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证券简称： 精创电气 证券代码： 920035

江苏省徐州市高新技术产业开发区第三工业园珠江东路21号

江苏省精创电气股份有限公司招股说明书

江苏省精创电气股份有限公司招股说明书

保荐人（主承销商）

中国（上海）自由贸易试验区商城路618号

保荐人（主承销商）

中国（上海）自由贸易试验区商城路618号

本次股票发行后拟在北京证券交易所上市，该市场具有较高的投资风险。北京证券交易所主要服务创新型中小企业，上市公司具有经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解北京证券交易所市场的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定。

本次股票发行后拟在北京证券交易所上市，该市场具有较高的投资风险。北京证券交易所主要服务创新型中小企业，上市公司具有经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解北京证券交易所市场的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定。

江苏省精创电气股份有限公司

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中国证监会和北京证券交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。

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声明发行人及全体董事、高级管理人员承诺招股说明书及其他信息披露资料不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担相应的法律责任。发行人控股股东、实际控制人承诺招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担相应的法律责任。公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书中财务会计资料真实、准确、完整。发行人及全体董事、高级管理人员、发行人的控股股东、实际控制人以及保荐人、承销商承诺因发行人招股说明书及其他信息披露资料有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券发行和交易中遭受损失的，将依法承担法律责任。保荐人及证券服务机构承诺因其为发行人本次公开发行股票制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法承担法律责任。

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本次发行概况

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重大事项提示

本公司特别提醒投资者对下列重大事项给予充分关注，并认真阅读招股说明书正文内容：

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目录

第一节 释义 ...... 12

第二节 概览 ...... 18

第三节 风险因素 ...... 31

第四节 发行人基本情况 ...... 39

第五节 业务和技术 ...... 99

第六节 公司治理 ...... 206

第七节 财务会计信息 ...... 221

第八节 管理层讨论与分析 ...... 255

第九节 募集资金运用 ...... 373

第十节 其他重要事项 ...... 386

第十一节 投资者保护 ...... 387

第十二节 声明与承诺 ...... 392

第十三节 备查文件 ...... 403

第十四节 附件 ...... 405

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第一节 释义

本招股说明书中，除非文意另有所指，下列简称和术语具有的含义如下：

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第二节 概览

本概览仅对招股说明书作扼要提示。投资者作出投资决策前，应认真阅读招股说明书全文。

一、 发行人基本情况

二、 发行人及其控股股东、实际控制人的情况

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飞、李敏和李小凡为公司的共同实际控制人。

三、 发行人主营业务情况

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公司通过了GB/T19001-2016质量管理体系、GB/T24001-2016环境管理体系、GB/T45001-2020职业健康安全管理体系等认证，精创冷云平台通过了基于IOS/IEC 2000-1的服务管理体系认证，境外销售产品通过了CE、CB、ETL等认证，并符合欧盟RoHS标准。报告期内，发行人主营业务未发生变化。

四、 主要财务数据和财务指标

五、 发行决策及审批情况

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2024年4月2日，公司召开第五届董事会第三次会议，审议通过了《关于公司申请公开发行股票并在北交所上市的议案》《关于提请公司股东大会授权董事会办理公司申请公开发行股票并在北交所上市事宜的议案》等与本次公开发行股票并在北交所上市的相关议案。2024年4月17日，公司召开2024年第一次临时股东大会，审议通过了《关于公司申请公开发行股票并在北交所上市的议案》《关于提请公司股东大会授权董事会办理公司申请公开发行股票并在北交所上市事宜的议案》等关于本次公开发行股票并在北交所上市的相关议案。2025年4月2日，公司召开第五届董事会第八次会议，审议通过了《关于延长公司申请公开发行股票并在北交所上市股东会决议有效期的议案》《关于提请公司股东会延长授权董事会办理公司申请公开发行股票并在北交所上市事宜有效期的议案》等与本次公开发行股票并在北交所上市的相关议案。2025年4月18日，公司召开2025年第一次临时股东会，审议通过了《关于延长公司申请公开发行股票并在北交所上市股东会决议有效期的议案》《关于提请公司股东会延长授权董事会办理公司申请公开发行股票并在北交所上市事宜有效期的议案》等关于本次公开发行股票并在北交所上市的相关议案。综上所述，公司董事会、股东会已依法定程序作出批准本次向不特定合格投资者公开发行股票并在北交所上市的决议，符合《公司法》《证券法》等法律、法规、规范性文件和《公司章程》的相关规定。本次发行相关股东会对董事会办理与本次发行上市相关事项的授权范围、程序合法有效。根据《公司法》《证券法》《北京证券交易所向不特定合格投资者公开发行股票注册管理办法》等有关法律、法规和规范性文件的规定，公司本次发行已经北交所审核通过，并获得中国证券监督管理委员会于2025年9月20日出具的《关于同意江苏省精创电气股份有限公司向不特定合格投资者公开发行股票注册的批复》（证监许可〔2025〕2132号）。

