佳华科技（688051）11月23日晚间公告，正在筹划购买数盾信息科技股份有限公司（简称“数盾科技”）的控股权。交易可能构成重大资产重组，公司股票11月24日起停牌。

公告显示，本次交易预计以发行股份及支付现金的方式进行，佳华科技的目标是数盾科技的控股权并募集配套资金。目前，佳华科技已与数盾科技的主要股东朱云签署了《股权收购意向协议》。

本次交易尚处于筹划阶段，佳华科技目前仅明确本次交易不会导致公司实际控制人发生变更，不构成重组上市。经初步测算，本次交易可能构成重大资产重组，此外，因标的公司审计评估、交易金额、发行股份及支付现金比例等内容暂未确定，尚无法确定本次交易是否构成关联交易。

“关于本次交易是否构成重大资产重组及关联交易的具体认定，公司将在重组预案或重组报告书中予以详细分析和披露。”佳华科技方面强调。

成立于2002年的数盾科技是首批获得国家密码管理局认定具有商用密码资质的公司，目前已形成密码安全产品、信息安全产品、等保服务、密评服务四个产品体系。企查查数据显示，2025年至今数盾科技有多达108项中标记录，中标项目是为能源、交通、铁路、金融、政府等行业和领域提供密码产品及整体解决方案。

从业务角度，佳华科技与数盾科技存在一定业务协同可能。佳华科技的主营业务收入主要包括智慧环保、智慧双碳及低碳智慧城市业务。同时，作为国家密码局认证的商用密码应用产品生产单位，公司在数据安全产品拥有8项自主研发的核心技术。公司客户主要为政府及其平台公司或国有企业用户。

今年以来，佳华科技所处行业市场竞争加剧，同时主要客户预算投入审慎，总体需求相对偏弱。今年前三季度，佳华科技营业收入同比下滑30.72%，净利润处于亏损区间。

对于业绩改善的思路，佳华科技表示，在增收方面将侧重项目交付，叠加绿色低碳管理平台推广，扩大营收规模；提效方面将加强业务渠道整合，组建平台化运营团队，提升业务SaaS化能力。

从交易难度来看，数盾科技股东背景复杂，目前共有50位股东。数盾科技大股东、实际控制人朱云的直接持股比例为19.49%，此外股东名单中还包括中金资本、真为基金、深圳高新投、首建投等一系列投资基金。

数盾科技曾披露公司在2020年完成C轮亿元级融资，但未披露融资估值。2023年底中金资本完成对数盾科技的D轮投资后，数盾科技同期完成股改，公司名称由“北京数盾信息科技有限公司”变更为目前企业名称。

面对较为复杂的股东背景，佳华科技简要回应，称本次交易的对方初步确定为朱云等数盾科技股东，鉴于本次交易事项尚在协商过程中，最终交易对方以公司后续披露的公告信息为准。

为了推进重组，佳华科技股票自11月24日（星期一）开市起停牌，预计停牌时间不超过5个交易日。上周五，佳华科技盘中股价振幅超9%并在尾盘出现拉升，至收盘股价下跌2.28%、总市值37亿元。

责编：彭勃

校对：王朝全

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