国林科技(300786.SZ):半导体清洗设备稀缺龙头，现价严重低估，券商紧急看多!核心逻辑:公司半导体级臭氧设备技术比肩国际龙头浓度达200-300mg/L，已进入#北方华创供应链，并送样#中芯国际等头部客户验证。受益于半导体原产地新规，国产替代加速，国内清洗设备存量市场约20亿元，公司远期份额对应5亿净利润港力。关键进展:

半导体设备验证取得突破:部分型号已通过客户验证并取得采购订单，牵头制定《半导体级臭氧发生器标准》，产品已中标京东方第8.6代AMOLED生产线项目乙醛酸产能释放:新疆2.5万吨/年项目产能利用率持续提升，单位成本有望下降40%传统臭气业务稳健:提供稳定现金流支撑

估值分析:当前市值仅30亿元，严重低估!分业务估值:

臭气主业:0.83亿利润x20PE=16.6亿元

乙醛酸:3.15亿利润x20PE=63亿元

半导体设备:5亿潜力利润x30PE=150亿元

合计目标市值229.6亿元，现价存在5倍以上空间。

催化剂:2025H2半导体设备订单有望落地;乙醛酸产能爬坡毛利率转正:政策扶持半导体设备国产化。风险提示:半导体设备验证进度、下游需求波动、应收账款风险。#国林科技# #光刻机#