六、 本次发行基本情况

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注1：发行前市盈率为本次发行价格除以每股收益，每股收益按2024年度经审计扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润除以本次发行前总股本计算；注2：发行后市盈率为本次发行价格除以每股收益，每股收益按2024年度经审计扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润除以本次发行后总股本计算；注3：发行前市净率以本次发行价格除以发行前每股净资产计算；注4：发行后市净率以本次发行价格除以发行后每股净资产计算；注5：发行前基本每股收益以2024年度经审计扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润除以本次发行前总股本计算；注6：发行后基本每股收益以2024年度经审计扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润除以本次发行后总股本计算；注7：发行前每股净资产以2024年12月31日经审计的归属于母公司股东的净资产除以本次发行前总股本计算；注8：发行后每股净资产按本次发行后归属于母公司股东的净资产除以发行后总股本计算，其中，发行后归属于母公司股东的净资产按经审计的截至2024年12月31日归属于母公司股东的净资产和本次募集资金净额之和计算；注9：发行前净资产收益率为2024年度经审计扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润除以本次发行前归属于母公司股东的加权平均净资产计算；注10：发行后净资产收益率以2024年度经审计扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润除以本次发行后归属于母公司股东的净资产计算，其中发行后归属于母公司股东的净资产按经审计的截至2024年12月31日归属于母公司的净资产和本次募集资金净额之和计算。

七、 本次发行相关机构

（一） 保荐人、承销商

（二） 律师事务所

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（三） 会计师事务所

（四） 资产评估机构

√适用 □不适用

（五） 股票登记机构

（六） 收款银行

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（七） 申请上市交易所

（八） 其他与本次发行有关的机构

√适用 □不适用

八、 发行人与本次发行有关中介机构权益关系的说明

截至本招股说明书签署日，公司与本次发行有关的证券服务机构及其负责人、高级管理人员、经办人员之间均不存在直接或间接的股权关系或其他权益关系。

九、 发行人自身的创新特征

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球化和多元化的经营策略下，形成自身核心竞争壁垒，具备明显的创新特征。

十、 发行人选择的具体上市标准及分析说明

公司选择适用《北京证券交易所股票上市规则》第2.1.3条第一项之上市标准：“预计市值不低于2亿元，最近两年净利润均不低于1,500万元且加权平均净资产收益率平均不低于8%，或者最近一年净利润不低于2,500万元且加权平均净资产收益率不低于8%”。公司2023年度、2024年度归属于母公司股东的净利润（扣除非经常性损益前后孰低数）分别为4,983.97万元和5,195.21万元，2023年度、2024年度加权平均净资产收益率（扣除非经常性损益前后孰低数）分别为17.17%和14.98%。基于公司对市值的预先评估以及公司股份近期成交价格，预计本次发行后总市值不低于人民币2亿元。公司符合第一项上市标准的要求。

十一、 发行人公司治理特殊安排等重要事项

截至本招股说明书签署日，发行人不存在特别表决权股份、协议控制架构等类似公司治理特殊安排等重要事项。

十二、 募集资金运用

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十三、 其他事项

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第三节 风险因素

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公司本次申请向不特定合格投资者公开发行股票并在北交所上市，发行结果将受到公开发行时国内外宏观经济环境、证券市场情况、公司经营业绩和财务指标情况等多种内、外部因素影响，若上述因素发生不利变化，可能存在本次发行股票数量认购不足，本次发行将存在发行失败的风险。

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第四节 发行人基本情况

一、 发行人基本信息

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二、 发行人挂牌期间的基本情况

（一） 挂牌时间

2023年6月6日

（二） 挂牌地点

公司于2023年6月6日在全国股转系统挂牌并公开转让，所属层级为基础层，并于2024年4月18日调整至创新层。

（三） 挂牌期间受到处罚的情况

公司挂牌期间不存在受到证监会及其派出机构行政处罚，或被北交所、全国股转系统采取监管措施的情况。

（四） 终止挂牌情况

□适用 √不适用

（五） 主办券商及其变动情况

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换股吸收合并海通证券股份有限公司并募集配套资金相关事项，主办券商名称已由“国泰君安证券股份有限公司”变更为“国泰海通证券股份有限公司”，主办券商以“国泰君安证券股份有限公司”名称签署的协议、合同或其他有约束力的文件均继续有效，过往承接的投资银行业务均由国泰海通继续执行。

