中国中铁(SH601390)中国铁建(SH601186)中国中冶(SH601618)

看到中冶的方案，还是对中铁资源部分的未来有点担忧。

目前中铁的资源部分梧桐认为应该值600-800亿元，如果再经营的更好，可以预期在800-1000亿元，资源本身禀赋是很好的。

未来如果被其他专业化央企拿走了，那中铁就真的可惜了。

买中铁其实一定意义上就是买的资源，中铁在隧道，电气化，水利与资产运营等方面有优质资产，但还有一部分垃圾资产，各个局减少50%降低管理费用是OK的。

未来中铁，铁建的矿是一个待考量的事，如果允许基建换资源的路子展开，在一带一路国家是可以为国家换取许多矿产资源，再可以联合央企，国外企业共同开发。

如果非要专业化，那么剥离矿产之后对这些基建企业是利空。目前来看，地产，矿产都还会是两铁的经营范围，还有一大块资产运营，其实可以考虑出让，降低负债率。

这种基建企业的资产运营，第一专业度有待提高，第二负债率高，每年都还利息了，不如卖出转让降低负债率，即便矿产如果一个好的价格，同样可以转让。