√不适用

(二)公司拟采取的应对措施

□适用√不适用

(三)面临终止上市的情况和原因

□适用√不适用

八、破产重整相关事项

□适用√不适用

九、重大诉讼、仲裁事项

√本年度公司有重大诉讼、仲裁事项□本年度公司无重大诉讼、仲裁事项

(一)诉讼、仲裁事项已在临时公告披露且无后续进展的

√适用□不适用

/

注：2025年7月，北京市朝阳区人民法院已解除公司银行基本账户部分资金1,050万元的保全措施，公司基本账户中被冻结的资金已全部解除冻结，并恢复正常使用。

(二)临时公告未披露或有后续进展的诉讼、仲裁情况

□适用√不适用

(三)其他说明

□适用√不适用

十、上市公司及其董事、高级管理人员、控股股东、实际控制人涉嫌违法违规、受到处罚及整改情况

□适用√不适用

十一、报告期内公司及其控股股东、实际控制人诚信状况的说明

□适用√不适用

十二、重大关联交易

(一)与日常经营相关的关联交易

1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

□适用√不适用

2、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

□适用√不适用

3、临时公告未披露的事项

□适用√不适用

(二)资产或股权收购、出售发生的关联交易

1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

□适用√不适用

2、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

□适用√不适用

/

3、临时公告未披露的事项

□适用√不适用

4、涉及业绩约定的，应当披露报告期内的业绩实现情况

□适用√不适用

(三)共同对外投资的重大关联交易

1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

□适用√不适用

2、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

□适用√不适用

3、临时公告未披露的事项

□适用√不适用

(四)关联债权债务往来

1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

□适用√不适用

2、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

□适用√不适用

3、临时公告未披露的事项

□适用√不适用

(五)公司与存在关联关系的财务公司、公司控股财务公司与关联方之间的金融业务

□适用√不适用

(六)其他

□适用√不适用

十三、重大合同及其履行情况

(一)托管、承包、租赁事项

1、托管情况

□适用√不适用

2、承包情况

□适用√不适用

/

3、租赁情况

□适用√不适用

/

(二)担保情况

□适用√不适用

(三)委托他人进行现金资产管理的情况

1、委托理财情况

(1).委托理财总体情况

√适用□不适用

单位：万元币种：人民币

其他情况

□适用√不适用

(2).单项委托理财情况

√适用□不适用

单位：万元币种：人民币

/

/

注：以上为截止到2025年12月31日尚未到期的理财产品。其他情况

□适用√不适用

(3).委托理财减值准备

□适用√不适用

2、委托贷款情况

(1).委托贷款总体情况

□适用√不适用其他情况

□适用√不适用

(2).单项委托贷款情况

□适用√不适用其他情况

□适用√不适用

(3).委托贷款减值准备

□适用√不适用

/

3、其他情况

□适用√不适用

(四)其他重大合同

□适用√不适用

十四、募集资金使用进展说明

√适用□不适用

(一)募集资金整体使用情况

√适用□不适用

单位：万元

其他说明

√适用□不适用为提高募集资金的使用效率，加快募投项目的实施建设，公司增加控股子公司浩科数智作为募投项目“3DBIM平台软件研发项目”的实施主体。该项目募集资金计划投资总额38,425.77万元，除增加实施主体外，募投项目投资总额、募集资金投入额、实施地点、建设内容等均不发生变化。浩科数智将在该项目募集资金计划投资总额内，视研发进展和资金需求进行投入。

/

(二)募投项目明细

√适用□不适用

1、募集资金明细使用情况

√适用□不适用

单位：万元

/

/

2、超募资金明细使用情况

√适用□不适用

单位：万元

(三)报告期内募投变更或终止情况

√适用□不适用

单位：万元

注：公司于2025年10月28日召开第六届董事会第七次会议和第六届监事会第六次会议，于2025年11月14日召开2025年第一次临时股东会，审议通过了《关于新增募投项目实施主体、使用部分募集资金向子公司出资的议案》，同意公司募投项目“3DBIM平台软件研发项目”新增控股子公司浩科数

/

智为实施主体，并使用部分募集资金向控股子公司出资以开展该募投项目。具体内容详见公司于2025年10月29日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露的《关于新增募投项目实施主体、使用部分募集资金向子公司出资的公告》（公告编号：2025-039）。

/

(四)报告期内募集资金使用的其他情况

1、募集资金投资项目先期投入及置换情况

□适用√不适用

2、用闲置募集资金暂时补充流动资金情况

□适用√不适用

3、对闲置募集资金进行现金管理，投资相关产品情况

√适用□不适用

单位：亿元币种：人民币

其他说明无

4、其他

√适用□不适用

（1）使用自有资金方式支付并等额置换公司于2023年11月20日召开第五届董事会第十一次会议和第五届监事会第十一次会议，审议通过了《关于使用自有资金方式支付募投项目所需资金并以募集资金等额置换的议案》，同意公司为提高公司运营管理效率，在不影响募集资金投资项目正常实施的前提下，在募投项目的实施期间，由项目实施主体根据实际需要并经相关审批后，预先使用自有资金支付募投项目部分款项，后续定期以募集资金等额置换，即后续定期从募集资金专户划转等额资金至公司一般账户，该部分等额置换资金视同募投项目使用资金。本期通过预先使用自有资金投入，后续置换金额为87,658,769.06元，主要为人员薪酬、社保公积金等开支。