（六） 报告期内年报审计机构及其变动情况

报告期内，公司年报审计机构为天健会计师事务所（特殊普通合伙），未发生过变动。

（七） 股票交易方式及其变更情况

公司挂牌时交易方式为集合竞价转让，未发生过变更。

（八） 报告期内发行融资情况

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本次股票定向发行在公司申报前12个月内，本次认购对象中单庆廷、钱向楠、李清文、赵阶峰、薛宁、韩召宾为公司申报前12个月内新增的股东（以下合称“新增股东”），李小凡为公司老股东。新增股东除李清文为李超飞兄弟的儿子外，其他新增股东单庆廷、钱向楠、赵阶峰、薛宁、韩召宾与公司其他股东、董事、原监事、高级管理人员不存在关联关系。全体新增股东与本次发行的中介机构及其负责人、高级管理人员、经办人员不存在关联关系。

根据新增股东签署的《股票定向发行认购协议》及公开披露信息，除法定限售外，新增股东承诺：“本次发行的股份在中国证券登记结算有限责任公司登记之日起至公司向不特定合格投资者公开发行股票并在北交所上市之日起12个月内，不转让持有的公司股份，且不委托他人管理持有的公司股份。”公司已根据相关规定在中国证券登记结算有限责任公司办理完成自愿限售登记。

2023年7月11日和2023年7月27日，公司分别召开第四届董事会第十次会议、2023年第二次临时股东大会决议，审议通过了《关于审阅公司<股票定向发行说明书（自办发行）>的议案》及其他定向发行相关议案，向李小凡、李清文、单庆廷等7名自然人对象定向发行计划不超过127万股。上述发行对象均为公司股东、董事、原监事、高级管理人员以及核心员工，符合定向发行关于投资者适当性的要求。

2023年8月3日，全国中小企业股份转让系统有限责任公司向公司出具了《关于同意江苏省精创电气股份有限公司股票定向发行的函》（股转函［2023］1541号）。

2023年8月28日，天健会计师事务所（特殊普通合伙）为本次增资出具了《验资报告》（天健验〔2023〕453号），经审验，本次增资募集资金总额为10,710,000.00元。本次募集资金主要用于补充公司流动资金。

截至本招股说明书签署日，上述募集资金已使用完毕，并办理完成募集资

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金专项账户的注销手续。

（九） 报告期内重大资产重组情况

报告期内，公司未发生重大资产重组。

（十） 报告期内控制权变动情况

报告期内，公司控股股东为李超飞，实际控制人为李超飞、李敏和李小凡，未发生过变动。

（十一） 报告期内股利分配情况

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健康发展，促进公司业务良性发展，也为了更好的维护全体股东的长远利益，从公司实际经营角度出发，公司2024年度不实施现金分红，不送红股，也不以资本公积转增股本。

三、 发行人的股权结构

截至本招股说明书签署日，发行人的股权结构图如下：

四、 发行人股东及实际控制人情况

（一） 控股股东、实际控制人情况

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的共同实际控制人。控股股东及实际控制人具体情况详见本招股说明书“第二节 概览”之“二、发行人及其控股股东、实际控制人的情况”。

（二） 持有发行人5%以上股份的其他主要股东

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南京毅达的基本情况如下：

（三） 发行人的股份存在涉诉、质押、冻结或其他有争议的情况

截至本招股说明书签署日，发行人的股份不存在涉诉、质押、冻结或者其他有争议的情况。

（四） 控股股东、实际控制人所控制的其他企业情况

截至本招股说明书签署日，除精创电气及其子公司外，公司控股股东、实际控制人不存在直接或间接控制的其他企业。

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五、 发行人股本情况

（一） 本次发行前后的股本结构情况

（二） 本次发行前公司前十名股东情况

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（三） 主要股东间关联关系的具体情况

（四） 其他披露事项

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为1.32%，差异率在合理的区间范围内，原土地使用权评估结果基本合理。此外，李超飞、李敏取得该次土地使用权时存在公司代垫部分款项的情况。2002年12月4日，江苏省铜山经济开发区管委会办公室与李超飞、李敏签订《土地转让合同书》，转让价款合计1,293,780.00元。李超飞、李敏支付了土地出让金并取得土地权属文件，其中，首付款900,000.00元由李超飞于2002年11月缴纳，尾款393,780.00元由公司代付。2015年5月，李敏将尾款393,780.00元及土地契税款18,660.00元（契税款实际应由公司承担）归还公司。该次土地转让中，公司代付的土地出让金尾款393,780.00元应视为自然人股东向公司的借款，其应参照市场借款利率向公司补足出让期利息。李超飞、李敏需向公司支付借款利息206,089.13元（出让期利息224,749.13元与应由公司支付的契税款18,660.00元之差），已于2022年7月26日支付。上述事项完成后，2005年2月土地使用权出资不存在尚未补足的瑕疵。综上，截至本招股说明书签署日，公司历史沿革上曾存在的程序瑕疵等情况已完成规范，不会构成本次上市的法律障碍。

