澜起科技(SH688008)兆易创新(SH603986)普冉股份(SH688766)
黄仁勋i今年CES演讲中提出的存储架构重启。不仅对澜起科技更是完全充满信心，对普冉股份、佰维存储这些瑞银眼中的旧时代存储产品有了新的认识。
小黄演讲最精华的要点：黄仁勋所谓存储架构重启，核心是存储不再是计算的外设，而是与GPU、DPU、网络深度协同的一体化核心组件。因为英伟达认为大模型长上下文（从十万到亿级token）将带来海量KV缓存，AI工作内存未来将成为最大存储市场，而传统存储根本撑不起AI工作内存。
存储架构重启，存储层级重构，即HBM4-DRAM-NAND三层金字塔。存储-计算-网络一体化，让存储直连GPU而非挂在南北向网络，消除拥塞，提升端到端吞吐。
在存储层级重构方向，HBM/DRAM是核心，澜起科技、兆易创新最受益。NAND和SSD那些公司，属于英伟达定义的BlueField-4驱动第三层存储重构，也就是高密存储池方案适配BlueField-4 DPU管理的16TB/GPU上下文空间。