H200即将在中国销售，美股夜盘英伟达强势上涨3%我们认为英伟达产业链自10月底沉寂近两个月以来，有望在春季躁动季进入新一波上涨周期。坚定看好海外算力链# 工业富联&环旭电子&天承科技，强预期差，布局黄金期

工业富联：海外算力总龙头，基本面持续向好（比市场预期好），坚定看2万亿。

环旭电子：800G/1.6T光模块新星，海外云场有台资背景光模块厂需求。公司产能加速释放；客户持续突破中，进度持续超预期。

天承科技：PCB电镀液&沉铜液龙头，公司突破北美核心大客户。

工业富联(SH601138)胜宏科技(SZ300476)江顺科技(SZ001400)