今日力星正式对接恒立液压，应T北美需求，推进丝杠陶瓷球方案。继浙江荣泰后，力星对于头部厂商已基本实现全覆盖。
我们强调，类似GaN，Optimus已进入技术优化阶段，丝杠噪音/发热/轻量化问题愈发重要。陶瓷球能够在减少丝杠运行噪音的同时，能够减少发热，降低丝杠重量。
考虑灵巧手46根丝杠*每根丝杠48颗珠子，身体6根滚珠丝杠*平均每根70个珠子，共计2628颗陶瓷球*2元/颗，单机ASP 5256元，竞争格局良好，假设100万台机器人，70%市占率，15%净利率，40x估值，机器人市值给予221e，主业给予45e市值，合计目标市值266e！
简评：本轮机器人板块的细分龙头之一，上周五涨停，陶瓷材料在机器人关节上面的应用属于特斯拉机器人的新增量，按照走势推断，应该会维持震荡上行的走势，仍有回落低吸参与的价值。力星股份(SZ300421)浙江荣泰(SH603119)三花智控(SZ002050)
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