接二连三

华睿千和（天津）资产管理有限公司（下称“华睿千和”），这已经不是初犯，也不是再犯，而是第三次被监管出具警示，这头不要“太铁”。

这让人不禁疑惑，华睿千和真的不知道合规的重要性吗？事实来看，并非如此。早前其公众号发布的文章中，曾明确提到“影响信用债收益率高低的最重要因素是信用，只要信用好，黑猫白猫都是好猫”。能说出这样的话，说明它对“信用”与合规的关联，有着清晰的认知，只是为何实际操作中，却屡屡触碰监管红线？

图片信息来源：华睿千和公众号

客观来说，华睿千和的“硬件配置”并不算差。资料显示，公司2015年6月成功备案，拥有26位持证成员，管理规模处于5—10亿元区间，单从人员数量来看，合规与风控团队的配备理应充足。

更值得一提的是，公司法定代表人、100%持股的实际控制人李子睿，早年曾在华为相关部门担任项目经理。能从华为走出并掌舵一家私募，其专业能力想必是极为出色的。拥有这样的基础条件，怎么看华睿千和都不像是一次次往“雷区”里闯的，可现实总归。。。。

图片信息来源：中基协

多次警示

回溯其违规轨迹，最早可追溯到2024年6月，监管查出华睿千和为武汉金融资产交易所挂牌企业提供受托管理服务，而该项业务与私募基金管理毫无关联，显然违背了私募专业化管理的基本原则，也违反了相关监管规定。彼时监管已对其出具警示函。按理说，这份警示应能起到警醒作用，可华睿千和似乎并未放在心上。

真正让其再次引发关注的，是2025年3月的一场异常交易。当天，华睿千和旗下“华睿千和量化中性二号私募证券投资基金”账户，在交易北交所上市股票“恒合股份”时，出现了明显的拉抬打压股价操作。

图片信息来源：北交所

短短几分钟内，该账户分两段密集买入，第一段1小时55秒内成交44.74万股、1038.91万元，买入占比达58.19%；第二段18秒内成交20.74万股、488.71万元，买入占比更是飙升至88.00%。

更让人不解的是，这并非华睿千和首次因异常交易“栽跟头”。早在2024年10月至11月，短短一个多月时间里，它就因异常交易四次被监管关注，一次次被提醒、被警示，却始终没有改正，监管最终作出限制其证券账户交易一个月的处罚。这份处罚，更像是监管的一次“无奈提醒”——明知不可为，为何还要一再为之？

疑惑

除了违规操作，华睿千和还有一件事，至今透着蹊跷。2023年6月，隆鑫通用时任董事长曾代表公司，与华睿千和签订基金合同，动用7亿元自有闲置资金，认购其发行的一款期限一年的私募产品，当天就支付了全部申购款。

可仅仅4天后，隆鑫通用就紧急公告，称已全额收回7亿元认购款，理由是董事长越权审批。7亿元不是小数目，怎会如此一下子汇出又在短短4天内就匆匆收回？这其中的缘由想必几位当事人心中自然有数。

私募可以有野心，但不能没规矩，市场的眼睛从未闭合。一次次挑战监管的底线，一次次消耗市场的信任。长此以往，即便有再好的“底子”，也终究会把自己玩进去！