六、 股权激励等可能导致发行人股权结构变化的事项

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徐州美控的出资结构如下：

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截至本招股说明书签署日，除上述员工持股平台外，发行人无其他已经制定或实施的股权激励及相关安排。

（2）员工持股平台相关股份支付情况

截至2025年6月30日，员工持股平台层面公司共实施了三次股权激励，同时部分员工离职退伙涉及股份支付，具体情况如下：

1）历次股权激励的基本情况

自员工持股平台成立以来，公司共实施了三次股权激励，具体情况如下：

单位：万股、元/股

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2020年12月20日，精创电气召开临时股东大会，审议通过了《关于实施员工股权激励计划的议案》，同意公司注册股本增加至4,213.00万元，新增注册资本213.00万元由员工持股平台徐州美控认购，入股价格为5.10元/股，出资额为1,086.30万元。入股价格系综合考虑公司所处行业、公司成长性、公司净资产、行业平均市盈率、最近一轮投资者入股价等多种因素后协商确定。股权公允价值根据坤元资产评估有限公司于2022年6月25日出具的《江苏省精创电气股份有限公司以财务报告为目的涉及的股东全部权益价值评估项目资产评估报告》（坤元评报〔2022〕549号）的评估结果，计算得出每股价格为

7.66元。

2023年3月，徐州美控普通合伙人陈庆平向李清文、陈星弢等31名管理、销售、研发和生产部门员工转让300.90万份员工持股平台份额（对应公司59.00万股公司股份），转让价格为6.60元，转让价格参考公司最近一期每股净资产确定，股权公允价值为参考2023年公司定向增发价格每股8.50元确定，该增发价格根据坤元资产评估有限公司于2023年7月24日出具的《江苏省精创电气股份有限公司拟增资扩股涉及的股东全部权益价值评估项目资产评估报告》（坤元评报〔2023〕587号）的评估结果，计算得出每股价格为8.50元。

2024年6月，徐州美控普通合伙人陈庆平向单庆廷等3名核心员工转让

30.60万份员工持股平台份额（对应公司6.00万股公司股份），转让价格为7.29元，转让价格参考公司最近一期每股净资产确定，股权公允价值为2023年扣非后的每股收益乘以8倍PE计算的每股价格9.36元确定。

2）其他股份支付情况

报告期内，其他股份支付主要系员工离职退伙导致的合伙平台内份额转让。《徐州美控企业管理合伙企业（有限合伙）合伙协议》及补充协议等关于

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七、 发行人的分公司、控股子公司、参股公司情况

（一） 控股子公司情况

√适用 □不适用

1. 南京精创

注：以上财务数据经审计机构在合并财务报表范围内审计，未单独出具审计报告。

2. 徐州精创

注：以上财务数据经审计机构在合并财务报表范围内审计，未单独出具审计报告。

3. 美国精创

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注：以上财务数据经审计机构在合并财务报表范围内审计，未单独出具审计报告。

4. 英国精创

注：以上财务数据经审计机构在合并财务报表范围内审计，未单独出具审计报告。

5. 巴西精创

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注：以上财务数据经审计机构在合并财务报表范围内审计，未单独出具审计报告。

6. 上海乐控

注：以上财务数据经审计机构在合并财务报表范围内审计，未单独出具审计报告。

7. 泰国精创

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8. 深圳精创

注：为整合和优化现有资源配置，降低运营成本，提升公司整体利润水平，公司于2023年7月注销了深圳精创。

（二） 参股公司情况

□适用 √不适用

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（三） 分公司情况

1. 精创电气深圳分公司

八、 董事、监事、高级管理人员情况

（一） 董事、监事、高级管理人员的简要情况

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经理、董事会秘书，2021年1月至2023年12月，任精创电气董事。

李清文先生，1988年5月出生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历。2012年9月至今，任精创电气事业部总经理，2022年6月起兼任副总经理；2018年8月至今，任深圳精创总经理。赵阶峰先生，1976年1月出生，中国国籍，无境外永久居留权，大专学历，注册会计师。1996年10月至2005年7月，任徐州奎河污水处理厂多经办主任；2005年7月至2007年12月，任徐州国祯水务有限公司园艺部主任；2007年12月至2010年9月，任江苏淮海会计师事务所审计经理；2010年9月至2017年12月，任上海利星行物流有限公司财务总监；2017年12月至2020年6月，任江苏吉家宠物用品有限公司财务总监、审计总监；2020年6月至今，任精创电气财务负责人。

