马年春节假期渐近尾声，A股市场即将重新开市，投资者对节后行情的关注度持续升温。在众多市场信号中，机构调研数据无疑是窥探资金动向的重要窗口。据证券时报·数据宝统计，1月以来，调研机构数在50家及以上且评级机构数在10家及以上的上市公司合计达35家，这些标的凭借扎实的基本面和明确的成长逻辑，成为机构节后重点布局的潜在“猎物”。
机构调研热度分化，三大领域成焦点
从调研热度来看，新能源、AI科技及金融板块成为机构扎堆关注的核心领域。其中，大金重工以318家机构调研的数量高居榜首，公司在调研中透露，英国AR7海风项目拍卖8.4GW海风项目，规模和补贴金额均创历史新高，固定及漂浮式项目执行电价同比上升，补贴年限从15年延长至20年，这不仅提升了开发商参与热情，也为公司订单获取提供了坚实支撑。
在AI科技赛道，中际旭创凭借34家机构评级的亮眼表现备受瞩目。国海证券等机构认为，公司为云数据中心客户提供400G、800G和1.6T等高速光模块，随着1.6T产品在2026年快速上量，2027年需求有望进一步大幅提升，公司有望充分受益于AI算力爆发带来的光模块需求增长。
金融板块方面，江苏银行、上海银行、南京银行3只银行股进入榜单，其中江苏银行以133家机构调研的数量位居前列。公司在调研中表示，高度重视市值管理，2025年董监高及全行中层以上干部增持股票超2400万元，2026年初以来，多位高级管理人员持续增持股份，彰显了对公司发展前景的信心。
业绩预增与股价表现共振，机构关注并非“浮于表面”
机构调研的热度并非空穴来风，部分公司2025年业绩大幅预增，凸显了机构对行业景气度的精准判断。其中，奥比中光-UW预计2025年归母净利1.23亿元左右，实现扭亏为盈；思特威-W预计2025年归母净利润9.76亿元至10.31亿元，同比增幅达149%至162%。国海证券指出，思特威作为全球领先CMOS图像传感器制造商，坚持“智慧安防+智能手机+汽车电子”三足鼎立的发展战略，未来将受益于AI应用增长及新兴场景涌现。
股价表现也印证了机构关注的含金量。数据显示，上榜个股今年以来平均涨幅超过16%，远超大盘同期表现
我这里说一句，机构调研数据虽然是重要的参考指标，但投资者不能简单将其等同于投资决策的唯一依据。调研热度背后，更需要关注公司的核心竞争力、行业景气度及业绩兑现能力，避免陷入“唯调研论”的误区。
我认为，马年开年的机构调研数据，本质上反映了资金对科技自立自强、能源转型及消费复苏等核心赛道的长期看好。无论是大金重工代表的海风新能源，还是中际旭创代表的AI光模块，抑或是江苏银行代表的金融板块，其背后都有明确的产业逻辑支撑。随着节后市场逐步回暖，这些具备基本面优势的标的，有望成为资金配置的核心方向。
在我看来，投资者在布局节后行情时，应理性看待机构调研数据，结合自身风险承受能力，重点关注那些既有机构关注热度，又有业绩兑现能力的标的。同时，要警惕短期情绪炒作带来的波动，坚持长期主义，把握产业升级带来的投资机遇。
从细分领域来看，AI算力、低空经济、太空光伏等此前被市场热议的赛道，在机构调研数据中也有迹可循。例如，晶科能源凭借钙钛矿技术布局，1月以来涨幅达34.57%，成为太空光伏赛道的核心标的；海康威视作为智慧安防龙头，91家机构调研的热度，也反映了市场对其AI赋能业务的期待。
综合来看，马年开年的机构调研数据，为投资者勾勒出了节后市场的核心脉络。在科技自立自强、能源转型及消费复苏的大背景下，具备核心竞争力的优质标的，有望在节后行情中脱颖而出。理财有风险，入市需谨慎，投资者应结合自身情况，理性布局，把握时代赋予的投资机遇。