（2）股份回购公司于2024年8月23日、2024年9月11日召开第五届董事会第十五次会议、2024年第一次临时股东大会审议通过了《关于以集中竞价交易方式回购公司股份方案的议案》。本次回购股份的资金来源为公司首次公开发行股票取得的超募资金，本次回购股份的资金总额不低于人民币1,000万元（含），不超过人民币2,000万元（含）。截至2025年12月31日，公司通过上海证券交易所系统以集中竞价交易方式累计回购公司股份501,063股，占公司总股本65,514,288股的比例为0.76%，回购成本的最高价为39.92元/股，最低价为36.49元/股，支付的资金总额为人民币19,477,829.50元（不含印花税、交易佣金等费用）。

(五)中介机构关于募集资金存储与使用情况的专项核查、鉴证的结论性意见

√适用□不适用

/

立信会计师事务所（特殊普通合伙）认为：公司2025年度募集资金存放、管理与使用情况专项报告在所有重大方面按照中国证券监督管理委员会《上市公司募集资金监管规则》（证监会公告〔2025〕10号）《上海证券交易所科创板上市公司自律监管指引第1号——规范运作》以及《上海证券交易所上市公司自律监管指南第1号——公告格式》的相关规定编制，如实反映了公司2025年度募集资金存放、管理与使用情况。

中信建投证券股份有限公司认为：公司2025年度募集资金的存放、管理和实际使用情况符合《证券发行上市保荐业务管理办法》《上市公司募集资金监管规则》《上海证券交易所科创板股票上市规则》及《上海证券交易所科创板上市公司自律监管指引第1号——规范运作》等法律法规的相关规定，对募集资金进行了专户存储、管理和专项使用，不存在违法改变资金投向和损害股东利益的情况，不存在违规使用募集资金的情形。核查异常的相关情况说明

□适用√不适用

(六)擅自变更募集资金用途、违规占用募集资金的后续整改情况

□适用√不适用

十五、其他对投资者作出价值判断和投资决策有重大影响的重大事项的说明

□适用√不适用

/

第六节股份变动及股东情况

一、股本变动情况

(一)股份变动情况表

1、股份变动情况表

单位：股

2、股份变动情况说明

√适用□不适用

2025年10月10日，公司上市流通的限售股数量为655,143股，详情请查阅公司于2025年9月24日刊登在上海证券交易所网站的《首次公开发行部分战略配售限售股上市流通公告》（公告编号：2025-036）。

/

3、股份变动对最近一年和最近一期每股收益、每股净资产等财务指标的影响（如有）

□适用√不适用

4、公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容

□适用√不适用

(二)限售股份变动情况

√适用□不适用

单位：股

二、证券发行与上市情况

(一)截至报告期内证券发行情况

□适用√不适用截至报告期内证券发行情况的说明（存续期内利率不同的债券，请分别说明）：

□适用√不适用

(二)公司股份总数及股东结构变动及公司资产和负债结构的变动情况

□适用√不适用

三、股东和实际控制人情况

(一)股东总数

存托凭证持有人数量

□适用√不适用

(二)截至报告期末前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表

单位：股

/

持股5%以上股东、前十名股东及前十名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况

/

□适用√不适用前十名股东及前十名无限售流通股股东因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化

□适用√不适用前十名有限售条件股东持股数量及限售条件

√适用□不适用

单位：股

截至报告期末公司前十名境内存托凭证持有人情况表

□适用√不适用持股5%以上存托凭证持有人、前十名存托凭证持有人及前十名无限售条件存托凭证持有人参与转融通业务出借股份情况

□适用√不适用前十名存托凭证持有人及前十名无限售条件存托凭证持有人因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化