（二） 直接或间接持有发行人股份的情况

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（三） 对外投资情况

单位：元

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（四） 其他披露事项

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2、关键管理人员薪酬情况

公司董事（独立董事除外）、原监事、高级管理人员及其他核心人员的薪酬额由基本工资、岗位工资、津贴和奖金组成，根据工作年限、工作经验、团队贡献等综合因素确定。公司独立董事薪酬除领取独立董事津贴外，不享受其他福利待遇。报告期内，公司关键管理人员的薪酬情况如下表所示：

单位：万元

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2022年11月28日，发行人召开第四届董事会第七次会议，审议通过了《关于聘任公司财务负责人的议案》，因发行人业务需要，聘任赵阶峰为发行人财务负责人，任期同第四届董事会。2023年2月27日，程宇婴因个人原因离职，不再担任发行人副总经理职务。

2023年12月28日，发行人召开第五届董事会第一次会议，审议通过了《关于聘任公司总经理的议案》《关于聘任公司董事会秘书的议案》《关于聘任公司副总经理的议案》《关于聘任公司财务负责人的议案》，聘任李超飞为发行人总经理，单庆廷为发行人董事会秘书，梁大荟、单庆廷、李清文、李小凡为发行人副总经理，赵阶峰为发行人财务负责人，任期均同第五届董事会。独立董事就上述事项发表了同意的独立意见。

2025年8月，为完善公司治理结构，确保职工代表董事的任职符合相关规定，结合公司经营管理需要，梁大荟先生辞去公司副总经理职务。

（4）董事、监事、高级管理人员变动的影响

截至2025年9月15日，最近24个月内公司董事变动数量为5人，分别为单庆廷、王贺朝、逯雨刚、孙自愿及赵怡超，其中2023年12月28日公司为完善治理结构新聘任3名独立董事、原董事单庆廷继续在公司担任高级管理人员。公司独立董事孙自愿因个人原因申请辞去独立董事职务，2025年5月19日，发行人召开2024年年度股东会，审议通过了《关于聘任独立董事的议案》，聘任赵怡超为公司第五届董事会独立董事。最近24个月内公司高级管理人员变动数量为1人，2025年8月为完善公司治理结构，确保职工代表董事的任职符合相关规定，结合公司经营管理需要，梁大荟先生辞去公司副总经理职务。

公司董事、监事、高级管理人员的上述变化已依法履行必要的法律手续；公司董事、监事、高级管理人员的上述变化的原因系因根据相关法律法规调整及完善治理结构等原因产生，不构成重大变化，未对公司的实际经营管理及业务稳定性构成重大不利影响。

九、 重要承诺

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（一） 与本次公开发行有关的承诺情况

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注：独立董事赵怡超的签署日期为2025年5月19日。

（二） 前期公开承诺情况

（三） 承诺具体内容

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他人管理本人持有的公司股份。”

十、 其他事项

公司无其他需要披露的事项。

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第五节 业务和技术

一、 发行人主营业务、主要产品或服务情况

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注：此类产品均不具备独立电源，且需配套终端产品使用。

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用于温湿度数据的实时监测、记录、报警等功能，通过NFC与APP连接生成数据统计分析报告，并进行云端共享

应用于食品、医药行业的高价值物品的全过程监测

注：除少部分物联网记录仪及常规记录仪外，此类产品均具备独立电源，且可独立作为终端产品使用。

（3）制冷热泵检测仪表

公司制冷热泵检测仪表产品主要包括红外检漏仪、智能真空泵、数字式歧

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注：产品开发设计和软件程序设计为研发流程，软件烧录等以下流程为生产流程。

（七）生产经营中涉及的主要环境污染物、主要处理设施及处理能力公司所处行业不属于重污染行业，生产制造过程不存在高危险、重污染的情况。产生的污染物主要为焊接环节的废气烟尘与非甲烷总烃以及机器加工造

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二、 行业基本情况

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4、法律法规和政策对公司经营发展的影响

公司所处的冷链智能控制及监测记录设备领域属于战略性新兴产业，国务院、工信部等各级主管部门出台了一系列支持行业发展的规划和政策，明确了冷链物流行业的发展方向。同时，由于物联网等新科技的不断发展，未来我国冷链物流将与智能控制设备紧密结合，迎来良好的发展机遇。2020年，中华人民共和国国家卫生健康委员会、国家市场监督管理总局发布的食品安全国家标准《食品冷链物流卫生规范》规定了在食品冷链物流过程中的基本要求、交接、运输、配送、储存、人员和管理制度、追溯及召回、文件管理等方面的要求和管理准则。2022年，交通运输部、国家铁路局、中国民航局、国家邮政局、中国国家铁路集团五方再次联合发声，发布《关于加快推进冷链物流运输高质量发展的实施意见》，明确提出完善冷链运输基础设施、提升技术装备水平、创新运输服务模式及健全冷链运输监管体系的要求，冷链政策与智能控制领域融合紧密。2024年3月，《2024年国务院政府工作报告》首次提出发展“新质生产力”是推动我国经济高质量发展的关键路径，于冷库节能和食品冷链物联网监测领域，通过持续的科技创新和产业升级，提升先进生产力，为人民群众提供更加安全及高效的冷链服务。

