12月15日，算力硬件板块集体下挫，CPO概念股深度回调。截止14:40，5G通信ETF（515050）下跌2.59%；创业板人工智能ETF华夏（159381）跌1.91%；云计算50ETF（516630）跌1.43%。盘面上，长芯博创、太辰光、光库科技等前期活跃个股今日跌幅居前。

算力方向催化仍多，短期调整酝酿向上动能。消息面上，SK海力士与英伟达联合开发的下一代AI NAND将于2026年底推出样品，性能达现有企业级SSD的8-10倍；2027年底量产的第二代产品更将实现30倍性能跃升，IOPS突破1亿大关。这一合作不仅是两家巨头的技术协同，更直指当前AI产业最核心的存储瓶颈，有望重构AI数据中心的存储架构逻辑。

展望后市，华创证券认为，与2025年相比，2026年AI产业发展预计有以下变化：（1）多模态应用加速渗透，AI算力/运力/存力需求有望加速增长。随着Nano Banana2 /Sora2等多模态模型推出，多模态应用将会迎来快速发展期，算力和存力消耗有望显著提高，继续推动AI服务器/交换机/存储等硬件产业快速发展。（2）国产算力需求旺盛，AI算力芯片自主可控加速推进。

相关ETF：

5G通信ETF（515050）跟踪中证5G通信主题指数。深度聚焦英伟达、苹果、华为产业链。前五大持仓股：中际旭创、新易盛、立讯精密、工业富联、兆易创新。相关ETF全称：华夏中证5G通信主题ETF（515050），场外联接(A类：008086；C类：008087)

创业板人工智能ETF华夏（159381），跟踪创业板人工智能指数（970070.CNI），精准布局创业板人工智能主业公司。光模块CPO权重占比超54%，同时覆盖国产软件+AI应用企业，具备较高弹性。其中前三大权重股为中际旭创（27.74%）、新易盛（18.90%）、天孚通信（5.19%）。场内综合费率仅0.20%。场外联接（A类：025505；C类：025506）

云计算50ETF（516630）跟踪云计算指数（930851）。该指数的AI算力含量较高，覆盖了光模块&光器件、算力租赁、数据中心、AI服务器、液冷等热门算力概念。云计算50ETF（516630）为跟踪该指数合计费率最低的ETF。场外联接（A类：019868；C类：019869）

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