三重利好共振，这类标的有望迎来估值修复行情

年末政策窗口期叠加产业趋势红利，多重确定性逻辑正为相关标的注入上涨动力。中央农村工作会议临近、2026年中央一号文件预期升温，叠加硫铁矿供需偏紧推动价格上行，以及固态电池产业化加速落地，三大主线形成共振，有望点燃相关上市公司的股价弹性。

农业领域的政策红利历来是市场关注的焦点。作为“三农”工作的风向标，中央农村工作会议通常于12月下旬召开，将为次年一号文件定调。而连续二十余年聚焦“三农”的中央一号文件，2026年大概率在1-2月发布，预计将持续强化粮食安全、绿色农资保供等核心方向。这一政策导向直接利好硫铁矿产业链——硫铁矿作为制备硫酸的核心原料，而硫酸是磷肥生产的关键中间体，构成“矿—酸—肥”产业链的核心环节。在化肥减量增效政策推进下，单过磷酸钙等绿色农资需求稳步增长，而硫铁矿行业受环保限产、高品位资源稀缺影响，2026年预计出现50-80万吨供需缺口，供需紧平衡格局将持续支撑价格中枢上移，为上游企业带来直接盈利弹性。

更具想象空间的是新能源赛道的跨界赋能。全固态电池作为下一代动力电池的核心方向，2026年迎来产业化关键节点，全球市场规模预计突破50亿美元。硫化物基固态电解质因高离子电导率成为主流技术路线，而硫铁矿正是硫化锂等核心电解质材料的上游资源基础。当前天齐锂业、赣锋锂业等龙头已加速布局硫化锂产能，2026年多条中试线将建成投产，带动硫资源在新能源领域的需求扩容。这种“农业资源+新能源材料”的双重属性，让硫铁矿产业链突破传统周期束缚，迎来价值重估契机。

政策托底、周期上行、技术迭代三大逻辑的叠加，正在重塑相关标的的估值体系。对于兼具硫铁矿资源储备、化肥产业链布局及新能源材料延伸潜力的企业而言，农业政策带来的业绩稳定性、硫价上涨带来的盈利弹性、固态电池带来的成长空间，将共同构成股价上涨的核心驱动力。在市场风险偏好回升的背景下，这类同时具备周期属性与成长逻辑的标的，有望成为资金追捧的焦点，演绎跨年行情的估值修复故事。