北美缺电逻辑下，主要解决途径就是电网和分布式发电机组，分布式发电机组老美主要是以传统能源为主，毕竟多油多气。以动力方式区分有三大类，燃气轮机/柴油机/sofc电池，国内产业链而言，代表公司主要是以三大电气和三大动力为主。
先讲燃气轮机，技术与航发同源，壁垒极高。国内能做整机的屈指可数。上海电气/东方电气/哈尔滨电气/中国动力/航发动力。算上没上市的还有一个中国重燃。其中东方电气50mw的已出口到哈萨克斯坦，未来有可能卖到北美。但有一个美国进口管制和发电技术改造适配问题。其余几家公司的燃发大多有老外技术，出口需要授权，尤其是重型燃机。上海电气业绩反弹期。有技术适配数据中心的机型，可能因为散户太多，股价波动不大。航发有航发改燃机的技术，但并未涉及数据中心。中国动力拿到后面去说。
考虑到燃机的护城河，产业链可以延伸的话就是透平叶片，地位近乎于半导体里的芯片。这个领域国内能做的也是少之又少，应流/万泽/炼石，还有一个没上市的永瀚。应流在燃机叶片领域深耕多年，产业链已经深深嵌合国际头部厂商，自不多说。万泽是搞航发涡轮叶片的，几乎独占国内高端型号。燃发领域以中轻型号为主，这两年已经和国外巨头签了很多协议，这家公司研发实力很强，未来不可限量。炼石公司问题很大，这里不说。
柴发国内能做的不少，巨头以潍柴和玉柴为主。潍柴的柴发机组已经打进星际之门供应链，实力不可小觑。这里说一下中国动力，中国动力现阶段数据中业务以柴油机为主，燃机有技术适配，但还没有订单。
sofc电池是新兴技术，国内绝对龙头就是潍柴动力，技术世界第一梯队，但海外市场规模很小，属于起步放量阶段。
最下游的发电机组方面，首推杰瑞，接二连三的订单已说明问题。
另外需要重点说明的是，以上绝大部分公司现阶段财报上都没有北美aidc建设的营收。尤其是燃气轮机，咱们出口，美国进口都有极为严苛的管制。目前有收益的是潍柴动力/应流股份/杰瑞股份这三家。
注：此文仅代表作者观点