关于国电：
江苏电价对利润的影响几何？其他地区长协电价迷雾如何看清？资产注入进展如何？电力变量如此之多如何抽丝剥茧？
看不清，也讲不明。
这两天如饥似渴的阅读各位电力专家的激烈讨论，虽然学到不少知识，但对于明年的利润，还是不清不楚，不明不白。
我觉得不如直接回归投资的本质：
投资的本质就是追求极致的股东回报。
国电的三年回报承诺，最低分红每股0.22元，不少于净利润60%。
在存款利率1%的当下，我认为4.5%的股息对应的就是砸不破的底。
如果分0.22元，4.8元就是砸不破的底。
如果分0.245元，5.5元就是下行保护。
今年前三季度扣非增速38%，我倾向于今年分0.245，立足于分0.22。
如果真的分0.245，5块以下就是捡钱，如果分0.22，现在这个价格也很安全。国电电力(SH600795)皖能电力(SZ000543)华电国际(SH600027)