德龙激光(SH688170) #市值空间测算（至少翻倍弹性）#

情况1、若不考虑一体机：制痕绝缘+超快激光模切+干法极片模切+干法辊压机在线清洗设备，预估价值量为3000万/GWh；

情况2、若考虑一体机（增加叠片环节）：预估合计价值量至少翻倍，不低于6000万/GWh；

基于2030年100GWh扩产，公司占50%份额，享20%净利率，情况1和2对应净利润3亿和6亿元，按20xPE，对应市值60亿和120亿元，叠加主业30亿元市值中枢，合计市值90亿和150亿元。当前公司市值不足40亿元，具有一倍以上市值空间。