大唐发电(00991)
都说便宜为王，好公司好价格，现在是烂公司更烂的价格，大家看看能不能投，具体分析如下：
汇率换算1 港币 ≈ 0.899 人民币1 人民币 ≈ 1.1123 港币一、估值、股息部分：
1、H股价2.19=1.968元人民币/股，合计市值364亿人民币
2、今年四季度不计利润（白干），按四季度67亿利润，减掉永续债15亿，分红50%计算（67-15）/*50%=26亿(写进公司章程）港互通实际股息率5.71%
二、资产估值部分：
1、水电：发电量320亿度，权益利润20亿，按长江电力估值400亿
2、核电：宁德核电等，权益利润12亿，按中国核电估值15×12=180亿
3、煤矿：塔山矿等 ，权益利润6亿，按晋控煤业计算估值78亿
4、电解铝：呼铝 ，28万吨电解铝100%权益，按云铝股份计算估值100亿
5、托克托电厂（火电+新能源基地）670万千瓦
其他火电、风电、光伏不算钱，全部白送
三、去年业绩彩蛋：
1、北方供暖去年亏损30亿，能不能今年少亏点？
2、电解铝听说有暴利，还听说暴利能持续，能不能赚个6亿8亿的？
四、今年业绩亮点：
1、主力区域火电价格无忧，沿海江浙占比不大，降电价影响微乎其微。
2、财务费用下降，光高息永续债就能降2-3亿利息。
3、到期折旧减少，老机组集中到期，有大佬预测能7-9亿。
4、煤价，气价小幅继续下跌，降成本，北方供暖减亏10-20亿
5、容量电价，提升，广东气电价格和容量电价大幅增加。
6、修改公司章程，分红制度化提高估值。
7、年轻董事长上位，经营理念，持续利好。
8、资产注入预期，观音岩，长河坝水电站，按A股股价股权融资，H股躺赚。
9、内蒙大基地建设，核电牌照，都是稀缺资源。
其他的，大家补充[鲜花]
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