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相较于竞争对手，公司致力于构建覆盖冷链全产业链的产品体系，包括智能控制器、物联网记录仪、智能仪表工具以及环境质量检测等产品。前述产品布局有效满足了冷链全产业链及冷链设备供应商、冷链物流运营商，以及医药、食品和化工等下游领域的多样化需求。在保持国内市场竞争力的同

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注：同行业可比公司数据来源于公开披露的招股说明书、定期报告及官网。

报告期各期/期末，公司与同行业可比上市公司关键业务数据、指标等方面的比较情况如下：

单位：万元

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注：同行业可比公司数据来源于公开披露的招股说明书、定期报告。公司与同行业可比公司在毛利率上存在差异主要系公司与其在产品结构、应用领域及细分市场等方面均存在差异所致。报告期内，公司主营产品与同行业可比公司相似产品的毛利率情况对比分析详见本招股说明书“第八节 管理层讨论与分析”之“三、盈利情况分析”之“（三）毛利率分析”。

注：同行业可比公司数据来源于公开披露的招股说明书、定期报告。公司与同行业可比公司在毛利率上存在差异主要系公司与其在产品结构、应用领域及细分市场等方面均存在差异所致。报告期内，公司主营产品与同行业可比公司相似产品的毛利率情况对比分析详见本招股说明书“第八节 管理层讨论与分析”之“三、盈利情况分析”之“（三）毛利率分析”。

三、 发行人主营业务情况

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（一） 销售情况和主要客户

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2、产品销售及其价格变动情况

（1）主营业务收入按照产品分类情况

报告期内，公司主营业务收入按照产品分类情况如下：

单位：万元、%

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报告期内，公司不存在向单个客户的销售比例超过销售总额的50%或严重依赖于少数客户的情形。截至本招股说明书签署日，公司及其控股股东、实际控制人、董事、原监事、高级管理人员及其关系密切的家庭成员与其他前五大客户之间均不存在关联关系。

报告期内，公司不存在向单个客户的销售比例超过销售总额的50%或严重依赖于少数客户的情形。截至本招股说明书签署日，公司及其控股股东、实际控制人、董事、原监事、高级管理人员及其关系密切的家庭成员与其他前五大客户之间均不存在关联关系。

（二） 采购情况及主要供应商

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公司外协供应商的选择基于其产品质量、生产能力、配套价格等因素综合确定，外协厂商的加工质量能够满足公司产品质量控制要求。公司及其控股股东、实际控制人、董事、原监事、高级管理人员及其关系密切的家庭成员与前五大外协供应商之间不存在关联关系。

公司外协供应商的选择基于其产品质量、生产能力、配套价格等因素综合确定，外协厂商的加工质量能够满足公司产品质量控制要求。公司及其控股股东、实际控制人、董事、原监事、高级管理人员及其关系密切的家庭成员与前五大外协供应商之间不存在关联关系。

（三） 主要资产情况

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上表中，除巴西精创、美国精创、英国精创、泰国精创的租赁合同无需备案，第14项租赁已完成租赁备案外，其余租赁合同均未按照《中华人民共和国城市房地产管理法》《商品房屋租赁管理办法》等相关法律法规的规定进行租赁备案。根据《中华人民共和国民法典》第七百零六条规定，当事人未依照法律、行政法规规定办理租赁合同登记备案手续的，不影响合同的效力。因此，发行人租赁房产未办理租赁合同登记备案手续不影响租赁协议的效力；根据《商品房屋租赁管理办法》第十四条、第二十三条规定，房屋租赁合同订立后三十日内，房屋租赁当事人应当到租赁房屋所在地直辖市、市、县人民政府建

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详见上述“1、固定资产情况”之“（2）房屋建筑物”的相关内容。

（2）商标情况

截至2025年9月15日，发行人拥有中国境内注册商标66项，境外注册商标119项。全部注册情况参见“第十四节 附件”之“附件一、已注册商标”。

（3）专利情况

截至2025年9月15日，发行人已取得中国境内获授权专利159项，其中，发明专利26项，实用新型专利29项，外观设计专利104项；境外获授权专利46项。全部专利情况参见“第十四节 附件”之“附件二、已授权专利”。

（4）软件著作权情况

截至2025年9月15日，发行人共拥有软件著作权91项，全部软件著作权情况参见“第十四节 附件”之“附件三、软件著作权”。

（5）域名情况

截至2025年9月15日，发行人拥有的全部域名情况参见“第十四节 附件”之“附件四、域名”。

（四） 其他披露事项

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注：以上包括各期对公司有重大影响客户（总销售额大于500万元）的框架协议，如无框架协议则为订单型合同（单笔销售200万元以上）。

