芯海科技(SH688595) 中国半导体行业协会最新推文！根据海关总署的相关规定，新规明确集成电路的原产地以“晶圆流片工厂”所在地。目前集成电路产业链高度全球化，多国分工协作是常态，目前我国海关认定晶圆制造中的光刻、蚀刻为关键环节，也就是说在美国流片的晶圆即使在美国以外封装，原产地原则上都将会被认定为美国，并被加征关税。

因此对于面向国内市场的半导体企业而言，供应链的全国产化尤为重要！

在新规之下，原产地为国外的芯片关税成本上升，价格不再具有竞争力，下游企业（如手机、汽车厂商）将优先采购全国产芯片以避免关税风险，国产厂商市占率将全面提升。

此外，供应链全国产化将有效避开美国对海外制造基地的围堵，正常生产出货将不受影响。国外的封锁同时也是我国自主企业成长机会，且在当前情况下，很有可能获得更加大力的政策补贴和税收优惠！

综上，国产替代是目前半导体行业的绝对主线。

作为少数供应链全国产化的芯片设计企业之一，芯海科技有望在关税新规下实现“成本优化—市场份额提升—技术迭代”的正向循环。可以长期看好。