2026年Q布（石英纤维布）存在明确供不应求，核心缺口约300万米（需求约1800万米、供给约1500万米，缺口率约17%），价格已上修至250-300元/米（较2025年涨约50%）。
核心原因
- 需求端：英伟达Rubin架构GPU量产驱动AI服务器需求爆发，单机Q布用量是传统服务器5倍多；谷歌TPU V8等高速网络设备也带来显著增量。
- 供给端：产能壁垒高——全球稳定量产厂商极少，单条产线投资约5亿元、建设+调试周期18-24个月；龙头扩产谨慎（如日东纺2026年仅计划扩产10%），短期难新增有效供给。
关键催化与节奏
- 英伟达Rubin预计2026年Q3-Q4量产，备货提前1个季度，Q2起订单将明显起量。
- 高端窑炉、石英原料、精密拉丝等环节制约供给，缺口或持续至2027年。
核心受益标的
- 菲利华（300395）：国内Q布龙头，通过英伟达认证，产能爬坡中。
- 中材科技（002080）：具备规模化生产能力，加速扩产。
- 宏和科技（603256）：超薄电子布龙头，受益Q布景气外溢。