2、采购合同

公司及其子公司与主要供应商同时会采用签订长期框架合同与订单型合同相结合的方式约定采购事宜，后续订单及订单型合同会确定产品的名称、规格、数量、单价等具体内容。报告期内，公司重要采购合同情况如下表：

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注：1、以上包括各期对公司有重大影响供应商（总采购额大于500万元）的框架协议，如无框架协议则为订单型合同（单笔采购150万元以上）；

2、受到全球芯片紧缺的影响，公司于2021年下发了部分海外IC芯片采购订单，采购周期在50周左右。由于采购周期较长，部分贴片MCU及芯片订单尚在履行中。基于市场需求及公司战略转型，2021年公司开始采用加大了国产IC元件的采购比例，故存在部分海外IC芯片采购订单中止的情形，即部分订单实际采购金额小于合同金额，上表均按合同金额填列。

3、线上电商平台合同

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4、借款及授信合同

截至本招股说明书签署日，发行人正在履行的银行借款及授信合同如下：

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四、 关键资源要素

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2、核心技术占营业收入比

报告期内，公司采用核心技术的销售收入占营业收入的比例情况如下：

单位：万元

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2、科研项目

公司承担了多项国家级、省级技术创新项目，具体情况如下：

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3、标准制定

公司及董事长李超飞先生作为全国工业过程测量控制和自动化标准化技术委员会智能记录仪表分技术委员会委员、第三届全国物流标准化技术委员会医药物流标准化工作组委员共计参与了38项国家、行业及地方标准的制定，其中30项标准已经发布实施，8项标准仍在起草中，截至本招股说明书签署日，公司参与制定主要标准情况如下：

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（三）业务资质与许可情况

截至招股说明书签署日，公司及子公司取得的主要资质和许可文件如下：

1、高新技术企业资质

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报告期内，发行人认定的核心技术人员李超飞、张令茌、薛宁及韩召宾均具有相关行业的专业背景和工作经验，在公司各事业部研发部门担任总监及以上职责，或对公司的生产经营及技术研发作出了较大贡献，参与研发了多项专利、软件著作权等知识产权，与公司发展方向及各自岗位具备匹配性。

（2）核心技术人员持股情况、对外投资与兼职情况

截至本招股说明书签署日，核心技术人员持有公司股份情况：

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3、员工性质构成

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告期各期末，劳务派遣人数比例分别为8.83%、6.31%、6.10%及7.66%，均未超过10%。公司劳务派遣用工符合《劳动合同法》及《劳务派遣暂行规定》的相关规定。

五、 境外经营情况

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外投资项目及向不特定合格投资者公开发行股票并在北京证券交易所上市产生重大不利影响。

六、 业务活动合规情况

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综上，公司报告期内不存在因超产能问题受到行政处罚且情节严重的重大违法违规行为，且发行人已完成整改，超产能问题不会构成本次发行上市的实质法律障碍。

（二）公司报告期内曾受到行政处罚

报告期内，公司曾收到海关处罚决定，具体情况详见本招股说明书“第六节 公司治理”之“四、违法违规情况”。

七、 其他事项

无。

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第六节 公司治理

一、 公司治理概况

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二、 特别表决权

截至本招股说明书签署日，公司不存在特别表决权股份或类似安排的情况。

三、 内部控制情况

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针对重大事项决策、纠纷解决机制、关联人回避等事项作出明确规范。

（二）公司管理层对内部控制制度的自我评价

公司现行的内部控制制度均是依据《公司法》《公司章程》和国家有关法律法规的规定，结合公司自身的实际情况制定的，符合现代企业制度的要求。截至2025年6月30日，公司已按照企业内部控制规范体系和相关规定的要求在所有重大方面保持了有效的财务报告内部控制。公司将根据未来的发展需要，及时补充和完善公司治理机制，更有效地执行各项内部制度，更好地保护全体股东的利益。

（三）注册会计师对公司内部控制的审计意见

天健会计师事务所（特殊普通合伙）对公司内部控制进行了审计，并出具了天健审〔2025〕16352号《内部控制审计报告》，认为公司按照《企业内部控制基本规范》及相关规定于2025年6月30日在所有重大方面保持了有效的财务报告内部控制。

四、 违法违规情况

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受到前述处罚后，公司按时缴纳了罚款，并立即开展内部整改。公司制定了关于海关报关的内部制度，包括流程环节及具体责任人、责任承担机制，并做好相关员工辅导和培训工作，加强对《中华人民共和国海关法》等法律法规的学习，避免类似处罚事件再次发生。上述处罚罚款金额低于法定最低罚款金额或处于规定的处罚区间的较低档，不构成重大行政处罚，不构成重大违法违规行为，不会对本次发行造成实质性影响。

