储能投资积极性旺盛，容量补偿政策具备持续性，负荷高增速新能源持续发展确定储能需求将继续高增，同时AIDC配储为海外市场高增提供确定性。

本周锂电受到反内卷会议催化企稳回升，当前是谈价和排产验证阶段，市场对需求理解分化未形成一致预期，重点关注后续排产、谈价情况。储能放量确定性大幅增加。

本轮是需求带动，需求确定性在增强，不是某些矿开开停停就能控制的。

另外今天天华新能说的扩产，矿端产量不是它想扩就能随便扩的起来的，宁子早些时候入股天华新能，天华现在说择机扩产，懂得都懂。

现在整处于谈价的节点上，锂电材料厂一改之前的颓势开始变得强硬，迪子已经开始被迫接受高价，某些厂商也该认清现实了。

赣锋锂业(SZ002460)天齐锂业(SZ002466)天际股份(SZ002759)