事实上，在股市中，黑马与牛股应该说有相似之外，但也有区别。相似之处在于两者均属于强势的品种，而且都在走上升通道，但仔细判别其中还是有差别的。主要的差异在于以下几方面：

　　其一，黑马常是广大投资者所意想不到的品种，由于其原来属于弱势股，一旦上涨并不轻易回头，则易构成黑马的特征；而牛股本身有一种较高的市场预期。

　　其二，黑马的上身斜率常会大于牛股，黑马常会在极短的时间内表现出暴涨的行情，相比之下，牛股中有许多股票的上升斜率不如黑马。从这一角度而言，黑马的短线盈利的快捷性要远超过牛股。从股市实际情况分析，不少股票在极短的时间内所出现的暴涨，在很大程度上属于黑马而非牛股。

　　其三，黑马短期的成交量会大大超过一般意义的牛股。黑马的短期成交量常会与其股价一样呈暴涨之态，不少黑马的成交量常在一周内的换手率达到100%。这种短时间的积极换手使某只股票表现出非理智性的炒作特征。

　　二、平衡市中强势股的选择

　　在平衡市中，存在着非常多的机会，也会有不少股票率先启动，强势上涨。一旦抓住这样的股票，投资者将有不小的收益。能在平衡市中找到强势股具有以下的条件：

　　1、应在当日开盘涨幅前50名之中去寻找；

　　2、选在开盘后半个小时量比考前的股票；

　　3、选在震荡洗盘后的主升阶段；

　　4、选择有明显的底部启动，成交量又有明显连续放大的股票；

　　5、选在股价的最后拉升阶段；

　　6、应在中期均线系统已开始转为上升的股票中寻找；

　　7、应在走出上升趋势的股票中寻找；

　　8、选在RSI指标在50以上获得支撑时跟进。

　　三、捕捉异动股

　　证券市场有多少只个股，就有多少个庄家。只要我们细心留意盘面，便会发现许多股票常出现异动的现象，有的在建仓，有的在洗盘，有的在拉高，有的在出货，如果我们能及时地发现这种异动，果断出击，就能把握住短线机会，这通常与庄家的动作行为有关。最为极端的是涨停板或跌停板的出现，这种极端的异动往往意味着后市的巨大升幅，及时跟进，必然收益丰厚。