【倍杰特】收购矿小洞锑矿项目启动仪式在云南西畴县举行，大超预期！上修目标市值到400亿！
#事件： 2025年11月27日，倍杰特集团股份有限公司(300774)小洞锑矿项目启动仪式在云南西畴县举行，标志着该项目进入实质性建设阶段，为后续投产奠定坚实基础，同时成为公司拓展战略矿产资源领域、完善产业布局的重要里程碑。西畴县人民政府副县长赵恺歌及县工信商务局、州生态环境局西畴分局、县自然资源局、县应急管理局等相关部门负责人出席仪式，倍杰特集团董事长权秋红及行业嘉宾代表共同见证项目启动。
公司给西藏矿业扎布耶盐湖（世界上最优质的盐湖之一）提供提锂设备，同时按照合作协议，倍杰特会分走一半的利润，西藏矿业一期产能6000吨，二期产能1.2万吨lce，远期规划5万吨（成本仅2W)。当前锂价条件下利润空间广阔，若26年锂矿价格上涨至15W，对应归母约8.5E。
公司收购＃大豪矿业控制权，大豪矿业拥有9宗有效的矿业权，包括2宗采矿权和7宗探矿权。其主要矿种为锑矿、钨矿以及铅锌矿等。这些资源，尤其是锑，在新能源、阻燃剂和军工等领域有广泛应用，战略价值显著。(＃大豪矿业核心资产为3小洞锑矿、3红石岩铅锌矿采矿权，3红石岩矿区荒田矿段钨矿探矿权，矿权位于云南，正处于开发中）对应：
钨： 40万元钨价，5000吨，归母8e;锑：20万元锑价，6500吨，归母3.5e;
铅锌：铅2.2万元／吨，锌1.7万元／吨，预计归母0.8e;
银：副产品，银12元／克，50吨，归母2.5e;
镓铟＆萤石：副产品，归母1e。
合计净利润约24亿，叠加主业水处理：归母1.5e，未来绑定大客户增速极快，3年后主业利润4-5e。
对应10-15XPE，对应约290e-435e市值，目前仅80+e，还有3.6-5.4倍空间，弹性巨大。
结论：这几天在学习观察，近两日虽有分歧但是有承接资金。这么硬的逻辑也可能是倒车接人，评估下来，整体感觉不错。打个折，看翻倍空间。160亿目标市值！
以上↑个人观点仅供参考
倍杰特(SZ300774) #有色金属# #锑矿#
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