□适用√不适用前十名有限售条件存托凭证持有人持有数量及限售条件

□适用√不适用

/

(三)截至报告期末表决权数量前十名股东情况表

□适用√不适用

(四)战略投资者或一般法人因配售新股/存托凭证成为前十名股东

□适用√不适用

(五)首次公开发行战略配售情况

1、高级管理人员与核心员工设立专项资产管理计划参与首次公开发行战略配售持有情况

√适用□不适用

单位：股

2、保荐机构相关子公司参与首次公开发行战略配售持股情况

√适用□不适用

单位：股

四、控股股东及实际控制人情况

(一)控股股东情况

1、法人

□适用√不适用

2、自然人

√适用□不适用

3、公司不存在控股股东情况的特别说明

□适用√不适用

/

4、报告期内控股股东变更情况的说明

□适用√不适用

5、公司与控股股东之间的产权及控制关系的方框图

√适用□不适用

(二)实际控制人情况

1、法人

□适用√不适用

2、自然人

√适用□不适用

3、公司不存在实际控制人情况的特别说明

□适用√不适用

4、报告期内公司控制权发生变更的情况说明

□适用√不适用

5、公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

√适用□不适用

/

6、实际控制人通过信托或其他资产管理方式控制公司

□适用√不适用

(三)控股股东及实际控制人其他情况介绍

□适用√不适用

五、公司控股股东或第一大股东及其一致行动人累计质押股份数量占其所持公司股份数量比例达到80%以上

□适用√不适用

六、其他持股在百分之十以上的法人股东

□适用√不适用

七、股份/存托凭证限制减持情况说明

□适用√不适用

八、股份回购在报告期的具体实施情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

/

九、优先股相关情况

□适用√不适用

/

第七节债券相关情况

一、公司债券（含企业债券）和非金融企业债务融资工具

□适用√不适用

二、可转换公司债券情况

□适用√不适用

/

第八节财务报告

一、审计报告

√适用□不适用苏州浩辰软件股份有限公司全体股东：

一、审计意见我们审计了苏州浩辰软件股份有限公司（以下简称浩辰软件）财务报表，包括2025年12月31日的合并及母公司资产负债表，2025年度的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表、合并及母公司所有者权益变动表以及相关财务报表附注。

我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了浩辰软件2025年12月31日的合并及母公司财务状况以及2025年度的合并及母公司经营成果和现金流量。

二、形成审计意见的基础

我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照《中国注册会计师独立性准则第1号——财务报表审计和审阅业务对独立性的要求》和中国注册会计师职业道德守则，我们独立于浩辰软件，并履行了职业道德方面的其他责任。我们在审计中遵循了对公众利益实体审计的独立性要求。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。

三、关键审计事项

关键审计事项是我们根据职业判断，认为对本期财务报表审计最为重要的事项。这些事项的应对以对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景，我们不对这些事项单独发表意见。

我们在审计中识别出的关键审计事项汇总如下：

/

四、其他信息浩辰软件管理层（以下简称管理层）对其他信息负责。其他信息包括浩辰软件2025年年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。

我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结论。

结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。

基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。

五、管理层和治理层对财务报表的责任

管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。

在编制财务报表时，管理层负责评估浩辰软件的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项（如适用），并运用持续经营假设，除非计划进行清算、终止运营或别无其他现实的选择。治理层负责监督浩辰软件的财务报告过程。

六、注册会计师对财务报表审计的责任

我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。

在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：

（一）识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。

/

（二）了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序。

（三）评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。

（四）对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对浩辰软件持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致浩辰软件不能持续经营。

（五）评价财务报表的总体列报（包括披露）、结构和内容，并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。

（六）就浩辰软件中实体或业务活动的财务信息获取充分、适当的审计证据，以对合并财务报表发表审计意见。我们负责指导、监督和执行集团审计，并对审计意见承担全部责任。我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。

我们还就已遵守与独立性相关的职业道德要求向治理层提供声明，并与治理层沟通可能被合理认为影响我们独立性的所有关系和其他事项，以及相关的防范措施（如适用）。

从与治理层沟通过的事项中，我们确定哪些事项对本期财务报表审计最为重要，因而构成关键审计事项。我们在审计报告中描述这些事项，除非法律法规禁止公开披露这些事项，或在极少数情形下，如果合理预期在审计报告中沟通某事项造成的负面后果超过在公众利益方面产生的益处，我们确定不应在审计报告中沟通该事项。立信会计师事务所中国注册会计师：乔琪（特殊普通合伙）（项目合伙人）

中国注册会计师：文钟中国?上海2026年3月27日

二、财务报表

合并资产负债表2025年12月31日编制单位：苏州浩辰软件股份有限公司

单位：元币种：人民币

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公司负责人：胡立新主管会计工作负责人：丁国云会计机构负责人：徐晓虹

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母公司资产负债表2025年12月31日编制单位：苏州浩辰软件股份有限公司

单位：元币种：人民币

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公司负责人：胡立新主管会计工作负责人：丁国云会计机构负责人：徐晓虹

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合并利润表2025年1—12月

单位：元币种：人民币

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本期发生同一控制下企业合并的，被合并方在合并前实现的净利润为：0元，上期被合并方实现的净利润为：0元。公司负责人：胡立新主管会计工作负责人：丁国云会计机构负责人：徐晓虹

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母公司利润表2025年1—12月

单位：元币种：人民币

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公司负责人：胡立新主管会计工作负责人：丁国云会计机构负责人：徐晓虹

合并现金流量表2025年1—12月

单位：元币种：人民币

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公司负责人：胡立新主管会计工作负责人：丁国云会计机构负责人：徐晓虹

母公司现金流量表

2025年1—12月

单位：元币种：人民币