据交易所公告，明志科技今日在上海证券交易所科创板上市，公司证券代码为688355，发行价格17.65元/股，发行市盈率为22.95倍。

　　一、公司主营和主要产品

　　(一)发行人主营业务基本情况

　　公司专注于砂型铸造领域，践行“做强铸造装备、做大铸件生产、做精铸造 服务”的发展策略，以高端制芯装备和高品质铝合金铸件为两大业务，为客户提 供高效智能制芯装备、铸件产品的研发与制造，致力于引领和推动我国铸造行业 技术更新与产业升级，为铸造产业绿色智能发展赋能。

　　公司拥有丰富的装备和铸件生产核心技术，依托自主研发能力快速响应铸造 工艺革新需求。公司凭借装备及铸造工艺优势积极推动铸件业务发展，并以铸件 工艺开发和生产实践带动装备技术优化升级，装备业务与铸件业务相互促进、协 同发展，已成长为装备制造与铸件生产联动发展的综合创新型铸造企业。

　　公司为国家高新技术企业，被评为“江苏省企业技术中心”、“江苏省精密 组芯铸造工艺及成套装备工程技术研究中心”，并设有“博士后科研工作站”。公司已承担国家部级科研课题 3 项，省级科研课题 3 项。公司精密组芯造型生产 线被评为“改革开放 40 周年机械工业杰出产品”，MiCC300 集成式制芯单元获 “全国铸造装备创新奖”，无机射芯机(MWD)被评为江苏省首(台)套重大 装备产品。

　　公司以研发创新驱动企业发展。经多年技术积累与研发投入，在射砂控制、 砂芯固化、精密组芯、制芯装备智能控制系统及低压充型等砂型铸造关键领域， 公司形成了具有自主知识产权的核心技术体系。截至本招股意向书签署日，公司 拥有专利 167 项，其中发明专利 82 项、实用新型专利 83 项、外观设计专利 2 项， 广泛应用于公司装备及铸件业务。

　　制芯装备是砂型铸造的核心装备，是传统铸造行业转型升级的装备基础。公 司制芯装备产品拥有广泛的客户基础及较强的市场影响力。公司是国内无机工 艺、冷芯工艺高端制芯设备的主要生产商，与云内动力、中国重汽、潍柴动力、 广西玉柴、一汽铸造等知名企业保持长期合作关系。公司制芯装备产品已出口法 国、墨西哥、塞尔维亚、土耳其等国家及地区，直接参与国际市场竞争。

　　公司铸件业务定位高端产品、面向国际市场，依托装备业务基础，建成自动 化、智能化铸造车间，为客户提供“高难度、高品质、高精度”的铸件生产制造 服务。公司运用精密组芯铸造工艺，结合材料应用技术、制芯及组芯技术、工业 机器人技术、视觉识别技术、激光在线监测及信息化等技术，开发了铸件绿色自 动化生产系统，构建高效智能车间，实现高品质铝合金铸件自动化生产。公司自 主设计建造的铸二车间被工信部授予第一批绿色工厂称号。公司与世界主要暖通 集团威能、喜德瑞、Ideal等，以及云内动力、克诺尔、西屋制动等汽车零部件 或轨道交通零部件制造商形成长期稳定的合作关系。(二)发行人主要产品和服务基本情况 公司凭借装备及铸造工艺优势积极推动铸件业务发展，并以铸件工艺开发和 生产实践带动装备技术优化升级，装备业务与铸件业务相互促进、协同发展，已 成长为装备制造与铸件生产联动发展的综合创新型铸造企业。

　　1、铸造工艺简介

　　(1)主要铸造工艺简介 铸造是国民经济基础产业，为汽车、工程机械、轨道交通、机械装备、热能 工程、航空航天等下游产业提供铸件产品。

　　(2)砂型铸造简介 砂型铸造是通过制芯、造型等设备将原砂制作成砂芯、砂型，并组成铸型，将 熔炼后的金属液体倒入铸型，经冷却凝固、清整处理后得到铸件的工艺过程。

　　2、公司制芯装备业务产品 公司制芯装备可用于生产铸铝件、铸铁件、铸钢件等绝大部分材质铸件，尤其 适用内腔结构复杂铸件的生产，如车用发动机缸体缸盖、变速箱壳体、涡轮增压器 壳体、汽车底盘件、工程机械液压件、热交换器、各类泵壳、阀体等铸件。公司射 芯机既可用于精密组芯工艺砂芯及砂型的生产，也可用于传统潮模砂工艺砂芯及树 脂砂工艺中部分砂芯的生产(砂型生产需另建造型线)。公司主要产品具体如下：

　　(1)射芯机产品 射芯机是制芯工序的核心主机，是技术含量较高的制芯装备，具有结构复杂、 系统精密度高、集成度高、制作周期长等特点。

　　(2)制芯单元、制芯中心、制芯生产线等产品 公司制芯单元、制芯中心、制芯生产线等产品集成了自动化、信息化等技术， 具有自动化、智能化的特征，整体竞争力较强。

　　(3)智能铸造车间 公司将制芯、组芯、浇注、后处理等生产单元进行自动化、智能化集成，可 形成智能铸造生产线或铸造车间，具备为客户提供交钥匙工程服务的能力。该类 业务需要根据客户需求进行个性化非标定制，产品差异化较大。

　　(4)公司装备产品技术水平

　　①公司射芯机产品技术水平 射芯机是砂型铸造的核心装备，公司为研发型制造企业，深耕制芯装备领域 近二十年，拥有射芯机关键技术的自主知识产权，其核心竞争力在于装备产品设计及技术升级。

　　发行人制芯单元、制芯中心、制芯生产线、智能铸造车间中装备产品可分为 核心主机、辅助设备及配套设备三大类。核心主机为射芯机;辅助设备主要为混 砂设备、砂及其它物料的保存及配送系统、芯盒、工装夹具、涂料、非标设备、 集成控制系统等;配套设备设施主要为工业机器人、冷冻式干燥机、除尘设备、 尾气处理系统、物流仓储、熔炼、砂再生等等。其中，核心主机、辅助设备均公司自制。这些设备产品直接决定了制芯质量 和效率，进而决定了铸件质量，是客户选择公司产品的主要考虑因素。公司自制 的核心主机及辅助设备的整体设计、零部件设计、运行程序及软件设计、核心部 件的制造、设备组装、程序及软件的调试、客户现场安装调试等均由公司自行完 成。因此公司制芯机、制芯单元、制芯中心、制芯生产线、智能铸造车间产品的 核心部分为自行研发制造产品，不属于设备集成。

　　3、公司高品质铝合金铸件产品 公司长期践行绿色制造、智能制造理念，充分发挥装备技术优势和自主研发 能力，将精密组芯工艺与智能铸造装备系统相融合，通过自动化设备、工业机器 人、智能物流、视觉识别、激光在线检测技术及MES、ERP等信息系统，形成制 芯组芯、浇注、清理、砂回收、机加工、检测等系统互联，构建高效智能铸造车 间，实现铸件从制芯到成品检验的全流程自动化、智能化生产。