报告期内除上述情形外，公司及其子公司不存在其他违法违规及受处罚的情况。

受到前述处罚后，公司按时缴纳了罚款，并立即开展内部整改。公司制定了关于海关报关的内部制度，包括流程环节及具体责任人、责任承担机制，并做好相关员工辅导和培训工作，加强对《中华人民共和国海关法》等法律法规的学习，避免类似处罚事件再次发生。上述处罚罚款金额低于法定最低罚款金额或处于规定的处罚区间的较低档，不构成重大行政处罚，不构成重大违法违规行为，不会对本次发行造成实质性影响。

报告期内除上述情形外，公司及其子公司不存在其他违法违规及受处罚的情况。

五、 资金占用及资产转移等情况

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2005年2月精英有限增资时，李超飞、李敏以土地使用权出资，作价金额2,587,560.00元，二人取得该土地使用权时，公司垫付款项393,780.00元。2015年5月5日，李敏全额归还公司垫付的款项；2022年7月26日，李超飞、李敏向公司支付上述款项的利息206,089.13元。具体情况详见本招股说明书“第四节 发行人基本情况”之“五、发行人股本情况”之“（四）其他披露事项”。上述资金占用并非出于实际控制人的主观故意，且已于申报前规范。相关款项金额较小，未对公司正常生产经营造成影响。除上述情形外，不存在控股股东、实际控制人占用公司资金、资产或其他资源的情况以及转移公司固定资产、无形资产等资产的情况。

六、 同业竞争情况

（一）同业竞争情况

截至本招股说明书签署日，除精创电气及其子公司外，公司控股股东、实际控制人未直接或间接控制其他企业，不存在同业竞争情形。

（二）关于避免潜在同业竞争采取的措施

为有效防止及避免同业竞争，公司控股股东及实际控制人已出具《关于避免同业竞争的承诺函》，承诺内容详见招股说明书“第四节 发行人基本情况”之“九、重要承诺”之“（一）与本次公开发行有关的承诺情况”。

七、 关联方、关联关系和关联交易情况

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（二）关联交易

1、经常性关联交易

（1）关键管理人员薪酬

报告期内，公司向关键管理人员支付薪酬情况如下：

单位：万元

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注：报告期内关联担保的履行状态截至2025年6月30日。

3、关联方应收应付款项

报告期内各期末，公司应收应付关联方款项情况如下：

单位：万元

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规定，在其股东会议事规则、董事会议事规则、关联交易管理制度中规定了股东会、董事会在审议有关关联交易事项时关联股东、关联董事回避表决制度及其他公允决策程序，且有关议事规则已经发行人股东会审议通过。

2024年4月17日，发行人召开2024年第一次临时股东大会，对2021年至2023年期间的关联交易予以确认，确认2021年至2023年期间的关联交易遵循了平等、自愿、等价、有偿的原则，内容真实，协议条款公平、合理，关联交易定价合理、公允，不存在损害发行人及其他股东特别是中小股东利益的情形。2024年4月18日，发行人召开2023年年度股东大会，对发行人2024年日常性关联交易进行了预计。公司已发生关联交易的决策过程与章程相符，关联股东或董事在审议相关交易时已回避，独立董事对此事项进行了事前认可，并发表了同意的独立意见。监事会成员、审计委员会成员未发表不同意见。2025年5月19日，发行人召开2024年年度股东会，对发行人2025年日常性关联交易进行了预计。公司已发生关联交易的决策过程与章程相符，关联股东或董事在审议相关交易时已回避，独立董事对此事项进行了事前认可，并发表了同意的独立意见。监事会成员、审计委员会成员未发表不同意见。

发行人在《公司章程》中规定了关联交易的决策程序，并制定了规范关联交易的制度，《公司章程》、有关议事规则及关联交易决策制度等规定中明确的关联交易公允决策程序合法、有效，并得到切实履行。

（五）减少和规范关联交易的承诺

为避免和减少将来可能与公司及其控制的企业产生的关联交易，发行人控股股东、实际控制人等相关主体出具了《关于减少和规范关联交易的承诺》，具体承诺内容参见“第四节 发行人基本情况”之“九、重要承诺”之“（一）与本次公开发行有关的承诺情况”。

八、 其他事项

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第七节 财务会计信息

一、 发行人最近三年及一期的财务报表

（一） 合并资产负债表

单位：元

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法定代表人：李超飞 主管会计工作负责人：赵阶峰 会计机构负责人：钱向楠

（二） 母公司资产负债表

√适用□不适用

单位：元

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