核心洞察
国内航天特种玻纤布市占率超95%，风电叶片材料市占率35%+，2025年前三季度净利润同比增长180%，完美契合航天+风电双主线逻辑。
热点概念全景图1. 商业航天：隐形冠军的赛道
公司特种玻纤布是航天科技集团的定点产品，已应用于火箭隔热层。参股基金切入商业航天3D打印领域，陶瓷基复合材料通过航天发动机热试考核，小批量供货在即。 2. 风电赛道：精准卡位沙戈荒
2025年设立1亿元子公司切入风电复合材料赛道，渭南风电基地年产400套10-12MW叶片，精准契合国家沙戈荒风电基地建设需求。
10MW以上风电叶片
3. 玻纤龙头：技术壁垒护城河
拥有100+专利，主持制定13项国家标准。二元高硅氧玻璃纤维打破俄罗斯垄断，高硅氧玻纤国内市占率超30%。
高硅氧玻璃纤维
4. 半导体材料：国产替代新增长点2025年公告显示，公司布局集成电路相关业务，包括芯片设计、制造及销售，切入半导体产业链国产替代浪潮。契合度量化评估
热点概念市占率/地位业绩弹性技术壁垒契合度评级商业航天国内市占率≥95%订单饱满特种玻纤布技术风电材料国内市占率35%+2025年投产复合材料技术半导体材料切入阶段国产替代红利集成电路布局玻纤龙头全球领先高毛利产品100+专利
资金博弈图谱2026年1月23日，单日多空博弈超1.6亿元，游资陈小群逆势买入5582万元，成都系资金砸盘1.05亿元，换手率高达36.62%，显示资金分歧但趋势延续。 技术面呈现突破形态：股价突破前期震荡平台，5/10/30日均线多头排列，MACD红柱放大，短期上行空间打开。
风险提示
估值偏高 ：当前市盈率TTM达123.48倍，高位存在回调风险 财务压力 ：63.25%的资产负债率需关注债务偿还能力 题材退潮 ：若航天/风电热点降温，可能面临业绩兑现压力
注：此文仅代表作者观点