记者 秦楚远

合规是资本市场稳健运行的基石，任何违规行为都如同侵蚀基石的蛀虫，也将付出应有代价。3月19日，因涉嫌存在严重信息披露违法问题，联创股份（300343）及相关当事人收到证监局下发的《行政处罚事先告知书》﹝2025﹞4号。经投资快报记者梳理，除了联创股份以外，最近还有日海智能、*ST美讯、交大昂立等企业因信披违规被监管立案或处罚，股民维权索赔正处线索征集当中，相应投资受损的股民们可予以关注。

联创股份收购藏猫腻，多份报告虚假记载曝光

2025年3月19日，联创股份及相关当事人收到中国证券监督管理委员会山东监管局下发的《行政处罚事先告知书》﹝2025﹞4号。2017年9月29日，联创股份与高胜宁等人签订《股权收购协议》，以现金收购上海鏊投50.10%股权，该交易不构成重大资产重组。10月16日完成工商变更，上海鏊投成为联创股份控股子公司，11月被纳入合并财务报表范围。2018年8月17日，联创股份披露拟通过发行股份及支付现金购买上海鏊投剩余49.90%股权的报告书草案，后5次修订并于12月15日获证监会核准，19日完成工商变更，上海鏊投成为全资子公司。

然而，据查联创股份存在严重信息披露违法问题。2016年1月至2018年6月，上海鏊投借用体外资金、购买虚假业绩，虚增营业收入与利润总额，致使联创股份《交易报告书》存在虚假记载。如2016年—2018年多时段，上海鏊投虚增营收占联创股份当期披露营收比例最高达17.68%，虚增利润总额占比最高达120.18%。并且，自2017年11月上海鏊投纳入合并报表后至2019年6月，同样手段导致联创股份2017年年报、2018年半年报及年报、2019年半年报均存在虚假记载，各期虚增营收占比最高达16.17%，虚增利润总额占比最高达83.47%。

衡财保·炜衡金融315团队的邓律师（微信：tz315-wh）表示，初步判断在2018年4月14日至2022年11月21日（含当日）期间买入，并在2022年11月21日之后卖出或仍持有该股票的受损投资者，可以提出索赔（最终索赔条件须以法院认定为准）。

日海智能重要信息隐匿不报，二次受罚敲响警钟

2024年12月17日，日海智能科技股份有限公司（日海智能）发布公告，表明公司于2024年12月16日收到证监会出具的《行政处罚事先告知书》（[2024]27号）。

经查明，在2022年7月1日至2023年3月2日期间，日海智能及其子公司新增与多个主体的各类诉讼、仲裁案件，数量多达40件，涉案金额总计26,756.15万元，占公司最近一期经审计净资产的10.11%。到了2023年8月4日，此类案件数量增至79件，涉案金额合计达55,556.49万元，占比飙升至最近一期经审计净资产的21%。公司经自查自纠，直至2023年8月31日才补充披露上述案件情况。依据证券法（2019年修订）第八十八条第一款和第二款第十项的规定，日海智能理应及时披露这些重大事项，然而公司并未依法履行信息披露义务，由此面临证监会的处罚。

衡财保?炜衡金融315团队的张律师（微信：tz315-wh）表示，初步判断1.在2019年4月24日—2022年4月29日买入，并在2022年4月30日之后卖出或仍持有该股票的受损投资者（该区间已胜诉，诉讼时效将在2025年4月到期）；2.在2023年3月2日—2023年8月30日（含当日）期间买入，并在2023年8月31日之后卖出或继续持有而亏损的投资者，可以提出索赔（最终索赔条件须以法院认定为准）。

*ST美讯非公开发行欺诈，多份业绩报告涉虚假陈述

2024年10月14日，国美通讯设备股份有限公司（*ST美讯）发布公告，显示其于2024年10月12日收到证监会出具的《行政处罚决定书》（〔2024〕108号）。

经审查，国美通讯在2020年度参与了由同一实际控制人掌控的关联方所开展的苹果手机、康佳彩电、华为手机贸易业务。该贸易业务存在合同闭环与资金闭环，实则为虚假的购销业务。通过此虚假贸易，国美通讯虚增2020年度营业收入57,823.56万元，虚增营业成本57,459.25万元，分别占当年营业收入的61.53%、营业成本的62.18%，致使国美通讯2020年年度报告存在虚假记载。

值得注意的是，国美通讯2020年非公开发行的相关文件引用了上述虚假贸易业务收入数据。公司在2020年1月-9月确认的虚假贸易业务收入达57,823.56万元，占当期营业收入的86.21%。2021年3月，中国证监会批准了国美通讯的非公开发行申请，即向控股股东山东龙脊岛建设有限公司定向发行股票，募集资金总额为16,560.01万元，这些资金主要用于京美电子智能终端生产线改造项目。因非公开发行股票相关文件存在虚假记载，国美通讯构成欺诈发行。

此外，国美通讯在2021年度的递延所得税资产确认、使用权资产和租赁负债等会计处理存在不当之处。2023年4月29日，国美通讯发布《关于前期会计差错更正及追溯调整的提示性公告》，对2021年度财务报表进行会计差错更正并追溯调整。经核算，2021年国美通讯净利润错报金额为1,962.98万元，占当期报告记载净利润比例的38.35%，这使得国美通讯2021年年度报告也存在虚假记载。

衡财保?炜衡金融315团队的郑律师（微信：tz315-wh）表示，初步判断2021年4月29日至2023年4月28日之前买入，并在2023年4月29日之后卖出或仍持有该股票的受损投资者，可以提出索赔（最终索赔条件须以法院认定为准）。

交大昂立报告披露逾期，罚单见证违规代价

2023年4月29日，交大昂立发布《关于无法在法定期限内披露2022年年度报告及2023年第一季度报告暨公司股票停牌的公告》，明确表示公司无法在2023年4月30日前披露经审计的2022年年度报告与2023年第一季度报告。依据相关规定，公司股票自2023年5月4日起停牌。直至2023年8月31日，交大昂立才完成2022年年度报告的披露工作。综上所述，截至2023年4月30日这一法定披露期限节点，交大昂立未能按时披露公司2022年年度报告。

衡财保?炜衡金融315团队的庞律师（微信：tz315-wh）表示，初步判断在2017年4月22日到2023年4月26日（含当日）期间买入股票，并于2023年4月27日之后卖出或继续持有该股票的受损投资者，可以加入索赔（最终以法院判决为准）。

具体索赔流程：

1.联系微信（tz315-wh），查看交易记录是否符合条件；

2.若符合条件，到证券营业部打印证券账户查询确认单、对账单及导出对账单excel电子表格，对账期间请选择：含此两个时间段单个股票或多只股票均可，具体视证券公司系统而定；如果无法显示对账期间，请证券公司工作人员手写并在手写处盖章；如有多个账户且有交易记录的，请按照以上时间分别打印各账户的对账单；

3.联系维权微信(微信号：tz315-wh)，将账户查询确认单、对账单及导出对账单excel电子表格、姓名及联系方式发送至微信或tz315@weihenglaw.com。

衡财保·炜衡金融315维权平台联系方式：

维权热线：020-81657697(工作时间：9:00-18:00);

邮箱地址：tz315@weihenglaw.com

微信公众号：衡财保·炜衡金融315

微信：tz315-wh